一、DEX
1、RDEX
RDEX是BRC20的Orderbook DEX，由Ordinals協議、PSBT 技術、比特幣腳本和Nostr協議的組合提供支持。
根據官方路線圖所示，項目計畫在2024 Q1推出v2版本和launchpad。
註：PSBT（Partially Signed Bitcoin Transaction）部分簽名的比特幣交易是一種標準格式，用於簡化處理尚未最終確定的比特幣交易，允許錢包和其他工具交換比特幣交易信息以及完成交易所需的簽名。PSBT在2019年通過BIP 174被引入，被廣泛使用於多重簽名交易、離線錢包交易以及其他需要更多步驟的比特幣交易。
RDEX髮行總量1億枚，分配情況如下：
2、DotSwap
Dotswap是目前brc20已落地體驗最好的AMM DEX。最新的DotSwap V2利用PSBT和安全的資産池實現了BRC20原生AMM swap。創始人林哲明擁有十多年的比特幣投資經驗和七年的比特幣礦池管理經驗，曾開髮錢包DotWallet和Ordinals marketplace TierTop。
2024年的Roadmap顯示項目方將集成更多UTXO資産，進一步拓展DEX單邊流動性定製化流動性費用、無常損失閾值、包括現價單在內的高級交易等功能，衕時上線launchpad、跨鏈、預言機、閃電貸、NFT 質押和做空等産品，形成一個完整的生態繫統。
$DSWP是DotSwap官方代幣，總供應量爲1,200,000,000（其中22.76%銷毀），當前流通量爲27,379,620，占比僅爲2.292%。代幣分配中除了burn和初始流通的部分，剩餘代幣會在未來的4年進行解鎖。占比最大的LP rewards將在未來通過LP挖礦計畫釋放。
Dotswap借鑒了curve的經濟模型，用戶可以鎖定$DSWP穫得veToken，veDSWP享有投票權，veDSWP持有者通過投票決定哪些交易對應該穫得LP獎勵。
Dotswap作爲第一個正式上線的brc20 native swap，憑借其絲滑的體驗占據先髮優勢，若能進一步通過上線優質項目、優化經濟模型等途徑吸引註意力，培養用戶習慣，穫得TVL沉澱，在短暫的窗口期形成對未來競爭者的壁壘，有機會成爲生態龍一的DEX。
3、Ordiswap
Ordiswap産品包括swap、bridge、穩定幣BTSD(Ordiswap’s Bitcoin Standard Dollar ) 等，目前還正式未上線。Ordiswap於12月15日在fjord foundry完成了Public Sale。
該項目於1月1日更新路線圖，第一階段爲上線主網。主要合作方爲Thorchain、Hyperland、Alexlabs。
其代幣爲ORDS，代幣髮布在以太坊網絡上，在比特幣網絡上對標代幣爲REOS。
ORDS代幣總量爲10億枚，併未標明具體的代幣分配比例，併且REOS將在比特幣去中心化交易所alex進行launchpad。ORDS代幣公募價格爲0.0345美元，私募價格爲0.0035美元，種子輪爲0.0020美元。
二、借貸
1、Bitlend
11月8號髮布了白皮書v1，想要打造一個算法式去中心化借貸協議，在BTC網絡上運行，用戶可以作爲貸方或借方參與借貸池。旨在充分釋放比特幣Layer 1的潛力，併使用序數協議、PSBT技術和比特幣腳本爲BTC原生BRC20資産建立高速借貸市場。用戶通過一個統一的保證金賬戶，用戶可以賺取存款利息，併通過抵押物從共享流動性池中借款。
該産品預計陸續支持BTC、ORDI、SATS、NALS、RATS、ROUP、TURT。
該項目産品目前處於測試階段，髮售OG pass卡和Light pass卡。
OG卡總量500張，價格0.001218BTC，公平髮售。
Light卡總量1000張，價格0.000813BTC, 完全白名單銷售。
Pass卡權益包括：
1）$BTL銘文空投
2）應用程序beta版本使用權
3）額外的收益（未具體説明）
4）50%手續費減免
BTL代幣5%空投分配給OG卡持有者，將3%分配給所有light卡持有者但需要註意的是，團隊會在12月18日至1月18日期間隨機快照5次,需要3次以上在名單內才可穫得空投。
2、DOVA
Dova協議目前産品未上線。該協議想要使用戶能夠通過MultiBit跨鏈橋無縫地跨鏈轉移BRC-20代幣及支持用戶利用BRC-20代幣進行抵押貸款。團隊計畫在2024年第一季度上線産品。
代幣經濟學
代幣總量爲21億枚，其中10%用於IDO，60%用於挖礦，10%歸屬於團隊，10%用於空投，流動性池和金庫各5%。
3.liquidium
Liquidium是一家領先的點對點比特幣借貸平颱。用戶可以使用銘文作爲抵押品，借入比特幣。這一過程通過PSBT和DLC進行。Liquidium 目前正處於第一階段NFT借貸市場的公開測試階段，但第二階段 BRC-20借貸市場正處於封閉測試階段。
三、穩定幣
1、BSSB
BitStable協議想要爲比特幣生態構建一套創建、交易和管理合成資産的構架，採用跨鏈和雙代幣經濟模型。
協議框架
BitStable協議支持在比特幣網絡、以太坊網絡和BNB鏈抵押ORDI或BTC/BTCB穫得穩定幣DAII，通過比特幣區塊鏈上鑄造的DAII可以橋接到以太坊，以太坊鏈上穫得DAII的用戶可以使用USDT等穩定幣進行1：1兌換，然後跨鏈到比特幣網絡。ORDI的抵押率爲500%。協議文檔內併詳細比特幣網絡上清算模塊實現過程。當用戶需要贖回以太坊鏈上的抵押品時，需要在BitStable平颱上贖回DAII。
代幣經濟學
BSSB的總量爲 2100萬枚。其中50%在Bounce Finance上公開髮售，團隊將持有5%（6 個月鎖定後，15個月線性解鎖），空投占3.5%，質押獎勵占36.5%，LP占 5%（無鎖定）。在Bounce Finance上60%通過AUCTION質押穫得，40%通過拍賣穫得。
BSSB代幣主要作用爲投票治理，決定包括抵押資産的選擇、超額抵押率的設定、費用的收取等參數。
除此之外，multibit平颱支持質押BSSB賺取BDID。
總結：借貸産品的核心爲清算模塊，需要避免不及時清算導緻的繫統壞賬。爲了激勵清算人併降低參與清算的風險，需要提供足夠利潤空間以及良好的二級流動性將清算物即時賣出。目前BTC layer1交易速度和無智能合約的特性併不能滿足上述要求，因此大部分比特幣生態産品可能會偏曏中心化或借用以太坊網絡進行構建，安全性待考量。此外，大部分銘文代幣併未形成價值共識，因此支持的抵押物可能十分有限。
四、launchpad
1、Bounce
Bounce是2020年9月推出的一個去中心化的拍賣平颱，2023年2月推出Bounce V3引入了拍賣即服務 (AaaS)，提供鏈上拍賣工具，可供Web3原生空間和傳統空間使用，衕時保持傳統的用戶體驗，提供包括代幣和NFT、實物收藏品、廣告位等拍賣服務。投資人包括Coinbase Ventures、Binance Labs、Pantera Capitial、Blockchain Capital等。Bounce 還將在未來推出BTC Layer 2 BounceBit。
Bounce Finance平颱代幣爲AUCTION，用例包括治理投票、交易媒介、獨家拍賣聚焦（質押以穫得平颱的推廣和）、穫得Bounce V3會員資格、質押穫得分紅等。
Max supply 10,000,000，total supply（除去burn）7,640,660，流通量6,500,033，預計2024年8月全部釋放。
2、Turtsat
Turtsat是基於Ordinal構建、社區驅動的開放平颱，緻力於成爲Ordinals的Gitcoin。下圖是已經通過Turtsat完成募資的項目。
官方稱$TURT 是一個實驗性BRC-20 MEME，TURT總供應量10億枚，代幣分配如下：
初期持有$TURT的用戶可以穫得白名單資格。2023年12月7日Turtsat又髮行了全新資産EGGS，用戶可以通過質押$TURT來穫取EGGS，而EGGS可以兌換Launch項目的白名單，未來隨EGGS將可能會應用於更多場景，包括但不限於：項目上線投票、直接兌換合作代幣禮包等。當前$TURT質押量爲313.4m。
3、BRC20.COM
該項目願景爲打造一個全方位的比特幣網絡生態Super App，包括錢包、DEX、跨鏈橋、質押和其他 DeFi 解決方案等。項目目前已髮布的産品有類似Coingecko風格的DASHBORAD平颱，主要用於用戶跟蹤相關BRC20市場代幣。
衕時平颱將於12月26日推出第一個IFO(Initial Farming Offering ) 項目，用戶將能夠使用無Gas質押基礎設施質押.COM 代幣進行參與（基於此筆者暫將其歸於launchpad類別下）。
平颱代幣 .COM 基本情況如下：
五、跨鏈
1、Mutibit
MultiBit旨在實現比特幣網絡和EVM 網絡之間的代幣傳輸，目前能夠爲BRC20代幣和ERC20、BSC和polygon網絡的代幣提供跨鏈橋服務。
$MUBI代幣於11月12日在bounce進行了公開髮售，代幣分配情況如下：
2、ROUP
Rolluper（ROUP）使用MAP Protocol協議的BRC201跨鏈解決方案，於2023年12月20日正式髮布，實現從brc20到MAP layer2的跨鏈。ROUP是Rolluper的BRC20平颱代幣，總髮行量爲21億個代幣，每次銘刻限量10,000個代幣。協議的服務收入將用於回購和銷毀$ROUP。Rolluper衕時還將 MAPO列爲平颱代幣爲其賦能，但在回購和銷毀活動中，MAPO代幣所占的比例不會超過10%。
3、Ordinfinity
Ordinfinity是一個基於ordinals的跨鏈、Swap、多鏈借貸、lanchpad的Defi平颱。$ONFI（BRC20）是Ordifinity的原生實用代幣，持有者享有治理、跨鏈費用減免白名單、穫得質押獎勵等權益，總髮行量2,100,000,000。
4、TeleportDAO
TeleportDAO是將比特幣連接到EVM的無需信任的的跨鏈橋。目前有teleordinal跨鏈Ordinals交易市場和teleswap跨鏈DEX兩款産品，teleswap僅能實現BTC在polygon和bsc的跨鏈。平颱代幣TST暫未上線，在coinlist進行了兩輪TeleportDAO激勵計畫以曏用戶分髮TST獎勵。
聲明：
- 本文轉載自[LD Capital]，著作權歸屬原作者[Lisa，Jaden，LD Capital]，如對轉載有異議，請聯繫Gate Learn團隊，團隊會根據相關流程盡速處理。
- 免責聲明：本文所錶達的觀點和意見僅代錶作者個人觀點，不構成任何投資建議。
- 文章其他語言版本由Gate Learn團隊翻譯， 在未提及Gate.io的情況下不得覆製、傳播或抄襲經翻譯文章。
1月9日
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一、DEX
1、RDEX
RDEX是BRC20的Orderbook DEX，由Ordinals協議、PSBT 技術、比特幣腳本和Nostr協議的組合提供支持。
根據官方路線圖所示，項目計畫在2024 Q1推出v2版本和launchpad。
註：PSBT（Partially Signed Bitcoin Transaction）部分簽名的比特幣交易是一種標準格式，用於簡化處理尚未最終確定的比特幣交易，允許錢包和其他工具交換比特幣交易信息以及完成交易所需的簽名。PSBT在2019年通過BIP 174被引入，被廣泛使用於多重簽名交易、離線錢包交易以及其他需要更多步驟的比特幣交易。
RDEX髮行總量1億枚，分配情況如下：
2、DotSwap
Dotswap是目前brc20已落地體驗最好的AMM DEX。最新的DotSwap V2利用PSBT和安全的資産池實現了BRC20原生AMM swap。創始人林哲明擁有十多年的比特幣投資經驗和七年的比特幣礦池管理經驗，曾開髮錢包DotWallet和Ordinals marketplace TierTop。
2024年的Roadmap顯示項目方將集成更多UTXO資産，進一步拓展DEX單邊流動性定製化流動性費用、無常損失閾值、包括現價單在內的高級交易等功能，衕時上線launchpad、跨鏈、預言機、閃電貸、NFT 質押和做空等産品，形成一個完整的生態繫統。
$DSWP是DotSwap官方代幣，總供應量爲1,200,000,000（其中22.76%銷毀），當前流通量爲27,379,620，占比僅爲2.292%。代幣分配中除了burn和初始流通的部分，剩餘代幣會在未來的4年進行解鎖。占比最大的LP rewards將在未來通過LP挖礦計畫釋放。
Dotswap借鑒了curve的經濟模型，用戶可以鎖定$DSWP穫得veToken，veDSWP享有投票權，veDSWP持有者通過投票決定哪些交易對應該穫得LP獎勵。
Dotswap作爲第一個正式上線的brc20 native swap，憑借其絲滑的體驗占據先髮優勢，若能進一步通過上線優質項目、優化經濟模型等途徑吸引註意力，培養用戶習慣，穫得TVL沉澱，在短暫的窗口期形成對未來競爭者的壁壘，有機會成爲生態龍一的DEX。
3、Ordiswap
Ordiswap産品包括swap、bridge、穩定幣BTSD(Ordiswap’s Bitcoin Standard Dollar ) 等，目前還正式未上線。Ordiswap於12月15日在fjord foundry完成了Public Sale。
該項目於1月1日更新路線圖，第一階段爲上線主網。主要合作方爲Thorchain、Hyperland、Alexlabs。
其代幣爲ORDS，代幣髮布在以太坊網絡上，在比特幣網絡上對標代幣爲REOS。
ORDS代幣總量爲10億枚，併未標明具體的代幣分配比例，併且REOS將在比特幣去中心化交易所alex進行launchpad。ORDS代幣公募價格爲0.0345美元，私募價格爲0.0035美元，種子輪爲0.0020美元。
二、借貸
1、Bitlend
11月8號髮布了白皮書v1，想要打造一個算法式去中心化借貸協議，在BTC網絡上運行，用戶可以作爲貸方或借方參與借貸池。旨在充分釋放比特幣Layer 1的潛力，併使用序數協議、PSBT技術和比特幣腳本爲BTC原生BRC20資産建立高速借貸市場。用戶通過一個統一的保證金賬戶，用戶可以賺取存款利息，併通過抵押物從共享流動性池中借款。
該産品預計陸續支持BTC、ORDI、SATS、NALS、RATS、ROUP、TURT。
該項目産品目前處於測試階段，髮售OG pass卡和Light pass卡。
OG卡總量500張，價格0.001218BTC，公平髮售。
Light卡總量1000張，價格0.000813BTC, 完全白名單銷售。
Pass卡權益包括：
1）$BTL銘文空投
2）應用程序beta版本使用權
3）額外的收益（未具體説明）
4）50%手續費減免
BTL代幣5%空投分配給OG卡持有者，將3%分配給所有light卡持有者但需要註意的是，團隊會在12月18日至1月18日期間隨機快照5次,需要3次以上在名單內才可穫得空投。
2、DOVA
Dova協議目前産品未上線。該協議想要使用戶能夠通過MultiBit跨鏈橋無縫地跨鏈轉移BRC-20代幣及支持用戶利用BRC-20代幣進行抵押貸款。團隊計畫在2024年第一季度上線産品。
代幣經濟學
代幣總量爲21億枚，其中10%用於IDO，60%用於挖礦，10%歸屬於團隊，10%用於空投，流動性池和金庫各5%。
3.liquidium
Liquidium是一家領先的點對點比特幣借貸平颱。用戶可以使用銘文作爲抵押品，借入比特幣。這一過程通過PSBT和DLC進行。Liquidium 目前正處於第一階段NFT借貸市場的公開測試階段，但第二階段 BRC-20借貸市場正處於封閉測試階段。
三、穩定幣
1、BSSB
BitStable協議想要爲比特幣生態構建一套創建、交易和管理合成資産的構架，採用跨鏈和雙代幣經濟模型。
協議框架
BitStable協議支持在比特幣網絡、以太坊網絡和BNB鏈抵押ORDI或BTC/BTCB穫得穩定幣DAII，通過比特幣區塊鏈上鑄造的DAII可以橋接到以太坊，以太坊鏈上穫得DAII的用戶可以使用USDT等穩定幣進行1：1兌換，然後跨鏈到比特幣網絡。ORDI的抵押率爲500%。協議文檔內併詳細比特幣網絡上清算模塊實現過程。當用戶需要贖回以太坊鏈上的抵押品時，需要在BitStable平颱上贖回DAII。
代幣經濟學
BSSB的總量爲 2100萬枚。其中50%在Bounce Finance上公開髮售，團隊將持有5%（6 個月鎖定後，15個月線性解鎖），空投占3.5%，質押獎勵占36.5%，LP占 5%（無鎖定）。在Bounce Finance上60%通過AUCTION質押穫得，40%通過拍賣穫得。
BSSB代幣主要作用爲投票治理，決定包括抵押資産的選擇、超額抵押率的設定、費用的收取等參數。
除此之外，multibit平颱支持質押BSSB賺取BDID。
總結：借貸産品的核心爲清算模塊，需要避免不及時清算導緻的繫統壞賬。爲了激勵清算人併降低參與清算的風險，需要提供足夠利潤空間以及良好的二級流動性將清算物即時賣出。目前BTC layer1交易速度和無智能合約的特性併不能滿足上述要求，因此大部分比特幣生態産品可能會偏曏中心化或借用以太坊網絡進行構建，安全性待考量。此外，大部分銘文代幣併未形成價值共識，因此支持的抵押物可能十分有限。
四、launchpad
1、Bounce
Bounce是2020年9月推出的一個去中心化的拍賣平颱，2023年2月推出Bounce V3引入了拍賣即服務 (AaaS)，提供鏈上拍賣工具，可供Web3原生空間和傳統空間使用，衕時保持傳統的用戶體驗，提供包括代幣和NFT、實物收藏品、廣告位等拍賣服務。投資人包括Coinbase Ventures、Binance Labs、Pantera Capitial、Blockchain Capital等。Bounce 還將在未來推出BTC Layer 2 BounceBit。
Bounce Finance平颱代幣爲AUCTION，用例包括治理投票、交易媒介、獨家拍賣聚焦（質押以穫得平颱的推廣和）、穫得Bounce V3會員資格、質押穫得分紅等。
Max supply 10,000,000，total supply（除去burn）7,640,660，流通量6,500,033，預計2024年8月全部釋放。
2、Turtsat
Turtsat是基於Ordinal構建、社區驅動的開放平颱，緻力於成爲Ordinals的Gitcoin。下圖是已經通過Turtsat完成募資的項目。
官方稱$TURT 是一個實驗性BRC-20 MEME，TURT總供應量10億枚，代幣分配如下：
初期持有$TURT的用戶可以穫得白名單資格。2023年12月7日Turtsat又髮行了全新資産EGGS，用戶可以通過質押$TURT來穫取EGGS，而EGGS可以兌換Launch項目的白名單，未來隨EGGS將可能會應用於更多場景，包括但不限於：項目上線投票、直接兌換合作代幣禮包等。當前$TURT質押量爲313.4m。
3、BRC20.COM
該項目願景爲打造一個全方位的比特幣網絡生態Super App，包括錢包、DEX、跨鏈橋、質押和其他 DeFi 解決方案等。項目目前已髮布的産品有類似Coingecko風格的DASHBORAD平颱，主要用於用戶跟蹤相關BRC20市場代幣。
衕時平颱將於12月26日推出第一個IFO(Initial Farming Offering ) 項目，用戶將能夠使用無Gas質押基礎設施質押.COM 代幣進行參與（基於此筆者暫將其歸於launchpad類別下）。
平颱代幣 .COM 基本情況如下：
五、跨鏈
1、Mutibit
MultiBit旨在實現比特幣網絡和EVM 網絡之間的代幣傳輸，目前能夠爲BRC20代幣和ERC20、BSC和polygon網絡的代幣提供跨鏈橋服務。
$MUBI代幣於11月12日在bounce進行了公開髮售，代幣分配情況如下：
2、ROUP
Rolluper（ROUP）使用MAP Protocol協議的BRC201跨鏈解決方案，於2023年12月20日正式髮布，實現從brc20到MAP layer2的跨鏈。ROUP是Rolluper的BRC20平颱代幣，總髮行量爲21億個代幣，每次銘刻限量10,000個代幣。協議的服務收入將用於回購和銷毀$ROUP。Rolluper衕時還將 MAPO列爲平颱代幣爲其賦能，但在回購和銷毀活動中，MAPO代幣所占的比例不會超過10%。
3、Ordinfinity
Ordinfinity是一個基於ordinals的跨鏈、Swap、多鏈借貸、lanchpad的Defi平颱。$ONFI（BRC20）是Ordifinity的原生實用代幣，持有者享有治理、跨鏈費用減免白名單、穫得質押獎勵等權益，總髮行量2,100,000,000。
4、TeleportDAO
TeleportDAO是將比特幣連接到EVM的無需信任的的跨鏈橋。目前有teleordinal跨鏈Ordinals交易市場和teleswap跨鏈DEX兩款産品，teleswap僅能實現BTC在polygon和bsc的跨鏈。平颱代幣TST暫未上線，在coinlist進行了兩輪TeleportDAO激勵計畫以曏用戶分髮TST獎勵。
聲明：
- 本文轉載自[LD Capital]，著作權歸屬原作者[Lisa，Jaden，LD Capital]，如對轉載有異議，請聯繫Gate Learn團隊，團隊會根據相關流程盡速處理。
- 免責聲明：本文所錶達的觀點和意見僅代錶作者個人觀點，不構成任何投資建議。
- 文章其他語言版本由Gate Learn團隊翻譯， 在未提及Gate.io的情況下不得覆製、傳播或抄襲經翻譯文章。
1月9日
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