一文盤點 2025 年七大 Tài chính phi tập trung thế chấp平台：如何最大化收益？

Bài viết này khám phá một số nền tảng hàng đầu có khả năng đạt được sức hút vào năm 2025, bao gồm Lido Finance, Pendle Finance, EigenLayer, Ether.fi, Ethena, Jito và Babylon. Bài viết này dựa trên một bài viết của Siddhant Kejriwal và được biên soạn bởi PANews. (Tóm tắt: PoS thế chấp thưởng thuế ngay lập tức? Cặp vợ chồng Hoa Kỳ không hài lòng với việc nộp IRS làm trọng tâm thảo luận) (Bối cảnh được thêm vào: Ethereum vs Solana: Đặt cọc thế chấp mô hình kinh doanh khác với Lido và Solayer) Tiền điện Tử đã trở thành một nền tảng không thể thiếu của ngành và đóng một vai trò quan trọng trong an ninh mạng và sự tham gia của nhà đầu tư. Bằng cách tham gia vào thế chấp, các cá nhân không chỉ có thể đóng góp vào việc thực hiện ổn định mạng lưới chuỗi Khối mà còn mở ra cơ hội kiếm thu nhập thụ động. Cụ thể, quyền lợi khi tham gia thế chấp bao gồm: 1. Tăng cường an ninh kinh tế mã hóa: Về cơ bản, thế chấp liên quan đến việc khóa một số Tiền điện tử nhất định để hỗ trợ việc thực thi mạng chuỗi khối. Quá trình này đặc biệt quan trọng đối với Bằng chứng về cổ phần (PoS) Khối chain, nơi Người xác thực xác nhận các giao dịch dựa trên số lượng thiế chấp Tiền điện tử của họ. Cơ chế này đảm bảo an ninh mạng lưới và gắn kết chặt chẽ lợi ích của người tham gia với sự phát triển lành mạnh của chuỗi khối. 2. Kiếm thu nhập thụ động: Ngoài việc tăng cường an ninh mạng, thế chấp còn mang đến những ưu đãi tài chính hấp dẫn. Với tài sản thế chấp, nhà đầu tư có thể nhận thưởng, thường dưới dạng bổ sung Tiền điện tửTokens. Cách tạo thu nhập này đáp ứng nhu cầu của các nhà đầu tư mới và tinh vi đang tìm cách tối đa hóa lợi nhuận mà không cần chủ động giao dịch. Trong một số dự án, thế chấp cũng có thể liên quan đến các hoạt động Airdrop, cung cấp thêm cơ hội tăng giá tài sản cho chủ sở hữu thế chấp. 3. Khởi động các dự án mới thông qua re-thế chấp: Một sự đổi mới gần đây trong lĩnh vực thế chấp là "re-thế chấp (Restaking)", cho phép các tài sản thế chấp được tái sử dụng giữa nhiều giao thức. Cách tiếp cận này cho phép các dự án mới tận dụng tính bảo mật và vốn của các mạng hiện có, hướng dẫn hiệu quả sự phát triển của chúng. Ví dụ: các nền tảng như EigenLayer tạo điều kiện thuận lợi cho rethế chấpToken bằng cách cho phép người dùng thế chấp ETH hoặc Thanh khoảnthế chấp chấp ETH hoặc Thanh khoảnthế chấp của họ và mở rộng gói bảo mật kinh tế mã hóa cho các ứng dụng khác trên mạng, do đó tạo điều kiện thuận lợi cho việc tái thế chấp. Cần lưu ý rằng trong khi Zaithế Chấp cung cấp cho các nhà đầu tư cơ hội tăng lợi nhuận và tăng cường hỗ trợ mạng, nó cũng đi kèm với một số phức tạp và rủi ro không thể bỏ qua. Khi năm 2025 mở ra, lĩnh vực Tài chính phi tập trung thế chấp sẽ tiếp tục phát triển mạnh để cung cấp cho các nhà đầu tư nhiều lựa chọn hơn và bài viết này sẽ đưa bạn qua những nền tảng Tài chính phi tập trung thế chấp hàng đầu xứng đáng được theo dõi chặt chẽ. Tài chính phi tập trung thế chấp là gì? Tài chính phi tập trung thế chấp liên quan đến việc khóa tài sản Tiền điện tử trong các hợp đồng thông minh để hỗ trợ hoạt động của mạng chuỗi khối, đặc biệt là những mạng sử dụng Bằng chứng về cổ phần(PoS)Cơ chế đồng thuận. Trong mạng PoS, Người xác thực xác nhận các giao dịch dựa trên số Tiền điện tử của thế chấp và thiết lập một Khối mới. Thế chấp thường được yêu cầu triển khai một Nút đầy đủ và đáp ứng các yêu cầu thế chấp tối thiểu của mạng, cho phép người tham gia xác minh giao dịch và tham gia vào mạng Nhận thức chung để nhận phần thưởng. Tài chính phi tập trung thế chấp Hợp đồng thông minh so với hợp đồng thế chấp: Hợp đồng thông minh là hợp đồng tự thực hiện giao thức được mã hóa trong Khốion-chain, đảm bảo rằng quá trình thế chấp được tự động, minh bạch và an toàn. Khi bạn thế Chấp token, bạn có hiệu quả trở thành Người xác thực (hoặc người ủy quyền) của mạng, làm việc cùng nhau để duy trì tính bảo mật và ổn định của mạng. Đổi lại, bạn sẽ được thưởng dưới dạng mã thông báo mới hoặc một phần phí giao dịch. Phần thưởng Thế chấp thường bao gồm mã thông báo cho đúc mới và một phần phí giao dịch để khuyến khích người tham gia đóng góp cho an ninh mạng và hoạt động. Cơ chế phạt: Để duy trì tính toàn vẹn của mạng, mạng PoS đã thực hiện cơ chế phạt "Slashing", làm giảm Người xác thực nếu tham gia vào hoạt động độc hại hoặc không thực hiện nhiệm vụ của mình. Cơ chế này được thiết kế để ngăn chặn hành vi sai trái. Tài chính phi tập trung thế chấp vs. centralized thế chấp Khi so sánh Tài chính phi tập trung thế chấp với các dịch vụ thế chấp tập trung, các yếu tố chính sau đây nổi bật: Quyền sở hữu: Tài chính phi tập trung thế chấp cho phép người dùng giữ quyền sở hữu thực tế đối với tài sản của họ khi họ kiểm soát Khóa riêng của riêng họ. Ngược lại, thế chấp tập trung từ bỏ quyền kiểm soát trực tiếp bằng cách yêu cầu người dùng ủy quyền tài sản cho bên thứ ba. Tính minh bạch: Nền tảng Tài chính phi tập trung dựa trên Mã nguồn mở thực hiện hợp đồng thông minh, cung cấp các quy trình thế chấp minh bạch và phân phối phần thưởng. Các nền tảng tập trung có thể thiếu tính minh bạch này, khiến người dùng khó xác minh cách tính và phân phối phần thưởng. Bảo mật và kiểm soát: Tài chính phi tập trung thế chấp cho phép người dùng kiểm soát tốt hơn tài sản của họ, ít phụ thuộc vào các tổ chức trung gian và rủi ro đối tác. Centralized thế chấp liên quan đến việc ủy thác tài sản cho một nền tảng, điều này có thể gây ra rủi ro bảo mật nếu nền tảng bị tấn công. Cơ chế: Trong Tài chính phi tập trung thế chấp, người dùng ủy quyền thế chấp của mình cho mạng Người xác thực không được phép, trực tiếp tham gia vào Cơ chế đồng thuận của mạng. Một nền tảng thế chấp tập trung tập hợp tiền của người dùng và tiến hành thế chấp bằng cách sử dụng Người xác thực được chọn bởi nền tảng, thường không tiết lộ chi tiết cụ thể của quy trình. Đường cong học tập: Tài chính phi tập trung thế chấp có thể phức tạp, đòi hỏi người dùng phải điều hướng các nền tảng khác nhau và quản lý Khóa riêng, điều này có thể là thách thức đối với người mới bắt đầu. Nền tảng tập trung cung cấp trải nghiệm giống như Web2 thân thiện với người dùng hơn, đơn giản hóa quy trình thế chấp với chi phí Phi tập trung. Kết luận Sự lựa chọn giữa Tài chính phi tập trung và nền tảng thế chấp tập trung phụ thuộc vào sở thích cá nhân, đặc biệt là về kiểm soát, minh bạch và dễ sử dụng. Tiếp theo, bài viết này khám phá các nền tảng Tài chính phi tập trung thế chấp hàng đầu dự kiến sẽ tạo ra tác động vào năm 2025 và cung cấp một số thông tin chi tiết. Tài chính phi tập trung thế chấp platform Dưới đây là tổng quan toàn diện về Tài chính phi tập trung thế chấp giao thức mà chúng ta sẽ thảo luận, nêu bật các tính năng chính của nó, các mã thông báo liên quan và lãi suất hàng năm hiện tại (APR) hoặc Tỷ lệ hàng năm (APY). Lido Finance Lido Finance là một Tài chính phi tập trung giao thức tập trung vào các dịch vụ Thanh khoảnthế chấp . Nó cho phép người dùng thế chấp tài sản kỹ thuật số của họ trên nhiều mạng chuỗi Khối trong khi vẫn duy trì Thanh khoản, giải quyết hiệu quả các hạn chế của thế chấp truyền thống như khóa tài sản và rào cản gia nhập cao. Bằng cách cung cấp Thanh khoảnthế chấp Tokens (LST) cho Ethereumphát hành như stETH, Lido cho phép người dùng kiếm phần thưởng thế chấp trong khi sử dụng tài sản của họ trong hệ sinh thái Tài chính phi tập trung rộng lớn hơn. Các tính năng chính của Lido Finance Thanh khoảnthế chấp: Các dịch vụ cốt lõi của Lido cho phép người dùng thế chấp tài sản mà không cần khóa chúng. Nó cung cấp thế chấp Token Phái sinh (ví dụ: stETH), có thể được tự do chuyển nhượng, giao dịch hoặc sử dụng trong các Tài chính phi tập trung giao thức khác. Quản trị Phi tập trung: Được điều hành bởi Tổ chức tự trị Lido Phi tập trung (DAO), Lido đảm bảo rằng các quyết định liên quan đến lập luận giao thức, lựa chọn nhà điều hành Nút và cấu trúc phí được đưa ra bởi Chủ sở hữu mã thông báo LDO. Các biện pháp an ninh: Lido sử dụng các nhà khai thác Nút có kinh nghiệm và tiến hành kiểm tra thường xuyên để duy trì tính toàn vẹn và an toàn của quy trình thế chấp và để giảm thiểu rủi ro như cắt giảm hình phạt. Tài chính phi tập trung integration: Lido's Thanh khoảnthế chấp Token đã ở...