Musk'un yolculuğu yıldızlara ve denize doğru. Benzer şekilde, kitle benimsemeyi hedefleyen 2 trilyon dolarlık kripto para piyasası, 400 trilyon ila 600 trilyon dolar değerindeki geleneksel finansal piyasa, fırsatlarla dolu bir okyanus olarak değerlendiriliyor.

Bazı yolcuları tanımlayabiliriz, örneğin tokenleştirme yükselişi; ancak şu anda RWA (Gerçek Dünya Varlığı) 1.0 çerçevesindeki erken aşama varlık göçüne likidite eksikliği, bu durumu geçici bir çözüm haline getirmektedir. DePIN (Merkezi Olmayan Fiziksel Altyapı Ağları) İnternet of Things'u canlandırabilir, ancak hala temel sorunları doğrudan ele almamaktadır.

Bu bizi Web3 ödemelerine getiriyor, bu da özellikle ticaret dışı senaryolarda anahtar olan stabilcoinlerin yaygın benimsenmesini sağlayabilir. VISA'nın stabilcoin raporu, stabilcoin'lerin toplam arzının yaklaşık 170 milyar dolar olduğunu ve yıllık düzeltme değerlerinin trilyonlarca dolar olduğunu göstermektedir. Her ay yaklaşık 20 milyon adres, zincir üzerinde stabilcoin işlemlerine dahil olur ve 120 milyondan fazla adres, sıfırdan farklı bir stabilcoin bakiyesine sahiptir.

Web3 ödemeleri, geleneksel finansal ödeme ağlarına anında ödeme, 7/24 kullanılabilirlik ve düşük işlem maliyetleri gibi avantajlar sunar, ancak bu yeterli olmaktan uzaktır. Odaklanmamız gereken şey, yenilikçi PayFi uygulamaları tarafından oluşturulan tamamen yeni finans piyasasıdır. Web3 ödemelerini, RWA ve DeFi'yi birleştiren PayFi, bu uçsuz bucaksız fırsatlar okyanusuna doğru ilerlememize yardımcı olabilir.

Bu nedenle, bu makale öncelikle PayFi'nin ne olduğunu ve Web3 ödemeleri, DeFi ve RWA ile olan ilişkisini tanımlayacak, ardından PayFi'nin savunucusu olan Solana'nın, PayFi ekosistemini nasıl yavaş yavaş inşa ettiğini inceleyecektir.

1. PayFi nedir?

PayFi, ödeme finansı kısaltması, ödeme işlevlerini blok zincir ve akıllı sözleşme teknolojisine dayalı finansal hizmetlerle birleştiren yenilikçi bir uygulama modelini ifade eder. PayFi'nin çekirdeği, blok zinciri kullanarak bir uzlaşma katmanı olarak, Web3 ödemelerinin ve merkezi olmayan finansın (DeFi) avantajlarından faydalanarak verimli ve serbest değer hareketini kolaylaştırmaktadır.

PayFi'nin amacı, Bitcoin beyaz kağıdında belirtilen vizyonu gerçekleştirmektir: güvenilir bir üçüncü taraf olmadan işleyen eşler arası elektronik nakit ödeme ağı oluşturmak. Ayrıca, DeFi'nin faydalarını tam anlamıyla kullanarak tamamen yeni bir finansal pazar yaratmayı, taze finansal deneyimler sunmayı, daha karmaşık finansal ürünler ve uygulama senaryoları geliştirmeyi ve nihayetinde yeni bir değer zinciri entegre etmeyi amaçlamaktadır.

PayFi kavramı ilk olarak Solana Vakfı başkanı Lily Liu tarafından 2024 Hong Kong Web3 Karnavalı sırasında önerildi. PayFi'yi Para Zaman Değeri (TVM) etrafında inşa edilmiş yeni bir finansal pazar olarak hayal etmektedir. Bu kavramlar, geleneksel finansta genellikle zor veya imkansız bir şekilde gerçekleştirilebilir.

Bu yeni PayFi finansal piyasasında, sadece geleneksel finansla karşılaştırıldığında Web3 ödemelerinin verimliliğini artırabiliriz - anlık uzlaşma, düşük maliyetler, şeffaflık ve küresel erişim - aynı zamanda DeFi aracılığıyla küresel bir ağda merkezsizleşmeyi de başarabiliriz, bu da varlıklara izinsiz erişim, kendi varlık sahipliği ve bireysel egemenlik sağlar.

2. PayFi, Web3 Ödemeleri, DeFi ve RWA Arasındaki İlişki

PayFi, Web3 ödemeleriyle tamamen eş anlamlı değildir. Web3 ödemeleri, geleneksel finansın verimliliğini önemli ölçüde artırmak için blokzincir teknolojisini kullansa da, PayFi, Web3 ödemelerinin daha ileri bir gelişimi, genişlemesi ve derinleşmesini temsil eder ve DeFi'ı dahil ederek tamamen yeni bir finansal pazar oluşturur.

PayFi, DeFi ile tam olarak eşdeğer değildir. Ödemenin özü, gerçek dünyada değer değişimi üzerine kuruludur - para mal veya hizmet karşılığında değiştirilir. Dolayısıyla, PayFi, DeFi ile ilişkilendirilen temel ticaret faaliyetleri yerine dijital varlıkların gönderilmesi, alınması ve uzlaştırılma süreçlerine daha çok odaklanmaktadır. Ayrıca, Web3 ödemelerini blok zinciri ve akıllı sözleşme teknolojisi aracılığıyla DeFi ile sorunsuz bir şekilde entegre ederek, ödeme ile ilgili kredi verme ve varlık yönetimi gibi finansal türev hizmetlerinin oluşturulması mümkün hale gelmektedir.

Ayrıca, PayFi, yalnızca RWA (Gerçek Dünya Varlıkları) ile eş anlamlı değildir. RWA, iki katmanlı bir anlamı kapsar. İlk katman, varlık tokenizasyonuna atıfta bulunur; varlıkları tokenleştirerek ve onları zincir üzerinde getirerek, kesintisiz değer transferinin gerçekleşmesi mümkün olabilir, böylece akıllı sözleşmelerin kullanımıyla ticaret ve takas süreçleri kurulabilir, örneğin USD stabilcoin'in tokenizasyonu gibi.

İkinci katman, PayFi senaryoları içindeki finansman ihtiyaçları için likidite desteği sağlayan RWA finansmanını içerir. Lily Liu'nun ifade ettiği gibi, "PayFi, Para Zaman Değeri (TVM) etrafında oluşturulmuş yeni bir finansal piyasadır. Bu zincir üstü finansal piyasa, geleneksel finansın gerçekleştiremediği yeni finansal paradigmaları ve ürün deneyimlerini gerçekleştirebilir."

Bu nedenle, PayFi yenilikçi bir tek başına kavram değil, Web3 ödemeleri, DeFi ve RWA'yı birleştiren entegre bir uygulamadır. Bu model, sadece dijital varlıkların ödemesini ve ticaretini değil, aynı zamanda kredi verme, varlık yönetimi ve yatırım gibi finansal faaliyetleri de kapsar. Blokzincir ve akıllı sözleşme teknolojisini kullanarak, PayFi sadece küresel finansal ödeme faaliyetlerini daha hızlı ve daha ucuz hale getirmekle kalmaz, aynı zamanda geleneksel finansal ödeme hizmetlerindeki sürtünmeyi ve maliyetleri azaltır.

3. PayFi'nin Önemi ve Değeri

Yüzeyde, PayFi, GameFi veya SocialFi'den temel olarak farklı değildir; ancak, PayFi'nin gerçek önemi, dijital varlıkların gerçek dünya senaryolarında uygulanmasını teşvik etme yeteneğinde yatmaktadır.

Olumlu bir perspektiften bakıldığında, PayFi Web2 topluluklarının Web3'e göçünü kolaylaştırabilir. Örneğin, geleneksel finansal ödeme şirketleri, blokzincir teknolojisinden faydalanarak daha büyük bir pazar payı elde edebilir ve bu dönüşümcü çağda geri kalmaktan kaçınabilir.

Tam tersine, Web3 topluluğu, blockchain teknolojisi aracılığıyla geleneksel finansal sistemdeki temel sorunu ele almada ödeme sistemlerini bir araç olarak kullanabilir ve bu şekilde geleneksel finansal ürünlerin sağlayamayacağı yeni finansal paradigmalar ve ürün deneyimleri elde edebilir.

Şu anda, Web3 ödemeleri hala temel hizmetlerin ve ilkel formların erken aşamalarında. Bunlar genellikle dijital para birimlerini işlemler için ortam olarak kullanmayı içerir, örneğin sınır ötesi havaleler, tezgahüstü işlemler ve ödeme kartları. Bu yarı merkezi yaklaşım, on-chain DeFi ekosistemi ile bağlantı kurmada zorlanıyor ve kapsamı sınırlı kalıyor.

Ancak, PayFi'nin geliştirilmesi ve tanıtılmasıyla, bu blok zinciri ve akıllı sözleşme teknolojisine dayalı değer transfer yöntemi, dijital varlıkların günlük işlemler ve daha karmaşık finansal ortamlar için daha pratik ve verimli hale gelmesini hızlandırabilir, bu da Web3 ödemelerinin DeFi finansal hizmetlerle entegrasyonunu hızlandırabilir.

PayFi'nin ortaya çıkması, on yıllardır devam eden geleneksel finans ve kripto finans arasındaki bağlantısızlığı çözmede yardımcı olabilir ve kurulmuş sistemlerin çökme riskini bertaraf edebilir. Geleceğin küresel finans ekosisteminde, PayFi şüphesiz kriptonun yaygın olarak benimsenmesini kolaylaştırmak için önemli bir rol oynayacaktır.

PolyFlow'un ortak kurucusu Raymond, PayFi hakkında daha derin bir anlayış sunuyor: "PayFi'nin ele aldığı zorluklar sadece Web3 ödemelerinin çözmesi gereken açık sorunlar değil, aynı zamanda sınır ötesi fon transferlerinin zorlukları ve finansal kapsayıcılığın eksikliği gibi. Bunun yerine, en temel sorunu ele alıyor: işlem bilgilerinin fon akışından etkili bir şekilde ayrılması. Bu, herkesin birleşik bir blok zinciri defterinde fon akışı hakkında bir fikir birliğine varmasını sağlar, bu da Web3 endüstrisinin genel verimliliğini artırmak ve gerçek kitle benimsemesini teşvik etmek için temel öneme sahiptir."

(PolyFlow'un Ortak Kurucusu Raymond Qu ile Özel Röportaj: PayFi Altyapısı Oluşturma)

4. PayFi için neden Solana?

Bu sorulduğunda, Lily Liu şu cevabı verdi: "Solana, yüksek performanslı genel zincir, sermaye likiditesi ve yetenek hareketliliği olmak üzere üç büyük avantaja sahip. Bu avantajlar, rakiplerin şu anda üstesinden gelmekte zorlandığı engeller yaratıyor."

Ayrıca, bunu PayFi Yığını perspektifinden inceleyebiliriz: PayFi'nin hangi tür altyapıya ihtiyacı var?

(PayFi - RWA'nın Yeni Sınırı)

4.1 Blockchain Yerleşim Katmanı

Hesaplaşma için temel altyapı olarak, seçebileceğiniz birçok blok zinciri ağı bulunmaktadır; ancak, Solana belirgin bir şekilde öne çıkmaktadır. Yüksek işlem hızı, düşük maliyet ve hızlı hesaplaşma ile birlikte Firedancer yükseltmesi tarafından getirilen daha fazla performans artışı, PayFi projelerinin hızlı bir şekilde uygulanmasını kolaylaştıracaktır.

4.2 Para Katmanı

Verimli ve sorunsuz bir altta yatan uzlaşma ağına ek olarak, özellikle zincir üstü ticaret ortamları olarak kullanılan istikrarlı paralar şeklinde, yeterli likidite desteği esastır. Geçen Haziran ayında Ondo Finance, Visa, Circle ve Stripe ile Solana'nın işbirliklerini ve PYUSD'nin piyasaya sürülmesini görebiliriz.

DeFilama verilerine göre, bu yılın Ağustos ayına kadar Solana'da PYUSD'nin piyasa payı %64 iken, Ethereum yalnızca %36'sını elinde tutuyordu. 2023'ten bu yana, zincir üzerindeki istikrarlı para birimi hacmi 1.8 milyar dolar seviyesinden şu anki 3.6 milyar dolara kadar yavaş yavaş arttı ve bunun başlıca bileşenleri USDC, USDT, PYUSD ve USDY oldu.

4.3 Depo Katmanı

Varlık saklama hem zincir üzerinde hem de zincir dışı finansta önemlidir. Blok zinciri tabanlı PayFi için akıllı sözleşmelerin güvenliğini nasıl sağlayacağını, özel anahtarları nasıl yöneteceğini ve geleneksel finans ve DeFi ile uyumluluğu nasıl sağlayacağını düşünmek çok önemlidir.

On-chain varlık saklaması, kişisel egemenliği gerçekleştirmenin anahtarıdır. Anahtarınız değilse, paranız da değil.

4.4 Uyumluluk Katmanı

Bilindiği üzere, uyumluluk ve kullanıcı kabulü, finansal ödeme ekosistemi ve hizmetlerinin sağlıklı gelişimi için esastır. Bu düzeyde, tüm işlemlerin ve fon akışlarının KYC/AML/CTF gerekliliklerine uygun olduğundan ve yerel yargı alanının yasalarına ve düzenlemelerine uyulduğundan emin olmak temel öneme sahiptir.

4.5 PayFi Uygulama Katmanı

Yukarıda bahsedilen temel katmanlara dayanarak, gerçek PayFi uygulamaları desteklenebilir ve uygulanabilir.

Singapur'daki son BreakPoint etkinliğinde, altyapısı aracılığıyla Solana'nın birçok tüketiciye yönelik uygulama geliştirdiğini gözlemledik. Tüketici segmenti, diğer genel zincirlerin geliştirme kaynaklarını önemli ölçüde aşan koordineli çabaların bir trendini gösteriyor.

According to @ZKwifgut, BreakPoint etkinliğinde ödeme senaryoları şunları içeriyordu:

• Ödeme Senaryoları: Online alışveriş, sosyal e-ticaret, çevrimdışı etkinlikler, oyun
• Ödeme Araçları: PayPal PYUSD, site üzerinden satın alınabilen ürünlerle; MakerDAO, Wormhole aracılığıyla Solana'ya istikrarlı para birimlerini köprüleme; Sanctum tarafından SOL banka kartı; Fusewallet sanal Visa kartı; Kast banka kartı.
• Ödeme Kapıları: Shopify Blinks üzerinden stabil kripto para birimleriyle alışveriş yapma; Helio Pay/Solana Pay aracılığıyla uçuş ve otel rezervasyonları için stabil kripto para birimleriyle ödeme kabul etme.
• Malzeme Tedariki: Telefonlar, SIM kartlar, saatler, etkinlik biletleri, ürünler, e-ticaret ürünleri (Shopify ile entegre), oyun öğeleri gibi tüketici donanımları.
• Ödeme Donanımı: Solana'nın ikinci nesil resmi telefonu, Seeker; Showtime spor saati.

Solana ayrıca aktif bir şekilde B2B pazarını hedefliyor, RWA fon toplama yoluyla sınır ötesi ticaret ve tedarik zinciri finansı ödeme senaryoları için likidite desteği sağlıyor.

Ethereum' un 'varlık zinciri' konumuna kıyasla, Solana, tüketici perakende ve ödeme ürünleri ile ilgili blok zinciri hizmetleri için optimal çözüm olarak görülen bir 'ödeme zinciri' olarak yerini sağlamlaştırıyor. Sözlerine göre @ZKwifgut:

"PayFi ve DeFi, Solana'nın geniş kripto ekosisteminin iki ayağıdır ve şimdiye kadar hiçbir diğer ekosistem böyle net bir stratejiye sahip değildir: DeFi aracılığıyla on-chain ekonomi oluşturmak ve PayFi aracılığıyla kitlesel benimsemeye doğru ilerlemek."

(Solana Arabelleği 2024 Devam Ediyor)

5. Son Düşünceler

Uzun vadede, tüm Web3 endüstrisi off-chain ve gerçek dünya tüketim senaryolarına doğru geçiş yapıyor. 'DeFi'yi Tekrar Harika Yapmak' veya 'Kripto'yu Kitlelere Yaymak' olsun, piyasada sık ​​sık alıntılanan bu sloganlar nihayet PayFi aracılığıyla gerçekleştirilebilir.

“Kurtlar gerçekten geldi.”

Blockchain ve akıllı sözleşme teknolojisi, geleneksel ödemeleri daha hızlı ve daha ekonomik hale getirme potansiyeline sahiptir. Bununla birlikte, geleneksel pazarların maliyetlerini azaltmalarına ve verimliliği artırmalarına yardımcı olan kullanım durumları, öncelikle ödemelerin B2B tarafından değer yakalamasını sağlar. Bu olumlu bir gelişme olsa da, bu gerçek isteklerimizle uyumlu olmayabilir.

PayFi, geleneksel finansal piyasalar ile kripto ekosistemi arasındaki boşluğu gerçekten köprüleyebilir. Sabit paraların yükselişi, ödemelerin ve finansal hizmetlerin entegrasyonunu daha da hızlandıracaktır. Bu sadece maliyetleri düşürmek ve verimliliği artırmakla ilgili değil; tamamen yeni bir finansal manzara oluşturma potansiyeline sahiptir, burada “sahip olduklarınızı benim, benimkileri de sizinle paylaştığımız”.

Geleceğin finansal ekosisteminde, PayFi önemli bir itici güç olarak ortaya çıkacak.

Dikkat:

1. Bu makale [kaynak belirtilmeden] yeniden basılmıştır.Web3 küçük hukukTüm telif hakları orijinal yazarına aittirWill 阿望]. Bu yeniden basım ile ilgili itirazlar varsa, lütfen iletişime geçin Gate Learnekibi, ve hızla ele alacaklar.
2. Sorumluluk Reddi: Bu makalede yer alan görüşler yalnızca yazarın görüşleridir ve herhangi bir yatırım tavsiyesi oluşturmamaktadır.
3. Makalelerin diğer dillere çevirileri, Gate Learn ekibi tarafından yapılmaktadır. Belirtilmedikçe, çevrilen makalelerin kopyalanması, dağıtılması veya telif hakkı ihlali yapılması yasaktır.