Làm thế nào để sử dụng Chỉ số Sợ hãi và Chỉ số Tham lam để đưa ra quyết định đầu tư?

[TL; DR]

🔹 Sợ hãi và tham lam là hai cảm xúc dẫn đến thị trường tăng giá và thị trường giảm giá.

🔹 Chỉ số Sợ hãi và Chỉ số Tham lam là một công cụ phân tích tâm lý để xác định xem có sợ hãi hay tham lam trên thị trường hay không.

🔹 Chiến thuật giao dịch chung là “Bán lòng tham và Mua nỗi sợ hãi”.

🔹 Khi thị trường lo ngại, giá có thể sẽ tăng trong tương lai gần và khi có sự tham lam quá mức, chúng ta kỳ vọng vào một động lực giảm giá.

Giới thiệu

---

Rõ ràng là cảm xúc đóng vai trò sống còn khi đưa ra quyết định đầu tư. Dựa trên cảm xúc chắc chắn, đôi khi, các nhà đầu tư sử dụng trực giác để đưa ra quyết định giao dịch. Đây là lý do tại sao các nhà phân tích tiền điện tử khuyên các nhà đầu tư nên lập các kế hoạch đầu tư thiết thực và tuân theo các kế hoạch đó để tránh đưa ra các quyết định mua và bán tiền điện tử bốc đồng.

Giờ đây, thị trường tiền điện tử và thị trường chứng khoán đã phát triển các chỉ số tình cảm để đánh giá mức độ cảm xúc mà thị trường gắn liền với chứng khoán hoặc tiền điện tử. Các chỉ số tâm lý thị trường tổng hợp dữ liệu để xác định cảm xúc và suy nghĩ của những người tham gia thị trường. Hãy cùng khám phá một trong những chỉ số này, Chỉ số Sợ hãi và Tham lam và tìm hiểu xem nó giúp ích như thế nào trong việc đưa ra quyết định đầu tư.


Chỉ số Sợ hãi và Chỉ số Tham lam là gì?

---

Thương mại CNN đã phát triển chỉ số Sợ hãi và Chỉ số Tham lam để nắm bắt “cảm xúc” trên thị trường đối với một bảo mật cụ thể như Chỉ số Công nghiệp Dow. Về cơ bản, Thương mại CNN đã thiết kế chỉ số này cho thị trường chứng khoán. Sau đó, Alternative.me đã phát triển Chỉ số sợ hãi và Lưới cho lĩnh vực tiền điện tử. Để dự đoán tốt hơn hiệu suất của tiền điện tử, Alternative.me sử dụng sáu yếu tố để xác định suy nghĩ và cảm xúc của người dùng tiền điện tử đối với một loại tiền điện tử cụ thể hoặc toàn bộ thị trường.

Chỉ số sợ hãi và tham lam (FCI) là một công cụ phân tích cảm tính để đánh giá các điều kiện thị trường liên quan đến tài sản đầu tư hoặc một nhóm chứng khoán có liên quan. Về cơ bản, chỉ số này đo lường mức độ sợ hãi và tham lam tồn tại trên thị trường. Nó cho thấy những thay đổi hàng ngày, hàng tuần, hàng tháng và hàng năm trong tâm lý thị trường. Công cụ tâm lý thị trường phù hợp nhất cho lĩnh vực tiền điện tử là Chỉ số Sợ hãi và Tham lam được phát triển bởi Alternative.me.

Sợ hãi và Tham lam

Hiện tại, chúng ta cần hiểu nỗi sợ hãi và lòng tham có nghĩa là gì khi chúng ta đề cập đến lĩnh vực tiền điện tử. Nỗi sợ hãi đề cập đến cảm giác tiêu cực lan truyền trong người dùng tiền điện tử khi thị trường giảm giá hoặc khi có tin xấu.

Các nhà phân tích liên kết nỗi sợ hãi trên thị trường với sự điều chỉnh, đà giảm và đáy thị trường. Trong trường hợp này, nhiều nhà đầu tư có xu hướng bán số lượng lớn cổ phiếu nắm giữ của họ bất kể giá thị trường hiện hành.

Tham lam có nghĩa là những tình cảm tích cực lan truyền giữa những người dùng tiền điện tử ảnh hưởng đến việc họ mua nhiều tiền điện tử hơn mà không cần cân nhắc nhiều đến các nguyên tắc cơ bản của nó. Thị trường coi giá tăng là một dấu hiệu của đà tăng giá tiếp tục.

Trong hầu hết các trường hợp, giá của tiền điện tử sẽ tăng cho đến khi có ít hoặc không còn sức mua trên thị trường. Chúng ta liên kết lòng tham với sự lạc quan phi lý, dẫn đến bong bóng thị trường.

Cách hoạt động của Chỉ số Sợ hãi và Tham lam

Chỉ số Sợ hãi và Tham lam có phạm vi từ 0 đến 100 cho biết mức độ khác nhau của hai cảm xúc. Phạm vi từ 0 đến 49 cho thấy sự sợ hãi trong khi 51 đến 100 cho thấy sự tham lam. Ngẫu nhiên, con số ở giữa, 50, cho thấy trạng thái trung tính về cảm xúc. Không có sợ hãi hay tham lam.

Nói cách khác, 0 đến 49 cho thấy rằng tiền điện tử đang được định giá thấp trong khi 51 đến 100 có nghĩa là nó được định giá quá cao. Những phạm vi rộng đại diện cho nỗi sợ hãi và lòng tham được chia thành sợ hãi, sợ hãi tột độ, tham lam và tham lam cực độ.

0–24 = Sợ hãi tột độ
25–49 = Sợ hãi
50–74 = Tham lam
75–100 = Tham lam tột độ


Cách tính Chỉ số Sợ hãi và Tham lam

---

Có sáu yếu tố quan trọng xác định mức độ sợ hãi hoặc tham lam trên thị trường.

🔹 Biến động (25%): Chỉ số đo lường sự dao động lên và xuống của giá tiền điện tử và so sánh với mức trung bình 30 ngày hoặc 90 ngày. Sự biến động cao trên thị trường có nghĩa là có sự sợ hãi.

🔹 Momentum / volume (25%): Công cụ này đo lường những thay đổi về khối lượng của tài sản và so sánh với mức trung bình 30 ngày và 90 ngày. Nếu khối lượng giao dịch cao có nghĩa là có nhiều nhà giao dịch đang tham gia vào thị trường, do đó làm tăng chỉ số.

🔹 Phương tiện truyền thông xã hội (15%): Chỉ số theo dõi số lượt đề cập đến một loại tiền điện tử trên Twitter để xác định mức độ quan tâm đến nó. lượt đề cập trung bình-ngày và 90 ngày. Nhiều đề cập đến thẻ bắt đầu bằng # và tiền điện tử làm tăng chỉ số.

🔹 Khảo sát (15%): Chỉ số thực hiện các cuộc khảo sát trên toàn thị trường để tìm nhận thức của người dùng về tiền điện tử. Nếu kết quả cho thấy sự nhiệt tình trong tiền điện tử hoặc thị trường, chỉ số sẽ tăng.

🔹 Sự thống trị của Bitcoin (10%): Đây là phần trăm vốn hóa thị trường của Bitcoin so với tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử. Nếu sự thống trị của Bitcoin cao hơn trước, điều đó cho thấy sự gia tăng tính không chắc chắn trên thị trường. Điều này là do các nhà đầu tư sẽ chuyển nguồn lực của họ sang các altcoin.

🔹 Google Xu hướng (10%): Chỉ số theo dõi số lượng tìm kiếm các cụm từ cụ thể trong công cụ tìm kiếm của Google. Ví dụ: khi khối lượng tìm kiếm liên quan đến Bitcoin cao, điều đó cho thấy sự quan tâm đến nó nhiều hơn trước. Trong quá khứ, sự gia tăng trong các tìm kiếm liên quan đến BTC của Google tương quan với sự gia tăng biến động giá của nó.


Sử dụng Chỉ số Sợ hãi và chỉ số Tham lam để Dự đoán Biến động Giá

---

Giá trị của chỉ số có thể hiển thị hướng giá của tiền điện tử có thể thực hiện. Nó có thể chỉ ra khả năng tăng giá, giảm giá hoặc không đổi.

Chỉ số cho phép các nhà giao dịch dự đoán giá có thể đảo chiều. Ví dụ, nếu số đọc nằm trong vùng sợ hãi tột độ thì đó là dấu hiệu cho thấy giá sẽ sớm tăng. Trong trường hợp này, việc đọc từ 0–24 cho thấy giá có khả năng tăng cao trong tương lai gần.
Ngược lại, nếu việc đọc Chỉ số nằm trong danh mục tham lam cực độ, thì đó là dấu hiệu cho thấy giá có khả năng sớm giảm. Tuy nhiên, chỉ số này không cho biết giá sẽ tăng cao như thế nào.


Sử dụng chỉ số để đưa ra quyết định đầu tư

---

Chỉ số Sợ hãi và chỉ số Tham lam trong tiền điện tử giúp các nhà đầu tư quyết định khi nào nên mua hoặc bán một loại tiền điện tử. Ví dụ, nếu chỉ số đang giảm, có nghĩa là có rủi ro trên thị trường. Trong trường hợp này, nhà đầu tư có thể chuyển tiền của mình đến những nơi trú ẩn an toàn hơn như vàng. Trong lĩnh vực tiền điện tử, những người khác có thể cần mua stablecoin để duy trì giá trị ròng của họ.

Nếu thị trường đang cực kỳ lo sợ, đó có thể là một dấu hiệu tốt cho các nhà đầu tư mua vào và nắm giữ, chờ đợi sự tăng giá của tài sản. Trong trường hợp giá tiền điện tử tăng, khoản đầu tư sẽ tạo ra lợi nhuận.


Ngược lại, lòng tham cực độ cho thấy khả năng giá đảo chiều. Trong trường hợp này, khả năng cao là giá của tài sản sẽ giảm. Do đó, việc bán tài sản này là một dấu hiệu tốt.


Kết luận

---

Chỉ số Sợ hãi và chỉ số Tham lam là một chỉ số tâm lý thị trường thiết yếu. Các nhà đầu tư có thể dự đoán khi nào giá có thể giảm và khi nào chúng có thể tăng. Thông thường, các nhà giao dịch bán tiền điện tử của họ khi thị trường cực kỳ tham lam. Khi thị trường lo sợ, họ có thể mua và nắm giữ với dự đoán giá tăng trong tương lai.



Tác giả: Mashell C., Nhà nghiên cứu trực thuộc Gate.io
Bài viết này chỉ trình bày quan điểm của nhà nghiên cứu và không cấu thành bất kỳ đề xuất đầu tư nào.
Gate.io bảo lưu mọi quyền đối với bài viết này. Việc đăng lại bài viết sẽ được cho phép với điều kiện tham khảo Gate.io. Trong mọi trường hợp, hành động pháp lý sẽ được thực hiện do vi phạm bản quyền.