"Recortadores de cupones" atrapados en puntos

Intermedio6/3/2024, 3:21:44 PM
Este artículo analiza los riesgos de manipulación detrás del sistema de puntos, las reglas de cálculo opacas y los posibles problemas de información privilegiada de las partes del proyecto, y propone los pros y los contras del sistema de puntos y las posibles direcciones para futuras mejoras.

"El sistema de puntos es una herramienta venenosa para las partes del proyecto que intentan manipular el mercado, y en el futuro, no habrá participación en actividades interactivas que involucren puntos", esta es la última declaración de un OG experimentado, excluyendo los proyectos de puntos y click-farming como nuevos criterios para la selección de proyectos interactivos.

Después de que EigenLayer anunciara las condiciones del airdrop del token EIGEN el 30 de abril, las controversias en torno a los airdrops puntuales no han cesado. Esa noche, durante la transmisión en vivo de Bankless con el fundador de EigenLayer, incluso se desactivaron los comentarios de los usuarios.

Además del hecho de que la asignación de airdrops de EigenLayer fue inferior a las expectativas de algunos usuarios y los tokens de airdrop se desbloquearon linealmente en lotes, EigenLayer también restringió las direcciones IP de los usuarios al recibir airdrops, lo que provocó que los usuarios que ya habían adquirido una gran cantidad de puntos fueran descalificados de recibir airdrops debido a que sus direcciones IP estaban bloqueadas.

La controversia en torno al airdrop de EigenLayer ha puesto en primer plano el modelo del sistema de puntos, revelando la vergüenza de las recompensas de puntos, y también han surgido problemas como el acaparamiento, la dilución y la emisión oculta bajo el sistema de puntos.

El sentimiento en contra de las actividades basadas en puntos ha alcanzado un nivel sin precedentes, con un discurso que rechaza la participación en actividades basadas en puntos que se extiende por toda la comunidad encriptada. El fundador de Compound expresó: "La era de los puntos ha terminado", y el fundador del "creador de los airdrops" sugirió que los proyectos "emitan tokens en lugar de puntos". El otrora muy elogiado sistema de puntos parece haber caído en declive en términos de reputación.

El controvertido "sistema de puntos": depreciación, negociación de ratas, juego de grandes inversores y reglas de cálculo opacas

Antes de la controversia del airdrop de EigenLayer, ya habían surgido múltiples cuestiones polémicas con respecto al sistema de puntos: comercio de ratas, percances de depreciación, usuarios de PUA, juegos de grandes tenedores, reglas opacas y más. La disputa de EigenLayer simplemente ha sacado a la luz problemas de larga data ocultos dentro del sistema de puntos.

El "comercio de ratas" y los juegos de los grandes inversores son los temas más criticados.

Tomando como ejemplo el airdrop de EigenLayer, a pesar de anunciar la fecha de la instantánea para el airdrop del 30 de abril como el 15 de marzo, varias direcciones de grandes tenedores parecían haber conocido información privilegiada, ya que casualmente transfirieron todos los tokens depositados el día después de la instantánea. El legendario trader GSR, por ejemplo, transfirió sus 7 millones de dólares en wBETH el 16 de marzo, justo un día después de la instantánea de EigenLayer, mientras que la billetera recién financiada de Binance retiró de manera similar todos sus 13 millones de dólares en wBETH de EigenLayer el mismo día.

Este momento sospechosamente preciso de las transferencias ha llevado a los usuarios a sospechar que conocen información privilegiada.

La red Layer2 Blast, que ha promovido el sistema de puntos, fue señalada por los usuarios de la comunidad por aumentar en secreto una gran cantidad de puntos de oro a ciertas Dapps sin hacer ningún anuncio o divulgación.

El proyecto de GPU descentralizado io.net, que alguna vez fue popular debido a sus puntos, fue cuestionado por los usuarios en abril por tener un problema de comercio de ratas de puntos. Las partes del proyecto y las instituciones de capital de riesgo supuestamente se disfrazaron de usuarios ordinarios para extraer puntos colectivamente.

Además, problemas como la depreciación de puntos, los errores de datos y los usuarios de PUA surgen con frecuencia debido a las reglas de cálculo opacas y poco claras del sistema de puntos.

Después de la actualización oficial del sistema de io.net, varios usuarios de minería de GPU encontraron errores en los datos de puntos de su plataforma. La respuesta oficial indicaba que los valores de puntos que se mostraban en el sitio web eran solo de pruebas internas, basadas en instantáneas parciales y valores de marcador de posición del pasado, y no reflejaban los puntos reales en los planes de recompensa de Ignition de los usuarios. Sin embargo, la confusión sobre los datos de puntos de io.net y problemas como que varias tarjetas se cuenten como una sola tarjeta en los cálculos siguen sin resolverse.

En febrero, el protocolo de re-staking EtherFi se vio envuelto en una controversia sobre "depreciación de puntos y robo de puntos". Los miembros de la comunidad reaccionaron, señalando que con la misma cantidad y duración de participación, EtherFi tenía aproximadamente un 10% menos de puntos EigenLayer en comparación con el protocolo de reparticipación Renzo. La respuesta oficial indicaba que los datos de puntos que se mostraban en la página de inicio del protocolo eran incorrectos, y que los usuarios recibían muchos más puntos de EigenLayer que los datos erróneos que se mostraban actualmente.

En marzo, el nuevo mecanismo de puntos "caída de la reputación" introducido por el lanzamiento de la red principal de Blast fue acusado de ser PUA. Las nuevas reglas requerían que los usuarios migraran los puntos ETH a la red principal para disfrutar de una inflación 10 veces mayor, pero los usuarios tenían que pagar tarifas de gas de alrededor de USD 50 por la migración, lo que era demasiado costoso para los pequeños usuarios. Además, los usuarios encontraron que el coeficiente de inflación después de la migración era un número aleatorio entre 0 y 10 veces. Aunque Blast afirmó más tarde que se trataba de un error de cálculo de la interfaz de usuario y que la laguna se había solucionado, aún dejaba críticas a las reglas de cálculo de puntos opacos.

Para los usuarios que no han migrado a la red principal, significa que no tienen la posibilidad de duplicar sus puntos, y su valor original en puntos se diluirá y devaluará. Si quieren retirar, deben retirar sus fondos a la red principal y luego esperar más de diez días para operar, lo que hace que los usuarios se encuentren en un dilema. Si no continúan invirtiendo dinero e interactuando con Dapps, sus puntos se diluirán por otros.

Algunos miembros de la comunidad expresaron que Blast ha llevado a los usuarios a un tren del que no pueden bajarse, no solo borrando sus contribuciones anteriores, sino también diluyendo los puntos minados con dinero real y asumiendo el riesgo de nuevos proyectos como Rug.

Un internauta describió el mecanismo de puntos de la red principal de Blast como equivalente a que su suegra dijera que una dote de cien mil sería suficiente para el matrimonio, pero la noche antes de la boda, la novia de repente pide más dinero.

Además, dado que los sistemas de puntos actuales se calculan principalmente en función de las dimensiones de la cantidad de fondos depositados y el tiempo, la solidez financiera de los grandes tenedores puede dominar unilateralmente. Evidentemente, esto se ha convertido en un "juego para grandes tenedores".

En el airdrop de EigenLayer, por ejemplo, una ballena recibió 3,55 millones de tokens EIGEN, mientras que la cantidad total de la primera temporada de airdrops fue de 83,5 millones de tokens, lo que hace que su participación individual llegue al 4,26%.

Con respecto a los sistemas de puntos de proyectos actuales, los usuarios de criptomonedas @sunlc_crypto declarado en las redes sociales que no planean participar en ningún proyecto relacionado con el cepillado o los puntos en el futuro.

Todo el mundo está tratando desesperadamente de aumentar su volumen de operaciones para acumular puntos, pero al final, la interpretación de las reglas está completamente en manos de la parte del proyecto. La forma en que se intercambian los puntos por tokens, o incluso si se intercambian de acuerdo con los puntos, está determinada únicamente por la parte del proyecto.

Controversia detrás del sistema de puntos: entrada y salida desproporcionadas

Actualmente, los sistemas de puntos de la mayoría de los proyectos son bastante similares, centrándose principalmente en las etapas simples de "recomendar a otros, depositar fondos, ganar puntos y competir por lanzamientos aéreos". La prevalencia generalizada de estos sistemas de puntos ha provocado fatiga estética e incluso críticas.

Ken (seudónimo), un profesional de operaciones de proyectos de criptomonedas, declaró en una entrevista con ChainCatcher que no hay nada inherentemente malo con el sistema de puntos. Su esencia es animar a los usuarios a interactuar más activamente con el proyecto a cambio de puntos, convirtiendo las medidas cualitativas en indicadores cuantificables. Si se usan adecuadamente, los puntos son una buena manera de recopilar información relevante de la comunidad sobre el proyecto.

"La controversia que subyace a los actuales sistemas de puntos Web3 es la relación desproporcionada entre la entrada y la salida de los usuarios", explicó Ken. El núcleo del diseño de un sistema de puntos radica en equilibrar la relación entrada-salida tanto para la plataforma como para los usuarios.

En el mundo Web2, el diseño de los sistemas de puntos gira en torno a dos aspectos cruciales: de dónde vienen los puntos y a dónde van, es decir, la adquisición y el consumo de puntos.

Desde la perspectiva de la plataforma, el núcleo del diseño del sistema de puntos es establecer las tareas de recompensa de puntos correspondientes en función de lo que la plataforma quiere que hagan los usuarios, recompensando a los usuarios al finalizar. Una vez que se emiten puntos en las cuentas de los usuarios, la plataforma debe encontrar formas de guiar a los usuarios para que consuman estos puntos, generando así más producción y aumentando los ingresos de la plataforma.

Desde la perspectiva de los usuarios, el valor percibido de los puntos es primordial. Esto implica si los artículos por los que se pueden canjear puntos son valiosos y deseables, y si el tiempo y el esfuerzo invertidos para ganar puntos son proporcionales al valor de los puntos canjeados.

En el mundo actual de la Web3, los sistemas de puntos son utilizados principalmente por las partes del proyecto como herramienta de incentivo para la adquisición de clientes y la atracción de capital, aprovechando la expectativa de los airdrops de tokens. Los usuarios deben recomendar a otros, interactuar y depositar fondos para ganar puntos y competir por una posible oportunidad de airdrop, lo cual no está garantizado.

Las partes del proyecto obtienen TVL (valor total bloqueado) tangible y datos de usuario a través del mecanismo de puntos, lo que a su vez aumenta sus valoraciones.

El usuario de criptomonedas 0xminion mencionó en las redes sociales que las partes del proyecto usan puntos para dar a entender a los usuarios: "Ven a cultivar con nosotros, pronto tendremos tokens. Si haces que nuestras métricas se vean bien y te arriesgas a probar nuestros productos, puedes acumular algunos puntos". Algunos sistemas de puntos no dan la bienvenida a los usuarios que explotan el sistema, pero se complacen en que los usuarios depositen y prueben sus productos, aunque dichos usuarios pueden verse privados de la oportunidad de recibir airdrops.

Por ejemplo, el derivado ecológico de Solana, Drift Protocol, lanzó recientemente un airdrop unos meses después de lanzar una actividad de negociación de puntos. Sin embargo, la base de referencia para el airdrop no se basó en puntos, sino que se distribuyó a los usuarios de OG. Los primeros usuarios que buscaban puntos fueron en vano. También está el costo potencial de capital y tiempo.

Además, el sistema actual de puntos se basa principalmente en los depósitos o en el volumen de transacciones. La adquisición de estos puntos se basa en indicadores como el número de activos, la duración de la participación, el tamaño del fondo, el número de transacciones, etc., y tiene un cierto período límite de retiro, es decir, es más probable que los usuarios sean comparados con el pasado. El formato de airdrop requiere mayor tiempo y costos de capital.

Como resultado, bajo el sistema de puntos, los usuarios que explotan el sistema podrían encontrar en última instancia que sus ganancias de airdrop no son significativamente más altas que antes. Al calcular la relación insumo-producto final, incluso pueden encontrarse con pérdidas, lo que comúnmente se conoce como "explotación" a la inversa.

Algunos miembros de la comunidad se quejan de que el sistema de puntos es como una trampa venenosa tendida por los equipos del proyecto para explotar a los usuarios a través de lanzamientos aéreos. Al aprovechar la expectativa de un airdrop basado en puntos, atraen a un grupo de usuarios y una cantidad significativa de TVL (valor total bloqueado). Esto aumenta la valoración del proyecto y atrae más inversiones, mientras que los equipos de proyecto no incurren en costes. Incluso si se dan algunos lanzamientos aéreos más tarde, los tokens distribuidos no cuestan nada a los equipos del proyecto. Por el contrario, los usuarios invierten su dinero, tiempo y esfuerzo.

La crítica fundamental al sistema de puntos es que las recompensas de airdrop que los usuarios reciben en última instancia no coinciden con la relación entrada-salida de sus inversiones.

Además, los proyectos actuales, impulsados por las ventas privadas a gran escala y los modelos de alta valoración totalmente diluida (FDV) provocados por el sistema de puntos, a menudo ven que el valor total de los tokens lanzados desde el aire está muy por debajo de las expectativas. Una vez que los tokens se listan, sus precios disminuyen continuamente, lo que lleva a una situación en la que los usuarios no solo no ganan, sino que terminan perdiendo tanto sus inversiones como sus esfuerzos.

Modelos de negocio creados en torno al sistema de puntos

Debido a la naturaleza de este juego de "ganancia sin esfuerzo" y a la existencia de precedentes exitosos, el sistema de puntos sigue siendo una estrategia atractiva para que los equipos del proyecto la prueben.

En diciembre, Pacman lanzó la red de staking Blast, adoptando una estrategia de incentivos basada en puntos. Mediante la implementación de una serie de mecanismos de invitación a los usuarios y un sistema transparente de airdrop basado en puntos, el protocolo superó los 100 millones de dólares en TVL (valor total bloqueado) en un día de su lanzamiento, atrayendo la asombrosa cifra de 2.300 millones de dólares en tres meses. Blast inició formalmente la ola de entusiasmo por el sistema de puntos.

Cada vez son más los proyectos de Web3 que adoptan sistemas de recompensa por puntos, lanzando sus propias estrategias de crecimiento basadas en puntos. Los usuarios pueden ganar puntos participando en tareas específicas, y cuanto más altos sean los puntos, mayor será la probabilidad y la cantidad de futuros lanzamientos aéreos.

Algunos ejemplos son las redes de capa 2 como Arbitrum, Starknet y las aún no tokenizadas Scroll y Linea; dentro del ecosistema de Solana, exchanges como Backpack, derivados como Drift y productos de IA como io.net; y en el ecosistema Bitcoin, redes Layer2 como B²Network y BounceBit. El auge del concepto de re-staking de Eigenlayer ha impulsado aún más la popularidad del sistema de puntos a un nuevo pico. Alrededor del núcleo de la minería de puntos de Eigenlayer, los proyectos de re-staking como Renzo, Puffer Finance, Eigenpie, Swell, KelpDao y Ether.Fi han participado en una competencia de puntos, lo que permite la minería doble o múltiples beneficios de interacciones individuales.

En febrero, The Block informó que el mercado ya había visto 14 proyectos emitiendo más de 111.5 mil millones de puntos.

En medio de la exageración que rodea a los puntos, algunos equipos de proyecto han identificado oportunidades empresariales, lo que ha dado lugar a la aparición de plataformas especializadas en el comercio de puntos y productos de diseño de puntos de terceros, conocidos como PointFi.

En abril, el cripto KOL @MrBlock destacó el potencial del mercado de puntos para convertirse en el próximo mercado de tokens, instando a los usuarios a no perdérselo.

En diciembre, se estableció el mercado de negociación de puntos OTC Whales Market, que permite a los usuarios intercambiar sus puntos ganados entre pares, abordando el problema de la valoración de los puntos.

Por ejemplo, el precio actual de los puntos Blast es de 0,00009 dólares, los puntos de Eigenlayer tenían un precio de 0,198 dólares antes del lanzamiento del token y los puntos BounceBit tienen un precio de 0,012 dólares.

Según Dune Analytics, hasta el 10 de mayo, Whales Market había alcanzado un volumen de operaciones de aproximadamente 110 millones de dólares, con más de 30.000 usuarios.

Otras plataformas de negociación de puntos incluyen Michi Protocol, PointMarket y Pendle, que tokeniza los ingresos futuros por puntos.

También hay productos de terceros diseñados para sistemas de puntos, como la herramienta de gestión de puntos on-chain Stack, que completó una ronda inicial de USD 3 millones liderada por Archetype en marzo.

La plataforma de reputación Web3 Trusta Labs está trabajando en la construcción de una plataforma de puntos de terceros imparcial y auditable en la que los proyectos que necesitan puntos puedan publicar sus sistemas de puntos.

La aparición de los mercados de negociación de puntos permite a los usuarios descubrir el valor de sus puntos. En combinación con los sistemas de adquisición de puntos claros, los usuarios pueden estimar los rendimientos potenciales, lo que les permite asegurar las ganancias de los puntos de forma anticipada a través de las plataformas de negociación y evitar ser "explotados" a la inversa.

¿Cómo diseñar un sistema de puntos razonable?

En cuanto a las críticas a la transparencia en los sistemas de puntos, un usuario de criptomonedas conocido como Yelo dijo a ChainCatcher que la mayoría de los sistemas de puntos Web3 actuales están diseñados y emitidos por los propios equipos del proyecto. Estos puntos están fuera de la cadena, lo que significa que el equipo del proyecto puede ajustar el sistema a voluntad. Además, el suministro de puntos puede ser ilimitado y se pueden modificar los métodos de uso y canje de puntos. En otras palabras, la interpretación final y el uso de los puntos son controlados por el emisor del proyecto.

Simon, el CTO de la plataforma de reputación on-chain Trusta Labs, también mencionó en una entrevista: "Los puntos off-chain se basan en la base de datos centralizada del equipo del proyecto para las estadísticas y el almacenamiento. De hecho, esto abre la puerta a que los equipos de proyecto sin escrúpulos se involucren en prácticas como la creación de cuentas falsas y puntos falsos. Además, la emisión total de puntos y las posteriores relaciones y métodos de intercambio de tokens nunca han sido tan definitivos y públicos como TGE (Token Generation Event)".

Para abordar este problema, los puntos pueden ser puestos en cadena o supervisados por plataformas de terceros, lo que hace que la distribución total y los registros históricos del sistema de puntos sean transparentes. Ya existen productos de puntos on-chain en el mercado, como Stack, que puede poner puntos on-chain en formato ERC20, lo que permite la trazabilidad de todos los datos de distribución de puntos.

También hizo hincapié en que los equipos de proyecto deben establecer diferentes pesos para los distintos comportamientos de recompensa a la hora de diseñar sistemas de puntos. Por ejemplo, en los sistemas de puntos puramente basados en el staking, como Blast y Eigenlayer, los primeros puestos están dominados por grandes inversores con un capital sustancial. Este enfoque puede excluir a muchos usuarios de cola larga dispuestos a participar, lo que podría no obtener un amplio apoyo de la comunidad.

En cuanto a los casos de uso de los puntos, una usuaria de criptomonedas llamada Nancy (anónima) respondió en esta entrevista de ChainCatcher que los usos reales de los puntos en Web3 son actualmente bastante limitados. Además de usarse para competir por lanzamientos aéreos o intercambiar tokens, no hay otras aplicaciones. En el mundo de la Web2, los puntos tienen múltiples usos; Se pueden canjear por bienes, disfrutar como descuentos o usar para otros beneficios.

"¿Pueden diseñarse los puntos en los proyectos Web3 para varios tipos de recompensas, desde descuentos y beneficios del producto hasta la propiedad y la gobernanza del proyecto, incluso influyendo directamente en los ingresos?" —sugirió Nancy—.

Sobre cómo diseñar un sistema de puntos razonable, Katiewav, investigadora de la institución de criptomonedas Archetype VC, publicó que el objetivo principal del sistema de puntos de un proyecto debería ser fomentar el uso del producto, no simplemente la acumulación de puntos. Garantizar que, en última instancia, el programa de puntos devuelva a los usuarios al ecosistema de productos es clave para iniciar con éxito un volante de crecimiento impulsado por puntos. Deben evitarse los lanzamientos aéreos de puntos alentadores, que podrían conducir a la deserción de los usuarios. En cambio, convertir los puntos directamente en ventajas del producto, ayudar con la retroalimentación, la mejora y la prueba de funciones específicas, es el camino sostenible.

Puso un ejemplo con la plataforma social Farcaster Warps. En esta plataforma, los puntos ganados se pueden utilizar como regalos para otros usuarios o para descuentos al comprar NFT dentro de la plataforma. Este claro caso de uso de puntos reduce el riesgo de participación de los especuladores.

Declaración:

  1. Este artículo originalmente titulado ""Coupon Clippers" Atrapado en Puntos: Comercio de Ratas, Grandes Inversores Tomando Todo, y Oportunidades de Airdrop Privadas" es una reproducción de [ChainCatcher]. Todos los derechos de autor pertenecen al autor original [西柚]. Si tiene alguna objeción a la reimpresión, comuníquese con el equipo de Gate Learn , el equipo se encargará de ello lo antes posible.

  2. Descargo de responsabilidad: Los puntos de vista y opiniones expresados en este artículo representan solo los puntos de vista personales del autor y no constituyen ningún consejo de inversión.

  3. Las traducciones del artículo a otros idiomas son realizadas por el equipo de Gate Learn. A menos que se mencione, está prohibido copiar, distribuir o plagiar los artículos traducidos.

"Recortadores de cupones" atrapados en puntos

Intermedio6/3/2024, 3:21:44 PM
Este artículo analiza los riesgos de manipulación detrás del sistema de puntos, las reglas de cálculo opacas y los posibles problemas de información privilegiada de las partes del proyecto, y propone los pros y los contras del sistema de puntos y las posibles direcciones para futuras mejoras.

"El sistema de puntos es una herramienta venenosa para las partes del proyecto que intentan manipular el mercado, y en el futuro, no habrá participación en actividades interactivas que involucren puntos", esta es la última declaración de un OG experimentado, excluyendo los proyectos de puntos y click-farming como nuevos criterios para la selección de proyectos interactivos.

Después de que EigenLayer anunciara las condiciones del airdrop del token EIGEN el 30 de abril, las controversias en torno a los airdrops puntuales no han cesado. Esa noche, durante la transmisión en vivo de Bankless con el fundador de EigenLayer, incluso se desactivaron los comentarios de los usuarios.

Además del hecho de que la asignación de airdrops de EigenLayer fue inferior a las expectativas de algunos usuarios y los tokens de airdrop se desbloquearon linealmente en lotes, EigenLayer también restringió las direcciones IP de los usuarios al recibir airdrops, lo que provocó que los usuarios que ya habían adquirido una gran cantidad de puntos fueran descalificados de recibir airdrops debido a que sus direcciones IP estaban bloqueadas.

La controversia en torno al airdrop de EigenLayer ha puesto en primer plano el modelo del sistema de puntos, revelando la vergüenza de las recompensas de puntos, y también han surgido problemas como el acaparamiento, la dilución y la emisión oculta bajo el sistema de puntos.

El sentimiento en contra de las actividades basadas en puntos ha alcanzado un nivel sin precedentes, con un discurso que rechaza la participación en actividades basadas en puntos que se extiende por toda la comunidad encriptada. El fundador de Compound expresó: "La era de los puntos ha terminado", y el fundador del "creador de los airdrops" sugirió que los proyectos "emitan tokens en lugar de puntos". El otrora muy elogiado sistema de puntos parece haber caído en declive en términos de reputación.

El controvertido "sistema de puntos": depreciación, negociación de ratas, juego de grandes inversores y reglas de cálculo opacas

Antes de la controversia del airdrop de EigenLayer, ya habían surgido múltiples cuestiones polémicas con respecto al sistema de puntos: comercio de ratas, percances de depreciación, usuarios de PUA, juegos de grandes tenedores, reglas opacas y más. La disputa de EigenLayer simplemente ha sacado a la luz problemas de larga data ocultos dentro del sistema de puntos.

El "comercio de ratas" y los juegos de los grandes inversores son los temas más criticados.

Tomando como ejemplo el airdrop de EigenLayer, a pesar de anunciar la fecha de la instantánea para el airdrop del 30 de abril como el 15 de marzo, varias direcciones de grandes tenedores parecían haber conocido información privilegiada, ya que casualmente transfirieron todos los tokens depositados el día después de la instantánea. El legendario trader GSR, por ejemplo, transfirió sus 7 millones de dólares en wBETH el 16 de marzo, justo un día después de la instantánea de EigenLayer, mientras que la billetera recién financiada de Binance retiró de manera similar todos sus 13 millones de dólares en wBETH de EigenLayer el mismo día.

Este momento sospechosamente preciso de las transferencias ha llevado a los usuarios a sospechar que conocen información privilegiada.

La red Layer2 Blast, que ha promovido el sistema de puntos, fue señalada por los usuarios de la comunidad por aumentar en secreto una gran cantidad de puntos de oro a ciertas Dapps sin hacer ningún anuncio o divulgación.

El proyecto de GPU descentralizado io.net, que alguna vez fue popular debido a sus puntos, fue cuestionado por los usuarios en abril por tener un problema de comercio de ratas de puntos. Las partes del proyecto y las instituciones de capital de riesgo supuestamente se disfrazaron de usuarios ordinarios para extraer puntos colectivamente.

Además, problemas como la depreciación de puntos, los errores de datos y los usuarios de PUA surgen con frecuencia debido a las reglas de cálculo opacas y poco claras del sistema de puntos.

Después de la actualización oficial del sistema de io.net, varios usuarios de minería de GPU encontraron errores en los datos de puntos de su plataforma. La respuesta oficial indicaba que los valores de puntos que se mostraban en el sitio web eran solo de pruebas internas, basadas en instantáneas parciales y valores de marcador de posición del pasado, y no reflejaban los puntos reales en los planes de recompensa de Ignition de los usuarios. Sin embargo, la confusión sobre los datos de puntos de io.net y problemas como que varias tarjetas se cuenten como una sola tarjeta en los cálculos siguen sin resolverse.

En febrero, el protocolo de re-staking EtherFi se vio envuelto en una controversia sobre "depreciación de puntos y robo de puntos". Los miembros de la comunidad reaccionaron, señalando que con la misma cantidad y duración de participación, EtherFi tenía aproximadamente un 10% menos de puntos EigenLayer en comparación con el protocolo de reparticipación Renzo. La respuesta oficial indicaba que los datos de puntos que se mostraban en la página de inicio del protocolo eran incorrectos, y que los usuarios recibían muchos más puntos de EigenLayer que los datos erróneos que se mostraban actualmente.

En marzo, el nuevo mecanismo de puntos "caída de la reputación" introducido por el lanzamiento de la red principal de Blast fue acusado de ser PUA. Las nuevas reglas requerían que los usuarios migraran los puntos ETH a la red principal para disfrutar de una inflación 10 veces mayor, pero los usuarios tenían que pagar tarifas de gas de alrededor de USD 50 por la migración, lo que era demasiado costoso para los pequeños usuarios. Además, los usuarios encontraron que el coeficiente de inflación después de la migración era un número aleatorio entre 0 y 10 veces. Aunque Blast afirmó más tarde que se trataba de un error de cálculo de la interfaz de usuario y que la laguna se había solucionado, aún dejaba críticas a las reglas de cálculo de puntos opacos.

Para los usuarios que no han migrado a la red principal, significa que no tienen la posibilidad de duplicar sus puntos, y su valor original en puntos se diluirá y devaluará. Si quieren retirar, deben retirar sus fondos a la red principal y luego esperar más de diez días para operar, lo que hace que los usuarios se encuentren en un dilema. Si no continúan invirtiendo dinero e interactuando con Dapps, sus puntos se diluirán por otros.

Algunos miembros de la comunidad expresaron que Blast ha llevado a los usuarios a un tren del que no pueden bajarse, no solo borrando sus contribuciones anteriores, sino también diluyendo los puntos minados con dinero real y asumiendo el riesgo de nuevos proyectos como Rug.

Un internauta describió el mecanismo de puntos de la red principal de Blast como equivalente a que su suegra dijera que una dote de cien mil sería suficiente para el matrimonio, pero la noche antes de la boda, la novia de repente pide más dinero.

Además, dado que los sistemas de puntos actuales se calculan principalmente en función de las dimensiones de la cantidad de fondos depositados y el tiempo, la solidez financiera de los grandes tenedores puede dominar unilateralmente. Evidentemente, esto se ha convertido en un "juego para grandes tenedores".

En el airdrop de EigenLayer, por ejemplo, una ballena recibió 3,55 millones de tokens EIGEN, mientras que la cantidad total de la primera temporada de airdrops fue de 83,5 millones de tokens, lo que hace que su participación individual llegue al 4,26%.

Con respecto a los sistemas de puntos de proyectos actuales, los usuarios de criptomonedas @sunlc_crypto declarado en las redes sociales que no planean participar en ningún proyecto relacionado con el cepillado o los puntos en el futuro.

Todo el mundo está tratando desesperadamente de aumentar su volumen de operaciones para acumular puntos, pero al final, la interpretación de las reglas está completamente en manos de la parte del proyecto. La forma en que se intercambian los puntos por tokens, o incluso si se intercambian de acuerdo con los puntos, está determinada únicamente por la parte del proyecto.

Controversia detrás del sistema de puntos: entrada y salida desproporcionadas

Actualmente, los sistemas de puntos de la mayoría de los proyectos son bastante similares, centrándose principalmente en las etapas simples de "recomendar a otros, depositar fondos, ganar puntos y competir por lanzamientos aéreos". La prevalencia generalizada de estos sistemas de puntos ha provocado fatiga estética e incluso críticas.

Ken (seudónimo), un profesional de operaciones de proyectos de criptomonedas, declaró en una entrevista con ChainCatcher que no hay nada inherentemente malo con el sistema de puntos. Su esencia es animar a los usuarios a interactuar más activamente con el proyecto a cambio de puntos, convirtiendo las medidas cualitativas en indicadores cuantificables. Si se usan adecuadamente, los puntos son una buena manera de recopilar información relevante de la comunidad sobre el proyecto.

"La controversia que subyace a los actuales sistemas de puntos Web3 es la relación desproporcionada entre la entrada y la salida de los usuarios", explicó Ken. El núcleo del diseño de un sistema de puntos radica en equilibrar la relación entrada-salida tanto para la plataforma como para los usuarios.

En el mundo Web2, el diseño de los sistemas de puntos gira en torno a dos aspectos cruciales: de dónde vienen los puntos y a dónde van, es decir, la adquisición y el consumo de puntos.

Desde la perspectiva de la plataforma, el núcleo del diseño del sistema de puntos es establecer las tareas de recompensa de puntos correspondientes en función de lo que la plataforma quiere que hagan los usuarios, recompensando a los usuarios al finalizar. Una vez que se emiten puntos en las cuentas de los usuarios, la plataforma debe encontrar formas de guiar a los usuarios para que consuman estos puntos, generando así más producción y aumentando los ingresos de la plataforma.

Desde la perspectiva de los usuarios, el valor percibido de los puntos es primordial. Esto implica si los artículos por los que se pueden canjear puntos son valiosos y deseables, y si el tiempo y el esfuerzo invertidos para ganar puntos son proporcionales al valor de los puntos canjeados.

En el mundo actual de la Web3, los sistemas de puntos son utilizados principalmente por las partes del proyecto como herramienta de incentivo para la adquisición de clientes y la atracción de capital, aprovechando la expectativa de los airdrops de tokens. Los usuarios deben recomendar a otros, interactuar y depositar fondos para ganar puntos y competir por una posible oportunidad de airdrop, lo cual no está garantizado.

Las partes del proyecto obtienen TVL (valor total bloqueado) tangible y datos de usuario a través del mecanismo de puntos, lo que a su vez aumenta sus valoraciones.

El usuario de criptomonedas 0xminion mencionó en las redes sociales que las partes del proyecto usan puntos para dar a entender a los usuarios: "Ven a cultivar con nosotros, pronto tendremos tokens. Si haces que nuestras métricas se vean bien y te arriesgas a probar nuestros productos, puedes acumular algunos puntos". Algunos sistemas de puntos no dan la bienvenida a los usuarios que explotan el sistema, pero se complacen en que los usuarios depositen y prueben sus productos, aunque dichos usuarios pueden verse privados de la oportunidad de recibir airdrops.

Por ejemplo, el derivado ecológico de Solana, Drift Protocol, lanzó recientemente un airdrop unos meses después de lanzar una actividad de negociación de puntos. Sin embargo, la base de referencia para el airdrop no se basó en puntos, sino que se distribuyó a los usuarios de OG. Los primeros usuarios que buscaban puntos fueron en vano. También está el costo potencial de capital y tiempo.

Además, el sistema actual de puntos se basa principalmente en los depósitos o en el volumen de transacciones. La adquisición de estos puntos se basa en indicadores como el número de activos, la duración de la participación, el tamaño del fondo, el número de transacciones, etc., y tiene un cierto período límite de retiro, es decir, es más probable que los usuarios sean comparados con el pasado. El formato de airdrop requiere mayor tiempo y costos de capital.

Como resultado, bajo el sistema de puntos, los usuarios que explotan el sistema podrían encontrar en última instancia que sus ganancias de airdrop no son significativamente más altas que antes. Al calcular la relación insumo-producto final, incluso pueden encontrarse con pérdidas, lo que comúnmente se conoce como "explotación" a la inversa.

Algunos miembros de la comunidad se quejan de que el sistema de puntos es como una trampa venenosa tendida por los equipos del proyecto para explotar a los usuarios a través de lanzamientos aéreos. Al aprovechar la expectativa de un airdrop basado en puntos, atraen a un grupo de usuarios y una cantidad significativa de TVL (valor total bloqueado). Esto aumenta la valoración del proyecto y atrae más inversiones, mientras que los equipos de proyecto no incurren en costes. Incluso si se dan algunos lanzamientos aéreos más tarde, los tokens distribuidos no cuestan nada a los equipos del proyecto. Por el contrario, los usuarios invierten su dinero, tiempo y esfuerzo.

La crítica fundamental al sistema de puntos es que las recompensas de airdrop que los usuarios reciben en última instancia no coinciden con la relación entrada-salida de sus inversiones.

Además, los proyectos actuales, impulsados por las ventas privadas a gran escala y los modelos de alta valoración totalmente diluida (FDV) provocados por el sistema de puntos, a menudo ven que el valor total de los tokens lanzados desde el aire está muy por debajo de las expectativas. Una vez que los tokens se listan, sus precios disminuyen continuamente, lo que lleva a una situación en la que los usuarios no solo no ganan, sino que terminan perdiendo tanto sus inversiones como sus esfuerzos.

Modelos de negocio creados en torno al sistema de puntos

Debido a la naturaleza de este juego de "ganancia sin esfuerzo" y a la existencia de precedentes exitosos, el sistema de puntos sigue siendo una estrategia atractiva para que los equipos del proyecto la prueben.

En diciembre, Pacman lanzó la red de staking Blast, adoptando una estrategia de incentivos basada en puntos. Mediante la implementación de una serie de mecanismos de invitación a los usuarios y un sistema transparente de airdrop basado en puntos, el protocolo superó los 100 millones de dólares en TVL (valor total bloqueado) en un día de su lanzamiento, atrayendo la asombrosa cifra de 2.300 millones de dólares en tres meses. Blast inició formalmente la ola de entusiasmo por el sistema de puntos.

Cada vez son más los proyectos de Web3 que adoptan sistemas de recompensa por puntos, lanzando sus propias estrategias de crecimiento basadas en puntos. Los usuarios pueden ganar puntos participando en tareas específicas, y cuanto más altos sean los puntos, mayor será la probabilidad y la cantidad de futuros lanzamientos aéreos.

Algunos ejemplos son las redes de capa 2 como Arbitrum, Starknet y las aún no tokenizadas Scroll y Linea; dentro del ecosistema de Solana, exchanges como Backpack, derivados como Drift y productos de IA como io.net; y en el ecosistema Bitcoin, redes Layer2 como B²Network y BounceBit. El auge del concepto de re-staking de Eigenlayer ha impulsado aún más la popularidad del sistema de puntos a un nuevo pico. Alrededor del núcleo de la minería de puntos de Eigenlayer, los proyectos de re-staking como Renzo, Puffer Finance, Eigenpie, Swell, KelpDao y Ether.Fi han participado en una competencia de puntos, lo que permite la minería doble o múltiples beneficios de interacciones individuales.

En febrero, The Block informó que el mercado ya había visto 14 proyectos emitiendo más de 111.5 mil millones de puntos.

En medio de la exageración que rodea a los puntos, algunos equipos de proyecto han identificado oportunidades empresariales, lo que ha dado lugar a la aparición de plataformas especializadas en el comercio de puntos y productos de diseño de puntos de terceros, conocidos como PointFi.

En abril, el cripto KOL @MrBlock destacó el potencial del mercado de puntos para convertirse en el próximo mercado de tokens, instando a los usuarios a no perdérselo.

En diciembre, se estableció el mercado de negociación de puntos OTC Whales Market, que permite a los usuarios intercambiar sus puntos ganados entre pares, abordando el problema de la valoración de los puntos.

Por ejemplo, el precio actual de los puntos Blast es de 0,00009 dólares, los puntos de Eigenlayer tenían un precio de 0,198 dólares antes del lanzamiento del token y los puntos BounceBit tienen un precio de 0,012 dólares.

Según Dune Analytics, hasta el 10 de mayo, Whales Market había alcanzado un volumen de operaciones de aproximadamente 110 millones de dólares, con más de 30.000 usuarios.

Otras plataformas de negociación de puntos incluyen Michi Protocol, PointMarket y Pendle, que tokeniza los ingresos futuros por puntos.

También hay productos de terceros diseñados para sistemas de puntos, como la herramienta de gestión de puntos on-chain Stack, que completó una ronda inicial de USD 3 millones liderada por Archetype en marzo.

La plataforma de reputación Web3 Trusta Labs está trabajando en la construcción de una plataforma de puntos de terceros imparcial y auditable en la que los proyectos que necesitan puntos puedan publicar sus sistemas de puntos.

La aparición de los mercados de negociación de puntos permite a los usuarios descubrir el valor de sus puntos. En combinación con los sistemas de adquisición de puntos claros, los usuarios pueden estimar los rendimientos potenciales, lo que les permite asegurar las ganancias de los puntos de forma anticipada a través de las plataformas de negociación y evitar ser "explotados" a la inversa.

¿Cómo diseñar un sistema de puntos razonable?

En cuanto a las críticas a la transparencia en los sistemas de puntos, un usuario de criptomonedas conocido como Yelo dijo a ChainCatcher que la mayoría de los sistemas de puntos Web3 actuales están diseñados y emitidos por los propios equipos del proyecto. Estos puntos están fuera de la cadena, lo que significa que el equipo del proyecto puede ajustar el sistema a voluntad. Además, el suministro de puntos puede ser ilimitado y se pueden modificar los métodos de uso y canje de puntos. En otras palabras, la interpretación final y el uso de los puntos son controlados por el emisor del proyecto.

Simon, el CTO de la plataforma de reputación on-chain Trusta Labs, también mencionó en una entrevista: "Los puntos off-chain se basan en la base de datos centralizada del equipo del proyecto para las estadísticas y el almacenamiento. De hecho, esto abre la puerta a que los equipos de proyecto sin escrúpulos se involucren en prácticas como la creación de cuentas falsas y puntos falsos. Además, la emisión total de puntos y las posteriores relaciones y métodos de intercambio de tokens nunca han sido tan definitivos y públicos como TGE (Token Generation Event)".

Para abordar este problema, los puntos pueden ser puestos en cadena o supervisados por plataformas de terceros, lo que hace que la distribución total y los registros históricos del sistema de puntos sean transparentes. Ya existen productos de puntos on-chain en el mercado, como Stack, que puede poner puntos on-chain en formato ERC20, lo que permite la trazabilidad de todos los datos de distribución de puntos.

También hizo hincapié en que los equipos de proyecto deben establecer diferentes pesos para los distintos comportamientos de recompensa a la hora de diseñar sistemas de puntos. Por ejemplo, en los sistemas de puntos puramente basados en el staking, como Blast y Eigenlayer, los primeros puestos están dominados por grandes inversores con un capital sustancial. Este enfoque puede excluir a muchos usuarios de cola larga dispuestos a participar, lo que podría no obtener un amplio apoyo de la comunidad.

En cuanto a los casos de uso de los puntos, una usuaria de criptomonedas llamada Nancy (anónima) respondió en esta entrevista de ChainCatcher que los usos reales de los puntos en Web3 son actualmente bastante limitados. Además de usarse para competir por lanzamientos aéreos o intercambiar tokens, no hay otras aplicaciones. En el mundo de la Web2, los puntos tienen múltiples usos; Se pueden canjear por bienes, disfrutar como descuentos o usar para otros beneficios.

"¿Pueden diseñarse los puntos en los proyectos Web3 para varios tipos de recompensas, desde descuentos y beneficios del producto hasta la propiedad y la gobernanza del proyecto, incluso influyendo directamente en los ingresos?" —sugirió Nancy—.

Sobre cómo diseñar un sistema de puntos razonable, Katiewav, investigadora de la institución de criptomonedas Archetype VC, publicó que el objetivo principal del sistema de puntos de un proyecto debería ser fomentar el uso del producto, no simplemente la acumulación de puntos. Garantizar que, en última instancia, el programa de puntos devuelva a los usuarios al ecosistema de productos es clave para iniciar con éxito un volante de crecimiento impulsado por puntos. Deben evitarse los lanzamientos aéreos de puntos alentadores, que podrían conducir a la deserción de los usuarios. En cambio, convertir los puntos directamente en ventajas del producto, ayudar con la retroalimentación, la mejora y la prueba de funciones específicas, es el camino sostenible.

Puso un ejemplo con la plataforma social Farcaster Warps. En esta plataforma, los puntos ganados se pueden utilizar como regalos para otros usuarios o para descuentos al comprar NFT dentro de la plataforma. Este claro caso de uso de puntos reduce el riesgo de participación de los especuladores.

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  1. Este artículo originalmente titulado ""Coupon Clippers" Atrapado en Puntos: Comercio de Ratas, Grandes Inversores Tomando Todo, y Oportunidades de Airdrop Privadas" es una reproducción de [ChainCatcher]. Todos los derechos de autor pertenecen al autor original [西柚]. Si tiene alguna objeción a la reimpresión, comuníquese con el equipo de Gate Learn , el equipo se encargará de ello lo antes posible.

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