Gate.io Cryptopedia: Làm thế nào để có được sản lượng khai thác thanh khoản?
2021-03-17 10:17:45 UTC
132972 Số lượt đọc
Khai thác thanh khoản là gì?
Khai thác thanh khoản là cách để kiếm thu nhập thụ động với tiền điện tử bằng cách cam kết hoặc đặt tiền điện tử vào một nhóm thanh khoản. Đây là một xu hướng mới trong lĩnh vực tài chính phi tập trung (DeFi), cho phép các nhà đầu tư kiếm được lợi nhuận tối đa từ tài sản kỹ thuật số của họ. Khai thác thanh khoản được mở cho tất cả mọi người và là cốt lõi của các mô hình tài chính phi tập trung. Tóm lại, điều này có nghĩa là bạn có thể được thưởng một cách hào phóng bằng cách đặt cược vào tiền điện tử của mình.
Tại sao khai thác thanh khoản lại phổ biến như vậy?
Đầu tiên, chúng ta cần hiểu về Tài chính phi tập trung ( Decentralized Finance) (DeFi). DeFi chuyên cung cấp các dịch vụ tài chính phi tập trung, mở, ngang hàng dựa trên chuỗi công khai và cơ chế hợp đồng thông minh (smart contract). Mô hình khai thác mới được cung cấp bởi khai thác thanh khoản, dựa trên Defi không chỉ thu hút người dùng đầu tư tiền của họ mà còn nâng cao tính thanh khoản của giao thức. Miễn là tiền được bơm vào quỹ thanh khoản, nhà đầu tư sẽ thu được lợi nhuận cao với tính thanh khoản tốt. Mô hình này giúp mọi người có thể truy cập được và là một trong những lý do khiến DeFi trở nên phổ biến.
Khai thác thanh khoản hoạt động như thế nào?
Khai thác thanh khoản có liên quan chặt chẽ đến các nhà cung cấp thanh khoản (LP) và các nhóm thanh khoản: các nhà cung cấp thanh khoản tài trợ cho các nhóm thanh khoản nhằm mục đích thu được mã tokens thanh khoản (mã tokens LP), trong khi các nhóm thanh khoản cung cấp động lực cho thị trường đồng thời tạo ra phí. Các nhà cung cấp thanh khoản sẽ nhận được phần thưởng tùy theo tỷ lệ chia sẻ mã tokens LP của họ.
Tuy nhiên, vẫn còn nhiều dư địa để thanh khoản khai thác được cải thiện. Ví dụ, khi một người chơi lớn nắm giữ hơn 50% cổ phần, thì anh ta có thể dễ dàng kiểm soát nhóm thanh khoản và tiến hành chênh lệch giá. Do đó, thiết kế cơ chế và tính thanh khoản của khai thác thanh khoản là rất quan trọng. Nói chung, nếu nhóm thanh khoản có đủ độ sâu và đủ LP phi tập trung, thì việc cung cấp trải nghiệm giao dịch tốt hơn sẽ dễ dàng hơn nhiều.
Làm cách nào để nhận được sản lượng khai thác thanh khoản?
Người dùng sẽ nhận được mã tokens thưởng (mã tokens thanh khoản) để gửi tài sản vào nhóm. Nhóm tạo ra phí bất cứ khi nào có giao dịch và các mã tokens sẽ được phân phối theo các quy tắc phần thưởng đã thiết lập, đó là lợi suất khai thác thanh khoản.
Việc tính toán lợi suất khai thác thanh khoản tuân theo các số liệu thường được sử dụng trong các thị trường truyền thống: tỷ lệ phần trăm hàng năm (APR) và tỷ lệ hoàn vốn hàng năm (APY). Lưu ý: Thị trường khai thác có tính thanh khoản cao có tính cạnh tranh cao và lợi tức rất dễ biến động. Bất kể sử dụng phương pháp tính toán nào, kết quả hiển thị chỉ mang tính chất định giá và chỉ mang tính chất tham khảo.
* Lưu ý: Tỷ lệ Phần trăm Hàng năm (APR) là thước đo lãi suất kiếm được và công thức thông thường là: tổng lãi và phí / số tiền gốc đã vay; trong khi Lợi tức Phần trăm Hàng năm (APY) đại diện cho lợi suất phần trăm hàng năm và sẽ tính đến lãi kép, có thể kiếm thêm lãi suất từ tiền gốc và lãi thu được từ tiền gốc.
Rủi ro khi khai thác thanh khoản
1. Rủi ro hợp đồng thông minh: lỗ hổng mã hoặc các vấn đề tương thích và hack.
2. Rủi ro chênh lệch giá: quỹ thanh khoản không đủ sâu và có thể dễ dàng bị các nhà đầu tư lớn thao túng để mua bán chênh lệch giá.
3. Rủi ro tiềm ẩn: khai thác thanh khoản như một sản phẩm mới, vẫn còn nhiều lĩnh vực có thể cải thiện, vẫn còn tiềm ẩn rủi ro. Ví dụ, một trong những lợi thế chính của DeFi là nó có thể kết hợp được, nhưng mặt trái, nếu một trong các liên kết bị sai, rủi ro có thể lan ra toàn bộ.
4. Hiện tại, ngưỡng tham gia vào nền tảng giao dịch phi tập trung DEX là cao, vì người dùng cần sử dụng ví kỹ thuật số, hiểu và làm quen với khóa cá nhân, từ trợ giúp, v.v., điều này không thuận tiện và khắt khe so với CEX nền tảng giao dịch tập trung. Các nền tảng tập trung như Gate.io cung cấp nhiều sản phẩm tài chính khai thác thanh khoản mã token, người dùng chỉ cần chọn sản phẩm để tham gia mà không cần sử dụng ví, khóa cá nhân, trợ từ và bất kỳ bước rườm rà nào khác, thuận tiện và an toàn hơn và giá rẻ hơn nữa.
Các giao thức DeFi phổ biến: Compound Finance, MakerDAO, Uniswap, Curve Finance, Balancer, Yearn.finance
Tài chính tổng hợp
COMP là một tài sản ERC-20 giúp tăng cường quản trị cộng đồng đối với giao thức Compound; Chủ sở hữu mã token COMP và đại diện của họ tranh luận, đề xuất và bỏ phiếu về tất cả các thay đổi đối với giao thức. Bằng cách đưa COMP trực tiếp vào tay người dùng và ứng dụng, hệ sinh thái đang phát triển sẽ có thể nâng cấp giao thức và sẽ được khuyến khích để cùng nhau di chuyển giao thức trong tương lai thông qua quản trị tốt.
MakerDAO
MakerDAO (MKR) là một tổ chức tự trị được xây dựng trên Ether đã tạo ra một mã token tài sản kỹ thuật số có tên là DAI. DAI là một đồng tiền ổn định được liên kết với USD, mỗi mã token DAI có giá trị 1t đô la với chi phí tối thiểu. Hiện tại mã token này là DAI, ổn định ở giá trị 1 đô la.
Uniswap
Uniswap là một nền tảng trao đổi phi tập trung, dựa trên cách tiếp cận AMM. Nhà cung cấp thanh khoản ký gửi hai mã token có giá trị như nhau và các nhà giao dịch có thể sử dụng nhóm thanh khoản này để giao dịch. Đổi lại việc cung cấp thanh khoản, nhà cung cấp thanh khoản có thể kiếm được hoa hồng từ phí cho các giao dịch xảy ra trong nhóm.
Curve Finance
Curve Finance là một nền tảng trao đổi phi tập trung tập trung vào trao đổi stablecoin, chuyên giao dịch stablecoin hiệu quả và cung cấp thu nhập phí bổ sung có rủi ro thấp cho các nhà cung cấp thanh khoản. Không giống như Uniswap, Curve hỗ trợ người dùng giao dịch các stablecoin có giá trị cao với độ trễ tương đối thấp.
Balancer
Giao thức Balancer (Balancer protocol) là một Trình tạo thị trường tự động (AMM) với một số thuộc tính chính cho phép nền tảng hoạt động như một cảm biến giá và danh mục đầu tư có trọng số tự cân bằng và một nền tảng trao đổi Token phi tập trung phổ biến.
Yearn.finance
Mục đích của yearn.finance là hoạt động như một công cụ tổng hợp thanh khoản cho các nền tảng cho vay. Yearn.finance eco bao gồm các nội dung sau: 1) yearn.finance - hoạt động như một người cho vay chuyển đổi lợi nhuận để tối ưu hóa lợi suất cho vay (đã trực tuyến); 2) ytrade.finance - cung cấp giao dịch đòn bẩy cho các đồng tiền ổn định (mạng thử nghiệm); 3) yliquidate.finance - 0 vốn tự động thanh toán bù trừ Aave; 4) yswap.exchange - nhà tạo lập thị trường ô tô đơn phương (trực tiếp); 5) iborrow. finance - hoạt động như một thư viện đại lý người cho vay cho các khoản vay từ hợp đồng thông minh đến hợp đồng thông minh (mạng beta).
Ghi chú thuật ngữ liên quan
(Để biết thêm tài liệu học tập về blockchain, hãy truy cập Gate.io Cryptopedia).
Tính thanh khoản: thường đề cập đến tính thanh khoản của thị trường. Nó đề cập đến tốc độ mà các giao dịch có thể được kết thúc hoặc khả năng của những người tham gia thị trường để giao dịch theo giá thị trường mà không gây ra biến động giá đáng kể.
Bẫy thanh khoản: đề cập đến điểm mà lãi suất được hạ xuống gần bằng 0 và không thể giảm thêm nữa và bất kỳ sự gia tăng nào của lượng tiền cũng không thể ảnh hưởng đến giá cả.
Khai thác: Mô tả quá trình máy tính tính toán chức năng mật mã của một loại tiền kỹ thuật số để thu được một loại tiền kỹ thuật số, tức là bằng chứng công việc (PoW).
Khai thác giao dịch: Một khái niệm xuất hiện vào năm 2018, trong đó một giao dịch được hoàn thành trên một sàn giao dịch để nhận phần thưởng tương ứng.
Máy khai thác: Máy tính chuyên dụng được sử dụng để tính toán các chức năng mật mã của các loại tiền kỹ thuật số, chỉ định tuyến một chương trình tính toán duy nhất và thường được trang bị một chip khai thác chuyên dụng.
Mining Pools: Một phương pháp kết hợp sức mạnh tính toán phân tán để hoạt động cùng nhau, một trang web có chức năng như vậy là một "mining pool".
Hợp đồng thông minh: Được giới thiệu lần đầu tiên bởi Nick Szabo vào những năm 1990, hợp đồng thông minh là giao thức máy tính được thiết kế để tạo, phổ biến, xác minh và thực thi hợp đồng kỹ thuật số.
Nhà cung cấp thanh khoản: Nhà cung cấp thanh khoản (LP) nói chung là người tham gia có thể cung cấp và tăng cường tính thanh khoản cho thị trường, hoặc trong trường hợp của DeFi, người dùng cung cấp tiền và thanh khoản cho nhóm thanh khoản. Nhiều tiền hơn trong nhóm thường có nghĩa là thanh khoản tốt hơn và giá ổn định hơn và nhà cung cấp thanh khoản nhận được nhiều doanh thu từ mã token hơn từ nhiều đơn đặt hàng hơn.
Mã token thanh khoản: Mã token cung cấp thanh khoản (còn gọi là mã token LP) là một mã token được tạo ra khi một nhà cung cấp thanh khoản đầu tư và khóa tiền vào một nhóm thanh khoản. Trong một nhóm thanh khoản, càng nhiều tiền được đầu tư, thì phần chia sẻ của mã token thanh khoản càng cao. Đồng thời, mã token LP là bằng chứng toán học về tài sản trong nhóm thanh khoản và người tham gia phải giữ mã token LP để khôi phục tài sản trong nhóm của họ.
Tổn thất vĩnh cửu: Mất vốn do chênh lệch giá xảy ra khi giá của tài sản kỹ thuật số di chuyển sau khi nhà đầu tư gửi tài sản đó vào nhóm thanh khoản của nhà tạo lập thị trường tự động. Bất kể hướng di chuyển của giá tài sản kỹ thuật số, nó sẽ dẫn đến tổn thất vô thường và độ lệch càng lớn, tổn thất vô thường càng lớn. Đây là một thách thức quan trọng đối với các nhà tạo lập thị trường tự động ngày nay.
Sự rủi ro tổn thất nhiều token: Giống như Mất mát vĩnh cửu, sự rủi ro tổn thất nhiều token là một thách thức quan trọng đối với các nhà tạo lập thị trường tự động ngày nay. Sự rủi ro tổn thất nhiều token đề cập đến thực tế là các nhà tạo lập thị trường tự động thường yêu cầu các nhà cung cấp thanh khoản ký gửi hai mã tokens khác nhau để đảm bảo rằng cả hai bên cung cấp tính thanh khoản như nhau, có nghĩa là các nhà cung cấp thanh khoản không thể tiếp xúc lâu dài với một mã token và cần phải bổ sung dự trữ tài sản, do đó tăng khả năng hiển thị nhiều mã token.
Nhà tạo lập thị trường tự động (AMM): Nhà tạo lập thị trường (AMM) là một thực thể cung cấp tính thanh khoản giao dịch cho sàn giao dịch trong khi thực hiện thao túng giá. Hoạt động giao dịch của họ đạt được bằng cách mua và bán tài sản bằng tài khoản của chính họ, điều này tạo ra thanh khoản cho các nhà giao dịch khác đồng thời giảm trượt giá trong các giao dịch lớn. Mặt khác, các nhà tạo lập thị trường tự động (AMM) mô phỏng hành vi của các nhà tạo lập thị trường trên thị trường DeFi thông qua các rô bốt thuật toán để đạt được thanh khoản tối đa và khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày cao nhất.
Độ trượt giá: Đề cập đến độ lệch giữa giá giao dịch thực và giá giao dịch đặt trước. Độ lệch của trượt giá thường di chuyển theo hướng bất lợi cho nhà đầu tư và do đó dễ bị lỗ thêm trong giao dịch.
Quản lý tiền Gate.io "Khai thác thanh khoản DeFi Kiếm USDG" Lợi ích
Sản phẩm lợi ích quản lý tài sản mới của Gate.io - "Quản lý tài sản hàng ngày" đã chính thức ra mắt vào ngày 12 tháng 10, ít nhất một lợi ích quản lý tài sản mỗi ngày vào lúc 12 giờ trưa, khai thác thanh khoản DeFi để kiếm chuỗi quản lý tài sản USDG tiếp tục trực tuyến, giai đoạn khai thác mới nhất Giai đoạn mới nhất của kế hoạch khai thác sẽ được đưa ra vào thứ Bảy tuần này, với thời gian khóa 7 ngày và tỷ lệ hoàn vốn hàng năm thả nổi vào khoảng 10% -15%, vì vậy hãy chú ý theo dõi. Để biết thêm các sản phẩm tài chính, vui lòng nhấp vào Gate.io để biết thêm thông tin.
Gate.io là một sàn giao dịch được thiết lập có tính toàn vẹn, minh bạch và công bằng theo tiêu chuẩn rất cao. Chúng tôi không tính phí niêm yết và chỉ chọn những dự án chất lượng và có triển vọng. Sàn giao dịch của chúng tôi chỉ bao gồm 100% khối lượng giao dịch thực. Cảm ơn tất cả những người đã tham gia cùng chúng tôi trong cuộc hành trình của chúng tôi. Chúng tôi luôn luôn
Gate.io là một sàn giao dịch được thiết lập có tính toàn vẹn, minh bạch và công bằng theo tiêu chuẩn rất cao. Chúng tôi không tính phí niêm yết và chỉ chọn những dự án chất lượng và có triển vọng. Sàn giao dịch của chúng tôi chỉ bao gồm 100% khối lượng giao dịch thực. Cảm ơn tất cả những người đã tham gia cùng chúng tôi trong cuộc hành trình của chúng tôi. Chúng tôi luôn có ý định cải tiến và đổi mới để thưởng cho người dùng vì sự hỗ trợ liên tục của họ.
Đội ngũ Gate.io
Ngày 17 tháng 3 năm 2021
Nhận 40% tất cả phí giao dịch của giới thiệu trong chương trình liên kết tại https://www.gate.io/referral
Nhấp để đăng ký ：https://www.gate.io/m#/register
Tải xuống ngay tại: https://www.gate.io/mobileapp
Lưu ý: Đây là bản dịch bằng máy hoặc do con người dịch từ văn bản gốc tiếng Anh nên có thể có sai sót trong bản dịch.
Nhấn vào đây để xem bản gốc tiếng Anh.
