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什么是套利交易？

04月19日 18:44

套利交易被认为是一种低风险的交易策略，也就是利用市场的低效率作为盈利的基础。市场效率低下与不同市场中资产价值的变化有关。虽然同一资产在任何地方都应该具有相同的价值，但情况并非总是如此，这就是套利交易者或套利者的用武之地。套利者利用这些微小的价格差异创造盈利机会……在本文正文中了解更多精彩内容。

套利交易是指在不同市场或不同情况下买卖资产，从微小的价格差异中获利。它是一种交易形式，利用不同市场或在线交易所（如果指加密货币）中资产价格的短暂变化来赚取利润。

套利者面临的主要问题是是否具有时机一到便迅速进行交易的能力，因为其他交易者可能会看到同样的价差，同时迅速行动，因此只有那些能迅速采取行动的人才能获得利润。一些交易者利用算法或机器人监控市场，并在几分之一秒内交易资产。另一方面，低风险带来低利润，这意味着交易者要进行有价值的套利交易，所需的资金通常是非常高的。

套利交易的类型

在不同的市场环境中，交易者使用不同的套利策略来实现赚取利润。本文将主要阐述两大在不同市场区域应用的策略类型。

合并套利
合并或风险套利通常被称为是一种机会驱动的交易策略，目的是从企业活动带来的低效中赚取收益。计划从两家公司合并中受益的套利者将在合并或收购完成之前购买各自公司的股票。其原因是，由于交易可能无法完成而产生的不确定性，此类股票的价格必然会下跌。这些股票是在合并前购买的，之后在交易最终敲定时再出售。合并套利也有风险，因为交易是否能完成没有保证。

三角套利
谈到加密货币世界的市场差异，三角套利是另一种交易策略，用于在一个循环中相互交换三种货币，以回购最初的那种货币以获取收益。也就是说，通过创建一个循环，从比特币开始，用以太坊交换比特币，用以太坊交换莱特币，最后用莱特币回购比特币，交易者只有在比特币和其他货币之间的价差不同于以太坊和莱特币之间的价差时才能获利。

套利交易涉及的风险

套利交易虽然被认为风险低，但不是丝毫没有风险。套利交易中涉及的一些问题可能是基于执行的、政治引发的、或社会引发的风险等。

· 社会引发的风险：当出现危机或面临社会问题时，可能会导致加密货币市场低迷萧瑟，从而致使资产的波动性较大，价格浮动较高。

· 执行风险：作为套利者，快速做出决策和执行交易是盈利的主要要求。考虑到其他套利者的竞争，交易者可能无法在价格波动趋于平衡之前完成交易。为获得收益，交易者必须在市场上以低价买进，并在有限的时间内以高价卖出。

· 政治引发的风险：对于合并而言，套利政治可能是能否实现利润的决定性因素。政治可能会影响一家公司合并或收购另一家公司的最终决定，这将给交易者带来损失，因为可能会使他们手中购买的股票无法实现最高变现收益。

总结

套利交易对持续的市场效率非常有利，因为它确保价格在较长时间内不会大幅偏离标准值。由于前期需要极高的资本投入，因此通常被大公司广泛采用，从中赚取收益。

作者：Gate.io研究员M. Olatunji 译者： Joy Z.
*本文仅代表研究员观点，不构成任何交易建议。
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