DeFi alanında likidite sağlayıcılarıyla karşı karşıya kalan en önemli zorluklardan biri, çeşitli protokoller arasındaki likiditenin verimsizliği ve parçalanmasıdır. Merkezi olmayan borsalar (DEX'ler) ve diğer DeFi platformları genellikle yeterli likiditeyi korumakta zorlanır, bu da kaydırma ve kullanıcılar için kötü ticaret deneyimlerine yol açar. Bu verimsizlik sonunda merkezi olmayan finansal ekosistemlerin potansiyelini sınırlar.

Tokemak, bu acil soruna bir çözüm olarak ortaya çıkıyor. Otomatik havuz gibi yenilikçi mekanizmaları kullanarak merkezi olmayan bir likidite protokolü sunan Tokemak, likidite sağlanmasını optimize etmeyi ve DeFi alanındaki sermaye tahsisinin verimliliğini artırmayı hedefliyor. Bu protokol, likidite sağlayıcılarının likiditelerini aynı anda birden fazla DEX'e yönlendirmelerine olanak tanır ve her platformun etkili bir şekilde işlem yapabilmesi için gerekli kaynaklara sahip olmasını sağlar.

Tokemak nedir?

Kaynak: Tokemak Websitesi

Tokemak, merkezi olmayan finans (DeFi) ekosistemindeki verimsizlikleri ve parçalanmayı ele almak amacıyla tasarlanmış yenilikçi bir merkezi olmayan likidite protokolüdür. Tokemak, likidite sağlama konusunda akıcı bir yaklaşımı kolaylaştırarak likidite sağlayıcıların (LP'lerin) varlıklarını farklı merkezi olmayan borsalara (DEX'ler) tek bir arayüz aracılığıyla dağıtmalarına izin verir. Protokol, LP'lerin likiditeyi aynı anda birden fazla DEX'e yönlendirmelerine olanak tanıyan Autopool adı verilen benzersiz bir model kullanır, böylece tüccarlar için en uygun sermaye tahsisini ve kaymaların azaltılmasını sağlar.

Tokemak'ın Vizyonu ve Misyonu

Tokemak'ın vizyonu, likiditenin sorunsuz bir şekilde platformlar arasında akmasını sağlayarak piyasayı etkileyen verimsizlikleri ortadan kaldıran güçlü ve birbirine bağlı bir DeFi manzarası inşa etmektir. Protokol, bireylere güç veren ve merkezi olmayan finansın daha erişilebilir ve kullanıcı dostu bir sistem oluşturmayı ve daha geniş çapta benimsenmesini hedeflemektedir.

Tokemak’ın misyonu, sermaye verimliliğini artıran ve çeşitli DeFi protokollerini destekleyen merkezi olmayan bir çözüm sunarak likidite yönetimini devrimleştirmektir.

Tokemak'in Kullanım Alanları

• Likidite Sağlama: Tokemak, likidite sağlama için güçlü bir platform olarak hizmet verir. Kullanıcılar varlıklarını likidite havuzlarına yatırabilir ve DeFi ekosisteminin genel likiditesine katkıda bulunurken getiri elde edebilir. Bu kullanım durumu, aktif olarak ticaret yapmadan kripto varlıklarından pasif gelir elde etmeyi amaçlayanlar için faydalıdır.
• DEX'lerde Geliştirilmiş İşlem: Tokemak'ın Otomatik Pilot ve Reaktör özelliklerini kullanarak, tüccarlar DEX'lerde azaltılmış kayma ve gelişmiş işlem koşullarından faydalanabilirler. Likidite otomatik olarak en verimli işlem mekanlarına dağıtıldığından, kullanıcılar işlemleri daha etkili bir şekilde gerçekleştirebilir ve daha iyi fiyatlar ve daha az piyasa etkisi elde edebilirler.
• Yeni Projeleri Destekleme: Yeni DeFi projeleri, token'larının yeterli likiditesini sağlamak için Tokemak'ın Reaktörlerinden yararlanabilir. Projeler, özel bir Reaktör oluşturarak likidite sağlayıcıları çekebilir ve token'larının piyasa varlığını ve işlem hacmini artırabilir. Bu destek, rekabetçi bir ortamda yeni projelerin başarısı için hayati öneme sahiptir.
• Merkezi Olmayan Yönetim Katılımı: Token sahipleri, platformun gelişimini etkilemek için merkezi olmayan yönetimde yer alabilirler. Öneriler üzerinde oy kullanarak ve fikirler sunarak, kullanıcılar Tokemak'ın geleceğini şekillendirebilir ve platformun evrimini topluluğun ihtiyaçlarıyla uyumlu hale getirebilirler.
• Cross-Chain Likidite Erişimi: Tokemak, çeşitli blok zinciri ağları üzerinde likiditeye erişim imkanı sunarken, kullanıcılar likiditeye birden fazla blok zinciri ağı üzerinden erişebilirler. Bu kullanım durumu, kullanıcıların farklı pazarlardaki likiditeden faydalanarak yeni ticaret fırsatlarına açılmasını sağlar ve DeFi ekosisteminin genel verimliliğini arttırır.

Tokemak'ın Ardındaki Teknoloji

Merkezi Olmayan Likidite Protokolü

Tokemak'ın yenilikçi yaklaşımının temelinde, DeFi ekosistemi genelinde likidite sağlamayı optimize etmek için bir dizi gelişmiş teknolojiden faydalanan merkezi olmayan likidite protokolü bulunmaktadır. Tokemak'ın temel bileşenlerinden biri, Otomatik Havuz mekanizmasıdır. Bu özellik, likidite sağlayıcıların (LP'lerin) varlıklarını paylaşılan bir havuza yatırmalarına olanak tanır ve bu havuz, aynı anda birden fazla merkezi olmayan borsada (DEX'lerde) kullanılabilir. Bu şekilde likiditeyi bir araya getirerek, Tokemak sermaye verimliliğini önemli ölçüde artırır ve parçalanmış likidite havuzlarında işlem yaparken sıklıkla meydana gelen kayma miktarını en aza indirir.

Otomasyon için Akıllı Sözleşmeler

Ayrıca, Tokemak, otomatik likidite yönlendirme ve yönetimini kolaylaştırmak için akıllı sözleşmeleri uygular. Bu kendiliğinden yürütülen sözleşmeler, aracıların ihtiyacını ortadan kaldırarak, tüm katılımcılar için şeffaf ve güvenilir bir ortam sağlar. Son teknoloji blok zinciri teknolojisini kullanarak, Tokemak, kullanıcılara güvenli ve verimli bir likidite sağlama platformu sunar.

Cross-Chain Entegrasyonu

Tokemak'ın teknolojisinin başka kritik bir yönü de çeşitli blockchain ağlarıyla entegrasyonudur, bu da çapraz zincir likiditesini kullanmasına olanak tanır. Bu birbiriyle uyumlu hale getirilebilirlik, protokolün erişimini ve işlevselliğini artırır, LP'lerin parçalanma zorluklarıyla karşılaşmadan farklı ekosistemlerden likiditeye erişmesini sağlar.

Tokemak'ın Ana Özellikleri

Likidite Havuzları

Tokemak, kullanıcıların varlıklarını yatırmalarına ve getiri elde etmelerine olanak sağlayan likidite havuzlarıyla çalışır. Bu havuzlar, platformun omurgası olarak hizmet eder ve birden fazla kullanıcının likiditesini bir araya getirir, ardından çeşitli merkezi olmayan borsalara (DEX'ler) dağıtılabilir. Bu kolektif yaklaşım, likidite derinliğini artırır ve etkili işlem yapmayı kolaylaştırır.

Otamatik Pilot

Tokemak'ın dikkat çeken özelliklerinden biri Otomatik Pilot'tur, bu özellik DEX'ler arasında likidite dağıtımını otomatikleştirir. Bu özellik, piyasa koşullarını gerçek zamanlı olarak analiz ederek varlık tahsisini optimize eder ve likidite sağlayıcılarının en iyi olası getiriyi en az çaba ile elde etmesini sağlar. Likiditeyi dinamik olarak yöneterek, Otomatik Pilot geçici kayıplar gibi riskleri azaltır.

Reaktörler

Tokemak, her biri belirli bir jeton veya proje için ayrılmış özel likidite havuzları olan Reaktörlerin konseptini tanıtıyor. Her Reaktör, belirli bir varlığın ihtiyaçlarına uygun likidite sağlamak üzere tasarlanmıştır, böylece ticaret verimliliğini artırır ve kayma miktarını azaltır. Bu uzmanlaşma, projeler ile likidite sağlayıcıları arasındaki daha güçlü ilişkileri teşvik eder.

Tokemak Ürünleri

V2 platformunun tanıtımıyla, Tokemak, öncüsünün sınırlamalarından önemli ölçüde ayrıldı. Likidite sağlayıcılar (LP'ler) ve merkezsiz otonom organizasyonlar (DAO'lar) için likidite sağlama işlemlerini optimize etmek üzere tasarlanmış gelişmiş bir ekosisteme dönüştü. Bu yükseltmenin kalbinde iki ürün bulunmaktadır: Akıllı likidite yönlendirici Autopilot ve DAO Likidite Pazarı.

Tokemak Otomatik Pilot

Tokemak, Likidite Sağlayıcıları (LP'ler) için sermaye verimliliğini artırmayı ve getirileri maksimize etmeyi amaçlayan Otomatik Pilot sistemi aracılığıyla likidite teminini optimize eden merkezi olmayan bir likidite altyapısıdır. Otomatik Havuzlar kullanarak, Tokemak likidite yönetim sürecini basitleştirirken manuel müdahale olmadan kullanıcıların optimal getiriler elde etmelerini sağlamak için gerçek zamanlı piyasa dinamiklerinden faydalanır.

Autopoller, Tokemak'ın ekosisteminin merkezi özelliğidir. Kullanıcılar varlıklarını bu havuzlara yatırır, burada Otomatik Pilot sistemi gerçek zamanlı piyasa koşullarına göre likiditeyi yönetir ve yeniden dengeleme yapar. Bu otomatik süreç, kullanıcıların en yüksek olası getiriyi elde etmelerini sağlarken aktif varlık yönetimine duyulan ihtiyacı en aza indirir.

Şu anda, Tokemak üç temel Otomatik Havuz sunmaktadır:

• autoETH: Ethereum likiditesine odaklanarak, ETH işlem çiftlerinin talebine dayalı yüksek getiriler sunar.
• balETH: Rekabetçi getiriler ve gelişmiş sermaye verimliliği için Balancer'ın benzersiz likidite özelliklerinden faydalanır.
• autoLRT: Daha az yaygın piyasalarda çeşitlendirme fırsatları sunarak niş varlıklara hedefleniyor.

Otomatik Pilotun Temel Özellikleri

• Otonom Dengeleme: Otomatik Pilot sürekli olarak piyasa verilerini işler ve likidite pozisyonlarını ayarlayarak kullanıcıların varlıklarının en uygun şekilde dağıtılmasını sağlar, zamanla getirileri maksimize eder.
• Gaz ve Zaman Verimliliği: Otomatik pilot, depozito, çekme ve yeniden dengeleme gibi işlemleri tek bir işlemde birleştirerek gaz maliyetlerini en aza indirerek gaz ücretlerinde %20'ye kadar tasarruf sağlar.
• Otomatik birleşme: Likidite sağlamadan elde edilen kazançlar otomatik olarak Autopool'a yeniden yatırılır ve uzun vadeli performansı artırır.
• Birleştirilebilirlik: Kullanıcılar, varlıkların nasıl kullanıldığı veya kaldıraçlı olarak nasıl kullanıldığı konusunda esneklik sağlayan geniş DeFi ekosistemi boyunca entegre edilebilen bir makbuz jetonu (örneğin, autoETH) alır.

Otomatik Pilot sistemi, en iyi risk-getiri profillerine sahip varış noktalarına varlıkları sürekli olarak Otomatik havuzlara tahsis etmek için çalışır. Bu süreç, optimize edilmiş likidite dağıtımını ve otomatik yeniden dengelemeyi sağlar.

Tokemak Otomatik Pilotunu nasıl kullanılır

1. Para Yatırma: Kullanıcılar varlıkları bir Otomatik Havuza yatırır ve buna karşılık gelen bir makbuz jetonu alır.
2. Dengeleme: Sistem, piyasayı izler ve getiri dalgalanmalarına dayalı olarak optimal dengeleme stratejileri önerir.
3. Otomatik bileşikleştirme: Ödüller periyodik olarak talep edilir ve Otomatik Havuz'un temel varlığına yeniden yatırılır.
4. Borç Raporlama: Sistem, LP jetonlarının değerini yeniden değerlendirir ve mevcut ödülleri boşta fonlar olarak entegre eder.
5. Yeniden başlat: Boşta kalan varlıklar biriktikçe yeni yeniden dengelenmeler meydana gelir, böylece likidite sürekli optimize edilir.

Likidite Otomatik Jetonlar (LAT'ler) ve İzin Verilmeyen Otomatik Havuzlar

Liquid Auto Tokenları (LAT'ler), Otomatik Havuzlara katılımı temsil eden getiri taşıyan alım belgeleri tokenlarıdır. İzin verilmeyen Otomatik Havuzlar tanıtıldığında, kullanıcılar risk profilleri ve buna karşılık gelen LAT'leri olan özelleştirilmiş Otomatik Havuzlar oluşturabilir. Bu izin verilmeyen havuzlar, DAO'lar ve risk yöneticileri dahil olmak üzere çeşitli katılımcıların ihtiyaçlarına uygun likidite stratejilerini özelleştirmelerine olanak tanır.

DAO Likidite Pazarı: Gerçek Zamanlı Likidite Yönetimi

DAO Likidite Pazarı, likidite arayan DAO'lar için yenilikçi bir çözüm sunar. Bu pazar, gerçek zamanlı likidite kiralama imkanı sunarak likidite edinimini devrimleştirir ve LMP'lerden şeffaf bir piyasa oranıyla likidite kiralamaya olanak tanır. DAO'lar doğrudan likidite için teklif verebilir, bu da genellikle likidite derinliği konusunda belirsizliklere yol açan geleneksel dolaylı teşvik mekanizmalarını atlamayı sağlar.

Piyasadaki oranlar, arz ve talep dinamiklerine duyarlıdır ve DAO'ların sadece adil piyasa fiyatlarında ihtiyaç duydukları likidite için ödeme yapmalarını sağlar. Bu esneklik, dalgalı piyasa koşullarında likiditeyi destekleyen protokoller için hayati derecede önemlidir.

Tokemak'ın Tokenomics'i

Tokemak, ekosistemde belirli rolleri olan iki temel jeton kullanır: LAT ve TOKE. Getirilerinizi en üst düzeye çıkarmak için etkileşimlerini anlamak önemlidir:

• LAT: Staking ve Autopools'a katılım için kullanılan yerel token.
• TOKE: Katılım için kullanıcılara ödül veren yönetişim ve yardımcı tokeni olarak hizmet verir.

Tokemak v2 Tokenomics ($TOKE)

Kaynak: Tokemak'in Mediumu

$TOKE, Tokemak platformının yönetim ve kullanım token'ı olup toplam arzı 100.000.000 $TOKE'dir. Dağılımı şöyledir;

• 30,000,000 TOKE (30%): Ödül Emisyonları
• 5.000.000 TOKE (%5): Cycle Zero'nun DeGenesis Olayı ve TOKE'nin ilk dağıtımı olan CoRE (Reaktörlerin Teminatlandırılması Olayı)
• 9,000,000 TOKE (9%): DAO Rezervi
• 16,500,000 TOKE (16.5%): Katkıda bulunanlar (12 aylık uçurum + 12 aylık lineer yelek)
• 14,000,000 TOKE (14%): Ekip (12 aylık kaya + 12 aylık doğrusal yelek)
• 17,000,000 TOKE (17%): Yatırımcılar (12 aylık kaya + 12 aylık doğrusal paylaşım)
• 8,500,000 TOKE (8.5%): DAO'lar & Piyasa Yapıcılar (12 aylık kaya + 12 aylık doğrusal yelek)

$Toke Faydası

• LMP'lerde Likidite Madenciliği için TOKE bahisleri: Kullanıcılar, risk tercihleriyle uyumlu olarak teminat olarak TOKE bahisleri yapabilirler.
• Performans Ücretleri: Stake sahipleri, havuz güvenliğini artıran ve Likidite Sağlayıcıları (LP'ler) için daha cazip hale getiren LMP'ler için özel performans ücretleri alır.
• Kesme Koruması: Bir LMP'de önemli kayıplar durumunda varlıklar bir bağlama sözleşmesine aktarılır, stakerlar için APR'yi artırır ve piyasayı dengelemeye yardımcı olur.

Otomatik Havuz Ödüllerini Talep Etme

Tokemak Otomatik Havuzlarındaki katılımcılar iki haftada bir TOKE ödülleri kazanabilirler. Bu ödüller, LAT paylaşma miktarlarına göre dağıtılır:

• 50% otomatikETH'e
• 30% balETH'e
• 20% otomatik LRT'ye

Bu ödülleri talep etmek için, Portföy bölümü altında 'Ödüller' sekmesine gidin ve iki seçenek arasından seçim yapın:

• Compound Talep: TOKE'nizi dört hafta boyunca kilitleyerek otomatikETH makbuz jetonları kazanın.
• Temel İddia: SushiSwap veya Curve gibi likidite havuzlarında kullanmak üzere TOKE'yi doğrudan cüzdanınıza çekin.

TOKE Kilitleme ve Açma

• TOKE Kilitleme: Kullanıcılara TOKE'lerini dört haftalık bir süre için kilitleyerek otomatik olarak ETH kazanmalarına olanak tanır. Ödüller kilitleme işleminden hemen sonra başlar ve kilitleme otomatik olarak yenilenir, bir çekilme talebi yapılmadığı sürece.
• TOKE Kilidini Açma: Kilit süresinin son haftasında yapılabilir. Kilidi açtıktan sonra, kullanıcılar bakiyelerini çekebilir ve ödüller kazanmayı durdurabilirler.

Tokemak'in Uygulama Rehberi

• Tokemak'ın Autopools'ünü keşfetmek için tokemak.xyz'deki "Autopools" bölümüne gidin. Burada mevcut havuzları, geçmiş performansı ve temel varlıkları inceleyebilirsiniz.

• Yatırım yapmak için, bir otomatik havuz seçin, cüzdanınızı bağlayın, bir varlık ve miktar seçin ve protokol otomatik olarak havuzun temel varlığına (ör. ETH) dönüştürecektir. Kaydırma toleransınızı ayarlayabilir ve “Oto-Yatırım”ı etkinleştirerek LAT alım belgenizi yatırımınızla birlikte yatırabilirsiniz.
• Varlıkları çekmek basittir, kilitlenme veya soğuma olmadan; sadece unstaked LAT jetonlarını temin edin, çekim miktarını belirtin ve işlemi tamamlayın.
• LAT tokenlerini staking veya unstaking yapmak için, 'Portföy' bölümüne gidin, 'Yönet' seçeneğini seçin ve gerektiği gibi tokenlerinizi staking veya unstaking işlemi yapmak için süreci izleyin.

Tokemak'ta Likidite Sağlama

Tokemak ekosisteminin önemli bir bileşeni, TOKE/ETH havuzuna likidite sağlama yeteneğidir. Bu havuza TOKE ve ETH yatırarak, kullanıcılar merkezi olmayan borsalarda işlem yapmayı kolaylaştırırken işlem ücretlerinden pay kazanır.

Likidite Sağlamanın Faydaları

• Ücret Kazançları: Likidite sağlayıcı olarak, havuz içinde gerçekleşen işlemlerden elde edilen işlem ücretlerinin bir kısmını kazanırsınız.
• Ek teşvikler: Tokemak genellikle likidite sağlayıcıları için ekstra teşvikler sunar, katılımcılar için genel verimi artırır.

Likidite Nasıl Sağlanır

Kullanıcılar, likidite sağlamak için genellikle SushiSwap ve Curve v2'deki TOKE/ETH havuzlarına bağlantılar bulabilirler. İşlem genellikle aşağıdaki adımları içerir:

1. Cüzdanınızı seçtiğiniz merkezi olmayan borsaya bağlayın.
2. TOKE/ETH havuzunu seçin ve yatırmak istediğiniz her token için miktarı seçin.
3. İşlemi onaylayın ve likiditeniz havuza eklenecektir

Sonuç

Tokemak'ın Autopilot'u, likidite sağlamayı basitleştirerek ve özellikleri aracılığıyla getiriyi en üst düzeye çıkararak kullanıcıların merkezi olmayan finansla etkileşim şeklini değiştiriyor. Kullanıcılar, Autopool'ların mekaniğini anlayarak, teşvikler talep ederek ve likidite sağlayarak Tokemak ekosistemindeki yatırımlarının tüm potansiyelini ortaya çıkarabilirler.