Tokemak：重塑 Tài chính phi tập trung Thanh khoản管理

Trong lĩnh vực Tài chính phi tập trung, Nhà cung cấp thanh khoản đối mặt với một thách thức lớn, đó là vấn đề Thanh khoản không hiệu quả và phân mảnh trong các giao thức khác nhau. DEX (sàn giao dịch Phi tập trung) và các nền tảng Tài chính phi tập trung khác thường gặp khó khăn trong việc duy trì đủ Thanh khoản, dẫn đến trượt giá và trải nghiệm kém khi người dùng thực hiện giao dịch. Sự không hiệu quả này cuối cùng hạn chế tiềm năng phát triển của hệ sinh thái Tài chính phi tập trung.

Tokemak ra đời nhằm giải quyết vấn đề này một cách cấp thiết. Nó giới thiệu một giao thức Thanh khoản phi tập trung và sử dụng các cơ chế sáng tạo như Autopool để đơn giản hóa quá trình cung cấp Thanh khoản và tăng cường hiệu quả phân bổ vốn trong lĩnh vực Tài chính phi tập trung. Giao thức này cho phép các Nhà cung cấp thanh khoản đồng thời định hướng Thanh khoản đến nhiều DEX, đảm bảo rằng mỗi nền tảng đều có tài nguyên cần thiết để hoạt động hiệu quả.

Tokemak là gì?

Nguồn: Trang web chính thức của Tokemak

Tokemak là một giao thức đột phá Phi tập trung Thanh khoản, tập trung vào giải quyết vấn đề Thanh khoản không hiệu quả và phân mảnh trong hệ sinh thái Tài chính phi tập trung. Tokemak cho phép Nhà cung cấp thanh khoản (LP) triển khai tài sản của họ trên nhiều sàn giao dịch Phi tập trung (DEX) thông qua một giao diện duy nhất, giúp đơn giản hóa quá trình cung cấp Thanh khoản. Giao thức này sử dụng một mô hình độc đáo được gọi là Autopool, cho phép LP đồng thời hướng Thanh khoản đến nhiều DEX, đảm bảo tối ưu hóa vốn và giảm thiểu Trượt giá cho các nhà giao dịch.

Tầm nhìn và sứ mệnh của Tokemak

Tầm nhìn của Tokemak là xây dựng một hệ sinh thái Tài chính phi tập trung mạnh mẽ và liên kết, tạo ra sự Thanh khoản mượt mà giữa các nền tảng và loại bỏ hiện tượng không hiệu quả trên thị trường. Giao thức này mong muốn tạo ra một hệ thống tài chính thân thiện với người dùng hơn, giúp cá nhân tham gia vào Tài chính phi tập trung một cách dễ dàng hơn và thúc đẩy sự áp dụng rộng rãi.

Sứ mệnh của Tokemak là tái tạo quản lý Thanh khoản, và điều này được thực hiện thông qua việc cung cấp giải pháp Phi tập trung có thể nâng cao hiệu quả vốn và hỗ trợ các giao thức Tài chính phi tập trung khác nhau.

Ứng dụng Tokemak

• Tokemak là một nền tảng nhóm thanh khoản mạnh mẽ. Người dùng có thể gửi tài sản vào nhóm thanh khoản và kiếm lợi nhuận đồng thời giúp nâng cao tổng thể thanh khoản của hệ sinh thái Tài chính phi tập trung. Đối với những người muốn kiếm thu nhập pasive từ tiền mã hóa mà không muốn tham gia giao dịch, trường hợp sử dụng này mang lại lợi ích cho họ.
• Cải thiện giao dịch DEX: Bằng cách sử dụng tính năng Autopilot và Reactor của Tokemak, nhà giao dịch có thể tận hưởng lợi ích như trượt giá thấp hơn, điều kiện giao dịch DEX được tối ưu hóa, v.v. Thanh khoản sẽ tự động triển khai tới nơi giao dịch hiệu quả nhất, người dùng có thể thực hiện giao dịch hiệu quả hơn, từ đó có giá tốt hơn và bị ảnh hưởng ít hơn từ thị trường.
• Hỗ trợ dự án mới: Dự án DeFi mới có thể sử dụng Reactor của Tokemak để đảm bảo rằng Token của họ có đủ Thanh khoản. Dự án có thể thu hút Nhà cung cấp thanh khoản bằng cách tạo Reactor riêng để nâng cao tầm ảnh hưởng thị trường và khối lượng của Token của họ. Sự hỗ trợ này quan trọng đối với dự án mới, giúp họ đạt thành công trong môi trường cạnh tranh gay gắt.
• Tham gia quản trị Phi tập trung: holder Token có thể tham gia quản trị Phi tập trung, ảnh hưởng đến sự phát triển của nền tảng. Bằng cách bỏ phiếu cho các đề xuất, đưa ra ý tưởng, người dùng có thể định hình tương lai của Tokemak và đáp ứng nhu cầu của cộng đồng của mình.
• Giao dịch liên chuỗi Thanh khoản: Với sự phát triển và khả năng tương tác liên chuỗi của Tokemak, người dùng có thể truy cập thanh khoản giữa nhiều mạng blockchain. Trường hợp sử dụng này tạo ra cơ hội giao dịch mới và cho phép người dùng tận dụng thanh khoản từ các thị trường khác nhau, từ đó nâng cao hiệu suất tổng thể của hệ sinh thái tài chính phi tập trung.

Công nghệ đằng sau Tokemak

去中心化Thanh khoản协议

Phương pháp đổi mới của Tokemak dựa trên giao thức Phi tập trung Thanh khoản của mình, giao thức này tối ưu hóa quá trình cung cấp Tài chính phi tập trung trong hệ sinh thái. Cơ chế Autopool là một phần cơ bản của Tokemak, cho phép Nhà cung cấp thanh khoản (LP) gửi tài sản vào một hồ chung, các tài sản này có thể được sử dụng đồng thời trên nhiều sàn giao dịch Phi tập trung (DEX). Bằng cách tập trung Thanh khoản như vậy, Tokemak đã cải thiện đáng kể hiệu suất vốn và giảm thiểu Trượt giá thường gặp khi giao dịch trong các hồ chứa thanh khoản mảnh vụn.

Quản lý tự động của hợp đồng thông minh

Ngoài ra, Tokemak còn triển khai hợp đồng thông minh, thúc đẩy thanh khoản tự động và quản lý. Những hợp đồng tự động này loại bỏ nhu cầu trung gian, đảm bảo môi trường hoạt động trong suốt và không đáng tin cậy cho tất cả các bên tham gia. Với công nghệ Blockchain tiên tiến, Tokemak cung cấp một nền tảng thanh khoản an toàn và hiệu quả cho người dùng.

Tương tác chuỗi chéo集成

Một khía cạnh quan trọng khác của công nghệ Tokemak là tích hợp với các mạng Khối khác nhau, cho phép nó tận dụng tính chuỗi cross liquidity. Tính tương tác này mở rộng phạm vi của giao thức, tăng cường chức năng của nó, cho phép nhà cung cấp thanh khoản truy cập thanh khoản từ các hệ sinh thái khác nhau mà không bị 01928374656574839201.

Các chức năng chính của Tokemak

Nhóm thanh khoản

Tokemak hoạt động dựa trên Thanh khoản, cho phép người dùng gửi tài sản và kiếm lợi nhuận. Các bể thanh khoản này là nền tảng của nền tảng, tổng hợp thanh khoản từ nhiều người dùng, thanh khoản này có thể được sử dụng trong nhiều sàn giao dịch phi tập trung (DEX) khác nhau. Cách tổng hợp thanh khoản này tăng cường độ sâu thanh khoản và thúc đẩy giao dịch hiệu quả.

Tự động lái

Tự động triển khai (Autopilot) là một tính năng nổi bật của Tokemak, nó có thể tự động triển khai thanh khoản giữa các DEX. Tính năng này phân tích điều kiện thị trường trực tiếp để tối ưu hóa phân bổ tài sản, đảm bảo nhà cung cấp thanh khoản có được lợi nhuận tốt nhất với ít công việc quản lý nhất. Bằng cách quản lý thanh khoản động, Autopilot giảm thiểu các rủi ro như tổn thất vô thường.

Reactors

Tokemak giới thiệu khái niệm Reactors. Chúng được tạo ra đặc biệt cho từng Than khoản pool của một Token hoặc dự án cụ thể. Mỗi Reactor cung cấp Than khoản được tùy chỉnh theo nhu cầu cụ thể của tài sản, tăng cường hiệu suất giao dịch và giảm thiểu Trượt giá. Sự chuyên nghiệp này giúp xây dựng mối quan hệ mạnh mẽ hơn giữa dự án và nhà cung cấp Than khoản của nó.

Sản phẩm Tokemak

Phiên bản Tokemak v2 được phát hành. V2 một lớn mức độ vượt qua nhược điểm của phiên bản trước đó và đã được cập nhật thành một hệ sinh thái tiên tiến, có thể tối ưu hóa quá trình cung cấp thanh khoản cho Nhà cung cấp thanh khoản (LP) và Tổ chức tự trị phi tập trung (DAO). Sự nâng cấp này không thể thực hiện mà không có hai sản phẩm cốt lõi: Bộ định tuyến thanh khoản thông minh Autopilot và Thị trường thanh khoản của DAO.

Tokemak Autopilot

Tokemak là cơ sở hạ tầng Thanh khoản Phi tập trung, tận dụng hệ thống triển khai tự động (Autopilot) để tối ưu hóa quá trình cung cấp Thanh khoản, nhằm tăng cường hiệu quả vốn và tối đa hóa lợi nhuận cho Nhà cung cấp thanh khoản (LP). Với tính năng hồ bơi tự động (Autopools), Tokemak đơn giản hóa quản lý Thanh khoản và đảm bảo người dùng đạt được lợi nhuận tối đa mà không cần can thiệp thủ công, nhờ sử dụng động lực thị trường thời gian thực.

Hồ bơi tự động là chức năng cốt lõi của hệ sinh thái Tokemak. Người dùng gửi tài sản vào các hồ bơi này, hệ thống triển khai tự động sẽ quản lý và cân bằng lại Thanh khoản dựa trên điều kiện thị trường thời gian thực. Quá trình tự động này đảm bảo người dùng nhận được lợi nhuận cao nhất có thể và đồng thời giảm gánh nặng của việc quản lý tài sản chủ động.

Hiện tại, Tokemak cung cấp ba loại hồ bơi tự động chính:

• autoETH: Tập trung vào thanh khoản ETH, cung cấp lợi nhuận cao dựa trên nhu cầu giao dịch ETH.
• balETH：Sử dụng đặc điểm thanh khoản độc đáo của Balancer, cung cấp lợi nhuận cạnh tranh và hiệu suất vốn cao hơn.
• autoLRT: Đối với tài sản hiếm, cung cấp cơ hội đa dạng trong các thị trường ít phổ biến.

Những tính năng cốt lõi của Autopilot

• Tự động cân bằng lại: Hệ thống triển khai tự động tiếp tục xử lý dữ liệu thị trường và điều chỉnh vị thế Thanh khoản, đảm bảo tài sản của người dùng duy trì cấu hình tốt nhất, từ đó tối đa hóa lợi nhuận dài hạn.
• Tiết kiệm phí Gas và thời gian: Autopilot tổ hợp các hoạt động như gửi tiền, rút tiền và cân bằng lại thành một giao dịch duy nhất, giảm phí Gas lên đến 20 lần, giảm chi phí Gas.
• Tự động lãi kép: Lợi tức được cung cấp bởi Thanh khoản sẽ tự động được tái đầu tư vào Hồ bơi tự động, nâng cao hiệu suất dài hạn.
• Tính kết hợp: Người dùng sẽ nhận được một Token phiếu thu (như autoETH), có thể tích hợp vào hệ sinh thái Tài chính phi tập trung rộng hơn, cho phép sử dụng hoặc sử dụng đòn bẩy.

Hệ thống Autopilot liên tục phân bổ tài sản vào các hồ bơi tự động có cấu hình rủi ro-lợi nhuận tốt nhất. Quá trình này đảm bảo tối ưu hóa việc triển khai Thanh khoản và thực hiện cân bằng tự động.

Cách sử dụng Tokemak Autopilot

1. 存款：Người dùng gửi tài sản vào hồ bơi tự động và nhận được mã thông báo chứng từ tương ứng.
2. Rebalance: Hệ thống theo dõi thị trường và đề xuất chiến lược cân bằng lại tốt nhất dựa trên Biến động lợi nhuận.
3. Tự động lãi kép: Nhận phần thưởng định kỳ và đầu tư lại vào tài sản cơ bản của hồ bơi tự động.
4. Báo cáo nợ: Hệ thống sẽ đánh giá lại giá trị của LP Token và hợp nhất phần thưởng có sẵn thành vốn không sử dụng.
5. Khởi động lại: Khi tích lũy tài sản không sử dụng, sự cân bằng lại mới sẽ xảy ra để đảm bảo sự tối ưu hóa của Thanh khoản được duy trì.

Thanh khoản tự động Token (LAT) và bể tự động không quyền truy cập

Thanh khoản tự động Token (LAT) là Token đại diện cho lợi nhuận tham gia vào hồ bơi tự động. Với sự ra mắt của hồ bơi tự động không cần quyền, người dùng có thể tạo ra các hồ bơi tự động tùy chỉnh với cấu hình rủi ro độc đáo và phát hành tương ứng LAT Token. Những hồ bơi không cần quyền này cho phép các nhà tham gia khác nhau (bao gồm DA và quản lý rủi ro) tùy chỉnh chiến lược Thanh khoản theo nhu cầu của chính mình.

Thị trường DAO Thanh khoản: Quản lý Thanh khoản theo thời gian thực

DAO thị trường thanh khoản

DAO Thanh khoản市场 cung cấp một giải pháp sáng tạo để cung cấpThanh khoản cho DAO. Thị trường này cho phép DAO cho thuêThanh khoản dựa trênLãi suất thị trường透明 và thời gian thực, từ đó hoàn toàn thay đổi cáchThanh khoản được cung cấp. DAO có thể đấu giá trực tiếp để có đượcThanh khoản mà không cần thông qua các cơ chế khích lệ gián tiếp truyền thống, những cơ chế này thường dẫn đến sự không chắc chắn vềĐộ sâuThanh khoản.

Lãi suất trên thị trường sẽ được điều chỉnh dựa trên cung cầu động, đảm bảo rằng DAO chỉ thanh toán thanh khoản cần thiết theo giá công bằng trên thị trường. Điều linh hoạt này rất quan trọng đối với giao thức tăng cường thanh khoản trong giai đoạn biến động của thị trường.

Tokenomics của Tokemak

Tokemak sử dụng hai loại Token chính - LAT và TOKE, chúng có các chức năng khác nhau trong hệ sinh thái. Hiểu về mối quan hệ tương tác giữa chúng rất quan trọng, giúp người dùng tối đa hóa lợi nhuận:

• LAT: Token địa phương được sử dụng cho thế chấp và tham gia vào hồ bơi tự động.
• TOKE: Là một Token dùng để quản lý và sử dụng, thưởng cho người dùng tham gia.

Tokenomics Tokemak v2 (TOKE)

Nguồn: Tokemak Medium

$TOKE là Token quản trị và tiện ích của nền tảng Tokemak, với tổng cung cấp là 100,000,000 $TOKE và được phân phối như sau:

• 30,000,000 TOKE (30%): Được phân phát như một phần thưởng
• 5,000,000 TOKE（5%）：Được sử dụng cho sự kiện DeGenesis và sự kiện đặt cược CoRE của Cycle Zero, TOKE được phát hành lần đầu.
• 9,000,000 TOKE（9%）：được giữ để dành cho dự trữ DAO
• 16,500,000 TOKE（16.5%）：Dành cho người đóng góp (khóa trong 12 tháng + mở khóa tuyến tính trong 12 tháng)
• 14,000,000 TOKE (14%): Phân phối cho nhóm phát triển (12 tháng khóa + 12 tháng mở khóa tuyến tính)
• 17,000,000 TOKE (17%): Dành cho nhà đầu tư (Thời gian khóa 12 tháng + Mở khóa tuyến tính trong 12 tháng)
• 8,500,000 TOKE (8.5%): Dành cho DAO và Nhà cung cấp thanh khoản thị trường (12 tháng kỳ hạn khóa + 12 tháng mở khóa tuyến tính)

Chức năng của $TOKE

• thế chấp TOKE để tham gia Thanh khoản đào Pool khai thác (LMPs): Người dùng có thể sử dụng TOKE làm tài sản thế chấp để tham gia đào Pool khai thác Thanh khoản, phù hợp với sở thích rủi ro của họ.
• Chi phí hiển thị: Người đặt cược sẽ nhận được chi phí hiển thị cụ thể cho Pool khai thác Than khoản, điều này nâng cao tính an toàn của hồ bơi và làm cho nó có khả năng thu hút Nhà cung cấp thanh khoản (LPs) hơn.
• phạt保护：在Thanh khoản挖Pool khai thác出现重大损失时，资产将转移至一个Vị thế bị khóa合约，提升质押者的Tỷ lệ hàng năm（APR）并稳定市场。

Nhận phần thưởng hồ bơi tự động

Người dùng tham gia Hồ bơi Tự động Tokemak có thể nhận phần thưởng TOKE mỗi hai tuần. Phân phối phần thưởng dựa trên số lượng LAT thế chấp:

• 50% được phân bổ cho autoETH
• 30% được phân phối cho balETH
• 20% được phân phối cho autoLRT

Để nhận những phần thưởng này, vui lòng truy cập trang “Phần thưởng” trong phần danh mục đầu tư và chọn một trong các tùy chọn sau:

• Lãi kép奖励领取：将您的 TOKE 锁定四周，就能获得 autoETH 收据Token。
• Nhận phần thưởng cơ bản: Trực tiếp rút TOKE lưu động vào Ví tiền của bạn, sau đó sử dụng trong các hồ bơi Thanh khoản như SushiSwap hoặc Curve.

TOKE Vị thế bị khóa及解锁

• TOKE Vị thế bị khóa: Người dùng có thể khóa TOKE trong bốn tuần để kiếm autoETH. Sau khi khóa, phần thưởng sẽ được tính ngay lập tức và Vị thế bị khóa sẽ tự động gia hạn, trừ khi yêu cầu rút tiền được thực hiện.
• TOKE Unlock: You can unlock the funds in the last week of the lock-up period. After unlocking, users can withdraw the balance and will no longer receive rewards.

Hướng dẫn ứng dụng Tokemak

• Để trải nghiệm hồ bơi tự động của Tokemak, vui lòng truy cập phần "Autopools" trên trang web tokemak.xyz. Tại đây, bạn có thể xem các hồ bơi có sẵn, hiệu suất lịch sử và tài sản cơ bản.

• Để nạp tiền, hãy chọn một nhóm tự động, kết nối Ví tiền của bạn, sau đó chọn tài sản và số tiền và giao thức sẽ tự động trao đổi nó cho tài sản cơ bản của mỏ (ví dụ: ETH). Bạn có thể đặt phạm vi dung sai giá Trơn, bật "tự động thế chấp" và khoản tiền gửi của bạn sẽ được thế chấp cùng với mã thông báo biên lai LAT.
• Rút tiền rất đơn giản, không có thời gian khóa hoặc làm lạnh; Chỉ cần đảm bảo LAT Token không thế chấp, nhập số tiền rút và xác nhận để hoàn tất việc rút tiền.
• Để thế chấp hoặc hoàn thế chấp LA Token, vui lòng điều hướng đến phần 'Hồ sơ đầu tư', chọn 'Quản lý' và sau đó bật chế độ thế chấp hoặc hoàn thế chấp theo nhu cầu.

Cung cấp Thanh khoản trên Tokemak

Một khía cạnh quan trọng của hệ sinh thái Tokemak là khả năng cung cấp thanh khoản cho cặp TOKE/ETH. Bằng cách gửi TOKE và ETH vào nhóm thanh khoản này, người dùng không chỉ thúc đẩy giao dịch trên sàn DEX mà còn nhận được một phần phí giao dịch.

Lợi ích của Thanh khoản

• 赚取费用：Nhà cung cấp thanh khoản可以获得来自池内交易的部分01928374656574839201。
• Ưu đãi bổ sung: Tokemak thường cung cấp các ưu đãi bổ sung cho các nhà cung cấp thanh khoản, do đó làm tăng lợi ích chung của người tham gia.

Làm thế nào để cung cấpThanh khoản

Người dùng có thể tìm thấy liên kết để truy cập vào hồ bơi TOKE/ETH trên SushiSwap và Curve v2, nhấp vào liên kết để cung cấp Thanh khoản. Quy trình thao tác thường bao gồm các bước sau:

1. Kết nối Ví tiền của bạn với sàn giao dịch Phi tập trung được chọn.
2. Chọn hồ Token/ETH và chọn số lượng của từng loại Token mà bạn muốn gửi vào.
3. Xác nhận giao dịch, thanh khoản của bạn sẽ được thêm vào trong hồ bơi.

Kết luận

Hệ thống tự động của Tokemak đã đơn giản hóa quá trình cung cấp Thanh khoản và tối đa hóa trải nghiệm người dùng thông qua việc tăng lợi nhuận. Điều này đưa đến việc thay đổi cách mà người dùng tương tác với DeFi. Sau khi hiểu cơ chế của Hồ bơi tự động, lấy phần thưởng và quá trình cung cấp Thanh khoản, người dùng có thể tận dụng tối đa tiềm năng đầu tư của tài sản của họ trong hệ sinh thái Tokemak.