Merkezi Olmayan Finans 税收新规背后的历史必然性：美国新金融殖民的思考与行业从业者的决策思路

ABD'nin Foreign hesap Uyumluluk Tax Act (FATCA) bu mantığın önemli bir göstergesidir; bu yasa, dünya genelindeki Finansal Kurumların Amerikan vatandaşlarının varlık bilgilerini açıklamasını ve diğer ülkeleri Amerika'nın vergi yönetimine katılmaya zorlamayı gerektirir. DeFi vergi yeni düzenlemesi, dijital varlık alanında bu modelin devamıdır ve temelde teknolojik araçlar ve kurallar kullanarak küresel sermayenin şeffaflığını zorunlu kılmaktadır.

Yazar: Aiying 艾盈 pony

!

*Yasal düzenlemeler belgesi:

**ABD Hazine Bakanlığı ve İç Gelir Servisi kısa süre önce, mevcut vergi yasalarının kapsamını DeFi ön uç hizmet sağlayıcılarını "broker" tanımına dahil edecek şekilde genişleten önemli bir yeni kural (RIN 1545-BR39) yayınladı. Kullanıcılarla doğrudan etkileşime giren herhangi bir platform (Uniswap'ın ön uç arayüzü gibi) dahil olmak üzere bu hizmet sağlayıcıların, 2026'dan itibaren kullanıcıların işlem verilerini toplaması ve 2027'den itibaren kullanıcıların brüt kazançları, işlem ayrıntıları ve vergi mükellefi kimlik bilgileri dahil olmak üzere Form 1099 aracılığıyla IRS'ye bilgi göndermesi gerekmektedir. **

Hepimiz biliyoruz ki Trump'ın siyasi sahnesi hiçbir zaman dramadan yoksun değil ve kripto para birimlerine karşı tutumu daha da fazla. Bitcoin'i "hava tabanlı bir dolandırıcılık" olarak nitelendiren ilk eleştirisinden, NFT projelerine yönelik daha sonraki girişimlerine, Defi projesi WorldLibertyFinancial'ın (WLF) çıkarılmasına ve Bitcoin'i ulusal stratejik rezervine dahil etme konusundaki cesur önerisine kadar "Amerika Birleşik Devletleri'ndeki Başarılı Stratejik Arazi Satın Alımından Bitcoin Rezervine: 2025 Bitcoin Stratejik Rezerv Taslağının İleriye Dönük Vizyonu", eylemleri kişisel çıkarların dürtüsünü yansıtıyor. Aynı zamanda kripto endüstrisinin Amerikan siyasi sistemindeki karmaşık konumu için bir metafordur.

Yeni düzenlemelerin yürürlüğe girmesine hala bir veya iki yıl olmasına ve "broker" tanımı hakkında da çok fazla tartışma olmasına rağmen, sonuçta, eski düzenleyici politikalar dizisi kripto projelerine bu kadar açık bir şekilde uygulanamaz, bu nedenle de devrilebilir, ancak Aiying Aiying bugün sizinle yeni düzenlemelerin çeşitli boyutlardan getirilmesinin tarihsel kaçınılmazlığını ve endüstri uygulayıcılarının stratejik seçimleri nasıl yapması gerektiğini tartışmak istiyor.

Bölüm 1: Geleneksel sömürgecilikten yeni finansal sömürgeciliğe mantıksal evrim

1.1 Geleneksel Kolonizasyonun Kaynak Mantığı

Geleneksel sömürge döneminin merkezinde, kaynakların askeri güç ve toprak mülkiyeti yoluyla yağmalanması vardı. Britanya'nın Doğu Hindistan Şirketi aracılığıyla Hindistan'daki pamuk ve çayı kontrol etmesi ve İspanya'nın Latin Amerika'dan altın yağmalaması, kaynaklara doğrudan el koyma yoluyla servet transferinin tipik örnekleridir.

**1.2 Modern Finansal Kolonizasyon Modelleri

Modern colonialism is centered around economic rules, achieving wealth transfer through capital flows and tax control. The Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA) in the United States is a significant manifestation of this logic, which requires global financial institutions to disclose the asset information of US citizens, forcing other countries to participate in US tax governance. DeFi tax regulations are an extension of this model in the field of digital assets, with its core being the use of technological means and rules to force global capital transparency, enabling the United States to obtain more tax revenue and strengthen its control over the global economy.

Bölüm 2: Amerika'nın Yeni Sömürge Araçları

2.1 Vergi Kuralları: FATCA'dan DeFi Yeni Kurallarına

Vergi kuralları, Amerika Birleşik Devletleri'nin yeni sömürge modelinin temelidir. FATCA, dünya çapındaki Finansal Kurum'u ABD vatandaşlarının varlıklarına ilişkin bilgileri ifşa etmeye zorlayarak vergilerin silah haline getirilmesi için bir emsal oluşturdu. Yeni DeFi vergi kuralları, DeFi platformlarının kullanıcıların işlem verilerini toplamasını ve raporlamasını gerektirerek bu mantığı sürdürüyor ve ABD'nin dijital ekonomi üzerindeki kontrolünün kapsamını genişletiyor. Bu kuralın uygulanmasıyla ABD, dünyadaki sermaye akışları hakkında daha doğru verilere erişebilecek ve küresel ekonomi üzerindeki kontrolünü daha da güçlendirecektir.

2.2 Teknoloji ve Doların Birleşimi: Stabil Kripto Paraların Hakimiyeti

200 milyar dolarlık stablecoin piyasasında, ABD doları stablecoin'leri %95'ten fazlasını oluşturuyor ve bunların arkasındaki çıpa varlıklar esas olarak ABD Hazine tahvilleri ve ABD doları rezervleri. USDT ve USDC tarafından temsil edilen ABD doları stablecoin'i, küresel ödeme sistemindeki uygulaması aracılığıyla, yalnızca ABD dolarının küresel konumunu pekiştirmekle kalmaz, aynı zamanda ABD finansal sistemine daha fazla uluslararası sermaye kilitler. Bu, dijital ekonomi çağında yeni bir dolar hegemonyası biçimidir.

2.3 Finansal Ürünlerin Cazibesi: Bitcoin ETF ve Güven Ürünleri

Wall Street giants such as BlackRock have launched Bitcoin ETFs and trust products, attracting a large amount of international capital into the US market through legalization and institutionalization. These financial products not only provide greater room for the implementation of US tax rules, but also further integrate global investors into the US economic ecosystem. The current market size is $100 billion.

2.4 Gerçek Varlık Tokenizasyonu (RWA)

Gerçek dünya varlık tokenizasyonu, DeFi alanında önemli bir trend haline geliyor. Aiying'e göre, ABD Hazine tahvillerinin tokenizasyon ölçeği 4 milyar dolara ulaştı. Bu model, blok zinciri teknolojisi aracılığıyla geleneksel varlıkların likiditesini artırırken, aynı zamanda küresel sermaye piyasasında Amerika Birleşik Devletleri için yeni bir baskın güç yaratıyor. Amerika Birleşik Devletleri, RWA'nın ekolojisini kontrol ederek, ulusal borcun küresel dolaşımını daha da teşvik edebilir.

Bölüm III: Ekonomi ve Mali – Bütçe Açığı Baskıları ve Vergi Eşitliği

2.1 ABD Bütçe Açığı Krizi ve Vergi Kaçağı

Amerika Birleşik Devletleri'nin federal bütçe açığı hiçbir zaman şu anda olduğu kadar endişe verici olmamıştı. 2023 mali yılında, açık yaklaşık 1,7 trilyon doları buluyor ve salgın sonrası mali teşvikler ve altyapı yatırımları bu yükü daha da artırıyor. Bu arada, kripto para piyasasının küresel piyasa değeri 3 trilyon doları aştı, ancak çoğunluğu vergi sisteminden bağımsızdır. Bu, vergi gelirine dayanan modern bir ülke için açıkça kabul edilemez.

Vergilendirme, devlet gücünün temel taşıdır. Tarihsel olarak, ABD her zaman açık baskısı altında vergi tabanını genişletmeye çalışmıştır. ** 20. yüzyılın 80'li yıllarındaki riskten korunma fonu düzenleme reformu, sermaye kazancı vergisinin kapsamını genişleterek mali boşluğu doldurmanın iyi bir örneğiydi. Ve şimdi, kripto para birimleri en son hedef. **

2.2 Finansal egemenlik ve ABD dolarının savunması

Ama bu sadece bir vergi meselesi değil. DeFi ve stablecoin'lerin yükselişi, ABD dolarının küresel ödeme sistemindeki hakimiyetine meydan okudu. Stabilcoinler ABD dolarının bir uzantısı olsa da, ABD dolarını demirleyerek, paralel bir "özel para" sistemi yaratarak, aynı zamanda Federal Rezerv ve geleneksel bankaların kontrolünü atlayarak. ABD hükümeti, bu merkezi olmayan para biçiminin finansal egemenliği için uzun vadeli bir tehdit oluşturabileceğinin farkındadır.

ABD, vergi düzenlemeleri aracılığıyla sadece mali çıkar elde etmekle kalmaz, aynı zamanda sermaye hareketine yeniden kontrol sağlamayı ve doların egemenliğini korumayı amaçlar.

Bölüm 4: Sektör Bakış Açısı - Uygulayıcıların Seçimi ve Dengeleme

3.1 Amerikan Pazarının Önemi Değerlendirmesi

DeFi projeleriyle uğraşan bir profesyonel olarak, ilk adım işin stratejik değerini Amerikan pazarında rasyonel bir şekilde değerlendirmektir. Platformun ana ticaret hacmi ve kullanıcı tabanı Amerikan pazarından geliyorsa, Amerika'dan çıkmak büyük kayıplara neden olabilir. Ancak, Amerikan pazarının payı düşükse, tamamen çıkmak mantıklı bir seçenek olabilir.

3.2 Üç Büyük Tepki Stratejisi

部分Uyumluluk：折中的路径

• Amerika alt kuruluşu kurma (örneğin Uniswap.US), Amerikan kullanıcıların Uyumluluk ihtiyaçlarını karşılamaya odaklanma.
• Protokolü ön uçtan ayırarak, DAO veya diğer topluluk yönetim yöntemleri aracılığıyla yasal riskleri azaltın.
• KYC mekanizmasının tanıtılması, yalnızca ABD kullanıcılarından gerekli bilgilerin raporlanması.

Tam Çıkış: Küresel Pazarlara Odaklanma

• Coğrafi bloke uygula, ABD kullanıcılarının erişimini IP kısıtlamasıyla sınırla.
• Varlık topluluğunu Asya Pasifik, Orta Doğu, Avrupa gibi kripto para birimine daha dostça pazarlara odaklamak.

Tamamen merkezi olmayan: Teknoloji ve fikirlerin savunması

• Ön uç hizmetlerini bırakarak platformu tamamen protokol otonomisine yönlendirin.
• Düzenlemeyi teknik olarak atlatmak için güvene dayalı olmayan Uyumluluk araçları (örneğin, zincir üstü vergi raporlama sistemleri) geliştirin.

Aiying'in önceki makalelerine de bakabilirsiniz:

• 【Apokalips】Mahkeme, Lido DAO'nun bir ortaklık şirketi olduğuna karar verdi: Web3'ün merkezi olmayan yönetimi için Finansal Kurum yoluyla yasal bir meydan okuma ve uyumluluk yolculuğu
• 【Precedent Revelation】MyTrade market manipulation confession, how do cryptocurrency market makers respond to legal challenges?
• [Vaka Aydınlanması] Defi Projesinin Bancor Davasının Arkasındaki Temel Stratejiler, Web3 Projeleri ABD Yargı Yetkisini Nasıl Atlatabilir?

Bölüm 5: Daha Derin Yansımalar: Gelecekteki Düzenleme ve Özgürlük Oyunu

4.1 Kanun Tasarısının Evrimi ve Uzun Vadeli Eğilimleri

Kısa vadede, endüstri kuralın uygulanmasını dava yoluyla geciktirebilir. Ancak uzun vadede Uyumluluklaşma trendini tersine çevirmek zordur. Düzenleme, DeFi endüstrisini kutuplaştıracak: bir uçta tamamen Uyumluluk olan büyük platformlar, diğer uçta gizlilik içinde çalışmayı seçen daha küçük merkezi olmayan projeler.

Amerika Birleşik Devletleri de küresel rekabetin baskısı altında politikasını ayarlayabilir. Diğer ülkeler (örneğin, Singapur, BAE) kripto para birimleri konusunda daha yumuşak düzenlemeler benimserse, Amerika Birleşik Devletleri yenilikçileri çekmek için belirli kısıtlamaları hafifletebilir.

4.2 Özgürlük ve Kontrol Felsefesi Üzerine Düşünceler

DeFi'nin merkezi özgürlüktür, hükümetin merkezi ise kontrol. Bu oyunun sonu yok. Belki de geleceğin kripto endüstrisi, bir tür merkezi olmayan 'Uyumluluk' şeklinde var olacak: teknolojik inovasyon ve düzenleme uzlaşma içinde var olacak, gizlilik koruması ve şeffaflık sırayla ilerleyecek.

Aiying Sonu: Tarihın Zorunluğu ve Endüstrinin Seçimi

Bu yasa teklifi izole bir olay değil, Amerikan siyasi, ekonomik ve kültürel mantığın gelişiminin kaçınılmaz bir sonucudur. DeFi endüstrisi için bu bir meydan okuma ve aynı zamanda dönüşüm fırsatıdır. Bu tarihi noktada, uyum ve yenilik, özgürlüğü koruma ve sorumluluk yüklenme arasında nasıl bir denge sağlanacağı, her bir profesyonelin cevaplaması gereken bir sorudur.

Kripto endüstrisinin geleceği sadece teknolojinin ilerlemesine değil, aynı zamanda özgürlük ve kurallar arasındaki yerini nasıl bulduğuna da bağlı.