SEC buộc tội công ty con Jump Tiền điện tử 123 triệu đô la vì gian lận Terra Luna UST peg

Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch đã buộc tội một công ty con của Jump Tiền điện tử, Tai Mo Shan Limited, về việc làm cho nhà đầu tư hiểu lầm về Terra USD (UST) sau khi Stablecoin này mất giá trị 1 USD.

Cơ quan quản lý cáo buộc rằng Tai Mo Shan đã tham gia giao dịch nhằm tạo ra ấn tượng sai lệch rằng thuật toán được quảng cáo của UST duy trì giá của nó. Khi UST mất mốc vào tháng 5 năm 2021, Terraform Labs đã thuê Tai Mo Shan mua hơn 20 triệu đô la UST, ngụ ý rằng cơ chế kỹ thuật đã giữ cho token ở mức 1 đô la khi sự can thiệp của Tai Mo Shan đã giúp khôi phục mức đó.

SEC cho biết phương pháp theo thuật toán của Terra không duy trì độ tương đồng của UST với đô la một cách độc lập, như Terraform ngụ ý, mà phụ thuộc vào việc mua của Tai Mo Shan. Giao dịch này bao gồm các động lực cho phép Tai Mo Shan mua LUNA với mức giảm giá khi UST ổn định.

Ủy ban lập luận rằng các động cơ như vậy làm suy yếu những tuyên bố công khai của Terraform bằng cách cho thấy sự hỗ trợ bên ngoài đã đóng vai trò quan trọng trong việc khôi phục giá 1 đô la. Lệnh cũng chịu trách nhiệm đối với Tai Mo Shan trong việc phân phối LUNA như chứng khoán chưa đăng ký tại Hoa Kỳ, nơi Tai Mo Shan được cho là đã hoạt động như một nhà phân phối theo quy định bằng cách thu được token từ Terraform và nhanh chóng bán chúng ra thị trường.

Tai Mo Shan đồng ý trả $73,452,756 để hoàn trả, $12,916,153 để trả lãi trước khi kết án và phạt dân sự $36,726,378, tổng cộng là $123 triệu. Công ty không thừa nhận cũng như không phủ nhận những kết luận nhưng sẽ ngừng vi phạm các quy định về đăng ký và gian lận.

Sự sụp đổ hệ sinh thái Terra Luna

Hệ sinh thái Terra Luna đã bị kiểm tra kể từ khi sụp đổ vào năm 2022 đã chỉ ra những thiếu sót trong mô hình Stablecoin và làm suy giảm niềm tin thị trường. Chuỗi gốc, được biết đến với tên gọi Terra Classic (LUNC), vẫn tồn tại với mức định giá và tiện ích đáng kể thấp hơn, trong khi một nhánh mới Terra (LUNA) đã được ra mắt trong một nỗ lực để xây dựng lại mạng lưới.

Terraform Labs, doanh nghiệp do Do Kwon đồng sáng lập, đã đối mặt với nhiều vấn đề pháp lý, bao gồm một vụ kiện của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch trong đó Terraform và Kwon bị tìm thấy chịu trách nhiệm về gian lận và phát hành chứng khoán không đăng ký. Công ty đã nộp đơn phá sản Chương 11 vào tháng 1 năm 2024, báo cáo tài sản và nợ ước tính giữa 100 triệu và 500 triệu USD. Sự thay đổi lãnh đạo đã làm phức tạp thêm con đường phục hồi của dự án, khi Chris Amani bước vào vị trí CEO vào tháng 7 năm 2023 như một phần của nỗ lực rộng rãi để giải quyết những biến động pháp lý và tài chính.

Các thành viên thị trường đã chứng kiến thương hiệu của Terraform bị hủy hoại do sự sụp đổ của UST, góp phần vào tổn thất được ước tính là hơn 40 tỷ đô la trên các tài sản số. Mặc dù đã giới thiệu một mã thông báo và mạng mới, nhưng nỗ lực của Terra để lấy lại sự tin tưởng đã bị các tranh cãi liên tục cản trở. Một người sáng lập của Three Arrows Capital đã cáo buộc rằng Digital Currency Group và FTX đã cùng nhau tấn công Terra LUNA, làm tăng thêm sự rắc rối của dự án. Terra Classic giao dịch với một phần nhỏ giá trị trước đây của nó, và mã thông báo Terra (LUNA) mới hơn đối mặt với áp lực đi xuống tương tự.

Các vấn đề pháp lý của Terra đã diễn ra song song với việc Do Kwon bị kết án tại Montenegro vì đi lại với tài liệu giả mạo và có nguy cơ bị dẫn độ sang Hoa Kỳ hoặc Hàn Quốc. Môi trường xung quanh Terra đã từng bước suy thoái kể từ khi vụ sụp đổ UST ban đầu.

Cơ quan quản lý đã mở rộng cuộc điều tra để xem liệu các token khác liên kết với Terraform có đủ điều kiện để được coi là chứng khoán không, đặt nổi bật việc tiết lộ về cách tài sản được cung cấp và quảng bá. Một số token liên kết với Terra đã được Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch gắn mác chứng khoán, làm tăng sự giám sát đối với giao thức phát hành và giao dịch trên thị trường phụ.