Bài viết này nhằm mục đích giải thích câu hỏi “tại sao” thường gặp liên quan đến luận điểm Bitcoin của chúng tôi. Không có chủ đề thảo luận nào được đề cập nên được hiểu là lời khuyên tài chính.

TLDR: Một tài sản cấp tổ chức, hệ thống chuyển tiền toàn cầu và sắp trở thành mạng blockchain có thể lập trình, danh tính của Bitcoin (BTC) đã là chủ đề tranh luận gay gắt. Mặc dù BTC là kho lưu trữ giá trị trên thực tế, nhưng có rất nhiều chất xúc tác về công nghệ, thể chế và thị trường thúc đẩy nó hướng tới một thứ gì đó hiệu quả hơn chỉ là một loại vàng kỹ thuật số “lười biếng”. Trong bài viết này, chúng tôi đã trình bày quan điểm của mình về lịch sử đổi mới và tranh cãi xung quanh Bitcoin, các sáng kiến mới nhất và luận điểm của Portal nhằm làm cho Bitcoin trở nên “hiệu quả về vốn” hơn so với “có thể lập trình được”.

Tất cả chúng ta đều yêu thích gấu trúc. Chúng rất đáng yêu và nguồn cung hạn chế do các vấn đề về sinh sản di truyền. Chúng cũng là nơi lưu trữ giá trị tuyệt vời với tư cách là loài động vật đắt nhất thế giới (tạo ra “lợi nhuận” 1 triệu USD/gấu trúc/năm từ phí thuê).

Ngày nay chúng ta nuôi gấu trúc trong vườn thú, chủ yếu để xem chúng dễ thương. Chúng không thể làm được gì nhiều do cấu trúc sinh học của chúng: chúng ăn tre, ngủ, đại tiện và lặp lại. Và một ngày nọ, có người nảy ra một ý tưởng: điều gì sẽ xảy ra nếu chúng ta huấn luyện hoặc biến đổi gen gấu trúc để khiến chúng trở nên hữu ích hơn cho xã hội? Ừm, một suy nghĩ thú vị. Thật vậy, GDP thế giới sẽ tăng nếu công nhân gấu trúc đóng góp nhiều hơn cho lực lượng lao động.

Đến bây giờ có lẽ hầu hết độc giả đều hiểu tôi sẽ đi đâu với điều này.

Gấu trúc = Bitcoin

Làm cho gấu trúc trở nên “hữu ích” hơn cho xã hội = làm cho Bitcoin dễ lập trình hơn như EVM

Trong bài viết này, chúng tôi sẽ khám phá sự song song bất ngờ giữa Bitcoin và Panda để thể hiện sự quan tâm bao quát của chúng tôi đối với hệ sinh thái BTC, với các mục chương trình nghị sự bên dưới

1. Câu hỏi “tại sao”, cùng với chất xúc tác mới nhất trong hệ sinh thái Bitcoin
2. Luận điểm của chúng tôi: hiệu quả sử dụng vốn và có thể lập trình được
3. Phân tích các cách tiếp cận khác nhau đối với năng suất của Bitcoin
4. Tóm tắt

Để phân biệt cách phân loại trong bối cảnh của bài viết này, tôi sẽ sử dụng “BTC” để đại diện cho tài sản kỹ thuật số và “Bitcoin” là mạng blockchain lớp một. Hãy đi sâu vào.

Phần Một: Tại sao phải bận tâm?

Nỗ lực làm cho BTC trở nên hữu ích hơn là chỉ ngồi yên trong ví cứng không có gì mới. Sự thống trị rõ ràng của nó đã khơi dậy làn sóng tò mò và nỗ lực - một số mạnh hơn những làn sóng khác và chúng ta hiện đang ở giữa làn sóng mạnh nhất.

Trước tiên, hãy xem lại một số lập luận phổ biến chống lại việc tạo ra BTC hiệu quả

1. BTC phải là một kho lưu trữ giá trị, một niềm tin được giữ vững nhất trong số một số “BTC OG” ồn ào và kiên cường, nhưng gần đây đã có sự thay đổi đáng kể trong tâm lý cộng đồng do các chất xúc tác sẽ được thảo luận sau.
2. Wrapped BTC (WBTC) có sản phẩm không phù hợp với thị trường: WBTC là mã thông báo ERC-20 trên chuỗi khối Ethereum đại diện cho BTC, được hỗ trợ 1:1 bằng BTC do một tổ chức giám sát tập trung, BitGo nắm giữ. Vốn hóa thị trường của WBTC hiện là ~ 5 tỷ đô la và đứng đầu ở mức ~ 15 tỷ đô la, một phần rất nhỏ so với BTC. Tuy nhiên, chúng tôi tin rằng mức độ hoạt động mờ nhạt của WBTC không thể hiện được sự quan tâm của công chúng trong việc làm cho BTC hoạt động hiệu quả hơn. Đúng hơn, nó chỉ cho thấy rằng cách tiếp cận tập trung vào EVM đối với BTC có lẽ là không đủ.
3. Chuỗi Bitcoin không được thiết kế để lập trình
   Hợp đồng thông minh của Bitcoin được triển khai bằng Script, một ngôn ngữ lập trình thường không được coi là Turing Complete (Việc thiếu lệnh JUMP của Script có nghĩa là các vòng lặp chương trình chỉ có thể được tạo với chi phí cực cao, đây là một lựa chọn thiết kế để tối đa hóa tính bảo mật của mạng bằng cách hạn chế bề mặt tấn công (ví dụ không có Tấn công Reentrance bằng ngôn ngữ Script).
   Trái ngược với niềm tin phổ biến, chuỗi Bitcoin hỗ trợ khả năng lập trình, mặc dù ở dạng cơ bản hơn so với các chuỗi khối khác như Ethereum hoặc Solana. Các loại hợp đồng thông minh có sẵn trên Bitcoin hiện nay bao gồm
   1. Trả tiền cho khóa công khai-Hash (P2PKH): Đây là hợp đồng thông minh Bitcoin cơ bản nhất và cho phép BTC được gửi đến một địa chỉ theo cách mà chỉ chủ sở hữu khóa riêng tương ứng mới có thể chi tiêu BTC.
   2. Tập lệnh đa chữ ký: Điều này cho phép nhiều bên cùng nhau giữ tiền. Ví dụ: chúng tôi có thể có 3 người có quyền truy cập vào ví và tiền trong ví chỉ có thể được giao dịch nếu 2 trong số 3 người ký giao dịch bằng khóa chung của họ.
   3. Giao dịch BTC bị khóa theo thời gian: Những giao dịch này cho phép chúng tôi chỉ chi tiêu BTC sau khi một khoảng thời gian đã định trôi qua. Ví dụ: một tập lệnh có thể yêu cầu 3 chữ ký để chi tiêu BTC trước một thời gian nhất định, sau đó chỉ cần 1 chữ ký.
   4. Pay-to-Script-Hash (P2SH): Cho phép tạo địa chỉ có thể nhận hoặc gửi giao dịch trong đó phải tuân theo một loạt hướng dẫn để mở khóa số dư trong các địa chỉ đó.
   5. Trả tiền cho Taproot (P2TR): Tận dụng các nâng cấp về quyền riêng tư từ Taproot và cung cấp các cơ chế linh hoạt hơn để ủy quyền giao dịch.
   6. Giao dịch BTC được ký một phần (PSBT): một tiêu chuẩn Bitcoin tạo điều kiện thuận lợi cho tính di động của các giao dịch chưa được ký, giúp mở khóa các trường hợp sử dụng như ký ngoại tuyến, giao dịch nhiều chữ ký, nhiều bên
   7. Hợp đồng nhật ký kín đáo (DLC): một loại giao dịch Bitcoin sử dụng oracle để thực hiện hợp đồng thông minh trên chuỗi khối Bitcoin, cho phép hai bên tạo và thực hiện các thỏa thuận riêng tư ngoài chuỗi, với chuỗi khối Bitcoin đóng vai trò là giải pháp cuối cùng cho các thỏa thuận .

Nhưng vẫn vậy… tại sao chúng ta không thể để Bitcoin yên và để nó trở thành kho lưu trữ giá trị như dự kiến?

Chúng tôi đã nhóm các lập luận về năng suất nâng cao của BTC thành sáu loại dưới đây:

1. Sự hấp dẫn của dòng thanh khoản đổ vào DeFi từ BTC
   BTC đã liên tục thống trị thị trường tiền điện tử với thị phần từ 40%-70% trong 5 năm qua. Ngược lại, ETH, ngay cả với tất cả các L2 và dapp phát triển mạnh mẽ, chỉ đạt thị phần 20% ATH.
   Đó là một phép toán đơn giản: bằng cách chỉ mở khóa một phần ba thanh khoản tiềm năng trên BTC, về mặt lý thuyết, chúng tôi có thể tăng gấp đôi quy mô thanh khoản DeFi ngày nay. Tất nhiên, không nên cho rằng việc bơm thanh khoản vào DeFi sẽ tương xứng với quy mô thị trường của BTC - xét cho cùng, hầu hết lượng BTC nắm giữ đều thuộc về các tổ chức, điều đó sẽ không bao giờ “làm suy giảm” tài sản của họ. Những sắc thái như vậy sẽ được thảo luận sau trong bài viết.
2. Để đối trọng với sự xói mòn an ninh mạng sau mỗi đợt halving Bitcoin
   Giảm một nửa bitcoin đề cập đến việc giảm phần thưởng dành cho các thợ mỏ để xác minh các giao dịch trên mạng bốn năm một lần. Hiện tại, phần thưởng khối là 6,25 BTC mỗi khối, đợt halving tiếp theo sẽ diễn ra vào tháng 4 năm 2024. Mặc dù việc giảm một nửa là không thể thiếu trong thiết kế của Bitcoin để kiểm soát nguồn cung, nhưng nó có khả năng tác động đến an ninh theo hai cách:
   1. Số lượng thợ mỏ giảm: việc giảm một nửa trực tiếp làm giảm lợi nhuận của việc khai thác, khiến một số thợ mỏ phải ngừng hoạt động nếu chi phí khai thác vượt quá phần thưởng.
   2. Giảm chi phí tấn công 51%: chi phí hối lộ thợ mỏ để thực hiện cuộc tấn công 51% cũng giảm một nửa sau mỗi đợt halving. Điều này có nghĩa là nếu ai đó muốn nắm giữ một vị thế bán khống lớn trên BTC, thì mỗi lần giảm một nửa sẽ khiến cuộc tấn công trở nên “dễ dàng hơn” khi tỷ lệ băm giảm, số lượng người khai thác giảm và chi phí (tương đương với số tiền thưởng khối của người khai thác) để hối lộ người khai thác trở nên lớn hơn. giá rẻ hơn.
3. Có hai đòn bẩy để chống lại sự hao mòn này đối với ngân sách bảo mật của mạng Bitcoin:
   1. Đòn bẩy đầu tiên (không đáng tin cậy lắm): sự khan hiếm của tổng nguồn cung BTC đã đẩy giá token lên cao. Tuy nhiên, nguồn cung tối đa khoảng 21 triệu BTC đã được biết rõ và được định giá - giá BTC theo thời gian thực được thúc đẩy nhiều hơn bởi tâm lý thị trường vĩ mô và tiền điện tử.
   2. Đòn bẩy thứ hai (điểm thảo luận ở đây): giả định rằng phí từ việc tăng hoạt động mạng/trên chuỗi trên mạng Bitcoin sẽ tăng theo thời gian để bù đắp cho phần thưởng khối giảm dần. Ngoài cơn sốt dòng chữ thông thường vào đầu năm nay, đòn bẩy này vẫn chưa được sử dụng - nhưng điều này đã sẵn sàng thay đổi.
      4. Tạo ra nhu cầu về không gian khối của Bitcoin để tăng phí cho người khai thác là một nhiệm vụ không thể thương lượng nhằm đảm bảo tuổi thọ và tính bảo mật của mạng Bitcoin.
      5 chất xúc tác vĩ mô
   3. 12. Nộp đơn xin ETF BTC giao ngay: công ty quản lý tài sản lớn nhất thế giới, BlackRock Inc., đã nộp đơn đăng ký BTC ETF giao ngay vào tháng 6. Theo sau là một loạt đơn đăng ký ETF tương tự từ các tổ chức phát hành bao gồm Fidelity Investments, Invesco và WisdomTree. Ý nghĩa là gấp nhiều lần
      • Khả năng tiếp cận thị trường: 80-90% tài sản ở Mỹ được kiểm soát bởi các cố vấn hoặc tổ chức tài chính và cách chính để họ tiếp cận thị trường ngày nay là thông qua các quỹ ETF. Việc phê duyệt các quỹ ETF giao ngay sẽ có tác động đáng kể đến nhu cầu thị trường, vượt xa mức tăng gấp đôi đơn thuần.
      • Tác động về giá: ETF giao ngay thực sự yêu cầu các tổ chức tài chính mua và nắm giữ tài sản cơ bản so với ETF tương lai BTC dựa trên hợp đồng.
      • Sự thoải mái về quy định: ETF sẽ tuân theo quy định của SEC, có khả năng tăng thêm niềm tin của nhà đầu tư và sự ổn định của thị trường.
      • Tín hiệu ngành: Ra mắt BTC ETF giao ngay đánh dấu một bước quan trọng trong việc hợp pháp hóa và tích hợp tiền điện tử vào tài chính truyền thống
   4. Tác động của đợt halving tiếp theo vào tháng 4 năm 2024: Trong lịch sử, các sự kiện halving Bitcoin có mối tương quan với mức tăng giá đáng kể như được thể hiện trong biểu đồ bên dưới của Cointelegraph

1. Ưu điểm của mô hình UTXO của Bitcoin so với mô hình Tài khoản đối với một số trường hợp sử dụng nhất định
   1. Tính song song của Bằng chứng không có kiến thức (ZKP): Mô hình UTXO đương nhiên phù hợp hơn để chạy ZKP so với mô hình tài khoản. Tính năng theo dõi phụ thuộc rõ ràng của UTXO mang lại lợi ích cho ZKP bằng cách cho phép tính năng song song. Ngược lại với việc thực thi tuần tự của mô hình tài khoản, UTXO cho phép chạy song song các phép tính nhỏ hơn, dễ quản lý hơn. Để đọc thêm về chủ đề này, hãy xem Zorp, một zkVM sử dụng mô hình UTXO để đạt được hiệu suất ZKP cao.
   2. Quyền riêng tư: Mô hình UTXO cải thiện quyền riêng tư bằng cách đảm bảo rằng mỗi UTXO là duy nhất. Điều này khiến việc theo dõi lịch sử giao dịch trở nên khó khăn hơn so với mô hình tài khoản của Ethereum, vốn minh bạch hơn đáng kể.
   3. Xác minh đơn giản: Với UTXO, việc xác minh giao dịch trở nên đơn giản hơn. Mỗi giao dịch đề cập đến các UTXO cụ thể làm đầu vào và đầu ra, giúp các nút xác thực giao dịch dễ dàng hơn mà không cần tính toán toàn bộ trạng thái của mạng.
   4. Bảo mật: Mô hình UTXO cung cấp một số lợi thế bảo mật nhất định. Trong trường hợp bị xâm phạm hoặc tấn công mạng, mô hình UTXO có thể chứa thiệt hại đối với một UTXO cụ thể, trong khi mô hình dựa trên tài khoản có thể làm lộ tài khoản rộng hơn và các tài sản liên quan của nó.
   5. Hoán đổi nguyên tử và hợp đồng thông minh: Mô hình UTXO cũng phù hợp với hoán đổi nguyên tử, trong đó các giao dịch trên các chuỗi khối khác nhau có thể được thực hiện đồng thời. Ngoài ra, trong khi mô hình dựa trên tài khoản của Ethereum có lợi hơn cho các hợp đồng thông minh phức tạp nhờ ngôn ngữ hoàn chỉnh Turing của nó, thì mô hình UTXO của Bitcoin lại hiệu quả hơn trong việc thực hiện các hợp đồng thông minh đơn giản hơn, mang tính xác định hơn.
2. Có một nhu cầu vô độ đối với không gian khối Bitcoin mà hiện trạng không thể hỗ trợ \
   Trong cơn sốt đúc tiền thông thường, Binance đã phải tích hợp với Lightning Network để giảm chi phí chuyển tiền. Người dùng ở những nơi như El Salvador đã báo cáo trên Twitter về tiền điện tử rằng phí giao dịch gần 20 USD cho một giao dịch 100 USD. Theo giai thoại, phí gas cho máy đúc tiền BRC-20 thử nghiệm của tôi vài tháng trước là 800 đô la - phải thay đổi điều gì đó.
3. Giá trị thương hiệu của Bitcoin
   Khái niệm “Ngoại giao gấu trúc” đã thịnh hành kể từ thời nhà Đường như một biểu tượng của tình hữu nghị với các quốc gia tiếp nhận, mặc dù gấu trúc được cho là xếp hạng thấp trong tiêu chí “kẻ mạnh nhất sống sót”. Tương tự, mặc dù thông lượng thấp và khả năng lập trình hạn chế, Bitcoin (BTC) vẫn nổi bật như một blockchain hàng đầu nhờ thương hiệu của nó.
   Mặc dù có thể phải mất nhiều năm để dự đoán này thành hiện thực, nhưng trong một tương lai khi các chuỗi khối lớp một chính cuối cùng đều đạt được Định luật lũy thừa về hiệu suất - trong đó việc cải thiện tốc độ tăng dần từ TPS từ 100.000 lên 5 triệu không còn quan trọng đối với hầu hết khách hàng - thì lớn nhất sẽ như thế nào? , hầu hết khách hàng cao cấp lựa chọn? Vì lý do tương tự mà người tiêu dùng chọn mua kính râm Gucci so với một cặp kính thông thường từ Target, giá trị thương hiệu sẽ quan trọng khi không gian khối và hiệu suất trở nên phổ biến hơn trong tương lai. Cảm ơn Jason Fang của Sora Ventures đã truyền cảm hứng cho quan điểm này.

Phần thứ hai: Luận án của chúng tôi - Có thể lập trình so với Hiệu quả về vốn

Ngược lại với Ethereum, vốn có sứ mệnh rõ ràng là trở thành máy tính internet được thiết kế để có thể lập trình, việc giải thích Bitcoin luôn là chủ đề tranh luận gay gắt. Danh tính của Bitcoin trong tương lai sẽ là gì: vàng kỹ thuật số “lười biếng” như một kho lưu trữ giá trị, một loại tiền tệ để thanh toán, đặc biệt là ở các thị trường mới nổi, hay một lớp thứ nhất có thể lập trình và hoạt động?

Theo quan điểm của chúng tôi, sự mơ hồ như vậy là một tính năng chứ không phải là một lỗi. Sự thiếu đồng thuận về việc Bitcoin nên là chất xúc tác nào chính xác là chất xúc tác mà chúng ta cần xây dựng hướng tới một hệ sinh thái Bitcoin đa dạng và sôi động, trong đó chúng ta thấy hai trường phái đổi mới khác nhau: làm cho Bitcoin trở nên “có thể lập trình” hơn so với “hiệu quả về vốn”.

• Làm cho Bitcoin trở nên “có thể lập trình” hơn liên quan đến việc phát triển Bitcoin hướng tới một hệ sinh thái giống Ethereum. Điều này bao gồm việc giải quyết các hạn chế của hợp đồng thông minh gốc của Bitcoin và khả năng mở rộng quy mô (tốc độ và hiệu quả về chi phí). Phạm vi của sự phát triển này bao gồm nhiều ngành dọc khác nhau, bao gồm:
  1. Khả năng tương tác với các chuỗi khác, chẳng hạn như cầu nối và tích hợp EVM.
  2. DeFi phức tạp và các tính năng giao dịch, bao gồm hoán đổi, các nền tảng DEX khác nhau, tài sản tổng hợp và LSD.
  3. Hỗ trợ cho Ordinals, BRC-20 và các tiêu chuẩn mã thông báo khác trong tương lai.
  4. Khả năng phát hành tài sản mới trên chuỗi Bitcoin bằng cách sử dụng các tiêu chuẩn mã thông báo cụ thể.
  5. Các giải pháp lớp 2 sử dụng Bitcoin làm lớp sẵn có của dữ liệu, chẳng hạn như VM, tổng hợp và các giải pháp mở rộng quy mô khác.
• Làm cho BTC “hiệu quả về vốn” hơn bao gồm việc chủ yếu coi BTC như một kho lưu trữ giá trị và tạo ra các sản phẩm tài chính cơ bản trên đó. Luận điểm về hiệu quả sử dụng vốn không ưu tiên khả năng mở rộng hoặc tính linh hoạt của chuỗi Bitcoin. Thay vào đó, nó chỉ tập trung vào việc tài chính hóa BTC để mang lại lợi nhuận bền vững và các sản phẩm tài chính nền tảng tương tự, từ đó tăng hiệu quả sử dụng vốn của BTC trong khi cân bằng rủi ro. Cách tiếp cận này là sự mở rộng lũy tiến của đặc tính “BTC như một kho lưu trữ giá trị”. Phạm vi của luận án này bao gồm:
  1. Đặt cược và lợi nhuận BTC không đáng tin cậy.
  2. Stablecoin gốc trên Bitcoin hoặc stablecoin được BTC hỗ trợ
  3. Bảo hiểm trên Bitcoin, trên chuỗi hoặc ngoài chuỗi (điều này có thể đi theo nhiều hướng - Hãy nhắn tin cho tôi nếu bạn có suy nghĩ ở đây).
  4. Các giải pháp để giải quyết MEV (Giá trị có thể trích xuất của công cụ khai thác) trên Bitcoin (hiện tại, các giao dịch thường bị kẹt trong mempool nếu phí khai thác thấp và đã có MEV chạy trước trong đợt đúc tiền thông thường).
  5. Các giải pháp Lớp 2, được định nghĩa trong bối cảnh này là bất kỳ giải pháp mở rộng quy mô nào giúp tăng tốc giao dịch và giảm phí trên Mạng Bitcoin (có thể bao gồm máy ảo, cuộn, sử dụng Bitcoin làm DA, v.v.)
• Giải pháp mở rộng quy mô L2 rơi vào cả hai loại vì nó đóng vai trò là cơ sở hạ tầng nền tảng cho phép Bitcoin có thể lập trình và tiết kiệm vốn nhiều hơn.

Trong số hai luận điểm được đề cập ở trên, chúng tôi tin vào luận điểm sau và đang tìm kiếm các sản phẩm có thể giúp BTC tiết kiệm vốn hơn như một tài sản kỹ thuật số thay vì có thể lập trình/cho mục đích chung. Chúng tôi đã nêu ra những lý do cho quan điểm như vậy dưới đây.

• Sản phẩm phù hợp với thị trường rõ ràng của BTC như một phương tiện lưu trữ giá trị
  Từ góc nhìn mười nghìn mét, ai là người có thị trường sản phẩm phù hợp nhất trong toàn bộ ngành công nghiệp tiền điện tử? Đối với người dùng DeFi gốc, câu trả lời có thể là Ethereum. Nhưng đối với những người không phải là người gốc tiền điện tử, đó là BTC như một kho lưu trữ giá trị.
  Tại sao không tận dụng và mở rộng PMF đã được chứng minh này như một loại vàng kỹ thuật số duy nhất mà thay vào đó phát huy thế mạnh của người khác? Xét cho cùng, có rất nhiều giải pháp dành riêng cho từng trường hợp sử dụng (Solana, ETH L2, trò chơi mở rộng quy mô EVM mới như Monad) bên ngoài hệ sinh thái Bitcoin được thiết kế “về mặt di truyền” để phù hợp hơn chuỗi Bitcoin về tốc độ và khả năng mở rộng.
• Thanh khoản ròng mới được mở khóa từ BTC là từ những người nắm giữ “không thoái hóa”
  Khi chúng tôi rất hào hứng với khả năng mở khóa thanh khoản từ BTC, một câu hỏi quan trọng cần xem xét là: thanh khoản mới này đến từ đâu? Theo quan điểm của chúng tôi, những người nắm giữ BTC tổ chức và những người nắm giữ bán lẻ không phải là người gốc tiền điện tử là những người đóng góp chính. Không giống như những người dùng DeFi thành thạo hay những “kẻ thoái hóa” thông tục, cả tổ chức và nhà đầu tư bán lẻ đều có mức độ chấp nhận rủi ro thấp tương tự và khả năng chịu đựng sự phức tạp.
  Điều sẽ hấp dẫn đối với những phân khúc khách hàng mới này là sự đơn giản của các sản phẩm BTC giúp BTC của họ “hiệu quả về vốn” hơn và tạo ra lợi nhuận bền vững và đáng tin cậy mà không có hoạt động phức tạp và rủi ro đối tác.
• Tâm lý chi tiêu, sử dụng và mạo hiểm BTC
  Tâm lý chuyển BTC khá khác so với ETH do nhận thức và đặc điểm tương ứng của chúng. Trên thực tế, điều gì sẽ xảy ra để ai đó chuyển BTC ra khỏi ví phần cứng của họ? Điều quan trọng nhất cần cân nhắc là tính bảo mật và rủi ro trên hết. Khả năng lập trình nâng cao đi kèm với chi phí cho việc mở rộng diện tích bề mặt của các lỗ hổng, điều này có thể ngăn cản những người khai thác và nắm giữ tổ chức không thích rủi ro tham gia.

Chúng tôi muốn có thêm nhiều em bé gấu trúc như thế ^

Để tóm tắt bằng cách sử dụng phép so sánh với gấu trúc, trọng tâm của chúng tôi là tìm kiếm các dự án góp phần sinh sản nhiều gấu trúc con hơn là thay đổi DNA của gấu trúc. Về vấn đề này, chúng tôi đặc biệt vui mừng về các ngành dọc sau:

• Giải pháp mở rộng quy mô trên Bitcoin (Rollups/L2s)
• Stablecoin được hỗ trợ bởi BTC
• Sản phẩm bảo hiểm trên Bitcoin
• Giải pháp giải quyết MEV trên Bitcoin

Kể tên một số dự án trong không gian trên

• Đặt cược tối thiểu hóa niềm tin vào Bitcoin
  • Babylon: Nền tảng đặt cược BTC không cần cầu nối và giảm thiểu sự tin cậy. Những người đặt cược BTC có thể kiếm được lợi nhuận bằng mã thông báo tiền tệ của chuỗi PoS đã chọn của họ. Nó tương tự như Eigenlayer dành cho Bitcoin, nhưng có thêm một lớp cải tiến về mật mã cho phép “chém” vào chuỗi Bitcoin không thể cắt được.
  • Đu đủ: Một nền tảng cho phép đặt cược BTC bằng cơ sở hạ tầng cơ bản của STX & sBTC.
  • Tài chính nguyên tử: Sử dụng DLC%20are,directly%20 trên%20the%20Bitcoin%20blockchain) để cho phép người dùng kiếm được lợi nhuận tự giám sát đối với Bitcoin.
  • ACRE: một “Lido cho BTC” khác sử dụng chuỗi bên Mạng Ngưỡng
• Stablecoin được hỗ trợ bằng BTC: eBTC (một loại stablecoin được hỗ trợ bằng BTC trên EVM bởi nhóm sáng lập BadgerDAO)
• Bitcoin L2 & Rollups: xem phần bên dưới

Bạn có thể tìm thấy các công ty khởi nghiệp khác trong hệ sinh thái BTC trên bản đồ thị trường BTC của Sora Venture <a href="https://medium.com/@willfangcc27/bitcoin-utility-q3-2023-d5a337a58e03"> tại đây.

Phần ba: Phân tích thời kỳ Phục hưng Bitcoin

Bản nâng cấp Taproots đã trở thành chất xúc tác công nghệ lớn trong năm nay. Được kích hoạt trực tuyến vào tháng 11 năm 2021, bản nâng cấp Taproot đã giúp mạng Bitcoin trở nên riêng tư và an toàn hơn thông qua Chữ ký Schnorr (BIP 340); có khả năng mở rộng hơn thông qua việc giới thiệu BIP341 - Trả tiền cho Taproot (P2TR) và Cây tập lệnh thay thế Merklized (MAST), đồng thời có thể lập trình nhiều hơn thông qua sửa đổi ngôn ngữ tập lệnh của Bitcoin để đọc chữ ký Schnorr. Thực tập sinh mùa hè của chúng tôi, Vikramaditya Singh, đã tóm tắt quá trình nâng cấp Taproot trong một chủ đề tại đây.

Được hỗ trợ bởi bản nâng cấp Taproot, nhiều nhóm nhà phát triển khác nhau đã xuất hiện với hệ tư tưởng riêng của họ về tương lai của Bitcoin. Những sáng kiến mới này tồn tại cùng với những tiến bộ mới nhất từ các nhà đổi mới lâu đời và có uy tín hơn như Stacks và Lightning Labs. Chúng tôi đã nhóm 8 “bộ lạc” chính trong hệ sinh thái Bitcoin như sau:

1. Hệ sinh thái ngăn xếp (STX)
   Tính đến thời điểm này, chúng tôi đã theo dõi hệ sinh thái STX được hơn một năm. Giá trị của dự án là nhiều lần. Xin lưu ý, đây KHÔNG phải là lời khuyên tài chính.
   • Một trong những loại hình này: đặt cược STX kiếm được BTC: Việc STX kiếm được lợi nhuận BTC khiến nó trở thành tài sản độc đáo và có giá trị như một “ủy quyền” cho BTC, đặc biệt khi xem xét các chất xúc tác thể chế và giảm một nửa sắp tới trên BTC.
   • Bitcoin L2 có mục đích chung thống trị: Stacks là một trong những hệ sinh thái L2 có mục đích chung lớn nhất trên BTC, không giống như Lightning Labs, tập trung hơn vào thanh toán.
     Dự án Stacks bắt đầu vào năm 2017 với tư cách là đứa con tinh thần của các nhà khoa học máy tính Princeton, Ryan Shea và Muneeb Ali. Muneeb đã hoàn thành bằng Tiến sĩ tại Princeton vào năm 2017 còn Ryan và Muneeb đã học qua Y Combinator trước đó. Stacks đã đạt được tiến bộ chậm nhưng ổn định để vẫn là hệ sinh thái xây dựng lớn nhất trên BTC.

• Nguồn: Báo cáo Chủ đầu tư Electric Capital
  • Một hệ sinh thái thực sự: STX là hệ sinh thái Bitcoin đầu tiên có nhiều ứng dụng và dự án được xây dựng dựa trên nó bằng cách sử dụng tiêu chuẩn mã thông báo (SIP). Chúng bao gồm Alex Labs, nền tảng dịch vụ DeFi toàn diện trên Bitcoin; Arkadiko Finance, stablecoin trên Stacks; và BTC.us và LNswap.
  • Mã thông báo tuân thủ: STX là đợt phát hành mã thông báo tuân thủ SEC đầu tiên và vào năm 2021 đã phát hành khuôn khổ phân cấp của nó (cũng được gửi kèm các bản cập nhật cho SEC dưới dạng không bảo mật). Trong khi nhiều token lớn khác vẫn sẽ phải trải qua cuộc chiến với SEC để chống lại nhãn “token bảo mật”, STX đã đạt được đủ mức độ phân quyền như Ethereum đã làm vào năm 2017 và sẽ không bị phân tâm bởi các cuộc chiến pháp lý trong tương lai.
  • Tokenomics (một lần nữa, không phải tư vấn tài chính, dữ liệu tính đến ngày 27 tháng 11 năm 2023): Là Bitcoin L2 thống trị trên thị trường thanh khoản, STX ở mức~ 1,2 tỷ USD FDV (Định giá pha loãng hoàn toàn) so với các Ethereum L2 gần đây hơn: Celestia $5,5 tỷ FDV, Lạc quan $7,4 tỷ FDV, Arbitrum $10 tỷ FDV. Đừng quên, vốn hóa thị trường của BTC cao hơn 2-3 lần so với ETH.
    Ngoài ra, lịch trình trao quyền của STX (được giao 78%) - một nguồn lạm phát chính bằng cách phát hành thêm nguồn cung cấp mã thông báo vào lưu thông - ngang bằng với các dự án trưởng thành như Solana (~75%), trái ngược với các chuỗi mới hơn khác như Arbitrum ( ~13% được trao), Lạc quan (~20% được trao) và Celestia (~15% được trao).
  • Chất xúc tác chính của hệ sinh thái: có hai bản nâng cấp hệ sinh thái sắp tới - Nâng cấp Nakamoto & sBTC, dự kiến ra mắt vào đầu năm 2024.
    • Chính thức trở thành Bitcoin L2 thông qua nâng cấp Nakamoto: sau bản nâng cấp Nakamoto, STX sẽ kế thừa 100% sức mạnh băm của BTC để đảm bảo an toàn cho các giao dịch (kháng reorg) trên mạng Stacks. Nâng cấp này cũng đánh dấu quá trình chuyển đổi của Stacks từ sidechain sang L2 trên BTC. Đọc thêm tại đây
    • sBTC sẽ cho phép BTC thô được chốt trực tiếp dưới dạng sBTC để hoạt động trên Stacks. Mặc dù nó được giảm thiểu độ tin cậy (thông qua ví ngưỡng được kiểm soát bởi những người ký phi tập trung) so với hoàn toàn không cần sự tin cậy, nhưng nó vẫn tốt như bất kỳ giải pháp nào trên thị trường mà không cần thay đổi mã hoạt động BTC.
    • Trở nên có khả năng tương tác thông qua mạng con EVM & Rust-VM: một lời phê bình chung về hệ sinh thái STX là nó thiếu khả năng tương tác vì Clarity (ngôn ngữ lập trình của nó). Sau khi nâng cấp Nakamoto, Stacks sẽ giới thiệu các mạng con mới có thể cho phép hỗ trợ các ngôn ngữ lập trình và môi trường thực thi khác, chẳng hạn như mạng con EVM và Rust VM. Hơn nữa, đã có công việc hỗ trợ WASM trực tiếp tại Stacks L2, sẽ đi vào hoạt động cùng với bản nâng cấp Nakamoto, mở ra cánh cửa cho các ngôn ngữ khác như Rust, Solidity, v.v., trực tiếp ở cấp độ Stacks L2.

• Từ https://flagship.fyi/outposts/bitcoin-economy/everything-you-need-to-know-about-stacks-nakamoto-upgrade/

2. Thực tập sinh mùa hè của chúng tôi, Vikram, cũng đã trình bày chuyên sâu về hệ sinh thái STX tại đây để bạn đọc thêm.

3. “NFT” và hơn thế nữa: Thông thường, BRC-20 và các tiêu chuẩn mới khác

Vào ngày 7 tháng 11 năm 2023, Binance đã niêm yết token BRC-20 của Ordinals (ORDI), đạt hơn 100 triệu USD với khối lượng đào tạo trong 24 giờ. Nó là gì và chuyện gì đang xảy ra vậy?

Các quy định được thực hiện nhờ hai bản cập nhật cho Giao thức Bitcoin: Segregated Witness (SegWit) vào năm 2017 và Taproot vào năm 2021. Những cập nhật này đã mở rộng dữ liệu được lưu trữ trên blockchain, cho phép hình ảnh, video và các phương tiện khác - khai sinh ra Ordinals.

Theo đà ngay sau đó là việc DOMO phát minh ra tiêu chuẩn mã thông báo BRC-20 bằng cách ghi JSON vào Ordinals - như một thử nghiệm suy nghĩ (ya… nghiêm túc đấy).

BRC-20 có rất ít giá trị cơ bản: nó không có khả năng hợp đồng thông minh, khả năng lập trình hoặc khả năng tương tác mà bạn mong đợi từ đối tác Ethereum của nó, ERC-20. Các lựa chọn thay thế tiêu chuẩn mã thông báo mới là những công việc đang được tiến hành mang tính thời sự trong cộng đồng, chẳng hạn như

• BRC-721E: sự hợp tác giữa Bitcoin Miladys, Ordinals Market và ví Bitcoin Xverse, BRC-721E cho phép người dùng kết nối NFT từ Ethereum sang Bitcoin, mở ra khả năng tương tác xuyên chuỗi để các NFT ERC721 di chuyển sang mạng Bitcoin

• SRC-20: một tiêu chuẩn mã thông báo hỗ trợ Tem Bitcoin cho tác phẩm nghệ thuật an toàn và có thể giao dịch. Nó cho phép nhúng dữ liệu vào các giao dịch Bitcoin, giống như BRC-20 nhưng với các cách tiếp cận khác nhau
  • RUNES (không giống với Thorchain - chỉ trùng tên): một giải pháp thay thế tiềm năng cho tiêu chuẩn mã thông báo BRC-20 để nhẹ hơn và giảm tắc nghẽn cho mạng Bitcoin. Tuy nhiên, đây là một sáng kiến còn non trẻ và chưa chắc chắn của người sáng tạo Cacey Rodarmor.
  • ORC-Cash: hệ thống mã thông báo tiền mặt có nguồn gốc từ UTXO/Ordinals được bảo đảm bằng 100% sức mạnh băm
  • Giao thức nguyên tử: một giao thức phát hành các đối tượng kỹ thuật số trên Bitcoin mà không cần người lập chỉ mục
  1. Bất chấp điều đó, sự gia tăng nhanh chóng của BRC-20 & Ordinal mints vào đầu năm 2023 đã làm tăng phí mạng Bitcoin cho các thợ mỏ lên 12.800%, tổng phí lên tới 44,5 triệu USD . Không quá xấu.
     Galaxy cũng đã công bố một nghiên cứu dự đoán rằng quy mô thị trường Bitcoin Inscription và Ordinals sẽ đạt 5 tỷ USD vào năm 2025. Trong khi một số người có thể lập luận rằng làn sóng Ordinals chẳng qua chỉ là một mốt nhất thời, thì điều tương tự cũng có thể được lập luận đối với Ethereum NFT. Ít nhất Ordinals đi kèm với sự cải tiến ngày càng tăng mà người mua sẽ không bao giờ phải lo lắng về việc bị “kéo thảm” khỏi bộ lưu trữ hình ảnh của họ.

6.Từ statoshi.info
Các nhà phê bình đang lên tiếng chống lại Ordinals, với lý do rằng sự phình to của không gian khối từ các dòng chữ có thể dẫn đến sự tập trung lâu dài. Thật vậy, yêu cầu lưu trữ dữ liệu ngày càng tăng đối với những người khai thác để chạy một nút Bitcoin đầy đủ (xem biểu đồ ở trên) đã tăng lên đáng kể kể từ Ordinals. Nhưng như báo cáo của Galaxy đã chỉ ra, các dòng chữ trên blockchain có thể thiết lập nhu cầu về không gian khối tối thiểu, đây thực sự là một trợ giúp rất cần thiết cho thị trường phí và bảo mật của Bitcoin.
Net, chúng tôi tin rằng Ordinals là một sự phát triển tích cực cho cộng đồng Bitcoin. Một số dự án trong không gian này bao gồm giao thức cho vay Ordinals, Liquidium; Các loại ví thông thường như Hiro/Leather, Xverse, Oyl; và các thị trường hàng đầu như Ordinal Wallet, Magic Eden, Unisat, OKX, v.v.

1. Chuỗi bên
   • Rootstock (RSK) là một sidechain Bitcoin giới thiệu các hợp đồng thông minh tương thích với Máy ảo Ethereum (EVM) cho mạng Bitcoin. Không giống như Lightning, hoạt động trong chuỗi khối Bitcoin bằng BTC gốc, RSK sử dụng chốt hai chiều, kết nối BTC với tài sản phái sinh của RSK được gọi là smartBTC (hoặc RBTC). RBTC duy trì mức tỷ lệ 1:1 với BTC, nhưng không đáng tin cậy và dựa vào những người giám sát tập trung do tính bảo mật của nó dựa trên hoạt động khai thác hợp nhất.
   • Mạng Ngưỡng sử dụng ngưỡng ký ECDSA để kết nối Ethereum và mạng Bitcoin. Nó tạo ra ERC-20 tBTC từ BTC và chốt BTC-tBTC thông qua sơ đồ đa chữ ký giữa các trình xác thực của nó với giả định đa số trung thực.
   • Liquid Network là một sidechain Bitcoin cho phép người dùng gắn BTC của họ vào Liquid Network, nơi nó được chuyển đổi thành token tương ứng (L-BTC) và có thể được sử dụng để giao dịch nhanh hơn và bí mật hơn. Tuy nhiên, tương tự như RSK, nó có giả định về độ tin cậy tương tự đối với “các cơ quan chức năng” chẳng hạn như các nhà cung cấp dịch vụ và sàn giao dịch tiền điện tử có uy tín.
   • Các đề xuất sidechain khác như Softchain, Drivechains, Chuỗi liên kết; lớp tương tác như Interlay, v.v.
2. Rollup hoặc L2 trên chuỗi Bitcoin
   • Kiến trúc Urbit cho Bitcoin L2 \
     Urbit cung cấp một kiến trúc hấp dẫn để xây dựng các giải pháp lớp Bitcoin hai nhờ hệ thống mạng và nhận dạng tích hợp của nó. Không giống như các giao thức P2P khác thường thiếu hệ thống ID toàn cầu, Urbit cung cấp một điểm phân loại mặc định để nhận dạng. Ngược lại với các giải pháp nhận dạng Bitcoin hiện tại đơn giản nhưng còn hạn chế, việc triển khai nút L2 trên Urbit được trang bị hệ thống nhận dạng chung để nhận dạng, kết nối và trao đổi thông tin với các đồng nghiệp. Điều này giúp loại bỏ nhu cầu tích hợp riêng biệt và cho phép các ứng dụng tương tác liền mạch trên các giao thức khác nhau, giảm độ phức tạp liên quan đến việc quản lý các định dạng nhận dạng riêng biệt và giải pháp RPC nút. Với Urbit, các nhà phát triển được hưởng lợi từ cơ sở về khả năng đánh địa chỉ tích hợp, khả năng phục hồi khi bị tấn công chính, độ tin cậy không phải thư rác và khả năng duy trì danh tính nhất quán trên nhiều ứng dụng và lớp mạng khác nhau. Ghi công cho Jake Hamilton của Volt vì đã đưa ra và đóng góp cho điểm này.
   • Botanix Spiderchain L2: lớp thứ hai PoS EVM cho Bitcoin sử dụng mạng phân tán gồm nhiều chữ ký cho phép chốt hai chiều của Botanix với Bitcoin (không cần BIP)
   • Tổng hợp ZK trên Bitcoin
     • Phòng thí nghiệm Alpen (yêu cầu BIP)
     • Bison Labs (không yêu cầu BIP): xác minh ZK phía khách hàng bằng cách sử dụng DLC để đạt được cầu nối không cần sự tin cậy
     • <a href="https://medium.com/@jesse06/bitcoin-da-adapter-solutions-chainway-and-kasar-labs-does-bitcoin-need-a-zk-rollup-e809d3d56d59">Chainway: Triển khai ZK trên Bitcoin bằng nguồn mở của bộ điều hợp sẵn có dữ liệu của họ
   • Kasar Labs: hợp tác với Taproot Wizards, đã phát hành Bộ chuyển đổi DA cho Bitcoin cho phép các nhà phát triển cắm ngăn xếp Madara vào Bitcoin để chạy Starknet Rollup dựa trên ngôn ngữ lập trình Cairo do StarkWare tạo ra.
3. BitVM
   Cho đến nay, các nỗ lực của nhiều sidechain khác nhau vẫn chưa đạt được giải pháp chốt hai chiều hoàn toàn không đáng tin cậy mà không dựa vào Đề xuất cải tiến Bitcoin (BIP) để được phê duyệt. Giải pháp mới nhất, BitVM của Robin Linus, dường như là một ơn trời, mặc dù vẫn còn ở giai đoạn sơ khai. BitVM thể hiện bước đầu tiên hướng tới việc kích hoạt các hợp đồng Bitcoin hoàn chỉnh Turing mà không cần sửa đổi mã hoạt động. Những cải tiến chính trong BitVM bao gồm:
   • Giới thiệu Trạng thái trên các UTXO khác nhau hoặc các tập lệnh khác nhau bằng cách sử dụng Cam kết Bit
   • Khả năng xác minh thông qua Cổng Logic: việc thực thi có thể được xác minh bằng cách hủy cấu trúc bất kỳ chương trình nào được đề cập trong máy ảo và xác minh tính hợp lệ của việc thực thi bởi người chứng minh. Điều này đảm bảo rằng mọi tuyên bố sai có thể nhanh chóng bị bác bỏ
   • Giữ cho mạng Bitcoin nhẹ: Tương tự như Optimistic Rollup trên Ethereum, BitVM không thực hiện các phép tính mở rộng trên Bitcoin. Thay vào đó, nó giảm thiểu phạm vi dấu chân trên chuỗi để chỉ loại bỏ các thực thi không chính xác, hoạt động nhiều hơn như một người giải quyết và xác minh. Chỉ đầu ra của chương trình BitVM mới được sử dụng trong giao dịch Bitcoin.
4. Mặc dù chức năng của BitVM ngày nay cực kỳ hạn chế - chỉ có một chức năng khả thi được gọi là chức năng Kiểm tra Zero - các trường hợp sử dụng tiềm năng trong tương lai bao gồm các chốt hai chiều với chuỗi bên để có khả năng mở rộng. Nếu trình xác minh ZK có thể được xây dựng trong BitVM thì việc cuộn lên Bitcoin có thể được kích hoạt mà không cần fork mềm. Đây là một bản nghe hay trên<a href="https://www.youtube.com/ @StephanLivera ">Stephan Podcast của Livera.
5. Hệ sinh thái Lightning: giải pháp mở rộng quy mô Lớp 2 cho Bitcoin (BTC) sử dụng các kênh thanh toán để kết hợp thanh toán trên chuỗi và xử lý ngoài chuỗi. Cách tiếp cận này nhằm mục đích tăng tốc và giảm chi phí giao dịch BTC. Theo tôi, Lightning Network giống với chuỗi “ứng dụng” được thiết kế dành riêng cho các trường hợp sử dụng thanh toán hơn là giải pháp Lớp 2 linh hoạt hơn như Arbitrum trên Ethereum.
   Mạng đã đạt được mức tăng trưởng ấn tượng 1212% trong hai năm qua với TVL khoảng 160 triệu USD tại thời điểm viết bài. Tuy nhiên, thành phần ngoài chuỗi cũng mang đến những thách thức riêng như Tấn công xe đạp thay thế đe dọa mạng.

1. Bảo hiểm tài sản kỹ thuật số trên BTC
   • Tài sản Taproot: Giao thức hỗ trợ Taproot để phát hành tài sản trên chuỗi khối Bitcoin và hoạt động với Lightning Network để giao dịch nhanh chóng và chi phí thấp.
   • RGB: hệ thống hợp đồng thông minh và trạng thái được xác thực phía khách hàng hoạt động trên Lớp 2 & 3 của hệ sinh thái Bitcoin
2. Đọc thêm tại đây để so sánh giữa Taproot Assets và RGB, được viết bởi Ben77 của Discoco Labs.
3. Tích hợp với các hệ sinh thái khác
   • Solana: SOLightning (Solana tích hợp với Lightning Network)
   • Tích hợp CEX & dapps: Binance, Coinbase, Cash App, v.v.
   • Thẩm thấu: NomicBTC
   • ICP (Máy tính Internet): ICP ckBTC tuyên bố gắn ICP vào chuỗi Bitcoin một cách đáng tin cậy mà không cần các trung gian hoặc cầu nối ngoài chuỗi
   • Urbit Volt: Triển khai Lightning trên Urbit. Đối với những người không quen thuộc với Urbit, đây là phần tóm tắt đầy đủ về lịch sử, sự phát triển mới nhất của nó và lý do tại sao nó là phần bổ sung cần thiết cho blockchain do Evan Fisher viết.

Ngoài ra, cộng đồng Bitcoin cũng đã chứng kiến nhiều sáng kiến nhằm thúc đẩy hệ sinh thái nhà phát triển và tạo ra các ý tưởng mới, cụ thể là: Phòng thí nghiệm khởi nghiệp Bitcoin, Quỹ biên giới Bitcoin, trại cơ sở BTC của Outlier Venture, Vườn ươm Wolf, Hiệp hội các nhà xây dựng Bitcoin, v.v.

Tóm tắt

Để kết thúc bài viết và quay lại sự tương tự về gấu trúc trước đây của chúng tôi, chúng tôi tin vào những đổi mới cho phép sản xuất nhiều gấu trúc con hơn (tức là làm cho BTC trở nên “hiệu quả về vốn”) hơn thay vì những đổi mới khiến gấu trúc thoát khỏi sức mạnh cốt lõi của chúng - độ hiếm & sự dễ thương (tức là là vàng kỹ thuật số duy nhất) - và buộc họ phải đảm nhận các vai trò xã hội như hệ sinh thái EVM ngày nay.

Các ngành dọc mà chúng tôi đặc biệt quan tâm là:

• Giải pháp mở rộng quy mô trên Bitcoin (Rollups/L2s)
• Stablecoin được hỗ trợ bởi BTC
• Sản phẩm bảo hiểm xung quanh Bitcoin
• Các giải pháp giải quyết MEV trên Bitcoin

Tuyên bố từ chối trách nhiệm:

1. Bài viết này được in lại từ [blockcrunch]. Mọi bản quyền thuộc về tác giả gốc [CATRINA WANG]. Nếu có ý kiến phản đối việc tái bản này, vui lòng liên hệ với nhóm Gate Learn , họ sẽ xử lý kịp thời.
2. Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm pháp lý: Các quan điểm và ý kiến trình bày trong bài viết này chỉ là của tác giả và không cấu thành bất kỳ lời khuyên đầu tư nào.
3. Việc dịch bài viết sang các ngôn ngữ khác được thực hiện bởi nhóm Gate Learn. Trừ khi được đề cập, việc sao chép, phân phối hoặc đạo văn các bài viết đã dịch đều bị cấm.