Chu Kỳ Pump-and-Dump Trong Thị Trường Tiền Điện Tử: Nhìn Kỹ Hơn

Trước hết, chúng ta hãy làm rõ: hầu hết chúng ta tham gia thị trường tiền điện tử với một mục tiêu duy nhất—kiếm tiền. Đây không phải là đầu tư vào công nghệ mang tính cách mạng hay trung thành với bất kỳ dự án cụ thể nào. Mọi người mua tài sản với mục đích bán chúng để kiếm lời và tiếp tục. Những tuyên bố về "công nghệ vượt trội", "giải pháp sáng tạo" hoặc "vòng gọi vốn ấn tượng" thường là các công cụ tiếp thị được thiết kế để tạo dựng lòng tin. Thị trường tiền điện tử phát triển mạnh nhờ lòng tin và sự cường điệu hơn là giá trị vốn có của công nghệ. Trong xu hướng giảm, ngay cả những công nghệ tiên tiến nhất cũng sẽ chứng kiến ​​tài sản liên quan của chúng lao dốc. Altcoin, nói riêng, thường không gì khác hơn là trò chơi tiền bạc được dàn dựng bởi những người chơi lớn ("cá voi") để tạo ra lợi nhuận khổng lồ. Hiểu được chu kỳ thị trường là rất quan trọng, vì nó tuân theo một trình tự có thể dự đoán được: Bitcoin ($BTC) dẫn đầu đợt tăng giá, tiếp theo là Ethereum ($ETH), sau đó là các đồng tiền hàng đầu và cuối cùng là các altcoin nhỏ hơn và các hệ sinh thái có xu hướng. Chúng ta hãy cùng tìm hiểu cách cá voi thao túng các chu kỳ này để bơm và xả coin, để những người tham gia không nghi ngờ nắm giữ túi tiền. Bước 1: Tích lũy ở đáy Giai đoạn đầu tiên của chu kỳ này là tích lũy, xảy ra trong thời điểm thị trường chạm đáy. Khi quan sát biểu đồ, bạn thường có thể xác định giai đoạn này là giai đoạn kéo dài của chuyển động ngang với độ biến động thấp. Trong thời gian này, cá voi âm thầm mua vào một lượng lớn tài sản, thường đến từ các nhà đầu tư bán lẻ đã vỡ mộng mua vào với giá cao hơn. Những nhà đầu tư này, kiệt sức vì giá liên tục giảm và mức thấp mới, đầu hàng và bán cổ phần của họ. Bước 2: Đẩy dần Khi cá voi tích lũy đủ, chúng bắt đầu đẩy giá lên cao. Nhưng tại sao chúng không bơm giá lên cùng một lúc? Câu trả lời nằm ở tính thanh khoản. Nếu cá voi bán hết cổ phần của mình sau một đợt tăng đột biến, biểu đồ sẽ sụp đổ—hãy nghĩ đến vụ sụp đổ khét tiếng của Luna. Thay vào đó, chúng bơm giá dần dần, tạo ra nhiều đợt đà tăng. Trong đợt sóng đầu tiên, các nhà đầu tư bán lẻ mới tham gia thị trường bắt đầu mua vào do FOMO (sợ bỏ lỡ). Người mới bắt đầu có xu hướng theo đuổi những đồng tiền đang hoạt động tốt thay vì mua vào khi giá giảm. Họ bán tháo khi giá giảm 10%-20%, nhưng họ háo hức nhảy vào trở lại khi giá bắt đầu tăng trở lại. Đồng thời, một số nhà đầu tư đã mua trong giai đoạn tích lũy sẽ tận dụng cơ hội này để bán ra để kiếm lời nhanh chóng, nhưng cá voi đã chuẩn bị cho điều này. Họ cho phép giá hợp nhất trong một phạm vi hẹp trong một thời gian, loại bỏ những nhà giao dịch thiếu kiên nhẫn mất hứng thú và chuyển sang các đồng tiền có xu hướng khác. Bước 3: Đợt tăng trưởng theo cấp số nhân Sau khi loại bỏ những tay yếu, cá voi sẽ khởi động đợt tăng giá tiếp theo, thường tăng gấp đôi giá. Điều này thu hút sự chú ý của những người đã bán trước đó, khiến họ hối hận về quyết định của mình. Những nhà đầu tư này quay trở lại thị trường, thường ở mức giá cao hơn nhiều, với hy vọng sẽ lướt sóng. Ở giai đoạn này, những người tham gia bán lẻ khác đã bỏ lỡ các cơ hội trước đó cũng nhảy vào. Các phương tiện truyền thông bắt đầu đưa tin về "sự gia tăng chóng mặt" của đồng tiền, thúc đẩy FOMO nhiều hơn nữa. Mọi người bắt đầu tin rằng giá sẽ tiếp tục tăng vô thời hạn, và nhiều người bắt đầu hợp nhất khoản đầu tư ban đầu của họ với lợi nhuận trong tâm trí. Họ tự thuyết phục mình rằng toàn bộ danh mục đầu tư của họ sẽ tiếp tục tăng lên. Bước 4: Phân phối Khi giá đạt đến mức hưng phấn, cá voi bắt đầu bán tháo tài sản của mình. Họ không bán hết tất cả cùng một lúc; thay vào đó, họ phân phối tài sản của mình dần dần. Giá có thể trì trệ hoặc trải qua những đợt giảm nhỏ, nhưng các nhà đầu tư bán lẻ coi đây là những đợt điều chỉnh bình thường và tiếp tục mua vào. Sự lạc quan lan tràn khi mọi người tin rằng giá sẽ phục hồi mạnh hơn trước. Tuy nhiên, khi cá voi hoàn tất việc bán tháo vị thế của mình, áp lực mua giảm dần. Cuối cùng, giá bắt đầu giảm đáng kể. Vào thời điểm này, hầu hết những người tham gia bán lẻ đều đầu tư rất nhiều, đã mua gần đỉnh. Khi giá giảm, tình trạng bán tháo hoảng loạn xảy ra, đẩy nhanh quá trình suy giảm. Bước 5: Sự cố và thiết lập lại Không còn sự quan tâm mua đáng kể nào nữa, giá sụp đổ, thường quay trở lại mức thấp trước đó hoặc thấp hơn. Các nhà đầu tư bán lẻ đã mua vào ở mức đỉnh điểm phải chịu lỗ nặng nề. Trong khi đó, cá voi kiên nhẫn chờ chu kỳ thiết lập lại, chuẩn bị lặp lại quá trình. Những điểm chính Nhận biết sự tích lũy: Quan sát các giai đoạn giá đi ngang kéo dài ở mức giá thấp—đây là thời điểm cá voi đang tích lũy.Hiểu về tính thanh khoản: Cá voi bơm giá dần dần để tạo thanh khoản cho đợt bán tháo sau này.Hãy cẩn thận với FOMO: Tránh chạy theo các đợt tăng giá. Thay vào đó, hãy tập trung vào các đồng tiền có nền tảng vững chắc đang bị định giá thấp.Thoát trước khi hưng phấn: Khi mọi người có vẻ quá lạc quan, thì đó thường là tín hiệu để chốt lời.Học hỏi từ sai lầm: Kinh nghiệm là người thầy tốt nhất. Nếu bạn đã từng bị mắc kẹt trong chu kỳ bơm và xả trước đây, hãy sử dụng những bài học đó để đưa ra quyết định sáng suốt hơn. Bằng cách hiểu được những động lực này, bạn có thể điều hướng thị trường hiệu quả hơn và tránh trở thành nạn nhân của các chiến lược được dàn dựng kỹ lưỡng của cá voi. DYOR! #Write2Win #Write&Earn $BTC {spot}(BTCUSDT)