Giao dịch Meme trên Solana thường được coi là một “chiến trường PvP,” đặc trưng bởi giao dịch nhanh chóng và những biến động giá gay gắt. Tuy nhiên, trái lại, các báo cáo thị trường thường nhấn mạnh các trường hợp mà những địa chỉ thông minh với số vốn lớn đạt được lợi nhuận hàng nghìn lần sau khi nắm giữ token trong vài ngày hoặc thậm chí là vài tuần.

Vậy, phong cách giao dịch nào là đúng hơn? Yếu tố chiến thắng là “tay kim cương”, đòn bẩy cao hay những đặc điểm giao dịch khác? Trong bài viết này, Odaily tiến hành kiểm tra dữ liệu để khám phá và cố gắng khám phá “thánh chál” của giao dịch meme.

Tổng quan

Nguồn dữ liệuPhân tích này đã chọn 2.000 giao dịch mới nhất của MOODENG và LUCE, được lọc bởi địa chỉ ví duy nhất. Các ví được chọn đáp ứng các tiêu chí sau: lợi nhuận trên 5.000 đô la hoặc lỗ hơn 2.000 đô la (dựa trên khung phân tích chi tiết từ Sách hướng dẫn giao dịch Meme: Sự tái sinh của Diamond Hands (Phần 3)). Sau khi lọc, có 1.084 địa chỉ và 8.858 giao dịch được bao gồm trong tập dữ liệu cuối cùng.

*(Lưu ý: Ban đầu, tác giả đã chọn 2,000 giao dịch MOODENG sớm nhất và phát hiện rằng chỉ có 89 địa chỉ thực hiện, gợi ý đến hoạt động có thể “âm mưu”, mặc dù điều này nằm ngoài phạm vi của bài viết này. Để có sự ngẫu nhiên địa chỉ tốt hơn, thay vì đó, đã sử dụng 2,000 giao dịch gần đây nhất.)*

Đặc điểm giao dịch Giao dịch được phân loại dựa trên kết quả cuối cùng của mỗi token là có lợi nhuận hay gây thua lỗ, với các chỉ số cụ thể được tính toán cho mỗi danh mục.

Cho giao dịch có lợi nhuận, các chỉ số bao gồm:

• Thời gian nắm giữ Token: thời gian giữa lần mua đầu tiên và lần bán đầu tiên
• Tỷ lệ sinh lời: tổng lợi nhuận của token chia cho tổng chi phí ban đầu
• Số lượng mua hàng: có bao nhiêu giao dịch mua đã được thực hiện trước lần bán đầu tiên

Vì các giao dịch lỗ, các số liệu đo lường bao gồm:

• Thời gian nắm giữ tokenvàsố lượng mua hàng(giống như ở trên)
• Tỷ lệ dừng lỗ: tổng số tiền mất mát của mã thông báo chia cho tổng chi phí ban đầu

Ở đây, thời gian nắm giữphản ánh yếu tố “tay kim cương”, Tỷ lệ sinh lời và dừng lỗ cho biết hồ sơ rủi ro thành phần thưởng ưa thích của các địa chỉ và số lượng mua hàngphân biệt giữa những người giao dịch một lần và những người giảm giá trung bình thông qua nhiều lần mua.

Tay Kim Cương hay Đòn Bẩy Cao? Điều Gì Là Chìa Khóa Cho Thành Công?

Đối với những người đọc quan tâm hơn đến kết quả hơn là phương pháp, đây là kết luận: Địa chỉ có lợi nhuận cao khác biệt rõ rệt so với những địa chỉ khác ở hai khía cạnh quan trọng -thời gian nắm giữ cho các giao dịch có lợivàtỷ lệ dừng lỗ cho các giao dịch thua lỗ. Những địa chỉ này cho thấy sự kiên nhẫn cao hơn đáng kể trong việc giữ các vị trí có lợi nhuận và áp dụng điều kiện stop-loss rộng hơn trung bình, cho thấy thành công trong giao dịch meme có thể phụ thuộc vào những yếu tố này.

Hãy để Lợi Nhuận Tăng, Cắt Lỗ Ngắn

Jesse Livermore từng nổi tiếng nói rằng, “Sau nhiều năm tham gia thị trường, kiếm và mất hàng triệu đô la, tôi muốn nói với bạn điều này: Đó không bao giờ là tư duy của tôi đã tạo ra số tiền lớn. Luôn luôn là sự kiên nhẫn của tôi.” Các địa chỉ hàng đầu được phân tích trong nghiên cứu này cho thấy sự phân biệt rõ ràng so với những địa chỉ khác: thời gian nắm giữ của họ vượt xa so với mức trung bình, với mối tương quan tích cực đáng kể. Trung bình, những địa chỉ này nắm giữ token trong khoảng 6-8 ngày, điều này tương đồng gần như hoàn toàn với thời gian cần thiết cho các token chính trên Solana để tăng đà.

Tuy nhiên, thú vị khi nhận thấy rằng “các địa chỉ giao dịch lỗ tổng thể” có thời gian nắm giữ tương tự so với những địa chỉ có lợi nhuận vượt quá 500.000 đô la. Sau khi kiểm tra kỹ hơn, được phát hiện rằng những địa chỉ giao dịch lỗ này đã tham gia với 817 token có lợi nhuận. Mặc dù thách thức là backtest sự di chuyển giá của mỗi token, dữ liệu cho thấy sự chênh lệch lợi nhuận xuất phát từ tỷ lệ lợi nhuận - về cơ bản, những địa chỉ này đã chọn sai token để nắm giữ.

Một yếu tố khác có mối tương quan tích cực rõ ràng là tỷ lệ dừng lỗ. Khi lợi nhuận tăng lên, ngưỡng dừng lỗ cũng mở rộng, mặc dù sự khác biệt giữa các phạm vi cũng khá tinh tế.

Các yếu tố được tìm thấy không liên quan đến lợi nhuận

Đáng ngạc nhiên, tỷ lệ lợi nhuận không có tác động trực tiếp đến khả năng lợi nhuận của một địa chỉ, với hệ số tương quan Pearson chỉ 0,04, cho thấy mối quan hệ tuyến tính gần như không tồn tại. Trong trường hợp này, mà không có tỷ lệ lợi nhuận nhất quán, tổng lợi nhuận của một địa chỉ phụ thuộc vào tỷ lệ chiến thắng. Điều này cho thấy rằng việc chọn token đúng và giữ chúng trong thời gian dài là nguồn gốc của sự khác biệt về lợi nhuận giữa các địa chỉ.

Một yếu tố khác được cho là không liên quan đến lợi nhuận là số lần mua. Cho dù một địa chỉ chọn giao dịch một lần hoặc mua nhiều lần để trung bình giá, cả hai chiến lược đều có thể hoạt động. Khía cạnh này đã được thảo luận trước đó trong Sổ tay Giao dịch Meme: Tái sinh của các tay cầm kim cương (Phần 3), nơi đã đề xuất rằng giao dịch sao chép nên tránh chiến lược mua nhiều lần, một khuyến nghị được củng cố thông qua các bài kiểm tra hàng tuần.

Do đó, tần suất mua thường có thể bị bỏ qua khi đánh giá tiềm năng sinh lời của một địa chỉ, nhưng nó phải là yếu tố chính khi đánh giá liệu một địa chỉ có phù hợp để sao chép giao dịch hay không.

Tóm tắt

Bài viết này cung cấp một phân tích tổng quan về các yếu tố thành công quan trọng trong giao dịch meme Solana, dựa trên những phát hiện từ bài viết A Thousand Solana “Smart Wallets”: Ai Đang Kiếm Lợi Nhuận Lớn, và Chúng Ta Có Thể Học Gì? Những kết luận ở đây còn rõ ràng hơn nữa - “tay kim cương” là điều cần thiết để đạt được lợi nhuận hàng đầu. Tuy nhiên, đối với độc giả có vốn hạn chế, sao chép chiến lược này trực tiếp có thể gặp khó khăn và được khuyến nghị điều chỉnh chiến thuật giao dịch dựa trên tình hình cá nhân.

Miễn trừ trách nhiệm

1. Bài viết này được in lại từ [Odaily]版权归原作者[Nanzhi@Assassin_Malvo]所有，如有异议，请联系Đội ngũ Gate Learn, và nhóm sẽ xử lý nó ngay sau khi hoàn tất các thủ tục liên quan.
2. Thông báo miễn trách: Các quan điểm và ý kiến được thể hiện trong bài viết này chỉ thuộc về tác giả và không đại diện cho bất kỳ lời khuyên đầu tư nào.
3. Các bản dịch của bài viết sang các ngôn ngữ khác được thực hiện bởi đội ngũ Gate Learn. Trừ khi có được đề cập, việc sao chép, phân phối hoặc đạo văn các bài viết dịch là không được phép.