Sự thống trị của bitcoin là gì và nó ảnh hưởng như thế nào đến danh mục đầu tư của nhà đầu tư?

[TL; DR]

🔹 Vì Bitcoin là loại tiền điện tử phổ biến nhất nên hầu hết các nhà giao dịch dựa trên chiến lược của họ dựa trên hiệu suất giá của nó.

🔹 Chúng tôi tính toán sự thống trị của Bitcoin bằng cách Chia vốn hóa thị trường Bitcoin cho tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử.

🔹 Trong mùa altcoin, giá của hầu hết các loại tiền điện tử đều tăng dẫn đến chỉ số thống trị của Bitcoin thấp hơn trước.

🔹 Trong thời kỳ giảm giá, sự thống trị của Bitcoin sẽ tăng lên.

Giới thiệu

Thị trường tiền điện tử khác với thị trường chứng khoán vì tính biến động cao của tiền điện tử. Do những rủi ro phát sinh từ sự bất ổn về giá, các chuyên gia Trong lĩnh vực tiền điện tử đã phát minh ra nhiều công cụ phân tích kỹ thuật khác nhau để theo dõi những thay đổi về giá của tiền điện tử và xu hướng thị trường tổng thể. sự thống trị của Bitcoin là một Trong những công cụ chúng tôi sử dụng để phân tích các xu hướng Trong thị trường tiền điện tử. Trong bài đăng này, chúng tôi thảo luận về các yếu tố ảnh hưởng đến sự thống trị của Bitcoin cũng như cách các nhà đầu tư có thể sử dụng nó.

Sự thống trị của Bitcoin là gì?

sự thống trị của Bitcoin là tỷ lệ vốn hóa thị trường Bitcoin trên tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử. Nó cung cấp cho chúng ta giá trị tương đối của Bitcoin Trong toàn bộ thị trường tiền điện tử. Mọi người đánh giá cao Bitcoin vì nó là tiền điện tử đầu tiên và nó là đồng tiền kỹ thuật số số một Trong lĩnh vực này. Do đó, nhiều nhà đầu tư đưa BTC vào danh mục đầu tư tiền điện tử của họ.

Do sự thống trị của nó trên thị trường, nhiều nhà đầu tư dựa trên chiến lược giao dịch của họ dựa trên hiệu suất giá của nó. Điều này là do hiệu suất của các loại tiền điện tử khác có liên quan đến Bitcoin, một lý do tại sao toàn bộ thị trường tiền điện tử rơi vào thị trường tăng giá nếu BTC tăng giá Trong một thời gian dài. Ngược lại, nếu BTC rơi vào tình trạng giảm giá kéo dài, toàn bộ thị trường tiền điện tử sẽ tuân theo.

Làm thế nào để tính toán sự thống trị của Bitcoin?

Để tính toán sự thống trị của Bitcoin, người ta phải có vốn hóa thị trường BTC và tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử. Để có vốn hóa thị trường BTC, chúng tôi chỉ cần nhân nguồn cung hiện tại với giá thị trường của nó. Mặt khác, chúng tôi nhận được tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử bằng cách thêm vốn hóa thị trường của từng loại tiền điện tử. Tuy nhiên, người ta dựa vào phần mềm đặc biệt để tính toán nó.
Khi vốn hóa thị trường của BTC và tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử có sẵn, chúng tôi sử dụng công thức sau để tính chỉ số thống trị của Bitcoin.

sự thống trị của Bitcoin = vốn hóa thị trường Bitcoin / Tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử.

Tại sao thị trường lại đặt nhiều ý nghĩa vào BTC hơn bất kỳ loại tiền điện tử nào khác?

Do sự phổ biến của nó, các nhà giao dịch tiền điện tử mới bắt đầu mua, giữ và bán BTC. Điều thú vị là nhiều người biết đến BTC hơn bất kỳ loại tiền điện tử nào khác. Điều này là do nhiều cá nhân và tổ chức đầu tư vào nó.

Lý do khác cho sự phổ biến của nó là nó tồn tại trên mọi sàn giao dịch tiền điện tử, điều này làm tăng khả năng hiển thị của nó. Ngoài ra, nó có vốn hóa thị trường lớn nhất, một điều thu hút các nhà đầu tư vì họ tin rằng một loại tiền điện tử có vốn hóa thị trường lớn sẽ ít rủi ro hơn những loại tiền điện tử có vốn hóa thị trường thấp hơn. Ngoài ra, do nguồn cung hữu hạn và cơ chế giảm một nửa, BTC về bản chất là giảm phát.

Các yếu tố ảnh hưởng đến giá trị của sự thống trị của Bitcoin

Khi BTC là tiền điện tử duy nhất vào năm 2009, sự thống trị của Bitcoin là 100%. Tuy nhiên, khi ngày càng nhiều tiền điện tử được đưa vào thị trường, giá trị của chỉ số đã giảm Trong những năm qua. Vào năm 2017, sự thống trị của Bitcoin đạt mức cao là 95%. Tuy nhiên, vào năm 2018, sự thống trị của Bitcoin đã giảm xuống còn 37,64% do sự bùng nổ của ICO và sự phổ biến ngày càng tăng của các altcoin lớn như ETH và Solana.

Các yếu tố ảnh hưởng đến chỉ số thống trị Bitcoin

Có một số yếu tố ảnh hưởng đến giá trị của chỉ số thống trị Bitcoin. Chúng bao gồm việc áp dụng stablecoin nhiều hơn và sự xuất hiện của các loại tiền điện tử mới.

Sự gia tăng Trong việc sử dụng stablecoin

Kể từ khi ra đời stablecoin, mức độ phổ biến của chúng ngày càng tăng khi chúng bảo vệ chống lại sự sụt giảm giá của các loại tiền điện tử khác. Ví dụ, Trong thị trường gấu, các nhà đầu tư mua stablecoin để duy trì tài sản ròng của các khoản đầu tư của họ. Do đó, họ không chuyển đổi số tiền nắm giữ tiền điện tử của mình thành tiền fiat. Mặt khác, các nhà đầu tư chuyển đổi stablecoin của họ sang BTC hoặc các altcoin khác Trong thị trường tăng giá.

Sự ra đời của tiền điện tử mới

Nhiều tổ chức đã giới thiệu tiền điện tử mới Trong nhiều năm, do đó, khi có nhiều đồng tiền và mã thông báo mới xuất hiện trên thị trường, giá trị của chỉ số thống trị Bitcoin càng giảm. Tuy nhiên, nếu một số loại tiền điện tử này mất đi tính phổ biến hoặc nếu chúng sụp đổ, giá trị của chỉ số thống trị Bitcoin sẽ tăng lên.

Thay đổi giá BTC

Vì nguồn cung BTC không thay đổi đáng kể, nên việc tăng hoặc giảm giá của nó ảnh hưởng đến giá trị của chỉ số thống trị Bitcoin. Ví dụ: nếu giá trị của BTC giảm Trong khi giá trị của các loại tiền điện tử chính không đổi hoặc tăng, thì chỉ số thống trị của Bitcoin sẽ giảm. Ngược lại, nếu giá của BTC tăng Trong khi giá của các loại tiền điện tử chính không đổi hoặc giảm, thì chỉ số thống trị của Bitcoin sẽ tăng lên.
Cách sử dụng sự thống trị của Bitcoin Trong giao dịch

Như một chỉ báo, sự thống trị của Bitcoin phục vụ một số mục đích.

Những thay đổi Trong sự thống trị của Bitcoin có thể cho thấy sự bắt đầu của một mùa altcoin. Trong mùa altcoin, giá của hầu hết các loại tiền điện tử thay thế đều tăng. Chúng tôi biểu thị điều này bằng sự sụt giảm thống trị của Bitcoin. Khi điều này xảy ra, các nhà đầu tư có xu hướng đầu tư nhiều hơn vào các altcoin hơn là BTC. Do đó, chỉ số thống trị Bitcoin giúp các nhà giao dịch điều chỉnh danh mục đầu tư của họ.

Các nhà giao dịch có thể sử dụng các thái cực thống trị của Bitcoin để giao dịch. Hiện tại, số cực trị là 75% ở phía trên và 35% ở phía dưới. Các giới hạn này đã được thiết lập Trong khoảng thời gian từ năm 2017 đến năm 2021. Nếu sự thống trị của Bitcoin gần 75% thì đó là dấu hiệu cho thấy giá BTC có thể giảm bất cứ lúc nào. Do đó, các nhà giao dịch tìm kiếm các tín hiệu bán.

Mặt khác, nếu gần 35%, chúng tôi kỳ vọng giá BTC sẽ tăng bất cứ lúc nào. Do đó, các nhà giao dịch tìm kiếm các tín hiệu mua.
Sự thống trị của Bitcoin cũng giúp chúng tôi phát hiện ra sự khởi đầu của thị trường gấu và thị trường tăng giá. Điều này là do Trong thời kỳ thị trường tăng giá, nhu cầu và mức độ phổ biến của các altcoin tăng lên dẫn đến việc giảm chỉ số thống trị của Bitcoin. Do đó, các nhà đầu tư giảm lượng BTC nắm giữ và tăng số lượng altcoin mà họ sở hữu.

Điều ngược lại là đúng, Trong một đợt giảm giá, chỉ số thống trị của Bitcoin tăng lên, điều này là do các nhà đầu tư mua nhiều BTC hơn trước do giá của hầu hết các altcoin giảm. Do đó, các nhà đầu tư muốn giữ BTC hơn là altcoin.

Kết luận

Chỉ số thống trị Bitcoin giúp dự đoán những thay đổi Trong xu hướng thị trường giúp nhà đầu tư điều chỉnh chiến lược đầu tư của mình. Về cơ bản, chỉ số thống trị Bitcoin giảm Trong thị trường tăng giá và tăng Trong thị trường giảm.

Tác giả: Mashell C., Nhà nghiên cứu trực thuộc Gate.io
Bài viết này chỉ trình bày quan điểm của nhà nghiên cứu và không cấu thành bất kỳ đề xuất đầu tư nào.
Gate.io bảo lưu mọi quyền đối với bài viết này. Việc đăng lại bài viết sẽ được cho phép với điều kiện tham khảo Gate.io. Trong mọi trường hợp, hành động pháp lý sẽ được thực hiện do vi phạm bản quyền.