探索比特幣的去中心化金融潛力：FBTC如何克服BTC的流動性挑戰
01 背景和需求
比特幣是加密貨幣世界的基礎，現在的市值超過1萬億美元。然而，它的使用在很大程度上僅限於作為一種價值儲存手段，其財務潛力仍未開發。主要問題之一是比特幣資產主要局限於其原生網路，這使得BTC很難參與乙太坊等網路上蓬勃發展的DeFi生態系統。
此問題凸顯了兩個主要挑戰：首先，BTC 持有人如何安全地獲取收益機會並將 BTC 轉移到 EVM 網絡？其次，熟悉 EVM 環境的投資者如何在不直接與比特幣網絡互動的情況下從 BTC 獲取回報，例如加入像巴比倫這樣需要原生 BTC 貨幣鎖定的 BTC-based 協議？
WBTC（Wrapped Bitcoin），一種以1:1比特幣抵押並由BitGo信託的ERC20代幣，一直以來是比特幣進入DeFi的主要橋樑。其市值約為87億美元，但這僅佔比特幣總市值不到1%，顯示比特幣網絡中存在著巨大的未開發流動性。
最近，WBTC 面臨爭議：BitGo 的控制轉移引發了市場關注，導致 MakerDAO 減少了 WBTC 的抵押限額，同時 SparkLend 暫停了 WBTC 借貸。
這種情況已成為其他比特幣金融資產崛起的催化劑。由Ignition孵化，並得到Mantle和Antalpha Prime的支持，FBTC是一個1:1與比特幣支持相應的資產，可以橋接到任何支持的鏈上，實現與各種去中心化金融協議的無縫集成。FBTC的目標是引入高流動性、靈活的比特幣資產，擴大比特幣的實用性，使其能參與多樣化的收益策略。
通過這樣做，FBTC 不僅為 BTC 持有者提供了新的賺錢機會，還為其他鏈上的用戶提供了進入 BTC 生態系統的門戶，將自己定位為比特幣和去中心化金融之間的關鍵橋樑。
02 FBTC 如何運作
要理解FBTC的設計，我們可以從第一原則來分析：FBTC解決了將比特幣與其他區塊鏈相連的問題，類似於跨鏈橋接的工作原理。
挑戰可以分為三個主要領域：確保源鏈上的存款，確保目標鏈上的可靠提款，以及保持兩條鏈之間的有效溝通。為了解決這些問題，FBTC使用Mint & Burn模型，創建了一個安全可靠的系統架構。
FBTC的工作流程包括三個主要步驟：鑄造、銷毀和跨鏈操作：
- 鑄幣過程::
合格的用戶將比特幣存入比特幣網絡上的指定地址，並向目標鏈上的橋接合約發送鑄幣請求。橋接監視器實時監視這些請求。
當收到請求時，監控器向TSS（門限簽名方案）網關請求創建FBTC的權限。幾個TSS節點使用MPC（多方計算）技術生成一個集體簽名。
一旦滿足所有條件，系統將在目標鏈上1:1鑄造相應數量的FBTC。
https://docs.fbtc.com/system-components/architecture
- 銷毀過程：
當使用者想要收回他們質押的BTC時，他們可以銷毀FBTC。這個過程的工作原理類似於鑄造，但相反。系統驗證請求，銷毀FBTC，並將等效的BTC釋放到使用者指定的位址。
https://docs.fbtc.com/system-components/architecture
- 跨鏈操作：
如果用戶想要將比特幣從一個支持的區塊鏈轉移到另一個，他們會在源鏈上發起跨鏈請求。橋接合約首先會在源鏈上銷毀比特幣，然後在新鏈上進行鑄造過程，遵循先前描述的相同步驟，完成跨鏈轉移。
https://docs.fbtc.com/system-components/architecture
03 FBTC 協議的關鍵組件
FBTC協議有三個主要組件：BTC鏈保管地址、目標鏈上的智能合約和離線服務模塊。這些組件共同確保了系統的安全、效率和可靠性。
BTC保管地址是該協議的基礎。用戶收到一個獨特的BTC存款地址，一旦他們存入BTC，鑄造過程將創建相等數量的FBTC。保管地址使用MPC和多簽技術進行管理，以防止任何單一實體控制資產，增強安全性。在提款時，用戶通過一個獨特的提款地址銷毀FBTC以獲得BTC，此過程由多簽安全驗證。
目標鏈上的智能合約包括FBTC橋接合約、鑄幣合約和代幣合約。每個合約都有明確的責任，確保運營順暢。FBTC還擁有一個安全委員會來處理緊急情況並維護系統穩定性。
離鏈服務模塊支持基本功能。橋接監控器驗證交易的合法性，TSS 網關管理簽名過程，TSS 节點使用分散簽名確保去中心化和安全。每個節點運行獨立的風險控制模塊，嚴格驗證交易請求，作為系統安全的最終保障。
通過這種多層設計，FBTC協議安全地將比特幣與DeFi生態系統相連接。每個組件都在確保安全和高效運作方面發揮著關鍵作用，使FBTC成為比特幣和DeFi之間至關重要的橋樑。
04 FBTC的獨特優勢
作為一種基於比特幣的資產，FBTC提供了三個關鍵好處：跨鏈流動性、增強安全性和創新收益機制。
跨鏈流動性：
FBTC實現了真正的全鏈屬性，允許用戶在任何支持的區塊鏈上鑄造、銷毀或執行跨鏈操作，從而使FBTC能夠在支持的區塊鏈生態系統中自由流通。
這種跨鏈流動性使FBTC能夠與BTCFi協定深度集成，最大限度地提高比特幣的可組合性，並擴大比特幣持有者在DeFi中的參與機會。主要的重質押項目已經支援FBTC。
增強安全性：
FBTC在鑄造、銷毀和跨鏈過程中使用統一架構，確保一致性和安全，同時簡化系統複雜性。其安全功能包括MPC和多簽技術、分散式TSS節點和嚴格的風險控制模塊。這種多層次的安全設計為管理資產提供了可靠的平台，確保透明度和安全性。
已鎖定的 FBTC (FBTC1):
FBTC1為用戶提供了一種額外的收益生成方式。通過鑄造鎖定的FBTC，用戶可以將原生BTC釋放給指定的保管人，為CeFi / DeFi策略提供流動性並獲取各種收益選擇。
https://docs.fbtc.com/ecosystem/locked-fbtc-token/locked-fbtc-protocols-information
在FBTC1過程中，FBTC0（標準FBTC）持有人將資產轉移到合作夥伴保險庫。合作夥伴定期將FBTC0存入FBTC1合約中，觸發FBTC1的鑄造和FBTC0的燃燒。然後，相應的BTC從BTC0地址移動到指定的BTC1收益地址。
目前的合作夥伴包括Avalon、Bedrock、Solv Protocol和PumpBTC。
05 FBTC 的當前狀態和使用情況
自推出以來，FBTC在短短兩個月內取得了顯著的增長。FBTC的總發行量現在已達到2,664個單位，分佈在三個主要鏈上：以太坊、Mantle和BSC。其總鎖倉價值（TVL）已超過1.5億美元，顯示出對這一創新資產的強烈需求和市場信心。
https://dune.com/mantlexyz/fbtc
在 DeFi 領域中，可組合性是一個至關重要的概念，作為 DeFi 結構的基礎之一。對於像 FBTC 這樣的橋樑資產來說，使用案例的多樣性直接影響其需求。因此，FBTC 團隊一直致力於擴大其應用範圍。
目前，FBTC已經在其支持的三條鏈上整合了20多個項目，覆蓋了幾乎所有主要的去中心化金融領域。此外，還有大約10個項目正在進行整合測試，預計將進一步擴大FBTC生態系統。
在巴比倫協定主網上的第一輪質押中，在 1,000 BTC 質押限額中，有 418 BTC 在 PumpBTC、Solv 和 Bedrock 等平臺上使用 FBTC 質押。這表明FBTC為希望參與巴比倫協議的使用者提供了一個很好的切入點。
FBTC的快速采用和广泛整合反映了市场对高效安全的比特幣去中心化金融解决方案的强烈需求。随着更多项目加入和更多用户参与，预计FBTC将产生网络效应，在比特幣和去中心化金融之间扮演越来越重要的角色，缩小差距。
06 通過FBTC獲取收益潛力
FBTC在生態系統中的廣泛整合為用戶提供了多樣化的賺錢機會。請查看Biteye對FBTC生態系統的視覺總結，以獲得專案的概述:
請輸入要翻譯的文字
這裡是FBTC可以參與的主要項目類型及其潛在收益：
- 比特幣再押項目
與以太坊上的LST項目類似，這些項目允許用戶重新將資產鎖定在Babylon生態系統中。通過將FBTC存入各種BTC流動貨幣項目，用戶可以獲得多重獎勵，包括：
- 項目中的積分加成
- 2-4倍加速火花點（FBTC項目點）
- 巴比倫獎勵，追溯分配給與巴比倫相關的項目
像PumpBTC、Bedrock、Solv Protocol、Pell Network和Satlayer这样的项目非常适合那些想要早期参与巴比伦的用户。
- 流動性池
用戶可以將FBTC存入流動性池，以賺取收益：
- 交易手續費
- 額外的火花和粉末點數
主要的流動性池包括:
- 商家：mETH/FBTC和WBTC/FBTC交易對
- 烈火金融：mETH/FBTC對
- Uniswap：WBTC/FBTC交易對
- DODO：WBTC/FBTC交易對
- Celopatra：WBTC/FBTC 貨幣對
這些池不僅提供被動收入機會，還有助於提高FBTC的流動性。
- 多鏈網絡
通過在其他流動性網絡中鎖定比特幣，包括Karak、Mezo、Fuel Network和Zircuit，用戶可以獲得：
- 項目特定積分獎勵
- Sparks Points
- 貨幣鎖定和借貸
用戶可以以各種協定質押或借出FBTC來賺取：
- 項目積分
- 火花點數
主要協議包括：
- 借貸平台：Avalon，Lendle，Minterest
- Staking平台：Astherus
FBTC提供高度靈活和多樣化的收益模式。通過參與這些不同類型的項目，用戶可以根據其風險承受能力和投資策略選擇最適合的賺錢方法。
https://x.com/BiteyeCN/status/1833812446831899055
07 結論與展望
FBTC有著明確且明確的目標：成為比特幣的下一代門戶。其核心優勢在於三個關鍵領域：FBTC通過其精心設計的安全機制，確保比特幣的跨鏈交易的安全性，提供可靠的資產管理解決方案。
FBTC提供真正的多鏈流動性，將BTC無縫集成到各種區塊鏈生態系統中。這為價值創造開辟了重大機遇，為比特幣持有者提供了新的賺錢途徑。它還為那些熟悉EVM生態系統但不熟悉比特幣網絡的用戶提供了一個參與Babylon等BTC本地協議的便捷方式。通過這樣的方式，FBTC成為了一個關鍵的橋樑，連接多樣化的區塊鏈環境。
FBTC擅長擴展其用例。在強大的行業資源和堅實的合作夥伴網路的支援下，FBTC繼續與高品質的專案合作，迅速增強其應用生態系統。這些廣泛的用例不僅提高了FBTC的實用性，還提高了其在市場上的競爭力。
由於這些優勢，FBTC實現了快速增長。自推出以來的短短兩個月內，其總TVL已超過1.5億美元。這一令人印象深刻的成就突顯了FBTC強勁的增長勢頭和市場對這種創新比特幣衍生品的強烈需求。
如果BTCFi行業經歷預期的爆炸性增長，FBTC將成為比特幣生態系統的關鍵基石。憑藉其不斷完善的激勵機制，FBTC有可能形成一個自我維持的增長迴圈，進一步釋放休眠的BTC資本，實現比特幣巨大的流動性潛力。
免責聲明：
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比特幣是加密貨幣世界的基礎，現在的市值超過1萬億美元。然而，它的使用在很大程度上僅限於作為一種價值儲存手段，其財務潛力仍未開發。主要問題之一是比特幣資產主要局限於其原生網路，這使得BTC很難參與乙太坊等網路上蓬勃發展的DeFi生態系統。
此問題凸顯了兩個主要挑戰：首先，BTC 持有人如何安全地獲取收益機會並將 BTC 轉移到 EVM 網絡？其次，熟悉 EVM 環境的投資者如何在不直接與比特幣網絡互動的情況下從 BTC 獲取回報，例如加入像巴比倫這樣需要原生 BTC 貨幣鎖定的 BTC-based 協議？
WBTC（Wrapped Bitcoin），一種以1:1比特幣抵押並由BitGo信託的ERC20代幣，一直以來是比特幣進入DeFi的主要橋樑。其市值約為87億美元，但這僅佔比特幣總市值不到1%，顯示比特幣網絡中存在著巨大的未開發流動性。
最近，WBTC 面臨爭議：BitGo 的控制轉移引發了市場關注，導致 MakerDAO 減少了 WBTC 的抵押限額，同時 SparkLend 暫停了 WBTC 借貸。
這種情況已成為其他比特幣金融資產崛起的催化劑。由Ignition孵化，並得到Mantle和Antalpha Prime的支持，FBTC是一個1:1與比特幣支持相應的資產，可以橋接到任何支持的鏈上，實現與各種去中心化金融協議的無縫集成。FBTC的目標是引入高流動性、靈活的比特幣資產，擴大比特幣的實用性，使其能參與多樣化的收益策略。
通過這樣做，FBTC 不僅為 BTC 持有者提供了新的賺錢機會，還為其他鏈上的用戶提供了進入 BTC 生態系統的門戶，將自己定位為比特幣和去中心化金融之間的關鍵橋樑。
02 FBTC 如何運作
要理解FBTC的設計，我們可以從第一原則來分析：FBTC解決了將比特幣與其他區塊鏈相連的問題，類似於跨鏈橋接的工作原理。
挑戰可以分為三個主要領域：確保源鏈上的存款，確保目標鏈上的可靠提款，以及保持兩條鏈之間的有效溝通。為了解決這些問題，FBTC使用Mint & Burn模型，創建了一個安全可靠的系統架構。
FBTC的工作流程包括三個主要步驟：鑄造、銷毀和跨鏈操作：
- 鑄幣過程::
合格的用戶將比特幣存入比特幣網絡上的指定地址，並向目標鏈上的橋接合約發送鑄幣請求。橋接監視器實時監視這些請求。
當收到請求時，監控器向TSS（門限簽名方案）網關請求創建FBTC的權限。幾個TSS節點使用MPC（多方計算）技術生成一個集體簽名。
一旦滿足所有條件，系統將在目標鏈上1:1鑄造相應數量的FBTC。
https://docs.fbtc.com/system-components/architecture
- 銷毀過程：
當使用者想要收回他們質押的BTC時，他們可以銷毀FBTC。這個過程的工作原理類似於鑄造，但相反。系統驗證請求，銷毀FBTC，並將等效的BTC釋放到使用者指定的位址。
https://docs.fbtc.com/system-components/architecture
- 跨鏈操作：
如果用戶想要將比特幣從一個支持的區塊鏈轉移到另一個，他們會在源鏈上發起跨鏈請求。橋接合約首先會在源鏈上銷毀比特幣，然後在新鏈上進行鑄造過程，遵循先前描述的相同步驟，完成跨鏈轉移。
https://docs.fbtc.com/system-components/architecture
03 FBTC 協議的關鍵組件
FBTC協議有三個主要組件：BTC鏈保管地址、目標鏈上的智能合約和離線服務模塊。這些組件共同確保了系統的安全、效率和可靠性。
BTC保管地址是該協議的基礎。用戶收到一個獨特的BTC存款地址，一旦他們存入BTC，鑄造過程將創建相等數量的FBTC。保管地址使用MPC和多簽技術進行管理，以防止任何單一實體控制資產，增強安全性。在提款時，用戶通過一個獨特的提款地址銷毀FBTC以獲得BTC，此過程由多簽安全驗證。
目標鏈上的智能合約包括FBTC橋接合約、鑄幣合約和代幣合約。每個合約都有明確的責任，確保運營順暢。FBTC還擁有一個安全委員會來處理緊急情況並維護系統穩定性。
離鏈服務模塊支持基本功能。橋接監控器驗證交易的合法性，TSS 網關管理簽名過程，TSS 节點使用分散簽名確保去中心化和安全。每個節點運行獨立的風險控制模塊，嚴格驗證交易請求，作為系統安全的最終保障。
通過這種多層設計，FBTC協議安全地將比特幣與DeFi生態系統相連接。每個組件都在確保安全和高效運作方面發揮著關鍵作用，使FBTC成為比特幣和DeFi之間至關重要的橋樑。
04 FBTC的獨特優勢
作為一種基於比特幣的資產，FBTC提供了三個關鍵好處：跨鏈流動性、增強安全性和創新收益機制。
跨鏈流動性：
FBTC實現了真正的全鏈屬性，允許用戶在任何支持的區塊鏈上鑄造、銷毀或執行跨鏈操作，從而使FBTC能夠在支持的區塊鏈生態系統中自由流通。
這種跨鏈流動性使FBTC能夠與BTCFi協定深度集成，最大限度地提高比特幣的可組合性，並擴大比特幣持有者在DeFi中的參與機會。主要的重質押項目已經支援FBTC。
增強安全性：
FBTC在鑄造、銷毀和跨鏈過程中使用統一架構，確保一致性和安全，同時簡化系統複雜性。其安全功能包括MPC和多簽技術、分散式TSS節點和嚴格的風險控制模塊。這種多層次的安全設計為管理資產提供了可靠的平台，確保透明度和安全性。
已鎖定的 FBTC (FBTC1):
FBTC1為用戶提供了一種額外的收益生成方式。通過鑄造鎖定的FBTC，用戶可以將原生BTC釋放給指定的保管人，為CeFi / DeFi策略提供流動性並獲取各種收益選擇。
https://docs.fbtc.com/ecosystem/locked-fbtc-token/locked-fbtc-protocols-information
在FBTC1過程中，FBTC0（標準FBTC）持有人將資產轉移到合作夥伴保險庫。合作夥伴定期將FBTC0存入FBTC1合約中，觸發FBTC1的鑄造和FBTC0的燃燒。然後，相應的BTC從BTC0地址移動到指定的BTC1收益地址。
目前的合作夥伴包括Avalon、Bedrock、Solv Protocol和PumpBTC。
05 FBTC 的當前狀態和使用情況
自推出以來，FBTC在短短兩個月內取得了顯著的增長。FBTC的總發行量現在已達到2,664個單位，分佈在三個主要鏈上：以太坊、Mantle和BSC。其總鎖倉價值（TVL）已超過1.5億美元，顯示出對這一創新資產的強烈需求和市場信心。
https://dune.com/mantlexyz/fbtc
在 DeFi 領域中，可組合性是一個至關重要的概念，作為 DeFi 結構的基礎之一。對於像 FBTC 這樣的橋樑資產來說，使用案例的多樣性直接影響其需求。因此，FBTC 團隊一直致力於擴大其應用範圍。
目前，FBTC已經在其支持的三條鏈上整合了20多個項目，覆蓋了幾乎所有主要的去中心化金融領域。此外，還有大約10個項目正在進行整合測試，預計將進一步擴大FBTC生態系統。
在巴比倫協定主網上的第一輪質押中，在 1,000 BTC 質押限額中，有 418 BTC 在 PumpBTC、Solv 和 Bedrock 等平臺上使用 FBTC 質押。這表明FBTC為希望參與巴比倫協議的使用者提供了一個很好的切入點。
FBTC的快速采用和广泛整合反映了市场对高效安全的比特幣去中心化金融解决方案的强烈需求。随着更多项目加入和更多用户参与，预计FBTC将产生网络效应，在比特幣和去中心化金融之间扮演越来越重要的角色，缩小差距。
06 通過FBTC獲取收益潛力
FBTC在生態系統中的廣泛整合為用戶提供了多樣化的賺錢機會。請查看Biteye對FBTC生態系統的視覺總結，以獲得專案的概述:
請輸入要翻譯的文字
這裡是FBTC可以參與的主要項目類型及其潛在收益：
- 比特幣再押項目
與以太坊上的LST項目類似，這些項目允許用戶重新將資產鎖定在Babylon生態系統中。通過將FBTC存入各種BTC流動貨幣項目，用戶可以獲得多重獎勵，包括：
- 項目中的積分加成
- 2-4倍加速火花點（FBTC項目點）
- 巴比倫獎勵，追溯分配給與巴比倫相關的項目
像PumpBTC、Bedrock、Solv Protocol、Pell Network和Satlayer这样的项目非常适合那些想要早期参与巴比伦的用户。
- 流動性池
用戶可以將FBTC存入流動性池，以賺取收益：
- 交易手續費
- 額外的火花和粉末點數
主要的流動性池包括:
- 商家：mETH/FBTC和WBTC/FBTC交易對
- 烈火金融：mETH/FBTC對
- Uniswap：WBTC/FBTC交易對
- DODO：WBTC/FBTC交易對
- Celopatra：WBTC/FBTC 貨幣對
這些池不僅提供被動收入機會，還有助於提高FBTC的流動性。
- 多鏈網絡
通過在其他流動性網絡中鎖定比特幣，包括Karak、Mezo、Fuel Network和Zircuit，用戶可以獲得：
- 項目特定積分獎勵
- Sparks Points
- 貨幣鎖定和借貸
用戶可以以各種協定質押或借出FBTC來賺取：
- 項目積分
- 火花點數
主要協議包括：
- 借貸平台：Avalon，Lendle，Minterest
- Staking平台：Astherus
FBTC提供高度靈活和多樣化的收益模式。通過參與這些不同類型的項目，用戶可以根據其風險承受能力和投資策略選擇最適合的賺錢方法。
https://x.com/BiteyeCN/status/1833812446831899055
07 結論與展望
FBTC有著明確且明確的目標：成為比特幣的下一代門戶。其核心優勢在於三個關鍵領域：FBTC通過其精心設計的安全機制，確保比特幣的跨鏈交易的安全性，提供可靠的資產管理解決方案。
FBTC提供真正的多鏈流動性，將BTC無縫集成到各種區塊鏈生態系統中。這為價值創造開辟了重大機遇，為比特幣持有者提供了新的賺錢途徑。它還為那些熟悉EVM生態系統但不熟悉比特幣網絡的用戶提供了一個參與Babylon等BTC本地協議的便捷方式。通過這樣的方式，FBTC成為了一個關鍵的橋樑，連接多樣化的區塊鏈環境。
FBTC擅長擴展其用例。在強大的行業資源和堅實的合作夥伴網路的支援下，FBTC繼續與高品質的專案合作，迅速增強其應用生態系統。這些廣泛的用例不僅提高了FBTC的實用性，還提高了其在市場上的競爭力。
由於這些優勢，FBTC實現了快速增長。自推出以來的短短兩個月內，其總TVL已超過1.5億美元。這一令人印象深刻的成就突顯了FBTC強勁的增長勢頭和市場對這種創新比特幣衍生品的強烈需求。
如果BTCFi行業經歷預期的爆炸性增長，FBTC將成為比特幣生態系統的關鍵基石。憑藉其不斷完善的激勵機制，FBTC有可能形成一個自我維持的增長迴圈，進一步釋放休眠的BTC資本，實現比特幣巨大的流動性潛力。
免責聲明：
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