Web3 正在迅速發展，開闢了許多有效部署資源併產生收入的途徑。參與區塊鏈共識協議是與去中心化網絡互動的基礎方法。出現了兩種主要的共識機制：工作量證明（PoW）和權益證明（PoS）。參與 PoW 通常被稱為加密挖礦，而參與 PoS 則被稱為加密質押。

挖礦和質押對於維護區塊鏈生態系統的安全性和完整性至關重要。然而，它們需要不同的策略、資源和技能。挖礦通常需要大量的計算能力和能源消耗，而質押則涉及將加密貨幣資產鎖定以支持網絡操作。

瞭解這兩種方式之間的細微差異對於那些旨在優化在加密領域參與的人至關重要。本文將解釋加密挖礦和質押的動態，探討相關的技能、資源、策略和風險。通過提供全面的比較，我們旨在為讀者提供必要的知識，以確定哪種方法最符合他們的目標並提供最有利可圖的結果。

什麼是加密挖礦？

加密挖礦是指參與者（稱為礦工）通過工作量證明（Proof of Work，PoW）共識機制驗證交易並保護區塊鏈網絡的過程。在此過程中，礦工需要競爭解答覆雜的數學難題，最先完成的礦工將獲得將新區塊添加到區塊鏈的權利。這一過程不僅驗證了交易，還通過獎勵成功的礦工將新的原生加密貨幣單位引入流通。

“挖礦”這一術語類似於傳統採礦，個體需投入資源（如電力和計算能力）以獲取有價值的商品，此處是指數字貨幣。

如需深入瞭解挖礦，可以查閱 Coin Bureau 上的“什麼是比特幣挖礦”。此外，也建議查看我們推薦的最佳雲端加密挖礦平臺列表。

以下是一些採用挖礦作為共識機制的主要區塊鏈網絡：

• 比特幣：作為首個採用 PoW 共識的加密貨幣，比特幣依靠挖礦來驗證交易並保護其去中心化賬本。
• 萊特幣：被認為是比特幣的“銀幣”，萊特幣採用 PoW 系統，具有更快的區塊生成時間和不同的哈希算法。
• 以太坊經典：作為原始以太坊區塊鏈的延續，以太坊經典通過 PoW 共識機制維持其去中心化網絡。

如需瞭解最佳加密貨幣挖礦選擇，請參考 Coin Bureau 的相關列表。

加密挖礦的工作原理

加密挖礦過程包括以下幾個關鍵步驟：

1. 解答覆雜的數學難題：礦工使用專用硬件進行高速計算，試圖解答覆雜的數學問題。第一個找到正確解答的礦工獲得添加下一區塊到區塊鏈的權利。
2. 選擇並驗證交易：礦工從未確認交易池（稱為內存池或 mempool）中選擇交易，將其納入新塊。礦工驗證這些交易的合法性，確保發送方資金充足且不存在雙花問題。
3. 構建新區塊：一旦交易驗證完成，礦工將交易打包到一個新區塊中，同時包含對前一區塊的引用，形成連續的區塊鏈結構。
4. 將區塊傳播至網絡：區塊構建完成後，礦工將其廣播到網絡。其他節點驗證區塊的有效性，確保其遵循網絡的共識規則。
5. 獲取新鑄造的加密貨幣獎勵：當網絡成功驗證區塊後，礦工將獲得獎勵，包括新生成的加密貨幣以及區塊中包含的交易所產生的手續費。

區塊鏈交易 | 圖片來源：Geeksforgeeks

挖礦過程是 PoW 區塊鏈運行的基礎，確保了其安全性、去中心化，以及新區塊的持續添加。

加密挖礦的資源需求

參與加密挖礦需要大量資源投入，以確保高效且有利可圖的運營。主要需求包括：

• 專用硬件：挖礦主要依賴以下兩種硬件：
  • 圖形處理單元（GPU）：最初因其多功能性和易得性而廣受歡迎。
  • 專用集成電路（ASIC）：為特定挖礦算法設計的專用設備，提供卓越的性能和能效。

由專用硬件組成的礦場 | 圖片來源：CCN

• 穩定且高速的互聯網連接：可靠的網絡連接對挖礦至關重要，確保與區塊鏈網絡的及時通信，以及交易驗證和區塊傳播的快速完成。
• 電力供應：挖礦硬件消耗大量電力。獲得低成本且穩定的電力供應對於維持盈利性和避免運營中斷至關重要。

比特幣能耗與國家能耗的對比 | 圖片來源：buybitcoinworldwide

• 支持性基礎設施：
  • 計算機：用於管理挖礦操作並監控性能。
  • 冷卻系統：有效的冷卻解決方案是必需的，以散熱並防止設備過熱或硬件損壞。
  • 電氣設備：包括正確的佈線、電力分配單元和防浪湧保護裝置，以安全地處理電力負載。
• 物理空間：需要足夠的空間容納挖礦設備，同時考慮通風、噪音水平和安全性等因素。
• 技術專長：對挖礦軟件、硬件維護和故障排除的深入理解，有助於實現高效運營。

加密挖礦對資源的高需求和複雜性，強調了在開展此類項目之前進行周密規劃和審慎考量的必要性。

什麼是加密質押？

加密質押是指使用權益證明（Proof of Stake，PoS）共識系統作為驗證節點的一種方式。在此角色中，質押者鎖定一定數量的加密貨幣以支持網絡運行，包括驗證交易和保護區塊鏈安全。此過程對於共識期間構建新區塊、執行交易以及更新區塊鏈狀態至關重要。成功的驗證者將根據質押金額按比例獲得網絡原生加密貨幣作為區塊獎勵。

“質押”一詞反映了將加密貨幣作為抵押品承諾參與共識過程。這一承諾激勵驗證者保持誠實，因為惡意行為或未履行職責的驗證者可能面臨懲罰，例如被扣減部分質押資產。由於 PoS 系統的能源需求遠低於工作量證明（PoW）系統，許多區塊鏈網絡更傾向於採用 PoS。

以下是一些採用質押機制的主要區塊鏈網絡：

• 以太坊 2.0：從 PoW 轉向 PoS，以提升可擴展性並減少能源消耗。
• Solana：結合 PoS 與歷史證明（Proof of History）機制，實現高吞吐量和低延遲。
• Cosmos：通過 PoS 實現其生態系統中多條區塊鏈的互操作性。
• Cardano：基於 PoS 協議 Ouroboros 構建，注重安全性和可持續性。

可參考 Coin Bureau 提供的最佳加密質押幣種列表。

加密質押的工作原理

質押過程包括以下幾個關鍵步驟：

1. 成為驗證者：參與者質押一定數量的加密貨幣，成為驗證節點，承諾其資產以支持網絡的安全性和運行。
2. 選擇領導者：協議隨機選擇一名驗證者提議新區塊，選擇的概率與質押金額相對於網絡總質押量的比例成正比。
3. 區塊提議：被選中的驗證者通過處理和驗證交易組裝一個新區塊，確保交易合法且符合網絡規則。
4. 區塊驗證：其他驗證者審查提議的區塊，驗證其準確性和有效性，並根據共識規則投票決定接受或拒絕該區塊。
5. 獲取獎勵：成功驗證並將區塊納入區塊鏈後，提議區塊的驗證者將獲得獎勵，包括新生成的加密貨幣。此外，區塊內交易產生的手續費也會分配給驗證者，進一步激勵參與質押。

如需更深入瞭解加密質押，請參考 Coin Bureau 的加密質押指南。

加密質押過程 | 圖片來源：nasscomm

質押機制通過確保網絡安全性，為參與者提供了通過支持區塊鏈的完整性和功能性賺取被動收入的機會。

加密質押的資源需求

與挖礦相比，加密質押對資源的需求顯著減少，使其對個人和機構更具可行性。以下是質押的主要需求：

• 基礎計算機硬件：與加密挖礦不同，質押不需要 GPU 或 ASIC 等專用硬件。配備基本規格的普通計算機或服務器即可有效運行質押操作。
• 穩定且高速的互聯網連接：可靠的網絡連接對保持與區塊鏈網絡的持續通信至關重要，避免因停機導致的懲罰或錯失獎勵。
• 極低的電力消耗：質押操作的電力消耗遠低於挖礦。運行一臺基礎計算機所需的電力比工作量證明挖礦設備的需求低約 99%。
• 適當的物理空間：質押設備佔用空間極少，通常只需在通風良好的地方安置一臺計算機或服務器，比起需要大量空間的礦場更適合家庭部署。
• 加密貨幣持有量：參與質押的前提是擁有目標網絡的原生加密貨幣。質押金額通常決定了驗證者被選中提議區塊並獲得獎勵的機會。
• 技術知識：儘管質押操作對硬件要求較低，但理解區塊鏈機制、質押軟件及錢包管理對於確保高效、安全的質押操作仍然有益。

總之，與挖礦相比，加密質押的資源需求較低。這種較低的進入門檻以及其環保特點，使質押成為希望通過較少硬件和電力投資支持區塊鏈網絡並賺取獎勵的人的理想選擇。可參考我們的以太坊質押指南，開始質押 ETH。

質押與挖礦的主要區別

加密挖礦和質押代表了兩種截然不同的區塊鏈共識方法，每種方法都有其獨特的特點和對參與者的影響。以下是這兩種方法的主要區別：

1. 共識機制

• 工作量證明（PoW）：挖礦是 PoW 系統的核心，礦工通過競爭解答覆雜的數學難題，確保網絡安全和交易驗證。
• 權益證明（PoS）：質押支持 PoS 系統，驗證者通過鎖定加密貨幣參與共識，以經濟承諾而非計算能力確保網絡安全。

1. 能源消耗

• 挖礦：能源消耗是一個重大開支，因為挖礦操作需要大量電力來驅動 GPU、ASIC 以及冷卻系統。獲得便宜且可靠的電力對盈利至關重要。
• 質押：質押則更加節能，僅消耗運行基本計算機所需的電力。這種降低的能源需求與環保可持續性目標一致。

1. 設置和維護

• 挖礦：設置挖礦操作需要購買昂貴的硬件，如 GPU 或 ASIC，並且要維護一個專門的空間，確保通風和冷卻。挖礦硬件會隨著時間的推移磨損、效率下降，並最終因技術進步而過時。
• 質押：質押僅需一臺基礎計算機或服務器，從而減少了設置和維護成本。用於質押的硬件貶值較少，使其在長期內更易維持。

加密挖礦與質押有著巨大的區別 | 圖片來源：Shutterstock

1. 損失風險

• 挖礦：挖礦的主要風險是資源的沉沒成本，包括能源和硬件。如果挖礦獎勵無法覆蓋這些支出，參與者可能面臨重大財務損失。
• 質押：質押者如果未能遵守網絡協議（例如停機或惡意活動），可能會面臨部分質押加密貨幣的損失，這一過程稱為“削減”（slashing）。

1. 收益潛力

• 挖礦：獎勵取決於硬件性能和網絡難度。隨著更多礦工加入，競爭加劇，盈利能力可能下降，尤其是在週期性區塊獎勵減半（例如比特幣減半事件）時。
• 質押：獎勵與質押金額成正比，並由區塊鏈規則決定。PoS 網絡通常提供可預測的回報，儘管這些回報會隨著網絡狀況的變化而有所不同。

1. 技術知識和軟技能

• 挖礦：成功的挖礦需要高級技術專長來設置、優化和故障排除硬件。瞭解電力管理和冷卻系統也是必不可少的。
• 質押：質押需要熟悉錢包和質押協議，但技術要求較低。驗證者受益於對網絡操作和區塊鏈機制的基本瞭解。

1. 可訪問性和進入門檻

• 挖礦：高額的初始成本，包括硬件採購和基礎設施設置，構成了巨大的進入門檻。對於電力成本高或有監管限制的地區，挖礦的可訪問性較差。
• 質押：質押的進入門檻較低，只需持有加密貨幣和兼容的錢包。一些平臺（如交易所）通過質押服務進一步簡化了過程。

1. 環境影響

2. 挖礦：挖礦的能源密集型特性導致其對環境的影響較大，常因碳足跡而受到批評。

3. 質押：PoS 網絡因其低能源需求而受到推崇，提供了一種可持續的 PoW 替代方案。
4. 經濟去中心化

• 挖礦：挖礦常常集中在電力便宜的地區，或者由大型運營商主導，這可能會破壞去中心化。
• 質押：雖然質押也存在集中化風險（例如大額代幣持有者主導），但網絡通常實施機制鼓勵去中心化，例如獎勵上限等措施。

結論

雖然挖礦和質押對區塊鏈網絡的安全性和運作至關重要，但它們不同的資源需求、風險和回報使它們適合不同類型的參與者。挖礦最適合那些擁有廉價電力、技術專長，並願意管理複雜設置的人。相比之下，質押則是那些尋求環保、低維護方式並希望通過積極參與網絡獲得獎勵的人的理想選擇。

加密挖礦的優勢

加密挖礦具有以下優勢：

1. 高收入潛力：
   • 大規模挖礦操作通過利用規模經濟可以產生可觀的利潤。
   • 小規模礦工如果首先成功解答計算難題，也能獲得不成比例的獎勵。例如，目前成功挖掘一個比特幣區塊的獎勵為 3.125 BTC，這是一個可觀的激勵。
2. 網絡安全：
   • PoW 挖礦有助於增強像比特幣這樣的網絡的安全性。
   • 操縱區塊鏈變得極為昂貴，因為需要巨大的計算能力和能源，這確保了網絡的抗攻擊能力。
3. 可定製性：
   • 礦工可以完全控制硬件設置，優化礦機的效率和性能。
   • 地理靈活性使礦工能夠在電力成本較低或法規友好的地區建立操作，改善盈利能力。
4. 創新的經濟激勵： 挖礦行業推動了計算和能源效率的進步。ASIC 技術的開發以及可再生能源的整合往往源於挖礦需求。
5. 擴展潛力： 礦工可以通過逐步增加硬件來擴展操作，根據可用資源和市場條件實現可擴展性。

大規模挖礦操作可以產生可觀的利潤 | 圖片來源：Shutterstock

加密質押的優勢

加密質押具有以下優勢：

1. 能源效率和環保：
   • 質押所需的能源比挖礦少，使其成為一種環境可持續的共識機制。
   • 質押符合全球推動綠色技術的趨勢，減少了區塊鏈網絡的碳足跡。
2. 可訪問性：
   • 質押無需昂貴的硬件，使更多的參與者能夠加入。
   • 流動質押進一步降低了門檻，使用戶能夠在不完全鎖定資產的情況下賺取獎勵。
3. 穩定且可預測的獎勵：
   • PoS 系統中的獎勵通常是一致的，並與質押的數量成正比，提供更可預測的回報。
   • 這種穩定性吸引了那些希望從其加密資產中獲得可靠收入的參與者。
4. 更加去中心化：
   • PoS 網絡通常比 PoW 網絡實現更大的去中心化，因為質押不需要大規模的操作或對電力等資源的集中訪問。
   • 對大額質押者實行獎勵上限等機制進一步增強了去中心化。
5. 可預測的運營成本：
   • 與挖礦不同，質押的運營成本較低且穩定，因為它主要涉及維護基本的計算機設置。
   • 這種可預測性使得個人參與者的財務規劃更為簡便。
6. 用戶友好的參與：
   • 質押通常可以通過簡單的錢包界面或提供質押即服務的平臺完成，所需的技術知識較少。
   • 許多錢包原生支持質押，增加了易用性。
7. 靈活的質押選項： PoS 生態系統提供多種質押模型，包括委託質押，用戶可以將質押委託給驗證者，而無需運行節點。。

結論：為何質押對個人更具經濟性

質押對個人參與者而言，比挖礦更具實用性和經濟性。其低資源需求、可預測的運營成本和穩定的獎勵使其對更多人群開放，包括那些技術經驗或資金有限的人群。

雖然挖礦提供高收益潛力和對網絡安全的貢獻，但其高成本、能源需求和技術複雜性使個人礦工很難與大規模工業化運營競爭。相反，質押的簡便性和環保性非常適合希望以可持續和去中心化的方式參與區塊鏈生態系統的個人用戶。

挖礦和質押的挑戰與風險

以下是與加密貨幣挖礦相關的一些挑戰和風險：

1. 高前期成本： 挖礦需要大量的初始投資，包括專用硬件（如 GPU 或 ASIC）和基礎設施（如冷卻系統和電力設施）。
2. 高維護成本和硬件折舊：
   • 挖礦硬件隨著使用而磨損，導致效率隨時間下降。
   • 持續的挖礦技術進步常常使舊硬件變得過時，迫使礦工定期重新投資。
3. 比特幣挖礦的盈利下降：比特幣的減半事件大約每四年發生一次，每次減半區塊獎勵，導致礦工的盈利下降，除非市場價格上漲或運營成本降低。
4. 大規模運營的主導地位：
   • 大規模運營和礦池憑藉規模經濟、廉價電力和批量硬件採購的優勢，越來越主導挖礦行業。
   • 個人礦工在這種環境中往往難以競爭。
5. 高能耗：
   • 挖礦操作消耗巨大的電力，使得能源成本成為最大開銷之一。
   • 對廉價能源的依賴常常將挖礦操作限制在能源價格低廉的地區，這些地區的監管環境可能並不總是有利的。
6. 環境問題和監管：
   • 挖礦能源消耗的環境影響引起了廣泛批評，一些地區因此加強了監管。
   • 突然的政策變化可能會擾亂挖礦操作。
7. 市場波動： 加密貨幣價格的波動直接影響挖礦盈利，礦工在市場下行時可能面臨虧損。

加密礦業和質押面臨的挑戰和風險。圖片來源：Shutterstock

以下是與加密質押相關的一些風險和挑戰：

1. 鎖倉資金減少流動性：質押的資金通常會在特定時間段內被鎖定，限制了流動性，無法在緊急情況下或市場機會出現時訪問資產。
2. 削減風險：
   • 驗證者因網絡違規行為，如停機或惡意行為，可能面臨其質押的加密貨幣被削減的風險。
   • 與礦業不同，礦業的主要風險是資源投入，而削減直接影響驗證者的財務資產。
3. 獎勵取決於交易費用：
   • 在許多PoS網絡中，質押獎勵部分來源於區塊交易費用。
   • 低網絡活動可能減少整體獎勵池，從而影響驗證者的收益。
4. 高額前期質押要求：
   • 一些網絡要求參與者質押大量加密貨幣才能成為驗證者，這造成了進入的財務門檻。
   • 例如，以太坊2.0要求至少質押32個ETH才能運行驗證節點。
5. 停機處罰：
   • ：驗證者如果未能保持持續的正常運行時間或未達到網絡要求，可能面臨削減處罰或失去獎勵資格。
   • 礦業不會因停機而受罰，因此在這方面質押相對更具風險。
6. 對網絡健康狀況的依賴：
   • 質押資金的價值和安全性依賴於PoS區塊鏈的整體健康和採用情況。
   • 治理不善或協議中的漏洞可能會危及質押資產。
7. 中心化風險： 通過集中平臺或服務進行質押可能使參與者面臨第三方風險，包括託管資金的管理不善或被黑客攻擊。
8. 市場波動對獎勵的影響：雖然質押獎勵是可預測的，但這些獎勵的價值與質押的加密貨幣的市場價格掛鉤，使得收益容易受到價格波動的影響。

結論

礦業和質押都有其風險，參與者必須仔細評估。礦業需要大量前期投資，並伴隨著持續的運營成本，而質押則會鎖定資產，並帶有因網絡行為不當而受到處罰的風險。然而，質押的能源效率和較低的維護要求使其對個人更具吸引力，而礦業的高成本和競爭激烈的市場環境通常更適合工業規模的操作。

選擇礦業與質押

在決定選擇加密礦業還是質押時，參與者必須根據自身的情況和偏好評估，確定哪種方法最符合他們的目標和資源。以下是每種方法的關鍵因素和理想條件的分析。

需要考慮的因素

1. 預算：
   • 礦業：需要大量的資本投入，包括專用硬件（如GPU、ASIC）、冷卻系統和基礎設施。此外，持續的電力成本是主要支出。
   • 質押：進入成本相對較低。大多數質押設置只需要一臺基本計算機或一個錢包以及要質押的加密貨幣。液態質押解決方案通過允許小額投入進一步降低了門檻。
2. 目標：
   • 礦業：更適合長期投資，適合那些願意承擔較大初期成本，期望隨著時間的推移獲得可觀回報的人，尤其是大規模操作。
   • 質押：適合尋求穩定、可預測獎勵和被動收入的個人。質押也吸引那些希望支持環保區塊鏈解決方案的人。
3. 技術專長：
   • 礦業：需要實踐經驗，能夠設置、管理和維護礦業硬件，以及具備電力管理和故障排除的知識。
   • 質押：通過質押平臺和錢包提供即插即用的選項，使得技術技能有限的參與者也能參與。
4. 能源和環境問題：
   • 礦業：需要獲得便宜且可靠的電力，且因大量的能源消耗對環境造成較大影響。
   • 質押：能源效率高，是環保意識強的參與者的首選。
5. 風險承受能力：
   • 礦業：風險包括硬件過時、高運營成本和盈利波動。
   • 質押：風險包括削減處罰、網絡依賴性和鎖倉資金，通常低於礦業的風險。

最佳用例

礦業：

挖礦最適合以下參與者：

• 有穩定電力供應和負擔得起的電力資源。
• 擁有或能夠獲得高性能硬件，如ASIC或GPU。
• 具備優化硬件性能和維護礦機的技術專長。
• 準備進行長期投資，承擔高初期成本，但期望獲得可觀的回報。
• 在對礦業活動有利的監管環境下運營。

質押：

質押非常適合以下參與者：

• 尋求被動收入，且對維護要求較低。
• 更傾向於以環保的方式參與區塊鏈網絡。
• 初期資本較少，但持有所需的質押加密貨幣。
• 希望獲得穩定且可預測的獎勵，而無需運行硬件密集型操作的複雜性。
• 重視液態質押選項，允許以較小金額參與或在不嚴格鎖倉期的情況下訪問資金。
• 更傾向於較低的風險承受度，擁有較少的運營支出並減少能源成本的暴露。

結論

加密礦業和質押是參與區塊鏈網絡並支持其運作的兩種基本方式。本文探討了它們的定義、過程、優勢和風險，突出說明了每種方法在去中心化生態系統中的獨特作用。

作為工作量證明（Proof of Work）系統的支柱，礦業提供了高潛力的收益和對網絡安全的重要貢獻，但伴隨有可觀的前期成本、技術要求和環境問題。另一方面，質押則提供了在權益證明（Proof of Stake）系統中的能源高效和可訪問的替代方案，能夠提供穩定的獎勵，且資源需求較低。然而，它也存在如削減和鎖倉資金等風險。

預算、目標、技術專長和環境優先級等因素對於個人在兩者之間做出選擇至關重要。礦業適合那些擁有便宜電力和先進硬件的參與者，而質押則適合那些尋求被動收入、低維護且注重環保的策略的人。

最終，選擇礦業還是質押取決於個人的情況和目標。通過提供全面的對比，本文旨在為讀者提供做出決策所需的知識，幫助他們選擇最符合其目標和資源的方式，在Web3領域中佔據一席之地。

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