Các giao thức tùy chọn trên chuỗi khối, như Thetanuts Finance, hiện đang là một phân khúc nhỏ hơn trong thị trường tiền điện tử so với các ứng dụng phi tập trung (Dapps) tập trung vào giao dịch và cho vay. Tuy nhiên, tùy chọn là một công cụ tài chính phái sinh quan trọng trong tài chính truyền thống, và khi thị trường tiền điện tử trở nên phổ biến và chuyên nghiệp hơn, nhu cầu về tùy chọn trên chuỗi khối có thể tăng đáng kể. Thetanuts Finance là một nền tảng hàng đầu trong lĩnh vực này, theo DeFiLlama, gần đây đã ra mắt các token quản trị. Kể từ năm 2021, nó đã chứng minh tầm quan trọng của các sản phẩm tùy chọn trong DeFi bằng cách tăng cường hiệu suất vốn, giảm chi phí giao dịch và cải thiện trải nghiệm người dùng.

Thetanuts Finance là gì?

Thetanuts Finance là một giao thức tùy chọn phi tập trung trên chuỗi và đa chuỗi tập trung vào tùy chọn altcoin. Nó cho phép người dùng mua dài hoặc bán ngắn tùy chọn bằng cách sử dụng kiến trúc v3 của mình, cung cấp giao dịch trực quan thông qua giao diện được tối ưu hóa. Nền tảng hỗ trợ nhiều mạng và mục tiêu là cung cấp phạm vi tài sản rộng cho giao dịch tùy chọn trên chuỗi. Sau bản nâng cấp V3 của mình, Thetanuts Finance mở rộng các sản phẩm của mình trong không gian tùy chọn altcoin. Không giống như nhiều giao thức tùy chọn tập trung chủ yếu vào tài sản dựa trên Ethereum như $ETH và $WBTC, Thetanuts cung cấp tùy chọn cho một loạt rộng hơn các altcoin trên nhiều chuỗi khối. Tiếp cận đa chuỗi này cho phép họ cung cấp phạm vi lớn nhất của tùy chọn altcoin, tận dụng chuyên môn của họ như một giao thức lưu trữ tùy chọn hàng đầu.

Nền tảng

Mọi dự án tài chính phi tập trung (DeFi) thành công đều được thúc đẩy bởi một đội ngũ chuyên gia và nhà lãnh đạo tầm nhìn. Thetanuts Finance, được thành lập vào năm 2021 và có trụ sở tại Williamsburg, Virginia, là một ví dụ điển hình với phương pháp tiếp cận đổi tùy chọn on-chain đổi mới. Thetanuts đã gây quỹ 18 triệu đô la Mỹ trong vòng gọi hạt giống vào tháng 4 năm 2022 và 17 triệu đô la Mỹ trong vòng gọi Series A vào tháng 4 năm 2023. Các nhà đầu tư bao gồm Polychain Capital, QCP Capital, Deribit, Paradigm, GSR, Wintermute, Jump, GoldenTree Asset Management, Tribe Capital và các nhà đầu tư khác.

Nâng cấp Thetanuts Finance V3

Trong quý đầu tiên năm 2024, mainnet V3 của Thetanuts Finance đã được ra mắt, đánh dấu sự chuyển đổi của Thetanuts Finance từ một giao thức hầm cầu tùy chọn thành một giao thức tùy chọn phi tập trung trên chuỗi tập trung vào các đồng tiền thay thế, hỗ trợ người dùng thực hiện các hoạt động mua và bán ngắn. Kiến trúc Thetanuts V3 sẽ tận dụng các Basic Vaults, thị trường cho vay hiện có và các hồ Uniswap V3, cũng như tính năng giá thị trường tự do - nơi người dùng có thể diễn đạt quan điểm của mình về giá cả.

Nguồn: arbitrum.foundation

Lợi ích của việc Nâng cấp Thetanuts Finance V3

Việc nâng cấp V3 của Thetanuts Finance mang lại một số lợi ích:

• Trải nghiệm người dùng được nâng cao: Tối ưu giao diện và quy trình giao dịch, làm cho nó thân thiện hơn với người dùng. Bản nâng cấp V3 sẽ cung cấp một giao diện giao dịch cho các nhà giao dịch tương tác riêng lẻ với Basic Vaults, AMM và Thị trường Cho vay/Cho mượn.
• Khả năng Mua tùy chọn: Chiến lược Option Vault chủ yếu tập trung vào bên bán, không cho phép người dùng mua dài. Phiên bản V3 sẽ thay đổi điều này thông qua việc sử dụng AMM và Thị trường Cho vay.
• Nâng suất bổ sung: Nâng cấp V3 sẽ mang lại nhiều lợi tức hơn cho người dùng ngoài các phí chọn lựa từ Các Kho Bảo Mật Cơ Bản. Các nguồn bổ sung này bao gồm: lợi suất cho vay từ Thị trường Cho vay, phí giao dịch từ AMM, khuyến mãi token $NUTS tiềm năng, và khuyến mãi token bổ sung tiềm năng.
• Giá cả thị trường tự do: Thetanuts V3 cho phép thị trường xác định giá. Điều này có nghĩa là nếu người dùng tin rằng người tạo thị trường tự động (AMM) định giá tùy chọn sai, họ có thể khai thác những sai khác này để tìm kiếm cơ hội giao dịch chênh lệch giá, tiềm năng kiếm lợi nhuận.
• Cơ sở hạ tầng đã được kiểm tra: Thetanuts cung cấp đầy đủ bảo mật cho người dùng của mình. Giao thức có bảo mật Aave V2 và công nghệ từ Uniswap V3. Nhóm Thetanuts tự tin về việc nâng cấp V3, được hưởng lợi từ những công nghệ đã được chứng minh này, đảm bảo trải nghiệm an toàn và đáng tin cậy cho người dùng.
• Độ an toàn giao thức: Tủ kho cơ bản trong Thetanuts Finance được đảm bảo 100% tài sản đảm bảo.

Kiến trúc của Thetanuts Finance V3

Kiến trúc của Thetanuts Finance V3 được xây dựng trên nền tảng vững chắc, tận dụng các yếu tố hiện có như két an toàn cơ bản, thị trường cho vay, AMM, bảo mật Aave V2 và các hồ bơi Uniswap v3.

Kho Cơ Bản

Các Kho Bảo Vệ Cơ Bản trong Thetanuts Finance v3 bán các tùy chọn châu Âu (OTM) được giải quyết bằng tiền mặt cho các nhà làm thị trường được chứng nhận. Quá trình này tạo ra lợi suất cho người dùng dưới dạng phí tùy chọn. Mỗi kho có các thông số được xác định trước, như giá gờ, delta và thời hạn, tạo ra lợi suất cụ thể được điều chỉnh theo rủi ro. Từ các kho, người dùng sẽ nhận được một mã thông báo LP Kho Bảo Vệ Cơ Bản (tức là, $XYZ-C hoặc XYZ-P), có thể được sử dụng để:

• LP tokens có thể được gửi vào thị trường cho vay để kiếm lãi.
• Những mã thông báo LP này cũng có thể được gửi tiền trong AMM để tạo ra các khoản phí giao dịch.
• Người dùng có thể thực hiện vị thế mua dài hoặc bán ngắn trên AMM cho các tài sản cơ bản.

Thị trường cho vay

Thị trường cho vay Thetanuts Finance V3 được tích hợp trong giao diện V3 và được thiết kế dựa trên các hợp đồng Aave V2. Bộ phận cốt lõi này cho phép người dùng mở vị thế dài hoặc ngắn trên các tùy chọn on-chain. Thị trường cho vay hỗ trợ tài sản $XYZ-C, $XYZ-P, $XYZ và $USDC, tương tự như người dùng Aava V2 có thể vay lên đến 95% LTV từ Thị trường cho vay với đòn bẩy 20x. Đòn bẩy có thể thấp hơn do trượt giá, tác động giá và phí trên AMM. Có hai bên tham gia trong thị trường cho vay.

Người cho vay

Trong Thetanuts Finance v3, người cho vay có thể gửi Basic Vault LP Tokens (như $XYZ-C và $XYZ-P) vào thị trường cho vay thông qua tính năng gọi là “Boost.” Điều này cho phép họ kiếm lãi suất cho vay từ người vay.

Người mượn

Ngược lại, người vay có thể mở vị thế dài bằng cách vay những LP token này từ thị trường cho vay và bán chúng trên AMM. Nền tảng cũng cung cấp hiệu quả vốn bằng cách cho phép người dùng vay tiền dựa trên vị thế của họ nếu họ đã cung cấp tài sản đảm bảo cho thị trường cho vay.

Người tạo lập thị trường tự động

Thetanuts Finance V3 sử dụng các mạng lưới Uniswap V3 đã được thử nghiệm để cho phép người dùng đặt cược dài hoặc ngắn trên các tùy chọn trên chuỗi và sẽ tạo thành một phần quan trọng của Thetanuts Finance V3. Nhà cung cấp thanh khoản sẽ gửi khoản tiền gửi $XYZ/$XYZ-C (cho cuộc gọi) hoặc $XYZ-P/$USDC (cho tùy chọn bán) vào Mô-đun Thêm Thanh khoản Thetanuts Finance V3. Để cung cấp thanh khoản, người dùng sẽ được khuyến khích bằng các mã thông báo NUTS.

Nhà cung cấp thanh khoản

Trong Thetanuts Finance v3, nhà cung cấp thanh khoản (LP) cung cấp tổng giá trị khóa (TVL) để cho phép người giao dịch mua dài hoặc bán ngắn tùy chọn trên chuỗi. Lấy lại, LP kiếm được một phần chia sẻ của các phí giao dịch AMM.

Người giao dịch

Người giao dịch có thể sử dụng các hồ bơi thanh khoản Uniswap v3 để mở vị thế dài hoặc ngắn về biến động, tùy thuộc vào triển vọng thị trường của họ.

Nguồn Lợi Suất

Hiện tại, người dùng có năm nguồn thu nhập từ Thetanuts Finance V3.

1. Phí bảo hiểm quyền chọn từ Basic Vaults: Basic Vaults bán các tùy chọn thanh toán bằng tiền mặt châu Âu ("OTM") cho các nhà tạo lập thị trường được công nhận và tạo ra lợi tức cho người dùng dưới dạng phí bảo hiểm quyền chọn.
2. Lãi Suất Cho Khoản Vay Từ Thị Trường Cho Vay: Bằng cách cung cấp thanh khoản trên Thị trường Cho vay, các nhà cho vay tạo ra thu nhập theo hình thức lãi suất cho vay. Trong những ngày tới, người dùng sẽ có thể gửi $XYZ và $USDC vào thị trường cho vay để tạo ra lãi suất cho vay.
3. Phí giao dịch từ AMM: Thetanuts cũng cho phép người dùng kiếm phí giao dịch từ các hồ bơi AMM. Bằng cách gửi tiền vào các hồ bơi trên Uniswap V3 với cặp tài sản $XYZ/$XYZ-C hoặc $XYZ-P/$USDC, bạn sẽ được hưởng 50% phí giao dịch.
4. $NUTS Token Incentives: Bằng cách cung cấp khối lượng giao dịch và tính thanh khoản trong hệ sinh thái Thetanuts, người dùng có thể đủ điều kiện nhận NUTS tokens trong tương lai.
5. Phần thưởng token bổ sung: Phần thưởng này phụ thuộc vào hệ sinh thái bên thứ ba. Đối với việc cung cấp khối lượng giao dịch và thanh khoản trên một số tài sản cụ thể trên Thetanuts Finance V3, người dùng có thể được đủ điều kiện để nhận phần thưởng token bổ sung, đặc biệt khi các hệ sinh thái khác cố gắng khuyến khích hoạt động trên Thetanuts Finance V3.

Chiến lược LRT kích hoạt đòn bẩy

Người dùng có thể kiếm được Liquid Restaking Token (LTR) và các nguồn lợi suất khác như Điểm EigenLayer, Điểm Giao thức (tức là Điểm Trung thành EtherFi) và lợi suất bổ sung từ việc sử dụng LRT trong DeFi (tức là trên Pendle) bằng cách tham gia vào các giao thức stake thanh khoản. Hiện tại, Thetanuts Finance đang sử dụng $PT-eETH của Pendle để tạo một kho bảo toàn chiến lược LRT đòn bẩy trên Ethereum mainnet. Bằng cách sử dụng kho Pendle, người dùng có thể vay ETH bằng cách gửi $PT-eETH vào thị trường cho vay và có thể tạo ra 3 nguồn lợi suất khác: Lợi suất cố định Pendle $PT-eETH, Phí tùy chọn kho cơ bản Thetanuts Finance $ETH-C và Phần thưởng $NUTS.

Thông số Phí

Thetanuts Finance tính phí dựa vào các mô-đun mà người dùng sử dụng trong Thetanuts Finance v3. Mọi khoản phí thu được bởi Thetanuts Finance sẽ được tích lũy trong Quỹ, có quyền quản trị Thetanuts Finance DAO. Các thông số phí có thể thay đổi tùy thuộc vào DAO.

Lộ trình

Token Tài chính Thetanuts

Thetanuts Finance, hoặc NUTS, là một mã thông báo bản địa dựa trên ERC-20. NUTS là mã thông báo quản trị hệ sinh thái, được sử dụng để thúc đẩy các mục tiêu dài hạn của giao thức, bao gồm phi tập trung, quản trị và động lực. Thetanuts Finance đề cập đến mô hình bỏ phiếu bầu cử của Curve. Tại cuối mỗi kỷ nguyên, động lực thanh khoản sẽ được phát hành dưới dạng $veNUTS trên mạng chính Ethereum và có thể được sử dụng sau khi được yêu cầu.

NUTS có thể được đặt cược dưới dạng veNUTS với tỷ lệ 1:1 và sau đó được mở khóa tuyến tính thành $NUTS lỏng trong vòng 90 ngày. Những người giữ $veNUTS có thể tận hưởng các đặc quyền khác nhau như thành viên cộng đồng Thetanuts Finance và tham gia bỏ phiếu trọng lượng trên các thành phần khác nhau trong hệ sinh thái Thetanuts Finance. Người giữ có thể tiếp tục khóa $veNUTS để nhận lợi ích thanh khoản lên đến 1.5 lần cho việc phát ra nhanh chóng trên Thetanuts Finance. Token NUTS sẽ có cung cấp tối đa là 10,000,000,000 token và cung cấp lưu thông ban đầu là ~7.5%.

• Tên: Thetanuts Finance
• Ký hiệu: NUTS
• Loại: Quản trị và Tiện ích
• Chain: ERC-20
• Cung Cấp Tối Đa: 10 Tỷ NUTS
• Tổng cung lưu hành: 1.05 tỷ NUTS

Làm thế nào để mua mã thông báo NUTS?

• Truy cập Gate.io Exchange và tạo tài khoản bằng cách nhập email và mật khẩu của bạn.
• Thiết lập mật khẩu quỹ của bạn bằng cách nhập cài đặt; mật khẩu này sẽ được yêu cầu khi rút quỹ.
• MuaToken NUTSBạn phải hoàn thành KYC với các tài liệu thích hợp.
• Sau KYC, đi đến Giao dịch Spot, tìm kiếm NUTS và chọn.
• Sau khi mở trang mới, điền số lượng trong NUTS hoặc USDT bạn muốn mua, và nhấn nút mua.
• Sau khi mua thành công, vào trang Ví > Rút tiền.
• Ở đây, chọn NUTS, sau đó nhập địa chỉ ví.
• Nó sẽ yêu cầu bạn nhập mật khẩu quỹ, 2FA và mã email; nhập chúng đúng cách và gửi.
• NUTS của bạn sẽ được chuyển vào ví của bạn sau một vài xác nhận.

Kết luận

Sau khi ra mắt phiên bản V3, Thetanuts Finance dự định giới thiệu mô hình quản trị DAO, nhằm mở rộng cam kết với sự phi tập trung. Mặc dù nền tảng đã đạt được những mốc quan trọng như một giao thức tùy chọn on-chain hàng đầu, nhưng nó nhận ra rằng việc đưa tùy chọn đến với một phạm vi trader rộng lớn hơn để thu lợi nhuận là một mục tiêu dài hạn. Giao diện thân thiện với người dùng và tùy chọn altcoin ngoài mạng lưới chính Ethereum làm cho nó trở thành một DeFi mạnh mẽ trên thị trường.