尼日利亚证券交易委员会发布交易监管新准则

2022-05-24, 03:09

尼日利亚资本市场监管机构、安全和交易委员会发布了一套新的加密交易和交易监管准则，标志着该国加密市场建立了新的里程碑。

该准则文件有54页，其中指明，数字资产市场参与者分为数字资产发行人、数字资产提供平台、虚拟资产服务提供商、数字资产托管人。

该文件规定了每位投资者的注册要求、义务、风险管理和灾难恢复计划

新准则提出了一个问题，即该国首屈一指的银行CBN和市场监管机构SEC将如何协调他们的立场，因为前者禁止为该国金融机构交易加密货币。

尼日利亚安全与交易委员会（SEC）推出了新准则和指导方针，以管理数字资产的发行、交易和交换。许多加密爱好者希望，这一发展可能会给该国加密交易的采用和合法化留有余地。尽管尼日利亚中央银行于2021年2月5日向金融机构和银行发布了通告，此前于2017年1月12日发布了通告，宣布加密货币交易为非法交易，但尼日利亚人仍然广泛接受加密货币作为持有和转让资产的替代解决方案。根据一份报告，尼日利亚成年人中有35%是18岁至60岁的加密投资者，约占尼日利亚总人口的3340万。该国安全与交易委员会（Security and Exchange Commission）在周末发布的新指导方针中表明，它宣布加强创新不仅仅是夸夸其谈。据回顾，市场监管机构于2020年9月14日表示，将重点关注安全、市场深化和解决数字证券监管问题这三个领域。

新准则的框架

该准则文件有54页，标题为“关于数字资产发行、提供平台和保管的新规则”。该监管指南分为五个部分，包括：
部分I：数字资产和证券发行规则
部分II：数字资产提供平台（DAOP）注册要求规则
部分III：数字资产托管人（DAC）注册要求规则
部分IV：虚拟资产服务提供商（VASP）规则
部分V：数字资产交换规则

一些关键规则和规定

该文件对每个部分及其关键术语进行了定义。根据该文件，数字资产是数字代币，代表发行人的债务或股权等资产。对于发行数字资产，指南规定了初始评估备案。这项规定意味着，任何提议提供数字资产在尼日利亚境内交易或针对尼日利亚人的实体必须提交项目评估表和白皮书。然而，有人指出，尚未获得委员会批准的项目白皮书必须包含一项免责声明，即此类白皮书不代表出售要约。在收到初始评估文件以确定其是否构成《2007年投资和证券法》项下的“证券”后，委员会给出了30天的时间框架，在此之后，委员会的决定将在审查结束后的5天内传达给发行人。

数字资产发售平台注册：
该文件规定了注册数字资产提供平台所需的费用，包括：
处理费：300,000奈拉
注册费：30,000,000奈拉
赞助个人费用：100,000奈拉

除上述规定外，指南规定最低实收资本为#500,000,000，包括银行余额、固定资产或上市证券投资；以及一份目前的富达债券，该债券至少涵盖数字资产交换（DAX）最低实收资本的25%。

DAOP、VASP和DAX注册规定的其他要求包括公司文档、风险管理和灾难恢复计划。

风险管理：

图源：itprotoday.com

准则中的一项标准规定是风险管理。尽管呼吁去中心化，但许多加密投资者仍主张某种程度的监管，以保护资产持有人的利益，并扼杀因安全违规或拉地毯骗局等欺诈行为而造成的损失。因此，新的指导方针使加密交易市场的潜在参与者（例如资产发行人、资产提供平台、托管人或交易所平台等）必须制定灾难恢复计划和风险管理战略。它指出：“DAOP应识别和管理与其业务和运营相关的任何风险，包括任何可能的内部和外部运营风险源，并通过使用适当的系统、政策、程序和控制措施减轻其影响。”

代币经济学

该指导方针制定了一些规则，这些规则与加密和其他数字资产项目的代币经济学有关。代币经济学是加密项目的一个重要方面，代币供应和分发等问题都是由其决定的。在这方面，该国证券交易委员会在指导方针中制定的一些规定包括允许在任何连续12个月内筹集的最大资金量，最高限额为100亿奈拉。此外，就股权而言，发行人必须拥有至少50%的股权，而剩余的50%可以出售或转让，直到首次数字资产发行完成。该指导方针没有对合格机构和高净值投资者设定投资限额。相比之下，对于散户投资者而言，每位发行人的最高投资限额为20万奈拉，12个月内的总投资限额不超过200万奈拉。

图源：medium.com

数字资产市场参与者的义务

该准则列出了数字资产市场参与者的职责，这些参与者现在被称为数字资产发行人、数字资产提供平台、虚拟资产服务提供商和数字资产交易所。他们都必须维护客户的利益，同时确保所有应付费用都公平、合理和透明。

对于尼日利亚的加密交易来说，这无疑是一个激动人心的时刻。然而，人们仍担心apex银行CBN和apex证券市场监管机构SEC将如何协调他们在本国数字资产和加密货币方面的立场。