就在前天，8月8日，俄羅斯總統普京簽署了一項正式將加密貨幣挖礦合法化的法案。該法案引入了新的概念，如數位貨幣挖礦、挖礦池和挖礦基礎設施運營商。普京先前在一次經濟會議上強調，數位貨幣是一個極具潛力的經濟領域，俄羅斯必須抓住機遇，迅速建立法律框架和監管機制。艾英認為，與其將此視為俄羅斯當局的宏大敘事的一部分，不如認為俄羅斯正尋求在國際制裁的巨大壓力下突破經濟封鎖的途徑。

1. 中俄貿易跨境支付結算面臨的挑戰

2024年初，隨著西方制裁加劇，中國主要銀行開始感受到來自美國的增加壓力，尤其是當其在金融市場和美元清算系統中的地位受到威脅時。因此，這些銀行不得不採取更為謹慎的措施。幾家大型中國銀行開始限制與俄羅斯相關的美元交易，特別是涉及美元的跨境結算。銀行大幅減少或完全停止向在俄羅斯有業務往來的公司提供信貸服務。

根據艾瑩的說法，截至6月12日，隨著美國對俄羅斯的次級制裁擴大，一些與俄羅斯有關聯的中小型銀行面臨類似問題。例如，珲春農村商業銀行和俄羅斯的VTB銀行已停止處理跨境匯款並暫停開戶。即使已開戶的帳戶也無法正常處理支付，因為VTB被列入美國財政部外國資產控制辦公室（OFAC）制裁名單。三家主要俄羅斯大宗商品出口商的高管告訴彭博社，新一輪美國制裁後，即使使用人民幣，從中國直接向俄羅斯進行支付已變得非常困難，甚至是不可能的。

付款問題不僅影響金屬和農產品，還影響其他行業。艾英發現，由於付款問題，中國公司正在經歷汽車零部件和農業機械交付延遲的情況。過去需要一兩天的付款現在由於各種必需的程式和檢查而延遲一到三個月。關於某些產品是否具有軍用和民用雙重用途的問題也會導致進一步的延誤，並且由於檔不完整，交易經常失敗。上周，俄羅斯汽車轉銷商協會警告稱，由於結算問題，可能會暫停從中國進口汽車和汽車零部件。

《創建新渠道——中俄雙邊投資的現狀、挑戰與建議》是由人民大學重陽金融研究院發布的最新報告，該報告指出，在2024年2月至3月期間，西方次級制裁威脅導致SPFS和CIPS人民幣-盧布交易暫停。截至今年3月，80%的交易被阻止。這與Aiying從企業聽到的一致：中國的資金無法到達俄羅斯的帳戶，俄羅斯本身也無法進行支付。

2. 中俄貿易的跨境支付結算：一個重大問題

據彭博編制的統計數據顯示，中國去年與俄羅斯的總貿易份額約為28%，較2021年的19%有所增加。相比之下，歐盟與俄羅斯的貿易份額在同期間從36%下降至17%。

五月份，人民币在俄罗斯交易所的交易量仅占53.6％，但美国在六月中旬实施的最新制裁迫使这些交易所暂停使用美元和欧元进行交易。结果，人民币在俄罗斯外汇市场的份额激增至99.6％，几乎所有交易都以人民币结算。

在場外市場，美元和歐元的交易持續進行。6月份，場外交易量略微下降至13兆盧布，人民幣的份額增加了0.8個百分點，達到40%。主要出口商的銷售保持高位，在上個月達到了146億美元（約197億新加坡元）。

從這些數字可以清楚地看出，如果中俄跨境支付和結算問題未得到適當解決，將對中國企業產生重大負面影響，並導致巨大經濟損失。

目前，中俄貿易中的跨境支付結算問題類似於嚴重的金融交通堵塞，這實際上比物流延誤更成問題，因為支付和結算是雙邊貿易的命脈。

3. 以加密貨幣跨境支付突破

在這種背景下，中國和俄羅斯已開始探索新的支付方式，以克服制裁帶來的障礙。根據艾英的說法，一些參與中俄貿易的企業最初專注於將中國消費品引入俄羅斯市場。這些商品包括日常用品、電子產品、服裝和家居用品。他們在俄羅斯建立了全面的物流和分銷網絡，以促進中國商品的快速進入。然而，最近的制裁導致了結算困難和貿易量的下降。

最初，這些公司發現許多小型區域性中國銀行，由於其規模較小且不在國際制裁的直接目標之內，能夠更靈活地處理與俄羅斯的支付交易。這些在地層級上運營、範圍有限的銀行，儘管處於國際制裁的“雷達”下，仍能相對順利地維持其日常業務需求。然而，隨著制裁的加劇，這些方法也面臨著限制，進而促使轉向更具創新性的方法，具體而言，是使用虛擬貨幣的跨境支付。通過利用數字資產和加密貨幣，例如 Tether（USDT），結算可以在一天內完成，極大地簡化了流程並降低了總體支付成本。

4. 俄羅斯的戰略舉措:為加密貨幣跨境支付引入支持立法

1. 國家杜馬金融市場委員會主席阿納托利·阿克薩科夫預測，在未來，俄羅斯公民將能夠將比特幣兌換成數字盧布。

2. 俄羅斯也在積極推動使用數字盧布。數字盧布在試點階段取得了顯著進展，普京總統大力支持並希望加快將其整合到經濟體系中。

3. 俄羅斯央行行長Elvira Nabiullina在接受採訪時表示：“到2031年，CBDC將成為日常生活的一部分。數字盧布具有免費或低交易費用的優勢，這將推動CBDC的採用。

4. 俄羅斯杜馬已通過一項法律，允許在實驗性法律制度下（EPR）進行數字貨幣跨境結算和交易，該法律已經經過第二和第三讀，自2024年9月1日起生效。更多詳情請參閱：Gate。[加密貨幣支付：俄羅斯將允許從9月開始進行跨境交易的虛擬貨幣]。

根據《消息報》，俄羅斯政府正在積極考慮在國際交易中合法化穩定幣，以簡化和促進俄羅斯企業的跨境支付。更多詳情請參閱：俄羅斯考慮將穩定幣永久合法化，以推動跨境支付，促進新的國際貿易格局。

值得注意的是，在2017年之前，俄羅斯政府和中央銀行對加密貨幣非常謹慎。加密貨幣和挖礦被認為是高風險的，主要是由於對它們在非法活動中的使用（如洗錢和資助恐怖主義）的擔憂。中央銀行一再警告公眾不要投資比特幣和其他加密貨幣，指出它們的價格波動大和金融風險。2020年，俄羅斯通過了《數字金融資產法》，承認加密貨幣為財產，但禁止其用於支付商品和服務。然而，近幾個月來，俄羅斯政策經歷了完全的逆轉，通過採納各種法律和聲明，承認數字貨幣是一個極具前景的經濟領域。俄羅斯必須抓住機會迅速建立法律框架和監管機制。我個人的判斷是，俄羅斯基於在使用虛擬貨幣作為突破制裁的解決方案方面取得的進展，做出了重大調整。

5. 加密貨幣跨境支付方案能否完美克服制裁？

關於監管合規性，特別是在金融領域，遵守FATF反洗錢規定和銀行保護法律至關重要。這是否意味著加密貨幣業務不受此類要求的限制？如果需要，這些解決方案是否仍然有效？

這使我們更深入地研究實際執行細節。在範圍方面，不可能深入探討所有方面，但我們可以參考 Foresight 上週對 Aiying 提出的一個問題來構建我們的答案：加密貨幣日益增加的政治紛擾是好是壞？一方面，加密貨幣，尤其是比特幣，代表著去中心化；另一方面，增加的政治參與正在將它們拉回集中控制。

在使用虛擬貨幣進行跨境支付時，中央集權的規則制定者將使用各種方式，無論是通過技術手段、立法、許可或反洗錢法規，將這些系統納入其制裁能力範圍並維護其工具的有效性。對於那些理想化「自由和創新」的人來說，這個現實可能令人失望。

艾英認為這種關係是一種“愛與衝突”。加密貨幣行業的目標是去中心化和革命，但資本的主要目標是利潤。資本追求利潤導致政治遊說和參與規則制定，以確保對他們有利的條件。這個過程對加密貨幣行業可能不完全是負面的，而是可以看作是一匹特洛伊木馬逐漸滲透和改革現有金融體系的規則。

例如，在跨境支付中，使用像USDC或USDT这样的資產—雖然代表USD並在USD結算架構中運作—也成為繞過制裁國家限制的有效方法，成為對原有規定的反制措施或回擊。在被美國政府制裁後，加密貨幣混合器Tornado Cash上的活動顯著下降，但根據區塊鏈分析公司Flipside Crypto的數據，在2024年上半年，該協議收到了超過18億美元的存款，比前一年的總存款增加了約45%。這可以看作是一種“突破”制裁的形式。

因此，區塊鏈技術及其衍生品，如比特幣和穩定幣，是否會真正被馴服，以及誰將被迫適應，仍然是一個懸而未決的問題。這是一個動態問題。加密貨幣支付的出現為傳統貨幣結算系統引入了新的變量。結合時間、地理和周期性變化，這個變量與布雷頓森林體系和以美元為主導的國際貨幣體系相互作用，產生了一個持續而不斷演變的談判過程。

6. 保持完整性是令人驚訝的

當然，在所有事情上遵守誠信原則是至關重要的。雖然加密貨幣支付提供了一種規避制裁的方式，但也為非法行為者提供了濫用的機會。艾英在“挖礦”案例中曾經強調過這個問題。柬埔寨 Huione：黑客進行洗錢的平台。

因此，在使用數字貨幣進行合法貿易結算時，重要的是需要增強反洗錢能力並遵守當地法規，以防止企業賬戶被洗錢滲透。若未能這樣做，可能會導致重大損失。

我們期待使用新技術進行加密貨幣支付，改革過時的結算系統，重塑不合理的規則。愛英將繼續監測加密貨幣支付的全球趨勢和現有結算系統的變化。歡迎在微信上進一步討論。

免責聲明：

1. 本文轉載自[AiYing Compliance]。所有版權屬於原作者[愛嬰 愛嬰]. 如果對此轉載有異議，請聯繫Gate Learn團隊會儘快處理。
2. 責任聲明：本文所表達的觀點和意見僅為作者個人觀點，並不構成任何投資建議。
3. 本文的翻譯由 Gate Learn 團隊完成。除非另有說明，禁止複製、分發或剽竊翻譯後的文章。