Introdução

A tecnologia Blockchain funciona num sistema descentralizado, o que significa que não existe uma autoridade central que a governe. Neste sistema, as operações financeiras podem ser realizadas sem a necessidade de monitoramento de qualquer autoridade central.

Pode-se questionar como é possível manter a responsabilização, a transparência e a utilização eficiente dos recursos neste sistema. Como os recursos financeiros podem ser gerenciados usando a tecnologia blockchain? A resposta está na Gestão Financeira Estruturada. Ao implementar cuidadosamente este sistema, as atividades financeiras podem ser coordenadas de forma sistemática, podem ser criados protocolos para gerir eficazmente as transações financeiras, as partes interessadas podem gerir os seus fundos de forma mais eficiente e os riscos de má gestão ou fraude podem ser reduzidos.

Neste artigo, exporemos tudo o que há para saber sobre gestão financeira estruturada e seu impacto no ecossistema blockchain.

O que é gestão financeira estruturada?

A Gestão Financeira Estruturada envolve a organização e coordenação sistemática e estratégica das atividades financeiras. No contexto da tecnologia blockchain, a gestão financeira estruturada é a prática de aplicação de princípios de gestão financeira que envolve a criação de estruturas e protocolos para a gestão de transações financeiras, ativos e recursos dentro de sistemas descentralizados.

Além disso, no domínio das finanças descentralizadas, a gestão financeira estruturada envolve o estabelecimento de regras, procedimentos e protocolos claros para diferentes transações financeiras. Devido à natureza descentralizada da tecnologia blockchain, é crucial estabelecer uma estrutura precisa para garantir a responsabilização e a eficiência.

A necessidade de uma gestão financeira estruturada

O mercado de criptomoedas é conhecido pela sua volatilidade, o que significa que o valor das criptomoedas não é estável e pode ser afetado pelas flutuações de preços. Ao contrário das finanças tradicionais, as criptomoedas são imprevisíveis e difíceis de prever os resultados do mercado. Para gerenciar esses riscos, é fundamental adotar uma gestão financeira estruturada.

Esta abordagem permite que os participantes do mercado criem uma estrutura para lidar com a dinâmica do mercado criptográfico. Podem alocar os seus recursos e activos de forma eficaz, gerir os seus riscos e implementar estratégias para os mitigar, tais como negociação automatizada ou protocolos de mitigação de riscos. Nas seções a seguir, forneceremos uma descrição mais detalhada desses conceitos.

Fonte: Coindesk – Uma representação gráfica da volatilidade dos preços de Bitcoin, Ethereum e SPX em 30 dias

Desafios colocados pela natureza volátil das criptomoedas

As criptomoedas são conhecidas pela sua volatilidade, o que tem contribuído para a forma como o mercado é percebido e como essas moedas digitais são adotadas. No entanto, esta natureza volátil resultou em vários desafios, incluindo:

• Flutuação de preços: Os preços no mercado criptográfico são principalmente influenciados pelas forças da procura e da oferta, resultando em mudanças de preços rápidas e imprevisíveis. Aqueles que estão expostos a esta situação consideram difícil prever com precisão o movimento do mercado e muitas vezes experimentam ganhos ou perdas significativos num curto período.

Fonte: Investopedia — Representação gráfica do histórico de preços do Bitcoin de 2010 a 2022, mostrando instabilidade nos preços no período

• Sentimentos do mercado: os preços das criptomoedas podem ser influenciados pelos sentimentos do público, pelas redes sociais e por rumores não confirmados. Este fator contribuiu significativamente para a volatilidade das moedas e tokens.
• Gestão de Risco: Gerenciar riscos em um mercado volátil pode ser muito difícil. Assim, as partes interessadas enfrentam um novo desafio para conceber novas estratégias para maximizar os lucros e minimizar as perdas.
• Preocupações com a liquidez: Em tempos de movimentos repentinos e significativos de preços no mercado criptográfico, a liquidez pode ser afetada. Isto pode fazer com que os traders e outros participantes do mercado tenham dificuldade em executar negociações aos preços desejados.

Para enfrentar esses desafios, os participantes do mercado devem ter uma estrutura disciplinada para avaliação de risco, gestão de portfólio e tomada de decisões em meio à volatilidade do mercado criptográfico. A gestão financeira estruturada é fundamental para alcançar este objetivo.

Como a gestão financeira estruturada pode mitigar riscos e melhorar a estabilidade

Conforme mencionado anteriormente, a gestão financeira estruturada pode ser utilizada para coordenar sistematicamente as atividades financeiras e criar protocolos para gerir as transações financeiras. Isto permite que as partes interessadas gerenciem os seus fundos de forma eficaz, mitigando a má gestão e a fraude.

Abaixo estão alguns mecanismos estruturados de gestão financeira que podem ser empregados para mitigar riscos e aumentar a estabilidade:

• Identificação e avaliação de riscos: Ao estabelecer uma estrutura estruturada de gestão financeira, é importante identificar e avaliar os riscos do mercado. Estes riscos podem incluir volatilidade do mercado, desafios operacionais, mudanças na regulamentação do mercado e ameaças à segurança. Uma vez avaliadas, podem ser desenvolvidas estratégias proativas de mitigação de riscos.
• Diversificação: Depois de identificar e avaliar os riscos, a diversificação pode ser empregada. Diversificação significa distribuir recursos por vários ativos, mercados ou investimentos para mitigar o risco. Isso garante que todos os recursos não sejam colocados na mesma cesta. A gestão financeira estruturada envolve a diversificação de carteiras, a redução da dependência de um único activo ou segmento de mercado e o reforço da estabilidade global.

Fonte: CoinTelegraph — Exemplo de diversificação criptográfica

• Orçamento e alocação de recursos: Outro aspecto da gestão financeira estruturada é o orçamento e a alocação de recursos. Isto é feito para garantir que cada projeto realizado tenha fundos adequados para suas operações, desenvolvimento e desafios inesperados.
• Mecanismo de cobertura: Como parte interessada, o mecanismo de cobertura é necessário para proteger um investimento de movimentos adversos do mercado. Esses mecanismos como; instrumentos derivativos ou derivativos financeiros podem ser empregados como ferramentas de proteção contra tais movimentos. Estas estratégias aumentam a estabilidade ao compensar perdas potenciais e podem ser utilizadas como um instrumento estruturado de gestão financeira.
• Contratos Inteligentes e Automação: A utilização de contratos inteligentes é uma das principais abordagens para aumentar a estabilidade com gestão financeira estruturada. Isso ocorre porque uma característica importante dos contratos inteligentes é que eles funcionam com regras predefinidas. Esse recurso ajudou a mitigar o risco de erro humano nas transações financeiras. Também ajuda a garantir a execução transparente e o cumprimento dos protocolos financeiros.
• Conformidade e adesão regulatória: A gestão financeira estruturada envolve vários mecanismos importantes que ajudam a mitigar riscos e aumentar a estabilidade das criptomoedas. Manter-se informado sobre as mudanças nas regulamentações do mercado é essencial para garantir o cumprimento dos requisitos legais e minimizar o risco de questões legais.
• Planeamento de Contingência: Isto também é crucial, pois permite o desenvolvimento de planos para lidar proativamente com potenciais inconvenientes e manter a estabilidade.
• Transparência e Relatórios: Esta é uma característica adicional da gestão financeira estruturada que enfatiza a importância de uma comunicação clara sobre factores como desempenho financeiro, nível de risco e estratégias para reduzir riscos. Esta comunicação clara é fundamental para aumentar a confiança das partes interessadas no projeto.

Ao empregar estes mecanismos-chave, a gestão financeira estruturada pode mitigar eficazmente os riscos e aumentar a estabilidade das criptomoedas.

Como os protocolos DeFi contribuem para a gestão financeira estruturada

Nas finanças descentralizadas (DeFi), a gestão financeira estruturada abre diversas oportunidades financeiras ao combinar instrumentos de taxas de juro, derivados e conhecimentos preditivos. Os usuários podem personalizar sua experiência explorando uma variedade de produtos estruturados. Aqui estão algumas aplicações de finanças estruturadas em DeFi:

Protocolo de gerenciamento de ativos

O principal desafio do DeFi é que pode ser difícil de entender. Com muitos protocolos e tokens, descobrir onde investir e quais estratégias usar leva tempo e pesquisa. O DeFi evolui rapidamente, tornando difícil acompanhá-lo. Devido ao ruído, pode ser muito complicado distinguir os ativos bons dos ruins. Para enfrentar esses desafios, os usuários podem seguir o exemplo de profissionais experientes em DeFi. Ao aprender com suas estratégias e insights, fica mais fácil para os usuários navegar e aproveitar ao máximo o espaço DeFi.

Os profissionais do espaço DeFi possuem um conhecimento mais profundo em comparação com os recém-chegados. Esses profissionais são plataformas de gerenciamento de ativos criptográficos. Essas plataformas envolvem-se na gestão de ativos, um método focado no aumento da riqueza por meio da aquisição, manutenção e negociação de investimentos ao longo do tempo.

Os especialistas na área DeFi, comumente conhecidos como profissionais, desempenham um papel crucial nessas plataformas. Eles selecionam estratégias e ativos, permitindo que usuários regulares tenham um desempenho excelente. Esta abordagem representa uma estratégia estruturada de gestão financeira que fornece uma maneira para os usuários se beneficiarem da experiência dos profissionais de DeFi sem a necessidade de um conhecimento profundo.

Protocolos de gestão de ativos públicos e privados

O gerenciamento de ativos Web3 compreende categorias públicas e privadas. A gestão de ativos públicos capacita os usuários a criar estratégias de investimento acessíveis a todos. Essas plataformas incentivam os especialistas a selecionar e compartilhar estratégias por meio de índices, permitindo que usuários regulares invistam facilmente em abordagens selecionadas por especialistas, contornando a complexidade do DeFi.

Por outro lado, os protocolos de gestão de activos privados facilitam a recolha de fundos para grupos privados, auxiliando no investimento e na gestão de fundos. Por exemplo, esses protocolos auxiliam os DAOs na gestão de tesouraria. Embora não estejam abertos a todos, eles oferecem vantagens para comunidades criptográficas específicas. Através destes protocolos, DAOs e grupos com visões partilhadas podem angariar fundos de forma eficiente e gerir investimentos a baixo custo.

Gerenciamento de ativos Gate.io

Uma plataforma que oferece protocolo de gerenciamento de ativos é a Gate.io, uma bolsa global de criptomoedas, que fornece protocolos de gerenciamento de ativos que facilitam o investimento em DeFi. Centram-se na criação de mercados eficazes através da distribuição de riscos, do aumento da eficiência do capital e do alargamento das opções de investimento.

Tanto para investidores individuais como institucionais, a Gate.io oferece diversas soluções de gestão de ativos através de vários métodos. Os usuários podem se beneficiar de uma gestão financeira estruturada usando diferentes protocolos de gestão de ativos na plataforma. Opções notáveis para indivíduos incluem:

1. Empreste e Ganhe: Ganhe juros sobre criptomoedas ociosas, emprestando-as para que outros possam utilizá-las.

2. HODL e Ganhe: Invista em uma variedade de produtos, incluindo produtos estruturados, investimentos automáticos, produtos de moeda dupla e muito mais, permitindo que os participantes explorem diferentes maneiras de aumentar seus ativos.

3. Produtos Estruturados: Os produtos estruturados no Gate.io são opções de investimento pré-definidas que combinam vários ativos e estratégias, proporcionando aos usuários o potencial de retornos mais elevados enquanto gerenciam o risco de forma eficaz.

4. Investimento duplo: Gate.io oferece investimento duplo, um produto de investimento de curto prazo que permite aos participantes obter rendimentos independentemente de o preço do ativo subjacente aumentar ou diminuir.

Esses métodos são formas pelas quais os participantes individuais podem se envolver na gestão financeira estruturada por meio dos protocolos de gestão de ativos da Gate.io. É importante ressaltar que a Gate.io estende suas ofertas de gestão de ativos além dos indivíduos, atendendo também às instituições.

Compreendendo a riqueza do portão

Fonte: Site da Gate Ventures

Gate Wealth é uma plataforma especializada em gerenciamento de ativos digitais que atende VIPs e instituições. Ela faz isso fornecendo soluções personalizadas de gestão de patrimônio e planos de investimento personalizados para atender objetivos específicos, como aumento de rendimento, proteção de capital e alavancagem.

Fonte: Site da Gate Ventures

Gate Wealth amplia o acesso a uma gama mais ampla de produtos e estratégias, que podem não estar disponíveis para investidores individuais.

Um aspecto digno de nota desta plataforma é a Gate Ventures, seu braço de investimento que apoia projetos promissores de blockchain.

Fonte: Site da Gate Ventures

Este empreendimento potencialmente concede acesso antecipado a novas oportunidades de gestão de ativos. A plataforma também apresenta vários tokens listados associados a protocolos de gerenciamento de ativos, oferecendo exposição ao amplo cenário do gerenciamento de ativos criptográficos.

Fonte: Site da Gate Ventures

Produtos estruturados

Os produtos estruturados em DeFi refletem suas contrapartes de finanças tradicionais (TradFi). Representa produtos de investimento empacotados ou gerenciados vinculados a um ativo subjacente ou a uma cesta de ativos, como índices de mercado, ações e títulos, mas com um toque DeFi – os ativos subjacentes são criptomoedas.

Fonte: Gate.io

Os produtos estruturados visam criar estruturas únicas usando vários ativos criptográficos e derivativos. No DeFi, esses produtos tendem principalmente para produtos baseados em opções. Embora possa ser um desafio determinar o tamanho exato do mercado para produtos estruturados, é digno de nota afirmar que o mercado de derivativos está avaliado em US$ 1,27 bilhão, e todo o mercado DeFi atingiu US$ 39 bilhões em janeiro de 2023.

Os produtos estruturados no espaço DeFi oferecem várias maneiras de aprimorar a gestão financeira estruturada:

• Soluções de Investimento Personalizadas: Os usuários podem adaptar suas soluções de investimento para alinhá-las com objetivos específicos e tolerâncias de risco, aproveitando a flexibilidade fornecida por produtos estruturados.
• Diversificação: Os produtos estruturados expõem os utilizadores a uma variedade de activos subjacentes, facilitando a diversificação da carteira e distribuindo o risco por diferentes vias de investimento.
• Potencial para alto rendimento: Os produtos estruturados podem oferecer rendimentos mais elevados em comparação com os investimentos tradicionais. Seus recursos integrados de gestão de risco permitem que os investidores obtenham ganhos e protejam os ativos contra crises do mercado.

Fonte: Gate.io

Plataformas como Gate.io fornecem acesso a produtos estruturados, permitindo aos participantes construir um portfólio bem equilibrado de ativos digitais. A plataforma oferece recursos para rastrear retornos visualizando o valor patrimonial líquido (NAV) ao longo do tempo e comparando o desempenho dos ativos digitais subjacentes com os juros ganhos por meio de produtos de rendimento na plataforma.

A importância da gestão financeira estruturada dentro do ecossistema criptográfico

A gestão financeira estruturada é crucial no espaço criptográfico por vários motivos. Em primeiro lugar, ajuda a mitigar os riscos associados ao investimento ou negociação de criptomoedas, tais como volatilidade, incertezas regulatórias e ameaças à segurança cibernética. Ao identificar e avaliar os riscos potenciais, as partes interessadas podem conceber estratégias para minimizá-los.

Além disso, um mecanismo estruturado de gestão financeira permite a alocação de recursos em vários ativos e mercados. Isto envolve orçamentar, planear e alocar fundos para realizar projetos de forma eficaz e eficiente. Consequentemente, contribui para a viabilidade a longo prazo dos projetos criptográficos.

Além disso, a gestão financeira estruturada promove a transparência e a responsabilização no ecossistema blockchain. Ao estabelecer regras e protocolos claros para as transações financeiras, ajuda a construir confiança e credibilidade entre as partes interessadas.

Além disso, a gestão financeira estruturada fornece uma estrutura para crescimento e desenvolvimento a longo prazo, o que aumenta a escalabilidade de um projeto. Com o planejamento estratégico e a preparação para que os projetos se adaptem às condições de mercado em evolução, a escalabilidade é aprimorada.

Por último, promove uma comunicação clara, levando à confiança nas comunidades blockchain e, coletivamente, no ecossistema.

Limitações da gestão financeira estruturada dentro do ecossistema criptográfico

O ecossistema criptográfico tem suas limitações quando se trata de gestão financeira estruturada. Essas limitações incluem:

• Volatilidade do Mercado: Apesar da implementação de mecanismos estruturados de gestão financeira, o movimento rápido e imprevisível dos preços no mercado criptográfico ainda pode afetar negativamente estes mecanismos.
• Dados históricos inadequados: Blockchain e criptomoedas ainda são relativamente novos e faltam dados históricos adequados para análise. Isto dificulta o desenvolvimento de modelos preditivos robustos para a gestão de riscos.
• Baixa liquidez do mercado: O mercado criptográfico na época de baixa apresenta baixa liquidez, o que pode representar um desafio para as partes interessadas, que não conseguem executar negociações aos preços desejados. Isto também afeta a eficiência da gestão financeira estruturada.
• Complexidade e curva de aprendizagem: A tecnologia Blockchain pode ser bastante técnica e os seus instrumentos financeiros podem servir como uma barreira à entrada. Compreender e implementar a gestão financeira estruturada em blockchain pode ser bastante difícil e requer algum nível de conhecimento. Isto representa um desafio para os indivíduos que estão habituados ao sistema financeiro tradicional e pode limitar a acessibilidade.

No entanto, é importante notar que estas limitações estão a ser abordadas à medida que a tecnologia evolui.

Conclusão

A gestão financeira estruturada desempenha um papel vital para alcançar o sucesso em projetos de blockchain. Envolve avaliar riscos, diversificar orçamentos e alocar recursos, permitindo ao mesmo tempo que as partes interessadas utilizem mecanismos de cobertura para garantir o sucesso de projetos específicos.

Contratos inteligentes e outras automações, como os usados por Yearn.finance e MakerDAO, são empregados na gestão financeira estruturada para facilitar as transações.

Geralmente, a gestão financeira estruturada auxilia as partes interessadas no cumprimento dos requisitos regulamentares e no planejamento de contingências. Acima de tudo, garante transparência e responsabilidade dentro do ecossistema blockchain.