Пояснення автора:init4 - це дослідницька команда, яка працює над розробкою інструментів для наступного покоління Ethereum. Це дослідницька замітка, а не документ із викриттями. Хоча ми обговорюємо невеликі відмінності та недоліки у моделі безпеки вже розгорнутих та запропонованих систем, називати це "вразливостями" або "до цього невідомими" є невірним.

Безпечність від слідування є однією з основних цінностей Криптоактивів, зокрема Ethereum. Ми вважаємо, що переваги блокчейн-транзакцій повинні бути доступними для всіх, а правила ланцюга повинні бути рівно застосовуватися до всіх користувачів та сценаріїв використання. Цінності є рушійною силою розвитку у цій галузі. Завдання інженерів полягає в тому, щоб порівняти ці цінності з реальністю, знайти місце їх знецінення та недієздатності.

Доміно також має послідовність :) Зображення надане Том Вілсон, взято з Unsplash

Перевірка визначення

Зазвичай ми визначаємо перевірку як навмисну заборону трансакції відображатися в стандартному порядку (тобто виключення трансакції). Коли рейтинг повністю залежить від економічних результатів системи замовлення, ми вважаємо рейтинг справедливим або нейтральним; А коли сортування спирається на іншу інформацію, ми вважаємо її несправедливою або цензурованою. Наприклад, при створенні Блоку допустимо відхилити транзакцію, яка містить низьку комісію, але неприпустимо відмовити у включенні транзакції через те, що транзакція була відправлена конкретною особою. Тому ми говоримо, що транзакція піддається цензурі, коли її включення спирається на неекономічну інформацію. Транзакція вважається цензурованою, якщо вона приносить більше помітного прибутку для системи сортування, ніж будь-яка включена угода, але сама транзакція не включається. Це визначення призвело до дослідження механізму обов'язкового включення цензурного опору. Якщо користувач може примусово включити свою транзакцію, то згідно з цим визначенням, транзакція не може бути піддана цензурі.

Примусовий механізм включення

Однією з основних цілей безпеки OP Stack є те, що сортувальник не повинен мати можливості блокувати користувачів від надсилання транзакцій на ланцюжок L2.

• Optimism

Сучасний Rollup зазвичай має централізоване сортування. Це означає, що перегляд сортувальника стає дуже простим, оскільки вони можуть обирати не включати угоди жодного конкретного користувача. Для вирішення цієї проблеми кілька Rollup, включаючи [Optimism]Arbitrum і (https://docs.arbitrum.io/how-arbitrum-works/sequencer#the-core-inbox), використовує механізм примусового включення. Ці механізми дозволяють користувачам забезпечити виконання їх транзакцій у Rollup після певного часового затримки, незалежно від поведінки секвенсора. Примусове включення реалізується за допомогою контракту, розгорнутого на L1. Тому в теорії транзакції з примусовим включенням мають таку ж стійкість до цензури, як і інші транзакції Ethereum.

Примусове включення визначає піддіапазон, який має бути збережений у будь-якому дійсному порядку. Наприклад, в EIP-7547 запропоновано механізм примусового включення для Ethereum. Список включень дозволить пропоненту Блоку частково визначити вміст наступного Блоку. Це ефективно полегшить проблему рецензування в умовах, коли мотивація пропонента Блоку нижча, ніж у будівельника Блоку.

Загалом, механізм примусового включення накладає нові обмеження на ефективне встановлення порядку. Згідно з1 протоколом, він робить широкий спектр категорій сортування неефективними. Примусове включення слід розглядати як підмножину, що дозволяє користувачу вказати майбутнє сортування. Всі ефективні сортування повинні бути розширені на основі примусової підмножини.

Розширення нашої моделі перевірки

На жаль, підтвердження угод - лише засіб, а не мета. Наша модель перевірки є неповною!

Перевірка повинна бути визначена з урахуванням цілей. Користувачі хочуть надіслати Токен, придбати Невзаємозамінний токен, позичити гроші тощо. Підтвердження угоди - лише наслідок досягнення цих цілей2. Рецензенти також мають конкретні цілі. Ці цілі можуть полягати в тому, щоб запобігти успішній угоді Хакера, дотримуватися певних законів або заважати в справах конкурентів. Щоб поважати наміри обох сторін, нам потрібно переозначити процес рецензування.

Беручи до уваги це, ми повинні розширити визначення перевірки: якщо третя сторона може перешкодити у виконанні транзакції, то ця транзакція піддається перевірці. Іншими словами, перевірка не потребує зупинки підтвердження транзакції; їм потрібно лише змусити смарт-контракт виконати відкат. Виконання відкату EVM транзакції є перевіркою цієї транзакції, навіть якщо вона є частиною стандартного ланцюжка. Модель погроз, яка ігнорує зміст транзакції, не може точно моделювати перевірку, тому вона не може ефективно захищати користувачів від перевірки.

З півформальної точки зору, для кожної взаємодії у блокчейні ми використовуємо показник оцінки f для оцінки результатів сортування та генеруємо 0 (ціль не досягнута) або 1 (ціль досягнута). У цій моделі фактично функція оцінки рецензента є протилежністю f: f’ = !f. Іншими словами, коли користувач не досягає мети, рецензент досягає своєї мети.

Хоча мета користувача може бути схована, торгівля майже завжди містить достатньо інформації, щоб її можна було вивести. У транзакціях Uniswap є явна мета. Крім того, оскільки блокчейн є визначеним, регулюючий орган може ідеально передбачити, який порядок буде відповідати його працьовитості. Тому користувачі не можуть сподіватися на захист від перевірки в EVM-моделі, полагаючись на сховану інформацію. Деталі транзакцій повинні бути відкриті, що означає, що інформація про мету користувача є відкритою.

З метою спрощення припустимо, що ми працюємо в стандартній моделі попереднього впорядкувальника 4. Ми будемо мати справу з обов'язковим включенням обертів впорядкувальника в подальшому. У цій моделі впорядкувальник має повний контроль над впорядкуванням і може ідеально симулювати будь-який результат. Іншими словами, вони можуть вибрати з усіх можливих впорядкувань. Тому ми напівофіційно запитуємо питання про перевірку: «Чи існує ефективне впорядкування, для якого результат оцінки f дорівнює 0?». Якщо таке впорядкування існує, впорядкувальник може його обрати.

Звідси ми можемо розширити модель, щоб врахувати примусове включення. "Чи існує дійсний порядок, який містить підпорядкований порядок користувача, щоб оцінка f була рівна 0?" Якщо такий порядок існує, то сортувальник може його вибрати. Примусове включення не заважає контролювати порядок сортування, воно просто обмежує їх поведінку. Незважаючи на це, примусове включення має деякі фундаментальні проблеми, які роблять його невідповідним ефективним механізмом боротьби з перевіркою в багатьох транзакціях.

Проблеми передачі

Механізм обов'язкового включення означає, що сортування відбувається в одному з двох режимів: необов'язковому або обов'язковому. Існує певна точка, де сортування переходить від необов'язкового до обов'язкового (і навпаки). Ця точка називається точкою переходу. Перехід до механізму обов'язкового включення створює складні проблеми в проектуванні.

Необхідно перейти від необов'язкового включення до обов'язкового включення. При передачі обов'язкова транзакція виконується у цьому стані. Таким чином, знову виникає проблема конфлікту стану 5. Коли передача відбувається у партії транзакцій (наприклад, в межах блоку), створювач партії може контролювати стан при передачі. Якщо обов'язкова транзакція зчитує будь-який загальний стан, то створювач партії може змінити цей стан до та після виконання обов'язкової транзакції. Конфлікт стану може призвести до перевірки.

Оскільки автори партій можуть контролювати стан під час передачі, вони можуть впливати на результат примусової угоди. Якщо вони можуть впливати на результат, це може вплинути на результат оцінки виразу. Наприклад, розгляньте просту взаємодію AMM. Користувач встановлює мінімальну прийнятну ціну, але автори партій можуть забезпечити, що на момент передачі ринкова ціна буде нижче цієї мінімальної прийнятної ціни. Це призведе до відкату угод користувача, фактично це означає перевірку користувача.

Слід зауважити, що перевірка шляхом конкуренції стану є ефективнішою, ніж перевірка шляхом виключення. Виключені угоди можуть бути включені до майбутніх блоків. Але перевірені угоди за допомогою конкуренції стануть недійсними назавжди. Вони вже містяться у блокчейні і ніколи більше не можуть бути включені. Ця угода ніколи не зможе досягти мету користувача. Щоб спробувати знову, користувач повинен створити і повторно відправити угоду (що може бути знову перевірено).

У реальній системі

Будь-який користувач може повністю обійти сортувальник і безпосередньо з L1 надіслати будь-яку угоду Arbitrum (наприклад, ініціювати повідомлення з L2 до L1 для вилучення коштів). Тому цей механізм може зберігати З спротивом до цензури, навіть якщо сортувальник повністю не реагує або навіть діє зловмисно.

• Arbitrum

У моделі попереднього сортування сортувальник має майже ідеальний контроль над місцем передачі і зменшує витрати (тому що вони не мають платити чайові, а також можуть контролювати basefee EIP-1559). Таким чином, сортувальник перебуває в привілейованому положенні щодо перегляду операцій користувачів у використанні конфліктів стану, це дуже просто. Передача забезпечує, що сортувальник може переглядати велику кількість категорій угод.

Щодо EIP-7547, будівничі обирають місце, де відбувається перехід у Блоку. Таким чином, вони можуть вибирати конкретне місце переходу в Блоці. Це означає, що вони можуть вибирати префікс та суфікс для переходу в межах Блоку, лише дотримуючись правил газу в Блоці. Префікс може перевести ланцюг у стан, в якому транзакція буде відкликана, тоді як суфікс відновить ланцюг у нормальний стан. Список, що містить EIP-7547, недостатньо захищає від перевірки будь-яких спірних транзакцій щодо доступу до стану. Проблема переходу перешкоджає включенню списку в більшості випадків забезпечення виконання транзакцій.

Примусове включення не є ефективним заходом для захисту користувачів від цензури для більшості блокчейнів за межами загального використання. Проблема передачі забезпечує, що навіть при недостатньому рівні свободи сортування у цензорів все ще є достатньо контролю над станом. Ця проблема впливає на AMM, ринки позики, аукціони та більшість інших дій у Децентралізованих фінансах. Навіть якщо ви забезпечуєте включення транзакцій, багато важливих дій все ще можуть бути піддаються цензурі. Конфлікт стану накладає суворі обмеження на ефективність примусового включення як механізму опору цензурі.

Випадок дослідження

Щоб зрозуміти глибокий вплив цього, можна уявити користувача, який позичив USDC на ринку кредитування на Optimism. Коли користувач хоче вивести USDC з ринку, він подає транзакцію на Optimism, але вона перевіряється сортувальником. Вони потім використовують офіційний механізм примусового включення, щоб поставити транзакцію у чергу на блокчейні Ethereum, обійшовши сортувальник.

Сортувальник може бачити угоди в черзі та вибирати їх для виконання злиття угод. Для перегляду цієї угоди сортувальник негайно позичає всі доступні USDC з ринку перед примусовою угодою. Оскільки на ринку більше немає Ліквідність, примусова угода буде скасована. Після цього сортувальник може негайно повернути USDC.

Сортувальник або будівельник може контролювати стан під час передачі. Це вимагає, щоб сортувальник мав достатньо Забезпечення для позичання USDC, але фактична вартість позики дуже низька.10Крім того, Забезпечення в усіх операціях перегляду є повторно використовуваним, оскільки позика не залишається відкритою. Тому користувачі, які використовують AAVE або Compound на Optimism (або Arbitrum або іншому централізованому rollup), не можуть гарантувати, що вони зможуть викупити Забезпечення. Сортувальник може в будь-який час переглядати вивід з будь-якого ринку кредитів. Примусове включення фактично не захищає користувачів від перегляду.

Подальша робота

У нас є кілька напрямків подальших досліджень.

Спочатку EIP-7547 може бути просто покращений, вимагаючи, щоб IL-операції оброблялися в кінці наступного Блоку. У контексті аукціону PBS, це відомо як MEV. Будівничі отримують деяку неекономічну цінність, яку слід розподіляти в ETH. Таким чином, розгляд будівельника призводить до збільшення їхньої Блок-статусу11. Це також поширюється на пошуковців, які можуть робити пакети зі зборами. Частина економічної цінності розгляду потім захоплюється пропонентами, що забезпечує стимули для терпимості до розгляду, навіть якщо вони не безпосередньо беруть у ньому участь. Примусове включення операцій в кінець Блоку може усунути здатність будівельників легко вкласти IL-операції та збільшити економічні витрати на спірне розгляд. Наприклад, розгляд взаємодії AMM через конфлікт стану може потребувати відмови від деякого AMM Арбітражу або вимагати високі витрати на розширення ринку, які не можна компенсувати за допомогою закриття міжшар. Крім того, це обмежить кількість пакетів розгляду, що генерують пошуковці (а не будівельники) на кожному Блоку12. Ми рекомендуємо виконання в кінці Блоку, оскільки префікс більш важливий за суфікс. Однак це суттєво збільшить витрати на IL-операції, оскільки це дозволить витягти MEV шляхом примусового включення в кінці Блоку13. Відміна права розглядувача атомарно додавати IL-операції є невеликим покращенням.

Друга причина проблеми з передачею полягає в тому, що рецензент може передбачити і контролювати вхідний стан шляхом симуляції угод. Багато механізмів запобігання MEV вводять приховану інформацію, щоб усунути можливість рецензента висновків про цілі користувача та результати симуляції. Зазвичай ці механізми є схемами «подання - розкриття», де деяка інформація про угоди стає відкритою лише після впорядкування. Виділення виконання та прихованої інформації, здається, є перспективним, але воно несумісне з мережею постачання MEV, процесом Ethereum консенсусу та моделлю rollup впорядкування. Певним чином методи, що знижують можливості демонстрації торгівлі, розв'язують проблему рецензування та MEV загалом, але вони є надзвичайно вторгнутиськими для протоколу, оператора протоколу, додатків та кінцевих користувачів.

Третій, існує цікава функція оцінки "не залежної від послідовності". Ці цілі не можуть бути перевірені через конфлікт стану, або тому, що вони не використовують суперечливий стан, або тому, що доступ до суперечливого стану має достатньо обмежень, щоб вони були "надійними" в певному сенсі. Операції, що не залежать від порядку, включають надсилання ETH на EOA, більшість переказів ERC-2014, а також деякі взаємодії з Децентралізованими фінансами, такі як додавання Забезпечення на ринок. Ці операції захищені від перевірки. Ці цілі мають цікаві відповідності в безпеці Кросчейн взаємодії та опорі MEV, які варто детально вивчити. Додатки та протоколи можуть бути розроблені таким чином, щоб в певних випадках вони містили лише операції, що не залежать від порядку, але це потребує подальших досліджень.

Висновок

Багата держава дозволяє зловмисникам цензурувати транзакції, але при цьому стримувати їх. Проблема передачі є фундаментальною проблемою з механізмом обов'язкового включення і може бути лише пом'якшена. У централізовано впорядкованих зведеннях пом'якшення наслідків неможливе. Обов'язкове включення не вирішує питання цензури, коли є спірний статус. Навіть при обов'язковому включенні може бути переглянута велика кількість економічно важливих угод. Проблема передачі переважає в сучасних зведеннях, а також існує в стійких до цензури EIP ETH Workshop. Таким чином, обов'язкове включення, хоча і корисне, ніколи не буває достатнім для того, щоб забезпечити З спротивом до цензури для ланцюжка рясних станів. Роллапи не «успадковують» властивості безпеки майстерень ETH, і було б нерозумно думати, що вони це зроблять. Коли ви більше не перестараєтеся, стає зрозуміло, що З спротивом до цензури є окремим випадком анти-МЕВ.

Дуже вдячний Mike Neuder, Tarun Chitra та Brandon Curtis за перегляд та надані відгуки щодо цієї роботи.

(https://blog.init4.technology/p/the-hand-off-problem#footnote-anchor-1-148199411)[1]

Як і зазвичай, для L1 протоколу зазвичай відбувається шляхом відхилення недійсних Блок для досягнення цілі, тоді як у rollup це відбувається шляхом перетворення недійсної послідовності валідної послідовності за допомогою певної функції відбору.

(https://blog.init4.technology/p/the-hand-off-problem#footnote-anchor-2-148199411)[2]

Це не обговорення намірів, наразі у світі не потрібно більше таких обговорень.

(https://blog.init4.technology/p/the-hand-off-problem#footnote-anchor-3-148199411)[3]

Це очевидно неповний модель, оскільки він не враховує суб'єктивну цінність результату. Наприклад, якщо огляд буде невдалим, рецензента може зазнати втрати будь-якої суми (наприклад, через те, що якщо вони не змогли переглянути певну поведінку, їх можуть затримати французькі правоохоронці). З іншого боку, якщо користувач не зможе досягти мети в певний час, він може виграти або втратити всі кошти (наприклад, він уже взяв понад 1 мільярд доларів у кредит за своїми Токен, які потрібно знову заставити перед ліквідацією).

(https://blog.init4.technology/p/the-hand-off-problem#footnote-anchor-4-148199411)[4]

Це протилежно до моделі сортувальника, яка базується на ній. У більшості сучасних rollup сортувальник "працює" перед ETH, оскільки він надає докази, включаючи виконання перед тим, як транзакції надсилаються на ETH. У цій моделі сортувальник має повний контроль над послідовністю, результати транзакцій повинні бути незалежними від перебудови ETH.

(https://blog.init4.technology/p/the-hand-off-problem#footnote-anchor-5-148199411)[5]

Коли кілька користувачів бажають отримати доступ до одного й того ж контракту, активу або стану, їх транзакції взаємно "конфліктують" і можуть впливати на результати один одного. Конфлікти можуть бути випадковими або навмисними. Це складна проблема стану в системі блокчейн. Громадський доступ до спільного стану є джерелом MEV, проблеми масштабованості та занепаду сучасної цивілізації.

(https://blog.init4.technology/p/the-hand-off-problem#footnote-anchor-6-148199411)[6]

Зазвичай ви повинні розглядати рецензії, які здійснюються через конкуренцію стану, як спеціальний випадок MEV. Оскільки витягнута вартість єпоза блокчейном, непрозора та може бути дуже великою, дуже важко передбачити, коли відбудеться рецензія на конкуренцію стану.

(https://blog.init4.technology/p/the-hand-off-problem#footnote-anchor-7-148199411)[7]

У нашій статті 2017 року "Майнер не твій друг" ми обговорювали, як використовувати конфлікт стану для скасування угод. Тоді термін "MEV" ще не використовувався.

(https://blog.init4.technology/p/the-hand-off-problem#footnote-anchor-8-148199411)[8]

Як відомо, PBS робить протидію цензурі дуже складною. Див. Примітки VB (https://notes.ethereum.org/@vbuterin/pbs_censorship_resistance).

(https://blog.init4.technology/p/the-hand-off-problem#footnote-anchor-9-148199411)[9]

Додавання префіксу та суфіксу до операцій зазвичай називається «сендвіч-транзакцією» і вважається одним з методів використання витягування MEV за допомогою конкуренції станів.

(https://blog.init4.technology/p/the-hand-off-problem#footnote-anchor-10-148199411)[10]

Позика триває всього кілька секунд. Якщо сортувальник може зберігати Мітку часу або межу Блоку в деяких випадках, фактичний час позики може бути нульовим.

(https://blog.init4.technology/p/the-hand-off-problem#footnote-anchor-11-148199411)[11]

Конструктори готові заплатити до своїх суб'єктивних цінностей ревізора, що може підвищити ціну торгівлі до значення, що перевищує об'єктивну вартість видобутку блоку. У крайньому випадку це може призвести до від'ємних змін в ETH балансі ревізора (тобто вони платять більше ETH, ніж отримують від блоку у вигляді оплати та винагороди).

(https://blog.init4.technology/p/the-hand-off-problem#footnote-anchor-12-148199411)[12]

Звертайте увагу, це залежить від правил аукціону MEV, які унеможливлюють перехресні угоди у різних пакетах і не дозволяють угодам «обов'язкового скасування». Якщо ці правила будуть послаблені для допуску перехресних угод у пакетах і/або будівельник почне підтримувати «обов'язкове скасування» у пакетах, то ця захист не буде існувати. Ця динаміка виникає тому, що якщо угода IL має бути в кінці Блоку, то не може бути перехресних угод, які не є обов'язковими, тому максимум один пошуковик може переглядати пакет.

(https://blog.init4.technology/p/the-hand-off-problem#footnote-anchor-13-148199411)[13]

Фактично це дозволяє будівельникам створювати обмежені зв'язані пакети між блоками. Подібно FOCIL Такая система предварительного согласия может смягчить эту проблему.

(https://blog.init4.technology/p/the-hand-off-problem#footnote-anchor-14-148199411)[14]

Для стандартних ERC-20 Токенів, виклики передачі зазвичай не підлягають перегляду через конфлікт, оскільки треті сторони не можуть зменшити баланс користувача. Однак розгляньте виклик transferFrom. Якщо схвалений переказувач - це контракт, який дозволяє свій власний стан конфлікту, то ця операція може бути переглянута через конфлікт (якимось непередбачуваним чином витрачаючи затвердження, необхідне для transferFrom).

Заява:

1. Цю статтю перепубліковано зі сторінки [ [init4]init4], всі права належать оригінальному автору[(https://substack.com/init4)]. Якщо у вас є якісь скарги щодо цього перекладу, будь ласка, зверніться до команди [Gate Learn] (https://www.gate.io/questionnaire/3967), вони оперативно вирішать цю проблему.
2. Відмова відповідальності: Погляди та думки, висловлені в цій статті, є особистими поглядами автора і не є інвестиційною рекомендацією.
3. Команда Gate Learn перекладає статті на інші мови. Якщо не зазначено інше, забороняється копіювати, поширювати або ксерокопіювати переклад статей.

Вступ

Кожного тижня я витрачаю кілька годин на читання, дослідження та спілкування з кількома провідними засновниками та інвесторами. Це мої зусилля надати вам дуже реальну інформацію про стан справ в сфері шифрування, яка базується на моїх враженнях з місця проведення подій Token 2049 та Solana Breakpoint.

З 2013 року я постійно перебуваю в цьому колі, тому будь ласка, повірте мені, коли я кажу вам про сьогоднішню справжню ситуацію. Більшість моїх зустрічей були один на один, але я також, як Аліса в Країні див, досліджував стенд Token 2049, як лабіринт.

Спочатку велике оплески для Сінгапуру, готелю Marina Bay Sands і організаторам Token 2049 - все просто чудово. Тільки Сінгапур міг провести таку чудову подію в свій найбільш захоплюючий тиждень, коли Формула-1 наближається. Без зайвих слів, давайте почергово розглянемо атмосферу, ланцюжок, проекти, засновників, венчурний капітал, оповідання, а також переможців і програвших. Готові ... ми збираємося поглибитися!

Загальна атмосфера

Протягом останніх десяти років ми постійно говорили про те, як Криптоактиви повністю змінять світ на краще, вирішуючи реальні проблеми і вітаючи велику кількість користувачів Web2 в цей сміливий новий світ. Але, якщо бути відвертими, Криптоактиви не повністю виправдали цю обіцянку. Навпаки, ми колективно перетворилися на шукачів відчуттів, схожих на білку, яка випила концентровану каву, стрибаючи з однієї Фінансова піраміда в іншу.

500+ кільцець у цьому Token 2049 заході є ідеальним прикладом такого розрідження. Фінансування проекту перевищує бюджет маркетингу далеко за його фактичний дохід (якщо такий є), розкішні стенди та п'ятизіркові місця приховують дуже низький показник фактичного використання користувачів. Інвестори, які раніше вклали мільярди у будь-яку Біла книга, зараз натискають на кнопку паузи. Хороша новина полягає в тому, що тепер фінансування отримують лише серйозні проекти. Погана новина полягає в тому, що нам знадобилося занадто багато часу, щоб дійти до цього етапу.

Як наслідок, ми спостерігаємо все більшу фрагментацію, коли понад 100 протоколів L1/L2 змагаються за увагу однієї аудиторії – менше взаємодії та менше розмов на Глибина. Ми перестрибнули з Solana на Ethereum, з Base на сьогоднішні пригоди Джастіна Сана в стилі Ікара, пролітаючи все ближче і ближче до сонця. Ця короткострокова драма чудова, але де довгострокове бачення? А як щодо масового усиновлення, яке нам обіцяли? Стрибати від одного мему до іншого, від одного ланцюжка до іншого, це не зовсім бізнес-модель.

Ці роки ми пережили перехід від ICO-буму до Децентралізованих фінансів, від Майнінгу до розподілу Невзаємозамінних токенів, від фурору GameFi до Фінансових пірамід, від застейкання PoS до сьогоднішнього застейкання BTC (це правда?), і, нарешті, перетворилися на Фінансову піраміду з кредитами та Аірдропом. Що буде наступним трюком? Люди, з якими я спілкуюся, дуже занепокоєні майбутнім цієї галузі. Багато чого відбувається, але насправді мало досягнень.

Венчурні капіталісти були розчаровані тим, що не передбачили божевілля монет-мемів, і не змогли увійти в простір з коштами Відповідності. Засновники скаржилися, що венчурні капіталісти більше не інвестують у «кожен бур'ян» і очікують, що «троянда» зацвіте «в саду». І спекулянти, які женуться за новим наративом, виснажені, а майнери розчаровані тим, що Аірроп і очки не приносять вільного багатства (як Grass, Eigen, Blast і т.д.). Сміються лише ті, хто працює у сфері трейдингу (CEX, DEX, Безстрокові ф'ючерси), азартних ігор (Rollbit, Shuffle, Polymarket, memecoin) та інфраструктури, яка підтримує ці види діяльності. Це видно зі спонсорів Формули-1, великих стендів і багатомільйонних маркетингових бюджетів.

У той же час, штучний інтелект і акції привертають увагу, а доходи, які приносить NVIDIA, можна порівняти з Криптовалюта. Фактично, доходи ще вищі, ризики нижчі і надається простий інтерфейс користувача через Фіатна валюта. Розумні гроші TradFi використовують акції, щоб отримати кращі доходи і нижчі ризики (так, я знаю, що акції також не є безризиковими, але подивіться на ситуацію з Криптовалюта). Чому тоді треба заморочуватися з Криптовалюта? Чи не можна просто придбати опціони MSTR або COIN, щоб отримати подібний експозицію?

Це все ще добре, але це не зовсім темна сторона. На кінці тунелю все ще є трохи світла. Є відмінні засновники, які отримують фінансування, і починають виявлятися справжні практичні сценарії використання здатності до отримання прибутку. Венчурний капітал стає ще більш вибагливим, і це дійсно чудово, ми також бачимо, що корпоративні гравці, такі як Sony, глобальні банки та фінансові компанії, починають обережно втручатися у цю галузь. Але слід наголосити, що це все ще не той масштабний прийом, який ми обіцяли.

Тоді де є можливість? Я розгляну це питання нижче, але я вірю, що відповідь залежить від кожної людини і їх погляду на Токен. Де ви знаходитесь, яку гру граєте, до якої команди належите і яка ваша ситуація? У сфері шифрування існують два типи гри:

1. Короткострокова наративна гра – швидко входити та виходити – без проблем, але в основному грають спекулянти, короткострокові засновники, венчурні капіталісти та KOL, які хочуть швидко розбагатіти, спіймавши «лезо» падіння.

2. Ігри, що підтримують довгострокові великі інвестиції - розроблені провідними розробниками та засновниками, які підтримуються великими фондами, з метою отримати високий прибуток через виход на біржу або майбутні проекти, що можуть стати Solana або інфраструктурою.

Тож, хоча ці події можуть здатися парадом у атмосфері дощу, все одно є іскра – ті засновники, проєкти та венчурні капіталісти, які можуть дивувати нас на довгі роки. Я перебуваю в цій дірі XTZ вже 11 років, і я продовжуватиму залишатися, але мені потрібно чітко усвідомлювати: якщо зростання BTC досягне $100 000, ми всі повернемося у світ Фінансової піраміди швидше, ніж ви скажете «Децентралізація». Нікого не цікавлять фундаментальні показники – поки ринок не заб'є на сполох, до цього часу може бути вже пізно.

Бажання знань як голод, скромність як дурість, уникання ризику, завжди однаково.

• Санкхалп Шангарі, Хештолк :)

Аудиторія криптовалюти

1. шифрування零售投机者 - (65%)

Ці Новачки схожі на пристрасних маленьких собак, які переслідують кожну блискучу мету, вони головним чином приходять, щоб знайти наступний Bonk, WIF або Poppet, сподіваючись отримати прибуток швидким виходом. Їхні характеристики включають:

• Cповнений надії спекулянт: вони вірять, що можуть збагатнути за одну ніч, швидко переміщуючись між різними мем-монетами, наче дитина, яка біжить з одного цукерки до іншої Цукерка на ярмарку.
• Любители бонусів: ці люди зазвичай зацікавлені в подарунках, таких як подарунки на стенді, вечірки та безліч зустрічей, на яких обіцяють безкоштовні напої та закуски.
• 短期思维者：вони підписуються на миттєвий прибуток, часто нехтуючи більш широким кутом зору та складною грою позаду.
• Засновник проекту : Дехто навіть намагався запустити власний проект, зазвичай з допомогою короткострокових венчурних інвестицій від рівних. Однак більшість таких засновників зустрічають труднощі у залученні фінансової підтримки.

2. "Розумні" розробники та інвестори (25%)

Ця група людей вважає себе елітою "крутих" особистостей, спрямованих на наслідування Віталіка, Анатолія або Раджа та в той же час продаж своєї мрії тим інвесторам, які зобов'язані їх підтримувати. їх стратегія включає в себе:

• Пріоритетне отримання коштів : їм важливо першочергово забезпечити отримання коштів на наступні 2-3 роки шляхом співпраці з ключовими думкочітами (KoL) та яскравими оголошеннями для створення популярності.
• ТокенХеджування：їх зазвичай продають великі обсяги Токенів з казначейства, щоб забезпечити фінансування більшеї кількості операцій, і при виході на біржу Хеджуванням їх Токенів планується поступовий продаж, одночасно знижуючи ціну після їхньої пастки.
• Дайте іншим взяти на себе брудну роботу: Якщо ринок впадає у Ведмежий ринок, тоді ризикові інвестори та роздрібні інвестори залишаються з порожньою сумкою, тоді як засновники можуть насолоджуватися величезними зарплатами та подорожами бізнес-класом.
• Ілюзія довгострокової перспективи: вони прикидаються переможцями перетворень, поки не відбудеться випуск Токенів, після чого їх справжні наміри стануть очевидними - подібно до ситуації з Blast та Friend.tech, коли вони перейшли до наступної замилювання очей. Таких прикладів безліч.

3. Справжні будівники (10%)

Остання група - це справжні візіонери - справжні амбіційні будівельники "майбутньої Франції" (або будь-якої іншої своєї мрії) - "Чади". їхні особливості:

• Виняткова мудрість : вони не лише продають мрії, а й зосереджені на створенні прибуткового бізнесу, який може створювати реальну цінність.
• 坚持不懈：Незважаючи на те, що на початковому етапі вони можуть мати складнощі з отриманням підписів, вони залишаються наполегливими і не випускають Токени для виходу з Ліквідності.
• Довгострокове зобов'язання: Вони приходять з метою довгострокової мети, ставлять ноги на землю, готові говорити відверто, пропагують стійкий розвиток галузі.

В загальному, ці три групи людей показують загальну ситуацію в галузі шифрування - від спонтанних гравців до розумних планувальників, і нарешті до тих, хто дійсно будує майбутнє як справжні будівники, вони можуть бути тими, хто веде нас до світлішого майбутнього.

L1/L2 та інфраструктура

• Криза ідентичності у мережі Ethereum: Наразі мережа Ethereum переживає кризу ідентичності - це можна порівняти з кризою середнього віку, коли одні намагаються придбати спортивний автомобіль, а інші обирають електромобіль. Зараз, коли багато підписатися (і розробників) переходять на Solana та деякі рівні 2 EVM, багато користувачів починають звинувачувати Ethereum. Нарешті, ціна є важливішою, ніж розмір блоку. Я постійно задаю собі питання, чи не занадто комфортно почуваються ідеологи Ethereum у своїх розкішних оселях, що не бажають взаємодіяти з реальною спільнотою розробників? Чому вони не можуть бути такими, як Solana? Чи Віталік є саме тим спасителем, якого потребує Ethereum?
• Solana: чіткий лідер: На мою думку, Solana пишається собою, як переможець у номінації "найкращий експонат". Я постійно підтримую Solana в нашому Telegram-каналі та в різних новинах Hashtalk. Після події Breakpoint, інтерес до екосистеми Solana ще більше зрос. Вони не просто говорять, але й продукт, який вони надають, поставляється швидше, ніж піца з нічного клубу. Подивіться на Firedancer. У порівнянні з хаосом на ETHGlobal, спільнота Solana дуже організована. Їх фокус на одному ланцюжку та єдність спільноти дають їм перевагу - фокусування, мої друзі, ось ключ! Для детального аналізу Solana, підпишіться на 5-Min Macro and Crypto або 52 Trades in 52 Weeks підписку.

• TON: На Token 2049 сервіси поїздок TADA та платежі шифрування TON здобули велику популярність. Кожен користується ними та передає реферальні коди TON і TADA. Маркетингові заходи обох сторін дуже розумні. TON є наступним чітким конкурентом L1, з 800 мільйонами користувачів і великим потенціалом для масштабного впровадження. Я був би оптимістом щодо його перспектив.
• Інтерес до ризикового інвестування та підтримка наступного SOL-вбивці: ризикові інвестиції все ще направляються на наступного потенційного конкурента для Ethereum або Solana. З математичної точки зору це очевидно: якщо ви знаходите проект, який може принести вам в 1000 разів більший прибуток у найближчі кілька років, підтримка його така ж проста, як знаходження золотого квитка у шоколадній плитці. На ринку існує понад 10 протоколів L1, які майже не мають активності, а ринкова капіталізація все ще знаходиться в діапазоні від 1 до 10 мільярдів доларів США. Це великий прибуток для будь-якого ризикового інвестора. Продовжуйте фінансувати, поки воно є ефективним. Так що продовжуйте фінансувати, поки воно не стане неефективним. Тенденції проєктів L1 для покоління Z: Такі проєкти, як Monad і Berachain, є останніми гарячими темами, тоді як SUI та Base є одними з підписаних. На противагу цьому, старі мережі, такі як Aptos, SEI та TIA (Millennial L1), втрачають оберти, а мережі «бебі-бумерів», такі як Polygon, Algorand та Cosmos, швидко зникають із центру уваги. Звичайно, ми побачимо періодичне зростання цін, яке підживлюється маркет-мейкерами та новими наративами – подивіться на FTM та AVAX – але вони, як правило, такі ж ефемерні, як історії Snapchat. Якщо я побачу будь-який з цих блокчейні DApps, який дійсно виділяється, наприклад, GMX, Hperliquid, Polymarket або Friend.tech, я можу переглянути свою думку.
• Спеціалізовані ланцюги : Ми зараз спостерігаємо зміну у спрямованості на конкретні ланцюги: Solana спеціалізується на інтернет-меми/платежі/транзакції, Ronin спеціалізується на GameFi, Arbitrum спеціалізується на Децентралізовані фінанси. Цей тренд, разом з абстракцією ланцюгів та рішеннями з Кросчейн взаємодії, підвищує користувацький досвід та робить взаємодію більш плавною.
• Переорієнтуйтеся на постачальника B2B інфраструктури та послуг : Деякі старі ланцюги надають КДК, SDK, Rollup та AppChain. Хоча це може зберігати вплив їх Токен, але це здається бути лише тимчасовим рішенням - воно добре підходить для життя на яхті, але не є повністю надійним для сталості екосистеми.

Висновок: Хоча ETH, схоже, бореться з ідентичним кризою, як підліток, який не впевнений у своєму зачісці, Solana продовжує рухатися вперед, сприяючи інноваціям та участі спільноти. Як ми продовжуємо рухатися по цій дорозі, цікаво буде спостерігати, як змінюються тенденції та які проекти витримують випробування часом.

Проект та засновники

• Сурова реальність шифрування коштів: Зіткніться з реальністю: більшість проєктів у галузі шифрування зараз переживають повільний та болісний процес загибелі. Світлі дні минули, коли вам потрібно було лише створити захоплюючу презентацію PPT, щоб отримати інвестиції. Тепер це схоже на спробу продати крижини ескімосам - лише залежить від удачі!
• Тривалість фінансування: безкінечне колесо. Ситуація з отриманням фінансування не краща. Вони впадають у безкінечне колесо, витрачаючи гроші ризикового капіталу. Якщо гроші закінчаться або впадуть до небезпечно низького рівня, їм доведеться залучити більше коштів або запустити Токен. Якщо Токен буде розвиватися, вони, можливо, зможуть існувати ще 2-3 роки; якщо ні, то їм доведеться починати заново. Без нових користувачів або реального доходу, шлях до прибутку стає нечітким, як ходити по безлюдній дорозі в туманну ніч.
• Виникнення нових проектів : Старі проекти схожі на іграшки, які колись були популярні, але зараз ніхто не бажає ними грати. Чому інвестувати в застарілі речі, коли є нові варіанти, такі як SUI, Aptos, Berachain і Monad, які пропонують грантів та привертають активність? Це просто нове вбрання для старого вина - і, можливо, навіть не відмінного старого вина. Фінансова піраміда 2.0: А ще є постійні Фінансова піраміда, які ростуть, як бур'яни після дощу. Це нагадує мені часи Celsius і BlockFi, коли кредитування вийшло з-під контролю і призвело до трагічного краху. Зараз ми бачимо схожі цикли: застейкати, потім застейкати, і класичне «твій Токен виробляє мій Токен, і разом ми генеруємо прибутки!». »- Але на цей раз в 10-кратному масштабі і більше ублокчейні. Коли це закінчиться? Ви здогадалися так само добре, як і я!
• Труднощі технічного засновника : Здається, більшість технічних засновників зовсім не усвідомлюють унікальність шифрування. Вони часто не усвідомлюють, наскільки важливими для успіху є терміни, такі як токеноміка, відповідність продукту на ринку, будівництво спільноти та інші. Мати чудовий продукт - це лише початок; вам також потрібна велика мережа та трохи щастя, щоб досягти успіху. Якщо ви не в потрібному колі ризикових інвесторів або не є членом "KoL мафії", вам залишається лише надіятися на щастя.

У двох слів, шифрування - це стратегічна гра, і якщо ви хочете взяти в ній участь, краще зрозуміти правила - інакше ви можете стати ще однією прикладом у Цифрові гроші дикого заходу.

«Вони грають у гру, але прикидаються, що не грають. Якщо я розкрию їх трюк, то це означатиме порушення правил, і мене покарають. Тому я повинен дотримуватися їх правил і притворюватися, що нічого не знаю.» - Р.Д. Лейнг

Фонд ризикування капіталу

• Рік ризикового інвестора: плавання в шифруванні болото 01928374656574839201 Зіткнемося з реальністю - більшість інвесторів із ризиками пережили важкий рік: або вони приєднуйтесь занадто рано і дивилися, як їх інвестиції потонули, або вони інвестували цього року і виявили, що час розблокування відкладено на 12-18 місяців. Протягом цього періоду шифрування це, ніби чекати, коли в'язень пробіжки завершиться!
• Розумна меншина: Однак декілька венчурних інвесторів, як шахові майстри, вдало грали в гру. Вони допомогли залучити Токен на високій оцінці (FDV), здійснювали Хеджування ризиків, а потім, коли ціна Токенпадіння до дна, викуповували їх за низькою ціною. Це схоже на те, що, закінчивши модний показ, ви можете купити вищу якість костюм за зниженою ціною - лише знаючи, коли тримати, а коли виходити!
• Конкуренція за прибуток: Більшість інвесторів нарешті усвідомлюють, що на ринку є проекти, які можуть забезпечити реальний прибуток, такі як Friend Tech, Pump Fun та Polymarket. Зараз кожен намагається знайти наступний великий тренд. Виклик полягає в тому, щоб відібрати переможців на конкурентному ринку - лише для Pump Fun існує понад 100 альтернативних варіантів! Це схоже на переповнене простір мережевої діяльності, де кожен намагається відзначитися!
• Ліквідність困境：Ліквідність提供者正成为шифрування世界的宠儿，因为项目急需更多的总Закрита позиція价值（TVL）和资金来成功推出他们的Токен。回顾过去，很难忽视大多数Ліквідність基金今年表现不如BTC——除非他们在交易表情包币或шифрування股方面有一手好技术。
• Криптовалюта-емодзі важко досягти : Регульовані фонди не можуть взаємодіяти з мем-монетами, а нажаль, у цьому році більшість обсягів торгів сконцентровані саме на мем-монетах.
• Постачальники ліквідності (LP) зацікавлені в підйомі, але всі вони очікують на драматичні події. Я спілкувався з управителями активів та родинними офісами в Азії. Вони зацікавлені в ETF, але потребують надійного партнера для обробки своїх коштів, і з часу на час вони отримують дещо погані новини / хакерські атаки / шахрайські схеми, після чого вони забирають свої кошти.

Висновок: Незважаючи на турбулентну та викликів повну ринкову ситуацію, ті, хто мають віру та наважуються вийти в море, можуть знайти шлях до успіху в цій шифруванній хаосі.

Оповідання

• Видатні досягнення проектів зі штучним інтелектом: Проекти зі штучним інтелектом відзначаються очікуваною часткою ринку. Здається, що кожен будує мережі обчислень з Децентралізація, так само, як кожен розробляє L1/L2 протоколи з більш високим TPS. Проте я дуже позитивно ставлюся до зустрічі штучного інтелекту та шифрування. Я з нетерпінням чекаю зустрічі зі засновниками в цій галузі та надання порад. Не соромтеся зв'язатися зі мною.
• Найчастіше задають питання - що, на вашу думку, буде наступною історією? Усі хочуть створити або інвестувати в наступну короткострокову історію.

• Лідерство Азії в шифруванні: Азія провідна в галузі шифрування, кількість розробників, засновників та венчурних інвесторів тут така ж велика, як і на Заході. Регулювання в Сінгапурі, Дубаї та Гонконзі більш чітке, і кожна людина, з якою я спілкувався, хотіла б увійти на ринок Азії. Азійське населення молодше, енергійніше і має більшу прийнятність. Якщо вам потрібна стратегічна підтримка або дистрибуція в Азії, будь ласка, зв'яжіться зі мною. Це моя сильна сторона.

• Перспективи повернення до Hyperliquid: після GMX, немає жодної платформи Безстрокові ф'ючерси DEX, на яку можна підписатися, крім HyperLiquid. Всі чекають на запуск HyperLiquid, деякі навіть твердять, що його капіталізація при запуску може досягти 100 мільярдів доларів США. Це може стати визначальною подією для інших інноваційних платформ Безстрокові ф'ючерси, що дозволить їм успішно запуститися і показувати хороші результати.
• Реальні активи в реальному світі (RWA): Це ще одна категорія, яка цікавить нас і всю галузь. Наразі здається, що Helium і Solana очолюють цей змагальний процес. Helium розширює сигнал домашньої Wi-Fi і в даний час співпрацює з мобільними компаніями, дозволяючи їм приймати його сигнал і ділитися зоною покриття Helium. Цей захоплюючий приклад реального світового застосування наразі має понад 750 000 користувачів.
• Емоційні монети нестримно горять : тому що в основному ми - це "Спекуляція криптовалютою (degens)". Мем-монети нещодавно трохи затихли, але вони все ще існують. Я вважаю, що кожен спад головних мем-монет, таких як WIF, POPCAT, BONK, PEPE, MEW, GIGA, SUN, MOTHER, є вигідним часом для покупки. Ми також інвестуємо в інфраструктуру, пов'язану з мем-монетами, яка має потенціал приносити реальний дохід і займає важливе місце в кількох торгових майданчиках.
• Відчуття захоплення від абстракції ланцюга як базової інфраструктури: Абстракція ланцюга як рішення для базової інфраструктури є дуже захоплюючою. Однак на Token 2049 було занадто багато учасників та стендів. Я ще не бачив чіткого переможця, але для мене використання сценарію є ясним - надання користувачам можливості здійснювати багатоланкові транзакції, не знаючи, що вони використовують блокчейн. Я дуже позитивно ставлюся до простої інфраструктури абстракції ланцюга. Будь ласка, зв'яжіться зі мною.
• Розвиток екосистеми BTC, здається, сповільнюється: хоча активність і популярність великі, проте очікувана частка ринку не така сильна, як минулого року. Вся екосистема все ще перебуває в хаосі, реальне застосування та користувацький досвід дуже віддалені.
• застейкати和再застейкати失去动能：由于太多的похідна在多个у блокчейні出现，导致生态系统碎片化和风险增大。我对这方面不太乐观。похідна的代表项目 LIDO 似乎受到了诅咒，人们开始转向其他领域。对于整个похідна/再похідна机制，我并不抱太大希望，但如果看到有趣的东西，保持开放的心态。
• DEPIN: це все, що вам потрібно знати про DePin. Чудові статті відknower Забезпечити.

Переможці та переможені

• SOL очевидно є переможцем: SOL - це явний переможець з принципу "одна ланка, що володіє всіма ланками", на другому місці - ETH, а TON - потенційний ланцюг, що слідує за ним, як описано вище.
• TON та SUI мають найвищий рівень підписки серед усіх L1 та мають потенційну аудиторію до 800 мільйонів користувачів. Мої гроші стоять на TON, а SUI, на мою думку, як і багато інших мілленіум-ланцюгів, є тимчасовим. SUI наближається до свого максимального FDV в 25 мільярдів доларів США, на мою думку. Якщо ви розробляєте щось на TON, будь ласка, зв'яжіться зі мною. Я зараз оцінюю кілька цікавих додатків та малих додатків на TON.
• TAO/Bitrensor є одним з найбільш популярних проектів, а також одним з моїх улюблених проектів у галузі штучного інтелекту. У своїй категорії він є чітким переможцем. Render також є одним з моїх улюблених проектів.
• Binance може викликати фурор, коли CZ виступить. Але BSC потребує створення мемів, подібних до тих, що робить Justin, а не вказувати неправильно “Neiro”.

• $Mother спричинив велике підписатися в мем-монеті, я впевнений, що Іззі виявилася дуже талановитою в її просуванні. Я ще не бачив жодної зірки, яка б дійсно так само наполегливо працювала.

• Hyperliquid робить велике враження. Гладке користувацьке досвід, швидко стає вибором багатьох біржа. Є розбіжності в думках - деяким людям це подобається, а дехто навіть ні. Торгівці дуже прозорі: деякі утримують велику кількість Токен, ставлять на випуск Токен. Важко передбачити його початкову виставу, але варто уважно підписатися!

• Проблема ліквідності для нового проекту: У четвертому кварталі майже 40 відмінних проектів запускаються на ринку, а ще понад 100 проектів чекають. Це означає, що новий обсяг фінансування складає понад 20 мільярдів доларів США. Хто буде купувати ці токени? Якщо люди хочуть придбати такі проекти, як Monad і Berachain, вони повинні продати токени Millennium та Boomer L1. Я вважаю, що нестача ліквідності може завдати шкоди багатьом проектам та їхнім спільнотам.
• GameFi все ще не піднімається: здається, люди не проявляють особливого інтересу до GameFi. Але я думаю, що GameFi відновиться в певний момент. Ми досі позитивно ставимося до деяких проектів, які були успішними минулого року, але в цьому році не було нових інвестицій у GameFi. Мені подобається Ronin.

Заява:

1. Цю статтю перепубліковано зі сторінки [ hashtalks]，всі права належать оригінальному авторові[Sankalp Shangari]。 Якщо у вас є заперечення до цього репосту, будь ласка, зв'яжіться з командою [Gate Learn](https://www.gate.io/questionnaire/3967, вони негайно відреагують.
2. Відмова відповідальності: Погляди та думки, висловлені в цій статті, є особистими поглядами автора і не є інвестиційною рекомендацією.
3. Команда Gate Learn перекладає статті на інші мови. Якщо не зазначено інше, забороняється копіювати, поширювати або ксерокопіювати переклад статей.

У статті досліджено історію розвитку доступності даних Блокчейн, порівняно особливості трьох протоколів обробки даних: The Graph, Chainbase та Space and Time щодо архітектури та застосування технології ШІ. Відзначається, що послуги обробки даних Блокчейн розвиватимуться в напрямку інтелектуалізації та безпеки, а також продовжуватимуть відігравати важливу роль у якості базової інфраструктури промисловості в майбутньому.

1. Вступ

Від початку першої хвилі dApp Etheroll, ETHLend та CryptoKitties у 2017 році до сьогоднішнього розмаїття фінансових, ігрових та соціальних додатків на різних блокчейнах, коли ми говоримо про застосування у блокчейні Децентралізація, чи ви коли-небудь задумувалися над джерелами різноманітних даних, які використовуються в цих dApp під час взаємодії?

2024 року увага сфокусована на штучному інтелекті та Web3. У світі штучного інтелекту дані подібні до джерела життя для його зростання та еволюції. Як рослини потребують сонячного світла та води для здорового зростання, системи штучного інтелекту також залежать від величезної кількості даних для постійного "навчання" та "мислення". Без даних Алгоритм штучного інтелекту, як найвитонченіша будівля, не зможе розкрити свій інтелект та ефективність.

У цій статті з погляду доступності даних в Блокчейн (Data Accessibility) детально проаналізовано еволюцію індексації даних в галузі розвитку і порівняно старий протокол індексації даних The Graph з новими Блокчейн протоколами Chainbase і Space and Time, особливу увагу приділено порівнянню особливостей в області обслуговування даних та архітектури продуктів цих двох нових протоколів, що поєднуються з технологією штучного інтелекту.

2. Складність і простота індексації даних: від вузла Блокчейн до повної ланцюгової бази даних

2.1 Джерело даних: вузол Блокчейн

З моменту першого ознайомлення з тим, що таке Блокчейн, ми часто бачимо таке речення: Блокчейн - це реєстраційна книга Децентралізація. Блокчейн Нода є основою всієї мережі Блокчейн і несе відповідальність за реєстрацію, зберігання та передачу всіх транзакційних даних у ланцюжку. Кожна Нода має повний дублікат даних Блокчейн, що забезпечує Децентралізація мережі. Однак для звичайного користувача будувати і підтримувати свою власну Нода Блокчейн - не проста справа. Це потребує не тільки професійної технічної кваліфікації, але й високих витрат на обладнання та пропускну здатність. Водночас, звичайні Нода мають обмежену можливість запиту, не в змозі запитувати дані у форматі, потрібному розробникам. Тому, незважаючи на теоретичну можливість кожній людині запустити свою власну Нода, на практиці користувачі зазвичай надають перевагу стороннім сервісам.

Для вирішення цієї проблеми з'явилися постачальники Нод RPC (віддалений виклик процедур). Ці постачальники відповідають за вартість та управління Нодою та надають дані через точки доступу RPC. Це дозволяє користувачам легко отримувати доступ до даних блокчейну без необхідності будувати свою власну Ноду. Публічні точки доступу RPC є безкоштовними, але обмежені швидкістю, що може негативно вплинути на користувацький досвід додатків. Приватні точки доступу RPC надають кращу продуктивність шляхом зменшення навантаження, але навіть для простого отримання даних потрібно багато зворотних повідомлень. Це робить їх запити важкими, а ефективність складних запитів даних низькою. Крім того, приватні точки доступу RPC часто не масштабуються та несумісні з різними мережами. Але стандартизоване API-інтерфейси постачальників Нод дозволяють користувачам знизити поріг доступу до даних у блокчейні та покласти основу для подальшого аналізу та використання даних.

2.2 Аналіз даних: від початкових даних до використовуваних даних

Дані, отримані від вузлів Блокчейн, часто є початковими даними, які зашифровані та закодовані. Ці дані, хоча зберігають цілісність та безпеку Блокчейну, також ускладнюють розуміння даних. Для звичайного користувача або розробника безпосереднє опрацювання цих початкових даних вимагає значних технічних знань та обчислювальних ресурсів.

Процес аналізу даних стає особливо важливим в цьому контексті. Шляхом аналізу складних прототипних даних і їх перетворення в більш зрозумілий і зручний формат користувачі можуть більш наочно розуміти і використовувати ці дані. Успішність аналізу даних безпосередньо впливає на ефективність та ефективність застосування даних Блокчейн, це ключовий етап у всьому процесі індексації даних.

2.3 Еволюція індексатора даних

Зі збільшенням обсягу даних у Блокчейні зростає потреба в індексаторах даних. Індексатори грають важливу роль у організації даних у блокчейні та їх відсиланні до бази даних для подальшого запиту. Принцип роботи індексатора полягає в індексуванні даних у Блокчейні та забезпеченні їх постійної доступності за допомогою мови запитів, подібної до SQL (наприклад, API GraphQL). Забезпечуючи єдиний інтерфейс для запитів даних, індексатори дозволяють розробникам швидко та точно отримувати потрібну інформацію за допомогою стандартизованої мови запитів, що значно спрощує процес.

Різні типи індексаторів оптимізують пошук даних різними способами:

· Індексатор повного вузла: ці індексатори працюють на повному вузлі Блокчейн і безпосередньо витягують дані з нього, щоб гарантувати їх повноту та точність, але це потребує значних обсягів зберігання та обробки.

· Легкі індексатори: ці індексатори використовують вузол Нода для отримання конкретних даних за потребою, що дозволяє зменшити вимоги до зберігання, але може збільшити час запиту.

· Спеціалізовані індексатори: Ці індексатори спеціалізуються на певних типах даних або конкретних блокчейнах, що дозволяє оптимізувати пошук певних випадків використання, наприклад, для пошуку Невзаємозамінний токен даних або транзакцій з Децентралізовані фінанси.

· Агрегатор індексів: ці індексатори витягують дані з кількох блокчейнів та джерел, включаючи інформацію поза блокчейном, і надають єдиний інтерфейс для запитів, що особливо корисно для багатоланцюжкових додатків.

Наразі, режим архівування Ноди Ethereum (Archive Node) в клієнті Geth займає приблизно 13,5 ТБ простору для зберігання, тоді як у клієнта Erigon вимоги до архівування становлять приблизно 3 ТБ. Зі зростанням блокчейну, обсяги зберігання даних Ноди архівування також збільшуються. За такими великими обсягами даних, протоколи головного пошуку не тільки підтримують індексацію багатьох ланок, але і настроюють каркаси розбору даних для різних потреб застосунків. Наприклад, каркас 'Підграф' (Subgraph) в The Graph є типовим прикладом.

Поява індексатора значно підвищила ефективність індексації та запитів даних. Порівняно з традиційними точками доступу до RPC, індексатор може ефективно індексувати великий обсяг даних та підтримувати швидкі запити. Ці індексатори дозволяють користувачам виконувати складні запити, легко фільтрувати дані та аналізувати їх після витягування. Крім того, деякі індексатори підтримують агрегацію даних з декількох джерел блокчейну, уникнення проблеми необхідності розгортання декількох API в багатоланцюжкових додатках. Завдяки розподіленому виконанню на кількох Нодах, індексатори не тільки забезпечують більшу безпеку та продуктивність, але й зменшують ризик перебоїв та відключень, які можуть бути пов'язані з централізованим постачальником RPC.

У порівнянні з цим індексатор дозволяє користувачу отримати потрібну інформацію без необхідності обробки складних підлеглих даних, за допомогою попередньо визначеної мови запитів. Цей механізм значно підвищує ефективність та надійність пошуку даних і є важливим інноваційним рішенням для доступу до Блокчейн даних.

2.4 Повний ланцюжок бази даних: спрямований на пріоритет потоків

Використання індексів Нода для запитів даних часто означає, що API стає єдиним шлюзом для обробки даних у блокчейні. Однак, коли проект переходить до етапу розширення, часто потрібне більш гнучке джерело даних, яке стандартні API не можуть забезпечити. Зі складністю вимог додатків, початкові індексатори даних та їх стандартні формати індексів поступово стають недостатніми для задоволення все більш різноманітних потреб у запитах, таких як пошук, взаємодія крос-ланцюговий доступ або відображення даних поза блокчейном.

У сучасній архітектурі потокових даних «метод пріоритету потоку» вже став одним із рішень для подолання обмежень традиційної пакетної обробки, що дозволяє здійснювати витягування, обробку та аналіз даних в режимі реального часу. Цей перехід у парадигмі дозволяє організаціям миттєво реагувати на вхідні дані, що дозволяє майже миттєво отримувати інсайти та приймати рішення. Аналогічно, розвиток постачальників послуг блокчейн-даних також рухається в напрямку побудови потоків даних блокчейну, традиційні постачальники індексаторів поступово випускають продукти, що отримують реальні дані блокчейну у форматі потоку, наприклад Substreams від The Graph, Mirror від Goldsky, а також реальні потокові озера даних, що генеруються на основі блокчейну, такі як Chainbase і SubSquid.

Ці послуги спрямовані на вирішення потреби в реальному часі аналізу та наданні більш повної можливості запитів до транзакцій у Блокчейні. Точно так само, як архітектура «потік-спочатку» революціонізує обробку та споживання даних у традиційному каналі даних за допомогою Падіннязатримки та підвищення реагування, ці провайдери послуг потоку даних у Блокчейні також сподіваються підтримати розвиток більшого спектру додатків та допомогти у аналізі даних у блокчейні за допомогою більш передових та зрілих джерел даних.

З погляду сучасного каналу даних, ми переосмислюємо виклики управління, зберігання та надання даних у блокчейні, щоб побачити всі потенційні можливості. Коли ми починаємо дивитися на індексатори, такі як підграф і ETL Ethereum, як потік даних у каналі даних, а не як кінцевий результат, ми можемо уявити світ, де для будь-якого бізнес-випадку можна налаштувати високопродуктивний набір даних.

3. AI + База даних? Подробний порівняльний аналіз The Graph, Chainbase, Space та Time

3.1 Граф

The Graph мережа використовує децентралізовану Нода мережу для реалізації індексації та запитів даних з кількох ланцюгів, щоб забезпечити зручний доступ розробників до індексації даних блокчейну та будівництва додатків у блокчейні. Основні продуктові моделі - це ринок виконання запитів на дані та ринок кешування індексів даних, обидва ринки, які в сутності, обслуговують потреби користувачів у запитах продуктів, де ринок виконання запитів на дані конкретно полягає в тому, що споживачі обирають відповідну Нода індексу для надання платних послуг за потрібними даними, а ринок кешування індексів даних - це ринок, на якому Нода індексу, керуючись історичною популярністю підграфів, збирає плату за запити та мобілізує ресурси за вимаганням кураторів у блокчейні для виходу підграфів.

Підграфи (Subgraphs) є основною структурою даних у мережі The Graph. Вони визначають, як витягти та перетворити дані з блокчейну у запитуванний формат (наприклад, схема GraphQL). Будь-хто може створювати підграфи, і кілька додатків можуть повторно використовувати ці підграфи, що підвищує повторне використання даних та ефективність використання.

Мережа The Graph складається з чотирьох ключових ролей: індексаторів, кураторів, делегаторів та розробників, які спільно забезпечують підтримку даних для додатків web3. Ось їхні відповідальності:

· Індексатор: Індексатор - це оператор вузлів The Graph, який застейкав GRT (місцевий токен The Graph) для участі в мережі, надаючи послуги індексації та обробки запитів.

· Delegator: Delegator це користувачі, які здійснюють застейкання Токензастейкати GRT для підтримки роботи індексованих Нода. Delegator отримує частину винагороди за допомогою Нода, які вони делегують.

· Куратор: Куратор відповідає за те, які підграфи мережі повинні бути індексовані. Куратор допомагає забезпечити пріоритетну обробку цінних підграфів.

· Розробник: На відміну від перших трьох постачальників, розробник є споживачем і є основним користувачем The Graph. Вони створюють та надсилають підграфи до мережі The Graph та очікують на задоволення запитів даних.

На даний момент The Graph повністю переходить до децентралізованого хостингу підграфів, між різними учасниками є обіг економічних стимулів, що забезпечують роботу системи:

· Нагорода за блок Нода: Нагорода за блок Нода отримує прибуток з витрат споживача на оплату запитів та частини GRT ТокенБлок нагороди.

· Винагорода для довірителя: довірителі отримують частину винагороди через індексНода, який вони підтримують.

· Нагороди для кураторів: якщо куратори сигналізують про цінний підграфік, вони можуть отримати частину винагороди з плати за запити.

Фактично, продукти The Graph також швидко розвиваються в хвилі штучного інтелекту. Як одна з основних команд розробників екосистеми The Graph, Semiotic Labs завжди працювала над використанням штучного інтелекту для оптимізації індексування цін та користувацького досвіду запитів. Наразі розроблені інструменти AutoAgora, Allocation Optimizer та AgentC від Semiotic Labs окремо покращують продуктивність екосистеми у багатьох аспектах.

· AutoAgora використовує динамічний механізм ціноутворення, який на основі обсягу запитів та використання ресурсів автоматично коригує ціни, що дозволяє оптимізувати стратегію ціноутворення і забезпечити конкурентоспроможність та максимальний дохід індексатора.

· Оптимізатор розподілу досконально вирішує складні проблеми розподілу ресурсів дочірніх графіків та допомагає індексаторам досягти найкращих конфігурацій ресурсів для покращення доходу та продуктивності.

· AgentC - це експериментальний інструмент, який дозволяє користувачам отримувати доступ до блокчейн-даних The Graph за допомогою природної мови, що поліпшує користувацький досвід.

Застосування цих інструментів дозволяє The Graph поєднувати штучний інтелект для подальшого покращення інтелектуалізації та користувацької дружньої системи.

3.2 Ланцюгова база

Chainbase - це мережа повного ланцюга даних, яка об'єднує всі дані Блокчейн на одній платформі, що спрощує розробку та підтримку програм. Його унікальні функції включають:

· Real-time Data Lake: Chainbase надає спеціальний реальний час для потоку даних Блокчейн, що дозволяє отримувати доступ до даних в момент їх генерації.

· Подвійна ланцюгова архітектура: Chainbase побудувала виконавчий шар на основі Eigenlayer AVS, що працює паралельно з алгоритмом консенсусу CometBFT. Цей дизайн підвищує програмованість та комбінуваність даних крос-ланцюгової взаємодії, підтримує високу майстерність, низьку затримку та остаточність, а також підвищує безпеку мережі за допомогою подвійної застейкати моделі.

· Інноваційний стандарт формату даних: Chainbase впроваджує новий стандарт формату даних, відомий як "рукописи", що оптимізує структуризацію та використання даних у галузі шифрування.

· Модель світу шифрування: Завдяки своїм великим ресурсам даних Блокчейн, Chainbase в поєднанні з технологією моделей штучного інтелекту створює AI-модель, яка може ефективно розуміти, передбачати та взаємодіяти з Блокчейн-транзакціями. Наразі була запущена базова версія моделі Theia, доступна для громадськості.

Ці функції дозволяють Chainbase виділятися в Блокчейн індексному протоколі, з особливим акцентом на доступність реального часу, інноваційний формат даних та створення більш розумних моделей для покращення інсайтів шляхом поєднання даних у блокчейні та поза ним.

AI-модель Theia від Chainbase - це ключова особливість, що відрізняє її від інших протоколів обслуговування даних. Theia, заснована на моделі DORA, розробленій NVIDIA, поєднує дані у блокчейні та поза ним, а також часові та просторові події, вивчає та аналізує шифрування, реагує за допомогою причинно-наслідкового мислення, щоб глибше досліджувати потенційну цінність та закономірності даних у блокчейні та надавати користувачам більш інтелектуальне обслуговування даних.

Дані, що працюють на основі штучного інтелекту, роблять Chainbase не просто платформою для обслуговування блокчейн-даних, а конкурентоспроможним постачальником інтелектуальних послуг з обробки даних. За допомогою потужних даних та прогресивного аналізу штучного інтелекту, Chainbase може надавати широкий спектр інсайтів у дані та оптимізувати процес обробки даних користувачів.

3.3 Простір і час

Space and Time (SxT) призначений для створення перевіреного обчислювального шару, який розширює Децентралізація даних на Доказ із нульовим розголошенням, щоб забезпечити надійну обробку даних для Смарт-контракт, великих мовних моделей та підприємств. Наразі Space and Time отримав останній раунд фінансування серії A в розмірі 20 мільйонів доларів США, який очолюють Framework Ventures, Lightspeed Faction, Arrington Capital та Hivemind Capital.

У галузі індексації та перевірки даних Space and Time впроваджують новий технологічний шлях - Proof of SQL. Це інноваційна технологія, розроблена Space and Time, що забезпечує, що SQL-запити, які виконуються на Децентралізація даних, є недоступними для модифікації та перевірки. Під час виконання запиту Proof of SQL генерує шифрувальне підтвердження, яке перевіряє цілісність та точність результатів запиту. Це підтвердження додається до результатів запиту, що дозволяє будь-яким валідаторам (наприклад, смартконтрактам) незалежно підтверджувати, що дані не були піддані модифікації під час обробки. Традиційні мережі Блокчейн зазвичай залежать від Механізм консенсусу для перевірки достовірності даних, тоді як Proof of SQL від Space and Time реалізує більш ефективний спосіб перевірки даних. Зокрема, у системі Space and Time одна Нода відповідає за отримання даних, тоді як інші Нода перевіряють достовірність цих даних за допомогою zk-технології. Цей підхід змінює спосіб, яким різні Нода під Механізм консенсусу повторно індексують однакові дані, що призводить до витрат ресурсів для отримання даних та покращує загальну продуктивність системи. З розвитком цієї технології вона стане відправною точкою для створення продуктів у традиційних галузях, де надійність даних є ключовим фактором, використовуючи дані Блокчейн.

Тим часом, SxT постійно співпрацює з Лабораторією спільної інновації Microsoft AI, щоб прискорити розробку генеративних інструментів штучного інтелекту, що дозволить користувачам легше отримувати доступ до обробки даних блокчейну за допомогою природної мови. Зараз в Space and Time Studio користувачі можуть випробувати введення запитів природною мовою, і штучний інтелект автоматично перетворить їх на SQL та виконає запити відповідно до потреб користувача.

3.4 Порівняння відмінностей

4. Висновок та перспективи

Загальне зазначення, технологія індексації даних блокчейну, починаючи з початкового джерела даних Нода, через розвиток аналізаторів даних та індексаторів, завершила еволюцію в обслуговування повного ланцюжка даних, яке забезпечується штучним інтелектом, пройшла послідовний процес удосконалення. Цей постійний розвиток технологій не лише покращив ефективність та точність доступу до даних, а й надав користувачам неперевершені інтелектуальні враження.

Передбачаючи майбутнє, з розвитком технологій штучного інтелекту та доказів з нульовим розголошенням (зок-СНАРКи) та інших нових технологій, послуги з обробки блокчейн-даних стануть ще більш інтелектуальними та безпечними. Ми маємо всі підстави вважати, що в майбутньому послуги з обробки блокчейн-даних продовжать відігравати важливу роль як базова інфраструктура, надаючи потужну підтримку прогресу та інновацій у галузі.

Заява:

1. Цей текст був перепечатаний з [[Trustless Labs](https://x.com/TrustlessLabs/status/1833815530647834843)]. Авторські права належать оригінальному автору [Trustless Labs]. Якщо у вас є питання щодо цієї перепублікації, будь ласка, зв'яжіться з командою [Gate Learn](https://www.gate.io/questionnaire/3967], і вони якомога швидше оброблять ваш запит згідно відповідних процедур.

2. Відмова від відповідальності: погляди та думки, висловлені в цій статті, виражають лише особисту думку автора і не становлять жодних інвестиційних порад.

3. Інші мовні версії статей перекладає команда Gate Learn; без згадки [Gate.io](​http://Gate.io) заборонено копіювати, поширювати або плагіатити перекладені статті.

Минулого дня американська Комісія з цінних паперів та бірж (SEC) оштрафувала Galois Capital Management LLC, колишнього зареєстрованого інвестиційного радника з Флориди, що головним чином інвестує в криптоактиви. SEC виявила, що Galois Capital управління активами клієнтів не дотримувався правил довірчого управління, встановлених в Законі про інвестиційних радників 1940 року, особливо виявило серйозні порушення в управлінні криптоактивами. Зокрема, Galois Capital не забезпечив, що управляються криптоактиви зберігаються в кваліфікованому депозитарії, а замість цього розміщував їх на некваліфікованій криптовалютній біржі, що призвело до значних втрат активів під час краху на біржі FTX. Крім того, Galois також ввів інвесторів в оману, надаючи невідповідні умови для викупу.

Aiying вважає, що події Чорного лебедя в майбутньому будуть частіше відбуватися в галузі управління активами шифрування. З ростом поширення шифрування активів, компанії-консультанти з управління такими активами все ще знаходяться в стані саморегулювання через відсутність регулювання на ранній стадії та зростання витрат на відповідність пізніше, тому ймовірність виникнення події Чорного лебедя або скарги в майбутньому, що призведе до збільшення ймовірності накладення регулювання, буде тільки зростати.

Одне, застосування та розширення правил управління активами в США

Походження та первісна мета правил кастодіалу

Правила зберігання в Сполучених Штатах, простими словами, є правовими положеннями, які використовуються для захисту активів інвесторів. Ці правила походять від Закону про інвестиційних консультантів 1940 року, коли метою було запобігання будь-яким «хитрощам» в управлінні активами клієнтів інвестиційними консультантами. Відповідно до цього регламенту, якщо інвестиційно-консультаційна фірма має повноваження контролювати або управляти активами клієнта, ці активи повинні належати кваліфікованому зберігачу, такому як регульований банк або фінансова установа.

Ідея центральних правил довірчого управління дуже проста: інвестиційна консалтингова компанія не може змішувати активи клієнтів і власні кошти, вони повинні бути управліні окремо. Якщо стан активів клієнтів змінюється, тимчасовий куратор повинен своєчасно сповістити клієнтів і регулярно забезпечувати звіти про стан активів. Усі ці заходи спрямовані на забезпечення безпеки фінансів інвесторів, щоб вони не зазнали збитків через помилки або недопущені дії інвестиційного консультанта.

Розширено до віртуальних активів

З популярністю віртуальних активів, таких як Біткойн, Ефіріум і т.д., фінансовий ринок зазнав значних змін. Віртуальні активи, завдяки своїй децентралізації, анонімності та коливанням цін, представляють нові виклики для традиційного управління активами. Бачачи ці зміни, Комісія з цінних паперів та бірж (SEC) розуміє необхідність розширення обсягу захисту правил зберігання на ці нові емітенти віртуальних активів.

Останні кілька років SEC чітко заявив, що правила депонування застосовуються не лише до традиційних фінансових активів, таких як акції, облігації тощо, але також обов'язково дотримуватися віртуальних активів. Це означає, що якщо компанія-консультант з управління інвестиціями управляє Криптоактиви клієнтів, ці активи також повинні бути збережені у відповідному депозитарії. Крім традиційних вимог до регулювання, кваліфікований депозитар повинен мати технічні засоби для управління особливими ризиками віртуальних активів, такими як захист від Хакер атак або втрата Криптоактивів.

2. Вимоги до ліцензій для кваліфікованих кураторів в США

США SEC та інші регулюючі органи почали підписуватися та нормувати нове цифрове активи Віртуальні гроші. Кваліфікований куратор цифрових активів повинен відповідати вимогам традиційного куратора, а також мати спеціальні знання для управління та захисту цих цифрових активів. Ось деякі ключові стандарти та вимоги до кваліфікованого куратора цифрових активів:

Типи кваліфікованих кураторів цифрового активу

1. Банки та довірчі компанії:
   • Банки та трастові компанії, що регулюються федеральним урядом або урядом штату, можуть надавати послуги зберігання цифрового активу. Для того, щоб відповідати вимогам кваліфікованого зберігача, ці установи повинні володіти технологіями та інфраструктурою для захисту та управління Цифровим активом.
2. Спеціалізована компанія з управління цифровими активами:
   • Деякі компанії спеціалізуються на наданні послуг зберігання для Криптоактиви та інших цифровий актив. Ці компанії можуть вже бути зареєстровані на рівні штату або федеральному рівні, і підлягати суворому регулюванню. Наприклад, компанії, такі як Coinbase Custody та BitGo Trust, вже надали послуги зберігання для цифровий актив та отримали відповідні ліцензії від певних штатів або федерального рівня.
3. Реєстрація брокер-дилера:
   • Брокери-дилери, які регулюються FINRA, можуть надати послуги зі зберігання цифрових активів, але вони повинні забезпечити наявність спеціалізованої технічної компетенції для управління цифровими активами.
4. Інші фінансові установи, що перебувають під наглядом
   • Деякі регульовані Фінансова установа, такі як ф'ючерсний брокер або іноземна Фінансова установа, якщо вони відповідають вимогам зберігання цифровий актив, також можуть вважатися кваліфікованими кураторами.

Ключові вимоги до куратора цифрових активів

1. Базова інфраструктура безпеки:
   • Тримачі цифрових активів повинні мати передові технології кібербезпеки, щоб запобігти атакам Хакерів та втраті активів. Зазвичай це включає використання офлайн зберігання, мультипідписів, апаратних модулів безпеки (HSM) тощо.
2. Розділення активів та незалежнийрахунок：
   • цифровий актив повинен зберігатися окремо від інших активів кастодіана, активи клієнта повинні зберігатися на окремому рахунку та чітко позначатися як активи клієнта.
3. Регулярна перевірка та звітність:
   • Цифровий активський куратор повинен регулярно піддаватися аудиту з боку третіх сторін, щоб забезпечити безпеку активів та відповідність кураторських послуг. Крім того, вони також повинні забезпечувати клієнтам регулярні звіти про стан активів.
4. Відповідність 能力：
   • Цифровий актив куратора повинен дотримуватися вимог, ідентичних традиційним кураторам активів, включаючи вимоги щодо відповідності (AML), знання клієнтів (KYC) та інші відповідні фінансові правила. Крім того, він повинен дотримуватися конкретних цифрових активів відповідності фреймворку, таких як прозорість та можливість відстеження угод блокчейну.
5. Страхування та заходи безпеки:
   • Для подальшого захисту активів клієнтів, цифровий активів тримачі зазвичай придбовують страховку для запобігання втрати активів внаслідок Хакерських атак або помилкових дій.

Регулювання та Аутентифікація

• Ліцензування в певних штатах: У США деякі штати, такі як штат Нью-Йорк, прийняли Закон про фінансові послуги штату Нью-Йорк (NYDFS), відповідно до якого ліцензія BitLicense дозволяє кваліфікованим компаніям надавати послуги управління активами шифрування. У попередній статті Aiying докладно описано «Глибокий аналіз: Два ключові ліцензії для бізнесу з Віртуальні гроші у штаті Нью-Йорк - BitLicense та ліцензія обмеженого довірчого товариства»
• Федеральний рівень регулювання: Незважаючи на те, що регулювання на федеральному рівні ще не повністю охоплює всі типи цифрових активів, такі як Криптоактиви, SEC, CFTC та інші регулюючі органи поступово розробляють відповідні правила та здійснюють регулювання на ринку. Це можна переглянути в попереднiх статтях Aiying Аіінґ, наприклад, "【Оплата】Глибокий аналіз правових засад та вимог ліцензування платіжних ліцензій для Криптовалют в США"

Зараз ліцензію на управління отримали загалом 12 установ.

(Джерело: Департамент фінансових послуг штату Нью-Йорк NYDFS)

Третє, політика інших регіонів

Гонконг

1. Вступ

Як міжнародний фінансовий центр, Гонконг посилює регулювання цифрових активів. Зі зростанням популярності криптовалют і технології блокчейну, регулювальні органи Гонконгу починають розробляти відповідні правила, щоб нормувати зберігання та торгівлюшифрування активів. Ліцензія на довіреність або послуги компаній (TCSP) в Гонконгу є однією з ліцензій, яку повинен мати провайдер послуг зберіганняцифрових активів. Докладніше можна прочитати в статті "Останні політики найновіших постачальників послуг зберігання віртуальних активів TCSP в Гонконгу протягом 24 років".

2. Конкретні вимоги

• Ліцензія TCSP: У Гонконзі компанії, які надають послуги зберігання активів шифрування, повинні отримати та мати ліцензію TCSP. Ця ліцензія регулюється Гонконзьким відділом реєстрації компаній (CR) та призначена для забезпечення виконання вимог щодо Боротьби з відмиванням грошей (AML) та боротьби з фінансуванням тероризму (CFT) в установах, що надають довірчі або корпоративні послуги.
• Розподіл та незалежність активів: куратори, які отримали ліцензію TCSP, повинні забезпечувати строге розділення рахунків їх клієнтівшифрування активів та їх власних активів, зазвичай, клієнтські активи повинні зберігатися на окремому рахунку. Це дозволяє запобігти впливу фінансових проблем кураторів на безпеку активів клієнтів.
• Вимоги до безпеки та відповідності: компанії, які мають ліцензію TCSP, повинні мати потужні заходи з мережевої безпеки для захисту цифрових активів клієнтів. Це включає використання холодного зберігання, технології мультипідпису та встановлення строгих процедур відповідності для забезпечення безпеки активів.
• Регулярна аудит та звіти: постачальники кастодіальних послуг повинні регулярно піддаватися аудиту та надавати клієнтам детальні звіти про фінансове становище, щоб забезпечити прозорість та право клієнтів на інформацію.

3. Регулятори

• Реєстр компаній Гонконгу (CR): Реєстр компаній відповідає за видачу та нагляд за ліцензіями TCSP, щоб забезпечити дотримання компаніями, які надають кураторські послуги, відповідних законів та нормативних актів. Основні обов'язки CR включають розгляд заявок, проведення перевірок на місці та нагляд за тим, щоб ліцензійні компанії дотримувалися вимог законодавства з протидії Відмиванню грошей та фінансуванню тероризму.

4. Промислова практика

• У Гонконзі багато фінтех-компаній та традиційні Фінансова установа вже отримали ліцензію TCSP для законного надання послуг зі зберігання активів, таких як OSL та BC Group, Hashkey та інші компанії, які надають послуги зберігання відповідно до законодавства, надають безпечне управління цифровими активами для інституційних інвесторів з усього світу.

Сінгапур

1. Вступ

Своєю відкритою фінансовою політикою та інноваційним середовищем Сінгапур привертає багато компаній, що займаються цифровими активами. Управління фінансового регулювання Сінгапуру (MAS) є важливим органом, який регулює зберігання цифрових активів, і воно розробило цілий ряд правил, щоб забезпечити відповідність зберіганняшифрування активів міжнародним стандартам. Детальніше можна прочитати в статті 【Довгий пост для розуміння】Повний огляд регуляторної рамки для платіжної діяльності в Сінгапурі та вимоги ліцензії DPT для віртуальних активів

2. Конкретні вимоги

• Закон про платіжні послуги (PSA): У 2020 році Сінгапур запровадив Закон про платіжні послуги (PSA), який регулює послуги шифрування активів, включаючи послуги зберігання. Згідно з УРП, компанії, які надають послуги зі зберігання активів шифрування, повинні отримати ліцензію на «Послугу цифрових платежів Токен», видану MAS.
• Кваліфікація тримача: У Сінгапурі тримачі мають забезпечити, що їхня технічна та операційна структури відповідають строгим стандартам безпеки. MAS вимагає, щоб у тримачів були достатні фінансові ресурси, досконала система управління ризиками, а також потужні заходи забезпечення кібербезпеки.
• Відповідність та аудит: Кастодіан повинен відповідати вимогам правил проти відмивання грошей (AML) та боротьби з фінансуванням тероризму (CFT) та встановлювати потужну процедуру здійснення документальної перевірки клієнтів (KYC). Кастодіан також повинен регулярно проходити внутрішні та зовнішні аудити, щоб забезпечити прозорість та відповідність його діяльності.
• Захист активів клієнтів: кастодіант повинен зберігати активи клієнтів окремо від своїх власних, надаючи незалежне управління рахунками. Це вимога спрямована на забезпечення безпеки активів клієнтів, уникнення впливу фінансового стану кастодіанта.

3. Регулятори

• Грошово-кредитне управління Сінгапуру (MAS): MAS є центральним банком Сінгапуру та головним фінансовим регулятором, відповідальним за нагляд за дотриманням послуг зберігання активів Шифрування. Завдяки впровадженню Закону про платіжні послуги, MAS створила чітку нормативно-правову базу для зберігання активів шифрування.

4. Промислова практика

• Ринок цифрового активного хостингу в Сінгапурі швидко зростає, і багато всесвітньо відомих цифрових активних компаній розгорнули хостингову діяльність у Сінгапурі. Propine, наприклад, стала першою цифровою хостинговою компанією, яка отримала «повністю керовану» ліцензію від MAS, що означає лідируючі позиції Сінгапуру в цій галузі.

Довідкова інформація: https://www.sec.gov/newsroom/press-releases/2024-111

Заява:

1. Цей текст був взятий з[AiYing Compliance], авторське право передається від оригінального автора [AiYing Compliance], якщо у вас є які-небудь заперечення щодо розміщення, будь ласка, зв'яжіться з командою [Gate Learn](https://www.gate.io/questionnaire/3967, команда негайно вирішить це відповідно до відповідних процедур.

2. Відмова від відповідальності: погляди та думки, висловлені в цій статті, виражають лише особисту думку автора і не становлять жодних інвестиційних порад.

3. Інші мовні версії статей перекладає команда Gate Learn; без згадки [Gate.io](​http://Gate.io) заборонено копіювати, поширювати або плагіатити перекладені статті.

Solana має ринкову капіталізацію близько 630 мільярдів доларів США і є однією з провідних блокчейн-платформ. Вона вже стала обраною для користувачів поза блокчейном, особливо в сферах фізичної інфраструктури мережі (DePIN), мобільних додатків та платежів. У попередніх новинах ми акцентували увагу на проєктах DePIN, побудованих на основі Solana, включаючи [Helium]Hivemapper і (https://insights4vc.substack.com/p/blockchain-powered-mapping-exploring)。

За останній рік Solana зробила великий прогрес, особливо після того, як Visa оголосила про плани розширити функціональність стейблкоїнів на Блоку блокчейнів Solana, що призвело до значного пампу ціни на їхній Токен. На конференції Consensus 2024 компанія PayPal Holdings, Inc. (NASDAQ: PYPL) оголосила, що їхній стейблкоїн PayPal USD (PYUSD) тепер доступний на Solana, що дозволяє збільшити швидкість та знизити витрати на стейблкоїни PayPal (наразі ринкова капіталізація PYUSD складає 827.83 млн доларів США, з яких 58,3% знаходяться на Solana, а 41,7% - на блоках ETH).

Керівництво команди:

• Anatoly Yakovenko：засновник та генеральний директор
• [Радж Гокал] (https://www.linkedin.com/in/rajgokal/): Співзасновник
• Greg Fitzgerald: співзасновник та головний технічний директор
• [Стівен Акрідж] (https://x.com/stephenakridge): Співзасновник
• Ерік Вільямс: співзасновник та головний науковець

Огляд фінансування Solana - загальна сума фінансування складає 3,5955 млрд доларів США; деталі раундів фінансування наведено нижче:

• Перший раунд фінансування: проведено в першому кварталі 2018 року | Сума фінансування: 3,17 мільйона доларів США | Ціна: 0,04 долара США
• Раунд PE：відбувся в другому кварталі 2018 року | Сума фінансування: 1263 мільйони доларів | Ціна: 0.2 долара Основні інвестори: Jump Crypto, BlockTower Capital, Distributed Global, Reciprocal Ventures та інші.
• A раунд фінансування: проведено у другому кварталі 2019 року | Обсяг фінансування: 20 мільйонів доларів США Основні інвестори: Multicoin Capital (лід), Distributed Global, Slow Ventures, RockawayX, NGC Ventures, Blockchange Ventures та інші.
• Раунд перевірки: відбувся у третьому кварталі 2019 року | Сума фінансування: 570 мільйонів доларів | Ціна: 0.225 долара
• приватний продаж/预售：于 2020 年 1 月 2 日进行 | 融资金额：229 万美元 | 价格：0.25 美元
• Стратегічне коло: проведено в першому кварталі 2020 року | Сума фінансування: 2,29 мільйона доларів США | Ціна: 0,25 долара США
• ICO: проведено 23 березня 2020 року | Сума фінансування: 1,76 мільйонів доларів США | Ціна: 0,22 долара США | Платформа: Coinlist
• Генерація та розподіл токенів: 10 квітня 2020 | Роздрібна ціна: $ 0.67
• Не розголошено раундів: проведено 9 червня 2021 року | Сума фінансування: 314 мільйонів доларів США Основні інвестори: Andreessen Horowitz (a16z) (провідний інвестор), Polychain Capital (провідний інвестор), Multicoin Capital, CMS Holdings, Ryze Labs (Sino Global Capital), Alameda Research, Jump Trading та інші.

Solana (SOL) Токеноміка (на 12 вересня 2024 року)

• SOL Загальний обсяг постачання: 584,294,896 SOL
• Обсяг обігу: 467,932,073 SOL (80.1%)
• Неконтрольована кількість в обігу: 116,362,823 SOL (19.9%)
• Ринкова капіталізація: 633 мільярди доларів США (загальне рейтингове місце - 5, що становить 3,104% від загальної ринкової капіталізації крипторинку)
• застейкати供应量：383,399,756.5 SOL (占总供应量的 65.6%)
• Заблоковано SOL: 48,163,740.1 SOL (12.6% від загальної кількості заблокованих)
• Інфляція: Поточний рівень інфляції становить 5.036%, зменшується на 15% щороку, кінцевий рівень інфляції становить 1.5%
• Динаміка поставок: SOL застейкати включає як активні, так і неактивні активи; Заблоковані активи зазвичай тимчасово заморожуються, доки вони не будуть розблоковані в певну дату завдяки інвестиціям або проєктам, що фінансуються Solana Foundation або Solana Labs.
• Структура витрат: 50% від комісії за транзакцію знищується, решта розподіляється як нагорода за блок для валідаторів.

Механізм інфляції Solana

Токен випуск та зменшення：

Токен SOL на Solana введений через два основних механізми: Блок генезису та протокол інфляції (застейкати винагороди). З іншого боку, SOL Токен знищується через Комісію за транзакцію, що зменшує його обіг. Інфляційна програма контролюється трьома параметрами: початкова інфляційна ставка - 8%, щорічна зниження інфляційної ставки - 15%, довгострокова інфляційна ставка - 1.5%. Поточна інфляційна ставка - 5.07%. Інфляція Solana почалася з епохи 150 в лютому 2021 року.

Розклад розблокування SOL (джерело:helius)

Вплив на учасників мережі Доказ стейкінгу（PoS）інфляція в суті переносить багатства з рахунків тих, хто не бере участь у застейканні, на рахунки тих, хто бере участь у застейканні, ефективно розбавляючи вартість активів тих, хто не застейканий, а також нагороджуючи користувачів, які беруть участь у застейканні. Solana зберігає високий рівень застейкання - 65%, що є вражаючим у порівнянні з іншими мережами. Наразі близько 3,8 мільярда монет SOL застейкано, і також спостерігається помітний рух між епохами.

Нагороди, які застейкуються, вимірюються шляхом інфляції

застейкати收益计算 Отримані винагороди залежать від рівня інфляції, часу онлайн Ноди, комісійної ставки та пропорції заблокованого SOL. Формула розрахунку наступна:

Витрати на знищення та фактори дефляції: Комісія за транзакцію, розрізання та інші збитки, пов'язані з користувачами, мають певний вплив на дефляцію, хоча він є незначним. У березні 2024 року розмір спалювання комісій досяг піку в 7,8% від нагороди за стейкінг, проте недавно він в середньому склав 3,2%. Після впровадження SIMD-96 вплив цього спалювання комісій стане незначним. Розрізання як покарання можливе, але воно досить рідкісне і наразі не є помітним фактором дефляції.

Оподаткування та вплив на ринок: У багатьох юрисдикціях отримання інфляційної нагороди може бути вважатися оподатковуваним подією, що може призвести до демпінгового тиску з боку стейкерів для сплати податків. Крім того, PoS інфляція створює постійний тиск на зниження ціни SOL, що впливає на порівняння справедливої ціни і мережеву економіку.

валідатори收入与通胀依赖性： валідатори традиційно залежать від комісії інфляції, але останнім часом зростання доходів замінюються через MEV (максимальна вартість, що видобувається) та Нагороди за блок, що надають валідаторам нові шляхи стійкого доходу. Однак тривалість стійкості цих альтернативних джерел доходу все ще не визначена.

Параметри інфляції та сценарійний аналіз (за допомогою Helius):

Поточна інфляційна ставка Solana визначається початковою ставкою інфляції 8%, ставкою зменшення інфляції -15% та довгостроковою ставкою інфляції 1,5%. На вересень 2024 року поточна інфляційна ставка становить приблизно 5%, загальний обсяг постачання складає 584 мільйони SOL. Для дослідження можливих змін запропоновано чотири сценарії:

• Сценарій A : подвоїти інфляцію з -15% до -30%.
• Сценарій B: Зменшення довгострокової інфляції з 1,5% Халвінг до 0,75%.
• Сценарій C：негайно зменшити поточний рівень інфляції з 5% Халвінг до 2.5%.
• Сценарій D: знижувати поточну інфляцію Халвінг, подвоювати безінфляційний курс і знижувати тривалий Халвінг інфляційний курс.

Вплив на обсяг постачання та ціни:

Протягом наступних восьми років:

• Сценарій A: Зменшити загальний обсяг постачання на 5,3% (до 678 млн SOL).
• Сценарій B : вплив невеликий, тільки зменшується на 100 мільйонів монет SOL.
• Сценарій C：зменшити загальний обсяг поставок на 7.3% (до 6.64 мільярдів монет SOL).
• Сценарій D: зменшення загальної кількості випуску на 12,2% (до 629 мільйонів SOL).

Якщо початкова ціна SOL становить 150 доларів, і інші змінні залишаються незмінними:

• Сценарій Бенчмарку: Згідно з поточним планом інфляції, ціна знизиться на 18,5% до 122,25 долара США.
• Сценарій A: ціна знизилася на 13.93% до 129.10 доларів США.
• Сценарій C: ціна знизилася на 12,07% до 131,90 доларів США.
• Сценарій D：ціна знизилася на 7,26% до 139,10 доларів.

Архітектура

Solana - це високоефективнийБлокчейн, який спрямований на швидкість, продуктивність та розширюваність. Він підтримує тисячі транзакцій на секунду з низькоюзатримка та дуже низькими витратами, час блоку становить 400 мілісекунд, вартість лише кілька дрібних доларів. Даний звіт розглядає механізм та архітектуру Solana, підкреслюючи його здатність до безшовного розширення та взаємодії в єдиній екосистемі.

Мови програмування Solana в основному написана мовою RustСмарт-контракт, оскільки вона має можливості паралельності, безпеки пам'яті та низькорівневого керування, а також гарантує безпеку та передбачуваність коду. Хоча Rust є основною мовою, Solana підтримує всі мови, сумісні з LLVM, такі як C та C++, що привертає більше розробників. Для розробки клієнтів Solana надає SDK для Java, C#, Python, Go та Kotlin, що підтримує взаємодію з мережею Solana через JSON RPC API. Це різноманіття мовної підтримки підвищує доступність та гнучкість для розробників.

Механізм та архітектура Архітектура Solana використовує єдину та комбіновану екосистему, всі програми інтегровані в одному блоку у блокчейні. Ця конструкція уникне потреби міста, окремого ідентифікатора ліквідності або фрагментації, покращить користувацький досвід та спростить взаємодію між додатками. Висока продуктивність блокчейну походить від повного використання апаратних можливостей, забезпечуючи синхронне розширення програмного та апаратного забезпечення.

Обробка транзакцій у Solana починається з того, що користувачі надсилають транзакції до ведучого вузла, який компілює їх у блок та розповсюджує по мережі для виконання та підтвердження іншими валідаторами. Зміни у основному протоколі керуються документом Solana Improvement Proposal (SIMD) та проходять спільнотну перевірку та голосування.

Життєвий цикл угоди У Solana Блокчейні, тільки транзакції можуть змінювати стан. Кожна транзакція або "повідомлення про транзакцію" включає заголовок блоку, рахунок Адреса, останній Блокхеш та команду. Транзакції мають атомарність, що гарантує, що всі операції в транзакції або повністю успішні, або повністю невдалий. Ця структура дозволяє заздалегідь визначити рахунок для досягнення попередньо визначеної оптимізації, сприяє безконфліктному паралельному виконанню транзакцій.

Управління безпекою та Секретний ключ Solana використовує технологію криптографії з еліптичною кривою Ed25519 для генерації пари ключів - відкритого і закритого, забезпечуючи високий рівень безпеки та ефективність підпису транзакцій. Гаманець генерує пару секретного і відкритого ключів, де відкритий ключ виступає як ідентифікатор рахунку в блокчейні, а закритий ключ використовується для авторизації. Транзакції підписуються за допомогою закритого ключа для забезпечення цілісності та автентичності, а потім перевіряються за допомогою відкритого ключа.

мережеві операції Solana використовує лідер-орієнтовану модель, не використовує пул транзакцій (mempool), а замість цього обирає валідаторів, які обробляють транзакції протягом фіксованого періоду часу (400 мілісекунд). Валідатори обираються на основі ставок і регулярно змінюють свою роль у відповідності до попередньо визначеного графіка, що забезпечує більшу децентралізацію та безпеку системи.

Мережа використовує механізм зваженої якості обслуговування (SWQoS), щоб пріоритетно обробляти транзакції від валідаторів, зменшувати кількість спам-транзакцій і вплив атак Сівілли. SWQoS зберігає 80% пропускної здатності лідера для маршрутизації транзакцій через валідаторів, решта розподіляється для незастейканих вузлів.

Покращення масштабованості Деякі нові розширені рішення, такі як SVM Rollups та ZK Compression, знаходяться в стадії розробки з метою подальшого покращення продуктивності Solana, незважаючи на те, що ці рішення все ще знаходяться на ранньому етапі прийняття. Протокол мережі QUIC, який використовується Solana, сприяє ефективній, безпечній та масштабованій передачі торгових повідомлень, що задовольняє потреби високої пропускної здатності.

Консенсус і Блок виробництво Solana використовує Механізм консенсусу з використанням послідовного Блок-побудови, лідери в реальному часі створюють та розповсюджують Блоки протягом свого часового інтервалу. Цей спосіб знижує затримку та оптимізує обробку угод, валідатори відповідають за створення Блоків у своїх одиницях обробки угод (TPU), які виконують угоди паралельно для максимально можливого збільшення пропускної здатності та ефективності.

Доказательство історії (PoH)

Детальний опис механізму Proof of History можна знайти в Біла книга Solana.

Proof of History (PoH) в Solana - це шифрування годинника, яке використовується для досягнення синхронізації мережі шляхом встановлення перевіреного порядку подій. На відміну від алгоритмів консенсусу, таких як Proof of Work (PoW), PoH не використовується для досягнення консенсусу, а надає відсилання до часу для сортування транзакцій верифікаторами та слідування за графіком лідера.

PoH працює за допомогою послідовного обчислення хеш-ланцюжків SHA-256, кожен хеш залежить від виводу попереднього хешу. Цю послідовність необхідно обчислювати в порядку, утворюючи своєрідне "мікро-доказ роботи". Валідатори запускають службу PoH, щоб згенерувати ці хеші, які, хоча важко обчислювати, інші валідатори можуть легко перевірити. Шляхом вбудовування даних операції у цей ланцюжок хешів, PoH робить позначкою часу операції, доводячи послідовність операцій та запобігаючи валідаторам маніпулювати порядком блоків.

Механізм та функціонал Кожен валідатор Solana буде постійно запускати сервіс PoH, виконуючи послідовні операції хешування для збереження шифрування Мітки часу. Коли поточний лідер обробляє нову транзакцію, ці транзакції поєднуються з поточним хешем PoH, оновлюють ланцюг хешів і вбудовуються в шифрування часової лінії. Цей процес забезпечує, що лідер не може маніпулювати часом або порядком транзакцій.

У кожному Блоку з інтервалом 400 мілісекунд, PoH поток містить приблизно 800 000 хешів та 'тикання' (tick), які позначають протікання часу з інтервалом 6.25 мілісекунди. Ці тикання служать доказом активності та підтримують ритм роботи мережі. Навіть якщо вони не є лідерами, валідатори все ж тримають свої PoH годинники в роботі, синхронізуються з іншими частинами мережі та забезпечують дотримання графіка лідера.

рахунок 模型 Управління станами Solana залежить від бази даних рахунків, яка називається AccountsDB. Вона є великим сховищем ключ-значення, де ключем є адреса рахунку, а значенням є відповідні дані. Рахунки Solana можуть мати різні типи:

• Обліковий запис користувача: представляє окремого користувача, який володіє Закритий ключ.
• Данірахунок: зберігання інформації про стан, таку як баланс Токенів.
• Програма рахунок: включає виконавчий байт-код для конкретної програми.
• Нативний рахунок програми: виконує основні функції мережі.

Solana робить розріз між кодом та станом, де програмний рахунок є незмінним, а стан зберігається окремо у рахунку. Це розділення робить керування станом ефективнішим і забезпечує унікальну оптимізацію в архітектурі Solana.

Програми на Solana, написані мовами, такими як Rust, використовуються для роботи з данимирахунок, але не зберігають власний стан. Замість цього, програми взаємодіють з програмно-похіднимиАдреса (PDA), які є спеціальнимирахунок без Закритий ключ, контрольований програмами. PDA забезпечує, що тільки відповідні програми можуть змінювати стан, що підвищує безпеку та контролює зміну стану програми.

Управління орендною платою та рахунок Для зменшення розширення стану, Solana впроваджує механізм оренди, що вимагає підтримання мінімального залишку SOL. Рахунок можна закрити, коли він більше не потрібен, і повернути залишок орендної плати користувачеві. Цей підхід сприяє ефективному використанню стану та уникненню непотрібного безстрокового утримання рахунку.

Турбіна: передача даних Turbine - це протокол передачі даних Solana, натхненний BitTorrent. Він розбиває дані транзакцій на невеликі пакети, що називаються "відрізками" (shred), а потім поширює їх по мережі у структурованому вигляді. Відрізки групуються в партії та розсилаються через дерево Turbine, валідатори організовані у структуру, яка пересилає відрізки іншим валідаторам. Цей підхід зменшує навантаження даних лідера та підвищує здатність мережі ефективно розподіляти блоки.

Консенсус: Tower BFT Solana використовує Tower BFT, це налагоджена реалізація практичного алгоритму Візантійської відмовостійкості (PBFT), покращеного за допомогою синхронізованого зі збільшеним годинником PoH. Оскільки валідатори залежать від передбачуваного порядку транзакцій, що задається PoH, а не взаємодією в декілька раундів, це зменшує комунікаційні витрати під час процесу Консенсусу. Валідатори отримують бали за правильне голосування та голосують за Блоки, система забезпечує, щоб валідатори залишалися на вибраному форку протягом певного часу, що зменшує можливість виникнення форків.

Gossip і архів Gossip мережа Solana виступає у якості контролюючої площини, поширюючи ключові Метадані, щоб забезпечити, що Нода може спілкуватися в мережі та синхронізувати стан. Архівна Нода зберігає історію мережі, дані зберігаються в сховищі Нода, щоб забезпечити доступ до минулих транзакцій.

Економіка та Jito Економічна модель Solana включає нагороди застейкати, валідатори отримують SOL за участь у консенсусі та генерації блоків. Нагороди блоку включають часткове спалення та часткову комісію за транзакцію для лідерів, що генерують блоки. Застейкання дозволяє власникам SOL ставити їх у стейкінг-пул, отримувати ліквідні токени (LST), які можна торгувати або використовувати в різних додатках, а також отримувати нагороди за стейкінг.

Клієнт Jito широко використовується валідаторами Solana, завдяки впровадженню системи аукціонування пустого простору за протоколом, що посилює економічні стимули. Окрім стандартної комісії за транзакцію, ця система також дозволяє отримувати пріоритет на обробку транзакцій шляхом надання «чайових». Це значно підвищує винагороду валідаторів та сприяє широкому застосуванню клієнта Jito в мережі Solana.

Solana Віртуальна машина (SVM)

Solana Віртуальна машина (SVM) - це інноваційна ​​структура, яка призначена для управління максимальна вартість, що видобувається (MEV) на Блоку блокчейні Solana. MEV означає отримання додаткової вартості шляхом переупорядкування, включення або виключення угод з Блоку. SVM надає технічні засоби та протокол для виявлення, аналізу та управління MEV-активністю, тим самим сприяючи ефективності, справедливості та безпеці в екосистемі Solana.

EVM (Віртуальна машина Ethereum) проти SVM (Віртуальна машина Solana)

SVM та Віртуальна машина Ethereum (EVM) у виконанні смарт-контрактів та обробці транзакцій мають різницю. У SVM кожен валідатор окремо виконує смарт-контракт, що дозволяє високу пропускну здатність у транзакціях. Зі свого боку, EVM потребує досягнення консенсусу вузлів перед виконанням, тому швидкість обробки повільніша. Крім того, паралельна модель обробки Solana може виконувати кілька транзакцій одночасно, тоді як послідовна модель обробки Ethereum може обробляти лише одну транзакцію за раз, що робить Solana швидшою та ефективнішою.

Мета та важливість SVM

SVM призначений для запобігання маніпулюванню порядком торгівлі та Блок верифікації шляхом надання структурованого підходу, що вирішує проблему MEV. Це надзвичайно важливо для забезпечення цілісності фінансової взаємодії на Solana, захищаючи користувачів від фронт-ранінгу та інших шкідливих дій та підвищуючи довіру до мережі. З огляду на високу пропускну спроможність транзакцій на Solana, ефективне управління MEV є надзвичайно важливим, оскільки допомагає запобігти шкоді, яку швидке видобуття значення може завдати звичайним користувачам.

Визначення Віртуальна машина Solana

У екосистемі Solana люди мають різні погляди на SVM. Деякі вважають, що SVM включає в себе весь процес обробки транзакцій, включаючи валідатори під час виконання та виконання програм, тоді як інші фокусуються на базовій віртуальній машині eBPF, яка відповідає за виконання програм. Зазвичай SVM розуміють як комплексну систему, яка включає компонент Bank валідаторів Agave, який відповідає за управління станом протягом кожного слоту. SVM пакетно обробляє транзакції, кожна пакетна транзакція містить інструкції для конкретної програми та використовує механізм кешування для оптимізації продуктивності виконання.

Шанси на SVM

Декупління та чіткий інтерфейс SVM дозволяють застосовувати його в різних сценаріях, виходячи за межі Solana валідатори, в основному включаючи:

• послужбовий сервіс: для моделювання обробки угод Solana поза блокчейном, що використовується для тестування та симуляції.
• Легкий клієнт: надання доказів шахрайства для легких клієнтів, покращення масштабованості та безпеки.
• Канали стану: Керуйте з'єднаннями «точка-точка» за допомогою Канали стану на основі SVM і публікуйте кінцевий результат в основний блокчейн.
• Rollups: як виконавчий шар Rollups, покращує масштабованість без витрат на повний Консенсус протокол.
• Підмережа Avalanche: інтегрована з модульним набором Avalanche, використовується для Консенсусу та мережевого з'єднання.
• Розширення SVM: для специфічного протоколу налаштуйте одиницю SVM, щоб збільшити гнучкість. SVM тепер доступний через solana-svm Rust crate, підтримує різноманітні застосування та сприяє інноваціям у екосистемі Solana.

FTX

Проте зі злетом FTX Solana стикається з великими викликами. FTX є важливою структурою, тісно пов'язаною з екосистемою Solana, засновник Сем Бенкмен-Фрід (SBF) є головним прихильником Solana, що сприяв Serum Децентралізаціябіржа (DEX) та інші проекти, традиційно пов'язані з екосистемою ETH, переїхали на Solana. Під впливом SBF FTX став однією з найбільших Централізована біржа у світі, що подальшим чином підняло відомусть Solana. Однак через зловживання корпоративними активами та вкладами клієнтів для високоризикових інвестицій FTX врешті-решт призвело до його злету, що становить значний ризик для екосистеми Solana, пов'язаної з FTX.

12 вересня 2023 року, FTX/Alameda Research вивільнили Токен на суму 24 мільйони доларів $SOL, але згідно з даними Solscan, Гаманець все ще утримує понад 1 мільярд доларів $SOL, включаючи застейкані та заблоковані. Незважаючи на ці виклики, ключові розробники-прихильники Solana продовжують пильно дотримуватися своїх зобов'язань. Solana намагається відновити довіру спільноти, фокусуючись на поліпшенні стабільності мережі, створенні більш сприятливого середовища для розробників та вирішенні технічних проблем.

Відібрані проекти, побудовані на блокчейні Solana Блоку

Solana екосистема (за ринковою капіталізацією входить до першої десятки проектів)

• Neon EVM：Neon EVM дозволяє запускати додатки Ethereum на Solana, надаючи швидшу швидкість обробки, менші витрати та використання паралельних обчислювальних можливостей Solana.
• Eclipse: рішення на основі Layer 2 Ethereum з використанням віртуальної машини Solana (SVM), розраховане на розрахункові операції з використанням Ethereum та забезпечення безпеки за допомогою доказів знання.
• Nitro: міст між екосистемами Solana та Cosmos та IBC, який підвищує взаємодію та отримання ліквідності.
• Wormhole: міжланцюговий міст, який може безперешкодно переміщувати активи та повідомлення між декількома блокчейнами (включаючи Solana).
• Allbridge: Міст між ланцюгами, що сприяє переміщенню активів між Solana та іншими блокчейнами, збільшує міжопераційність Solana.
• LI.FI: це протокол агрегації Ліквідність, який інтегрує кілька кросчейн міст та Децентралізаціябіржа (DEX) агрегаторів для підтримки обміну через мережі.

DEPін

• Helium: децентралізована бездротова мережа, що використовує Solana для розширення підтримки пристроїв Інтернету речей (IoT) та забезпечує економічно вигідні рішення для підключення.
• Hivemapper：Децентралізована мережа карт, користувачі внесуть реальні зображення доріг через автомобільний реєстратор та отримають токени винагороди.
• Render Network & io.net：розподілену мережу обчислень GPU, побудовану на Solana, призначену для 3D-рендерингу та завдань штучного інтелекту, що надає масштабовані та економічно ефективні обчислювальні можливості.
• IoTeX：платформа інфраструктури Web3, яка підключає розумні пристрої та дані реального світу до блокчейну, що підвищує точність та практичність даних.
• Teleport：децентралізована платформа таксі, яка використовує блокчейн протокол Solana, щоб забезпечити водіям більше прибутку та знизити витрати пасажирів.

Децентралізовані фінанси

• Marinade Finance：Ліквідність платформа на Solana, що дозволяє користувачам заробляти застейкати нагороду за утримання Токен mSOL.
• Jito - протокол, який оптимізує MEV доходи за допомогою ліквідності на ходу та забезпечує безліцензійну роботу в екосистемі Solana.
• Sanctum: надає рішення для спільного використання ліквідності між залученими токенами на платформі Solana, що сприяє безшовним взаємодіям та генерації доходів.
• Протокол Drift：Децентралізація торгова платформа на Solana, що надає Спот та безстрокові контракти, підтримує оновлення цін в реальному часі.
• Jupiter：Solana провідний DEX-агрегатор, який надає ефективні торгівельні маршрути, лімітні замовлення та постійні контрактні угоди.
• Zeta Markets：один протокол торгівлі похідними з Децентралізація, що підтримує Опціони та фьючерси на Solana.
• marginfi：Децентралізований кредитний договір, який надає комплексні фінансові послуги через кілька протоколів DeFi Solana.
• Kamino: децентралізована фінансова платформа, яка надає можливості для стратегічних фінансових операцій, включаючи позики, забезпечення ліквідності та управління інвестиційним портфелем.
• Parcl：платформа для інвестування в нерухомість з відстеженням цін на основі даних.

Інші (Невзаємозамінний токен та ін.)

• Magic Eden: Найбільший ринок NFT на Solana, що підтримує кросс-ланцюжкові транзакції, надає дружній інтерфейс користувача та низьку комісію за транзакцію.
• Tensor: ринок, розроблений для професійних трейдерів NFT, що поєднує автоматичного маркет-мейкера (AMM) та функції реального часу.
• Metaplex： Ця платформа надає інструменти для створення, продажу та управління цифровими активами на Solana.
• DRiP：платформа з випуску NFT, що підтримує нових художників на Solana, надає доступні економічно вигідні послуги з виготовлення та безкоштовні послуги з випуску NFT-мистецтва.
• TipLink：Цей легкий гаманець дозволяє легко переміщувати активи за допомогою посилання або QR-коду, підтримує доступ до облікових записів Gmail або Solana.
• Solchat: Це протокол зв'язку на Solana, який підтримує ланцюжкові повідомлення та точка-до-точки (P2P) дзвінки і очікується, що він буде інтегрований з мобільною екосистемою Solana.
• Dialect: це децентралізований протокол обміну повідомленнями, який підтримує переказ токенів через повідомлення.
• Mad Lads: серія xНевзаємозамінний токенів, створена Coral, що використовує Невзаємозамінний токен як Децентралізація застосунок, щоб пожвавити спільноту Solana.
• MonkeDAO: Перший NFT DAO на Solana, що виник з Solana Monkey Business, присвячений спільното-орієнтованим заходам.
• Superteam DAO: Цей DAO прагне просувати Solana на ринках зростаючих економік та підтримувати інноваційні проекти за допомогою спільноти.
• Солана Університет: Ця міжнародна студентська організація надає ресурси та заходи з навчання Solana та Web3.
• МемТокен: $BONK; $WIF; $POPCAT

Ключові показники (на 12 вересня 2024 року)

SOL/USD - 135.07 доларів США (за світовим стандартним часом 06:06; 12 вересня 2024 року); ринкова капіталізація - $63.3 мільярда

Ринок SOL (за об'ємом за 24 години, перші п'ять місць; 12 вересня 2024 року); джерело даних: coingecko

Загальна вартість блокування - $80.45 мільярда

Фіолетовий - ціна SOL; Жовтий - щоденна активність SOL Адреса (550 млн - історичний максимум)

фіолетовий - ціна SOL; жовтий - щоденний об'єм SOL

Solana - фінансові звіти (джерело: tokenterminal)

Перші п'ять нод Solana (зауважте: всі значення виражаються в SOL, включаючи всі дані зауваження, а не лише активні дані зауваження)

Об'єм Solana DEX (в доларах)

Дані Solana DEX

Jito перевірка Нода підказка

Посилання

• Офіційний сайт Solana
• [Біла книга Solana] (https://solana.com/solana-whitepaper.pdf)
• Документація віртуальної машини Solana

Джерело даних

• CryptoRank
• Дослідження Blockworks
• Компас Solana
• Аналитика Артеміс
• Helius
• Аналітика Дюни - Солана Стейкінг
• [Блок – ончейн-дані Solana] (https://www.theblock.co/data/on-chain-metrics/solana)

Відмова від відповідальності щодо ризику: insights4.vc та її інформаційний бюлетень надають лише дослідження та інформацію для освітніх цілей і не повинні розглядатися як будь-яка форма професійної консультації. Ми не підтримуємо жодні інвестиційні дії, включаючи покупку, продаж або утримання цифрових активів. Вміст відображає лише думку автора і не є фінансовою порадою. Перед участю у криптовалютах, децентралізованих фінансах, невзаємозамінних токенах, Web 3 або пов'язаних технологіях, будь ласка, ретельно досліджуйте, оскільки ці галузі мають високий ризик і значення може суттєво коливатися.

Заява:

1. Ця стаття є перепостом з[[insights4vc](https://insights4vc.substack.com/p/solana-q3-2024-ecosystem-overview]。 Авторські права належать оригінальному автору [insights4vc]. Якщо у вас є будь-які заперечення проти передруку, будь ласка, зв'яжіться з [Gate Learn Team](https://www.gate.io/questionnaire/3967, і команда виконає відповідні процедури якомога швидше.

2. Відмова від відповідальності: погляди та думки, висловлені в цій статті, є виключно особистими поглядами автора й не становлять жодних інвестиційних рекомендацій.

3. Команда Gate Learn перекладає статті на інші мови. Заборонено копіювати, поширювати або крадіжку перекладених статей, якщо не зазначено інше.

Pyth Network має на меті надати потужну підтримку для Децентралізованих фінансових додатків та зменшити відмінність між TradFi та фінансами у блокчейні. Запуск Pyth Price Feeds у 2021 році вказує на важливий крок у цьому завданні. З розширенням Децентралізованих фінансів зростає потреба розробників та користувачів. Вимоги розробників смарт-контрактів та учасників ринку Web3 до безпеки та надійності Ринку капіталу стають більш нагальними, ніж будь-коли раніше.

Введення Oracle Довіризна застейкати - це інновація в цінах Оракул-машина Pyth, яка надає учасникам мережі систему нагород та покарань Децентралізація застейкати шляхом посилення відповідальності за джерела даних, що сприяє створенню безпечнішої екосистеми Децентралізовані фінанси.

• Pyth Публікатори (постачальники даних) автоматично отримують винагороду через протокол Pyth за підтримку високоякісних даних. Якщо вони надають неправильні дані, що має негативний вплив на протокол, їх застейкати буде зменшено. Pyth DAO може вирішити, як розподілити зменшені кошти, наприклад, розподілити їх серед постраждалих користувачів або використати для інших цілей, шляхом голосування.
• PYTH застейкати holders можуть делегувати свої застейкати Pyth видавцю, щоб підвищити потенційну винагороду видавцю за надання високоякісних даних. Це сприяє зміцненню стійкості та безпеки Оракул-машина Pyth; відповідно PYTH застейкати holders автоматично отримуватимуть винагороду, оскільки вони вносять вклад у захист мережі Оракул-машина та Децентралізовані фінанси.

Oracle Integrity Staking охоплює понад 500 цін Pyth, встановлюючи вищі стандарти для технології і учасників ринку Оракул-машина, які інтегруються в екосистему Децентралізовані фінанси. Це важлива віха для Pyth Network у досягненні місії надання надійних та точних цінових даних для всіх блокчейнів, а також задовольнення потреб у Децентралізації та зростанні.

Цей документ розглядає, як підвищити відповідальність та безпеку ціни Оракул-машина через ставки Oracle Integrity Staking, щоб розробники могли будувати додатки без жодних страхів.

Oracle Integrity Staking принесла революцію розробникам

У сфері Оракул-машина, найбільш актуальним викликом є те, як забезпечити високоякісні та надійні цінові дані в стилі Ненадійний, що охоплюють всі активи та блокчейн, які розробнику потрібні.

Наразі інфраструктура даних, яку можуть використовувати розробники, ще не забезпечує повноцінного механізму відповідальності для забезпечення якості даних. А наявні оракули надають лише стимули до контролю якості у блокчейні для відносно безпечних ринків.

У той же час, розширення покриття активів залишається складним завданням для push Оракул-машина. У той час як Оракул-машина від Pyth встановила нову парадигму швидкого масштабування цін Оракул-машина на нові мережі, додатки, що використовують Pyth, все ще можуть отримати вигоду від доступу до нових, трендових або стратегічних, але ще не популярних активів.

Oracle Good Faith Staking безпосередньо вирішує проблеми якості та масштабованості даних, покладаючи на видавців Pyth фінансову відповідальність за точність цін та покриття активів.

Точність цін

Публікант повинен застейкати PYTH Токен, щоб мати право на отримання у блокчейні винагороди, та лише у випадку, якщо вони надають високоякісні цінові дані, вони автоматично отримають винагороду.

Натомість, якщо видавець надасть неправильні або зловживаючі дані, його застейкати буде зменшено як покарання. Крім того, Pyth DAO може проголосувати, як використовувати зменшені кошти, включаючи часткове або повне розподіл на користь користувачів, що постраждали від неправильних даних, або використання цих коштів для підтримки інших цілей мережі Pyth.

Для розробників ці результати означають більш високий рівень довіри до даних, що дозволяє їм будувати без жодних страхів щодо цілісності та безпеки даних. Ці заходи забезпечення додаються до існуючих заходів надійності Оракул-машина Pyth, у тому числі у блокчейні агрегація для відсіювання аномальних вхідних даних та консистентність тестування нового Оракул-машина.

Діапазон покриття активами

Oracle Integrity Staking також дозволяє видавцям збільшувати свою потенційну винагороду, підтримуючи більше символів (ціна Оракул-машина). Крім того, якщо видавець починає надавати дані для менш популярних символів, а не для тих, які мають велику популярність або високу Ліквідність, яку підтримують багато інших видавців, його потенційна винагорода подальш збільшиться.

Цей стимулюючий механізм робить Pyth перспективним кандидатом на роль першого вибору розробників смартконтрактів при побудові широкого спектру застосувань Оракул-машина. Незалежно від того, де буде будуватися командою розробників або які типи активів даних будуть потрібні, ціни Pyth Оракул-машина можна розширити, щоб задовольнити ці потреби.

Захистіть те, що ви знаєте та любите: Децентралізовані фінанси

Спільнота PYTH також відіграє ключову роль в Oracle Integrity Staking, оскільки зараз застейкати особи можуть автоматично отримувати винагороду, допомагаючи забезпечити безпеку мережі Оракул-машина. Застейкати особи, делегуючи застейкати Pyth, підвищують потенційну винагороду цього видавця, що посилює стійкість та точність ціни Pyth Оракул-машина. Механізм винагород застейкати розподіляє винагороду спочатку видавцям за якість даних, а потім застейкати особам, визнаючи їхній внесок у мережу.

Цей механізм надає стейкерам унікальний шлях підтримки релізерів у впровадженні більшої кількості символів та типів активів, забезпечуючи високу якість даних. Слід зазначити, що система нагород та штрафів Oracle Integrity Staking впливає не лише на релізерів, а й на стейкерів, які їх підтримують. Релізери несуть відповідальність за дані, які вони надають Оракул-машина, тоді як стейкери сприяють у зміцненні мережі Оракул-машина, вибираючи, кого підтримувати.

Як працює стейкінг цілісності Oracle

Oracle Integrity Staking дозволяє всім брати участь у захисті Pyth та забезпеченні безпеки екосистеми Децентралізовані фінанси. Ця програма впроваджує механізми стейкінгу та зменшення винагороди з метою стимулювання видавців та ходлерів PYTH ставити свої токени, що зміцнює довіру до Оракул-машина.

застейкати нагороди та механізм зменшення

Ядром Oracle Integrity Staking є пул стейкінгу, кожному з яких відповідає окремий видавець. Кожен з учасників-видавців може самостійно застейкати PYTH Токен для отримання нагороди за продуктивність своїх даних. Застейкані PYTH - це члени спільноти Pyth, які обирають видавців, яких вони хочуть підтримати, і можуть застейкати PYTH Токени в будь-який пул стейкінгу будь-якого видавця, щоб допомогти захистити мережу Оракул-машина.

Загальна кількість винагороди, яку генерує пул стейкінгу, залежить від загальної кількості застейканих токенів у цьому пулі (включаючи токени видавця та застейкателів). Зі зростанням загальної кількості застейканих токенів зростає й сума винагороди, поки не досягне обмеження, відомого як максимальний застейканий обсяг. Видавець може підвищити свій максимальний застейканий обсяг, підтримуючи більше символів. За свою чергу, застейкателі можуть спонсорувати більше символів, важливих для екосистеми, вибираючи підтримку видавців, що підтримують ці символи, тим самим надихаючи видавців підтримувати більше символів. Винагорода автоматично розподіляється між видавцем та застейкателем, спочатку видавцю, а решта йде застейкателю.

Pyth DAO встановлює щорічну максимальну ставку винагороди для пулу стейкінгу, щоб забезпечити баланс між стійкістю та ефективною участю. Зараз ця ставка становить 10%, але може бути змінена Pyth DAO. Максимальна ставка винагороди буде досягнута, коли загальний застейканий обсяг в пулі стейкінгу буде менше застейкати ліміту. Однак загальна кількість винагороди не може перевищувати максимальну ставку винагороди, помножену на застейкати ліміт. Це означає, що якщо застейканий обсяг перевищує застейкати ліміт, ставка винагороди буде нижчою.

Ця ​​схема стимулює застейкативачів при виборі, кому саме застейкати, ретельно оцінюючи повний список всіх випускачів в мережі, щоб допомогти захистити мережу Оракул-машина. Для отримання докладнішої інформації про розрахунок винагороди див. відповідну документацію

Загалом, винагорода за орієнтацію Oracle Integrity Staking визначається декількома ключовими факторами, які можуть бути налаштовані Pyth DAO:

• Максимальна кількість Токенів, які можна застейкати: це найбільша кількість Токенів, яку можна застейкати з випуску (включаючи самого випуску та додаткових стейкерів), що мають право на отримання винагороди. Вищий ліміт застейкання дозволяє випуску залучати більше стейкерів та збільшує номінальну винагороду пулу стейкінгу.
• Кількість символів, підтримуваних видавцем: видавець може підтримувати більше символів для збільшення максимальної кількості застави та отримання більш високої потенційної винагороди. Ці додаткові винагороди компенсацією за ризик, пов'язаний з покладанням більше символів.
• Найвища ставка винагороди: DAO встановлює найвищу ставку винагороди, яку можна отримати в пулі стейкінгу, розраховану в річному відсотковому виразі (APY). Хоча висока найвища ставка винагороди може підвищити потенційний загальний дохід учасників, DAO повинен обережно керувати цим параметром, щоб забезпечити баланс між стимулюванням участі та забезпеченням довгострокової стійкості Oracle Integrity Staking та мережі Pyth.
• Комісія за делегування: випускове DAO збирає фіксований відсоток винагороди (наразі 20%) від стейкерів у пулі стейкінгу, що становить чистий дохід після відрахування будь-яких зменшень. DAO може голосувати за регулювання цієї ставки та структури.
• Механізм зменшення: якщо надані певною групою даних не відповідають стандартам, як видавці, так і їх заставники можуть стикатися з покаранням у вигляді зменшення. Ця спільна відповідальність спонукає заставників ретельно оцінювати видавців та підтримувати культуру відповідальності всієї мережі. Наразі верхня межа механізму зменшення становить 5% від загального обсягу застави, цей відсоток може бути змінений DAO Pyth. DAO також може проголосувати, щоб вирішити, як використовувати зменшення Токен, включаючи розподіл його постраждалим від помилок користувачам або використання для підтримки інших цілей мережі Pyth.

Як брати участь у залученні застави

PYTH застейкати гравці відіграють важливу роль в Oracle Integrity Staking, збільшуючи безпеку та цілісність даних, застейкуючи Токени для постачальника Оракул-машина.

Для початку участі будь-хто, хто утримує розблокований PYTH Токен, може отримати доступ до панелі стейкінгу Pyth та перейти до програми стейкінгу Oracle Integrity. Кваліфіковані учасники* можуть почати дослідження списку видавців, вибрати видавця, якого вони хочуть підтримати, та допомогти забезпечити безпеку мережі Оракул-машина.

Застейкати може сортувати та оцінювати видавців залежно від складу пулу, рейтингу якості видавця, кількості Оракул-машина, що підтримують видавці, або інших критеріїв, які є найважливішими для них. Після готовності застейкати може застейкати Токени в будь-якому пулі стейкінгу будь-якого видавця. Ці Токени проходять період охолодження (Warmup Period), перш ніж їх зможуть застейкати і допомогти забезпечити Оракул-машина. Застейкати може керувати розподілом свого застейкання між різними видавцями відповідно до особистих уподобань та стратегії підтримки добросовісності мережі Оракул-машина.

Вже зазначені Токенизастейкані до PYTH управління Pyth ходлер побачить ці Токени в рамках програми ставок на цілісність оракулів та зможе безпосередньозастейкати їх видавцю, не витягуючи спочатку у Гаманець.

Зрештою, учасники можуть одночасно застейкати однакову кількість Токенів в Oracle Integrity Staking та Pyth Governance, щоб забезпечити безпеку Оракул-машина та отримати право голосу в пропозиціях щодо поліпшення Pyth. Учасники також можуть вибрати залишити ставку тільки в Pyth Governance, не беручи участь в Oracle Integrity Staking.

Роль, яку відіграє Pyth DAO

Pyth DAO відповідає за визначення та управління параметрами Oracle Integrity Staking, такими як максимальний ліміт застейкання, комісія за делегування, сума зменшення тощо. Ці параметри забезпечують відповідність стимулюючих механізмів та підтримку високих стандартів даних. Поточні налаштування параметрів можна знайти в документації.

Pyth DAO також відповідає за нагляд у блокчейні та зменшення важливих оновлень, таких як вирішення джерел винагороди для видавців та застейкати. Для запуску цього плану Pyth Data Association вже виділила 1 мільярд Токен. Pyth DAO може голосувати за додаткові джерела винагороди, наприклад, доходи у блокчейні, згенеровані Pyth Оракул-машина.

Крім того, Pyth DAO також може голосувати, щоб вирішити, як поводитися з Токен, який був зменшений через надання неправильних даних від видавця. Хоча зменшений Токен автоматично повертається до скарбниці DAO, проте Pyth DAO може розподілити ці Токени серед заінтересованих сторін, які постраждали від помилкових даних, або використовувати їх для інших цілей, дозволених правлінням DAO.

DAO також може змінювати структуру винагород, наприклад, включати інші цифрові активи як винагороду, дозволяючи більш широку участь у стейкінгу, що подальшить збільшить безпеку і охоплення Оракул-машиною.

Завдяки цим обов'язкам Pyth DAO надає спільноті можливість формувати майбутність Oracle Integrity Staking, забезпечуючи постійну стійкість та масштабованість мережі Pyth.

Ціна оракул-машина V3 та майбутні розвиток

У Децентралізовані фінанси (DeFi) Децентралізація, надійність та точність даних Оракул-машина надзвичайно важливі. Зі збільшенням обсягів коштів, що надходять в екосистему блокчейн, зростає ризик недостовірних або підданих маніпуляції даних.

Незважаючи на те, що наразі надзвичайно важливо, щоб заходи забезпечення надійності за посиланням https://pyth.network/blog/reliability-efforts-at-pyth використовувалися для підтримки поточних Децентралізовані фінанси, постійно розвиваються Децентралізовані фінанси потребують більш передових засобів безпеки. Тому логічним наступним кроком для Оракул-машина є використання криптографічного економічного забезпечення для забезпечення безпеки даних про ціни.

Pyth Network спочатку запустив оракул-машина цін V1 на Solana, першим почав надавати дані у блокчейні з високою частотою з першоквітним джерелом. Завдяки швидкості Solana, Pyth встановив нові стандарти надійної доставки даних. З випуском оракул-машина цін V2, Pyth став першою тягучою оракул-машиною, розширивши свій вплив на екосистеми блокчейнів, такі як EVM, Move, Cosmos та BTC, і надаючи розробникам високоякісні дані про ціни з низькою затримкою на будь-якому у блокчейні.

Oracle Integrity Staking розблокував ціну Оракула-машина V3, це великий крок вперед для ціни Оракула-машина Pyth, оскільки введено механізм відповідальності за кожне джерело даних. Основною складовою частиною V3 є Oracle Integrity Staking, що дозволяє розробникам Web3 будувати без страху, що дані будуть неточними або піддаються зловмисному втручанню.

Oracle Integrity Staking вводить новий парадигму в галузі оракул-машин, яка активно надає перевагу відповідальності джерела даних та захисту всієї мережі постачання, встановлюючи вищі стандарти для цін оракул-машин.

До теперішнього часу мережа Pyth є єдиним інфраструктурним рішенням для даних, яке забезпечує такий рівень відповідальності за дані та безпеку, охоплюючи всі наявні Оракул-машина, від найбільш вживаних цінових Оракул-машина до довгих хвостових активів з Ліквідність нижче. Оракул-машина гарантує довіру та застейкати те, що кожен ціновий Оракул-машина є безпечним, кожен користувач захищений, а кожен виконавець несе відповідальність.

Pyth Network переозначає майбутнє Децентралізовані фінанси. Незалежно від того, з якої екосистеми ви, або як ви обираєте внести внесок, вас вітають у цій подорожі змін, спільно творячи історію.

Заява:

1. Цей текст був взятий з джерела [Medium] , авторське право належить оригінальному авторові [Penny Lu] , якщо у вас є заперечення стосовно розміщення, будь ласка, зв'яжіться з Gate Learn team , команда якнайшвидше розгляне це відповідно до відповідних процедур.
2. Відмова від відповідальності: погляди та думки, висловлені в цій статті, є виключно особистими поглядами автора і не є жодною інвестиційною порадою.
3. Інші мовні версії статей перекладені командою Gate Learn, і без згадки Gate.io не можуть бути копійовані, поширювані або використовувані злагоджено перекладені статті.

Огляд

• BTC、ETH проявили себе сильно, за останні 24 години вони підвищилися на 3.19% та 2.01% відповідно, і зараз ціни тестують рівень спротиву на 66,000 доларів.
• ETF з фізичним постачанням біткойна в США вчора отримав загальний внесок 366 мільйонів доларів США, а ETF з фізичним постачанням Ефіріуму в США отримав загальний виведення 680 тисяч доларів США.
• Багато монет відстій перевищує ринок, особливо помітний зростання секторів Cross-chain Communication, BRC-20 та Dog meme.
• XION та мережева інтеграція SEI: сприяння інноваціям у міжланцюжковій взаємодії та користувацькому досвіді
• Avalanche запускає програму субсидій на 40 мільйонів доларів для підготовки до оновлення Avalanche9000.
• Позов відділу юстиції проти розробників Tornado Cash буде розглядатися на судовому етапі
• Протягом останніх 24 годин лише один проект у сфері DEPIN оголосив про отримання фінансування в розмірі 1,080 мільйонів доларів.

Огляд ринку

Згідно з даними ринку Gate.io, на 27 вересня о 4 годині (UTC+0) 【1】:

• BTC —— Ціна BTC зросла на 3,19% за 24 години, наразі становить 65 169 доларів, максимальна ціна за 24 години склала 65 807 доларів, мінімальна ціна — 62 677 доларів, наразі тестує рівень спротиву на рівні 66 000 доларів. Якщо вдасться вибити обсягом, наступна ціль буде спрямована на рівень спротиву в 70 000 доларів.【2】

• ETH —— Ціна ETH зросла на 2.01% за 24 години, поточна ціна становить 2,632 долари, найвища ціна за 24 години - 2,666 доларів, найнижча ціна - 2,560 доларів, хоча ETH також знаходиться в рамках руху Підйомі, проте в порівнянні з BTC він виявляється слабким і зараз коливається на високому рівні.

• SOL - Ціна SOL зросла на 5,11% за 24 години і наразі становить 156 доларів. Максимальна ціна за останні 24 години становила 158 доларів, а мінімальна - 147 доларів. Головний рівень спротиву для SOL складає 162 долари і демонструє сильну витривалість, що може продовжитися у найближчий час.【4】
• ETF - Згідно з даними SoSoValue, загальний чистий приплив на ринок підпорядкованих фондів (ETF) на біткойн в США становив 366 млн доларів США у 26 вересня【5】, а загальний чистий вивід коштів з ринку підпорядкованих фондів (ETF) на ефір в США становив 680 тисяч доларів США【6】.
• 山寨币 —— показавши відмінну витримку під час зростання біткоїна, більшість альткоїнів продемонстрували зростання, яке перевищило загальний ринок. Зокрема, Cross-chain Communication, BRC-20, Dog Meme зросли на 13,6%, 12,6% та 12,6% відповідно.【7】
• Три великі індекси фондового ринку США — індекс S&P 500 зріс на 0,40%, індекс Nasdaq зріс на 0,60%, індекс Dow Jones зріс на 0,62%.【8】
• 现货黄金 —— 现货黄金价格至 2,670.35 美元 / 盎司,日内微跌 0.08。 【9】
• Індекс страху і жадібності - Індекс страху і жадібності становить 61, що є найвищим за останній місяць і свідчить про жадібний настрій на ринку. Останні 24 години ціни на BTC трохи підскочили, настрій на ринку став більш оптимістичним, інвестори почуваються більш впевненими в шифруванні валют. 【10】

Популярні токени

За даними ринкових даних Gate.io, враховуючи обсяг і цінові показники за останні 24 години, популярні альткоїни такі:

REEF —— Щоденний зріст близько 32.5%, обсяг обігу склав 1.29 мільярда доларів США.

Reef Reef - це швидкий, масштабований L1 блокчейн, призначений для Децентралізованих фінансів, Невзаємозамінних токенів та ігор. Екосистемні проекти включають Sqwid, Klever, Hypersign та інші, серед інвесторів NGC Ventures, LD Capitai тощо.

Останнім часом Reef співпрацює з Pigmo, що дозволяє йому розширити свою діяльність в галузі блокчейн-гешек, привертаючи більше уваги від галузі. Крім того, підтримка та емпауеринг розробників Reef також проявились, а співпраця з ViaLabs подальшим чином підсилила вартість мережі Reef. Ці стратегічні партнерства можуть бути важливими факторами, що сприяють щоденному зростанню ціни.

MYRIA - Одноденний ріст становив приблизно 28,0%, загальний обсяг обігу становить 9 428 млн доларів США.

Myria - це розширене рішення L2 на основі технології ZK roll-up на Ethereum, яке підтримує швидкий та безкоштовний обмін цифровими активами та незамінними токенами, в екосистемі вже розроблено понад 270 проектів та 500 000 користувачів, що продовжує підтримувати зростання та інновації платформи.

Останнім часом команда Myria поділилася на AMA про мобільну гру "360 Cricket" та плани інтеграції технології Web 3.0, що викликало інтерес ринку до цієї платформи. З анонсом нової серії невзаємозамінних токенів та оновленням режиму PvP очікування ринку від екосистеми Myria значно зросло, що може стати важливим фактором, що підштовхнув цей ріст цін. 【12】【13】

XEC - зростання приблизно на 20,1% за день, обіговий ринковий капітал становить 30,25 мільйона доларів США.

eCash - це блокчейн-проект, розроблений для глобального масштабування, і останні технологічні оновлення значно покращили його мережеву продуктивність та користувацький досвід.

Завдяки механізму перед-згоди Avalanche, eCash забезпечує майже миттєву визначеність транзакцій, а оновлення "Regular Heartbeat" оптимізує консистентність часу блоку та бореться з поведінкою "переключення майнінгу". Крім того, eCash впроваджує настраивані та торгові імена користувачів, а також платформу eCash Agora, що допомагає творцям токенів монетизувати їхню мережу та здійснювати угоди з Невзаємозамінним токеном. Ці новаторські функції разом з покращеними інструментами розробника можуть бути важливими факторами, що сприяють підвищенню ціни XEC. [14] [15]

Відомості про основні показники

Біржовий фонд Bitcoin (ETF) вчора залучив чистий приплив у розмірі 3,66 мільярда доларів США За даними Sosovalue, щоденний чистий приплив до американського біткойн-фонду ETF склав 366 мільйонів доларів США, загальний обсяг операцій за день становив 24,3 мільярда доларів США. Загальний чистий приплив становить 18,31 мільярда доларів США, загальна вартість BTC, управліній ETF, становить 60,03 мільярда доларів США, що становить 4,7% від загальної ринкової капіталізації.

Ethereum ETF вчора вийшов за границю на 680 тисяч доларів США 据 Sosovalue 数据,美国Ethereum现货 ETF 昨日(9 月 26 日)单日净流出 68 万美元,单日总transaction额为 2.57 亿美元。 累计净流入总额为 5.82 亿美元, ETF 管理的 ETH 总价值为 72.20 亿美元,占总Ринкова капіталізація的 2.28。

Спроцентована ставка, відношення довгих і коротких контрактів, обсяг ліквідації, співвідношення купівлі та продажу біткоїну За даними Coinglass, станом на 27 вересня о 4:00 (UTC+0), зважений за позиціями, рівень фінансової комісії для утримання позицій в Bitcoin становить 0,0072% [16], а для Ethereum - 0,0069% [17]. Протягом останніх 24 годин головна частина контрактів Bitcoin була направлена на шортові позиції, тоді як контракти Ethereum були спрямовані на лонгові позиції, що призвело до відмінностей [18]. Протягом останніх 24 годин загальний обсяг ліквідації контрактів становив приблизно 142 мільйони доларів США, з яких позиції з короткими позиціями були ліквідовані на суму понад 94,76 мільйонів доларів США [19].

Індекс премії біткоїна в Південній Кореї впав на новий рік до рівня -1,16, настрій на ринку Південної Кореї повернувся до альткоїнів

Ця зміна може бути пов'язана з очікуваннями США щодо зниження процентної ставки та інтересом ринку до інших шифрувань Підйомі. Інвестори шукають альтернативні активи для забезпечення прибутку в поточному середовищі, тому звертаються до альткоїнів як популярного вибору. Ця тенденція свідчить про зміну ризикової нахилених учасників ринку, що відображає їхню меншу впевненість у Bitcoin та більшу зацікавленість вищими ризиковими активами. Зі зміною динаміки ринку в наступні місяці може з'явитися більше інвесторів, що переоцінюють своє розподілення активів. 【20】

Гарячі коментарі

Інтеграція мереж XION та Sei: підтримка новацій в області міжланцюгової взаємодії та користувацького досвіду XION інтегрує мережу Sei в свою екосистему з багатьма віртуальними машинами високої швидкості за допомогою технології ланцюгової абстракції. Ця інтеграція поєднує високопродуктивне середовище, створене Sei для розробників, і Layer 1 блокчейн XION, орієнтований на користувача. Це сприяє розвитку споживацьких додатків, які можуть працювати в екосистемах різних блокчейнів. Інтеграція також забезпечує безшовний перехід між активами та рахунками IBC, поліпшує міжланцюжкову взаємодію та розширює можливості рішень ланцюгової абстракції XION для більш широкої групи розробників та користувачів. Sei, як високошвидкісний блокчейн рівня 1, має паралельну структуру EVM, яка обробляє тисячі операцій всього за 380 мілісекунд. Через це партнерство Sei отримає підтримку 3,6 мільйона користувачів XION, що дозволить подальше зміцнення ліквідності та єдність розробників через різні мережі. Поєднання XION та Sei не лише підвищить технічні можливості, але також вирішить проблему роз'єднаності користувачів, ліквідності та розробників у Web3 екосистемі, що прискорить масове використання технології блокчейн.

Avalanche запускає програму грантів на суму 40 мільйонів доларів для підготовки до оновлення "Avalanche9000" Фонд Avalanche оголосив про запуск грантової програми на суму 40 мільйонів доларів, спрямованої на стимулювання розробників у створенні інноваційних протоколів у екосистемі блокчейну. Ця стратегічно спроектована програма під назвою Retro9000 призначена для привертання та підтримки розробників у роботі на ланцюжку Avalanche перед майбутнім оновленням Avalanche9000.

Avalanche9000 очікується, що стане найбільшим оновленням мережі Снігова Лавина з моменту запуску основної мережі в 2020 році. Його метою є зробити перший рівень блокчейну на мережі Снігова Лавина економічнішим, більш придатним для настроювання та підтримки. Конкретна дата випуску Avalanche9000 ще не визначена, але тестова мережа буде запущена в жовтні. 【22】

Віталік: Робот-мейкер DEX - це перспективний сценарій взаємодії міжшифрування та штучного інтелекту 27 вересня співзасновник Ethereum Віталік Бутерін опублікував у соціальних мережах повідомлення, в якому заявив: "Так, як я вже говорив у своїй публікації раніше цього року. За останні 10 років очевидно стало, що області застосування шифрування та штучного інтелекту взаємопов'язані, зокрема, щодо DEX, де роботи виконують машини. Є багато перспективних шляхів для розширення цього на прогнозування ринку та вирішення справ у DAO".

Переваги роботизованого управління ринком полягають в тому, що воно може працювати цілодобово, 24/7, без обмежень, пов'язаних з людським втручанням, що забезпечує постійну наявність покупців і продавців на ринку та забезпечує постійну ліквідність. Це вирішує проблему дефіциту ліквідності, що виникає через людські чинники на традиційних ринках. Також роботизоване управління ринком дозволяє звичайним користувачам також насолоджуватися подібними до послуг великих установ зроблення ринку, знижуючи порог входу на ринок та підвищуючи участь на ринку.

Мін'юст США подає на розгляд справу розробника Tornado Cash, яка наближається до судового розгляду 27 вересня суд Південного округу Нью-Йорка відхилив прохання розробника Tornado Cash Романа Сторма про відкликання кримінального позову, вважаючи, що його аргументи щодо свободи слова та недостатнього повідомлення недостатньо, щоб скасувати обґрунтовані звинувачення відправного відділу. Наразі судове засідання Романа Сторма заплановане на 2 грудня в Нью-Йорку і очікується, що воно триватиме два тижні; якщо буде доведено три звинувачення, найвища передбачувана кара - 45 років позбавлення волі.

Tornado Cash - це протокол змішування Ethereum, який, хоча й надає функцію анонімних транзакцій, стикається з серйозними правовими ризиками та регуляторним тиском через широке використання для відмивання грошей та інших незаконних дій. Раніше, в серпні минулого року, Роман Сторм та Роман Семенов були звинувачені в спільному змові на відмивання грошей та порушенні відповідних правил. З моменту запуску в 2019 році Tornado Cash було низко разів санкціоновано і притягнуто до суду через його використання для відмивання грошей, включаючи судові позови проти розробника, видалення коду проекту та затримання співзасновника, що нарешті призвело до численних проблем з правом і політикою, пов'язаних із шифруванням валют.

Проблеми щодо правової відповідності Tornado Cash впливають на майбутні проекти шифрування, особливо на баланс між конфіденційністю та відповідністю до правил. Проекту потрібно знайти нові рішення, що задовольнять вимоги до конфіденційності та відповідності до регуляторних вимог, можливо, шляхом впровадження необов'язкової процедури KYC. Збалансувати природну анонімність та відповідність до ринкових правил - це питання, яке майбутні проекти шифрування повинні ретельно розглянути.

Інформація про фінансування

За даними статистики RootData, за останні 24 години лише 1 проект оголосив про фінансування на суму 10,8 мільйонів доларів США, пов'язаний з сектором DEPIN: [24].

Mawari - здійснила стратегічне фінансування на суму 10,8 мільйона доларів, в якому взяли участь Borderless Capital, 1kx, Lead, Blockchange. Mawari Network - це Децентралізація платформа доставки 3D- та XR-контенту, яка планує запустити на головній мережі Solana в першому кварталі 2025 року та провести продаж ліцензій на вузли в цьому році, щоб розширити інфраструктуру. Вона ламає обмеження постачання інфраструктури рендерингу в реальному часі та відсутність обчислювальної потужності на місці на XR-пристроях. Цей проект досягає цієї мети шляхом організації Децентралізація мережі з вузлами, що працюють на GPU із запуском Mawari Engine. Mawari Engine - це пропрієтарний стек технологій, який може рендерити інтерактивний 3D-контент та ефективно передавати його в режимі реального часу на масштабні мобільні XR-пристрої.

Можливості Аірдропу

WalletConnect Проект WalletConnect оголосив про Аірдроп токенів WCT 24 вересня. Ці токени є важливою складовою частиною мережі WalletConnect і використовуються для покращення користувацького досвіду (UX) на ланцюжку. WCT підтримує мережеві функції та надає користувачам, додаткам та громаді гаманців можливості, щоб спільно зміцнювати майбутнє ланцюжка. Власники WCT можуть активно брати участь в управлінні та оновленні проекту. 【25】

Аірдроп WCT призначений для нагородження користувачів та розробників, які внесли свій вклад у розвиток мережі, Web3 та користувацький досвід на ланці. Реєстрація для першого сезону Аірдропу розпочнеться 24 вересня 2024 року і закінчиться 18 жовтня. Результати перевірки відповідності кваліфікації будуть оголошені в листопаді. Першому сезону Аірдропу виділено 50 мільйонів WCT, що становить 5% від загального початкового обсягу.

Реєстраційні кроки：

1. Зайти на сторінку реєстрації Аірдроп, https://airdrop.walletconnect.network/
2. Натисніть «Зареєструватися тут», прийміть умови та підключіть гаманець Ethereum Адреса. Рекомендується використовувати підключення через WalletConnect, щоб забезпечити цілісність даних.

WalletConnect рухається в напрямку повної Децентралізація мережі з очікуванням досягнення цілі у 2025 році. Токен WCT буде запущено у 2024 році, а доступ до переказів буде надано незабаром після цього.

> Підказка: Програма Аірдроп та умови участі можуть бути оновлені в будь-який час, тому рекомендується користувачам слідкувати за офіційними каналами WalletConnect для отримання останньої інформації. Також користувачам слід бути обережними при участі, уважно стежити за ризиками та робити достатній ресерч перед участю. Gate.io не гарантує подальшу виплату Аірдроп винагород.

Джерела:

1. Gate.io, https://www.gate.io/price
2. Gate.io, https://www.gate.io/trade/BTC_USDT
3. Gate.io, https://www.gate.io/trade/ETH_USDT
4. Gate.io, https://www.gate.io/zh/trade/SOL_USDT
5. SoSoValue, https://sosovalue.xyz/assets/etf/us-btc-spot
6. SoSoValue, https://sosovalue.xyz/assets/etf/us-eth-spot
7. CoinGecko, https://www.coingecko.com/en/categories
8. Yahoo Finance, https://finance.yahoo.com/markets/
9. Інвестування, https://www.investing.com/currencies/xau-usd
10. Gate.io https://www.gate.io/zh/bigdata/homeindex
11. Gate.io, https://www.gate.io/trade/REEF_USDT
12. Мирія, https://medium.com/myria-official/ama-recap-360-cricket-is-in-full-swing-db495e6fa8f7
13. Gate.io, https://www.gate.io/trade/MYRIA_USDT
14. Електронна готівка, https://x.com/eCashOfficial/status/1834419353481105566
15. Gate.io, https://www.gate.io/trade/XEC_USDT
16. CoinGlass, https://www.coinglass.com/pro/AvgFunding/BTC
17. CoinGlass, https://www.coinglass.com/pro/AvgFunding/ETH
18. CoinGlass, https://www.coinglass.com/LongShortRatio
19. CoinGlass, https://www.coinglass.com/LiquidationData
20. Cryptoquant, https://cryptoquant.com
21. XION, https://x.com/burnt_xion/status/1839323542648996071
22. Лавина, https://www.coindesk.com
23. Х, https://x.com/VitalikButerin/status/1839497176877085159
24. Кореневі дані, https://www.rootdata.com/Fundraising
25. Walletconnect, https://walletconnect.network/blog/connect-token-airdrop

Gate Інститут Gate Дослідницький інститут - це всеохоплююча платформа досліджень blockchain та шифрування валют, яка надає читачам Глибина змісту, включаючи технічний аналіз, гарячі інсайти, огляд ринку, галузеві дослідження, прогнозування тенденцій та аналіз макроекономічної політики.

Клацніть посилання щоб перейти негайно

Відмова від відповідальності *Торгівля на ринку криптовалют пов'язана з високим ризиком і передбачає проведення незалежних досліджень та повне розуміння природи придбаних активів та продуктів перед прийняттям будь-яких інвестиційних рішень. Gate.io не несе відповідальності за будь-які збитки або шкоду, що можуть виникнути в результаті таких інвестиційних рішень. *

Передмова

Цей звіт детально розглядає розвиток криптовалютного ринку, зосереджується на різноманітності випуску токенів та їх типах, аналізує глибину ситуації на ринку шифрування та тенденції його подальшого розвитку. Шляхом огляду історії випуску та аналізу різних моделей випуску токенів у поєднанні з поточним станом ринку, цей звіт представляє повну картину ринку шифрування.

1. Еволюція способів випуску

У галузі криптовалют технічний прогрес поступово знижує поріг випуску активів. Спочатку випуск криптовалют головним чином залежав від інтенсивних обчислювальних ресурсів для «майнінгу». З появою ICO (перша випуск токенів) та IEO (первинна пропозиція на біржі), вечірка проєкту потребує певного капіталу та індустріального досвіду. Поширення майнінгу ліквідності дало можливість запустити довгий хвіст активів, і проекти децентралізації почали виходити на передній план. Сьогодні з'явився ріст платформ для випуску монети з одним кліком, який значно спрощує процес випуску токенів, дозволяючи індивідуальним користувачам та невеликим командам легко випускати активи.

1.1 Різноманітність випуску токенів

Зі зростанням технології блокчейн, методи випуску токенів стають все більш різноманітними і значно падає рівень складності, що дозволяє користувачам без технічного фону легко приймати участь у випуску токенів. Ці методи відповідають потребам різних проектів та ринкових умов, ось кілька поширених методів випуску токенів:

1. Майнінг（Fari Mining） Це найпоширеніший спосібвипускуТокенів в ранній період, коли користувачі отримують винагородуТокенами за видобуття новихБлоків, надаючи Обчислювальну потужність мережі. BTC (Bitcoin) є найбільш представницьким проектом.

2. Краудфандингвипуск Включаючи ICO, IEO та IDO. Вечірка проєкту передпродаж Токен для збору розробницьких коштів.

ICO - це найстаріша форма Краудфандингвипуску, яка досягла піку між 2014 та 2018 роками, зібравши понад 56 млрд доларів США, але через проблеми з регулюванням та контролем поступово відходить від суспільної уваги.

У 2019 році IEO, як нова модель фінансування, здійснила стрімкий розвиток, була підтримана відомою централізованою біржою, що підвищило довіру до проєкту.

За зростанням Децентралізовані фінанси, запуск монети IDO, впроваджений Децентралізаціябіржа, швидко став популярним завдяки своїм спільнотам та особливостям Децентралізація, і став одним з основних способів запуску монети у 2021 році з обсягом фінансування понад 130 мільярдів доларів.

3. ЛіквідністьМайнінг（Liquidity Mining） Користувачі надають Ліквідність на Децентралізація торговельній платформі і отримують винагороду в Токенах. ЛіквідністьМайнінг став одним із популярних способів випуску Токенів у 2020 році під час спеки в Децентралізованих фінансах, що не тільки підвищило Ліквідність Токена, але й створило новий канал доходу для користувачів. Compound відкрив шлях ЛіквідністьМайнінгу і суттєво збільшив кількість користувачів та TVL.

4. Аірдроп（Airdrop） вечірка проєкту надає Токен безкоштовно раннім прихильникам або конкретним групам користувачів, як стратегію маркетингу або винагороду. Аірдроп не тільки допомагає проекту розширити свою популярність, але й стимулює участь користувачів у спільноті та управлінні проектом. Відомий проект Uniswap у 2020 році роздав Токен раннім користувачам через Аірдроп, ставши одним з успішних прикладів. Blur першим використовує систему балів, Pendle запроваджує гру Децентралізовані фінанси з розділенням процентів і стимулює народження зони PointFi.

5. 一键випуск монети（OCTD） У останні роки з'явився спосіб, такий як напис (Inscription) мінт і запуск монети Pump.Fun, за допомогою простих інструментів або смарт-контракту, користувачам не потрібно складних операцій, щоб швидко створити та торгувати налаштованим Токеном. Цей спосіб значно знизив поріг випуску Токенів та сприяв зростанню культури Meme.

Графік 1: історія випуску різних типів Криптоактивів та ринкова капіталізація

Зі зростанням екосистеми Децентралізовані фінанси, платформи для випуску монети, такі як Pump.Fun, завдяки низьким витратам та автоматизованому спрощеному процесу випуску монети, значно знизили поріг входу. Цей розвиток відображає потребу ринку в ефективних, гнучких та децентралізованих методах випуску та надає більше можливостей для фінансування та участі для проєктів та інвесторів.

Графік 2: кількість Токенвипуск способів та обсягів залучених коштів (у доларах)

1.2 Останніми роками кількість Токенвипусків стрімко зростає

Зі зниженням порогу випуску активів, кількість нових токенів криптовалюти зростала вибухово з 25 у 2013 році до 13 453 у 2024 році. Особливо з 2020 року, середньорічний темп зростання перевищує 150%.

Це зростання головним чином зумовлене поширенням стандарту ERC-20 токенів, зростанням децентралізованих фінансів, популярністю незамінних токенів, появою нових платформ блокчейну та швидким розширенням екосистеми шифрування. Водночас, стандартизація технології, широке застосування смарт-контрактів, поява платформ для запуску монети одним натисканням (наприклад, Pump.Fun) тощо, також сприяли зниженню порогу для випуску монети, що спонукало більше проектів та спільноти покращувати свою популярність та привабливість через випуск токенів.

Зображення 3: Кількість нових Токенів, які щорічно додаються на CoinGecko

Навіть при тому, що платформи, такі як CoinGecko, надають дані про нові Токени, фактична кількість випущених Токенів значно перевищує ці статистичні дані. У 2024 році кількість нових Токенів перевищила 2,52 мільйона, і з 2020 року спостерігається виразне зростання. Це не тільки свідчить про активність на ринку шифрування, але й підкреслює все більшу важливість Токеноміки в розвитку проектів.

Зображення 4: Кількість нових Токенів, що випускаються щорічно (включаючи екосистему Solana та Pump.Fun)

2. Розглянемо різні способи випуску токенів детальніше

Еволюція режиму випуску Криптовалюта відображає підвищену увагу до участі спільноти та справедливості. Від початкового Майнінгвипуску до спільнотно-орієнтованого режиму, а тепер до механізмів, таких як IDO та ТокенАірдроп, роль спільноти в екосистемі Криптовалюта стає все більш важливою. Наприклад, DOGE, підсилюючи культуру та цінності спільноти, сприяв своєму зростанню вартості, що не лише демонструє ключову роль спільноти в успішному розвитку проектів, але й відображає важливість спільнотно-орієнтованого режиму в розвитку Криптовалюта.

IDO та Аірдроп та інші нові механізми випуску подальшого сприяння Токен децентралізації, що дозволяє більш широкому колу користувачів брати участь у ранньому розвитку проекту. Це не лише підвищує справедливість та прозорість проекту, але й відображає прагнення галузі Криптоактиви до демократизації та інклюзивної цінності, а також демонструє інноваційність та адаптивність Криптоактиви.

2.1 Майнінгвипуск：早期克隆币时代的主要випуск方式

На початку розвитку Блокчейну більшість альткоїнів були клонами проектів Криптовалюти, таких як Litecoin, Feathercoin, Namecoin, Dogecoin та Primecoin, які були створені на основі коду BTC та модифіковані. У ранні часи розвитку крипторинку, модель випуску Токенів на основі конкуренції Обчислювальна потужність була узагальненою випусківим механізмом, що базується на BTC. Шляхом Децентралізації майнінгу було забезпечено децентралізовану випуск Токенів, учасники використовують свої обчислювальні ресурси, щоб забезпечити безпеку мережі Блокчейн та заробляти нагороду за створення нового блоку. Це забезпечує відносно справедливий механізм випуску Токенів. На сьогоднішній день, деякі альткоїни, такі як Litecoin та Dogecoin, все ще займають важливі позиції на ринку Криптовалюти і є представниками ранніх Альткоїнів.

Рисунок 5: Ранній випуск ринкової капіталізації (у доларах)

2.2 ICO Хвиля: EOS та інші зіркові проекти зростають

ICO (Initial Coin Offering) - це інноваційний спосіб фінансування проектів Блокчейн, подібний до IPO на ринку акцій. Команди проектів Блокчейн залучають фінансування від громадськості шляхомвипускТокенів за допомогою Інтернету, після публікації Білої книги. Після того, як Mastercoin (Omni) провів ініціативну пропозицію токенів ICO в 2013 році, цей підхід швидко став популярним. У 2014 році Ethereum зібрав близько 18 мільйонів доларів США за допомогою ICO, а проект The DAO зібрав 150 мільйонів доларів США у 2015 році. У 2017 році ICO зазнав вибуховогозростання, а проект EOS за рік зібрав майже 4,2 млрд доларів США, ставши піком ICO. Проте, з проблемами безпеки та відповідності, які виявилися після хакерської атаки на The DAO в 2016 році та заборони на ICO в Китаї в 2017 році, популярність ICO зменшилася.

Рисунок шість: Основна сума залучених коштів під час випуску Токенвипуск (в доларах)

2.3 ЕРЫ ТокенвипускДецентралізація: Підвищення ступеня випуску ТокенвипускДецентралізація

У червні 2019 року Binance DEX запустив перший проект IDO, що позначило нову еру в Криптоактиви фінансування. До появи IDO, IEO (Initial Exchange Offering) було популярним напівдецентралізованим способом фінансування. В IEO біржа відповідає за перевірку та відбір проектів, а також за продаж та торгівлю Токен на своїй платформі, що підвищує рівень довіри до проекту та прискорює процес виходу на ринок. У 2019 році IEO став популярним методом фінансування після ICO. Однак через те, що IEO вимагає, щоб інвестори проходили KYC на централізованій біржі та залежать від централізованої платформи для підписки на Токен, деякі користувачі стали відчувати неприємності через централізацію.

У відповідь на це з'явився IDO (Initial DEX Offering). Цей новий спосіб випуску токена через Децентралізаціябіржа (DEX), такий як Uniswap, дозволяє здійснювати випуск та угоди з Токеном, повторно створюючи свободу неліцензованого фінансування. У IDO вечірка проєкту або громадськість можуть самостійно розгортати Ліквідність на DEX, обхідноцентралізованої перевірки біржі. Це дозволяє інвесторам безпосередньо придбавати Токен на початковій стадії проекту, що не лише збільшує гнучкість та прозорість участі, але також Падіння ризику централізації. IDO надає меншим інвесторам та інноваційним проєктам більш широку платформу для фінансування, що сприяє подальшій Децентралізація екосистеми Криптовалюта.

Зображення 7: Основний обсяг залучення коштів під час випуску Токенвипуск (у доларах США)

2.4 ЛіквідністьМайнінг：Децентралізовані фінанси 生态加速发展

У 2020 році стартувала хвиля "ЛіквідністьМайнінг" в рамках децентралізованих фінансів, що вивела цей метод залучення капіталу на передову. "ЛіквідністьМайнінг" (також відомий як Фармінг прибутковості) - це інноваційна фінансова модель у галузі децентралізованих фінансів, що дозволяє користувачам вкладати кошти в ЛіквідністьМайнінг-пул через Смарт-контракт і отримувати винагороду. Цей метод почав свій шлях у 2017 році з експерименту IDEX, пізніше був удосконалений Synthetix у 2019 році, а в останній місяць червня 2020 року Compound успішно розпочав розподіл управлінського Токен COMP, вартість загального заблокованого обсягу (TVL) якого зросла майже в 10 разів протягом наступних п'яти місяців, ставши ключовим каталізатором для зростання децентралізованих фінансів. Інші проекти у сфері децентралізованих фінансів (наприклад, Uniswap) також почали швидко наслідувати цей успішний приклад, сприяючи загальному розвитку екосистеми децентралізованих фінансів.

Зображення вісім: Тенденція до зростання Compound TVL

Графік 9: тенденція зростання TVL Uniswap

2.5 Аірдроп збуджувальний Токен: Аірдроп привертає увагу. Ефект гарячий

З 2020 року багато проектів з блокчейну використовують стратегію Аірдропу для стимулювання користувачів та збільшення впливу проекту. Найраніший Аірдроп Криптоактиви можна віднести до 2014 року, коли програміст Baldur Friggjar Odinsson розподілив AuroraCoin серед громадян Ісландії. Однак точкою перелому, коли Аірдроп став основним способом розподілу Токенів, став 2020 рік, коли Uniswap здійснив масштабний Аірдроп у відповідь на конкуренцію від Sushiswap, а зареєстрованим користувачам було розподілено як мінімум 1 000 доларів вартості UNI Токенів. Ця стратегія не тільки привернула велику кількість користувачів, але й сприяла зародженню Децентралізованих фінансів «Літо». З тих пір такі проекти, як DYDX, ICP та інші, включили стратегію Аірдропу в своє економічне моделювання Токенів. Таким чином, Аірдроп став потужним інструментом для привернення користувачів, підвищення відомостей та розподілу Токенів з Децентралізацією для проектів Web3, а також заклали основу для майбутніх застосувань гральної фінансової (GameFi) та соціальної фінансової (SocialFi) галузей.

Графік десяти: запуск популярних Аірдроп-проєктів з ринковою капіталізацією

2.6 Спільнотою кероване випуск: спільнотою культурою керована Токен-вартість

У грудні 2013 року було створено DOGE (Dogecoin), де культура спільноти стала основним джерелом його вартості. Цей спочатку насмішливий проект для Криптовалюта спекуляції не тільки отримав широку популярність завдяки гумористичному брендовому образу, але й виділився завдяки потужній спільноті. Спільнота DOGE завдяки спонсоруванню ямайської санчаткової команди та проекту з очищення води в Кенії та іншим благодійним акціям здобула широке підписатися. Ці заходи не лише підвищили відомість проекту, але також продемонстрували ключову роль культури спільноти в цінності Криптовалюта. Інноваційна модель DOGE вдало поєднала розваги та інвестиції, надихнувши наступні Meme-монети, такі як Shib, Pepe та Bonk, та маючи глибокий вплив на розвиток культури Meme-спільноти та спільноти-орієнтованих Токенів.

Зображення одинадцять: Зміни загальної ринкової капіталізації зони MEME

2.7 Одноразова платформа для випуску монет: гнучкий та зручний процес випуску монети

У середині березня 2024 року Солана екосистема Meme Token, яку представляє BOME, спричинила хвилю популярності, що підтримала зростання платформи Pump.Fun та інших платформ для запуску монети однією кнопкою. Pump.Fun - це швидко зростаюча платформа обміну та випуску Memecoin у Солана екосистемі, яка завдяки фінансовому ефекту Memecoin приваблює багато користувачів для участі в запуску монети однією кнопкою. За рахунок збору комісій за запуск монети, ця платформа швидко зростає, і протягом всього 3 місяців заробляє понад 10 мільйонів доларів. На 16 серпня загальний дохід платформи перевищив 96 мільйонів доларів, а найвищий щоденний дохід становив 2,31 мільйона доларів, що перевершує багато основних блокчейн мереж (Base, Arbitrum, BNB, Blast, де щоденний прибуток не перевищує 1 мільйон доларів).

Зображення дванадцять: Накачка.FUN Накопичений дохід

Зображення 13: Щоденний прибуток основних блокчейнів

3. Види токенів різноманітні: від "цифрового золота" до хвилі Meme

Зі зростанням інновацій у галузі технології блокчейн та сфери її застосування, застосування та типи токенів постійно розширюються. BTC, як найстаріша криптовалюта, використовується головним чином для зберігання та торгівлі вартістю, тоді як ETH через смарт-контракти розширює сферу застосування токенів. Останнім часом, зі зростанням децентралізованої фінансової системи (децентралізовані фінанси), функції токенів стають все більш розмаїтими, що призводить до появи стейблкоїнів, токенів управління, невзаємозамінних токенів для цифрового мистецтва, токенів GameFi, які поєднують в собі гру та фінанси, соціальних токенів SocialFi, а також Meme-монет для розваг у спільноті. Це не лише надає інвесторам більше варіантів, але й сприяє процвітанню криптовалютного ринку.

3.1 Історичний рух: популярні концепції постійно змінюються з історичним циклом

У 2009 році народився Блок генезису BTC, що відкрив нову еру шифрування. Після цього екосистема Блокчейн зустріла безліч нових інноваційних концепцій, кожна з яких принесла йому унікальну цінність і енергію.

У 2013 році BTC вперше Халвінг, багато розробників використовували код BTC для інновацій та оптимізації, почалися епоха клонованих монет. За даними дослідницького інституту Gate, загальна ринкова капіталізація ранніх клонованих монет становила близько 91,8 млрд доларів США.

Зі зростанням Ethereum (ETH) та інших L1-блокчейнів у 2015 році та популярністю ICO частка ринку BTC значно знизилася.

З 2017 року стабільні коїни (Stablecoins) та монети платформи (CEX coins) почали залучати увагу на ринку, а літнє Децентралізовані фінанси 2020 року сприяло появі різноманітних типів криптовалют, таких як Децентралізовані фінанси, GameFi та MEME, що свідчить про різноманітність валют.

Незважаючи на багаторазові цикли ринку, Біткойн все ще займає провідну позицію, від піку з показником ринкової капіталізації понад 80% на ранній стадії до стабільного рівня 50% на сьогоднішній день, поточна ринкова капіталізація перевищує 12 трильйонів доларів США і називається "цифровим золотом".

图十四：过去 10 年不同概念зона的ринкова капіталізація占比

У грудні 2013 року була офіційно опублікована Біла книга Ethereum, що означало настання ери Блокчейн Програмованості. Технологія Смарт-контрактів Ethereum значно розширила сферу застосування Блокчейну, що зробило його Криптоактивами з Ринковою капіталізацією, яка у 2021 році перевищила 340 мільярдів доларів, ставши другим за величиною після Біткойна.

У 2017 році стабільні монети та централізовані біржі (CEX) швидко розвивалися завдяки хвилі ICO. На даний момент ринкова капіталізація стабільних монет перевищує 160 мільярдів доларів, а ринкова капіталізація CEX-платформ також перевищує 90 мільярдів доларів. Вплив та визнання криптовалютного ринку продовжують розширюватися по всьому світу.

图十五：历史上的热门概念зона及其当前Ринкова капіталізація

У період з 2014 по 2017 роки попит на анонімні транзакції прискорив розвиток таких монет, як Monero та Zcash. Однак, з посиленням регулювання з боку урядів, ринкова частка приватних монет значно знизилася після 2018 року, а ранні форки та клони монет поступово зникають з'явленням новаторських проектів.

Розширення активності розвитку Децентралізованих фінансів (DeFi) на основі Ethereum (ETH) призвело до появи рішення на рівні 2, оскільки основний блокчейн має повільну швидкість обробки та високі витрати на газ. Наразі ринкова капіталізація Рівня 2 перевищує 17,4 мільярда доларів США.

Децентралізовані фінанси та GameFi зона стрімко зросли з 2020 року, а такі Dapp як Uniswap та AAVE надали нові рішення для ТрадFi. Ринкова капіталізація Децентралізовані фінанси зони складає 732 мільярди доларів США. Проєкти, такі як Axie Infinity та STEPN, привертають багато користувачів та капітал за допомогою режиму "Грай, щоб заробити", що демонструє потенціал блокчейну в цифровій власності та віртуальному світі. Наразі їхній ринковий капітал становить 4,38 мільярда доларів США.

У 2023 році SocialFi та BRC-20 стануть центральною темою на ринку. Ці дві сфери поєднають в собі блокчейн, соціальні медіа та розширення екосистеми BTC, ринкова капіталізація перевищить 3,3 мільярди доларів.

Графік шістнадцять: Тенденція частки ринкової капіталізації за різними валютами

З початку 2020 року крипторинок поступово стає все більш розсортованим і спеціалізованим, і нові Токени з'являються як гриби після дощу.

Кількість і види нових токенів випуску вибухово зростають, Meme, GameFi, Децентралізовані фінанси, NFT стають центром уваги ринку, навіть у 2022-2023 році під час ведмежого ринку займають високий відсоток.

Меме Токензона表现最为抢眼, зростання远超其他赛道, Ринкова капіталізація已突破 400 亿美元,反映了投资者对该领域的持续热情。GameFi, Децентралізовані фінанси, Невзаємозамінний токен зона则在 2021 年的高峰后稍有回落。

Зі затвердженням BTCСпот ETF до 2024 року, надходження позабіржових фондів (OTC) прискорюються на криптовалютний ринок, що сприяє подальшому досягненню ринкової капіталізації на новий рекорд.

Зображення сімнадцять: обсяг емісії різних валют зростання

3.2 Повернення до сьогодення: Solana займає головну частку на ринку нових випусків монет

У 2024 році хвиля популярності токенів Meme охопила кілька публічних ланцюгів, зокрема Solana. У березні токени, такі як Bome і Slerf, з екосистеми Solana стали фокусом ринку завдяки високому рівню прибутковості. Поява платформи запуску монет, таких як Pump.Fun, знизила поріг входу і спростила процес, що сприяло щоденному випуску нових монет на Solana понад 10 тисяч. За даними дослідницького інституту Gate, частка Solana на ринку випуску нових монет перевищує 60% і відстає від інших публічних ланцюгів.

Зображення вісімнадцять: кількість нових токенів, що додаються щодня до основних Блоку блокчейні в 2024 році

Окрім Solana, базовий ланцюг також показав чудові результати цього року. Завдяки підтримці Coinbase, падінню комісій EIP-4844, хвилям Meme та зростанню спільноти Farcaster, кількість користувачів та активність екосистеми Base швидко зростає. З березня, ефект збагачення від великого пампу токену Degen подальшого підвищив популярність екосистеми Base, випуск токенів стрімко зросло, ставши другим за рівнем ринкової частки ланцюгом цього року, з аж понад 20% ринкової частки.

Зображення дев'ятнадцять: відсоток щоденної кількості нових токенів Блоку на блокчейні у 2024 році

Заключення

Спосіб випуску токенів на ринку криптовалюти постійно розвивається від майнінгу, ICO, IEO, IDO та майнінгу ліквідності до нинішньої можливості запуску монети одним натисканням кнопки. Цей процес відображає прагнення до участі спільноти та справедливого випуску. Кожен метод випуску відповідає певним ринковим потребам та технологічному розвитку в певний період часу. Поточні різноманітні моделі випуску забезпечують блокчейн-проектам більш широкі шляхи фінансування, знижують бар'єри, підвищують ефективність та сприяють активності екосистеми спільноти.

Постійний прогрес технології блокчейн породжує процвітання токеноміки. Від ролі «цифрового золота» BTC до революції смарт-контрактів на платформі ETH і до появи різноманітних функцій, таких як стабільні монети, токени управління та практичні токени, застосування токенів постійно розширюється. З'явлення інноваційних концепцій, таких як децентралізовані фінанси, невзаємозамінні токени, GameFi, SocialFi та ін., Поглиблює застосування блокчейну в сферах фінансів, мистецтва, гри та соціальних мереж. За підтримки швидкоплинної громадської ланцюжка Solana та платформи одноразового випуску монет, Meme Token завдяки своєму великому потенціалу зростання став новим фаворитом на ринку і займає провідну позицію в новому випуску монет. Різноманітність токенів надає інвесторам більший вибір і прискорює загальний розвиток ринку криптовалюти.

Цей ринок Бичачий ринок насправді трохи відрізняється, не так як раніше, коли зона досліджувала безкінечні гроші на ринку, але здається, нинішній Консенсус є «нема дурної покупки». Після довгого ведмежого ринку шифрування, ринок Ліквідність висох, і, нарешті, Бичачий ринок не приніс повені води, але ще більше розірвав Ліквідність.

Як частина крипторинку, Децентралізовані фінанси не можуть уникнути прокляття Ліквідність, яке поширилося в цьому шифруванному ринку.

Кожен протокол є децентралізованим, а також біржа DEX не може надати користувачам найбільш повний досвід торгівлі через відсутність ліквідності.

面对当下 Децентралізовані фінанси 面临的Ліквідність困境，Децентралізація做市商протокол Elixir 有话要说。

Elixir має на меті виправити проблему ліквідності на ринку Децентралізовані фінанси шляхом Децентралізації та інтеграції протоколу Децентралізовані фінанси для надання користувачам ефективного, безпечного та прозорого середовища для торгівлі.

Наразі Elixir співпрацює з понад 30 протоколами Децентралізованих фінансів та інтегрується з ними, і запускає Основну мережу в другій половині року, а також запускає Децентралізований долар deUSD.

Ця стаття детально розглядає Elixir та допоможе читачам зрозуміти, як Elixir за допомогою нових механізмів та технологій співпрацює з багатьма протоколами Децентралізованих фінансів для вирішення проблем Ліквідності, а також механізми, переваги та майбутнє Децентралізації долара США deUSD.

Децентралізовані фінанси 割据，苦的不仅是自己

Як центральний вузол обміну вартості в світі Децентралізовані фінанси, попит на Децентралізаціябіржа стає все більш активним. Від початкового "грубого і простого, головне - щоб працювало", до сьогодення "швидкість і користувацький досвід є невід'ємними", всі Децентралізаціябіржа починають "внутрішній обгортання", щоб утримати старих клієнтів та залучити нових.

Як одне з рішень, за допомогою відмінної Ліквідність архітектури, що забезпечує користувачам гладке та мінімальне ковзання, децентралізована книга замовлень стає越来越注重у блокчейні торгівельного досвіду на ринку біржі децентралізована книга замовлень越来越注重у блокчейні.

Однак, зі зростанням уваги ринку, проекти Децентралізованих фінансів боряться один з одним у цьому конкурентному середовищі, що призводить до роздрібнення важливої Ліквідності на ринку, і, на даний момент, недостатньо пропозиції Ліквідності від Маркет-мейкерів, щоб відповісти на великий попит на плавні операції з низьким Прослизанням. Крім того, ефективне об'єднання роздрібненої Ліквідності також не є легким завданням.

Так само, для великої кількості користувачів Децентралізовані фінанси, використання Децентралізація біржа не є просто торгівлею, але додатковий дохід поза обміном вартості є суть Децентралізовані фінанси. Хоча замовлення є хорошою річчю, дохід від Ліквідність, який він надає, отримується спеціальними запрошеними ліквідаторами, багато користувачів бачать, що ринок Децентралізація замовлень біржа стає все більшим, але вони не можуть отримати свою частку, тільки сидять без діла.

Elixir виявив народжену попарну потребу, яка складається з необхідності протоколу у зборі коштів та користувачів, які шукають більше точок зростання прибутку, і знайшов свою позицію - насадження коштів користувачів на різні протоколи Децентралізованих фінансів.

Elixir, ліквідність у блокчейні, збирає всіх разом

Як Elixir реагує на ринковий попит?

Як модульна мережа DPoS, Elixir заснована на унікальній архітектурі та управлінні Ліквідністю Алгоритмом, щоб відкрити невидимі двері між користувачами блокчейну та Dex. Це дозволяє користувачам безпосередньо надавати Ліквідність для багатьох замовлень Dex та надавати нові можливості збільшення фінансових активів користувачів блокчейну, дозволяючи кожному користувачеві блокчейну відчувати себе ринковим мейкером і забезпечити виграші для протоколу та користувачів.

Початкові наміри та уявлення про Еліксир були дуже хороші, і його фактична реалізація справді вражаюча. З моменту запуску Еліксир продовжує розвиватися на високому рівні і проявляти вражаючі показники в різних аспектах даних.

З моменту запуску протоколу Elixir було збережено майже 200 мільйонів доларів США, загальна кількість операцій склала понад 261 мільйонів.

Досвід команди та фінансування

Гострий нюх, поєднаний з відмінним виконавськими здібностями, народження Еліксиру, наповненого дивовижними ідеями, неминуче залежить від спільних зусиль елітного колективу:

Засновник Філіп Форте

Був партнером BlockVenture і консультантом Solana, Moonbeam, Flow Network, Magic.

Партнер Коул Пітерсен

Автор Децентралізованих фінансів Forbes, інвестор у 3AC, Neuralink та інші 20 стартапів.

CTO Кріс Гілберт

Раніше він був головним інженером Tokensoft та IDEXX.

COO: Тім Ван

Tim Wang раніше очолював ризикові інвестиції в шифрування в Hudson River Trading. Він має понад 10 років досвіду в TradFi, включаючи роботу в інвестиційному банкінгу J.P. Morgan, у справах з приватними продажами акцій в Lightyear Capital та венчурному інвестуванні в Eniac Ventures. Він також зробив ангельські інвестиції в понад 30 проєктів з шифрування.

Одночасно, потенціал Elixir для покращення сфери Децентралізовані фінанси вже отримав визнання на Первинному ринку:

У березні 2024 року Elixir оголосив, що отримав інвестицію від лідера Maelstrom Capital і Mysten Labs, а також від інших організацій і особистостей, включаючи GSR, AmberGroup, на суму 8 мільйонів доларів США. З урахуванням попередніх раундів фінансування загальна сума фінансування складає 17,6 мільйона доларів США.

лонгуючий认可，Elixir 强大的合作版图

На даний момент Elixir вже співпрацює з більш ніж 30 провідними DEX, такими як Vertex, RabbitX, Bluefin, Apex, Orderly, інтегруючи свою функціональність. За допомогою Elixir користувачі можуть надавати Ліквідність для торгівельних пар DEX в замовниках. За допомогою програм стимулювання LP Elixir або співпрацівників, LP-провайдери можуть отримувати різноманітний застейкати дохід.

У майбутньому Elixir буде інтегруватися з такими відомими протоколами Децентралізованих фінансів, як Pancakeswap, Paradex, Synfutures та іншими, екосистема Elixir постійно розширюється, що заслуговує на очікування.

Кількість партнерів не впливає на якість Ліквідність у Elixir.

Завдяки високій Ліквідність整合 і здатності до екосистемного співробітництва, Elixir на сьогоднішній день надав біржам замовлень більш ніж 1,25 мільярда доларів США в капіталі, навіть надаючи більш ніж 50% Ліквідність для популярних децентралізованих книг замовлень, таких як Bluefin, Rabbitx, Orderly Network, Vertex.

Показники Elixir досі підтверджують його бажання поліпшити Децентралізовані фінанси Ліквідність. Такі вражаючі дані неможливо досягнути без підтримки унікальної технологічної архітектури Eliixir.

Управління ліквідністю у вас під рукою, дивовижні технічні переваги Elixir

Висока ефективність Ліквідність інтеграції неможлива без унікальної та складної мережевої архітектури Elixir. Мережева архітектура Elixir поділяється на системи поза блокчейном та у блокчейні.

поза блокчейном системи（Off-Chain）

Спочатку, джерела даних біржі відповідають за отримання ринкових даних з різних бірж. Ці джерела даних мають лише читаються пропуски від біржі та підписуються на потік оновлень, щоб отримувати ринкові дані біржі в режимі реального часу. Ці дані транслюються до агрегатора даних.

Агрегатор даних збирає дані з декількох джерел даних біржі та складає їх в детерміновану структуру даних. Після цього агрегатор данихшифрування підписує дані, щоб гарантувати цілісність та незмінність даних. Нарешті, агрегатор даних транслює підписані дані до валідаторів та аудиторських Нода.

Мережа валідаторів працює за допомогою механізму делегованого доказу стейкінгу (DPoS). Валідатори відповідають за перевірку правильності даних і потребують досягнення 66% консенсусу, щоб підтвердити дійсність даних. Кінцеві користувачі делегують свій статус валідаторам, і валідатори з найбільшою кількістю власних прав отримують найбільший винагороджувальний відсоток і беруть участь у консенсусі. Мережа валідаторів гарантує децентралізацію і безпеку системи.

Інфраструктура ретрансляції використовує технологію безпечної зони (у довгостроковій перспективі вона буде використовувати інфраструктуру багатосторонніх обчислень (MPC)) для обробки Секретний ключ від біржі. Релейна нода перевіряє, чи отримали пропозицію замовлення шифрування Консенсус 2/3, потім підписує ці замовлення за допомогою Секретний ключ і надсилає підписані замовлення на біржу. Інфраструктура ретрансляції є мостом між позаблокчейними системами та системами у блокчейні, що забезпечує перевірку та підпис всіх транзакцій.

у блокчейні системі（On-Chain）

Аудиторська Нода отримує фрейми даних та пропозиції замовлення від агрегатора даних та Реле ноди. Аудиторська Нода виконує стратегію для перевірки правильності пропозицій замовлення. Якщо виявлено, що пропозиції замовлення є зловмисними, Аудиторська Нода викликає відповідні функції у блокчейні контролера для відповідного оброблення. Аудиторська Нода забезпечує правильність даних та транзакцій.

Контролер - це смартконтракт, який відповідає за управління стейкінгом, нагородами та покараннями. У разі спору контролер перевірить консенсус, складений з 2/3 активних валідаторів, та покарає недобросовісних валідаторів. Контролер виконує операції у блокчейні через смартконтракт, щоб забезпечити чесність та безпеку системи.

Мережева архітектура Elixir забезпечує ефективну обробку даних та безпечну перевірку угод шляхом тісного поєднання систем поза блокчейном та у блокчейні. Мережа перевіряючих використовує механізм DPoS для досягнення децентралізації та консенсусу, а інфраструктура Реле гарантує цілісність та незмінність даних та угод. Аудиторські Ноди та контролери надають додаткові гарантії безпеки та справедливості виконання. Завдяки такій багаторівневій архітектурі Elixir може забезпечити надійне, безпечне та ефективне обслуговування в умовах децентралізації.

Зображення: робочий потік архітектури мережі Elixir

Тим часом, Elixir використовує передову технологію ринку Алгоритмів для забезпечення управління та оптимізації постачання Ліквідності. Основні стратегії включають варіанти безкінечного Алгоритму Авелланеда-Стойкова, який визначає час цінових пропозицій за допомогою випадкової блукання, що створює практично такий самий досвід, як на CEX, як для трейдерів, так і для постачальників Ліквідності.

Одночасно для запобігання маніпулюванню ринком та ігровій поведінці Elixir у своєму Алгоритмі використовує випадкові складові та генерує випадкові числа за допомогою SGX безпечного простору, які синхронізуються між валідаторами за допомогою перевіреної випадкової функції.

Завдяки унікальній мережевій архітектурі та двом шляхом управління Ліквідність, Elixir надає інноваційний режим постачання Ліквідність, який забезпечує одночасну ефективність та безпеку обігу коштів, функціонуючи як міст між різними проектами Децентралізовані фінанси, підвищуючи взаємодію та Ліквідність.

Недавно Elixir планує запустити заставу синтетичного активу децентралізованого долара deUSD з метою подальшого покращення ліквідності партнерів та збільшення доходу ліквідності прихильників.

Цінова стабільність та різноманітність доходів, синтетичний актив deUSD вартий вашої уваги підписатися

З ростом Децентралізованих фінансів як важливого центру у блокчейні, важливість синтетичних активів поступово починає набувати відображення. У світі блокчейнів, синтетичні активи прямо прив'язані до вартості інших активів, що дозволяє користувачам уникнути багатьох складних проміжних кроків у торгівлі, а також економити на комісіях та зносі, які виникають при обміні активів. Як добрий приклад використання для захисту від зносу, синтетичні активи глибоко укорінилися в світі блокчейнів, мають стабільне зростання ринкової капіталізації і стали широко визнаними в шифрувальному екосистемі. Різноманітні протоколи блокчейнів також роблять синтетичні активи важливою складовою Ліквідності.

Синтетичні доларові активи дозволяють краще управляти Ліквідність, вирішувати проблему недостатньої взаємодії між протоколами, незалежно від того, який Децентралізовані фінанси протокол використовується, адже синтетичний долар є криптовалютою, прив'язаною до вартості долара в співвідношенні 1:1, і може використовуватись будь-де.

Elixir бачить в синтетичних активах світлу точку для управління Децентралізованими фінансами Ліквідність, і він незабаром запустить повністю заставлені синтетичні долари США deUSD.

Не обмежений коливаннями ринку, механізм стабілізації ціни DEUS

Наразі deUSD забезпечений stETH, і в подальшому буде підтримувати більше різних активів. Особливість механізму deUSD полягає в застосуванні стратегії Delta нейтралізації та динамічного налаштування структури активів для протидії ризику коливання цін на забезпечувальні активи.

Як працює стратегія Delta Neutral?

Спочатку будь-хто може мінтити deUSD, заставляючи стETH. Кожна заставлена стETH використовується для шортити еквівалентну кількість ETH на ринку, і шорт-позиція може також отримувати додатковий дохід з ринку з додатковою ставкою процента для deUSD.

Коли ставка фінансування від'ємна, deUSD буде динамічно коригувати свою активну структуру відповідно до залишку OCF (відкритий фонд застави), що підтримує вартість deUSD, для забезпечення стабільності ціни.

Конкретно, як наступне:

У умовах від'ємної процентної ставки кількість ринкових позик зростає, а залишок грошових потоків з постійністю зменшується.

З поступовим зниженням OCF, склад активів deUSD буде поступово налаштовуватися, зменшуючи відсоток довгострокових базових прибутків і збільшуючи відсоток стабільних активів sDAI / інших прибуткових активів.

Наприклад, коли OCF досягає позначки високого рівня на 100%, склад активів deUSD складається з «80% довгострокового портфеля + 20% sDAI / інших стабільних прибуткових активів».

Коли OCF досягає 75% верхньої межі, склад активів deUSD динамічно налаштовується на «70% довгострокового портфеля + 30% sDAI / інших стабільних активів доходу».

Відомо, що початок deUSD був насичений унікальним механізмом стабілізації, що відрізняється від широко відомої «стабільної монети» для мас. Користувачі екосистеми отримують більшість переваг, додаючи Ліквідність, що забезпечує спокій, а протокол, який співпрацює з Elixir, менш хвилюється під час використання Ліквідності, завжди забезпечуючи стабільну ціну, незалежно від того, як ринкова ціна змінюється, що гарантує стабільну роботу.

Elixir протокол加持，deUSD 真的Децентралізація

Могутня мережа валідаторів - це основа протоколу Elixir. Мережа валідаторів Elixir складається з понад 13 000 незалежних вузлів, розташованих по всьому світу, які беруть участь у перевірці транзакцій та механізмі консенсусу. Децентралізована мережа валідаторів не має жодної центральної контрольної точки, що забезпечує прозорість та безпеку протоколу, унеможливлюючи будь-яке централізоване втручання.

З підтримкою мережі валідаторів Elixir, користувачі можуть здійснювати операції мінтингу/викупу deUSD, взаємодіючи лише зі Смарт-контрактом, без будь-яких централізованих етапів схвалення. Право на монети повністю перебуває в руках користувача, забезпечуючи повну децентралізацію на всіх етапах процесу.

Як основний продукт майбутнього протоколу Elixir, за кожною угодою з deUSD стоїть потужна підтримка мережі валідаторів Elixir, що робить його справжньо децентралізованим та стабільним цифровим активом.

Зображення: поточна кількість Нода Elixir у світі

Крім потужної мережі валідаторів, протокол Elixir також залишив достатньо місця для уявлення щодо своїх основних активів deUSD, висока взаємодія протоколу дозволяє deUSD вільно циркулювати серед застосунків протоколу на різних ланцюгах, що надає deUSD широкий діапазон застосувань та відмінні можливості захоплення вартості. Висока масштабованість протоколу також дозволяє deUSD ітеруватися з ростом користувачів та ринкового попиту, забезпечуючи довгострокову та стабільну роботу deUSD.

Позитивний реактивний двигун, з deUSD Еліксиром просто немає "притулку"

Надання користувачам легкодоступного та різноманітного вибору доходу

Використовуючи потужне об'єднання ресурсів Elixir, deUSD абстрагує продукти різних громадських ланцюгів та бірж як єдиний прибутковий актив, що Падіння ускладненість операцій між різними блокчейнами та біржами для держателів deUSD, дозволяючи їм зручніше управляти активами та перетворювати більше установ та осіб у потенційних постачальників Ліквідності. deUSD, подібно до квитка в екосистемі співпраці Elixir, може брати участь взаємодії з кількома платформами навіть ланцюжками застейкати лише за допомогою deUSD через Elixir.

протокол більш схильний до прийняття стабільної ціни Забезпечення

Порівняно зі змінною активом, такою як ETH, deUSD з механізмом стабілізації ціни може бути більш популярним серед бірж Децентралізація, оскільки це "стабільність" є не тільки виявом відповідальності для самої платформи, але й для її користувачів. Багато партнерів вже приймають deUSD як Забезпечення, а в майбутньому deUSD стане основним активом у книзі замовлень біржі Децентралізація Ліквідність.

Крім того, довгостроковим планом протоколу Elixir є розширення цього механізму застеження до централізованої біржі, яка приймає deUSD як забезпечення, щоб користувачі могли не тільки використовувати deUSD на децентралізованій біржі, але й торгувати та позичати у деяких централізованих біржах, отримуючи більше прибутку та можливостей.

deUSD принесла нові використання для Elixir, які не тільки надають користувачам стабільні та різноманітні джерела прибутку, але й значно підвищують загальну ліквідність та конкурентоспроможність протоколу Elixir та його партнерів на ринку.

Екосистема Еліксир має широкі перспективи, як можна приєднатися зараз?

Повне об'єднання великої кількості Ліквідності, а також планування синтетичних доларових активів, схоже, Elixir готується до нового майбутнього для Децентралізованих фінансів. Тоді як учасник у блокчейні, як слід брати участь у майбутньому Elixir?

Аптекар

У березні цього року Elixir випустив акцію Apothecary, яка стимулює користувачів внеском до мережі Elixir Ліквідність шляхом нагородження їх балами (Еліксиром безсмертя). Основна мережа незабаром запуститься, тож приєднатися до застейкати ще не пізно.

Користувачі можуть брати участь в Apothecary, надаючи Ліквідність, шляхом вдосконалення особистої інформації та інших методів. Детальніше див. на сторінці опису Apothecary

Покращення особистої інформації:

• Перейти на сторінку участі в аптекаріумі
• Підключення Гаманець
• Підключивши соціальний рахунок, ви отримаєте привітальні бали як винагороду

提供Ліквідність：

• Перейдіть на сторінку Ліквідності Elixir за посиланням https://agg.elixir.xyz
• Підключення Гаманець
• Натисніть на валютну пару та надайте Ліквідність

deUSD застейкати нагорода (майбутній запуск)

Під час офіційного запуску Основної мережі користувачі можуть вільно вибирати вилучення ETH з протоколу або безпосереднє мінтінг застейканого ETH в deUSD. Невилучений ETH в автоматичному режимі мінтується в еквівалентну суму deUSD.

Elixir ще надає великі застейкати винагороди для deUSD, збільшуючи бали Apothecary з 20 мільйонів до 50 мільйонів. Застейкати учасники deUSD отримають потрійні бали, а користувачі, що забезпечують Ліквідність для deUSD/USDC на Curve, отримають п'ятикратні бали.

Коли deUSD офіційно запускається, розпочнеться 8-тижневий фармінг deUSD, який протягом короткого періоду забезпечить власникам deUSD великі застейкані винагороди.

Новий партнер?

Ще в квітні в твіті Elixir опублікував цікавий тизер, на якому неявно з'являється логотип Pendle. Важливо зауважити, що раніше офіційний акаунт Elixir кілька разів вказував на майбутніх партнерів таким же чітким чином.

Схоже, що інтеграція Elixir з Pendle вже підтверджена, спираючись на майбутній запуск deUSD, розумно припускати, що Pendle прийматиме deUSD як заставну майно, тому очікується позитивна динаміка TVL deUSD.

Таким чином, недавно Elixir знову опублікував мозаїчну версію логотипу dYdX у своєму останньому твіті. З огляду на майбутню основну мережу Elixir, здається, що Elixir також збирається інтегруватися з dYdX. З приєднанням dYdX можна передбачити подальше розширення партнерської мапи Elixir, що дозволить зв'язати більше якісних проєктів для розвитку майбутніх децентралізованих фінансів.

Заключення

У цьому не зовсім типовому булрані, здається, не відбувається жодних значних торгів у зоні через обмежену Ліквідність та розсіяну увагу ринку, і виглядає, що немає жодних значущих рухів у зоні. Токени, які колись були в центрі уваги, залишаються тихими, продовжуючи свої власні бачення.

Незважаючи на відсутність помпу від відомих у блокчейні зон, після літа Децентралізовані фінанси, фінансовий сектор на блокчейні ніколи не припиняв працювати. Просто Децентралізовані фінанси вже не утримували центрального статусу, як у попередньому бичому ринку, і після випробування часом і ринком Децентралізовані фінанси, замість того, щоб бути лопатою для взаємодії, поступово осідали як джерело прибутку для багатьох гравців на у блокчейні, навіть для китів.

Як важлива складова частина Децентралізовані фінанси, Elixir свідчить про велич Децентралізовані фінанси та їх труднощі, має потенціал відродити Децентралізовані фінанси в найближчому майбутньому, постійно оновлюючи очікування ринку на Децентралізовані фінанси.

Одночасно, введення deUSD також приведе до більшої ліквідності, користувачів та відкритого інтересу, що вводиться в співпрацю з біржею та протоколом Децентралізовані фінанси, нарешті зробить Децентралізовані фінанси «Великим знову».

У світі, де існує шифрування, яке поєднує в собі небезпеку та можливості, будь-який інноваційний розвиток і покращення ніколи не запізнюються.

Дізнайтеся більше:

Elixir офіційний сайт: https://www.elixir.xyz/

Elixir офіційний твіттер: https://x.com/elixir

Офіційна спільнота Elixir у Telegram:

https://t.me/elixir_network

Офіційна документація Elixir: https://docs.elixir.xyz/

Аптекарський захід:

https://www.elixir.xyz/apothecary

Заява:

1. Ця стаття була перенесена з [深潮 TechFlow], авторське право на передачу належить оригінальному автору [深潮 TechFlow], якщо у вас виникли заперечення щодо перенесення, будь ласка, зв'яжіться з командою [Gate Learn] (https://www.gate.io/questionnaire/3967), і команда якнайшвидше обробить ваш запит за встановленими процедурами.

2. Відмова від відповідальності: погляди та думки, висловлені в цій статті, є виключно особистими поглядами автора і не є інвестиційними порадами.

3. Інші мовні версії статей перекладені командою Gate Learn. Будь ласка, не копіюйте, не поширюйте або не плагіатуйте перекладені статті без згадки [Gate.io](​http://Gate.io).

Вступ

Цей звіт детально розглядає еволюцію криптовалютного ринку, зосереджуючись на різноманітному розвитку способів та типів випуску токенів, аналізуючи поточний стан та тенденції майбутнього розвитку шифрування ринку. Шляхом огляду історії випуску та аналізу різних моделей випуску токенів, спільно з поточним станом ринку, цей звіт дає уявлення про загальну картину шифрування ринку.

1. випуск方式的演变

У сфері криптовалюти, технічна інновація поступово знижує пороги випуску активів. Спочатку випуск криптовалюти в основному залежав від інтенсивних обчислювальних ресурсів для "Майнінгу". З появою ICO (перша випуск Токенів) та IEO (Первинна біржова пропозиція), вечірка проєкту потребує певного капіталу та досвіду в галузі. Поширення Майнінг ліквідності дозволило довгим хвостам активів здійснити холодний старт, Децентралізація проєктів поступово виходить на передовий план. Нині підйом платформ для випуску монет значно спростив процес випуску Токенів, що дозволяє індивідуальним особам та невеликим командам легко здійснювати випуск активів.

1.1 Спосіб диверсифікації токеновипусків

Зі зростанням технології блокчейн способи випуску токенів стають все більш різноманітними, і значно знизили пороги Падіння, що дозволяє навіть користувачам без технічного досвіду легко брати участь у випуску токенів. Ці способи відповідають потребам різних проектів та ринкового середовища, ось кілька типових способів випуску токенів:

1. Майнінг（Fari Mining） Це був найпоширеніший спосіб випуску Токенвипуск в ранній період, за якого користувачі, надаючи Обчислювальна потужність для мережі, отримували винагороду у вигляді Токен за видобуток нового Блоку. BTC (Bitcoin) є найбільш репрезентативним проектом.

2. Краудфандингвипуск Включаючи перший випуск токена (ICO), перша біржова пропозиція (IEO) та перший випуск децентралізації (IDO). Вечірка проєкту передпродаж токенів для збору розробницьких коштів.

ICO - найстаріша форма Краудфандингвипуску, яка досягла піку між 2014 та 2018 роками, з загальною залученою сумою понад 56 млрд доларів США, але через регулювання та проблеми з наглядом поступово втрачає популярність.

2019 року, IEO як нова модель фінансування виростає, підтримувана відомою Централізована біржа, що підвищило репутацію проекту.

З виникненням DeFi, IDO, запущений Децентралізовані фінанси, швидко став популярним завдяки спрямуванню на спільноту та децентралізованим функціям і став одним із основних способів випуску монети в 2021 році з обсягом фінансування понад 130 мільярдів доларів.

3. Майнінг ліквідності（Liquidity Mining） Користувачі надають Ліквідність на Децентралізація торговельну платформу, отримуючи Токен нагороду. ЛіквідністьМайнінг став одним з популярних способів випуску Токенів під час літньої хвилі Децентралізованих фінансів 2020, що підвищив не тільки ТокенЛіквідність, але й створив новий джерело доходу для користувачів. Compound відкрив шлях для ЛіквідністьМайнінга, що дозволило значно збільшити кількість користувачів та TVL.

4. Аірдроп（Airdrop） вечірка проєкту безкоштовно розповсюджує Токен серед ранніх прихильників або конкретних груп користувачів як частину стратегії маркетингу або нагород. Аірдроп не лише допомагає проєкту розширити свою відомусть, але й стимулює участь користувачів у спільноті та управлінні проєктом. Відомий проєкт Uniswap у 2020 році провів Аірдроп токенів серед ранніх користувачів, ставши одним із успішних прикладів. Blur першим використовує систему балів, Pendle запускає гру в Децентралізовані фінанси з відокремленням процентів та основної суми, що призводить до створення зони PointFi.

5. 一键випуск монети（OCTD） Останнім часом набули популярності такі методи, як напис (Inscription), мінтінг та випуск монети Pump.Fun, за допомогою простих інструментів або смартконтрактів, користувачі можуть швидко створювати та торгувати індивідуальними токенами без необхідності в складних операціях. Цей підхід значно знижує поріг випуску токенів і сприяє розвитку культури MEME.

Рис. 1: Історія випуску різних типів криптовалюти та ринкова капіталізація

Зі зростанням екосистеми Децентралізованих фінансів платформи випуску токенів, такі як Pump.Fun, завдяки низьким витратам та автоматизованому процесу спрощують випуск монети, зменшуючи поріг входу. Ці розвитки відображають попит ринку на ефективний, гнучкий та децентралізований спосіб випуску, надаючи більше можливостей для фінансування та участі проєкту та інвесторів.

Рисунок 2: Кількість і сума залучених коштів (у доларах) для різних способів випуску Токеніввипуск

1.2 За останні роки кількість випущених Токенвипусків виросла

Зі зниженням порогу випуску активів, кількість нових токенів криптовалюти від 2013 до 2024 року вибухово зросла з 25 до 13 453. Особливо відзначається щорічний середній темп зростання понад 150% з 2020 року.

Це зростання в основному пов'язане з поширенням стандарту токенів ERC-20, зростанням децентралізованих фінансів, популярністю невзаємозамінного токену, появою нових блокчейн-платформ та швидким розширенням криптовалютної екосистеми. Одночасно стандартизація технологій, широке застосування смарт-контрактів, поява платформ для випуску монет (наприклад, Pump.Fun) та інше подальше падіння порогу випуску монет, що спонукає більше проектів та спільнот збільшувати свою популярність та привабливість через випуск токенів.

Рис. 3: Кількість нових Токенів, які річно включає CoinGecko

Незважаючи на те, що CoinGecko та інші платформи надають дані про нові Токени, фактична кількість випущених Токенів значно перевищує ці статистичні дані. У 2024 році кількість нових Токенів перевищить 2,52 мільйона, що свідчить про вибухове зростання з початку 2020 року. Це не тільки підтверджує активність крипторинку, але також підкреслює все більшу важливість Токенів у розвитку проектів.

Зображення 4: кількість нових Токенів, які випускаються щорічно (включаючи екосистему Solana та Pump.Fun)

2. Розглянемо різні способи випуску Токенів

Еволюція режиму випуску Криптоактивів відображає наголос на залученні спільноти та справедливості. Від початкового випуску шляхом Майнінгу до моделей, що приводяться спільнотою, і до таких механізмів, як IDO та Аірдроп Токенів, роль спільноти в екосистемі Криптоактивів стає все більш важливою. Наприклад, DOGE підсиливши культуру та цінності спільноти, сприяв своєму зростанню вартості, що показує не тільки ключову роль спільноти в успіху проекту, але й важливість моделі, що приводиться спільнотою, в розвитку Криптоактивів.

IDO та Аірдроп, а також інші нові механізми випуску, подальшому сприяють Децентралізації розподілу Токенів, що дозволяє більш широкому колу користувачів брати участь у ранньому розвитку проекту. Це не тільки підвищує справедливість і прозорість проекту, але також відображає прагнення Криптовалюти до демократизації та цінностей інклюзивності, а також демонструє інноваційність та пристосованість Криптовалюти.

2.1 Майнінгвипуск: основний спосіб випуску у ранньому етапі клонованої ери монет

На початковому етапі розвитку Блокчейну більшість альткоїнів були клонами проектів Криптовалюта, які були створені на основі коду BTC з незначними змінами, такими як Litecoin, 羽毛币, 域名币, 狗狗币 та 质数币. Модель розподілу Токенів на основі Майнінгу була поширена в епоху клонованих альткоїнів, що базувалася на Обчислювальній потужності для конкурентного розподілу Токенів, що забезпечувала ранній розвиток ринку шифрування. Через Децентралізацію Майнінгу було досягнуто децентралізованого розподілу Токенів, учасники змагалися за нові мінти Токенів, використовуючи обчислювальні ресурси, що забезпечувало безпеку Блокчейну і створювало відносно справедливий механізм розподілу Токенів. До сьогоднішнього дня деякі клоновані альткоїни (наприклад, Litecoin та 狗狗币) все ще займають важливе місце на ринку Криптовалюта і є представниками ранніх альткоїнів.

Рис. 5: Ранні клоновані монети Ринкова капіталізація (у доларах)

2.2 ICO бум: EOS та інші видатні проекти виростають

ICO (Initial Coin Offering) - це інноваційний спосіб фінансування проектів у сфері Блокчейн, схожий на IPO на фондовому ринку. Команди проектів у галузі Блокчейн залучають кошти від громадськості, випускаючи Токени за допомогою Білої книги та Інтернету. З моменту першого ICO Mastercoin (Omni) в 2013 році, цей спосіб швидко розвивається. У 2014 році ETHereum залучив близько 18 мільйонів доларів завдяки ICO; у 2015 році проект The DAO зібрав неймовірні 150 мільйонів доларів. У 2017 році ICO пережило вибух зростання, проект EOS зібрав практично 42 мільярди доларів за рік і став апогеєм ICO. Однак з проблемами безпеки та відповідності, що проявилися після атаки Хакерів на The DAO в 2016 році та заборони ICO в Китаї в 2017 році, популярність ICO почала згасати.

Рисунок 6: Основна сума залучених коштів під час випуску Токенів ICO (у доларах)

2.3 ЕПР: ПідвищитиТокенвипускДецентралізація ступінь

У червні 2019 року Децентралізаціябіржа Binance (Binance DEX) запустила перший проект IDO, що означає революцію в Криптоактиви фінансування. Перед появою IDO, як напівдецентралізований спосіб фінансування був популярний IEO (Initial Exchange Offering). У режимі IEO Криптовалюта біржа відповідає за перевірку та відбір проектів, а також проводить продаж та торгівлю Токенів на своїй платформі, що підвищує довіру до проекту та прискорює процес виходу на ринок. У 2019 році IEO став популярним шляхом фінансування після ICO. Однак, оскільки IEO вимагає, щоб інвестори пройшли KYC на Централізована біржа, і підписка на Токени залежить від централізованої платформи, ці риси централізації також спричинили недовіру деяких користувачів.

Як відповідь на це, IDO (Initial DEX Offering) з'явився. Цей новий спосіб випуску Токенвипуск через Децентралізаціябіржа (DEX), такий як Uniswap, дозволяє випускати та торгувати Токенвипуск, знову реалізуючи вільне фінансування без дозволу. У IDO вечірка проєкту або спільнота може самостійно розгортати Ліквідність на DEX, обігнувши перевірку Централізована біржа. Це дозволяє інвесторам безпосередньо придбати Токен на початковій стадії проєкту, що не лише посилює гнучкість і прозорість участі, але також Падіння ризику централізації. IDO надає меншим інвесторам та інноваційним проєктам ширшу фінансову платформу, що сприяє подальшій Децентралізація Криптовалюта екосистеми.

Рисунок сім: Основна сума залучених коштів під час випуску токенів (в доларах)

2.4 ЛіквідністьМайнінг：Децентралізовані фінанси 生态加速发展

У 2020 році розпочалася хвиля популярності Децентралізованих фінансів, яка вивела ЛіквідністьМайнінг на передовий фронт фінансування випуску монети. ЛіквідністьМайнінг (також відомий як Фармінг прибутковості) - це інноваційна модель фінансування в галузі Децентралізованих фінансів, що дозволяє користувачам вкладати кошти в ЛіквідністьМайнінг-пул, підтримуваний Смарт-контрактом, і отримувати винагороду. Ця модель почалася з спроби IDEX у 2017 році, поглибилася завдяки Synthetix у 2019 році та врешті-решт стала успішною, коли Compound протокол у червні 2020 року успішно розподілив управлінський токен COMP, загальна вартість заблокованих коштів (TVL) якого в подальших п'ятьох місяцях стрімко збільшилася майже в 10 разів, що стало ключовим каталізатором зростання Децентралізованих фінансів. Інші проекти Децентралізованих фінансів (наприклад, Uniswap) також швидко наслідували цей успішний приклад, що прискорило загальний розвиток екосистеми Децентралізованих фінансів.

Графік 8: Тенденція зростання Compound TVL

Рис. 9: Тенденція зростання Uniswap TVL

2.5 Аірдроп Токен: Аірдроп привертати увагу ефект гарячий

З початку 2020 року безліч проектів у галузі блокчейн використовують стратегію Аірдроп, щоб заохотити користувачів та розширити вплив проекту. Перший відомий випадок КриптовалютаАірдроп можна віднести до 2014 року, коли програміст Baldur Friggjar Odinsson роздавав AuroraCoin громадянам Ісландії. Однак точкою перелому, коли Аірдроп став основним способом розподілу Токен, став 2020 рік, коли Uniswap здійснив масштабний Аірдроп відповідно до конкуренції зі Sushiswap, де кваліфіковані користувачі отримали як мінімум 1,000 доларів США у вартості UNI Токенів. Ця стратегія не лише привернула велику кількість користувачів, а й сприяла наростанню популярності "Децентралізовані фінанси Summer". Після цього проекти, такі як DYDX, ICP, також включили стратегію Аірдроп в свою модель економіки Токенів. Аірдроп таким чином став потужним інструментом для привертання користувачів, підвищення відомості та розподілу Децентралізація Токенів у проектах Web3, а також заклали основу для подальших застосувань, таких як грошова гра (GameFi) та соціальна фінансова діяльність (SocialFi).

Графік десять: запуск популярних Аірдроп-проектів з ринковою капіталізацією

2.6 Спільнота-драйв випуск: культура спільноти приводить до створення Токен-вартості

У грудні 2013 року було започатковано DOGE (Dogecoin), а культура спільноти стала основним рушійним фактором його цінності. Цей проект, спочатку іронічний спекулятивний криптоактив, не тільки завдяки гумористичному бренду став популярним, але й вирізняється сильною єдністю спільноти. Спільнота DOGE завдяки благодійним заходам, таким як спонсорування команди бобслею Ямайки та проекту з очищення води в Кенії, здобула широку підтримку. Ці заходи не тільки підвищили популярність проекту, але й продемонстрували ключову роль культури спільноти в цінності криптоактивів. Інноваційна модель DOGE вдало поєднала розваги з інвестиціями, надихнувши на наступні Мем-монети як Shib, Pepe і Bonk, і мала глибокий вплив на розвиток культури Мем-спільноти та спільнотоорієнтованих токенів.

Зображення 11: Зміни ринкової капіталізації зони MEME

2.7 Однокнопкова платформа випуску монети: гнучке та зручне управління випуском монети

У середині березня 2024 року в екосистемі Solana, представленій токеном BOME, розпочалася хвиля популярності Memecoin, що спричинила стрімке зростання платформи з випуску та торгівлі Pump.Fun. Pump.Fun - це швидкорозвиваючася платформа з випуску та торгівлі Memecoin в екосистемі Solana, яка завдяки фінансовому ефекту Memecoin залучила велику кількість користувачів. Збираючи комісії за випуск монети, ця платформа стрімко зростала, і за всього 3 місяці її доходи перевищили 10 мільйонів доларів. На 16 серпня загальний дохід платформи перевалив за 96 мільйонів доларів, щоденний пік доходу сягав 2,31 мільйонів доларів, що перевищує багато популярних блокчейн мереж (Base, Arbitrum, BNB, Blast з щоденним прибутком менше 1 мільйона доларів).

Фігура 12: Загальний прибуток від Pump.Fun

Рис. 13: Основний щоденний прибуток блокчейну

3. Види токенів: від «цифрового золота» до хвилі MEME

Зі зростанням інновацій в галузі технології блокчейн та сфери застосування, функціональність та типи токенів постійно розширюються. BTC, як найдавніший криптовалют, використовується переважно для зберігання та торгівлі, тоді як ETH через смарт-контракти розширює область застосування токенів. Останнім часом, зі зростанням популярності децентралізованих фінансів (DeFi), функціональність токенів поступово розчленовується, що породжує стабільні токени, токени управління, невзаємозамінні токени для цифрового мистецтва (NFT), токени GameFi, токени SocialFi, а також мем-монети для розваг у спільноті та інше. Це не лише надає інвесторам більше вибору, а й сприяє процвітанню ринку шифрування.

3.1 Історичний тренд: популярні концепції постійно змінюються зі зміною історичного циклу

2009 році відбулося створення блоку генезису BTC, що розпочало нову еру шифрування. Пізніше екосистема блокчейну зустріла безліч інноваційних концепцій, кожна з яких принесла унікальну вартість та енергію.

2013 року відбулось Халвінг BTC, після чого багато розробників взяли на озброєння код BTC для інновацій та оптимізації, започаткувавши еру клонованих монет. За даними дослідницького інституту Gate, загальна ринкова вартість ранніх клонованих монет становила близько 91,8 мільярдів доларів.

Зі зростанням Ethereum (ETH) та інших L1 блокчейнів разом із популярністю ICO у 2015 році, частка ринку BTC значно знизилася.

З 2017 року стейблкоїни та монети CEX поступово стали популярними на ринку, а літо 2020 року стало періодом розквіту децентралізованих фінансів, GameFi, Meme та інших нових типів криптовалют, що показує тенденцію до різноманітності валют.

Незважаючи на численні ринкові цикли, BTC все ще домінує: частка ринкової капіталізації стабілізувалася з раннього піку понад 80% до поточного рівня 50%, а поточна ринкова капіталізація перевищила $1,2 трлн і відома як «цифрове золото».

Зображення чотирнадцять: частка ринкової капіталізації різних зон за останні 10 років.

У грудні 2013 року була офіційно запущена Біла книга Ethereum, що символізувало настання епохи ПрограмованістьБлокчейн. Технологія Смарт-контрактів ETH-блокчейн значно розширила сфери застосування Блокчейну, що зробило його другою за ринковою капіталізацією Криптовалютою після BTC з ринковою капіталізацією, яка у 2021 році перевищила 340 мільярдів доларів.

2017 року стейблкоїн та Централізована біржа (CEX) платформа монета швидко розвивалися завдяки хвилі ICO. На сьогоднішній день ринкова капіталізація стейблкоїну перевищила 1600 мільярдів доларів, а ринкова капіталізація монети на CEX-платформі також перевищила 900 мільярдів доларів. Вплив та визнання криптовалютного ринку продовжують зростати по всьому світу.

Зображення 15: Популярні концепції у минулому та їх поточна ринкова капіталізація

2014 по 2017 роках попит на анонімні угоди тимчасово підтримував розвиток Приватна монета, таких як Monero та Zcash. Однак з посиленням урядового регулювання частка Приватна монета на ринку відчутно знизилася з 2018 року, а ранні форки та клони монети поступово втрачають свою актуальність у зв'язку з появою новаторських проектів.

Ethereum ринкова капіталізація росте швидко завдяки збільшенню активності в галузі Децентралізованих фінансів, але через повільність основного блокчейну та високі витрати на газ, з'явилося Рівень 2 як рішення для покращення масштабованості Ethereum. Наразі ринкова капіталізація Рівня 2 перевищує 17,4 мільярда доларів.

Децентралізовані фінанси та зона GameFi стрімко розвиваються з 2020 року, додатки, такі як Uniswap та AAVE, надають нові рішення для TradFi, обсяг ринкової капіталізації Децентралізованої фінансової зони вже сягнув 732 мільярди доларів. Проекти, такі як Axie Infinity та STEPN, привертають велику кількість користувачів та капіталу за допомогою моделі “Грай, щоб заробити”, що демонструє потенціал блокчейну в цифровому власності та віртуальному світі, поточна ринкова капіталізація становить 43.8 мільярди доларів.

2023 року SocialFi та BRC-20 стали центральними увагою на ринку, поєднуючи блокчейн, соціальні медіа та розширення BTC-екосистеми, ринкова капіталізація перевищила 33 мільярди доларів.

Графік шістнадцять: Тенденція частки ринкової капіталізації різних валют

З 2020 року крипторинок поступово розмежовується і стає більш спеціалізованим, і нові Токени з'являються, як гриби після дощу.

Кількість і види нових Токенів зазнали вибухового прориву, Meme, GameFi, Децентралізовані фінанси, Невзаємозамінний токен стали центром уваги ринку, навіть в період Ведмежого ринку з 2022 по 2023 рік залишаються високими відсотками.

Токен MEME зона表现最为抢眼, зростання远超其他赛道, ринкова капіталізація вже перевищує 400 мільярдів доларів США, що відображає постійний інтерес інвесторів до цієї галузі. Графічний інтерфейс, Децентралізовані фінанси, Невзаємозамінний токен зона, натомість, трохи знизилися після піку 2021 року.

Зі схваленням BTCСпот ETF до 2024 року, Позабіржові фонди (OTC) прискорюють потік в криптовалютний ринок, що сприяє створенню нового рекорду ринкової капіталізації.

Зображення 17: Обсяг емісії в різних валютах зростає

3.2 Повернення до сьогодення: Solana займає основну частку ринку нових монет

2024 році хвиля популярності MEME Токенів охопила кілька громадських ланцюгів, особливо виділяється Solana. У березні Токени екосистеми Solana, такі як Bome та Slerf, стали центром уваги ринку завдяки високим рівнем виправданості. Поява платформ типу Pump.Fun для одноразового випуску монет додатково знизила поріг входу для випуску монет та спростила процес, що сприяло тому, що середньодобовий обсяг нових монет в екосистемі Solana перевищив 10 тисяч. Дані дослідницького інституту Gate показують, що частка Solana на ринку випуску нових монет перевищує 60%, що віддалено переважає над іншими громадськими ланцюгами.

Зображення вісімнадцяте: кількість нових токенів у блокчейні Блоку на день у 2024 році

Окрім Solana, цього року також добре показала себе мережа Base. Завдяки підтримці Coinbase, EIP-4844 Fall Комісія за транзакцію, Meme Craze та зростанню спільноти Farcaster кількість користувачів та активність в екосистемі Base стрімко зросли. Починаючи з березня, ефект створення багатства "Degen" Токенвеликий памп ще більше підвищив популярність екосистеми Base, і Токенвипуск різко зріс, ставши другою публічною мережею з другою часткою ринку цього року, на яку припадає понад 20%.

Зображення дев'ятнадцять: річний відсоток нових токенів у блокчейні у 2024 році

Заключення

Способи випуску токенів на ринку криптовалюти починаючи з майнінгу, ICO, IEO, IDO, майнінг ліквідності до сучасної платформи одноразового запуску монети, постійно розвиваються. Цей процес відображає прагнення до участі громади та справедливого випуску. Кожен спосіб випуску відповідає конкретним вимогам ринку та технологічному розвитку в певний період. Сучасні різноманітні моделі випуску надають блокчейн-проектам більш широкий спектр фінансування, знижують бар'єри, підвищують ефективність і сприяють активності громадського екосистеми.

Постійний прогрес технології блокчейн сприяє процвітанню економіки токенів. Від ролі "цифрового золота" BTC до революції смарт-контрактів Ethereum та різноманітних функцій, таких як стабільні токени, управління токенами та корисні токени, застосування токенів постійно розширюється. З появою інноваційних концепцій, таких як децентралізовані фінанси, невзаємозамінний токен, GameFi, SocialFi, застосування блокчейну в галузі фінансів, мистецтва, ігор та соціальних мереж постійно поглиблюється. За підтримки високопродуктивної громадської ланцюжки Solana та платформи одним натисканням для випуску монети, токен Meme завдяки своєму великому потенціалу зростання став новим улюбленцем на ринку, займаючи провідну позицію в області випуску нових монет. Різноманіття токенів надає інвесторам більший вибір, одночасно прискорюючи загальне зростання криптовалютного ринку.

Ринок протягом тривалого часу переживає цикл «Штучний інтелект не популярний, потім знову популярний».

Зокрема, інформація про інвестиції в проєкти штучного інтелекту від провідних VC часто здатна миттєво перетворити проєкт з непомітного на обговорюваний всіма.

Вчора, крім обговорення виступу Віталіка на Token 2049, найбільше обговорюваною в проекті CT була Vana: після того, як проект оголосив про отримання загальною сумою 25 мільйонів доларів фінансування від трьох великих гравців у сфері шифрування VC - Coinbase Ventures, Paradigm та Polychain, з'явилися різноманітні повідомлення з відмітками, привітання та аналітичні дописи.

Ти можеш не любити VC монету, але варто звернути увагу на будь-які великі інвестиції в умовах відсутності гарячих тем в ринку.

У описі Вани в Twitter написано: "Реалізація штучного інтелекту, який належить користувачам, через дані, якими вони володіють".

Виглядає як ще одне оповідання про боротьбу з монополією великих компаній над штучним інтелектом, знову про роботу з даними на рівні та звичайне збирання VC... Яка різниця в цей раз у Vana?

ДАО даних велично, об'єднаний VC

Коли вийшла інформація про фінансування Vana, всі сторони позитивно на це дивляться.

Наприклад, деякі аналітики вважають, що Vana - це перший проект з штучного інтелекту, в який інвестувала Paradigm, і Vana отримала інвестиції від різних провідних VC на різних етапах фінансування.

• Стратегічне колесо: Coinbase Ventures інвестує 5 мільйонів доларів США
• A раунд: Paradigm очолила збір 18 млн доларів США
• Сідовий раунд: Polychain інвестував 2 мільйони доларів США

Якщо VC три головорізи разом полюбляють який-небудь проект, це, напевно, через достатньо велику розповідь про цей проект і проблему, яку він вирішує.

Як вже було сказано на початку, основним напрямком Vana є наратив про вбивство дракона в сфері проблем AGI, пов'язаних з контролем за даними - особисті дані не приносять користі, конфіденційність даних не гарантується; великі компанії здійснюють навчання моделей штучного інтелекту, що зводиться до кількох гігантів... Тому ми мусимо зруйнувати цю ситуацію.

Але, слідуючи за трендами штучного інтелекту останні два роки, заклик до використання багатомодельного підходу в галузі штучного інтелекту, протиставлення монополії, вже став правильною наративною стратегією у криптосфері.

(Пов'язане читання：Delphi Labs: ШІФРУВАННЯ AI буде в конкуренції з багатьма моделями, на які ми розраховуємо?）

Це не нова історія, але наразі більшість проектів зі шифрування штучного інтелекту зосереджені на області DEP, що сприяють використанню різних областей апаратного забезпечення для надання різних ресурсів.

Підхід до вирішення проблеми з Vana демонструє більш старий, але водночас новий підхід --- за допомогою DAO з різними цілями, всі можуть внести свій внесок у різні типи даних і тренувати AI-моделі для різних цілей.

Vana написала у своєму технічному блозі статтю:

“DAO-це децентралізована сутність, яка дозволяє користувачам збирати та керувати своїми даними... Трохи нагадує профспілку даних. DAO повністю контролює набір даних, може вибирати здачу в оренду або продаж анонімних копій. Наприклад, дані Reddit навіть можуть використовуватися на новій платформі, яка належить іншому користувачеві, включаючи друзів, минулі повідомлення та інші дані, що можуть бути використані на новій платформі в будь-який час".

На даний момент на офіційному веб-сайті Vana перераховано 16 різних DAO-даних, що дозволяють користувачам внести свій вклад у різноманітні дані, такі як Reddit, Twitter та додатки для побачень, та контролювати право володіння цими даними за допомогою мережі Vana блокчейн.

Тим часом дані також можуть бути використані для навчання моделей штучного інтелекту в потрібних вертикальних областях, користувачі також можуть отримати прибуток.

Якщо дані різних галузей можуть бути внесені шляхом DAO, це може бути відносно ідеальним способом, але проблема полягає в тому, як це зробити.

Тут принаймні йдеться про дві конкретні проблеми:

1. Як ви гарантуєте, що я дійсно надав дані?
2. Як ви гарантуєте безпеку та власність даних, що надаються?

І це також стосується способу реалізації та принципу роботи мережі Vana.

Ядром мережі Vana є її унікальний багаторівневий дизайн, спрямований на створення Децентралізація екосистеми даних для вирішення ключових проблем власності, конфіденційності та створення цінності, зазначених вище.

Згідно з останньою схемою архітектури, мережа Vana складається в основному з трьох ключових компонентів: шар переносу даних (Data Portability Layer), шар рухомості даних (Data Liquidity Layer) та універсальна група підключень (Universal Connectome).

1. Шар переносу даних (Data Portability Layer) --- Цей шар є верхнім шаром мережі Vana, відповідальним за обробку даних ланцюжка для застосувань та моделей штучного інтелекту. На цьому рівні головним чином є дві категорії учасників:

• Розробники: вони створюють програми та штучні інтелектуальні моделі, що використовують дані ланцюга.
• Користувачі (Users): вони використовують ці додатки та моделі, є остаточними користувачами даних.

Основна функція цього рівня полягає в забезпеченні переносності та взаємодії даних, що дозволяє користувачам легко переміщати та використовувати свої дані між різними додатками та моделями.

1. Шар рухливості даних (Data Liquidity Layer) - цей рівень відповідає за перенесення даних, які належать користувачу, до ланцюжка, є основою всієї системи. Він містить два важливі учасники:

• Внески: вони вносять свої дані до системи.
• Валідатори: вони відповідають за перевірку достовірності та цінності наданої інформації.

Цей рівень вирішує проблему безпечного та надійного перетворення офлайн-даних у активи ланцюжка, забезпечуючи рух даних для всієї екосистеми.

1. Загальний з'єднувальний компонент (Universal Connectome) --- Це унікальний компонент, що є графом потоку реальних даних для всього екосистеми. Він складається з наступних ролей:

• Поширювачі: вони відповідають за поширення та оновлення інформації про потік даних у екосистемі.

Роль загального з'єднання полягає в наданні в реальному часі карти потоку даних у всьому екосистемі, щоб всі учасники могли зрозуміти напрямок руху даних та їх використання.

Ці три компоненти тісно співпрацюють, утворюючи повноцінну екосистему даних:

• Шар рідкості даних безпечно вводить дані, що належать користувачеві, на ланцюг, щоб забезпечити початкові дані всій системі.
• Дані рухомого рівня використовують ці дані на ланцюжку для розробки та використання різноманітних додатків та моделей штучного інтелекту.
• Загальна зв'язкова група в режимі реального часу контролює та відображає потік даних у всій екосистемі, забезпечуючи прозорість та можливість відстеження.

Якщо не вдаватися в технічні деталі реалізації, такі як смарт-контракти, ZK та кодовий рівень, то ви можете уявляти Vana як блокчейн мережу, яка надає комплексне рішення для внесення, підтвердження, використання та контролю даних.

Велика інфраструктура, монопольна модель штучного інтелекту, стара та нова реформа DAO... Кілька складових, які накладаються, об'єднуються кілька перших VC, що, здається, досить раціонально.

(深潮注：для тих, хто зацікавлений у технологіях, можна безпосередньо відвідати проектdoc了解更内容)

Натисніть, щоб копати землю, об'єднуйте маси

Згідно з попередніми шифруваннями AI, такі проекти в основному пропонують високотехнологічний та науковий вигляд, тому зазвичай гравці лише залишаються на етапі враження, але знаходяться в складному етапі реального використання.

Але цього разу Vana стала більш земною в практичному гральному процесі - крім величезних розповідей для VC, є також режим «клацання на руду», спрямований на роздрібних клієнтів, зниження порогу і приємний для очей.

Розповідь дуже важлива, настрій дуже важливий... але популярність ще важливіша.

Пригадуючи проекти, в які Paradigm інвестувала, такий спосіб розваг з накопичувальними балами, привабленням користувачів та акцентом на операційну діяльність, що походить від Blur та Friend.Tech, також відображається на Vana, конкретний спосіб наступний:

1. Відкрийте Telegram і перейдіть до цієї програми Vana Data Hero (гравці, які зацікавлені, можуть спробувати натиснувши тут
2. Основна гра дуже проста - просто клацайте мишкою й торкайтеся кулі з різними піктограмами веб-додатків Web2, кількість клацань визначає швидкість, з якою збільшується кількість VANA-балів за одиницю часу (можливо, символізує внесок даних у різні застосунки Web2 для забезпечення добування валюти 01928374656574839201)

1. Крім простого натискання екрана, існують різні види діяльності, такі як підписка на соціальні мережі, запрошення друзів, додавання тестової мережі тощо, за які надаються різні бали.

З очевидно, що команда проекту розуміє маркетинг та привертає увагу. Наприклад, однією з завдань є відповідь на повідомлення Маска щодо тем, пов'язаних з AI, даними та приватністю. За його виконання буде нараховано 500 VANA-балів. Це дещо нагадує спільний зусилля для просування Vana під час полеміки, що створюється.

Проте наразі ми повністю не розуміємо співвідношення обміну токенів VANA та правила їх видачі, тому зацікавлені гравці можуть подальше слідкувати за соціальними медіа Vana, щоб дізнатися більше інформації.

Проте за участю великих гравців VC та успішних проектів у Telegram, розподіл коштів і досягнення очікувань, безумовно, буде, але гра з баллами PUA втомлює і страх пропустити що-небудь, отже, вибір способу участі - це вже справа смаку.

Пане, час змінився

Цікаво, що проект штучного інтелекту з великими брівоньками також збирає популярність і розігрівається через телеграм-канал.

Раніше проекти зі штучним інтелектом створювали враження величності, але після обговорення екосистеми TON, представленої міні-програмою, яка є ознакою масового прийняття, проекти відповідають змінам у галузі.

Повинен об'єднувати VC угору, а також забезпечувати масам знизу.

Якщо ви переглянете більш ранню інформацію про Vana, ви побачите, що після заснування в 21 рік, проект був спрямований на створення програми для генерації штучного інтелекту.

Очевидно, робити програми небезпечніше, ніж робити інфраструктуру, і розповідати про VC не так ефективно, як розповідати про VC і залучати громадськість.

Після трансформації в Vana ви можете чітко помітити зміни стратегії проекту на ринку. Велика оповідь - це все, нові технології теж не виходять одразу, краще пристосовуватися до поточного ринку, ніж очікувати зміни великого оточуючого середовища.

Автор очікує, що буде все більше нових проектів або старих проектів, які змінюють гру.

Час, це також доля.

ЗАЯВА:

1. Цей текст був переписаний з [深潮 TechFlow], оригінальний заголовок статті "Чи може AI існувати в шифруванному світі: 18 експериментів з шифруванням великих моделей", авторські права належать оригінальному автору [深潮 TechFlow], якщо у вас є будь-які зауваження щодо перепосту, будь ласка, зв'яжіться з командою [Gate Learn] (https://www.gate.io/questionnaire/3967), команда якомога швидше розгляне скаргу.

2. Відмова від відповідальності: погляди та думки, висловлені в цій статті, виражають лише особисті погляди автора і не становлять жодних інвестиційних рекомендацій.

3. Інші мовні версії статті перекладає команда Gate Learn. Будь-яке копіювання, поширення або плагіат статті, перекладеної командою перекладачів, не допускається, якщо в ній не згадується [Gate.io].

Сьогодні ми з гордістю оголошуємо,Fuse завершила раунд фінансування на суму 12 мільйонів доларів. Fuse є одним з основних учасників Project Zero, який є DePIN для відновлюваної енергії, спрямований на вирішення важливих проблем у координації енергетики.

FUSE - це компанія з повного циклу відновлюваної енергії, заснована Alan Chang та Charles Orr, які раніше були Revolut колишні співробітники. Алан та Чарльз відіграли ключову роль у початковому зростанні Revolut, а з 2022 року вони працюють над вирішенням енергетичної кризи. Протягом останніх років FUSE побудував сучасну технологічну енергетичну компанію: встановив потужні системи даних та інженерії, спрямовані на обслуговування клієнтів за більш вигідними витратами та ефективністю, ніж традиційні трилітерні громадські електропостачальні компанії.

Наразі компанія FUSE керує великими сонячними та вітряними електростанціями, здійснює встановлення розподілених ресурсів енергії (DER) та обслуговує десятки тисяч будинків у Великобританії як регульований постачальник електроенергії.

Але цього недостатньо. Щоб задовольнити зростаючий попит на енергію по всьому світу, нам потрібно щорічно збільшувати потужність виробництва електроенергії на 4000 терават-годин протягом наступних десяти років, що приблизно відповідає будівництву всієї електричної мережі США щорічно з нуля. До 2030 року щорічно потрібно додатково інвестувати 4 трильйони доларів у модернізацію електричних мереж, зберігання енергії та енергетичну інфраструктуру передачі, ця сума перевищує річний вВП Німеччини або Японії.

Коли ви додаєте складність геополітичних відносин, проблеми стають ще серйознішими: тисячі адміністративних одиниць, важка бюрократична процедура та регулюючі органи, а також ринкові учасники зі своїми власними стимулами та обмеженнями. Ми стикаємося з великою проблемою енергетики на наступні десять років. Потрібен зовсім новий підхід, і це саме місія проекту Zero.

Project Zero - це DePIN відновлюваної енергії, який спрямований на прискорення розширення та використання розподіленого енергетичного ресурсу (DER), заохочуючи учасників мережі переносити попит на періоди використання відновлюваної енергії, підтримувати використання електротранспорту та збільшувати потужність за допомогою сонячних батарей або акумуляторів.

Генерація та координація енергетики - це одна з найбільших можливостей в нашому житті, яка не може бути вирішена тільки за допомогою традиційних шляхів або структур. Під час експлуатації Fuse Алан та Чарльз помітили, що механізм капіталутворення, що працює на основі шифрування, є надзвичайно важливим для просування вперед. Проект Zero саме такий механізм: він виступає як стимулюючий шар, що є базою для координації найбільш розпорошеної частини ланцюга вартості енергії.

Розподілені стеки енергії

Основним трендом в енергетичній галузі є горизонтальна інтеграція в конкретних сферах, таких як генерація електроенергії, передача електроенергії або роздрібна торгівля, а не вертикальна інтеграція через ланцюжок вартості.

Подобається [Trinity]Dynegy Такі підрядники спеціалізуються на розгортанні розподільчих ресурсів розподіленої енергетики (DER), але не беруть участі в прямому енергетичному роздрібному бізнесі. Навпаки, роздрібні енергетичні постачальники, такі як NRG Energy, зазвичай не надають послуг з монтажу DER, якщо ці послуги не пов'язані з традиційним виробництвом електроенергії. Vistra Corp - як провідна американська виробнича компанія, що має активи в газовій, вугільній, ядерній та сонячній енергетиці - управляє кількома роздрібними брендами, такими як TXU Energy, Ambit Energy та 01928374656574839201(https://www.dynegy.com/), але існує проблема неефективності у взаємодії їх електростанційного складу з попитом та пропозицією. Більшість цих суб'єктів функціонують незалежно, що обмежує їх здатність досягти максимального фінансового результату.

Ці низькоефективні проблеми особливо серйозні. Наявність стандартизованих керівних принципів відсутня, що перешкоджає реальному моніторингу та прогнозуванню попиту в поточних системах. Розпорошена ліцензійна рамка між різними юрисдикціями перешкоджає масштабному впровадженню відновлюваних ресурсів та обслуговуванню. Інформаційний острів перешкоджає розумному ціноутворенню роздрібних продавців та Управлінню ризиками.

Fuse з базових принципів, спеціалізується на роздрібній енергії Мережа постачання, намагаючись оптимізувати ефективність кожного кроку життєвого циклу від виробництва до розподілу в стопах. Їх місія полягає в наданні масштабних недорогих та чистих джерел енергії та в здійсненні роботи в цьому напрямку.

Недавно це означає, що нам потрібно вирішити два конкретні питання:

• Зміна споживчої інерції - як спонукати глобальних користувачів змінити свої способи споживання, більш ефективно балансувати навантаження на електричну мережу, брати участь у програмах реагування на попит, а також приймати продукти відновлюваної енергії для житла та розподілені ресурси енергії (наприклад, зарядні пристрої для електромобілів, батареї, сонячні інвертори, теплові насоси, розумні терморегулятори)?
• Проблеми стандарту розподілу роздрібної енергії - як вирішити проблеми розриву процесу між роздрібним постачальником енергії, оператором електромережі, віртуальною електростанцією та постачальником послуг з встановлення DER, процеси, які в минулому утруднювали досягнення економії масштабу за допомогою географічного розширення?

Завдяки шарі розбудови, яка надає стимул споживачам гнучко налаштовувати споживання енергії та будувати нові відновлювані енергетичні потужності, проект Zero доповнює стратегію вертикальної інтеграції Fuse.

Великомасштабна агрегація активів енергетики

Fuse має на меті перетворити житлові будинки в активних учасників, які свідомо обирають енергію та активно беруть участь.

Земля потребує активних споживачів ресурсів, а не споживачів, які розглядають використання енергії як один з рахунків за місяць. Fuse надає задоволення від споживання енергії споживачам, що сприяє цій зміні, в той же час забезпечує посередництво у розподілі стимулів Project Zero, що впливає на споживчі звички та стимулює встановлення нових потужностей.

Як постачальник енергії, що прямо взаємодіє з клієнтами, Fuse має структурні переваги в захопленні та розподілі створеної вартості вирішення проблем координації енергії: сприяння планам реагування на попит (DRP), робота віртуальної електростанції (VPP), створення системи низької затримки вимірювання та просування нових стандартів інтероперабельних даних.

План реагування на вимоги

Fuse динамічно адаптує споживання енергії на межі залежно від умов електричної мережі, що дозволяє отриматиDRP потенціал недостатньо використовується. Хоча програми реагування на попит можуть знизити піковий попит на електроенергію на 20%, більшість підходящих для участі домогосподарств у світі не беруть участь у цих програмах. Це означає, що мільйони кіловат-годин електроенергії можуть бути переміщені або зменшені під час пікових годин, що значно знижує витрати на експлуатацію.

Коли попит на електроенергію великий або постачання недостатнє, Project Zero може розподіляти власникам енергетичних ресурсів (розумні побутові пристрої, водонагрівачі, терморегулятори, когенераційні установки, сонячні батареї, акумулятори) токени Токен стимулювання - не лише знижка - для зменшення або коригування їх споживання. Ця здатність до балансу дозволяє Fuse стабілізувати електричну мережу, забезпечуючи вирівнювання між попитом та пропозицією в критичні моменти.

Джерело: [NYC DCAS] (https://www.nyc.gov/site/dcas/agencies/demand-response.page)

Ці коригування витрат можуть принести сім'ям прибуток до 3000 доларів на мегават-годину. Якщо широкомасштабно реалізувати ці плани, частина цього прибутку може бути повернута споживачам у формі винагороди Токен, які можна використовувати для зниження рахунків за енергію або обмінювати їх безпосередньо на миттєві винагороди.

З ростом кількості сімей, які обирають динамічне витрачання через протокол Project Zero, FUSE може робити великі ставки на події DRP. Це дозволяє FUSE забезпечувати більшу та передбачувану здатність до скорочення або коригування навантаження. Ми вважаємо, що комунальні підприємства та оператори електромереж будуть готові платити за це преміум.

Віртуальна електростанція

DER Installers (сонячні батареї, сховище енергії, електромобілі, розумні побутові пристрої) часто не співпрацюють з роздрібними енергетичними компаніями, щоб оптимізувати масштаб та конфігурацію систем для дому. Це не лише призводить до низького рівня проникнення на ринку, де дуже потрібні DER, але й призводить до відокремлення систем від загальної електричної мережі.

У візії Fuse Zero стимулює сім'ї для створення нових можливостей для відновлюваної енергії та забезпечує ефективне використання цих нових ресурсів. Це дозволяє Fuse виступати в ролі власної віртуальної електростанції(VPP），об'єднує всі DER в одне гнучке утворення, яке надає цінні послуги для електричних мереж.

Коли мережа стикається з високим попитом або нестачею постачання, Fuse вказує DER збільшити виробництво енергії або вивільнити зберігану електроенергію (наприклад, сонячна енергія та системи зберігання батарей у віртуальних електростанціях можуть швидко вивільнити або поглинути електроенергію, щоб допомогти підтримувати частоту мережі в обмеженому діапазоні, або розумні термостати та нагрівачі води можуть тимчасово вимкнутися або налаштуватися для надання відповіді на попит).

Як віртуальна електростанція, Fuse бере участь у оптовому ринку енергії, об'єднуючи свій DER слід у місцевому ринку, щоб здійснювати торгівлю на більшій та більш передбачуваній шкалі, ніж чисті роздрібні енергетичні постачальники. Fuse також може надавати послуги, такі як підтримка напруги, які є надзвичайно важливими для стабільності електричної мережі. Ці послуги можуть приносити значний дохід, який зазвичай становить до 100 000 доларів на мегаватт щорічно.

За допомогою передових методів вимірювання та послуг, заснованих на аналізі доданої вартості, ми очікуємо, що FUSE зможе отримати кращі умови контракту та вищу оплату. В подальшому, прибуток, отриманий від функціонування цих ринків, буде повертатись користувачам, які внесли активи в мережу.

Продвинуті вимірювання та реальні дані

Один з постійних проблем виробників та роздрібних продавців енергії полягає в відсутності ​​реальних даних щодо аварій електростанцій, Коливання попиту та інших факторів, що безпосередньо впливають на виробництво енергії. Без цих даних точне та прибуткове ціноутворення енергії стає великим викликом.

Fuse виправляє цей прогалину, збираючи випадкові дані рівня хвилин з прямим спілкуванням з споживачами. Ці дані в реальному часі вводяться в передовий розрахунковий рушій Fuse, що визначає всі цінові рішення. Ми віримо, що це дозволить компанії брати участь у оптовому ринку з більш високою прибутковістю. Це означає надання більш дешевої та екологічно чистої енергії для кожного ринку мережевих послуг.

З врахуванням розширення клієнтської бази та чіткого розуміння службової мережі, ми віримо, що FUSE має більші можливості для отримання прибутку на енергетичному ринку, тому може допомогти іншим компаніям.

Будується відкритий протокол

У масштабних застосуваннях Project Zero є відкрита платформа, яка надає візуальну інформацію про всі ресурси енергії, які генеруються та споживаються, і будь-який учасник ланцюга вартості енергії може мати безліцензійний доступ.

Зі накопиченням FUSE на межі все більше та більше енергетичних активів, Project Zero починає виступати як потужний, надійний рівень протоколу. Це перший правильний метод побудови глобальної енергетичної системи 21 століття: доступні енергетичні ресурси, з'єднані за допомогою узгоджених та взаємодійних стандартів даних, на основі яких будь-хто може будувати продукти та послуги.

Реалізація шляху до достатку енергії

У порівнянні з гігантами у своїй галузі, у Fuse є унікальні переваги: використання шифрування для координації механізмів, точна оптимізація системи та видалення зайвих етапів. Така стратегія дозволяє не лише ефективніше залучати і утримувати користувачів, але й створювати замкнуту систему для генерації та розподілу енергії, що дозволить Fuse стати глобальним інноваційним енергетичним роздрібним продавцем: за допомогою переваги даних та вдосконалення системи, здійснювати енергетичні угоди з більш вигідністю, одночасно сприяючи поширенню використання відновлюваної енергії та надаючи клієнтам винагороду на кожному етапі.

Алан та Чарльз набули багатого досвіду ведення бізнесу на регульованому ринку споживчих товарів. Команда Fuse - це група розробників та маркетологів, які зосереджені на клієнтах і спрямовані на вирішення найактуальніших енергетичних викликів сьогодення.

Fuse поступово розвиває проект Project Zero, будуючи відкриту спільну платформу і роблячи важливий крок до досягнення мети «практично нульових витрат на енергію». Детальніше дивіться на: www.zero2050.com

Заява:

1. Цей текст був взятий з джерела [multicoin], права на які належать авторам Shayon Sengupta і Tushar Jain. Якщо у вас є заперечення щодо цієї публікації, будь ласка, зв'яжіться з командою Gate Learn за посиланням https://www.gate.io/questionnaire/3967, вони оперативно відреагують.

2. Відмова від відповідальності: Погляди та думки, висловлені в цій статті, відображають лише особисту думку автора і не є жодною інвестиційною рекомендацією.

3. Команда Gate Learn перекладає статті на інші мови. Якщо не зазначено інше, заборонено копіювати, поширювати або копіювати цей переклад.

Огляд

• Ціна BTC коливається на високому рівні навколо 64,000, а ETH та SOL рухаються схоже, наближаючись до верхнього спротивного рівня.
• BTC Спот ETF минулої п'ятниці чистий вивід становив 170 мільйонів доларів, а ETH Спот ETF чистий вивід становив 6 мільйонів доларів минулої п'ятниці.
• Об'єм володіння американським ETF BTCСпот досяг рекордних 930 000 монет.
• Plume Network планує токенізувати приблизно 12,5 млрд доларів США в реальних активах до кінця 4 кварталу.
• Solana Mobile офіційно назвав свій другий смартфон Seeker, попередні продажі перевищили 140 000 одиниць.
• SEC затвердив лістинг на Nasdaq контрактів Опціони, пов'язаних з iShares BTC Trust ETF.

Аналіз ринку

За даними ринкових даних Gate.io, на 23 вересня о 4:00 (UTC+0): 【1】

• BTC - Ціна BTC зросла на 0,36% за останні 24 години і зараз становить приблизно 64 200 доларів. Максимальна ціна за останні 24 години становила 64 008 доларів, а мінімальна - 62 370 доларів. Ціна BTC має сильну підтримку на рівні 62 500 доларів, а опір знаходиться на рівні 65 000 доларів. На короткостроковому горизонті ціна тримається на високому рівні, і тренд на памп не порушений. 【2】

• ETH —— ETH рух ціни протягом 24 годин знизився на 1.61%, поточна ціна приблизно 2,573 долари, найвища ціна за 24 години — 2,621 долар, найнижча ціна — 2,525 доларів. ETHбіткойнPA подібний до BTC, зараз блокується на рівні 2,800 доларів.【3】

• SOL —— Ціна SOL знизилася на 2,33% за 24 години, наразі становить близько 144,94 долара, найвища ціна за 24 години становила 148,99 долара, а найнижча - 141,12 долара. Ціна SOL піднялася разом із популярними монетами, завершивши спад, наразі на рівні підтримки приблизно 150 доларів.【4】
• **ETF **—— За даними SoSoValue, 20 вересня сумарний чистий приплив ETF BTCСпот в США склав 92 млн доларів, при цьому найбільший чистий приплив спостерігався у FBTC, який становив 26 млн доларів.【5】Сумарний чистий вивід ETF ETHСпот в США склав 2,87 млн доларів【6】
• Три головних індекси фондового ринку США — індекс S&P 500 впав на 0,19%, індекс Nasdaq впав на 0,36%, індекс Dow Jones памп на 0,09%.【7】
• Спот золото - ціна на спот золото становить 2 642 долара за унцію, зросла на 0,02% протягом дня.
• Індекс страху та жадібності - Індекс страху та жадібності становить 50, ринок повертається до нормального стану, користувачі набувають більшої впевненості в Криптоактиви.【8】

Популярні Токени

За даними ринкових даних Gate.io, враховуючи обсяг та цінову динаміку за останні 24 години, популярні альткоїни такі:

SUI - зростання за день близько 7,88%, ринкова капіталізація становить 4,002 млрд доларів США, обсяг Gate за 24 години - 22,946 млн доларів США.

Sui - це блокчейн на базі мови програмування Move з DPoS першого рівня. Недавно у блокчейні TVL перевищив 1,1 мільярда доларів, встановивши новий рекорд. 19 вересня CEO Circle оголосив про запуск тестової мережі USDC Sui Testnet. 12 вересня Grayscale відкрив довірчий фонд для Sui. Очікується, що недавній памп Sui пов'язаний з кількома позитивними новинами. 【9】【10】

LOOM - зріст за день становить близько 4,65%, обігова ринкова капіталізація складає 8,9 мільйонів доларів США, Gate 24 години обсягу - 729,76 мільйонів доларів США.

Loom Network - це рішення для блокчейну у форматі платформи як послуги (PaaS), яке підтримує розробку сайдчейнів для додатків, що базуються на Ethereum. 7 вересня постійні фьючерси LOOM були додані на біржу Kraken. З того часу ціна LOOM почала відновлюватися знизу, і недавній відскок може бути пов'язаним з активною торгівлею на фьючерсах.【11】【12】

AAVE —— одноденний приріст близько 3.54%, обсяг ринкової капіталізації становить 23.49 мільярда доларів, Gate 24 години обсягу - 2441.58 мільйона доларів.

AAVE - це протокол ринку криптовалют з відкритим вихідним кодом, що працює в децентралізованому некерованому середовищі. Недавно спільнота AAVE запропонувала відокремити WBTC, це допоможе забезпечити стабільність позикових активів на платформі протоколу. Крім того, нова пропозиція спільноти AAVE пропонує запустити cbBTC в версії v3, та планує розгорнути його на основній мережі Base Chain та Ethereum, що дозволить власникам BTC брати участь в децентралізованих фінансових операціях на Aave, тим самим ще більше розширивши ринкову частку Aave. Останній торгівельний ріст ціни AAVE може бути пов'язаний з такого роду новинами. 【13】 【14】

Важливі дані

**Коефіцієнт більше/менше угод, зважена ставка фінансування ** Згідно з даними Coinglass, на 23 вересня о 4:00 (UTC+0) за останні 24 години загальний обсяг ліквідації контрактів в мережі становив близько 115 мільйонів доларів, з них обсяг ліквідації шорт ордер контрактів перевищив 87 мільйонів доларів. Співвідношення багато-відкритих позицій контрактів на BTC становить близько 1.0462, а співвідношення багато-відкритих позицій контрактів на BTC та ETH становить більшість в Лонг, що свідчить про оптимізм учасників ринку стосовно короткострокової PA BTC. 【15】Зважена ставка фінансування активів по контрактам на BTC становить 0.0054%, а зважена ставка фінансування активів по контрактам на ETH складає 0.0051%. 【16】

Sui TVL перевищує 9 мільярдів доларів, продовжує встановлювати нові рекорди За даними DefiLlama, на 23 вересня о 0:00 (UTC+0) TVL SUI перевищує 900 млн доларів США, зріст за останні 7 днів становить 21,79%. У SUI екосистеміпротоколу, топ-3 TVL складається з NAVI Protocol, Scallop Lend та Suilend з TVL відповідно 421 млн доларів США, 222 млн доларів США та 194 млн доларів США, зростання за останні 7 днів складає 23,11%, 16,61% та 32,50% відповідно.

З наведеного на малюнку видно, що останнім часом зростання стабільності Sui в екосистемі досить невелике, що має невеликий вплив на Sui TVL. Ціна SUI збільшилася з 0,8 долара США на початку вересня до 1,5 долара США, зростання становить понад 87%. Ураховуючи той факт, що Sui Токен є основним активом у їхній екосистемі Децентралізованих фінансів, основною причиною Підйому TVL останнім часом можна вважати зростання ціни SUI.

USDT загальна ринкова капіталізація перевищила 1,190 мільярда доларів, встановивши новий історичний максимум За даними DefiLlama на 23 вересня о 0:00 (UTC+0) загальна ринкова капіталізація USDT перевищила 1,190 мільярдів доларів, встановивши новий історичний максимум. Стабільний ріст ринкової капіталізації USDT свідчить про постійний приплив нових коштів на ринок, що сприяє покращенню ліквідності на ринку криптовалют.

Обсяг утримання ETF BTCСпот у США досяг нового історичного максимуму За даними Dune, станом на 23 вересня, обсяг утримання BTC Спот-ETF в США становить 930 тис. BTC, що є новим історичним рекордом. Це може свідчити про те, що американські інвестори добре відносяться до цінової динаміки BTC після зменшення процентної ставки. Подальше надходження коштів у BTC Спот-ETF може бути пов'язано зі зміцненням ціни на BTC.

Гарячі коментарі

Plume Network планує токенізацію навколо 12,5 мільярдів доларів активів у реальному секторі до Q4 Модульна мережа Layer2 Plume Network, яка спеціалізується на прив'язці реальних світових активів, планує токенізувати близько 12,5 мільярдів доларів США реальних світових активів (RWA) до кінця четвертого кварталу цього року за допомогою офіційного Twitter-акаунту. Ці активи включають приватний кредитний фонд Credbull на суму 5 мільярдів доларів США, сонячну електростанцію Plural Energy на суму 3 мільярдів доларів США, деякі права на видобуток нафти та природного газу, а також медичні страхові виплати на суму 1,2 мільярда доларів США. Токенхолдери матимуть право на отримання прибутку від цих активів.

Plume Network через токенізація традиційно недоступні для більшості інвесторів активи, також вивела свою платформу на поле зору глобального блокчейну та високих чистих активів інвесторів. Для власників активів токенізація ефективно вирішує більшість проблем традиційного ринку, таких як недостатність Ліквідність активів, довгий строк утримання та складний процес укладання угод. Токенізація також надає активам більш гнучкий спосіб збору коштів, зменшує Падіння порогу вхідних бар'єрів для інвесторів і значно підвищує ефективність фінансування. Приватні кредити, відновлювана енергія та інші категорії активів через токенізація подальшим чином відкриваються для більш широкого кола інвесторів, надаючи більше різноманітності в інвестиційних виборах.

На тлі потенційного зниження ставок Федерального резерву США доходність американських облігацій може знизитися. В такому контексті токенізація реальних активів може стати головною проблемою для інвесторів, які прагнуть стабільного доходу. Plume Network, шляхом введення на блокчейн традиційно складних для доступу категорій активів і надання їм ліквідності, створює значні вигоди для інвесторів, власників активів і самої платформи.

Solana Mobile офіційно назвав другого покоління мобільного телефону Seeker, передзамовлень вже понад 140000 19 вересня Solana Mobile оголосила, що її друге покоління Web3-телефонів офіційно називається Seeker, а передзамовлення перевищило 140 тисяч одиниць. В цьому році Seeker відкрив передзамовлення під кодовою назвою "Chapter 2", а ранкова ціна 21 вересня вже закінчилася на 450 доларів. Щодо апаратної частини, Seeker оснащений 128 ГБ пам'яті, 8 ГБ оперативної пам'яті, 6,36-дюймовим AMOLED-екраном, головною камерою на 108 мільйонів пікселів та вторинною камерою на 32 мільйони пікселів. Офіційно заявлено, що продуктивність батареї Seeker покращена порівняно з попереднім поколінням Saga, але конкретні дані ще не опубліковані. Нижче наведено детальний порівняльний огляд апаратної частини першого покоління Saga та Jambo, також відносяться до Web3-телефонів.

У програмній частині Seeker вбудовано Seed Vault Гаманець, розроблений у співпраці з Solflare Wallet, щоб забезпечити безшовний досвід самозберігання, дозволяючи користувачам завершувати транзакції подвійним натисканням. Також Solana dApp Store додав функцію відстеження нагород та оптимізував систему навігації для покращення досвіду в дослідженні dApp, а в майбутньому буде випущено спеціальний продукт Seeker для dApp. 【21】【22】【23】

SEC затвердив лістинг на Насдак та контракти опціону, пов'язані з iShares BTC Trust ETF 20 вересня Комісія з цінних паперів та бірж (SEC) США затвердила заявку Nasdaq Inc. на лістинг контрактів опціонів, пов'язаних з iShares BTC Trust ETF, на біржі, щоб пом'якшити його власну волатильність. SEC наголошує на тому, що це дозволить інвесторам зробити хеджування своїх BTC-позицій на ринку опціонів та забезпечити організовану торгівлю. Тим часом, інші біржі також подали заявки на запуск продуктів опціонів iShares та інших ETF на СпотBTC.【24】

Це схвалення SEC щодо ETF встановлює основу для майбутніх опціонів на BTC. Поява стратегій хеджування принесе нові інвестиційні стратегії для квантових та ризикових інвесторів, можливо, також збільшить ліквідність Спот ETF. З урахуванням процесу лістингу Спот ETF, затвердження фінансових продуктів, пов'язаних з BTC, може зменшити опір стосовно фінансових інструментів інших криптовалют. Звичайно, введення опціонів може посилити коливання на короткий термін, але на довгу перспективу очікується більш помітний вплив на ціни Спот BTC.

Інформація про фінансування

За даними RootData, з 20 вересня 2024 року по 22 вересня 2024 року було залучено кошти для 3 проектів. Конкретні деталі наведено нижче:【25】

Проект Grass Network DePIN оголосив про успішне завершення A-раунду фінансування, проте не розкрив деталей щодо обсягів інвестицій. Лідером з приводу ведення даного раунду виступив Hack VC, а також в проект інвестували Polychain Capital та інші компанії. Раніше, в грудні минулого року, Polychain Capital очолив раунд на залучення 3,5 мільйонів доларів США як початкової інвестиції в Grass. Grass дозволяє користувачам монетизувати своє підключення до Інтернету, продавши невикористані мережеві ресурси. В даний момент в Grass більше 2 мільйонів користувачів.

**Octra **—— проект з приватною інфраструктурою Octra оголосив про успішне залучення 4 мільйонів доларів США під Pre-Seed раунд, очолюваний Finality Capital Partners, з участю інвесторів, таких як Builder VC. Octra - це мережа Блокчейн, що підтримує ізольоване середовище виконання, яка надає розробникам Програмованість конфіденційності. Octra використовує ML для вибору Нода за допомогою налаштованого Консенсусу та комбінації PoW та PoS для забезпечення безпеки даних.

**GraFun ** - мем-монета BNB на блокчейні, платформа Launchpad GraFun оголосила про завершення фінансування, не розкривши раунд та суму, та уклала стратегічне партнерство з DWF Labs. Мета цього партнерства - підтримати Токен, запущений на платформі GraFun, та покращити його Ліквідність. Недавно GraFun запустив інноваційну модель кривої бондів Fair Curve, яка призначена для вирішення загальних проблем, що виникають при випуску memecoin, таких як маніпулювання цінами та Памп і дамп стратегії, забезпечуючи більш справедливий процес випуску.

Аірдроп机会

**Hamster Kombat - **Hamster Kombat буде запущено на TON 26 вересня з випуском токенів HMSTR та їх безкоштовним роздачем гравцям. Загальна кількість токенів становить 100 млрд, 60% з яких призначено для першого сезону, 15% - для другого. З 21 вересня починається підготовчий етап зі збору BCD для другого сезону. Другий сезон планується випустити у третьому кварталі 2024 року. Наразі Gate.io вже має HMSTR на передпочатковій торгівлі. 【26】

Кроки участі:

1. Підвищуйте пасивний дохід, виконуйте завдання та досягнення, заробляйте більше грошових одиниць гри, збільшуйте частку розподілу Аірдропу.
2. Запросіть друзів активно приєднатися до каналу Telegram, щоб отримати додаткову нагороду.
3. Грайте в міні-ігри та кооперативні ігри, щоб отримати ключі для покращення шансів Аірдропа.

Джерела:

1. Gate.io, https://www.gate.io/price
2. Gate.io, https://www.gate.io/price/bitcoin-btc
3. Gate.io, https://www.gate.io/price/ethereum-eth
4. Gate.io, https://www.gate.io/price/solana-sol
5. SoSoValue, https://sosovalue.xyz/assets/etf/us-btc-spot
6. SoSoValue, https://sosovalue.xyz/assets/etf/us-eth-spot
7. Yahoo Finance, https://finance.yahoo.com/markets/
8. Gate.io, https://www.gate.io/bigdata/homeindex
9. Х, https://x.com/jerallaire/status/1836009972968341734
10. Gate.io, https://www.gate.io/trade/SUI_USDT
11. ТКАЦЬКИЙ ВЕРСТАТ, https://x.com/krakenpro/status/1832093936069783835
12. Gate.io, https://www.gate.io/trade/LOOM_USDT
13. AAVE, https://governance.aave.com/t/arfc-onboard-cbbtc-to-aave-v3-on-base-and-mainnet/18988
14. Gate.io, https://www.gate.io/trade/AAVE_USDT
15. CoinGlass, https://www.coinglass.com/LiquidationData
16. CoinGlass, https://www.coinglass.com/LongShortRatio
17. DefiLlama, https://defillama.com
18. DefiLlama, https://defillama.com/stablecoin/tether
19. Дюна, https://dune.com/hildobby/btc-etfs
20. Шлейфова мережа, https://x.com/plumenetwork/status/1837628925738209431
21. Х, https://x.com/solanamobile/status/1837127426805223714
22. Солана, https://solana.com/news/saga-reveal
23. Джамбо, https://jambophone.xyz/
24. Новини Гонконгу, https://hk.investing.com/news/stock-market-news/article-632995
25. Кореневі дані, https://www.rootdata.com/Fundraising
26. Hamster Kombat, https://x.com/hamster_kombat/status/1837236545759162602

Gate дослідницький інститут Gate Інститут - це всеосяжна платформа для дослідження блокчейну та Криптоактивів, яка надає Глибина контент, включаючи Технічний аналіз, гарячі інсайти, огляд ринку, галузеві дослідження, прогнозування тенденцій та аналіз макроекономічної політики.

Натисніть посилання, щоб перейти негайно

Заява про відмову від відповідальності Інвестиції на ринку криптовалют пов'язані з високим ризиком, тому рекомендується користувачам проводити незалежне дослідження та повністю розуміти природу придбаних активів та продуктів перед прийняттям будь-якого інвестиційного рішення. Gate.io не несе відповідальності за будь-які збитки або шкоду, завдані такими інвестиційними рішеннями.

У Криптовалюта цьому 7 * 24 години на добу, цілодобовий ринок високий Коливання надає трейдерам більше можливостей для угод. Порівняно з трендовим ринком, трейдери намагаються здобути прибуток з Коливання цін в короткостроковий період, а не тримати активи в довгостроковому періоді. Як одна з найпоширеніших стратегій торгівлі, торгівля Коливанням вимагає від трейдерів швидкого аналізу ринку, рішучих рішень та строгого Управління ризиками.

Як Новачок трейдер, ми, знаючи, як використовувати Коливання для участі в ринку, краще поєднувати декілька індикаторів та поєднувати Технічний аналіз і Фундаментальний аналіз для повного навчання та торгівлі методом проб і помилок, щоб підвищити точність торгівельних рішень. У цій статті будуть представлені стратегії торгівлі Коливанням та 8 найкращих торгівельних індикаторів для користувачів, які можуть бути використані для посилання.

Що таке торгівля Коливання?

Торгівля коливаннями - це операції купівлі та продажу, які здійснюються трейдерами, які намагаються заробити прибуток, використовуючи короткострокові коливання цін на ринку. Чим швидше змінюються ціни, тим більші коливання. Навпаки, чим повільніше змінюються ціни, тим менші коливання.

Торгівля коливаннями, як правило, не передбачає тривалого утримання активів, але включає часті входи та виходи з ринку. Торгівля коливаннями полягає у покупці активу на нижній точці коливання і продажу на наступній верхній точці коливання для використання зміни ціни вгору та вниз. Торгівля коливаннями може бути інтрадейним або частиною стратегії торгівлі на коливаннях або інших короткострокових стратегій.

Особливості торгівлі Коливання

1）Порівняно з торгівлею за трендом, частота операцій у торгівлі Коливаннями вища

Трейдери можуть здійснювати кілька угод протягом короткого часу, можливо кілька днів, кілька годин, навіть кілька хвилин. Особливо в галузі високої волатильності Криптоактиви, альткоїни мають велику амплітуду, тому трейдери мають короткий і швидкий час Активи.

2）Технічний аналіз导向

Торгівля Коливаннями зазвичай залежить від Технічного аналізу індикаторів, таких як: відносна сила (RSI), рухомий середній, Боллінджерівські стрічки та інші, щоб допомогти трейдерам краще впізнавати короткострокові можливості на ринку.

3）Управління ризиками至关重要

Оскільки на ринку спостерігається значне Коливання цін, потенційний дохід та ризики є дуже високими. Трейдери, які працюють з коливаннями, повинні дотримуватися строго стратегії Управління ризиками, включаючи встановлення прибуткових та захисних зупинок тощо.

Також саме на основі вищезазначених особливостей трейдери Коливання можуть швидко отримувати прибуток в короткий термін, і незалежно від того, чи ринок перебуває в булран, Ведмежий ринок або Бічний ринок, завжди є можливість заробляти. Однак Коливання також супроводжується високим ризиком та психологічним тиском, зазвичай вимагає постійного підписування змін на ринку та швидких рішень згідно з рухом цін, і якщо Коливання на ринку виявиться надто великими, відсутність своєчасного стоп-лос або тейк-профіт може швидко розчарувати прибуток, навіть призвести до збитків. Особливо в шифруванні торгівлі, торгова платформа надає угоди та послуги з ф'ючерсами, які, з одного боку, збільшують прибуток, а з іншого - збільшують ризик.

Отже, трейдерам потрібно вибирати Коливання торгівельну стратегію, що підходить для їхнього рівня ризику та стилю торгівлі, і поєднувати її з кількома ефективними Коливання торгівельними показниками та заходами Управління ризиками, щоб підвищити шанси на успіх.

8 найкращих показників торгівлі Коливання

За допомогою володіння декількома торговими індикаторами Коливання можна краще розуміти тенденції на ринку та швидко приймати рішення в умовах швидко змінюючогося ринку.

Ці показники надають різні аспекти ринкової інформації, включаючи тенденції, Обсяг торгів, моментум тощо, що дозволяє більш наглядно і всебічно прогнозувати короткострокові зміни цін, допомагають трейдерам визначати точки приєднуйтесь та виходу, а також виявляти настрій ринку та потенційні точки звороту, контролюючи ризики за допомогою встановлення прибуткових та збиткових рівнів.

Часто індикатори коливань торгівлі можна розділити на наступні категорії:

1. індикатор тренду

Технічні індикатори використовуються для визначення основного напрямку руху ринку та допомагають трейдерам визначати памп чи спад цін. Поширені індикатори включають: MA (MA), MACD.

2. Індикатор імпульсу

Моментум індикатор використовується для вимірювання швидкості та сили зміни ціни, допомагаючи трейдерам визначати стан ринку (Перекуплений або Перепроданий) та потенційні точки реверсу. Поширені індикатори включають: індекс відносної сили (RSI), індикатор Вільямса (%R, WR) та Стохастичний осцилятор (Stochastic Oscillator).

3. Обсяг торгів指标

Обсяг торгів指标用于分析市场的об'єм变化，帮助确认趋势的强弱或反转的可能性。交易者可以判断价格Коливання的有效性。常见指标有：Обсяг торгів（Volume）、平衡об'єм（OBV）。

4. Волатильність指标

Показник волатильності використовується для вимірювання коливань цін на ринку та допомагає трейдерам визначити, чи перебуває ринок в спокійному чи активному стані. Розповсюджені показники: смуги Болінджера (Bollinger Bands), середня істинна діапазон (ATR).

5. Змішаний показник

Змішаний індикатор поєднує в собі різні види аналітичних методів для надання багатовимірного аналізу ринку. Наприклад, індикатор обертання параболів (SAR, Parabolic SAR), у поєднанні з трекінгом тенденції та аналізом імпульсу, надає сигнали про реверс ринку.

Нижче представлені 8 найкращих торгівельних індикаторів Коливання.

1. Відносний індекс сили (RSI)

RSI зазвичай використовується для вимірювання стану перекуплених або перепроданих активів, його значення знаходиться в діапазоні від 0 до 100.

• RSI > 70 зазвичай розглядається як перекуплений стан, що може передвіщати можливий відкат.
• RSI < 30 зазвичай вважається станом, який може передувати Віддача.

Важливо зауважити, що RSI не є абсолютним показником, в сильному тренді RSI може тривалий час знаходитися на високому або низькому рівні.

(Джерело: Gate.io)

Як показано на графіку вище, BTC на денному графіку, протягом січня - середини березня цього року, розпочав сильний памповий тренд. Незважаючи на те, що RSI на денному графіку BTC часом досягав 80, пампові ретрейсменти були мінімальними, а пампова енергія була сильною. Протягом березня середини, після тривалого тримання RSI на денному графіку близько 90 на високому рівні, відбулася закінчення тренду з реверсією та подальшим коливанням вниз.

2. Ковзна середня (MA)

MA вирівнює цінові дані, обчислюючи середню ціну за певний період, щоб допомогти трейдерам виявляти та підтверджувати ринкові тенденції. Основні типи включають:

Проста рухома середня (SMA): просте арифметичне середнє для всіх цін протягом визначеного періоду.

Індекс MA (EMA): надає вагу більшій цінності останніх цін, що дозволяє швидше реагувати на зміни на ринку.

Зважена рухома середня (WMA): обчислюється середнє значення згідно з власноруч заданими вагами.

• Коли ціна перебуває вище від MA, це зазвичай розглядається як тренд на Підйомі.
• Коли ціна знаходиться нижче MA, це зазвичай вважається нисхідною тенденцією.
• Коли кілька ліній MA збігаються, це може свідчити про наближення великих коливань.

MA часто розглядається як динамічна підтримка або спротив. Коли з'являються сигнали перетину, наприклад: короткострокова MA перетинається з довгостроковою MA, це може вказувати на зміну тенденції.

Як показано на 4-годинному графіку BTC нижче, після того, як 9-денна EMA перетнула 26-денну EMA знизу, BTC короткостроково входить до памп-тенденції. Ця точка перетину називається 'золотий хрест' і зазвичай розглядається як сигнал для покупки. Навпаки, точка перетину називається 'хрест смерті' і зазвичай розглядається як сигнал для продажу.

(Джерело: Gate.io)

Проте варто звернути увагу, що МА ефективно працює в трендовому ринку, але в ринку з його коливаннями може бути багато хибних сигналів. Тому трейдерам необхідно не лише покладатись на МА, але й проводити комплексний аналіз, враховуючи об'єм та інші технічні індикатори.

3. Болінджерові стрічки (Bollinger Bands)

Боллінджерова стрічка була створена Джоном Боллінджером у 1980-х роках для вимірювання волатильності ринку та можливого діапазону цін.

Складність смуги Болінджера:

Центральна лінія: Зазвичай це є просте MA (SMA) за 20 періодів.

Верхня межа: середня межа плюс два стандартних відхилення.

Нижняя полоса: средняя полоса минус два стандартных отклонения.

Болінджерівська стрічка - це індикатор Коливання, розширення стрічки вказує на збільшення Коливання, а стискання стрічки вказує на зменшення Коливання. Коли Болінджерівська стрічка стискається до межі, це зазвичай сигналізує про наближення значного Коливання.

У волатильному ринку, Болінджерові стрічки можуть розглядатися як сигнал "Перепроданий або Перепроданий":

• Ціна, що наближається до або прориває верхню смугу, може свідчити про перекуплений стан.
• Ціна, яка наближається до або перетинає нижню смугу, може означати перепроданий.

Важливо пам'ятати, що смуги Боллінджера ведуть себе по-різному на ринках тренду та на ринках коливань. У трендовому ринкові ціна активу може тривалий час залишатися вище або нижче від смуг Боллінджера, тому в цей час не слід просто вважати їх "сигналами на продаж чи покупку".

Як показано на зображенні нижче, BTC 4-годинний графік, його PA постійно знаходиться між нижньою та верхньою коливання.

(Джерело: Gate.io)

4. MA збіжність та розбіжність (MACD)

MACD складається з двох ліній: лінії MACD (швидка лінія) та лінії сигналу (повільна лінія), їх перетини та відношення до нульової лінії можуть надавати сигнали для угод.

• Перетин лінії MACD з сигнальною лінією: можливо, це сигнал купівлі
• MACD-лінія перетнула сигнальну лінію знизу: можливий сигнал на продаж
• Гістограма MACD переходить з від'ємної на позитивну: можливо, це свідчить про зростання потужності
• Відхилення MACD від ціни може свідчити про зворот тренду

Наприклад, як показано на червоному прямокутнику на денному графіку BTC, MACD лінія перетнула сигнальну лінію, а також MACD гістограма стала позитивною, в цей час потужність руху BTC зростає, триває памп.

(Джерело: Gate.io)

5. Обсяг торгів （Volume）

Хоча обсяг торгів не є складним технічним індикатором, він є дуже важливим і може підтвердити силу ПА.

• Ціна пампу супроводжується збільшенням об'єму: зазвичай розглядається як сильна тенденція підйому
• Падіння ціни зі збільшенням об'ємів: може свідчити про сильний продаж
• Зміна ціни при низькому об'ємі: можливо, це свідчить про відсутність тривалості тенденції
• об'єм раптово зріс: це може свідчити про важливу ринкову переломну точку

При огляді щоденної графіки BTC після значного збільшення об'єму виявляється, що в подальшому руху BTC відбуваються різкі Коливання.

(Джерело: Gate.io)

6. Стохастичний осцилятор（Stochastic Oscillator）

Стохастичний осцилятор - це індикатор імпульсу, що складається з ліній %K та %D, призначений для визначення положення цін протягом певного періоду. Він працює подібно до індикатора RSI, але має інші розрахункові методи.

• %K лінія перетинає %D лінію: можливо, це сигнал для покупки
• %K лінія перетинає %D лінію: можливо, сигнал на продаж
• Значення показника понад 80: можливо Перекуплений
• Значення показника менше 20: можливо Перепроданий

(Джерело: Gate.io)

Як показано на графіку вище, на денному графіку BTC, коли Стохастичний осцилятор кілька разів опускається нижче 20, BTC також перебуває в фазі тимчасового дна, що свідчить про перепродаж і попит на віддачу. Проте варто зазначити, що хоча Стохастичний осцилятор є корисним інструментом, він не є універсальним, трейдерам слід поєднувати його з іншими технічними аналітичними показниками та фундаментальними аспектами, щоб підвищити точність своїх оцінок.

7. Повернення Фібоначчі (Fibonacci Retracement)

Ретрейсмент Фібоначчі, базований на числах Фібоначчі, використовується для визначення потенційних рівнів підтримки та опору. Часто використовувані рівні відкату включають у себе 23,6%, 38,2%, 50% та 61,8%.

• У підйомному тренді ці рівні можуть стати рівнями підтримки відкату.
• У знижувальній тенденції ці рівні можуть стати Віддача的спротивом.

Наприклад, під час останнього великого дампу BTC ціна впала з 70,018 до 49,116 доларів США. Згідно з часто використовуваними рівнями Фібоначчі, післяпадіння BTC ціна кілька разів отримувала підтримку на рівні 38.2%, а рівень 61.8% став опорою для віддачі.

（Джерело: Tradingview）

8. Середній істинний діапазон (ATR)

ATR - це індикатор Коливання, розроблений Дж. Веллсом Вайлдером-молодшим. Він вимірює середню величину Коливання цін активу протягом певного періоду часу, не враховуючи напрямок цін, і може допомогти трейдерам встановити рівні стоп-лосу та цільові ціни.

• Висока значення ATR: вказує на високу волатильність, може передвіщати важливі ринкові поворотні точки або прориви
• Низьке значення ATR: вказує на низьку волатильність, що може передвіщати бічний рух або завершення тенденції
• 用于设置стоп-лос：例如，可以将стоп-лос设置在приєднуйтесь价格的 2倍 ATR 之外

(Джерело: Gate.io)

Наприклад, BTC зараз коштує 58,500 доларів, денний графік ATR становить 2470, що означає, що середньоденне коливання BTC приблизно 2470 доларів, тому в цей момент можна встановити стоп-лос в позиції, рівній ціні приєднуйтесь мінус 2 * ATR, що становить приблизно 53560 доларів (58500-2470*2)

Заключення

В цілому, Коливання індикатори торгівлі надають міцну основу для Технічний аналіз, але їх ефективне використання потребує глибокого розуміння ринку, постійного навчання та строгого Управління ризиками. Як торгівець, найкраще використовувати кілька індикаторів, взаємно перевіряти сигнали та налаштовувати індивідуальні параметри ризику згідно з власними установками. Також, трейдерам слід узгоджувати свою торгову логіку з фундаментальним аналізом, ринковою динамікою та іншими факторами, гнучко коригувати свої торгові стратегії.

1. Вступ

З розвитком індустрії інформаційних технологій, включаючи покращення обчислювальних можливостей та розширення доступності великих даних, відбулося значне покращення продуктивності моделей штучного інтелекту (AI). Останнім часом виявлено, що AI виявляється в різних сферах на рівні або вище за людські здібності, і швидко застосовується в медицині, фінансах, освіті та інших галузях.

Репрезентативним прикладом комерціалізації штучного інтелекту є ChatGPT, генеративна модель штучного інтелекту, розроблена OpenAI у листопаді 2022 року, яка здатна розуміти природну мову людини та реагувати на неї. ChatGPT набрав 1 мільйон користувачів лише через 5 днів після випуску та досяг 100 мільйонів активних користувачів щомісяця протягом двох місяців, що зробило його найшвидшим додатком споживчого рівня в історії.

NVIDIA, яка проектує та виробляє GPU для основних платформ штучного інтелекту, також отримує значну користь від цього тренду. У першому кварталі 2024 року чистий прибуток NVIDIA збільшився на 628% порівняно з аналогічним періодом минулого року і склав 14,8 млрд доларів США, а ціна акцій зросла приблизно втричі, Ринкова капіталізація становить 3,2 трильйона доларів США, що свідчить про високі показники виробника.

Розвиток галузі штучного інтелекту також суттєво вплинув на ринок шифрування. У червні 2022 року, коли переживав бум арт-проєкту Невзаємозамінний токен, DALL-E 2, розроблений компанією OpenAI, був випущений як штучний інтелект, здатний генерувати високоякісні зображення з тексту, що призвело до 8-кратного сплеску згадок ключових слів ШІ у вітчизняному Telegram-каналі Криптовалюта. Крім того, з другої половини 2022 року почали з'являтися спроби більш безпосередньо об'єднати ШІ з ланцюжком Блоків, при цьому кількість згадок про ШІ знову зросла в 2 рази.

Підйом в галузі штучного інтелекту також суттєво впливає на криптовалютний ринок. У червні 2022 року, коли набирав популярності проект мистецтва з Невзаємозамінними токенами, було випущено DALL-E 2, розроблене OpenAI, це штучний інтелект, який здатен генерувати високоякісні зображення на основі тексту, що призвело до восьмикратного зростання кількості згадок ключових слів зі штучним інтелектом на головному Криптовалютному Телеграм-каналі Південної Кореї. Крім того, з початку другого півріччя 2022 року з'явилося все більше спроб об'єднати штучний інтелект з блокчейном безпосередньо, що призвело до подвоєння кількості згадок штучного інтелекту.

шифрування громадськості високо оцінює штучний інтелект також відображається в тенденції інвестування в проекти, пов'язані з AI. За даними сайту Coingecko, який відстежує статистику віртуальних активів, на 20 серпня 2024 року загальна ринкова капіталізація 277 проектів Блокчейн, класифікованих як AI, досягла 21 млрд доларів США, що є приблизно на 25% вище за категорію Layer2. Проте наразі головні проекти Блокчейн в галузі AI, які виникли і отримали підтримку, в основному використовують технологію Блокчейн для вирішення обмежень, що виявилися в процесі розвитку галузі штучного інтелекту. Основні застосування представлені нижче:

• Децентралізація GPU мережі: використання технології блокчейн для створення розподіленої GPU мережі, де кожен може внести свій внесок в Обчислювальна потужність GPU і отримувати винагороду в Токенах, що вирішує проблему високої вартості GPU, необхідної для тренування моделей штучного інтелекту (наприклад, IO.NET, Akash Network)
• Децентралізація навчання та розробки моделей штучного інтелекту: кілька учасників співпрацюють для навчання штучного інтелекту та розробки моделей, отримуючи Токен-винагороди за допомогою технології блокчейн, щоб вирішити проблему спотворення штучного інтелекту, яка виникає через централізоване середовище розробки штучного інтелекту (наприклад, 01928374656574839201)Bittensor)。
• у блокчейні AI ринок: Децентралізація AI ринкового проекту, що використовує технологію блокчейн для прозорої оцінки та торгівлі продуктивністю та надійністю AI моделей/агентів, щоб задовольнити потреби у галузевих та функціональних AI моделях/агентах (наприклад [SingularityNET]Autonolas、(https://olas.network/?ref=research.despread.io))。

Крім цих прикладів, постійно з'являються різні спроби використання інфраструктури Блокчейн для подолання викликів, з якими стикається сучасна галузь штучного інтелекту AI, такі як Децентралізація ринку даних та IP протокол. Ці спроби створюють синергетичний ефект, надаючи стабільну інфраструктуру для галузі AI та розширюючи сферу застосування технології Блокчейн. З іншого боку, інтеграція AI в екосистему Блокчейн також має безмежний потенціал розвитку. Зокрема, в Децентралізовані фінанси, які базуються на неліцензованих основах, використання AI для зменшення залежності від довірених третіх сторін може забезпечити реалізацію різноманітних функцій, які важко здійснити за допомогою існуючих Смарт-контрактів. У цій статті будуть розглянуті конкретні приклади застосування AI в поточному протоколі Децентралізованих фінансів, виклики, з якими вона стикається, а також майбутні можливості розвитку AI в Децентралізованих фінансах.

2. 智能Децентралізовані фінанси

Штучний інтелект має виняткову здатність реального часу аналізу великої кількості даних та формування висновків. Ця здатність може відігравати важливу роль в конкретизації даних щодо доходів та ризиків, які надаються протоколом Децентралізовані фінанси, для допомоги користувачам у виконанні фінансових операцій та управлінні ризиками. У цьому контексті штучний інтелект в основному функціонує на інтерфейсі користувача Dapp, щоб надати можливість існуючому протоколу Децентралізовані фінанси використовувати штучний інтелект без значних структурних змін.

Одним з найяскравіших прикладів є Yearn Finance, це агрегатор доходної сільськогосподарської продукції. Для забезпечення користувачам безпечнішого інвестиційного середовища Yearn Finance співпрацює з платформою побудови штучного інтелекту GIZA, щоб створити систему оцінки ризику стратегії в режимі реального часу для страхового фонду Yearn Finance v3.

Проте моє увага більше приділяється об'єднанню штучного інтелекту та екосистеми Децентралізованих фінансів, де використання самостійного мислення та дієздатності штучного інтелекту надає протоколу Децентралізованих фінансів здатність самостійно реагувати. Наразі протокол Децентралізованих фінансів пасивно реагує на угоди, здійснені користувачами. Іншими словами, смарт-контракт протоколу працює попередньо визначеним чином відповідно до взаємодії користувачів. Однак введення штучного інтелекту в протокол Децентралізованих фінансів дозволяє протоколу аналізувати ринкову ситуацію, робити оптимальні рішення та автоматично укладати угоди. Це дозволяє створювати нові види фінансових послуг за допомогою протоколу Децентралізованих фінансів, які раніше були важко досяжні.

Наступним кроком буде розгляд конкретного прикладу протоколу Децентралізованих фінансів, який використовує штучний інтелект як основний механізм функціонування.

2.1. [Казначейство Файда] (https://app.fyde.fi/?ref=research.despread.io): Фонд токенів штучного інтелекту

Fyde Treasury - це протокол, який надає послуги кошика фондів під назвою Liquid Vault, що спільно управляє кількома Токенами та керує портфелем інвестицій за допомогою штучного інтелекту. Користувачі отримають ЛіквідністьТокен $TRSY, що відповідає активам, збереженим у Liquid Vault, і зможуть використовувати цей Токен.

Вибір активів та методи функціонування фонду

Основною метою Liquid Vault є збільшення відношення Токенів з Коливанням до низького рівня на ринку спаду, щоб забезпечити користувачам менший спад і в подальшому надати портфелю інвестицій перевагу перед іншими категоріями активів з віддаленої перспективи. Fyde Treasury використовує наступні три стандарти для вибору активів, які включаються до портфеля Liquid Vault:

• Оцініть, чи є достатньо Ліквідності у торгівлі
• Перевірити фон засновника протоколу, аудит коду протоколу та інше, щоб визначити, чи є які-небудь проблеми
• Через аналіз у блокчейні данних штучного інтелекту, щоб оцінити наявність Пила угод, ступінь концентрації Токен, природній зростання та інше

Токени, які відбираються за цими стандартами, будуть включені в портфель інвестицій Liquid Vault, Fyde Treasury також використовує штучний інтелект у процесі управління активами Liquid Vault, зокрема:

• Аналіз та прогнозування ринку: аналіз даних про транзакції у ланцюжку, ринкові тенденції, новини тощо для прогнозування майбутніх ринкових тенденцій.
• Розрахунок ваги та повторне збалансування: відповідно до передбачуваного ринкового тренду та останньої динаміки та волатильності Токена в інвестиційному портфелі, розраховується оптимальна вага Токена та виконується повторне збалансування.
• Управління ризиками与应对：实时快速识别投资组合中每个Токен的治理攻击、Ліквідність池耗尽、特定Гаманець的异常交易等，并调整投资组合或将相关Токен从投资组合中隔离。
• Стратегія управління активами високого рівня: постійна оцінка результатів інвестиційного портфеля, аналіз ефективності стратегії, отримання даних для внесення змін і розробки стратегії. Потім проводиться порівняльне тестування існуючої стратегії з новою, вимірюються результати та рефлексія реального застосування стратегії.

На дату написання 23 серпня, в портфелі Liquid Vault є 29 токенів, що охоплюють кілька галузей на основі мережі Ethereum.

Інформаційна панель Liquid Vault, джерело: Fyde

Крім того, Fyde Treasury надає функцію, що дозволяє користувачам зберігати токени управління певного протоколу в Liquid Vault та зберігати їх голосувальні права за допомогою ЛіквідністьТокен цих токенів. Токени управління, збережені в Liquid Vault, будуть надіслані у формі $gTRSY-токена на Гаманець депозитарія, який може бути використаний для голосування за управління відповідного протоколу на сторінці управління в Fyde Treasury.

Однак, право голосу може змінюватися в залежності від ваги токенів у портфелі, тому при кожній зміні складу портфеля може змінюватися і право голосу.

2.1.2. ЛіквідністьМайнінг活动

Казначейство Fyde надає винагороду постачальникам ліквідності Liquid Vault за поліпшення ринку Токен TRSY, виділяючи бали Fyde, і зобов'язується роздавати Токен управління FYDE в майбутньому на основі цих балів.

Відмінно від зазвичайшніх активностей з ЛіквідністьМайнінг, які проводять інші проекти, користувачам потрібно безпосередньо зберігати Токен пари на Децентралізаціябіржа і отримувати Токен або бали, тоді як Fyde Treasury приймає збереження $FYDE у внутрішньому ЛіквідністьМайнінг контракті протоколу, та безпосередньо в Uniswap v3 (Децентралізаціябіржа, яка дозволяє встановлювати діапазони Ліквідність提供) виконує Ліквідність提供.

Під час надання Ліквідності для Uniswap v3 воно обчислює та виконує оптимальний шлях обміну частини $FYDE, яка зберігається в угоді про ЛіквідністьМайнінг, на $ETH на основі симуляційного середовища на основі штучного інтелекту. Крім того, в залежності від ринкових умов штучний інтелект також в реальному часі управляє та оптимізує область депозитів, яку надає Ліквідність на Uniswap v3, досягаючи ефективності капіталу приблизно в 4 рази вищої, ніж при наданні Ліквідності на звичайній Децентралізаціябіржа з використанням тих самих коштів.

Інформаційна панель моделювання штучного інтелекту, джерело: [Fyde Docs] (https://docs.fyde.fi/protocol-overview/liquid-vault-mechanics/increasing-liquidity-with-ml?ref=research.despread.io)

За допомогою такого підходу Fyde Treasury створює кошиковий фонд, який використовує штучний інтелект для реального часу управління активами, які користувачі зберігають у протоколі, з метою зменшення людської оцінки та запобігання різноманітним ризикам на ринку.

2.1.3. протокол表现

З моменту запуску Fyde Treasury в січні 2024 року, загальна вартість заблокованих коштів (TVL) стійко зростає і досягла 2 мільйонів доларів США, що продовжує підтримуватися на рівні приблизно 2 мільйонів доларів США. Однак, через продовжуючуся слабкість ринку з кінця травня, вартість Токен $TRSY за останні три місяці показала -35% доходності.

Проте порівнявши дохід від $TRSY з іншими основними Токенами в екосистемі Ethereum, можна побачити, що Токен $TRSY показує менше падіння на фоні відносно стабільної цінової Коливання.

Fyde Treasury була запущена менше року тому, і модель штучного інтелекту Fyde продовжує вчитися та розвиватися на основі ринкових даних. Тому, з накопиченням та оптимізацією навчання штучного інтелекту, можливо, в майбутньому будуть показані ще кращі результати, тому потрібно підписатися на майбутні напрямки та досягнення Fyde Treasury.

2.2. [Фінанси Mozaic] (https://app.mozaic.finance/?ref=research.despread.io): Оптимізатор прибутковості штучного інтелекту

Mozaic Finance – це стратегія оптимізації прибутковості, яка використовує специфічні децентралізовані фінансові протоколи з оптимізацією штучного інтелекту. Mozaic Finance надає користувачам різні стратегії управління активами для децентралізованої фінансової екосистеми у формі сховища та використовує наступні два типи штучного інтелекту для оптимізації стратегії:

• Conon: аналізує дані у блокчейні в режимі реального часу, щоб визначити зміни умов ринку прогнозів та доходність стратегії фармінгу APY.
• Архімед: розрахована найкраща інвестиційна стратегія та розподіл коштів на виконання на основі прогнозних даних, отриманих від Конона

Таким чином, в Mozaic Finance Conon, як штучний інтелект, виступає в ролі «аналітика», а Archimedes - в ролі «стратега», спільно керуючи активами, які користувачі вносять.

2.2.1. Тип скарбниці

• Геркулес: сховище, в якому можна заробляти дохід, використовуючи стейблкоїни. Вкладники отримують Токен Ліквідності MOZ-HER-LP.
• Користувачів збережені в скарбниці активи надаються у вигляді Ліквідність для протоколу StarGate, щоб генерувати прибуток. AI використовує [Stargate]Особливості (https://stargate.finance/farm?ref=research.despread.io): міст в режимі реального часу та перебалансування активів з казначейства до Ліквідність пулу з вищим доходом, незважаючи на те, що це один і той же актив, настройки APY на різних мережах будуть відрізнятися в залежності від рівня Ліквідності.

Інформаційна панель ферми StarGate, джерело:Stargate

• Theseus: сховище, яке генерує дохід з різних активів Коливання, вкладники отримують Токен MOZ-THE-LP як ЛіквідністьТокен.
• Активи, які користувачі зберігають у сейфі, будуть розміщені в пулі протоколу Доброго ранкуX, це Децентралізація постійних фьючерсів, яка надає трейдерам Ліквідність для угод та стимулює їх. У процесі розгортання Ліквідність буде враховувати волатильність кожного активу в пулі Доброго ранку та Процентна ставка, та в залежності від ринкових умов може збільшувати відсоток стабільної валюти та розміщувати його в StarGate для отримання додаткового доходу.

Доброго ранкуX Доброго ранку Дашборд басейну, джерело:GMX

• Perseus: казна, яка активно використовує механізм консенсусу PoL (механізм ліквідності), щоб отримувати мережеві винагороди, надаючи ліквідність для протоколу Berachain, який скоро запуститься на основній мережі. Команда Mozaic Finance в даний час розробляє і готується до впровадження використання Berachain Стратегія тестової мережі, детальна інформація буде опублікована пізніше.

Щодо детальної інформації щодо Berachain та PoL Механізм консенсусу, будь ласка, зверніться до статті "Berachain — The Bear Catching Two Rabbits: Liquidity and Security".

По відміну від Fyde Treasury, який будує Токен кошик фонд, Mozaic Finance - це протокол, який оптимізує стратегії постачання Ліквідність за допомогою штучного інтелекту та процесу, коли користувачі вкладають свої активи в протокол Децентралізовані фінанси, проводиться управління ризиками.

На січень 2024 року очікувані APY для скарбниць Hercules та Theseus становлять приблизно 11% та 50% відповідно, і вони проявляють собою гарну вдачу. Однак через крадіжку коштів відбулася призупинення діяльності обох скарбниць Mozaic Finance.

На январь 2024 года ожидается годовой доход от сокровищницы Hercules и Theseus, источник: @Mozaic_Fi

2.2.2. Події з крадіжкою коштів та Mozaic 2.0

Крадіжка коштів Mozaic Finance сталася 15 березня 2024 року, коли вони переходили до 01928374656574839201Hypernative Нове рішення з безпеки, розроблене (https://www.hypernative.io/?ref=research.despread.io), щоб підвищити ризики та безпеку на ланцюжку.

Перш ніж завершити процедуру оновлення безпеки, внутрішній розробник виявив можливість використання Закритого ключа члена основної команди для викрадення коштів зі сховища. Вони вривалися в комп'ютер члена основної команди, щоб отримати Закритий ключ. Потім, використовуючи викрадений Секретний ключ, вони викрали активи на суму близько 2 мільйонів доларів та переклали їх на централізовану біржу для розрахунків.

Внаслідок цього події команда Mozaic Finance тимчасово призупинила операції з казначейства Hercules та Theseus, внаслідок чого вартість $MOZ (Токен для збору коштів за управління та протокол) впала приблизно на 80%. Після виникнення крадіжки команда Mozaic Finance відкрито оприлюднила події та співпрацювала з безпековою компанією для відстеження шляху викрадених активів, подала заявку на замороження та повернення викрадених коштів на біржі, де вони зберігалися, та намагалася відновити операції протоколу.

На щастя, наразі тривають роботи з повернення всіх вкрадених коштів. У той же час, поки очікується повернення вкрадених коштів зі зберігання біржі, команда готується до випуску Mozaic 2.0 з такими поліпшеннями:

• Підвищена безпека: кодова перевірка та підвищення безпеки здійснюються спеціалізованими компаніями, такими як Trust Security, Testmachine та Hypernative.
• Поліпшення моделі штучного інтелекту: повне оновлення існуючої моделі Архімеда, передбачення і вивчення неможливих сценаріїв чорного лебедя, які не сталися через відсутність даних. У той же час виявлення неправильних рішень та встановлення позначок для ручного перегляду та вдосконалення моделі.
• Покращення користувацького досвіду: покращення UI/UX Dapp та підвищення доступності користувачів до Dapp в різних ланцюгових середовищах через абстрагування рахунку та міст сервісів

Отже, незважаючи на те, що Mozaic Finance пережила серйозну кризу через крадіжку коштів, вони все ще готуються до запуску Mozaic 2.0, щоб надати користувачам більш безпечний та ефективний сервіс управління активами.

3. Виклик: Децентралізація та проблема масштабованості штучного інтелекту

До цього часу ми розглянули використання штучного інтелекту як основної складової децентралізованих фінансових застосунків через приклади Fyde Treasury та Mozaic Finance. Переваги використання штучного інтелекту в децентралізованих фінансових протоколах можна узагальнити таким чином:

• 建立通过自主性的新型 Децентралізовані фінанси протокол模型
• Шляхом аналізу та оптимізації методів роботи з фінансами підвищується ефективність капіталу
• Аналіз в реальному часі та боротьба з ризиком аномальних угод і т.д.

Зараз інтеграція Блокчейну та штучного інтелекту в основному зосереджена на створенні інфраструктури Блокчейну для подолання обмежень штучного інтелекту. Однак очікується, що завдяки вищезазначеним перевагам зусилля з впровадження штучного інтелекту в протоколи Децентралізованих фінансів збільшаться. Звичайно, у процесі поєднання цих двох галузей існують і виклики, які потребують вирішення.

AI потребує оточення, яке може швидко обробляти великі обсяги даних, але поточна інфраструктура Блокчейн не може задовольнити потреби швидкості обробки даних для AI. Наприклад, модель ChatGPT-3, ймовірно, потребує обробки декількох трильйонів даних на секунду, щоб згенерувати відповідь, що приблизно в десять мільйонів разів перевищує максимальну кількість транзакцій на секунду (TPS) у Solana, яка становить 65,000.

Крім того, навіть якщо інфраструктура Блокчейн розвинеться до рівня, коли можливі обчислення штучного інтелекту, прозорість публічного Блокчейн може викласти дані навчання та вагові коефіцієнти прийняття рішень моделі штучного інтелекту перед громадськістю. Це обмежує передбачуваність торгів, згенерованих штучним інтелектом, і може зробити їх вразливими перед різними зовнішніми атаками.

Таким чином, включаючи Fyde Treasury та Mozaic Finance, Децентралізовані фінанси протокол зараз працює на централізованому сервері з використанням штучного інтелекту (AI) і взаємодіє з блокчейном на основі результатів.

Проте цей метод спричинив ситуацію: користувачі, які зберігають активи в протоколі, повинні довіряти чесності команди управління штучним інтелектом, що послаблює принцип Децентралізовані фінанси, що полягає в усуненні потреби в довіреній третій стороні через Смарт-контракт та забезпеченні недовірливого середовища для угод. Ця дилема між Децентралізацією та масштабованістю в процесі використання штучного інтелекту у Децентралізованих фінансах вважається викликом, який потрібно вирішити при використанні штучного інтелекту, тоді як технологія zkML (нульове машинне навчання) розглядається як альтернатива, на яку підписалися.

3.1. zkML (машинне навчання з нульовим знанням)

zkML - це технологія, яка поєднує Доказ із нульовим розголошенням (ZKP) і машинне навчання (ML). Доказ із нульовим розголошенням - це технологія шифрування, яка дозволяє доводити вміст певних даних, не розкриваючи їх, що забезпечує конфіденційність та перевірку цілісності даних. Застосування цих властивостей Доказ із нульовим розголошенням у машинному навчанні дозволяє доводити правильність розрахунків моделі, не розкриваючи вхідні дані, параметри та внутрішні принципи роботи ШІ моделі.

Крім того, за допомогою побудови смарт-контракту Доказ з нульовим розголошенням на базі протоколу Децентралізовані фінанси, тільки при нормальному функціонуванні штучного інтелекту без зовнішнього втручання генеруються ланцюжкові транзакції, штучний інтелект може безпечно інтегруватися в протокол Децентралізовані фінанси.

Наприклад, раніше введений Mozaic Finance планує у майбутньому впровадити технологію zk-SNARKs в протоколі, як це вказано в їх документації, що підвищить здатність Archimedes надавати реальні докази чесності та управляти фондом.

Проте історія технології zk-SNARKs не є вельми старою, і до її фактичного впровадження потрібна багата дискусія та розробка. Зокрема, для створення складних моделей штучного інтелекту за допомогою zk-SNARKs, хоч і більш ефективно, ніж пряме впровадження моделей штучного інтелекту в блокчейн, все ще потребує більше обчислювальних витрат та обсягу зберігання, ніж може надати поточна інфраструктура блокчейну. Таким чином, для реалізації zkML необхідно подальше просування технології zk-SNARKs та оптимізація інфраструктури блокчейну.

4. Представницька економіка та підтвердження особистості

Я передбачаю, що з розвитком технологій блокчейну та штучного інтелекту вони поступово подолають виклики, які виникають при їх поєднанні. Крім того, на основі цього прогресу я очікую, що в недалекому майбутньому більшість протоколів Децентралізація фінанси (Децентралізовані фінанси) будуть інтегрувати штучний інтелект як частину своєї операційної механіки.

Крім того, з появою та зростаючою зрілістю розгортання агентів ШІ та торгових платформ, таких як SingularityNET та Autonolas, створюється середовище, де ШІ може бути інтегрований не лише на рівні протоколу, але й окремі користувачі можуть легко скористатися перевагами агентів ШІ. Іншими словами, кожна «людина», яка бере участь в екосистемі блокчейну, зможе створити та використовувати інтелектуальний децентралізований фінансовий протокол, оптимізований для фізичних осіб.

Наприклад, штучний інтелект Autonolas аналізує дані у блокчейні та поза блокчейном на платформі ринку прогнозів Gnosis за допомогою агентів.[Omen]Кількість та активність ставок, що виконуються (https://x.com/OmenEth?t=xtqT3-Xm_RHgAmMWNX5oNg&s=09&ref=research.despread.io) наростають стабільно, згенерувавши понад мільйон угод протягом року до липня 2023 року.

Очікується, що в майбутньому кількість персоналізованих штучних інтелектуальних агентів, які здатні ефективно управляти капіталом протягом 24 годин, зросте, і вони активно братимуть участь в екосистемі блокчейн. Це призведе до більш ефективного використання вільних коштів та більш ефективного операційного капіталу, що значно підвищить загальну Ліквідність екосистеми. У кінцевому підсумку, очікується, що торгівля між штучними інтелектуальними агентами стане основною діяльністю в екосистемі, утворюючи нову агентську економічну екосистему.

Крім того, з розвитком персоналізованих моделей штучного інтелекту в майбутньому ці особисті агенти можуть розширити свою діяльність на галузі управління активами у блокчейні, захоплення та участь в можливостях Аірдроп, а також участь в управлінні, призначеному для "людей".

Отже, з розвитком штучного інтелекту агенти все точніше імітують людську поведінку, тому у майбутньому буде складніше розрізняти «реальних» людських користувачів від штучних інтелекту агентів. Тому очікується, що важливість механізму, що підтверджує людську природу та унікальність користувача - Доказ особистості (Proof of Personhood), стане більш очевидною, особливо в тих протоколах, які цінують людську цінність та право представництва.

4.1. Доказательство человечности

Доведення особистості (Proof of Personhood) - це механізм, який підтверджує людську ідентичність та унікальність шляхом пов'язання характеристик, які можуть належати лише людині, з особистим рахунком в мережі. Наразі обговорюються та виникають приблизно два типи методів:

• На основі фізичної аутентифікації: ідентифікація особи за допомогою унікальної біометричної інформації, такої як обличчя, відбиток пальця, радужна оболонка очей та інше, за допомогою апаратного забезпечення.
• На основі аналізу поведінки: на підставі мережевої активності певного рахунку та його взаємодії з іншими рахунками аналізується соціальна мережа та репутація користувача, що дозволяє визначити його характер та унікальність.

Метод доведення людської природи на основі аналізу поведінки має відносно високу конфіденційність для захисту приватності користувача, не потребує спеціалізованого обладнання для ідентифікації тіла, має високу доступність, але для підвищення точності та надійності доведення потребує великого обсягу мережевих даних. З розвитком штучних інтелектуальних агентів їх спроможність у вирішенні завдань може зменшитися, тому очікується, що в майбутньому метод доведення людської природи на основі фізичної аутентифікації отримає більш широке застосування.

одним з представників протоколу, що використовує фізичне підтвердження людиниWorldcoin, проект спільно заснований Семом Альтманом, засновником OpenAI, має на меті розподілити унікальні цифрові ідентифікатори всім людям по всьому світу за допомогою доказу власності до людей, з метою впровадження загального базового доходу і готуватися до майбутньої ситуації з безробіттям через розвиток штучного інтелекту.

4.1.1. Світова монета

Worldcoin - це проект фізичної аутентифікації людини, який використовує спеціальний апаратний засіб з ім'ям Orb для розпізнавання ірису ока. Після розпізнавання ірису ока буде видано World ID для цього ірису на мережі Worldcoin, а на пристрої користувача буде створено Закритий ключ, який дасть доступ до цього World ID.

Worldcoin Orb, Джерело: [Whitecoin White Paper](https://whitepaper.worldcoin.org/?_gl=11oe6vxi_gcl_au*MTUyNjQxOTAuMTcyNDk4NjAxNg.. &ref=research.despread.io#world-id)

Наразі мережа Worldcoin зберігає лише хеш-значення сканованих даних про райдужну оболонку, що не можуть бути відновлені або ідентифіковані користувачем. Кожного разу, коли потрібно перевірити ідентифікатор World ID, пристрій користувача створює Доказ із нульовим розголошенням (zk-SNARKs) і надсилає його до мережі, щоб захистити дані про приватні у блокчейні дії користувача.

Однак, через те, що система визнає лише іридій при видачі ідентифікатора світу, все ще існують виклики, такі як перенесення ідентифікатора світу за допомогою пристроїв, що містять Закритий ключ, та доступ до Закритий ключ через AI агентів. Worldcoin працює над розв'язанням цих проблем шляхом обговорення впровадження системи біометричної аутентифікації при використанні ідентифікатора світу та розробки Алгоритм, що базується на поведінковому аналізі, для виявлення AI.

5. Висновок

У цій статті ми розглядаємо протокол нового типу послуг, що виникають у екосистемі блокчейну з інтеграцією штучного інтелекту, виклики, з якими стикаються ці протоколи, а також майбутнє екосистеми блокчейну на основі агентів штучного інтелекту.

У майбутньому штучний інтелект та технологія блокчейн продовжуватимуть розвиватися та зливатися, доповнюючи одне одного обмеженнями, через цей спосіб передбачається, що буде надано більш зручне середовище, що дозволить особам легше отримувати доступ до та використовувати штучний інтелект та технологію блокчейн.

Особливо в майбутньому в економічній екосистемі U блокчейні, зосередженій на агентах штучного інтелекту, Фінансова послуга може бути легко використана та надана будь-ким, не маючи високого рівня фінансової грамотності. Очікується, що це значно підвищить ліквідність екосистеми блокчейні, розширить включення «фінансового» сектору.

Крім того, штучний інтелект та блокчейн можуть взаємно впливати один на одного, а також служити інфраструктурою для різних галузей, тому розвиток цих двох технологій принесе широкі зміни всьому суспільству, перевершуючи їх вплив на окремі галузі.

Однак, стосовно захисту особистих даних і відповідальності за штучний інтелект, а також стосовно регулювання органів, пов'язаних з характером цінних паперів Токенів у Блоках блокчейну, це буде мати значний вплив на майбутні напрямки розвитку цих технологій та структуру галузі. Тому важливо бути в курсі майбутнього регулювання галузей штучного інтелекту та блокчейну.

У кінцевому підсумку ми сподіваємося, що розвиток цих технологій забезпечить людству краще середовище та сприятиме вирішенню різноманітних проблем у нашому суспільстві.

Заява:

1. Цей матеріал був взятий зі сторінки [despread research], авторське право передається оригінальному автору [despread research], якщо ви маєте зауваження щодо передруку, будь ласка, зв'яжіться з командою Gate Learn за посиланням https://www.gate.io/questionnaire/3967, команда якнайшвидше розгляне ваш запит згідно відповідної процедури.
2. Відмова від відповідальності: Погляди і думки, висловлені в цій статті, виражають лише особисту думку автора і не є інвестиційною порадою.
3. Інші мовні версії статті перекладені командою Gate Learn та без згадки Gate.io не можуть бути копійовані, поширювані або використовувані для плагіатування перекладеної статті.

*Переслати оригінальний заголовок "Розшифрування Sonic: перший шар L2, створений для ігор на Solana, який веде "гру-в-ланцюжок""

Ринок безжиттєвий, відсутність феноменальних нових проєктів, що стимулюють зміну наративу.

Проте при поверненні погляду, екосистема Solana фактично залишається вартою уваги. Запити користувачів очевидні, частота торгів та активність також постійно зберігаються на певному рівні.

Коли ліквідність та увага накопичуються, потрібен привід для розрушення скупченої ринкової структури.

Наразі гра на Solana, здається, завжди приховується під популярністю MEME, але має великий потенціал для розвитку:

По-перше, наразі ще не вдалося вийти на рівень ігрового екосистеми, що еквівалентний ETH; по-друге, в умовах мобільності та рухомої наративності загалом ще не активована геймінгова траса Solana, щоб прийняти наявну ліквідність та увагу.

Від "сумного літа" до "ігрового бенкету" - які проекти стануть ключовими пусковими ручками у технічному, екологічному та фінансовому плані?

Sonic, перший шаровий шар, побудований для гри на Solana, а також перший модульний ланцюжок SVM на Solana, можливо, варто звернути увагу.

Проект запропонував розширений фреймворк Rollup під назвою HyperGrid, який поєднує швидкість Solana та налаштовуваність гри на основі rollup, створюючи передумови для вибуху ігрового екосистеми на Solana.

Також в червні цього року Sonic отримав фінансування в розмірі 12 млн доларів від Bitkraft, Galaxy та Big Brain Holding, токени будуть випущені в жовтні. За публічними даними, Sonic також розробляє план співпраці з іграми і партнерами, спрямований на залучення більшої кількості ігор в екосистему Solana за допомогою стимулювання.

Для більш дігенних користувачів, останні дні Sonic проводить попередні продажі вузлів, що також додає більше причин для уваги до цього проєкту.

У цьому випуску ми зайдемо в Sonic, обговоримо його обґрунтованість і проведемо дослідження з питань продукту, технології та екологічних ресурсів.

Часи створюють героїв, самовдосконалення та можливості Sonic

Спочатку не поспішайте.

Чи варто звернути увагу на проект, дуже важливо забезпечити відповідність між потребами та наративом.

Перш ніж дізнатися про самого Sonic, ви напевно більше цікавитесь: чи потрібно Solana, яка вже досить швидка, L2? Які вміння має сам Sonic, щоб задовольнити ці потреби?

Ставлення до стереотипів, на перший погляд, це лише проблеми. Але лише подумайте про це, і ви знайдете нові ринкові можливості.

Наприклад, продажі другого покоління мобільних телефонів Solana за 3 тижні отримали 60 000 замовлень, що свідчить про значний попит на мобільні пристрої на ринку. Проте, хоча є наявні мобільні пристрої, в екосистемі відсутні ігри (не кажучи вже про те, наскільки цікаві вони у форматі Web3, наявність ігор - це основне питання).

Зараз основні веб-ігри Web3, як правило, базуються на Polygon/BNB/ETH. Хоча Solana й називається ретельним ланцюгом, найближчий до роздрібних класів ігор фактично все ще не розвинувся.

За даними DappRadar, жодна з перших 25 гри з найбільш активними гаманцями (UAW) не працює на Solana; так само немає жодної гри з перших 10, що працює на Solana.

这就像硬币的一体两面,你既可以看到当下游戏的不在位,同时也意味着为游戏提供座,大有机会。

Щодо ще одного питання, чи потрібен Solana L2, насправді технічно, громадсько і застосування фактично вказують на потребу.

Технічно, головний ланцюг Solana L1 стикається з передбачуваним навантаженням на продуктивність і потребує розподілу; L2 Rollup є варіантом.

Зі зростанням темпів розвитку додатків на Solana та децентралізованого фінансування, обсяг ланцюжкових транзакцій станом на січень 2024 року вже перевищив 200 мільйонів на день, а за консервативними оцінками аналітиків до 2026 року цей обсяг складе понад 4 мільярди.01928374656574839201

При цьому прогнозованому тиску TPS у Solana становить близько 2500-4000, середній час ping кластера Solana коливається від 6 до 80 секунд; успішність торгівлі на Solana становить лише 70-85%, коли TPS наростає та перевищує 4000.

Тим часом, коли угоди Meme на ланці часті, інші додатки страждають; висока частота взаємодії у грі також в певній мірі буде тягнути за собою продуктивність L1.

З практичного боку, вже є проекти, які розглядають дизайн схожий на Rollup.

Через відсутність високорівневої структури даних, спрямованої на гру, розробники проектів повинні вручну реалізувати це в розумних контрактах на Sol, що ускладнює гру на Sol; відсутність механізму кешування також означає, що операції, які часто зустрічаються в грі, такі як міжтранзакційні виклики та доступ до облікових записів даних, дуже важко виконати, що подальшим чином ускладнює розробку гри.

Проекти, що не пов'язані з гральними іграми, такі як Pyth на ланцюжку Solana і Grass, які передають високочастотні дані DePIN у L1 у вигляді дій L2 через zk агрегацію, вже відбуваються.

Для додатків (ігор) ситуація аналогічна: очевидно, що вони віддають перевагу власному L2 Rollup, що сприяє захопленню власної вартості, конфіденційності та реалізації миттєвого розрахунку.

А в громадській думці засновники екологічних проектів, пов'язаних з Solana, постійно обговорюють потребу у L2.

З точки зору продуктивності, екосистеми, застосування та поширення, solana потребує ланки для ігор, щоб розширити свою екосистему.

Перемикавши думки з точки зору інвестиційних досліджень, вищевказана інформація, яка об'єднується, означає: хто першим вирішить потреби екосистеми Solana, той має більше шансів стати наступним Alpha.

Це саме те, з чим стикається Сонік - внутрішня консистентність та можливість використання відповідного моменту.

Hypergrid, секретний знарядок для легкого «одним натиском кнопки» випуску ланцюга

Розуміючи необхідність, подивіться, як Sonic планує зробити L2.

Унікальність Sonic полягає в гіперсітці (Hypergrid), горизонтально розширюваній Rollup архітектурі, спеціально розробленій для Solana SVM.

Ви можете розуміти це як Sonic ця пастка L2 побудована на підставі HyperGrid, є першою паралельною розширювальною ​​структурою Solana; ще далі, назва HyperGrid означає, що дозволяється одночасне виконання кількох незалежних сіток (Grid), кожна з яких може незалежно обробляти транзакції, але в кінцевому підсумку досягти консенсусу та підтвердження через головну мережу Solana.

Перевага такого дизайну полягає в тому, що вона значно підвищує масштабованість та продуктивність системи.

Ви можете уявити його як "автономну систему", яка може бути як самостійною, так і централізованою:

• Незалежна робота: кожна сітка може незалежно обробляти внутрішні операції, включаючи перевірку, реєстрацію та зміну стану. Це означає, що додаток у межах однієї сітки не впливатиме на роботу інших сіток.
• Підключення до головної мережі: Хоча Grid може працювати самостійно, остаточна згода та підтвердження все ще залежать від головної мережі Solana. Це забезпечує консистентність та безпеку даних для всіх сіток.
• Гнучке розширення: розробники можуть вибирати між використанням загальної сітки або створенням окремої сітки для отримання вищої ізоляції та контролю за продуктивністю.

Якщо все ще не розумієте, краще порівняння - великий торговий центр та окремі магазини.

Уявіть HyperGrid як великий торговий центр, а кожна сітка (Grid) - це окремий магазин в цьому торговому центрі. Кожен магазин (сітка) може вести свій власний бізнес, обробляти свої транзакції та клієнтів (операції програмного забезпечення).

Нерухомість (головна мережа Solana) відповідає за безпеку та управління всім торговим майданчиком, забезпечуючи остаточне підтвердження кожного торгового запису та зміни стану для кожного магазину. У разі особливої зайнятості деякого магазину можна відкрити новий філіал (створити нову незалежну сітку), щоб забезпечити безперешкодне функціонування бізнесу, не впливаючи на інші магазини.

У конкретній архітектурі Hypergrid насправді складається з наступних частин:

• Solana Base Layer：відповідає за остаточну згоду та запис даних. Цей рівень отримує пакети нульових доказів від Hypergrid для розрахунків та обміну інформацією про стан.
• Hypergrid：спільна мережа сортування, відповідальна за координацію та управління кількома сітками, а також містить кілька валідаторів (Validator), кожен з яких відповідає за обробку та перевірку транзакцій.
• Різні сітки: кожну сітку можна розглядати як окрему програму або сервіс (наприклад, гру), яка обробляє свої конкретні транзакції та зміни стану.
• Користувач: торгівля з Hypergrid, Hypergrid відповідає за отримання та обробку цих угод. Угоди обробляються перевіряючими Hypergrid та нарешті вирішуються і записуються на базовому рівні Solana.

Маючи архітектуру Hypergrid, ще не дозволяє повністю розкрити її потенціал, потрібні додаткові інструменти, щоб зробити її більш зручною.

Спочатку йде інтерпретатор EVM, який дозволяє існуючим іграм на основі Ethereum легко розгортатися на Hypergrid. Окрім того, Hypergrid розробив власний ігровий рушій, який включає функції циклу виконання ігри, конкретні типи і контейнери гри, а також піщану зону. Це знижує різні бар'єри для інтеграції, розробки та налагодження ігор.

А на етапі остаточної взаємодії з активами Hypergrid також надає повний набір інфраструктури для розрахунків, таких як вбудований ринок Невзаємозамінних токенів, підтримка обміну токенів, місткість та ліквідність, автентифікація особи та гаманці.

Отже, з допомогою інструментів Hypergrid, розробник може швидко побудувати власний Rollup для гри з власними налаштуваннями, не повторюючи весь процес від початку до кінця, використовуючи готову архітектуру та інструментарій для повного забезпечення всього спектра Web3 ігор.

Тимчасово, переваги, які це дає розробникам, також поширюються на всіх зацікавлених сторін, пов'язаних з Solana.

шифрування гравцям дозволяє отримати кращий досвід торгівлі та гри, але технічно не почувається жодних змін, лише суб'єктивно відчувається, що швидкість торгівлі збільшилася. Для всього екосистеми Solana власні кастомні Rollup додатки також можуть зменшити навантаження на мережу, що дозволить проектам бажати внести більше Solana-ігор, кожна з яких приверне користувачів і ліквідність для активів у грі, що також проникне до базового рівня Solana.

Варто зазначити, що як L2 Hypergrid також використовує дизайн забезпечення, де валідатори в мережі повинні забезпечити SOL, щоб стати вузлом, що, фактично, підвищує ефект ув'язнення вартості SOL.

У кінцевому підсумку дизайн Hypergrid від Sonic значно підвищив масштабованість та продуктивність системи, забезпечуючи при цьому одночасно консистентність та безпеку даних; це дозволяє всім учасникам екосистеми Solana отримати вигоду, і на мою думку, це є розумним вибором для участі та мотивації участі.

Питання поза технічними аспектами

Як проект інфраструктури L2, що може приносити користь лонгуючий, технологія, безумовно, важлива, але ще важливіше, скільки партнерів може приєднатися і наскільки широко можна розширити своє сферу діяльності.

Таким чином, ресурси, можливості співпраці, розвиток спільноти та стратегія входження на ринок, що стоять за Sonic, стають ще важливішими.

Цього червня Sonic оголосив про[Bitkraft]У раунді А-інвестицій, очолюваний (https://www.bitkraft.vc/), зібрав 12 мільйонів доларів, також у фінансуванні взяли участь Galaxy Interactive, Big Brain Holdings і інші.

Але розробник Sonic - Mirror World має більшу потужність. Ще за 22 роки він отримав $ 4 млн. насіннєвого фінансування, а також інвестували OKX та Bybit CEX. На попередній основі, якщо токен TGE Sonic, це ще більше збільшить очікування на біржі.

З іншого боку, Sonic і Mirror World також мають тісний зв'язок з Solana.

За публічною інформацією, команда розвитку Solana в Азіатсько-тихоокеанському регіоні, команда гри та керівник екосистемної технології є консультантами та ангелами-інвесторами проекту Sonic, що безумовно додає йому авторитетності.

Більше контактів з офіційними організаціями також означає більший коло знайомств і ресурсів, що сприяє співпраці в екосистемі Solana та розширює можливості для розвитку проекту.

Щодо конкретних виявів співпраці, розробницька платформа SDK додатків Mirror World вже розгорнута на 50 гральних клієнтах як початкові вузли роздачі, вже встановлені хороші партнерські відносини з наявними іграми, що значно полегшує міграцію існуючих ігор на Sonic, завершуючи холодний запуск Sonic.

На тестовій мережі Sonic вже успішно розгорнуто понад 10 ігор, що працюють на ланцюжку. Серед них перша в екосистемі Solana онлайн-казино Zeebit і висококласна гра зі стрільби Solana, інвестована офіційною командою Solana Lowlife Forms (Lowlife Forms).

У той же час, тестова мережа Sonic вже має певний масштаб.

За даними офіційної панелі даних, наразі на Sonic є понад 2 мільйони активних гаманців. З випуском основної мережі Sonic у вересні можна очікувати більше ігор, і якщо буде випущена гра феноменального рівня, то, можливо, ці дані будуть лише зростати.

Але всі знають, що насправді Web3-ігри почали привертати увагу не зовнішніх колах, а внутрішніх користувачів, тому вкладання початкового потоку трафіку та уваги в більшій мірі стає ключовим.

Автор завжди наголошував, що для будівельного проекту важливі здатність до організації і залучення ресурсів, що безпосередньо визначає мінімальні показники проекту. У цьому відношенні очевидні переваги Sonic, ключовими перевагами його співпраці є здатність встановити хороші відносини з іншими проектами не грального типу та забезпечити підтримку ліквідності, трафіку та безпеки для цього ланцюга.

Наприклад, Backpack , гаманок OKX, Metaplex, Solayer (більше 25 мільйонів доларів США заставлені в SOL), Jito та інші біржі, Децентралізовані фінанси та проєкт LST вже стали партнерами Sonic, спільно надаючи кров цьому рівню L2.

Крім підключення партнерів, останнім часом Sonic постійно збільшує свій вплив в спільноті, щоб посилити усвідомлення бренду.

Як глобальний L2, Sonic зараз набирає просувальних послів по всьому світу, і проводить зустрічі з спільнотою в ринках приросту Web3, таких як Туреччина та Нігерія, для посилення позицій проекту в уявленні користувачів та розробників.

З останніх дій видно, що Sonic прискорив частоту викладання. Важливі події в екосистемах Solana, такі як хакерський будинок і breakpoint, мають спільний участь Sonic; і незалежно від того, чи це китайська спільнота Solana, чи глобальна спільнота, Sonic також активно залучається до гостинних виступів.

У цих краплинкових діях ми нарешті бачимо Sonic як проект з багатьма інвестиціями VC, офіційною підтримкою Solana, глобальною аудиторією та хорошою активністю, зі сильним потенціалом підключення ресурсів та початковим розміром екосистеми.

Набагато важливіше, що Sonic уперед у наративі (перший L2 для ігор на Solana), ці обставини разом утворюють причини, чому вам слід звернути увагу на Sonic.

Поточні можливості для участі: HyperFuse Guardian Node Невзаємозамінний токен Продаж

Наразі токен $SONIC Sonic планується випустити в жовтні (TGE). Навіть якщо зараз немає можливості безпосередньо брати участь в токені, ми можемо заздалегідь дізнатися про його економічну модель та корисність, а також взяти участь у майбутній попередньому продажу вузлів.

Спочатку, токен SONIC існує для трьох типів учасників: ходлерів токенів, внесення внеску будівельників та користувачів і спільноти.

• Токен ходлер: Ви можете обмінювати $Sonic на $veSonic в співвідношенні 1:1, щоб брати участь у голосуванні за управління екосистемою або делегувати його різним валідаторам, щоб отримувати додаткову винагороду.
• Розробники та внесок: розробники та внесок можуть брати участь у партнерській інноваційній мережі Sonic (SPIN) та програмі прискорення Sonic, щоб отримати підтримку екосистеми та спільно будувати високоякісні ігри, інфраструктурні інструменти або розвивати інші частини екосистеми.
• Користувачі та спільнота: взаємодія з проектами екосистеми. За допомогою активності Sonic, користувачі можуть заробляти бали-винагороди, які можна обміняти на токени або інші винагороди екосистеми.

Таким чином, які простори наразі доступні для користувачів, щоб отримати шанс отримати винагороду в токенах?

16 вересня Sonic запускає акцію під назвою HyerFuse Guardian Node Sale (зайдіть сюди). А предметом цієї розпродажу є 50 000 Невзаємозамінний токен, який представляє право на запуск вузла в мережі HyperGrid Sonic.

Кожен Невзаємозамінний токен представляє право на експлуатацію Guardian Node, а різні рівні Невзаємозамінний токен відповідають різним вагам вузлів та пропорціям винагороди.

Спочатку важливо з'ясувати, що робить вузол Guardian HyperFuse.

У мережі HyperGrid вузли-опікуни є важливою складовою для забезпечення нормальної роботи мережі. Основними обов'язками цих вузлів є моніторинг транзакцій та стану мережі, виявлення неправильних ситуацій; перевірка коректності стану, який надсилається HyperGrid Shared State Network (HSSN) до Solana, та забезпечення виконання всіх операцій у роллапах Grids відповідно до безпекових стандартів.

Ви можете розуміти це як роль "вузла перевірки".

Варто звернути увагу, що навіть якщо користувач не має технічних знань для запуску вузла, він все ще може купити Невзаємозамінний токен та делегувати його іншим операторам, щоб брати участь в мережі та отримувати винагороду.

Тим часом, поріг запуску вузла також дуже низький, мінімальний - достатньо лише одного браузера для легкого запуску вузла.

Таким чином, участь у роботі Guardian Node HyperFuse не тільки сприяє забезпеченню безпеки мережі, але й може приносити потенційний економічний прибуток.

Нагороди токенів: 10% проекту призначені для винагороди, з яких 9% призначені для винагороди за роботу вузлів, а 1% - для винагороди за розширення мережі, такі як рекомендації та запрошення (правила розблокування різних нагород описані нижче).

У конкретних правилах Sonic розподілив попередній продаж цього незамінного токена на три етапи:

• Етап розіграшу: 16 вересня 2024 р. 13:00 UTC (триває 24 години)
• Біла продаж: 18 вересня 2024 року 13:00 UTC (триває 24 години)
• Публічний продаж: початок 19 вересня 2024 р. о 13:00 за координованим всесвітнім часом

Тоді як різні вузли використовують динамічний механізм ціноутворення, ціни коливаються від 155 до 554 доларів. Підтримуються покупки на мережі Solana за допомогою SOL, USDT або USDC. Різні рівні Невзаємозамінного токена мають різні верхні межі для покупок, щоб забезпечити більш широку участь спільноти.

Варто зазначити, що початкова ціна продажу NFT вузлів на цей раз досить низька, від 155 доларів США, що не є дуже дорогим, і 70% вузлів коштують менше 300 доларів США.

З точки зору рівня 1 продажу вузлів (найбільш доступний) використовується режим Fair Launch, що, за словами більшості гравців, є відносно справедливим способом участі, і, при низькій ціні, обов'язково матиме найбільшу привабливість. Зацікавлені гравці можуть підготуватися заздалегідь і брати участь в 16-й.

Додаткові вузли рівнів 2-8 призначені лише для продажу білих ходлерів, ціна коливається між 166-248 доларами США. Білі ходлери можуть бути отримані через активності odyssey на тестовій мережі та спільноту співпраці.

Наразі відомі спільноти включають MadLads, Solayer, Send, MonkeDAO та інші відомі спільноти у Solana екосистемі, а також більш широку криптоспільноту.

Гравці, які зацікавлені в конкретних правилах, можуть переглянути тут, щоб дізнатися більше деталей.

З оцінки вартості, попередній продаж вузлів є хорошою новиною для спільноти та роздрібних інвесторів, оскільки деякі з цих вузлів надаються за більш низькою вартістю, ніж раунд VC фінансування.

У першій партії продажу вузлів повна розведеність оцінки (FDV) підтримується на рівні менше 100 мільйонів доларів, що нижче оцінки попередньої VC раунду. Це означає, що ранні учасники мають можливість ввійти в проект за відносно вигідною ціною та отримати потенційний простір для зростання.

Можна помітити, що вузли також використовують стратегію рівнів ціноутворення. Ранні учасники можуть отримати вузли за низьку ціну, а з розвитком процесу продажу ціна вузлів поступово зростає. Це не тільки винагороджує ранніх прихильників, але також надає можливість для участі інвесторам з різними бюджетами, сприяє розширенню спільноти.

Заключення

Game Summer Solana ще не настав, але варто звернути увагу на тих, хто підштовхує її прихід.

Сонік має потужні зв'язки з ресурсами, професійні продукти та активності, що надають нові можливості для існуючої ліквідності та уваги; незалежно від того, чи є це професійні гравці, звичайні гравці чи розробники гри, нові, зручні та достатньо обіцяючі проекти стануть улюбленцями на ринку.

Але наскільки довго він зможе бути розкішчуваним, залежить від успішного управління та подальшого розвитку Sonic - конкуренція як у темпі, так і в потоці, ітерація себе в непередбачуваних очікуваннях та потребах ринку, це філософія виживання, яка дозволить Web3 проектам йти далі.

Заява:

1. Ця стаття була переписана з 深潮tech flow, оригінальний заголовок 'Розшифровка Sonic: перший L2, створений для гри на платформі Solana, що веде грандіозний геймінг з 'одним кліком'' належить оригінальному автору [深潮 TechFlow]. Якщо у вас є які-небудь застереження щодо перепосту, будь ласка, зв'яжіться з командою Gate Learn, команда якнайшвидше вирішить це у відповідності з процедурою.
2. Відмова від відповідальності: Погляди та думки, висловлені в цій статті, є особистими поглядами автора і не є інвестиційною рекомендацією.
3. Іншомовні версії статей перекладає команда Gate Learn. Будь-яке копіювання, поширення чи використання перекладених статей без згадки Gate.io заборонене.

Інститут досліджень Gate щотижневий звіт, на цьому тижні BTC показав tendencію до підйому, досягнувши висоту 64,812, а потім впав до рівня спротиву на рівні 64,800 доларів. Чистий приплив BTC ETF на цьому тижні становив 352 мільйони доларів, а відплив ETH ETF склав 69,76 мільйонів доларів. Ринкова капіталізація стейблкоїнів в цілому зросла на 0,65%, додаткові кошти збільшилися в позабіржовій торгівлі. Hamster Kombat оголосив дорожню карту: планує випустити спеціалізовану рекламну мережу, прибуток використовуватиметься для викупу токенів. PayPal дозволить підприємствам у США купувати, утримувати та продавати криптовалюту. TVL мережі Base перевищив 19 мільярдів доларів, встановивши новий історичний максимум. Truflation постраждав від хакерського нападу, збитки становлять приблизно 5 мільйонів доларів.

Розуміння ринку

Аналіз ринку

• BTC ⸺ Протягом останніх 7 днів BTC в цілому зростав, збільшившись з близько 60 000 доларів до поточних 63 660 доларів. Після досягнення максимальної точки 64 812, він трохи відступив, але ринок все ще не зламав підйомний тренд. У найближчий час необхідно пройти рівень спротиву на рівні 64 800 доларів, якщо вдасться його переломити, то BTC може продовжити рости; в іншому випадку він може знаходитися в діапазоні між 63 000 та 64 500 доларів.
• 
• ETH ⸺ Протягом останніх 7 днів ETH пережив памп ринок, з 2,296 доларів піднявшись до максимуму 23 вересня на рівні 2,703 доларів. Протягом цього періоду лонг позиції переважали, об'єм активний, настрої на ринку бичачі. Після досягнення етапного піку в 2,700 ціна почала відкат, наразі коливається в діапазоні від 2,600 до 2,700, обсяг торгів зменшується, короткострокова активність на ринку знижується.
• 
• Альткоїн ⸺ За останні 7 днів загальна сума Альткоїн Ринкова капіталізація та Обсяг торгів була памп, і на даний момент загальна сума Ринкова капіталізація склала 1,07 трильйона доларів, а ринок Криптовалюта відновився завдяки зниженню процентних ставок. Серед них значно зросли Cat-Themed, Artificial Intelligence, Data Ailability тощо.
• Макроекономічні дані ⸺ 19 вересня Федеральна резервна система США оголосила про зниження процентної ставки до 5%, вперше з березня 2020 року. В той же час за даними CME, ймовірність зниження процентної ставки Федеральною резервною системою у листопаді на 25 базисних пунктів становить 38.9%, а ймовірність зниження на 50 базисних пунктів становить 61.1%.
• Стейблкоїн ⸺ протягом останніх семи днів ринкова капіталізація стейблкоїн зросла на 0.65% до 1,723 мільярдів доларів. USDT продовжує займати провідну позицію, з часткою ринку 69.23%. Порівняно з минулим тижнем ринкова капіталізація USDT зросла незначно на 0.25%, а ринкова капіталізація USDC збільшилася на 1.24%. Загалом, цього тижня ринок стейблкоїн залишається стабільним після зниження процентної ставки.
• Плата за газ ⸺ Загальна активність у ланцюжку ETH відновилася останніми днями, і ціна на газ змогла досягти більш ніж двозначного числа протягом більшої частини минулого тижня, досягнувши піку в 37,7 24 вересня та до 5 в інший час.

З 2020 року PayPal надає можливість споживачам безпосередньо купувати, утримувати та продавати Криптоактиви. У минулому році PayPal запустив стейблкоїн PayPal USD (PYUSD), який має ринкову капіталізацію в 700 мільйонів доларів США станом на 26 вересня. Наразі PayPal має 400 мільйонів активних користувачів, що може розширити його частку на ринку та відіграти важливу роль у поширенні Криптоактивів.

TVL на мережі Base перевищив $1,9 млрд і досяг нового історичного максимуму Згідно з даними DefiLlama, TVL мережі Base 26 вересня перевищив 2 млрд доларів США, досягнувши 2,03 млрд доларів США, що є історичним рекордом. У рейтингу TVL мережі ETH Рівень 2, Base посідає друге місце, після Arbitrum, але перевершує Optimism. Наразі, топ-3 протоколів за TVL мережі - це DEX-протокол Aerodrome, Uniswap та Extra Finance.

Швидкий ріст TVL відбувається завдяки процвітанню екосистеми проекту Децентралізовані фінанси. Мережа Base завдяки своїм користувачам та обсягам швидкої торгівлі привертає участь багатьох протоколів Децентралізовані фінанси. Серед ключових проектів Децентралізовані фінанси, що беруть участь, є Uniswap, Aerodrome, Morpho Labs, Radiant Capital та інші. Крім того, Base отримала схвалення від Optimism для управління та отримає фінансування в розмірі 3 мільйонів токенів OP (приблизно 5 мільйонів доларів США) для стимулювання розробників Децентралізовані фінанси платформи Base в підвищенні загальної заблокованої вартості (TVL) ETH та BTC.

З 2020 року PayPal надає можливість споживачам безпосередньо купувати, утримувати та продавати Криптоактиви. У минулому році PayPal запустив стейблкоїн PayPal USD (PYUSD), який має ринкову капіталізацію в 700 мільйонів доларів США станом на 26 вересня. Наразі PayPal має 400 мільйонів активних користувачів, що може розширити його частку на ринку та відіграти важливу роль у поширенні Криптоактивів.

TVL на мережі Base перевищив $1,9 млрд і досяг нового історичного максимуму Згідно з даними DefiLlama, мережа Base 26 вересня здійснила рекордне зростання TVL, що перевищило 20 мільярдів доларів, досягнувши 20,03 мільярда доларів. Base у мережі Ethereum Layer 2 по TVL посідає друге місце, випереджаючи тільки Arbitrum, і перегнавши Optimism. Наразі три найбільші протоколи мережі за TVL - це DEX-протокол Aerodrome, Uniswap та Extra Finance.

Швидкий ріст TVL відбувається завдяки процвітанню екосистеми проекту Децентралізовані фінанси. Мережа Base завдяки своїм користувачам та обсягам швидкої торгівлі привертає участь багатьох протоколів Децентралізовані фінанси. Серед ключових проектів Децентралізовані фінанси, що беруть участь, є Uniswap, Aerodrome, Morpho Labs, Radiant Capital та інші. Крім того, Base отримала схвалення від Optimism для управління та отримає фінансування в розмірі 3 мільйонів токенів OP (приблизно 5 мільйонів доларів США) для стимулювання розробників Децентралізовані фінанси платформи Base в підвищенні загальної заблокованої вартості (TVL) ETH та BTC.

Популярні концепції

За даними Gate.io та Coingecko, протягом цього тижня зони Cat-Themed, Artificial Intelligence та Data Availability пампилися значно, збільшившись відповідно на близько 33,3%, 33,2% та 30,8% протягом семи днів. Популярні концепції наведено нижче:【7】

Кошатко-тематичний —— Останні 7 днів зростання близько 33,3%, обігова ринкова капіталізація близько 32,56 мільярда доларів США.

Проекти, пов'язані з котячою тематикою, в основному створені навколо мем-монети, яка привертає увагу багатьох любителів котів або спекулянтів. З популярністю котячої культури ця галузь постійно розширюється, що стимулює попит на ринку. За останній тиждень курси POPCAT, MEW та MOG зросли на 43.7%, 41.6% та 35.7% відповідно, що свідчить про великий потенціал зростання. Однак мем-монети відзначаються високою волатильністю, тому інвесторам слід бути обережними при вкладанні коштів та уникати відповідних ризиків.

Штучний інтелект —— наблизьких 7 днів зростання близько 33.2%, обігова ринкова капіталізація близько 308.4 мільярдів доларів.

Artificial Intelligence зона прагне поєднати штучний інтелект з технологією Блокчейн з метою надання автоматизованих послуг для Децентралізація застосувань. З поширенням застосування штучного інтелекту ця галузь поступово стає об'єктом інвестиційного інтересу. Зокрема, FET, ICP і NEAR зросли на 26,5%, 18,3% і 18,1% відповідно протягом минулого тижня, що свідчить про великий інтерес ринку до проектів зі штучним інтелектом.

Наявність даних —— Останні 7 днів зростання приблизно на 18,1%, ринкова капіталізація приблизно 79 млрд доларів США.

Забезпечення доступності даних забезпечує можливість перевірки транзакційних даних блоку учасниками у блокчейні, що гарантує децентралізацію та масштабованість мережі. Зростання в цій галузі може бути приводом до підвищення попиту на децентралізацію та масштабованість у блокчейні. Зі зростанням масштабів мережі блокчейн важливо забезпечувати доступність даних, як це є ключовим питанням для забезпечення безпеки та масштабованості блокчейн. Останнім часом все більше проектів фокусується на оптимізації доступності даних у блоках блокчейн, що привертає більше інвестицій на ринку та технічних розробок, особливо у випадку CXT, NEAR та KEX, які зросли на 23,0%, 18,1% та 17,8% відповідно за останній тиждень.

Гарячі монети

За даними Gate.io, серед проектів з великим ринковим обсягом та високою зростанням, наступні монети були популярними протягом останніх 7 днів:

TAO - За останні 7 днів зріс на приблизно 64,4%, ринкова капіталізація становить 39,7 мільярдів доларів США.

Bittensor - це мережа машинного навчання Децентралізація, яка співпрацює з моделями навчання за допомогою технології блокчейн, отримуючи нагороду TAO за інформаційну цінність. Її метою є створення відкритого ринку штучного інтелекту для сприяння відкритому доступу та глобальним обчислювальним можливостям.

Нещодавно AI Depin був гарячим об'єктом розповідей, і Grayscale також згадував Bittensor, що, можливо, спричинило підйом ціни Токену.

SEI - зріст за останні 7 днів становить близько 33,0%, ринкова капіталізація становить 1,63 млрд доларів США.

SEI - це високопродуктивний перший рівень громадського ланцюжка, спрямований на надання швидкого та безпечного досвіду угод, спеціально розроблений для застосування в галузі децентралізованих фінансів. Останнім часом SEI, шляхом оптимізації смартконтрактів та зниження комісій за транзакції, залучив увагу численних проєктів у сфері децентралізованих фінансів.

Протягом останніх семи днів SEI у блокчейні TVL пампили близько 26%, досягнувши 1,95 мільярда доларів США, що є важливою причиною зростання активності у блокчейні або просування ціни Токену.

SUI —— Останні 7 днів зросло близько 24.7%, обсяг ринкової капіталізації становить 47.3 мільярдів доларів США.

Sui - це інноваційна Layer 1, що базується на об'єктах і використовує мову програмування Move, розроблена спеціально для вирішення проблем низької ефективності в поточних блокчейн-фреймворках.

TVL SUI зросло на 110% протягом останнього місяця, перевищивши 714 мільйонів доларів США. Збільшення активності користувачів на мережі SUI призвело до зростання попиту на Токен SUI, що може підтримати памп ціни Токену. Оновлення Mysticeti значно покращило ефективність транзакцій в мережі, а Grayscale SUI Trust Fund, запроваджений GreyScale, також надав підтримку ринковим показникам SUI.

Фокус на цьому тижні

Гарячі коментарі

Hamster Kombat оголошує дорожню карту: планується запуск власної рекламної мережі, прибуток використовуватиметься на викуп Токен 25 вересня Telegram-гра Hamster Kombat опублікувала свій план розвитку на кінець 2024 року та на 2025 рік. Основний акцент робиться на запуск веб-ігрової платформи Web3 для розширення своєї ігрової продукції. Згідно з останньою дорожньою картою, ключові цілі на 2024 рік включають інтеграцію зовнішніх платіжних систем, випуск нових ігор, а також інтеграцію токену NFT в якості внутрішньої гри. Раніше, 23 вересня, команда Hamster оприлюднила розподіл Аірдроп, при цьому близько 1,31 млрд користувачів з поточних 3 млрд мають право на отримання Аірдроп.

Крім того, Hamster Kombat планує запустити спеціалізовану рекламну мережу для використання в їхньому екосистемі ігор. Цей крок передбачається випустити в грудні 2024 року, прибуток від рекламної мережі буде використовуватися для викупу Токен та розподілу їх як винагороди серед членів спільноти. Ця стратегія не лише сприятиме залученню користувачів, але й допоможе підвищити вартість Токен.

Згідно з планом розвитку Hamster Kombat, інтеграція зовнішніх платіжних систем значно підвищить ліквідність гри, знизить поріг участі та розширить базу користувачів. Крім того, запуск нових ігор сподівається додатково зміцнити позицію Hamster на платформі Telegram та в цілому в галузі ігор Tap-To-Earn, одночасно вирішуючи проблеми, з якими стикаються традиційні клікер-ігри, такі як короткий життєвий цикл та втрата гравців.

PayPal дозволить американським корпоративним клієнтам купувати, утримувати та продавати Криптоактиви 26 вересня PayPal дозволить своїм корпоративним клієнтам з США безпосередньо придбавати, утримувати та продавати криптовалюту через рахунок. Віце-президент з блокчейну, криптовалюти та цифрових грошей PayPal Хосе Фернандес да Понте заявив: "Корпоративні клієнти все більше хочуть мати можливість користуватися функціями криптовалюти, як і особисті споживачі". Крім того, PayPal планує дозволити американським компаніям переказувати криптовалюту у блокчейні на "кваліфікований" гаманець стороннього виробника. Однак ця послуга спочатку не буде доступна для підприємств штату Нью-Йорк.

З 2020 року PayPal надає можливість споживачам безпосередньо купувати, утримувати та продавати Криптоактиви. У минулому році PayPal запустив стейблкоїн PayPal USD (PYUSD), який має ринкову капіталізацію в 700 мільйонів доларів США станом на 26 вересня. Наразі PayPal має 400 мільйонів активних користувачів, що може розширити його частку на ринку та відіграти важливу роль у поширенні Криптоактивів.

TVL на мережі Base перевищив $1,9 млрд і досяг нового історичного максимуму Згідно з даними DefiLlama, TVL мережі Base 26 вересня перевищив 2 млрд доларів США, досягнувши 2,03 млрд доларів США, що є історичним рекордом. У рейтингу TVL мережі ETH Рівень 2, Base посідає друге місце, після Arbitrum, але перевершує Optimism. Наразі, топ-3 протоколів за TVL мережі - це DEX-протокол Aerodrome, Uniswap та Extra Finance.

Швидкий ріст TVL відбувається завдяки процвітанню екосистеми проекту Децентралізовані фінанси. Мережа Base завдяки своїм користувачам та обсягам швидкої торгівлі привертає участь багатьох протоколів Децентралізовані фінанси. Серед ключових проектів Децентралізовані фінанси, що беруть участь, є Uniswap, Aerodrome, Morpho Labs, Radiant Capital та інші. Крім того, Base отримала схвалення від Optimism для управління та отримає фінансування в розмірі 3 мільйонів токенів OP (приблизно 5 мільйонів доларів США) для стимулювання розробників Децентралізовані фінанси платформи Base в підвищенні загальної заблокованої вартості (TVL) ETH та BTC.

Solana Breakpoint 2024 закривається, багато проектів оголошують важливі досягнення та плани 20-21 вересня на конференції Solana Breakpoint 2024 численні проекти оголосили важливі досягнення та плани, що подальшим чином сприятимуть розвитку екосистеми Solana. Щодо інфраструктури, проект Firedancer оголосив свою наступну генерацію валідаторів, спрямовану на підвищення продуктивності та потужності мережі Solana, особливо в умовах високого навантаження, з метою поліпшення загального користувацького досвіду. Jupiter Exchange представив новий інструмент агрегації ліквідності, який інтелектуально об'єднує ліквідність з різних децентралізованих бірж, допомагаючи користувачам отримати найкращі торгівельні ціни та зниження прослизання, що значно підвищує ефективність крос-платформових торгів та оптимізує досвід користувача.

В галузі фінансів та платежів (PayFi) Sanctum представив останні оновлення щодо своїх Creator Coins, що дозволяє творцям створювати власні Токени з порогом в 1 SOL, спрощуючи взаємодію між творцями та прихильниками. Цей Токенізований підхід дозволяє творцям отримувати фінансову підтримку безпосередньо від своїх прихильників та здійснювати більш ефективний маркетинг. Кошельок Fuse співпрацює з Bridge, Squads Protocol для запуску віртуальної картки Visa, що дозволяє користувачам безпосередньо використовувати Стейблкоїн для оплати на Solana через свій Fuse Wallet, підвищуючи застосування Стейблкоїну в повсякденних операціях.

У сфері Децентралізованих фінансів, deBridge Finance оголосив про оптимізацію свого крос-ланцюжкового протоколу взаємодії, що дозволяє користувачам безперешкодно переміщати активи між різними блокчейнами, що знижує витрати на крос-ланцюжкові транзакції та підвищує ефективність угод. Squads Protocol представив свою нову функцію багато-підписового гаманця, яка дозволяє командам та проєктам безпечніше управляти фінансами. Цей механізм багато-підпису забезпечує прозорість та безпеку фінансів, що збільшує довіру користувачів до проєктів Децентралізованих фінансів. Tensor представив своє рішення для невзаємозамінного токена та обміну даними, сприяючи ліквідності активів на блокчейні та забезпечуючи користувачам зручність у торгівлі та використанні їх цифрових активів.

Події безпеки

Truflation постраждав від атаки хакерів, збитки склали близько 5 мільйонів доларів 26 вересня проект шифрування Truflation був атакований хакерами, в результаті чого зламали Гаманець з кількома підписами та особистий Гаманець, з яких викрали близько 5 мільйонів доларів США. Truflation - це Оракул-машина на блокчейні, яка головним чином збирає реальні дані на блокчейні за допомогою свого протоколу DRPp, надаючи точні та доступні індекси даних для різних фінансових ринків та інструментів у сфері Web3.

Цей напад Хакера включав багатопідписний Гаманець для каси різних ланцюжків та особисті Гаманці користувачів, головним чином застосовувалися шкідливі програми для атак. Наразі Truflation уважно стежить за ситуацією та швидко вживає заходів для захисту активів користувачів та застейкати кошти. Truflation додає, що наразі обмежена можливість застейкати, а також обмежена Ліквідність на Децентралізаціябіржі. Команда продовжуватиме надавати користувачам оновлену інформацію та нагороджуватиме білих капелюхів Хакерів за надану допомогу. Під впливом цих новин TRUF Токен за останні 24 години впав на 10.43%.

项目підписатися

Hemi Network займає перше місце в рейтингу популярності Rootdata Після оголошення про фінансування та запуску тестової мережі зі стимулювання Hemi Network, показники популярності на платформах, таких як Rootdata, залишаються високими. Hemi - це мережа блоків другого рівня, побудована на базі BTC та ETH, в яку введено Hemi Віртуальну машину (hVM), яка дозволяє розробникам створювати Смарт-контракти, що взаємодіють зі станом BTC. Мережа Hemi як один блокчейн служить як рішення другого рівня для BTC та ETH, з метою поєднання переваг обох мереж, поєднуючи безпеку BTC з Ліквідністю та програмованістю ETH.

18 вересня Hemi Labs оголосила про успішне залучення 15 мільйонів доларів США. Hemi Labs використовуватиме ці кошти для розробки та запуску Hemi Network. Тестова мережа Hemi Network вже доступна, і компанія планує запустити Основна мережа в четвертому кварталі. Інвестори можуть слідкувати за оновленнями Hemi Network, такими як Аірдроп, запуск Основна мережа та інші новини.

Neiro оголосив про укладення партнерських відносин з DWF Labs 24 вересня Neiro оголосила про співпрацю з DWF Labs з метою створення одного з найуспішніших проектів Meme монет у галузі Криптовалюта. Загальний обсяг Neiro Токенів становить 420,69 мільярдів, а їх випуск був повністю рівний. Наразі загальна ринкова капіталізація Neiro становить 493 мільйони доларів США, і очікується, що приєднання DWF Labs прискорить подальший розвиток проекту. Neiro - це проект Meme Токен, який базується на блокчейні Ethereum та Solana, інспірований новим домашнім улюбленцем власника прототипу Doge Кабосу «Neiro». Neiro Токен зібрав значну кількість коштів за короткий час, обсяг зріс, і ціна коливалася. Після виходу команди проект перейшов до спільноти, і управління токеном та операції були передані спільноті. Спільнота дуже зацікавлена в Neiro, і кількість підписників у соціальних мережах швидко зростає, що свідчить про сильну соціальну базу та вплив.

Ціна токена Neiro відчула помітні Коливання протягом короткого часу, що відображає високий ризик та нестабільність Криптоактивів, зокрема монети Meme. Інвестори повинні бути обережними й детально розуміти пов'язані ризики перед інвестуванням у такі Токени.

Спільнота Aave запропонувала тимчасово знизити ризики WBTC. Член спільноти Aave, LlamaRisk, запропонував обмежити використання Wrapped Bitcoin (wBTC) на платформі з метою зниження потенційних ризиків. Пропозиція полягає в зниженні вартості кредиту wBTC (LTV) до 0 для всіх версій V3, що означає, що користувачі більше не зможуть використовувати wBTC як заставу для отримання додаткових коштів. Крім того, пропозиція пропонує знизити верхні межі постачання та позики до 5-10% поточного використання, щоб обмежити додаткові ризики wBTC, зберігаючи при цьому гнучкість користувачів у налаштуванні позицій.

Цей пропозиція викликала розкол у спільноті. Засновник Aave Chan Initiative (ACI) Марк Зеллер та деякі представники спільноти підтримують проти цієї пропозиції, вважаючи, що потрібно більш обережно та збалансовано реагувати на поточну невизначеність. Співзасновник Aave Стані Кулехов також чітко заявив, що ця пропозиція не означає повного відмови від wBTC, а є обґрунтованою стратегією управління ризиками.

У спільноті є учасники, які вказують, що стурбованість щодо wBTC збільшується, хоча wBTC довгий час успішно функціонує та є важливою складовою спільноти Aave. Ці учасники вважають, що відповідні сторони повинні отримати належне повагу, а обробка власників wBTC в інших спільнотах є неприйнятною.

Раніше компанія з управління цифровими активами BitGo оголосила про передачу контролю над продуктом wBTC спільному підприємству з гонконзькою компанією BiT Global. Оскільки деталі про це спільне підприємство, умови передачі та аудитовану інформацію про пов'язані компанії не було опубліковано, громадськість питає про прозорість управління правами доступу до wBTC та ступінь централізації.

Ключові дані

Американські дані ринку Спот ETF Від 21 вересня до 24 вересня о 4:00 (UTC+0) чиста вартість активів BTC ETF становить 58,6 млрд доларів США, що становить 4,62% від ринкової капіталізації BTC, зі сукупним чистим припливом 17,83 млрд доларів США. У цьому тижні на ринку BTC ETF спостерігається чистий приплив, 24 вересня надійшли кошти в розмірі 136 млн доларів США. Стимулювання стратегії зниження процентної ставки Федерального резерву США спричинило збільшення витоку коштів в BTC ETF.

З 21 вересня по 24 вересня о 4:00 за UTC+0 чиста вартість активів ETF Ethereum становить 7,2 мільярда доларів США, що становить 2,26% ринкової капіталізації Ethereum. Загальна сума чистого виходу становить 634 мільйони доларів США. 24 вересня надійшло близько 62,51 мільйона доларів США, найбільша сума входу з 7 серпня.

Стейблкоїнринкова капіталізація变化 За даними DefiLlama, на 26 вересня о 0:00 (UTC+0) за останні сім днів ринкова капіталізація стейблкоїнів зросла на 0,65% до 172,3 млрд доларів, що є новим рекордом з травня 2022 року. USDT продовжує займати провідне місце з часткою ринку 69,19%. У порівнянні з минулим тижнем, ринкова капіталізація USDT незначно зросла на 0,25%, а ринкова капіталізація USDC збільшилась на 1,24%. Загалом, топ-3 стейблкоїнів за ринковою капіталізацією - це USDT, USDC та DAI, всі вони зросли в капіталізації.

Після підйому тарифів на газ ETH, вартість знизилася Комісія за газ мережі Ethereum показала помітний підйом з 18 по 24 вересня і знизилася після 25-го числа. Це сталося через активізацію торгівлі криптовалютами на блокчейні, загалом за цей тиждень було спалено 12 807 ETH, що відповідає річному рівню інфляції в 0,24%. Зокрема, Uniswap спалив 1 641,42 ETH за останні 7 днів, а перекази ETH спалили 856 ETH.

ставка фінансування Протягом минулого тижня ставка фінансування BTC та ETH лишалася позитивною, відображаючи бичачі настрої на ринку та домінуючі long позиції. Обидва токени виявляють досить помітні коливання, часті зміни ставки фінансування можуть відображати високу активність кредитного левереджу на ринку, особливо в різних періодах, коли відбувається інтенсивна боротьба між биками та ведмедями. Однак цінова динаміка не повністю відповідає коливанням ставки фінансування, особливо під час періодів коливань цін, різкі зміни ставки фінансування свідчать про постійність настроїв учасників ринку та невизначеність стосовно майбутніх цінових діапазонів.

Можливості на ринку

Проект Аірдроп

Проектом Аірдроп, на який можна підписатися на цьому тижні, є: BOB BOB - це мережа BTC EVM rollup, яка недавно запустила третю сезонну акцію балів, також є останнім сезоном проекту. BOB поєднує безпеку BTC та гнучкість смарт-контрактів Ethereum для підтримки екосистеми BTC, включаючи Ordinals, Lightning та Nostr, з метою покращення практичності та розширення можливостей BTC. BOB дозволяє BTC-майнерам підтримувати мережу BOB без додаткових витрат за допомогою технології об'єднаного майнінгу (Merged Mining), що покращує безпеку мережі. BOB також отримав 10 мільйонів доларів фінансування на початковому етапі, очоливши Castle Island Ventures, в якості інвесторів виступили Mechanism Ventures, Bankless Ventures, CMS Ventures та UTXO Management тощо.

Як прийняти участь：

• застейкати: BTC
• Голосування: нова функція голосування спільноти дозволяє користувачам голосувати за улюблені проекти, переможець проекту отримає додаткову нагороду.
• Запрошення: Програма рекомендацій надає прямі запрошення з винагородою в 15% та запрошення другого рівня з винагородою в 7% у спайсах.
• Виконайте завдання: беріть участь у конкретних завданнях та заходах в екосистемі BOB, заробіть Spice.

Беріть участь в акції Early Bird та отримайте подвоєння Spice, якщо досягнете телевізійного обсягу DeFi TVL на рівні 75 млн доларів США в BOB. Крім того, кілька екологічних проектів BOB запускають програми бонусів, які дозволяють отримувати багато нагород одночасно користувачам.

Підказка: Плани та способи участі в Аірдроп можуть оновлюватися в будь-який час, тому рекомендується користувачам підписатися на офіційний канал BOB, щоб отримувати оновлену інформацію. Крім того, користувачі повинні бути обережні при участі, приділяти увагу ризикам та робити достатньо досліджень перед участю. Gate.io не гарантує надання подальших винагород за Аірдроп.

ОТЧЕТ ОБ ИНВЕСТИРОВАНИИ

На цьому тижні кілька проектів успішно здійснили фінансування, охоплюючи широкі сфери, такі як громадський ланцюг, ігри, штучний інтелект тощо. За даними RootData, з 20 вересня по 26 вересня, було оголошено про отримання фінансування 10 проектів на загальну суму 140 млн доларів США. Ось три найбільші проекти за обсягом фінансування:

Celestia - 23 вересня, провайдер мережевих сервісів модульного блокчейну Celestia оголосив про завершення раунду B залучення коштів на суму 100 мільйонів доларів. Лідером став Bain Capital Crypto, також участь брали Syncracy Capital, 1kx, Robot Ventures, Placeholder та інші. Загальний обсяг залучених коштів Celestia склав 155 мільйонів доларів. Celestia надає першу в галузі спеціалізовану модульну мережу Консенсус і дані, що дозволяють розробникам розгортати ланцюжки Rollup.

Initia - У вересні Блокчейн-проект Initia оголосив про успішне закриття раунду фінансування серії A на суму 14 млн доларів з оцінкою в 350 млн доларів. Лідируючим інвестором в цьому раунді було Theory Ventures, а також взяли участь Delphi Ventures і Hack VC. Initia - це мережа, розроблена для оптимізації та масштабування шару роллапів, яка переплітається (interwoven optimistic роллапи), з метою повного перебудови способу функціонування багатоланцюжкових систем, інтегруючи Блокчейн першого рівня та інфраструктуру другого рівня для створення щільно зв'язаної модульної мережевої екосистеми з метою будівництва багатоланцюжкових систем. За даними, Основна мережа та Токен Initia планується запустити протягом наступних двох місяців.

Smolbound - 23 вересня розробник ланцюгових ігор Darkbright Studios оголосив про успішне завершення збору 6 мільйонів доларів у рамках першого раунду фінансування, який очолює Bitkraft Ventures, а також прийняли участь Treasure, Play Ventures, Anthos Capital, King River Capital тощо. Перша гра компанії - симулятор життя Smolbound, який безшовно інтегрує технологію Web3 і планується до випуску в 2025 році.

下周підписатися

Розблокування токена

Згідно з даними про розблокування токенів, наступного тижня (2024.9.27-10.03) на ринку відбудеться кілька важливих подій з розблокування Токенів. Зокрема, перед розблокуванням цього тижня становили 3 ситуації.

SUI - близько 53,96 млн. Токен будуть розблоковані 1 жовтня о 12:00 за UTC + 0, що становить 2,4% від загального обсягу обігу. Вони оцінюються в приблизно 100 мільйонів доларів США, і ціна може зазнати Коливання перед і після розблокування.

OP - розблокуються приблизно 31,340,000 Токенів 30 вересня о 12:00 (UTC+0), що становить 2,64% від загальної кількості в обігу, на суму приблизно $5,265,000.

Деякі з основних учасників розблоковують 16,54 млн Токенів, що становить 52% від загальної кількості розблокованих Токенів. Інші інвестори розблоковують 14,8 млн Токенів, що становить 48% від загальної кількості розблокованих Токенів.

ZETA——розблокування близько 5,389 мільйонів Токен відбудеться 1 жовтня о 12:00 (UTC+0), що становить 13,43% відсотка поточного обсягу, або приблизно 36,82 мільйона доларів США; з них Core Contributors розблокують 2,625 мільйонів Токен, що становить 48,7% від загальної кількості розблокованих Токен.

шифрування日历

Протягом наступного тижня (2024.9.27-10.03) галузь блокчейну та криптовалюти зустріне кілька ключових подій. 27 вересня Layer 1 блокчейн Vega Protocol, спеціалізований на торгівлі похідними, вирішив припинити роботу блокчейну Vega та його токену VEGA, а саме Vega-ланцюжок буде зупинений найраніше сьогодні. 30 вересня Чиказька товарна біржа (CME) планує запустити ф'ючерси на Bitcoin Friday (BFF), де кожен контракт представлятиме 1/50 біткоїна, що покращить ефективність торгівлі.

Публікація деяких важливих даних на макрорівні також має значний вплив на галузь. Слід звернути увагу на те, що 1 жовтня голова Федеральної резервної системи США Джером Пауелл виступив з промовою на Всеамериканському економічному товаристві. У цій промові висвітлюються ключові сфери, такі як зростання економіки, інфляція та ринок праці, ці дані є важливою основою для розуміння майбутньої політики випуску.

Читайте оригінал статті 📖: https://www.gate.io/learn/articles/gate-research-crypto-market-recovers-stablecoin-market-cap-continues-to-rise-base-network-tvl-soars-to-new-high/4236?ch=GSW_mon_20240926&utm_campaign=TR_ZU7zVWl4&utm_content=&utm_medium=CPM&utm_source=CH_79kTf7RP&utm_term=

Головні дві проблеми, з якими стикається галузь блокчейну, - це взаємодія між ланцюгами та проблема ліквідності. Різні блокчейни часто діють самостійно, що ускладнює вільний рух активів та даних. Протокол Holograph (HLG) вирішує ці проблеми, надаючи комплексну токенізацію, яка забезпечує вільний перехід та використання токенів між різними блокчейнами, не втрачаючи їхньої початкової вартості та функціональності.

Кросчейн взаємодіяСумісність对于Блок链生态的发展至关重要。它使得各个网络之间能够实现沟通和互动，创造一个更加紧密互联的Блок链环境。Holographпротокол所提供的解决方案无疑是行业的一大突破，引领Блок链朝着更统一、高效的方向发展。

Що таке протокол Holograph?

Holographпротокол (HLG) - це протокол токенізації, спрямований на досягнення безшовної сумісності між різними блокчейнами. За допомогою цього протоколу токени можуть вільно переміщатися та використовуватися у багатьох блоках у блокчейні, не втрачаючи своєї початкової вартості та функціональності. Holographпротокол, заснований спільно Jeff Gluck та Jeremy Kerbel, спрямований на вирішення проблеми крос-ланцюгової взаємодії та ліквідності в розподіленому середовищі, допомагаючи активам та даним легко переміщатися між різними екосистемами блокчейну.

Ключові особливості та переваги:

• Повна інтеграція: протокол Holograph підтримує різні блокчейни, включаючи Ethereum, Polygon та Optimism, що забезпечує безперешкодний обмін Токеном між різними мережами. Користувачі можуть без будь-яких проблем з сумісністю переносити активи через Крос-ланцюг.
• Плавний перехід: за допомогою процесу передачі Holograph (HTP), Токен може плавно переходити між різними Блокчейнами і завжди зберігати свої властивості та цінність.
• Інтеграція LayerZero: завдяки інфраструктурі LayerZero протокол Holograph значно покращив взаємодію крос-ланцюгову сумісність та безпеку, забезпечуючи ефективність та безпеку процесу передачі токенів.
• Розробницькі інструменти, зручні для розробників: протокол Holograph надає розробникам інструменти, такі як програма Holograph, SDK та інтерфейс командного рядка, щоб допомогти розробникам легше розробляти та розгортати програми на даному протоколі.

Застосування протоколу Holograph

• Децентралізація фінансів (Децентралізовані фінанси): Протокол Holograph забезпечує безперешкодний перехід активів між платформами Децентралізованих фінансів та постачання Ліквідності, сприяючи побудові більш ефективного та зв'язаного екосистеми Децентралізованих фінансів.
• Гра: Протокол Holograph підтримує крос-ланцюгову взаємодію, використовуючи грошові активи у грі, що дозволяє гравцям вільно переміщувати активи між різними блокчейн-іграми, що значно покращує взаємодію та відчуття гри.
• Невзаємозамінний токен (NFT): Протокол Holograph дозволяє створювати та переносити невзаємозамінні токени на декількох блокчейнах, що є вельми цінною функцією для митець і контент-креаторів, які прагнуть розширити свій вплив.
• Управління мережею постачання: за допомогою протоколу Holograph дані можуть перетікати між блокчейнами, що підвищує прозорість та відстежуваність мережі постачання, допомагає покращити управління мережею постачання та забезпечити відповідність продуктів.

Огляд протоколу Holograph

Структура екосистеми

Holographпротокол, як токенізований шар всякої ланцюжкової екосистеми, сприяє взаємодії Ліквідність між різними блокчейнами. Це забезпечує плавний обіг активів між різними блокчейн-середовищами, що підвищує загальну ефективність та мережеву зв'язаність.

архітектура протоколу

Holograph протокол Ґєтютою у десяти основних елементах, які складають протокол базових функцій. Вони забезпечують стабільну та ефективну роботу системи в усіх блоках у блокчейні.

Функціональність повного ланцюга

Holographprotocol надає емітентам активів комплексне рішення, яке підтримує створення, розгортання та передачу індивідуальних повноланцюгових токенів, включаючи:

• СтандартТокен: підтримка замінних та незамінних Токен, знищення на початковому у блоці і повторне мінтовання на цільовому у блоці, реалізація крос-ланцюгової взаємодії передачі.
• Спеціальні Токени можна створювати для взаємодії в різних середовищах виконання на кількох блокчейнах.
• Існуючі Токени: шляхом блокування існуючих Токенів на джерелі у блокчейні та мінтингу повноцінних Токенів на цільовому у блокчейні, існуючі Токени також набувають повноцінну функціональність у всьому ланцюжку.

Архітектура розгортання контрактів

Holograph протокол реалізує використання однакових Адреса та ТокенID для всіх Блоку блокчейні, що забезпечує консистентність Адреса та робить його унікальним ідентифікатором Токену. Він також підтримує безпечний крос-ланцюговий переказ активів, забезпечуючи цілісність та вартість Токену не постраждають.

Архітектура передачі Токенів

Механізм передачі Токенів Holographпротоколу забезпечує плавний Кросчейн взаємодії шляхом знищення Токенів на джерелі у блокчейні, передачі інформації на цільовий ланцюжок та повторного мінтінгу еквівалентної кількості Токенів на цільовому у блокчейні, забезпечуючи єдність Ліквідності, уникнення проблем з Коливанням ціни та збереження замінюваності Токенів.

Механізм функціонування протоколу Holograph

Процес передачі Holograph (HTP)

Процес передачі голографічного (HTP) забезпечує основний механізм безперервного перекладу Токен між різними Блокчейн. Його робота така:

1. Запуск: Користувач подає запит на міст на HolographBridge, що спричиняє спалення Токенів на початковому ланцюжку.

2. Упаковка повідомлення: HolographOperator упаковує запит мосту в повідомлення та передає його до LayerZeroModule.

3. Кросчейн взаємодія消息传递：LayerZeroModule 会将消息转发至 LayerZero 的Децентралізація验证网络 (DVN) 进行验证。

4. Виконання цільового ланцюжка: Після верифікації повідомлення буде передано цільовому ланцюжку, а відповідний Токен буде повторно мінт на тому ж контракті Адреса

Через цей процес, Токен може зберігати свої властивості та вартість, тим самим забезпечуючи єдину Ліквідність між різними блокчейнами.

Протокол Holograph та інтеграція інфраструктури з LayerZero взаємодіють

Holograph протокол спільно з інфраструктурою LayerZero значно підвищує безпеку та ефективність переказу Токенів укросланцюговій взаємодії. LayerZero надає протокол Децентралізації передачі повідомлень, що забезпечує безпеку та надійність передачі та перевірки повідомлень між блокчейнами. Завдяки цьому інтеграції, Holograph протокол може використовувати потужну мережу LayerZero для здійснення більш плавної та безпечної взаємодії у переказі Токенів укросланцюговій взаємодії.

Holographпротокол架构

Основні компоненти

1.HolographGenesis.sol HolographGenesis розгортається на всіх блокчейнах, що підтримують протокол Holograph, щоб забезпечити розгортання всіх основних компонентів через нього. Основна операція полягає в використанні функції deploy, яка використовує опкод CREATE2 та унікальне значення salt, що дозволяє визначено генерувати однакові адреси контрактів на будь-якому сумісному з EVM блокчейні. Це забезпечує розгортання основних контрактів протоколу на однакові адреси на кожному блокчейні.

2.Голографія.сол Holograph є основним входом взаємодії користувачів та розробників з протоколом. Він надає Адреса, який є загальним для всіх Блоку блокчейні, що полегшує функціонування протоколу розробниками. Holograph також підтримує посилання на поточну реєстрацію HolographRegistry, HolographFactory та HolographBridge, і керує нижнім протоколом через один інтерфейс, посилаючись на всі підтримувані назви та ID Блоку блокчейні.

3. HolographFactory.sol HolographFactory дозволяє розробникам надсилати інформацію про розгортання підпису для розгортання контракту Holograph на у блокчейні, включаючи наступне:

• Основний ланцюг
• Тип токена (наприклад, ERC20, ERC721, ERC1155 тощо)
• 事件підписка
• Спеціальний байт-код для користувацького смарт-контракту
• Код налаштування за замовчуванням

Розробники також можуть подати ті самі підписані дані до HolographFactory, щоб створити такий самий контракт Holograph для підтримки інших блокчейнів. Основна функція HolographFactory полягає в тому, що

• Переконайтеся, що дані поширюються у блокчейні блоку блокчейні даних 01928374656574839201
• Виберіть та застосуйте відповідні стандарти
• Переконайтеся, що всі розгортання пройшли успішно та працюють належним чином
• Забезпечити високу надійність та неможливість зламання розгортання

4.HolographRegistry.sol HolographRegistry є центром даних у блокчейні для Holographпротоколу, де зберігаються всі відповідні дані. Він фіксує поточні підтримувані стандарти та дозволяє введення та активацію нових стандартів. Усі правильно розгорнуті контракти Holograph зберігаються тут як посилання, щоб допомогти підтвердити безпеку та відповідність вимогам Holographпротоколу.

5. HolographBridge.sol HolographBridge містить основну логіку управління крос-ланцюгових операцій та є головним входом та виходом активів Holograph при виході на підтримувані блокчейни. Він відповідає за перевірку дійсності та стандартів кожної крос-ланцюгової операції, щоб забезпечити цілісність міста.

6.Голографічний оператор.sol Основним завданням HolographOperator є взаємодія з Крос-ланцюговим протоколом, обробка всіх взаємодійних повідомлень Крос-ланцюгу. Він забезпечує, що всі надіслані запити є дійсними і ефективними, а також гарантує правильну відправку, отримання та виконання міст-запитів в протоколі.

7. модуль повідомлень Наразі протокол підтримує лише LayerZero як крос-ланцюжну взаємодійну Реле повідомлень. Протокол використовує модульний дизайн, що дозволяє розділити логіку Реле повідомлень на окремі модулі. Holograph може розширити функціонал повідомлень, додаючи контракти, що підтримують конкретні повідомлення та логіку витрат до каталогу модулів, забезпечуючи при цьому безпеку та узгодженість даних.

8.LayerZeroModule.sol LayerZeroModule є модулем інтерфейсу між протоколом Holograph та LayerZero. Він надає функціональний інтерфейс LayerZero для відправки, отримання повідомлень Крос-ланцюгової взаємодії, отримання цінової пропозиції на взаємодію Крос-ланцюгової взаємодії та встановлення параметрів газу для кожного підтримуваного ланцюжка блоків.

Механізм стандартного виконання

Протокол Holograph використовує структуру стеку для управління стандартами ERC, щоб забезпечити строге дотримання стандартів типів Токен для договорів, що встановлені на основі цього протоколу.

1.Голографія.сол Holographer є основною частиною всіх Holograph контрактів і активується кожного разу при розгортанні Holograph контракту. Він інтегрує всі компоненти і маршрутизує вхідні виклики функцій до відповідних контрактів, забезпечуючи безпеку і примусове дотримання вказаних стандартів. Holographer ізольований на спеціальному рівні Holograph Блокчейну і закріплений в Блокчейні.

2. Виконавець стандарту ERC Виконавці стандарту ERC забезпечують відповідність та можливість виконання контракту, таких як HolographERC20 та HolographERC721. Ці виконавці зберігають і керують усіма даними внутрішньо, забезпечуючи безпеку, відповідність та цілісність контракту. Вони комунікують зі спеціальними хуками подій та користувацькими контрактами, а зберігання та рівень даних є ізольованими та недоступними для прямого доступу користувацьких контрактів.

3. ГолографіяРоялті.сол HolographRoyalties - це контракт у блокчейні для роялті на токени, спеціально розроблений для неперервних токенів. Він підтримує обробку різних стандартів роялті на блоку блокчейні і може бути розширений для відповідних оновлень з новими стандартами.

4. HolographInterfaces.sol HolographInterfaces - це зовнішня бібліотека контрактів, відповідальна за зберігання та спільне використання стандартизованих даних. Крім того, вона надає відображення ідентифікаторів ланцюгів різних протоколів, що забезпечує єдність та ефективність взаємодії протоколів або крос-ланцюгового зв'язку.

Зовнішні компоненти

Holograph протокол використовує модульний та розширюваний дизайн, що дозволяє розробникам легко побудувати контракти з урахуванням необхідних стандартів та мати функціонал Кросчейн взаємодії з перенесенням активів. Типові приклади включають SampleERC20.sol та SampleERC721.sol.

1. Спеціалізований контракт

Користувач може розробляти контракти за межами протоколу, вільно будувати проекти відповідно до своїх потреб. Вимоги до перетворення контракту користувача в контракт Holograph дуже низькі, навіть новачок-розробник може легко зробити це. У майбутньому навіть контракти на токени, які можна замінити та незамінні, можуть легко мати функції Holograph.

Екосистема протоколу Holograph

Програма Holograph

Додаток Holograph надає інтуїтивно зрозумілий та дружній інтерфейс, що дозволяє користувачам легко взаємодіяти з протоколом Holograph. Користувачі можуть зручно створювати, управляти та передавати Токени на різних блокчейнів. Навіть користувачі з меншим технічним досвідом можуть легко використовувати різноманітні функції протоколу за допомогою цього додатку. У додатку є інструменти моніторингу активності Токенів, засоби управління активами та налаштування властивостей Токенів, що забезпечують плавний досвід використання.

Набір інструментів для розробки програмного забезпечення Holograph (SDK)

Holograph SDK - це повнофункціональний набір інструментів для розробки, який допомагає розробникам інтегрувати функціональність протоколу Holograph у свої додатки. SDK надає бібліотеки, докладну документацію та приклади коду, підтримує різні мови програмування та платформи, допомагаючи розробникам легко створювати та розгортати додатки (dApps), які використовують повністю функціонал протоколу Holograph Децентралізація. Цей SDK значно спрощує процес розробки, скорочує час і зусилля, необхідні для створення потужних рішень у сфері блокчейн.

Інструмент командного рядка (CLI) Holograph

Інструмент командного рядка (CLI) Holograph призначений для розробників, які звикли до середовища командного рядка. Він надає низку команд для розгортання контрактів, управління Токенами та взаємодії з протоколом Holograph. CLI призначений для спрощення процесу розробки та допомоги розробникам у ефективному управлінні активами Holograph. За допомогою CLI розробники можуть автоматизувати рутинні завдання, виконувати пакетні операції та інтегрувати функціонал протоколу Holograph у свій процес розробки.

Фінансування протоколу Holograph

Holograph протокол зібрав усього 11 мільйонів доларів за три раунди фінансування, що допомогло команді вдосконалити технології та розширити масштаби операцій. Деталі фінансування наведено нижче:

• Зернова турбіна (27 квітня 2022 року): протокол Holograph завершив найбільший раунд фінансування, залучивши 6,5 мільйона доларів. Серед основних інвесторів є Courtside Ventures і Wave Financial.
• Насінинне коло (30 квітня 2024 року): друге коло фінансування насіння отримало 2,8 мільйона доларів США, основними інвесторами є Mechanism Capital та Selini Capital.
• ICO раунд (23 травня 2024 року): останні у фінансуванні ICO Holographпротокол зібрав 1,7 мільйона доларів.

Економічна модель Токену Holographпротокол

Робота екосистеми Holograph залежить від використання власного токену $HLG. Як повноцінний та замінний токен, $HLG може вільно переміщатися між блокчейнами та зберігати повні записи даних, що покращує ефективність та сумісність у блокчейні. Загальний обсяг $HLG становить 10 млрд монет, які розподілені між шістьма стратегічними зацікавленими сторонами.

• Екосистема та інкубація: 25% (25 млрд HLG) - використовується для підтримки екосистеми протоколу Holograph, стимулює команди, що сприяють повному зв'язку ланцюга, та підтримує розробників спільноти.
• Ключова розробницька команда: 23.4% (23.4 млрд HLG) — для винагородження ключових команд, відповідальних за безпеку, інженерію, продукт, інфраструктуру, зростання та операції.
• Стратегічний партнер мережі: 21,18% (2,118 млрд HLG) - надає можливість стратегічним інвесторам прийняти участь у приватних продажах, що сприяє довгостроковому розвитку екосистеми.
• Фондова каса фонду: 15% (1,5 млрд HLG) - підтримка ключових проектів, включаючи майбутні дослідження з повноцінної токенізації, оперативні витрати та інші пов'язані плани.
• Спільнота та запуск: 10% (1 млрд HLG) - винагорода активним учасникам спільноти, що підтримують екосистему Holograph.
• Довгострокові консультанти: 5,42% (5,42 млрд HLG) - винагорода для тих, хто вносить вклад у довгостроковий розвиток екосистеми.

HLG чи варто інвестувати?

Інвестиція в HLG (нативний токен протоколу Holograph) має певні потенційні переваги та ризики. Ось кілька важливих розглядуваних факторів.

Потенційні переваги

• Інноваційна технологія: протокол Holograph вирішує основні проблеми взаємодії та ліквідності в блокчейні.
• Розвинена екосистема: додатки Holograph, SDK та CLI та інші інструменти значно покращують легкість використання протоколу протоколу.
• Стратегічне партнерство: співпраця з LayerZero та іншими блокчейнами розширила область застосування протоколу Holograph.
• Токен має широке застосування: HLG в основному використовується для оплати комісії за транзакцію, участі в застейканні та управлінні, тому вимагається високий попит.
• Механізм управління та застейкати: Токенходлер може впливати на рішення протоколу через застейкати, отримуючи винагороду.

Потенційні ризики

• Ринкова Коливання性：Ціна криптовалюти може різко Коливатися。
• Регуляторичний ризик: зміни регуляторної політики можуть вплинути на HLG.
• Конкурентний тиск: галузь блокчейну характеризується жорсткою конкуренцією, що вимагає постійних інновацій для збереження конкурентоспроможності.
• Продвиження та використання: успіх протоколу залежить від його прийняття на ринку та використання користувачами.

Хоча HLG має великий потенціал розвитку, він також супроводжується ризиками. Перед інвестуванням слід провести докладне дослідження та оцінку.

Як придбати $HLG на Gate.io

Щоб придбати $HLG на Gate.io, слід діяти за наступними кроками:

• Відвідайте веб-сайт Gate.io (https://www.gate.io/signup/AwRMVA8M?ref_type=103), створіть рахунок, використовуючи свою електронну пошту та пароль.
• 向你的 Gate.io рахунок存入资金。
• Виберіть пару торгів HLG/USDT, введіть кількість та ціну, за якою хочете придбати, і завершіть угоду

Купівля $HLG

Перегляньте поточну ціну $HLG та розпочніть торгівлю улюбленими валютними парами:

• HLG/USDT

Незважаючи на те, що BTC залишається найбільш довіреною Криптовалюта, але через обмеження, що вбудовані в його конструкцію, його можливості в розумних контрактах та високорівневих застосуваннях все ще обмежені. Це обмеження стало серйозною перешкодою для розвитку BTC, обмежуючи його потенціал перевершити Цифрові гроші. З іншого боку, ETH надає багатофункціональні можливості EVM, що дозволяє створювати та виконувати складні Смарт-контракт, але він має меншу безпеку та довіру, ніж BTC, які накопичувалися протягом багатьох років. Ця двоїстість у шифруванні світі створює певну пустку, що терміново потребує рішення, яке поєднає переваги обох.

Це й є роль Tuna Chain. Концепція Tuna Chain спрямована на заповнення цієї порожнечі. Вона амбітно прагне інтегрувати сумісність з EVM в другорядну структуру BTC, щоб розширити можливості застосування та корисність BTC.

Що таке Tuna Chain?

Джерело: Веб-сайт Tuna Chain

Tuna Chain - перше у другому рівні рішення у мережі BTC, спрямоване на переозначення меж можливостей блокчейну. Це унікальна платформа, яка поєднує неперевершену безпеку BTC з багатофункціональними можливостями EVM ETH за допомогою гібридного ZK-OP шару. Tuna Chain - це не лише концепція; це революційне рішення, яке відкриває нові можливості для застосування та користування BTC.

Місія та візія Tuna Chain

Візією Tuna Chain є те, щоб радикально змінити Блокчейн-ландшафт, поєднуючи безпеку BTC з багатофункціональністю ETH-блокчейну EVM. Її місія полягає в зменшенні відмінностей між цими двома провідними Криптоактиви та створенні безпечної, потужної та інноваційної платформи на основі їх власних переваг.

Майбутнє, яке уявляє собі Tuna Chain, полягає в тому, що застосування та корисність BTC не обмежуються лише Цифрові гроші. Це має на меті розширити можливості BTC, щоб він міг вміщувати складні смартконтракти та високорівневі додатки, що раніше могли реалізовуватися лише за допомогою Ethereum.

Команда Tuna Chain

• Tuna Nigiri: Tuna Nigiri is a visionary leader of Tuna Chain. Він має багаторічний досвід у сфері Блокчейн та шість років досвіду в традиційній галузі. Його стратегічний проникливість та лідерські здібності відіграють ключову роль у розвитку успіху Tuna Chain і забезпеченні зростання та інновацій платформи.
• Tuna Sushi: Tuna Sushi є експертом з Блокчейну Tuna Chain з шести роками досвіду в галузі шифрування, безпеки та Блокчейну. Він є одним з головних розробників та власників кількох складних продуктів з шифрування, включаючи Гаманець, протокол Децентралізовані фінанси (DeFi) та DEX і невзаємозамінний токен. Його професійні знання забезпечують, що Tuna Chain завжди залишається на передовій технологій Блокчейну.
• ТунаСашимі: ТунаСашимі є досвідченим маркетологом та стратегом з блокчейну з трьома роками досвіду в цій галузі. Вона успішно керувала проектами, які отримали підтримку від венчурних інвесторів, та допомогла провести лістинг Токену на одній з найкращих централізованих бірж (CEX). Її маркетинговий талант та стратегічне планування є вирішальними для присутності Tuna Chain на ринку та його зростання.

Технологія, що стоїть за Tuna Chain

Модульність Архітектура Tuna Chain працює на основі Celestia і має модульну конструкцію. Ця модульність ефективно вирішує виклики доступності даних, пов'язані з рішеннями другого рівня. Tuna Chain за допомогою передових технологій, таких як кодування Ріда-Соломона другого рівня та просторові дерева Меркла (NMTs), створив екосистему з мінімальним рівнем довіри. Це значно зменшило Вартість транзакції для кінцевих користувачів і суттєво підвищило загальну ефективність мережі.

ZK-OP шар Основою Tuna Chain є інноваційне гібридне рішення ZK-OP (з використанням нульового знання та оптимістичного прокручування), що забезпечує сумісність з EVM та дозволяє Tuna Chain рухатися в напрямку складної гібридної архітектури ZK-OP. Швидкість обробки та безпеку транзакцій забезпечує шар ZK-OP, що революціонізує технологію Блокчейн та надає потужну функціональність для виконання розумних контрактів.

Tuna原生Стейблкоїн - $Toro Tuna Chain працює на платформі $Toro і є спеціально розробленою стабільною монетою, призначеною задовольнити потреби користувачів. Користувачі можуть використовувати BTC (BTC) як заставу, щоб отримати $Toro. Це означає, що вони можуть обміняти BTC на стабільну цифрову валюту Цифрові гроші. $Toro - це не просто стабільна монета; вона є валютою для торгівлі в мережі Tuna Chain.

З'єднання між $Toro та BTC надає користувачам можливість отримувати користь від володіння Біткойнами, не продавши їх, завдяки відсоткам. Це означає, що користувачі можуть отримувати вищий прибуток з інвестицій, не відмовляючись від Біткойнів.

Оперативна діяльність Tuna Chain

Tuna Chain, як розширення мережі BTC, розширює її функціонал за допомогою інноваційних рішень другого рівня, забезпечуючи при цьому основну безпеку BTC. Це дозволяє Tuna Chain забезпечити безпечну, масштабовану та ефективну платформу для виконання смарт-контрактів та обробки транзакцій.

Механізм торгівлі Обробка транзакцій на Tuna Chain передбачає ретельне впорядкування та обробку транзакцій, які потім безпечно публікуються на рівні доступності даних (Celestia) з остаточним підтвердженням стану в BTCБлоку блокчейні. Валідатори забезпечує узгодженість даних і своєчасно подає докази шахрайства в разі розбіжностей для підтримки цілісності і безпеки мережі. Tuna Chain використовує Optimistic Rolling Upgrades (OP) і Zero-Knowledge Rolling Upgrades (ZK) для покращення масштабованості. Нещодавнє оновлення мережі BTC Taproot відкриває нові можливості для підвищення безпеки нативних активів, і Tuna Chain використовує це для захисту нативних активів та підвищення безпеки мережі.

Як працює Tuna Chain?

Рулонна програма та механізм роботи рішення другого рівня BTC Tuna Chain використовує комбінований метод ZK-OP (нульовий знання оптимістичного оновлення) для покращення функціональності BTC. Це рішення другого рівня поєднує функціональність EVM (Віртуальна машина Ethereum) ETH з великою безпекою BTC. За допомогою технології прокрутки Tuna Chain може пакувати кілька угод в один блок, тим самим зменшуючи тягар основного блокчейну BTC і значно знижуючи вартість транзакції. Цей метод забезпечує швидку та ефективну обробку, одночасно зберігаючи високі стандарти безпеки.

Захист оригінальних активів на BTC: використання оновлення Taproot Taproot - це важливе оновлення BTC, яке підвищує конфіденційність та ефективність Tuna Chain. Воно дозволяє складним транзакціям виглядати простими, поліпшуючи безпеку та зменшуючи комісію за транзакцію. Tuna Chain використовує Taproot, щоб захистити основні активи шляхом включення складніших смарт-контрактів та мультипідписних транзакцій. Цей апгрейд забезпечує захист активів на Tuna Chain за допомогою передових технологій шифрування, роблячи його надійною децентралізованою платформою.

Життєвий цикл торгівлі на Tuna Chain Життєвий цикл угод на Tuna Chain починається з ініціювання угод на другому рівні мережі. Потім ця угода разом з іншими угодами упаковується в кулісний пакет. Цей пакет обробляється поза блокчейном, а Доказ з нульовим розголошенням (ZKP) перевіряє дійсність кожної угоди, не розголошуючи конфіденційну інформацію. Після завершення перевірки пакет буде відправлений на основний блокчейн BTC для остаточного розрахунку. Цей процес забезпечує швидкість, безпеку та вигідність угод, використовуючи при цьому переваги BTC та Ethereum.

Розпочніть використання Океанського Тріо Tuna Chain

Океанське Тріо (Ocean Trio) Tuna Chain - захоплива подорож, яка складається з трьох захоплюючих етапів. Кожен етап пропонує учасникам унікальні активності, за які вони заробляють бали. Активна участь в цих етапах допомагає отримувати бали та винагороди, що сприяє зростанню та розвитку Tuna Chain.

Спокійні води (Calm Waters) На початковому етапі "Спокійні води (Calm Waters)" вже в мережі. На цьому етапі учасникам представляють основні знання про Tuna Chain, надають основні заходи, допомагають користувачам ознайомитися з платформою та її функціями.

Несерйозні Приливи Другий етап «Whimsical Tides» також запущений, що приніс більше передових функцій та подій. Як частина Tuna Chain Тестова мережа, Whimsical Tides дозволяє користувачам досліджувати та тестувати нові функції, а також забезпечує цінний зворотний зв'язок, щоб допомогти удосконалювати платформу.

Величне Дно (Majestic Depths) У фінальній стадії «Майжестатичні глибини» обіцяють найскладніші й найбільш вигідні заходи. Ця стадія повністю використовує потенціал Tuna Chain, щоб забезпечити користувачам всебічний і захоплюючий досвід. Незалежно від того, чи ви хочете досліджувати екосистему Tuna Chain, заробляти бали або брати участь у дружній конкуренції, цей посібник по етапах допоможе вам освоїтися.

1.Відвідайте офіційний сайт балів Перший крок до приєднання до Океанського Тріо (Ocean Trio) - перейти на офіційний сайт балів. Тут ви зможете отримати доступ до всієї інформації про Океанське Тріо, а також як заробляти бали в мережі Tuna Chain.

• Центр інформації: На цій сторінці ви знайдете детальний опис трійці океану, принцип її роботи та завдання, які вам потрібно виконати, щоб почати заробляти бали.
• Список завдань: цей веб-сайт надає чіткий огляд завдань, в яких ви можете взяти участь, від простих завдань для початківців до більш високорівневих дій.

2. Завершіть завдання, щоб заробити бали

Як тільки ви досліджуєте сайт балів, ви знайдете ряд завдань, спрямованих на допомогу вам заробляти бали. Ці завдання відрізняються за складністю та характером, що дозволяє вам глибше пізнати Tuna Chain та його партнерів під час отримання винагороди.

• Різноманітність завдань: завдання можуть включати взаємодію з спільнотою Tuna Chain в соціальних мережах, завершення конкретних угод або дослідження нових можливостей у межах платформи тощо. Кожне завдання допоможе вам накопичувати бали.
• Заробіток та навчання: виконуючи ці завдання, ви не тільки заробляєте бали, а й отримуєте практичний досвід щодо екосистеми Tuna Chain. Кожне завдання сприяє збільшенню вашого рівня знань, будь то навчання Децентралізація фінансів (Децентралізовані фінанси), чи тестування останніх функцій Tuna Chain.

Чим більше завдань ви виконуєте, тим більше балів ви заробляєте, це не тільки дає вам конкурентну перевагу в рейтингу, але й поглиблює взаємодію з екосистемою.

3. Переконайтеся, що гаманець сумісний Перш ніж виконувати завдання, впевніться, що ваш гаманець сумісний з Tuna Chain. Цей крок забезпечить безшовний досвід участі в Океанському Тріо та заробітку балів.

• BTC TaprootАдреса: Tuna Chain Рекомендується використовувати BTC TaprootАдреса для отримання найкращого досвіду. Це забезпечить сумісність з платформою та дозволить вам брати участь у різноманітних завданнях, спеціально розроблених для BTCАдреса.
• Прив'язка EVMАдреса: для користувачів, які працюють в області ETH, Tuna Chain дозволяє прив'язати вашу EVMАдресу (з Metamask або OKXГаманець) до вашої BTC TaprootАдреса. Це дозволить вам виконувати завдання на кількох мережах і без проблем брати участь в екосистемах ETH та BTC.

Шляхом з'єднання вашої адреси EVM з адресою BTC Taproot ви зможете максимально використовувати можливості виконання завдань та отримання балів, що дозволить вам брати участь у міжмережевих подіях.

4. Слідкуйте за своїм прогресом у рейтингу. Рейтинг відстежує бали, накопичені кожним учасником, це цікавий та конкурентний аспект Тріо Океану. Це не лише надає екстра емоцій, але й стимулює учасників залишатися активними та виконувати більше завдань.

• Рейтинг конкуренції: рейтинговий список розраховується за загальною кількістю балів учасників та створює динамічне та захоплююче середовище, в якому ви можете порівняти себе з іншими учасниками спільноти Tuna Chain.
• Моніторинг рейтингу: ви можете переглянути своє місце в будь-який час, завітавши сюди. Завдяки виконанню завдань ви отримаєте додаткову мотивацію, коли побачите, що ваша Підйомі позиція у рейтингу зростає, що стимулює вас продовжувати брати участь та досліджувати нові виклики.

Тунець DAO

Tuna DAO спрямований на надання можливостей учасникам екосистеми TunaChain для участі та формування майбутньої платформи. Учасники можуть отримати $TUNA, отримати Аірдроп, отримати застейкати винагороду, отримати право голосу, подати пропозицію та управляти фінансовим резервом Tuna через участь.

Ключові особливості Tuna DAO

• застейкати$TUNA: застейкати$TUNA - це шлях отримання права голосування в DAO. Це право голосування є надзвичайно важливим для управління екосистемою та дозволяє членам висловлювати свої думки щодо важливих рішень.
• Отримати відповідність Аірдроп: Члени з правом голосу мають право брати участь в різних майбутніх Аірдропах. Це надає додатковий стимул для активної участі та взаємодії.
• Заробіток на винагороді за застейкання: початкова ставка винагороди за застейкання становить 30% річних відсотків (APR) з потенціалом підвищення до 60%. Це робить застейкання $TUNA не лише способом отримання впливу, але й вигідною можливістю.
• Отримання права голосу: Право голосу надається в залежності від кількості заложених $TUNA та тривалості застейкання. Чим довше залогований $TUNA та чим більше їх заложено, тим більше накопичується право голосу. Розрахунок здійснюється на основі кількості $TUNA, застейканих кожен день, поділено на 182.
• Подання пропозиції: Члени з правом голосу не менше 2 000 можуть подавати пропозиції для сприяння розвитку екосистеми. Це забезпечує можливість найбільш впливових осіб на платформі безпосередньо впливати на її розвиток та напрямок.
• Управління скарбницею Tuna: члени DAO спільно управляють скарбницею, в якій міститься приблизно 1 мільярд доларів TUNA. Ця скарбниця фінансує корисні пропозиції та проекти для екосистеми, зроблюючи процес управління демократичним та впливовим.

Як отримати право голосу Отримати право голосу в Tuna DAO дуже просто. Учасники отримують право голосу, заморозивши $TUNA, а кількість і тривалість замороження $TUNA збільшує право голосу. Ця система забезпечує, що найбільш пристрасні користувачі платформи мають більший вплив.

Процес подання пропозицій У Tuna DAO подання пропозиції - це структурований процес. Подання пропозиції потребує щонайменше 2 000 голосів. Пропозиція відповідає 7-денному часовому кадру, що включає один день підготовки та шість днів голосування. Починаючи з голосування, буде взято 'Знімок' балансу голосів, щоб забезпечити справедливість та прозорість.

Токеноміка Tuna Chain

Унікальна токеноміка Tuna Chain відображає його інноваційний підхід до шифрування. Екосистема циркулює навколо трьох основних токенів: $TUNA, $TORO і $WOOG, кожен з яких має своє унікальне використання.

$TUNA

$TUNA - це Токен управління Tuna Chain. Він надає годлерам право голосу, що дозволяє їм брати участь у процесі прийняття рішень та впливати на майбутнє платформи. $TUNA загальний обсяг постачання обмежений 210,000,000 Токенів, розподілені наступним чином:

• Первинний раунд - 2.00%
• Партнерство - 0,50%
• приватний продаж - 2.00%
• LBP - 8,00%
• Внесок - 15.00%
• Ліквідність - 8.50%
• Екосистема - 51.00%
• Підвищення спільноти - 3.00%
• Фонд - 10,00%

$TORO $TORO - це стабільна монета, яка є внутрішньою для Tuna Chain. Незважаючи на те, що більше деталей про $TORO ще не було опубліковано, очікується, що вона візьме участь у забезпеченні економічної стабільності екосистеми Tuna Chain.

$WOOG $WOOG, як унікальний шлях увійти в екосистему Tuna Chain, має на меті надати hодлерам перший досвід різноманітної екосистеми. Загальний обсяг постачання $WOOG обмежено 1000 Токенами. 200 Токенів $WOOG розподілені в рамках акції запуску Bybit BRC20напис, а решта 800 Токенів $WOOG залишаються заблокованими і можуть бути розблоковані лише зовнішніми факторами у подальшому активаційному процесі.

Висновок

Tuna Chain представляє прорив у галузі блокчейну. Він поєднує неперевершену безпеку BTC з багатофункціональними можливостями EVM ETH.

Завдяки використанню інноваційних технологій, таких як нульовий знання оптимістична прокрутка покращених операцій (ZK-OP) та модульна архітектура Celestia, Tuna Chain вирішує обмеження BTC у питаннях масштабованості та функціональності, забезпечуючи при цьому потужну доступність даних та падіння вартості транзакцій.

Огляд монети OX

OX Coin є основою грифікованої біржі похідних OX.FUN. Ця платформа надає грифікований досвід угод для всіх популярних торговельних пар з Глибина Ліквідність і має першорядну токеноміку біржі. OX Coin використовується як забезпечення та валюта прибутків та збитків біржі.

Торгівці можуть виконувати щоденні торгові завдання, заробляти до 200% річного відсотку доходу (APY), брати участь в торгових змаганнях, заробляти прибуток, розміщуючи монети в копіювальних угодах та власному касовому ринку, навіть можна заробляти токени MILK навіть у випадку втрат угод.

OX.FUN дозволяє користувачам протягом обмеженого часу конвертувати стару версію токена відкритого обміну (OX V1) в нову версію монети OX (OX V2), OX V2 буде мінтовано в співвідношенні 1:1, всі отримані OX V1 будуть знищені.

Що таке OX.FUN?

OX. FUN — це новий гейміфікований Безстрокові ф'ючерсибіржа, побудований на основі $OX Coin як ядра, раніше відомої як Open Exchange (OPNX), яка в основному є платформою для торгівлі борговими зобов'язаннями та дозволяє користувачам торгувати на таких платформах, як FTX, Mt.Gox, і Three Arrows Capital. Після цього OPNX змінила напрямок своєї продукції, припинила діяльність наприкінці січня, а на початку лютого 2024 року офіційно трансформувалася в Безстрокові ф'ючерсибіржа OX. FUN.

OX. Основною функцією FUN як торгової платформи є Безстрокові ф'ючерси, яка в даний час налічує понад 130 торгових пар і постійно оновлюється, починаючи від топових ринкових капіталізаційних токенів, монет-мемів і закінчуючи іншими нішевими Токенами. OX. Слоган FUN: «Кожна угода — прибуткова угода», Закрита позиція приносить OX Coin за прибуткові угоди, а Milk Coin — за закриту позицію за збиткові угоди.

OX.FUN як це працює

На біржі OX.FUN є дві частини, одна - це мем-монета OX, яка є валютною одиницею, інша - це постійний контракт на всю ланцюгу з базою в USDC, що виконується на блокчейні OX. OX.MARKETS. Нижче наведено короткий опис основних функцій цих двох частин:

Цікаво

Має найпопулярніший Memecoin Perps та всі депозити memecoin забезпечують 100% річних відсотків.

OX.FUN розташований у блокчейні OX, єдине, що можна торгувати на спотовій основі, - це OX Coin, решта - це безстрокові ф'ючерси. ОКС.ФАН має понад 100 популярних мем-монет, а також провідні токени на ринку, такі як BTC, ETH.

OX.FUN є гібридною безстроковою біржею CEX/DEX. Проект перебуває на ранній стадії, тому обсяг за 24 години не дуже великий. На відміну від інших централізованих та децентралізованих бірж, на OX.FUN всі безстрокові ф'ючерси здійснюються на основі токена управління OX Coin, що його використовується як застава. Крім того, використовується двохмонетний режим торгівлі, звіт про прибуток і втрати здійснюється в OX Coin. Прибуток від торгівлі може призвести до отримання більше OX Coin, що втрата може призвести до отримання Milk Coin. Milk Coin і OX Coin є однаковою кількістю.

OX.FUN отримує прибуток з 4 шляхів: Безстрокові ф'ючерси, копіювання угод, тюрма, рекомендації

Безстрокові ф'ючерси - це основна функція OX.FUN. Раніше була функція ферми OX, завдяки якій можна було заробити до 200% річного прибутку на балансі $OX, виконуючи всі завдання торгівельної платформи. Зараз ця функція скасована, але з'явилася можливість отримувати бонуси за рекомендації депозитів.

1.永续Торгівля контрактами

Інтерфейс перегляду та інші провідні біржі, такі як Binance та Gate.io, майже ідентичні, але на OX.FUN можна проводити основну торгівлю безстроковими ф'ючерсами. Поки не бачив функції, що дозволяє перед налаштуванням партійної закриття позиції. Окрім того, в інтерфейсі торгівлі інтегровані соціальні канали, де ви можете оприлюднювати свої торгівельні думки в той же час, коли підготовлюєтеся купувати / довгувати або продавати / шортувати. Всі торгівлі використовують маржу OX, прибуток можна отримати у вигляді додаткових токенів OX, а в разі збитків - у вигляді мілк-коїнів.

2.спільний торговий скарб

У інтерфейсі копіювання угод можна побачити протистояння двох засновників OX, Су Чу і Кайла, а також рейтинг торгових майстрів. У кожному Vault можна побачити PNL торгового майстра, $OX слідувачів та $OX торгового майстра, тобто їх власного «інвестиційного капіталу». Є можливість сортування за прибутками і збитками, а також можна шукати імена торговців, які вас цікавлять, переглядати їх профілі, торгові записи та Twitter, копіювати їх угоди одним натисканням кнопки, а також подавати заявки на статус торгового майстра.

У китайському офіційному акаунті OX.FUN також є останні битви MEME команд. Трейдери, які зацікавлені, можуть підписатися.

3.Отримуйте більше у в'язниці

Ця тюремна функція має своєрідний чорний гумор Су Чжу, а присідання у в'язниці насправді є функцією ставки. «В'язниця» — це продукт пасивної комісії, який винагороджує стейкерів, стягуючи частину комісії плюс емісію казначейства та заробляючи більше, коли вони інвестують. Раніше існувала окрема мітка, але зараз вона має позначку «Заробіток». В ОХ. FUN може заробляти OX_Prison винагороди, вносячи депозити та торгуючи.

Бонус за депозит: депозити, крім OX, можуть отримувати OX_Prison, щоденна виплата 100% APY.

Винагорода за угоди: дохід від угод з OX_Prison еквівалентний 0.1% вашого обсягу, щорічна ставка доходу досягає 73%.

OX_Prison сам по собі не може бути торговельним, але його можна використовувати як Забезпечення для угоди, а також перетворити OX_Prison на рухомий OX Coin.

4. Рекомендована винагорода

Рекомендується зберігати друзів на OX.FUN, щоб отримати приз за рекомендацію збереження. Збереження мемів рекомендатора 1-го рівня приносить річну ставку 20%, а збереження мемів рекомендатора 2-го рівня приносить додаткову річну ставку 4%. Тим, кого ви рекомендуєте, можуть заробляти річну ставку 100% від отриманих у OX_Prison.

Рекомендую друга торгувати на OX.FUN, ви можете заробляти 69% комісії з усіх операцій, оплачених рекомендованою особою, а рекомендована особа може отримати постійну знижку на угоди (знижка для Тейкерів - 28% та знижка для Мейкерів - 50%).

Бичачий ринок

Торгуйте USDC Perps та фармте OX точки. Заробляйте бали + професійний досвід торгівлі.

Якщо сказати, що OX.FUN - це арена для гравців у ф'ючерсах, то OX.MARKETS більше підходить для операцій відносно професійних трейдерів. Маршрутизація на OX.MARKETS використовує технологію без мостів (Bridgeless) для крос-ланцюгової взаємодії, яка дозволяє в будь-який момент перемикатися на Основну мережу, підтримується технологією впорядкованої мережі, що дозволяє безпосередньо торгувати на OX.MARKETS та розраховуватися на блокчейні, де б не знаходилися ваші кошти, уникнувши тертю переказів між ланцюгами. Наразі підтримується 5 основних мереж, включаючи Ethereum, Mantle, Base, Optimism, Arbitrum.

OX.MARKETS максимальний кредитний плече 50x, крім того, можна отримати прибуток від торгівлі USDC безстроковими ф'ючерсами на OX.MARKETS, а також заробляти бали OX та Merits мережі Orderly через торгівлю. Бали OX можна обмінювати на монети OX, можна заробляти 2 мільйони балів OX щотижня. У OX.MARKETS також є механізм рекомендацій альянсу, заповнивши заявку, поділившись посиланням, можна отримати винагороду. Ставши членом OX.MARKETS Pro, можна отримати комісію від 40% до 60%, а комісія для звичайних трейдерів складає від 0% до 20% від кожної угоди.

Ніобієвий ланцюг

OX Chain - це передова блокчейн-платформа третього рівня, спеціально розроблена для монети MEME, з метою вирішення викликів, з якими стикається монета MEME в екосистемі блокчейну. Вона дозволяє користувачам здійснювати переміщення та торгівлю активами, а також надає систему стимулювання для поощрення переміщення активів. Основні особливості OX Chain включають високу швидкість транзакцій та низькі витрати, підтримку розвитку індустрії монети MEME та її інтеграцію в Децентралізовані фінанси, GameFi та SocialFi.

Платформа має Децентралізаціябіржа з назвою OX Swap (DEX), що підтримує створення різних пулів ліквідності. Візією OX Chain є сприяння наступному етапу розвитку технології Блокчейн, забезпечення більш широкого застосування та легітимності монета MEME, що створить відкрите й багатофункціональне фінансове екосистему для сприяння прогресу всієї галузі Блокчейн.

Команда OX.FUN та інвестори

Командний склад

Команда OX.FUN має ключових учасників, серед яких Зу Су, засновник та співзасновник OPNX (попередник OX.FUN), та Кайл Девіс, колишній трейдер Deutsche Bank та Flow Traders, який закінчив математику в Колумбійському університеті; Кайл Девіс колишній співробітник групи Credit Suisse. Ще один партнер - колишній відповідальний за китайський ринок Bitget 0xyima (Twitter: Розкручена тітка @0xyima).

(Скріншот з https://www.rootdata.com/zh/Projects/detail/OX. FUN?k=MTEyMzU=)

Інвестиційні інститути

OX.FUN отримав загальну суму фінансування в розмірі 4 мільйони доларів у лютому 2024 року, основними інвесторами були GenBlock Capital, Double Peak Group, Emchain. Ці кошти планується використати OX для розробки продукту, побудови кадрового резерву та розширення ринку. У січні того ж року, коли тільки що перейшла на OX.FUN ігровий постійний біржовий біржа, ще не було скопійовано обмінний кошик та інші функції пасивного заробітку, були лише щоденні завдання та конкурс списку лідерів, OX.FUN вже досяг 1,5 мільярда $OX застави та 20 мільярдів $OX об'єму.

OX coin токеноміка

$OX - це валюта, що використовується на OXFUN для розрахунку прибутків та збитків. Під час торгівлі на Безстрокові ф'ючерси OXFUN, кожного разу, коли ціна Токен змінюється на 1 долар, ви отримуєте 100 $OX за кожен контракт. Наприклад, якщо ви купили 25 контрактів ETH, а ціна ETH зросте на 10 доларів, ваш прибуток або збиток складе 25 000 $OX.

Цей дизайн забезпечує те, що ціна $OX не змінюється під впливом Коливання цін, але залежить від ціни Безстрокові ф'ючерси та ціни $OX, впливаючи на прибуток та збиток. Тому, порівняно з Безстрокові ф'ючерси, що цінується в доларах, контракти, цінове вираження яких в $OX, можуть призвести до більших коливань. Наприклад, якщо як $OX, так і $BTC Безстрокові ф'ючерси пампилися вдвічі, ваш прибуток може збільшитися вчетверо.

Крім того, всі збитки, отримані на OXFUN, будуть повернуті у вигляді $MILK Токенів. Максимальний обсяг $OX Токенів становить 9,86 млрд., з яких наразі змінено 3,5 млрд. На початку обігу $OX Токенів їх випускали за допомогою міста 1:1 з Open Exchange ($OX V1) Токенами, цей обмін завершився 15 березня 2024 року. Зараз ви можете отримати $OX тільки на відкритому ринку або через функцію «Купити $OX» на OXFUN.

На початковому етапі казначейство буде мати здатність зберігати максимальний обсяг поставки мінтингу в 98,6 млрд., який буде використовуватися як стимул для спільноти та команди, а також як страховий фонд для компенсації втрат ринкових мейкерів. Кінцевий обсяг поставки буде підтримуватися на якомога нижчому рівні.

Розподіл і вивільнення токену $OX

Цей проект ще не оголосив про випуск токена або проведення аірдропу.

Підсумок: OX монета - це хороша інвестиція?

OX монета та її екосистема демонструють інноваційну модель криптовалютного обміну, поєднуючи ігрові елементи та професійні торговельні функції. OX.FUN та OX.MARKETS надають різноманітний вибір для різних рівнів трейдерів, тоді як розвиток OX Chain відкриває нові можливості для монети MEME. Сильний фонд команди та власна можливість BD Su Zhu також дуже добре, що можна побачити з попереднього досвіду з 3Arrows Capital та їх інвестиційного портфеля. Інвестиційна підтримка для проекту OX є достатньою, що створює міцну основу для майбутнього розвитку OX монети.

Однак інвесторам все ще потрібно бути обережними. Високий ризик криптовалютного ринку, а також унікальний механізм ціноутворення OX coin можуть призвести до більших Коливання цін. Крім того, нестабільність розподілу та планування випуску Токенів також є факторами, які потрібно враховувати.

Загалом, OX coin представляє собою новий тренд у криптовалютній торгівлі, який має потенціал завдяки своїй інноваційній моделі та сильному фону. Проте, як і в будь-якій криптовалютній інвестиції, інвесторам слід детально дослідити ситуацію, зважити ризики та потенційні вигоди, і інвестувати лише ті кошти, які вони можуть витратити без шкоди для себе. Майбутній розвиток OX coin заслуговує на увагу, але інвестиційне рішення все ж має базуватися на ретельному оцінюванні та особистій здатності приймати ризики.