Hệ sinh thái BTC bùng nổ: Phân tích các cơ hội và rủi ro tiềm ẩn của các giao thức phái sinh khác nhau

Năm nay, giao thức Ordinals của mạng Bitcoin và BRC20 đã trở nên cực kỳ phổ biến, tiếp thêm sức sống mới vào hệ sinh thái Bitcoin. Vào tháng 5, Beosin và SUSS NiFT đã cùng nghiên cứu và xuất bản một bài báo có tiêu đề “Báo cáo chuyên sâu | Kỷ nguyên mới của Bitcoin: Cơ hội và Rủi ro của BRC-20”, trong đó trình bày chi tiết về nguồn gốc, sự phát triển, giá trị và rủi ro của giao thức Ordinals và BRC20.

Bắt đầu từ tháng 10, với sự thúc đẩy của tin tức Bitcoin ETF, trong khi giá trị của Bitcoin đang trở lại thời kỳ huy hoàng, hệ sinh thái gồm các giao thức phái sinh khác nhau của nó cũng đang phát triển nhanh chóng: UniSat ra mắt BRC20-swap, giao thức Atomicals và ARC20 đi vào hoạt động, Taproot Assets tích hợp với Lightning Network đã phát hành phiên bản v0.3 alpha và Tether, nhà phát hành USDT, có kế hoạch phát hành USDT trên giao thức RGB… Trong bài viết này, Beosin sẽ giới thiệu các giao thức phái sinh Bitcoin phổ biến, giúp hiểu rõ giá trị tiềm năng của chúng và những rủi ro tiềm ẩn.

1. Sự trỗi dậy của Ordinals và BRC20

Giao thức Ordinals, do Casey Rodarmor, người đóng góp cốt lõi của Bitcoin đưa ra, cho phép tạo ra các NFT Bitcoin bằng cách gán các “thuộc tính” khác nhau cho mỗi Satoshi. Tương tự, bằng cách xác định một “định dạng” và “thuộc tính” thống nhất, giao thức có thể tạo ra các token Bitcoin có thể thay thế được. Lấy cảm hứng từ giao thức Ordinals, người dùng Twitter @domodata đã tạo tiêu chuẩn mã thông báo BRC20 vào ngày 8 tháng 3 năm 2023, sử dụng dòng chữ thứ tự dữ liệu JSON để triển khai các hợp đồng mã thông báo, đúc và chuyển mã thông báo.

Sau gần một năm tăng trưởng bùng nổ, im lặng và hồi sinh, các sàn giao dịch hàng đầu hiện đã công bố hỗ trợ cho giao thức BRC20. Nhiều mã thông báo BRC20 đã phá vỡ các kỷ lục giá mới, với vốn hóa thị trường của Ordi vượt quá 400 triệu USD và khối lượng giao dịch hàng ngày là 800 triệu USD. Hoán đổi Brc20 của UniSat cung cấp tính thanh khoản nâng cao cho các token BRC20 hàng đầu thông qua giao dịch phi tập trung.

Trong khi giao dịch đang bùng nổ thì sau đây là những rủi ro bảo mật không thể tránh khỏi của giao thức BRC20:

(1) Gửi tiền giả/Tấn công chi tiêu gấp đôi

• Vào tối ngày 23 tháng 4, một địa chỉ BTC bắt đầu bằng bc1pw đã tiến hành một cuộc tấn công chi tiêu gấp đôi vào BRC20 Marketplace của UniSat. Nó đã đúc các NFT thông thường để chuyển 5.000 và 35.000 mã thông báo Ordi đến địa chỉ của nó và cố gắng bán các dòng chữ Ordi được đúc nhân tạo này trên thị trường. Sau đó, UniSat đã đình chỉ dịch vụ khắc BRC20 và mở một cuộc điều tra. Beosin ngay lập tức sử dụng Beosin KYT để phân tích và theo dõi địa chỉ. Sau đó, UniSat đã lập chỉ mục lại và khôi phục 70 giao dịch bị ảnh hưởng, ngăn chặn khoản lỗ có thể lên tới hàng triệu đô la.

nguồn: Beosin KYTUniSat sau đó đã lấy lại các dòng chữ và khôi phục 70 giao dịch bị ảnh hưởng, tránh được khoản lỗ có thể xảy ra hàng triệu đô la.

(2) Rủi ro tập trung

• Giao thức BRC20 sử dụng chữ khắc làm sổ cái để ghi lại quá trình triển khai, đúc và chuyển mã thông báo BRC20. Vì hợp đồng thông minh không thể chạy trên Bitcoin nên mã thông báo BRC20 không thể truy vấn thông tin hiện tại của chúng thông qua một chương trình. Thay vào đó, BRC20 dựa vào các máy chủ tập trung để truy xuất các khối Bitcoin và ghi lại tất cả các hoạt động của token BRC20. Quá trình thanh toán tập trung này có thể dẫn đến các nền tảng khác nhau hiển thị số dư token khác nhau cho cùng một tài khoản. Mặc dù tất cả các hoạt động được ghi lại trên blockchain nhưng việc xác minh chúng được quản lý bởi một khách hàng cụ thể. Toàn bộ hệ sinh thái BRC20 cần đạt được dịch vụ lập chỉ mục phi tập trung.

2. Nguyên tử và ARC20

Giao thức Atomicals sử dụng đơn vị nhỏ nhất của Bitcoin, satoshi, được biểu thị bằng UTXO (Đầu ra giao dịch chưa chi tiêu), để biểu thị mã thông báo. UTXO, đơn vị cơ bản của giao dịch Bitcoin, được sử dụng để xác minh các giao dịch Atomical bằng cách truy vấn UTXO của satoshi tương ứng trên mạng Bitcoin. Do đó, các giao dịch mã thông báo ARC20 được mạng Bitcoin xử lý hoàn toàn, giảm thiểu đáng kể các vấn đề liên quan đến dịch vụ truy xuất tập trung.

Hiện tại, chỉ có 11 loại mã thông báo ARC20, với tổng khối lượng giao dịch thấp hơn đáng kể so với BRC20. Token hàng đầu, ATOM, có giá trị thị trường khoảng 31 triệu USD. Các hệ sinh thái phái sinh của nó, chẳng hạn như Realm (tên miền) và Bộ sưu tập (NFT), vẫn đang ở giai đoạn đầu. Atommap, một trong những khía cạnh phổ biến hơn, yêu cầu người dùng tạo ra NFT thông qua bằng chứng công việc, đưa ra rào cản gia nhập cao.

Thị trường giao dịch giao thức Atomicals: https://atomicalmarket.com/

Do giao thức Atomicals đang ở giai đoạn đầu nên đã có trường hợp người dùng bị lừa đảo trong các giao dịch OTC ngoài sàn giao dịch. Beosin KYT đã đánh dấu các địa chỉ lừa đảo và liên tục theo dõi chuyển động tiền của họ.

nguồn: Beosin KYT

Ngoài việc cảnh giác với các trò lừa đảo OTC, người dùng cũng nên thận trọng với những rủi ro sau liên quan đến giao thức Atomicals:

1. Ví Atomicals chưa được kiểm tra: Plugin ví Atomicals, được phát triển dựa trên ví UniSat, là nguồn mở nhưng chưa hoàn thành kiểm tra bảo mật. Trước đây đã bị xóa khỏi Google Store, giờ đây nó đã được liệt kê lại.

2. Rủi ro thanh khoản: Theo dữ liệu từ Atomical Market, khoảng 5.000 người dùng đang nắm giữ mã thông báo ARC20. Nhiều mã thông báo ARC20 có tính thanh khoản kém, hầu như không có hoạt động giao dịch. Do các vấn đề về thanh khoản, giá của token ARC20 hàng đầu, ATOM, đặc biệt biến động. Do đó, người dùng nên kiểm soát FOMO (Sợ bỏ lỡ) của mình và thận trọng với tình trạng thiếu thanh khoản.

3. Tích hợp tài sản Taproot với Lightning Network

Taproot Assets là một giao thức được phát hành bởi nhóm phát triển Lightning Network, Lightning Labs. Nó đạt được việc ghi lại tài sản bằng cách ghi nhiều thông tin khác nhau vào tập lệnh UTXO của mạng Bitcoin. Do đó, Tài sản Taproot có thể được sử dụng để phát hành mã thông báo, NFT và các loại tài sản khác.

Hiện tại, NostrAssets đã phát hành hai token là Trick and Treat dựa trên giao thức Taproot Assets và sắp ra mắt tính năng Fairmint, cho phép người dùng tự phát hành token.

Thị trường giao dịch NostrAssets: https://mainnet.nostrassets.com/#/marketplace/listing

Điều quan trọng cần lưu ý là tài sản được phát hành bằng Tài sản Taproot phải được gửi vào Lightning Network trước khi chúng có thể được giao dịch. Do đó, người dùng phải tự chạy nút Bitcoin đầy đủ và ứng dụng khách Taproot Assets hoặc sử dụng dịch vụ của bên thứ ba. Hồ sơ giao dịch của các token cũng dựa vào các công cụ lập chỉ mục của bên thứ ba để lưu trữ, điều này có nguy cơ tập trung tiềm ẩn.

1. Tiến trình chậm của giao thức RGB

Giao thức RGB, được giới thiệu trong Lightning Network, bổ sung chức năng hợp đồng thông minh cho Bitcoin, dựa trên giao thức kênh trạng thái bằng chứng không có kiến thức, cho phép người dùng thực hiện các giao dịch được bảo vệ quyền riêng tư ngoài chuỗi. Kể từ khi được đề xuất vào năm 2016, giao thức RGB đã tiến triển rất chậm do sự phức tạp trong thiết kế, với phiên bản RGB v0.10 chính thức ra mắt vào tháng 4 năm 2023.

Tất cả dữ liệu của hợp đồng thông minh RGB được lưu trữ hoàn toàn ngoài chuỗi, được vận hành bởi các nút RGB. Giao thức RGB sử dụng UTXO để lưu trữ bằng chứng chuyển đổi trạng thái nhằm theo dõi và xác minh trạng thái của hợp đồng thông minh. Người dùng/người xác thực có thể xác nhận tính chính xác của trạng thái hợp đồng thông minh bằng cách quét UTXO trên mạng Bitcoin.

Giao thức RGB vẫn đang được cập nhật liên tục và chưa hình thành hệ sinh thái. Trong tương lai, mục đích sử dụng chính của giao thức RGB sẽ vẫn là phát hành và giao dịch tài sản, trong đó Tether Ltd. đang tích cực thúc đẩy phát hành USDT bằng giao thức RGB.

4. Tiến độ chậm trên các giao thức RGB

Giao thức RGB bổ sung chức năng hợp đồng thông minh cho Bitcoin trên Lightning Network, giao thức kênh trạng thái dựa trên bằng chứng không có kiến thức, cho phép người dùng thực hiện các giao dịch được bảo vệ quyền riêng tư ngoài chuỗi. Từ giao thức RGB được đề xuất vào năm 2016 cho đến khi ra mắt chính thức phiên bản RGB v0.10 vào tháng 4 năm 2023, giao thức RGB đã tiến triển rất chậm do tính phức tạp trong thiết kế của nó.

Tất cả dữ liệu cho hợp đồng thông minh RGB được lưu trữ hoàn toàn ngoài chuỗi và được điều hành bởi các nút RGB. Giao thức RGB sử dụng UTXO để lưu trữ bằng chứng chuyển đổi trạng thái nhằm theo dõi và xác minh trạng thái của hợp đồng thông minh. Người dùng/người xác minh có thể xác nhận xem trạng thái của hợp đồng thông minh có chính xác hay không bằng cách quét UTXO trên mạng Bitcoin.

Hiện tại, giao thức RGB vẫn đang được cập nhật liên tục và chưa hình thành hệ sinh thái. Trong tương lai, giao thức RGB sẽ chủ yếu được sử dụng để phát hành và giao dịch tài sản và TEDA đang tích cực thúc đẩy việc sử dụng giao thức RGB để phát hành USDT.

5. Giới thiệu Hợp đồng thông minh trong BTC Layer2

Do hạn chế của Bitcoin là thiếu sự hỗ trợ vốn có cho các hợp đồng thông minh, nên việc phát triển các hệ sinh thái phức tạp hơn trong phạm vi Bitcoin đã bị hạn chế. Do đó, nhiều giải pháp sidechain Bitcoin và Layer2 đã bắt đầu xuất hiện. Hiện tại, Bitcoin Layer2 tập trung vào thị trường nhất là Stacks, thực thi các hợp đồng thông minh trên mạng Stacks và giải quyết các giao dịch trên mạng Bitcoin, kế thừa tính bảo mật của mạng Bitcoin. Để biết phân tích chi tiết, hãy tham khảo ấn phẩm của Beosin vào tháng 6 có tiêu đề “Ngăn xếp là gì? Ngăn xếp mạng lớp 2 BTC có thể gặp phải những thách thức gì?

Hiện tại, Stacks đã phát hành phiên bản dành cho nhà phát triển của sBTC, cho phép các nhà phát triển thử nghiệm các ứng dụng và khả năng tích hợp của chúng với sBTC trong môi trường địa phương. Trong hệ sinh thái Stacks, dự án DeFi Hermetica đã tích hợp sBTC để thử nghiệm. Trong tương lai, hệ sinh thái BTC DeFi có thể trở thành một chủ đề nóng. Beosin KYT sắp hỗ trợ mạng Stacks, cung cấp dịch vụ theo dõi và phân tích địa chỉ cho mạng này.

Trong khi Stacks đang phát triển ổn định, nó có thể gặp phải những rủi ro sau:

1. Lỗ hổng giao thức ngăn xếp: Vào ngày 19 tháng 4, một lỗ hổng trong chức năng tăng ngăn xếp của hợp đồng đồng thuận Stacks đã cho phép một số địa chỉ nhất định nhận được nhiều phần thưởng mã thông báo STX hơn so với tính toán theo lý thuyết. Ngoài ra, Stacks sử dụng ngôn ngữ phát triển hợp đồng thông minh tương đối non nớt Clarity và đã có cuộc thảo luận đang diễn ra trong cộng đồng nhà phát triển về việc cải thiện Clarity.

2. Rủi ro sBTC: sBTC trong mạng Stacks quản lý BTC bị khóa trên mạng Bitcoin bằng cách sử dụng ví chữ ký ngưỡng. Trong mạng Stacks, sBTC được khai thác trên cơ sở 1:1 thông qua các hợp đồng thông minh, nhờ đó đạt được quyền lưu ký và neo giữ BTC phi tập trung. Chữ ký ngưỡng và hợp đồng thông minh yêu cầu kiểm tra nghiêm ngặt để ngăn chặn việc khai thác các lỗ hổng độc hại tiềm ẩn.

Phần kết luận

Các giao thức như BRC20, ARC20, Taproot Assets và RGB có thể đóng vai trò là giao thức phát hành tài sản. Mạng BTC Layer2 và các chuỗi bên như Stacks đã giải quyết được vấn đề Bitcoin không thể chạy các hợp đồng thông minh. Hệ sinh thái BTC hiện đang ở giai đoạn rất sớm. Người dùng nên chú ý đến lĩnh vực này nhưng cũng cần lưu ý những rủi ro nêu trên để tránh tổn thất tài sản.

Tuyên bố từ chối trách nhiệm:

1. Bài viết này được in lại từ [ Beosin]. Mọi bản quyền đều thuộc về tác giả gốc [Beosin]. Nếu có ý kiến phản đối việc tái bản này, vui lòng liên hệ với nhóm Gate Learn , họ sẽ xử lý kịp thời.
2. Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm pháp lý: Các quan điểm và ý kiến trình bày trong bài viết này chỉ là của tác giả và không cấu thành bất kỳ lời khuyên đầu tư nào.
3. Việc dịch bài viết sang các ngôn ngữ khác được thực hiện bởi nhóm Gate Learn. Trừ khi được đề cập, việc sao chép, phân phối hoặc đạo văn các bài viết đã dịch đều bị cấm.