Giriş

DeFi türevler sektöründe, zincir üzerinde sürekli sözleşmeler ekosistemi hızla gelişirken, zincir üzerindeki opsiyon ürünleri geride kalmaktadır. Ticaret ve kredi odaklı Dapp'lerle karşılaştırıldığında, zincir üzerindeki opsiyon protokolleri daha küçük bir kripto para pazar payına sahiptir. Bununla birlikte, Bitcoin spot ETF'sinin tanıtımıyla, kripto para piyasasının ana akım benimsenmesi artmaya devam ediyor ve kripto para tüccarlarının ve piyasa yapıcılarının profesyonelleşmesi giderek artıyor. Geleneksel finansta temel türev araçları olarak opsiyon ürünleri, tartışmasız gelecek potansiyeline sahiptir.

Son zamanlarda, merkezi olmayan finansta bir yenilikçi olarak Jasper Vault, Küresel Bitcoin Konferansı'nda yerel Bitcoin Katman 1 varlıkları için eşler arası bir opsiyon ticareti ürünü olan Zaman Kilitli Opsiyonların piyasaya sürüldüğünü duyurdu. Ayrıca Jasper Vault, 9 Eylül'den itibaren 100 milyon puanlık bir Genesis Airdrop etkinliğini duyurdu. Peki, Jasper Vault tam olarak nedir?

Jasper Vault nedir?

Jasper Vault, %99'ını desteklemek üzere tasarlanmış, DeFi opsiyonlarını sezgisel, basit ve güvenli hale getirmek için tasarlanmış eşler arası çalışabilir opsiyonlar protokolüdür. Protokol, hesap soyutlama (AA) teknolojisini, program türetilmiş adresleri (PDA) ve hash zaman kilidli kontratlar (HTLC) aracılığıyla atomik takasları yenilikçi bir şekilde uygulayarak eşler arası işlemleri ve farklı on-chain cüzdanlar arasında çalışabilirlik sağlamayı amaçlamaktadır. Jasper Vault'ın ana ürünü 0DTE (Vadeye Sıfır Gün) at-the-money opsiyonlarıdır. Şu anda, Jasper Vault sadece at-the-money opsiyonlarının satın alınmasına izin vermektedir; diğer ürün türleri platform gelişimine göre aşamalı olarak açılacaktır.

Jasper Vault üç ticaret modu sunar:

• Degen Opsiyonları, ETH ve WBTC için vadeli işlemlere alternatif olarak sunulan 0DTE para birimi eşdeğerliği Avrupa opsiyonlarıdır. 0DTE opsiyonları, işlem yapıldığı gün otomatik olarak sona eren ve yerleşen sözleşmeleri ifade eder, yani vade süresi 24 saatten azdır.
• Swap Opsiyonları fiziksel varlıklarla yerleştirilen para birimi Amerikan opsiyonlarıdır.
• Jasper Pro, bu piyasada opsiyonları eşler arası alıp satan ileri düzeydeki işlemciler için tasarlanmıştır.

Kaynak: jaspervault.io

Temel Teknoloji

Hesap Soyutlama (AA) Teknolojisi: Her kullanıcı için özel bir AA Kasası oluşturarak, Jasper Vault güvenli eşler arası işlemlere olanak tanır ve karşı taraf riskini ortadan kaldırır.

Program-Derived Adresler (PDAs) ve Atomik Takaslar: Bu özellikler, farklı zincirler arasında cüzdan uyumluluğunu destekleyerek, DeFi ekosistemi içinde uygulama senaryolarını büyük ölçüde geliştiriyor.

Jasper Vault SDK: Bu, geliştiricilere Jasper Vault platformu ile entegrasyon sürecini basitleştirmek için bir dizi araç ve kütüphane sağlar.

Pazar Konumlandırma ve Kullanıcı Deneyimi

Jasper Vault'un pazardaki benzersiz konumu aşağıdaki yönlere yansır:

Sıfır Likidasyon Riski: Sıfır likidasyon riski vaat ederken 300x'e kadar kaldıraç sunarak yatırımcıları yüksek getiri arayan ve yönetilebilir risklerle ilgilenen yatırımcıları cezbetmektedir.

Çeşitli Seçenek Ürünleri: Degen Opsiyonlar (2 saatlik alım ve satım opsiyonları), 0DTE Opsiyonlar (vade sonuna kadar sıfır gün opsiyonları) ve Swap Opsiyonları gibi farklı risk tercihlerine ve yatırım stratejilerine uygun.

NFT'lerin ve Opsiyonların Entegrasyonu: Fractal Jasper NFT serisini başlatarak, Jasper Vault sadece finansal araçlarda yenilik yapmakla kalmaz, aynı zamanda NFT alanındaki marka etkisini genişletir.

Platform Avantajları

Opsiyon Alıcıları İçin:

• NO Scam Wick kullanarak opsiyon işlemleri yapın
• Fiziksel olarak yerleştirilmiş opsiyonlar aracılığıyla takas ticareti yapın
• Ticaret seçeneklerini sezgisel ve başlangıç düzeyinde dostane bir şekilde yapın

Opsiyon Satıcıları İçin:

• DeFi Opsiyonlar Saklama Merkezi (DOV) aracılığıyla karşı taraf riski olmadan eşten eşe bir modele ulaşın.
• Jasper Pro'da işlem yaparak ek opsiyon protokol ücretleri kazanın

Ücret Yapısı

Jasper Vault, Degen Seçenekleri, 0DTE Seçenekleri ve Takas Seçenekleri için %10 protokol ücreti alır. Protokol ücreti ödenirken opsiyon alıcısından ücret tahsil edilir. Protokol ücreti, teklif edilen prim tutarına %10 eklenerek hesaplanır ve ücret doğrudan bu işaretlenmiş kısımdan düşülür.

Degen Opsiyonuna Giriş

Degen Option, Jasper Vault'ın yenilikçi bir gelişmesidir ve kullanıcılara ETH, dlcBTC ve WBTC için Avrupa uzlaşmasıyla 2 saatlik at-the-money alım ve satım opsiyonları açmalarına olanak tanır. Şu anda Base, Bitlayer ve Arbitrum üzerinde kullanımı destekler ve gelecekte çoklu zincir entegrasyonu için planlar bulunmaktadır.

Avantajlar

• Piyasa oynaklığına bağlı olarak yüksek kaldıraç (yaklaşık olarak 328x) elde edin
• Daha küçük işlemcileri çekmek için uzun vadeli seçeneklere göre daha ekonomik
• 2 saatlik açılış süresi içinde piyasa dalgalanmalarından likidasyon riski yok
• Saat dilimlerine dayalı kısıtlamalar yok
• At-the-money seçenekleri kullanıcıların piyasa yönüne kolayca odaklanmasını sağlar

Sıkça Sorulan Sorular

• Vade ve Uzlaşma

Tüm Degen Opsiyon pozisyonları Avrupa tarzında yerleştirilir ve otomatik olarak açıldıktan 2 saat sonra yerleştirilir. Tüm çağrı pozisyonları spot varlıklarda (ETH veya BTC) ödenirken, koy pozisyonları Tether (USDT) olarak ödenir. Otomatik yerleşimden sonra tüm karlar görüntülenebilir.

Kasa altında varlık sekmesi.

• Kullanıcılar için maksimum kayıp nedir?

Kullanıcılar için maksimum kayıp ödenen ilk primdir.

• Degen Opsiyonları için Gaz ücretleri destekleniyor mu?

Degen Opsiyonlarında pozisyon açarken, kullanıcıların dört işlem imzalaması gerekir. İlk işlem harcama tutarını onaylar, ardından gelen üç işlem Jasper Vault tarafından desteklenir.

Kaynak: jaspervault.io

0DTE Opsiyonlarına Giriş

0DTE seçenekleri, işlem gördükleri gün sona eren ve otomatik olarak yerleşen sözleşmeleri ifade eder, yani süre sonu zamanı 24 saatten azdır. Jasper Vault bunun üzerine, piyasa fiyatlarıyla her zaman hizalanmış kullanım fiyatlarına sahip at-the-money seçeneklerini tanıttı, bu da yatırımcıların sadece piyasa yükseliş ve düşüşlerini değerlendirerek esnek bir şekilde işlem yapmalarını sağlar.

Avantajlar ve Tasarım

Bu tasarım, geleneksel opsiyonların sabit teslimat süresi sorununu ele alırken yüksek kaldıraç avantajını korur. Jasper Vault, küresel yatırımcıların ihtiyaçlarını karşılamak için 2, 4, 8, 12, 16, 20 ve 24 saatlik vadelerle günlük opsiyonlar sunar. Yatırımcılar sipariş verdikten sonra 2 ila 24 saat içinde yerleşmeyi seçebilir ve piyasa dalgalanmalarından faydalanabilirler. Jasper Vault'un 0DTE opsiyonlarının başka önemli bir avantajı da seçilen zaman dilimi boyunca likidasyon olmamasının garantisi olmasıdır. Seçilen süre sona erdikten sonra fiyat volatilitesi likidasyon fiyatını aşarsa, prim yine de yerleştirilecektir. 24 saatlik ETH opsiyonunu bir örnek olarak alırsak, Jasper Vault'un 0DTE, 94x kaldıraç sağlar. Bu 24 saatlik süre boyunca, piyasa dalgalanmalarından bağımsız olarak yatırımcıların pozisyonları erken kapanmayacak ve nihai getirileri ara volatiliteden etkilenmeyecektir. Ek olarak, daha yüksek kaldıraç, yatırımcıların daha küçük bir sermaye miktarını kontrol etmek için daha büyük bir piyasa değeri elde etmelerine olanak tanır, böylece piyasa dalgalanmaları arasında daha yüksek getirilere ulaşılır.

Yüksek Kaldıraç Özellikleri

Jasper Vault'un 0DTE seçenekleri tek taraflı yüksek kaldıraç sağlar ve kaldıraç oranları 328x'e kadar ulaşır. Geleneksel sözleşmelerin aksine, aşırı piyasa koşullarında likidasyon olmaz, böylece yatırım güvenliği sağlanır. Jasper Vault ayrıca, giriş engelini düşürmek için minimum 2 dolar yatırımla Degen seçeneklerini tanıtmıştır, bu da daha fazla yatırımcının yüksek getiri, yüksek kaldıraç ve likidasyon riski olmayan bir finansal araç deneyimlemesine olanak tanır.

Kaynak: jaspervault.io

Swap Opsiyonlarına Giriş (henüz piyasaya sürülmedi)

Swap Options, Jasper Vault tarafından geliştirilen yenilikçi bir üründür. Kullanıcılar, belirlenen bir süre boyunca varlık değerini sabitlemek için önceden küçük bir protokol ücreti ödeyebilir. Bu, kullanıcıların belirlenen zaman çerçevesi içinde istedikleri herhangi bir fiyat noktasında varlık değerini takas etmelerini sağlar.

Avantajlar

• Zaman dilimlerine dayalı kısıtlamalar yok
• At-the-money opsiyonlar, kullanıcıların piyasa yönüne kolayca odaklanmalarını sağlar
• Swap işlemlerine benzer şekilde dayanak varlıkların fiziksel teslimatı
• Vadenin dolmasından önce piyasa dalgalanmaları nedeniyle pozisyon kapanma riski yok

Sıkça Sorulan Sorular

• Sona erme ve Uzlaşma

Swap Opsiyon pozisyonları, Amerikan tarzında yerleştirilir, bu da opsiyon süresi boyunca herhangi bir zamanda yerleştirilebileceği anlamına gelir. Yerleştirmeden sonra, tüm karlar varlık sekmesi altında görüntülenebilir.

• Opsiyon alıcıları açısından Swap Opsiyonları Uniswap v2'den nasıl farklılık gösterir?

Uniswap v2, kullanıcıların yalnızca mevcut piyasa fiyatında varlıkları takas etmelerine izin verir. Buna karşılık, Swap Opsiyonları kullanıcıların temel varlığın değerini 8 saatlik bir zaman dilimi içinde sabitlemelerini sağlar, temel varlık üzerinde para kazanmayı veya kaybetmeyi sağlayan at-the-money alım veya satım opsiyonları satın almakla benzerdir. Swap opsiyonları ayrıca kullanıcılara bu 8 saatlik pencere içinde varlığı takas etme hakkı verir.

Geliştirme Planları

Jasper Vault, Swap Options kripto para çiftlerine stETH, fraxETH ve eETH gibi likit stake/re-stake tokenları ile birlikte mBTC ve dlcBTC gibi BTC L2 tokenlarını da eklemeyi planlıyor.

Jasper Pro'nun tanıtımı (henüz piyasaya sürülmedi)

Jasper'da, doğru ve verimli fiyatlandırma kripto opsiyon ticaretinin temel bir unsuru olarak kabul edilir. Geleneksel merkezi olmayan borsaların aksine, Jasper yalnızca içerideki akıllı kontrat tabanlı fiyatlandırma algoritmalarına dayanmaz. Bunun yerine, platform Deribit ve CoinMarketCap gibi tanınmış kaynaklardan veri entegre etmiş merkezi bir fiyatlandırma hizmeti geliştirmiştir. Doğrulanmış finansal modeller kullanarak, Jasper çeşitli varlıklar için grev fiyatları ve zaman aralıkları boyunca güvenilir protokol ücreti teklifleri sunar. Bu hibrit fiyatlandırma stratejisi, fiyatlandırma doğruluğunu etkili bir şekilde artırır ve kullanıcıların daha fazla güvenle ticaret yapmalarını sağlar.

Avantajlar

Jasper'ın temel felsefesi güvenilirlik, güvenlik ve şeffaflığı bir araya getirmektir. Merkezi veri işlemenin verimliliği sayesinde, veri bütünlüğünü sağlamak için blok zinciri teknolojisinden yararlanırken opsiyon protokolü ücretlerini doğru bir şekilde hesaplayabiliriz. Merkezi fiyatlandırma hizmeti tarafından oluşturulan her fiyat teklifi, doğrulama ve kimlik doğrulamayı kolaylaştıran EIP-712 standardına uygun olarak imzalanır. Bu yaklaşım yalnızca güvenliği artırmakla kalmaz, aynı zamanda kullanıcı güvenini de güçlendirir, çünkü imzalanan her alıntı, verilerin değiştirilmediğini açıkça gösterir.

Ticaret Süreci

Jasper, benzersiz hibrid merkezsizleştirilmiş modelini yansıtan benzersiz bir işlem süreci benimser:

• Fiyat Kurtarma: Kullanıcılar, Jasper platformunda işlem yapmaya başlamak için merkezi bir fiyatlandırma hizmetinden gerçek zamanlı olarak elde edilen en son seçenek protokol ücretlerini görüntüleyerek başlarlar. Bu işlem, tüm potansiyel işlemlerin en güncel ve doğru finansal verilere dayandığından emin olur.
• Ticaret Başlatılıyor: Bir kullanıcı bir opsiyon satın almaya karar verdiğinde, Jasper'ın DApp'ıyla etkileşime geçer ve gerekli protokol ücreti bilgilerini görüntüler. Alıcı teklifi kabul ederse, ticareti doğrudan DApp üzerinden başlatabilir.
• Sipariş İşleme: Sipariş gönderildikten sonra merkezi dinleme servisi tarafından alınır ve satıcının temsilcisine bildirimde bulunulur. Bu merkezi bileşen, siparişte bulunan imzalı fiyat verilerini hızlı bir şekilde doğrular.
• İşlem Onayı ve Uzlaşması: Fiyat imzası doğrulandıktan sonra, satıcı işleme katılır ve işlem devam eder. Gerçek varlık değişimi akıllı bir sözleşme tarafından kolaylaştırılır ve tamamen zincir üzerinde gerçekleştirilir. Bu, nihai uzlaşmanın güvenliği ve değiştirilemezliğini sağlar.
• Post-Ticaret: Alıcı vade bitmeden önce opsiyonu kullanmayı tercih etmezse, akıllı sözleşmede kilitli olan varlıklar güvenli bir şekilde satıcıya geri dönecektir, böylelikle herhangi bir yerine getirilmemiş yükümlülük olmaksızın ticaret tamamlanır.

HTLC Opsiyonlarına Giriş (Beta Sürümü)

Jasper Vault son zamanlarda yerel Bitcoin için eşler arası opsiyon ticaret ürünü olan Hash Time Locked Options (HTLC Options) 'ı piyasaya sürdü. Bu ürün, opsiyon ticaretini Bitcoin yerel zincirinde mümkün kılmak ve Bitcoin'in eşler arası ödeme özelliklerini korurken hash time lock sözleşmeleri ve Taproot imza algoritmalarını kullanmaktadır.

Şu anda popüler olan Bitcoin Katman 2 Sarılı Tokenleri veya zincirler arası köprü çözümlerinin aksine, Jasper Vault'un Bitcoin DeFi yaklaşımı, seçenek alıcılarının altta yatan varlık Bitcoin olmasına rağmen EVM zincirlerinde USDT ile seçenek ücretini ödemelerine izin verir. Uzlaşma işlemi hala Bitcoin'in Katman 1'inde gerçekleşir, böylece zincirler arası işlemlere veya sarılı tokenlere dönüştürmeye gerek kalmaz ve bu da Bitcoin'in güvenliğini sağlar.

HTLC Opsiyonları protokolünü kullanırken, kullanıcıların hem bir Bitcoin cüzdanı hem de bir EVM cüzdanı bulundurmaları gerekir. Opsiyonlar, Bitcoin Katman 1'in UTXO hesaplarına teslim edilirken, opsiyon ücreti ve kullanım fiyatı Ethereum zincirinde her iki tarafın soyut hesapları aracılığıyla ödenir.

Avantaj -ları

• Bitcoin Ekosistemini Devralmak: Her iki taraf da üçüncü taraf müdahalesine ihtiyaç duymadan akıllı sözleşme altyapısı üzerinde işlem yapar.
• Güvenlik: Bitcoin varlıkları UTXO hesapları içinde çok imzalı adreslerde kilitlenir ve işlem yapıldığında varlıklar önceden tanımlanmış mantık doğrultusunda transfer edilir, böylece güvenliği sağlanır.
• Zincirler Arası Birlikte Çalışabilirlik: Bitcoin, UTXO hesaplarında saklansa da, ödemeler diğer akıllı zincirlerde yapılabilir ve bu da EVM ve Solana arasında birlikte çalışabilirliği destekler.

Fraktal Jasper NFT

Fraktal Jasper NFT serisi, Jasper Vault içindeki farklı birer değerli taşı temsil eden 3.333 benzersiz NFT içeriyor ve Fraktal Bitcoin'de tanıtılacak.

NFT'de Tutulan Menfaatler

Fraktal Jasper NFT sahipleri zamanla artacak bir dizi fayda sağlayacaklar.

• Ana sermaye koruma ticareti: Platformda 0.01 WBTC için bir risk içermeyen işlem yapın.
• Çift işlem puanı: Token Üretim Etkinliği (TGE) öncesinde işlem puanları kalıcı olarak iki katına çıkacaktır.
• Gelecekteki havadan para bırakmalar: Sahipler, gelecekteki Jasper Vault token havadan para bırakma etkinliklerinde ek tahsisatlar alacaklar.
• Staking ödülleri: NFT'leri stake ederek, diğer ekosistem projelerinden airdrop almak için uygunluk kazanabilirsiniz.
• Ek avantajlar: Proje geliştikçe sürekli güncellemeler.

Özet

Küresel finans piyasalarının hızla gelişmesiyle birlikte, kripto para birimi opsiyon ticareti giderek yatırımcılar için bir odak noktası haline geliyor. Yüksek kaldıraç oranı, düşük maliyeti ve yüksek esnekliği ile Jasper Vault, yatırımcılara kısa vadeli piyasa dalgalanmalarını yakalamanın yeni bir yolunu sunuyor. Jasper Vault, gerçek Web3 kavramını somutlaştırarak kullanıcıların varlıkları üzerinde tam kontrole sahip olmalarını sağlar. Kullanıcılar izinsiz opsiyon ticareti yapabilir ve platformun tasarımı, opsiyon ödemelerinin herhangi bir karşı taraf riski olmadan tamamlanmasını sağlar. Bu sorunsuz entegrasyon ve güvenlik güvencesi, Jasper Vault'u opsiyon ticaret platformu alanında rekabetçi bir oyuncu haline getiriyor.