Merkezi olmayan finans (DeFi), takası mümkün olmayan tokenler (NFT) ve metaveri, kripto-yerli internetin heyecan verici yeni çağının temelini oluştursa da, yeni bir teknik paradigma şöyle dursun, kalıcı bir paradigma olarak kripto/Web3 kavramı - sıradan insana hitap etmedikçe ve kendi niş bölgesinin dışına çıkmadıkça varlığını sürdüremeyecektir. Neyse ki, Şükran Günü'nde kripto finansal ütopyasını müjdeleyenler için, yıllarca sadece "finansın geleceği" olarak adlandırıldıktan sonra, kriptonun sonunda blockchain teknolojisi üzerine kurulu tüketici odaklı, günlük finansal uygulamalarda bir artışa tanık olduğu görülüyor. Saklama dışı finans (NoFi) uygulamalarının bu yükselen dalgası, kriptonun ana akımda yaygın olarak benimsenmesi için göze çarpan bir fırsata işaret ediyor. Ödeme, ölçeklendirme, akıllı sözleşmeler, cüzdan altyapısı ve DeFi protokollerindeki yenilikler olmasaydı, NoFi uygulamaları önceki spekülatif kripto benimsemelerinin temelleri üzerine inşa edilemezdi. Her ay blockchain üzerinde işlem yapan 5 ila 10 milyon kişi olmasına rağmen, genel finansal hizmetler pazarı milyarlara ev sahipliği yapıyor ve bu da NoFi'nin faydalanmasını bekleyen devasa bir potansiyel pazara işaret ediyor.

Senkron Evrim

Yeni teknolojik paradigmaların erken benimsenmesinde, genellikle benzer fikirler ve sorun alanları etrafında, bazen de biraz farklı çözüm ve varsayımlarla eşzamanlı gelişmelere tanık oluyoruz. Bunu, Web3 cüzdan özellikli kimlik ve B2B ara yazılım ekosistemindeki yakınsamayı ifade eden ve çeşitli oyuncuların bunu çeşitli şekillerde ele aldığı cüzdan deneyimi yığınıyla ilgili önceki bir blogda vurgulamıştım. Web3 tüketici finansmanı alanında da benzer bir eğilim gözlemliyoruz. Cüzdanlar, ödeme uygulamaları, neo-bankalar ve merkezi borsalar, işlevsel blockchain raylarının mümkün kıldığı ortak kullanım durumları etrafında birleşiyor. Bazı örnekleri ele alalım.

Velayet Dışı Ödeme Uygulamaları

İronik bir şekilde, kripto para birimleri için ödeme (belki de başlangıcından bu yana en belirgin kullanım durumu) gerçek anlamda gelişen ve ilgi gören son yöntem oldu. Bitcoin ve Ethereum gibi değişken varlıklarla yapılan ödemeler doğal olarak nişti ve DeFi ve NFT'ler tarafından destekleniyordu. Ancak ödemeler ancak stabilcoinlerin ve daha ucuz blockchain alanlarının ortaya çıkışıyla gerçek anlamda gelişti. Kripto cüzdanlarının temel işlevi olan token gönderme, Web2 düzeyinde bir deneyim sunarak yeterince kullanıcı dostu hale geldi. Artık şık tüketici "kripto Venmos" ve Eco's Sling ve Beam gibi küresel ödeme uygulamaları da dahil olmak üzere bu hedefe yönelik çeşitli uygulama ve altyapılara tanık oluyoruz. Hesap Soyutlaması (AA) tarafından desteklenen bir eşler arası ödeme uygulaması oluşturan $SEND meme token'ı için topluluk kitlesel fonlaması bile var. Kripto cüzdanlarından farklı olarak bu uygulamalar, Cash uygulamasının basitleştirilmiş ilk sürümlerine daha çok benziyor ve genellikle öğrenciler ve gençler için eşler arası ödemelere veya yabancılar ve havaleciler için özel olarak tasarlanmış havale hizmetlerine odaklanıyor.

Gözaltı Dışı/Yarı Gözetimli Neo-Bankalar

Gelişmekte olan bazı NoFi fintech'leri belirli ödeme kullanım senaryoları etrafında konumlanırken (kendi içinde büyük bir kullanım durumu), diğerleri ürünlerine daha bütünsel bir şekilde yaklaşarak ödemeleri ek stabilcoin getirileri, çoklu kripto para birimi hesapları, yatırım özellikleri ve entegre kripto-fiat hesapları ile iç içe geçiriyor. geleneksel bankalar ve kart sistemleriyle. Decaf ve Paie (her ikisi de Solana uygulaması) gibi projelerin yanı sıra Obously'nin yakında çıkacak akıllı sözleşmeli IBAN cüzdanı da akla geliyor. Malezya'nın sürgündeki hükümeti, vatandaşları için Polygon'da Spring Development Bank adında gözetimsiz bir neo-banka bile oluşturuyor. Bunların, geleneksel KYC finansal sistemleriyle etkileşime giren merkezi yeteneklerdeki kullanıcıları temsil eden merkezi varlıklar olmasına rağmen, temel işlevlerinin ve değer önerilerinin, zincir üzerindeki saklama dışı cüzdanlarla (veya yarı saklama/MPC) kullanıcı etkileşimleri etrafında döndüğünü anlamak çok önemlidir. . Daha önce bankalara (veya rakip bankalara) devredilen birçok işlev, zincir üzerinde değişiyor; bu yeni bankalar, kullanıcılara mükemmel bir kullanıcı deneyimi içinde yer alan, borç verme, borç alma, getiriler ve ticaret için tüm zincir içi protokollerden yararlanmak için kolaylaştırılmış bir arayüz sağlıyor. Belirli senaryolarda, gözetimsiz neo-banka özellikleri geleneksel bankacılık özellikleriyle eşleşecek, ancak daha fazla finansal "görev" zincir üzerinde taşındıkça, geleneksel finans kurumları, günümüzde merkezi borsaların kripto kullanıcıları için yaptığı gibi, sadece aptal bir anahtara benzemeye başlıyor. .

Neo-Bankalar 2.5

Saklama gerektirmeyen ödeme uygulamalarının ve neo-bankaların çoğu ağırlıklı olarak yeni ortaya çıkan kripto-yerli girişimler olsa da, mevcut neo/challenger banka alanında da önemli bir faaliyet olduğunu fark ediyoruz. Bunlar arasında, kullanıcılar için saklama dışı/yarı saklama cüzdanları kuran ve kripto hizmetleri sunan mevcut neo-bankaların yanı sıra saklama odaklı kripto neo-bankaları ve benzer hizmetleri saklama formatında sunan yatırım modelleri yer alıyor. Tam olarak Web3'ün gözetimsiz neo-bankaları olmasalar da, hizmetleri için doğrudan veya dolaylı olarak blockchain teknolojisinden yararlanıyorlar, buna "Neo-Bankalar 2.5" adını verebiliriz. Türkiye ve Arjantin gibi bölgeleri hedefleyen Türkiye'deki Cenoa, döviz oynaklığından en çok etkilenen ülkelerde enflasyondan korunma aracı olarak USD stabilcoinlerine ve zincir üstü getiri protokollerine erişim için saklama çözümleri sunuyor. PayPal, kripto akınını saklama amaçlı kripto alım ve satımından EVM tabanlı sabit paralara ve Afrika'nın Sarı Kartına benzer yerleşik gömülü cüzdanlara kadar genişleten bir başka dikkate değer örnektir. Kripto neo-bankalarına geçiş yapan tipik fintech'lerin yanı sıra Brezilya'nın NuBank'ı, Almanya'nın N26'sı, İngiltere'nin Monzo ve Revolut'u ve ABD'nin Cogni'si gibi markalar da benzer yollarda ilerliyor. Bir zamanlar eski tüketici bankalarına meydan okuyan neo-bankalar, artık kripto alanında kendilerini zor durumda buluyor. Kripto tekliflerini güçlendirerek, geleneksel finansı kripto neo-bankacılığıyla birleştirerek uyum sağlıyorlar. Daha büyük ölçekli geleneksel tüketici bankalarının da benzer şekilde düşündüğünü görmek şaşırtıcı olmayacaktır.

Merkezi Borsalar

Merkezi borsalar, kripto para birimi alanındaki en eski “uygulamalar” arasındadır. Kripto ekosisteminde “merkezileşmeyi” temsil etmelerine rağmen bu borsalar, saklama dışı cüzdanlarını ve gelecek vaat eden süper uygulamalarını geliştirme çabalarını yoğunlaştırıyor. Merkezi altyapı aracılığıyla giderek artan sayıda bu fintech kripto para birimi kullanım örneklerine yönelik hizmetler sağlıyorlar. Genellikle USDT veya Tron USDT cinsinden ifade edilen Binance Pay, sınır ötesi havale kanallarında ve özellikle Latin Amerika'da gelişmekte olan piyasalarda önemli bir etkiye ve günlük kullanıma sahiptir. Coinbase'in ana uygulamasında sunduğu USDC kazançları, Coinbase Cüzdan uygulamasındaki özsermaye birikimi ve Base'de başlatılan yarı ödeme özellikleri (örneğin Beam Eco) ile birlikte mevcut kullanıcılarının finansal ihtiyaçlarına hizmet ediyor. Merkezi borsalar, mevcut kullanıcılarına finansal hizmetler sunmak için iyi bir konumdadır ve giderek artan sayıda yeni ortaya çıkan kullanım durumlarını yakalamak için bağımsız cüzdanlar gibi büyüme sektörlerine yatırım yapmıştır.

Tam kapsam ve yaklaşım farklılık gösterse de, tüm bu katılımcıların etrafında birleşmeye başladığı şey nedir? Kripto para birimi için gerçek tüketici fintech kullanım durumları veya erken ürün pazarı uyumu olabilir mi?

Kullanıcılar ve Kullanım Durumları

Kripto yerel ekonomisini ilk benimseyenler hakkında çok şey yazıldı, ancak kripto para birimi için en önemli kullanıcı grubu, açıkça, Geoffrey Moore'un terimlerini kullanırsak, "erken çoğunluk"tur; günlük finansal ürün sorunlarını gerçekten çözebilen bir grup. Bir teknoloji paradigmasının erken benimseyenlerden erken çoğunluğa geçiş yapması için, yeni bir şeyin değerini algılamaya çalışan erken benimseyenlerden, sadece işleri halletmeye çalışan erken çoğunluğa doğru "uçurumu aşması" gerekir. onların hayatları. Moore ayrıca, başlangıçta bir dizi dikey kullanım durumunun ortaya çıktığı tipik bir sürecin ana hatlarını çiziyor; tıpkı bir dizi "bowling lobutuna" benzer şekilde, bir kez terfi ettirildiğinde, bitişik kullanım durumları yanal ve genelleştirilmiş benimseme için geniş fırsatlar sunduğundan sırayla "düşebilir". Tüm bunlar, erken kullanım durumlarının erken çoğunluk tarafından kitlesel olarak benimsenmesiyle birleştiği ve önemli, entegre bir kazanan platform ve ürün pazarına uygun bir dizi uygulama oluşturduğu bir "kasırga" içinde artıyor. Barındırılmayan finans dünyamızda, kasırganın neye benzeyebileceğinin taslağını çizen aşağıdaki "bowling lobutlarının" ortaya çıkışını gözlemliyoruz.

Ödemeler

A'dan B'ye değer aktarımının kripto tasarımında görünüşte temel olmasına rağmen, kripto ödemelerinin önemi uzun yıllardır yalnızca yenilik veya yüksek düzeyde yerelleştirilmiş kripto uygulamalarının (veya yasa dışı faaliyetlerin) bir detayı olmuştur. Kripto dünyasında, klasik kullanım örnekleri gerçek anlamda ilgi görmedi ve kripto topluluğu içinde şaka konusu haline geldi. Ancak bu durum hızla değişiyor. Şaşırtıcı bir şekilde, TRON ve Binance, gelişmekte olan pazarlardaki günlük ödeme sektörlerinde gerçek bir ilgi kazandı ve giderek daha fazla kripto uygulama katmanı, blockchain altyapısını kullanarak "sadece çalışan" tüketici ödemeleri etrafında yeniden konumlandırmaya çalışıyor. Burada önemli bir katalizör elbette, barındırılmayan fintech alanının diğer kısımlarında da önemli bir etkiye sahip olan USDT, BUSD ve USDT gibi stabilcoinlerin ortaya çıkışıdır. Genel olarak, kripto ödemelerinde gördüğümüz ivme, iki yeni ve bir orta vadeli alana ayrılabilir: eşler arası Venmo benzeri ödemeler, havale ödemeleri ve B2C ödemeleri. Venmo'nun bir Web3 sürümünü oluşturmak, en bariz merkezi olmayan kripto uygulaması olabilir, ancak gerçekte kriptonun tüm özellikleri ve faydaları, stabilcoinlerin, ucuz ağların ve ikinci katmanların, gözetimsiz tohumlamanın ortaya çıkışıyla yalnızca tüketilebilir bir şekilde ortaya çıkar. hesap soyutlaması. Kripto para havalesi koridorlarında Latin Amerika <> ABD ve Afrika <> Avrupa arasında önemli bir akış görülmeye başladığından, aynı avantajlar uluslararası havale ödemeleri için de geçerlidir.

Enflasyon Dayanıklılığı

Özellikle gelişmekte olan piyasalarda enflasyon direnci, ödemeler ve havalelerle sıkı bir şekilde iç içe geçmiş durumda. Buradaki kilit faktör yine stablecoin'ler, özellikle de USD stablecoin'leri; çünkü para birimleri zayıf veya dalgalı olan ülkelerdeki insanlar servetlerini korumanın yollarını arıyor. Latin Amerika bir kez daha bu trendin ön saflarında yer alıyor, tahmin edilebileceği üzere istikrarsız para birimi ortamı göz önüne alındığında, ancak insanların altın standardını koruyan bir zenginlik deposunda (ABD Doları) değer tutmak istedikleri her yerde bu eğilimi görüyoruz. finansal maksimalistler). Barındırılmayan finansal uygulamalar, bir şekilde itibari paradan geçiş yapabildikleri sürece dünyadaki herkese temel USD erişimi sağlayabilir (geleneksel forex kanallarından genellikle daha kolay/ucuz). Bu dolarlar, giderek daha düşük maliyetlerle tutulabilir, faiz getiren hesaplara yerleştirilebilir ve uyumlu bir cüzdanı olan dünya çapındaki herkese gönderilebilir.

Tasarruf/Getiri

Nakit parası olan herkesin bu değeri saklayacak ve koruyacak bir yere ihtiyacı var ve kullanıcılara getiri ve faiz kazanmak için kullanımı kolay, tüketici dostu arayüzler sunmak üzere zincir üstü altyapıdan yararlanan barındırılmamış finansal uygulamalar görüyoruz. Zincir içi oranlar bir zamanlar ortalamanın altındayken, merkezi stabilcoin ihraççılarının zincir dışı sabit gelir ortamıyla uyumlu daha agresif faiz politikaları, zincir içi oranları zincir dışı para piyasası oranlarına yaklaştırdı. DeFi'nin patlama aşamasında olduğu gibi tasarruf hesabı oranlarında temel bir oran avantajı olmasa bile, çeşitli izinsiz getiri ürünleri (nispeten) hâlâ insanların tasarruflarını etkili bir şekilde artırmasına olanak tanıyor. İstikrarlı veya mavi çipli döviz çiftlerine karşı DEX LP pozisyonları, muhafazakar para piyasası pozisyonları, stabilcoin risksiz oranları ve muhafazakar getiri toplama stratejileri, hem istikrarlı varlıkları için kullanıcılarını temsil eden potansiyel zincir içi getiri kaynaklarına sahip barındırılmamış finansal uygulamalar sağlar ( böylece bu durumlarda enflasyondan korunma kullanım senaryosu genişletilir) ve değişken/yatırım varlıkları için. Bu deneyimin ana hatlarını, getiri pozisyonlarına para yatırmayı bir veya iki tıklama meselesi haline getiren Instadapp ve Zerion gibi UX odaklı Web3 yerel uygulamalarında ve daha önce bahsedilen Cenoa gibi, bunu tamamen bir "tasarruf" haline getiren tüketici uygulamalarında görüyoruz. " özellik.

Krediler

Zincir içi borçlanma, küresel kredilerin çoğunun düşük teminatlı veya teminatsız olması nedeniyle, geleneksel kredilendirmeye kıyasla tüketiciler için daha fazla zorluk teşkil ediyor. Ancak ilgi çekici bir ilerleme ve yenilik gözlemledik. Kullanıcılarına gerçek anlamda kripto kredileri sunan Binance dışında, merkezi olmayan finans (DeFi) uygulamaları henüz bu konuya tam anlamıyla dalmış değil. Ancak temel protokoller geliştikçe ve arayüzlerle bütünleştikçe bu değişikliğin yakında gerçekleşeceğini tahmin edebiliriz. MakerDAO'nun Spark protokolü, teminat olarak kredi değerinin iki katını sunmaya hazır olmanız koşuluyla, günümüz ortamında cazip olan, kullanıcıların %3,19'luk sabit bir oranla (harcama için isteğe bağlı ilişkili bir banka kartıyla) DAI ödünç almasına olanak tanır. Mevcut faiz oranlarına ve kredi puanlama sistemlerine göre bireysel krediler üzerinden fiyatlandırılan ve aslında parayı harcamadan satın almalar için düşük oranlı kredileri kilitlemek isteyen perakende borçluları çekip çekmeyeceğini görmek merak uyandırıcı. Alchemix, potansiyel olarak araba satın alma veya ev peşinat ödemeleri için uygun olan "kendi kendini geri ödeyen krediler" sunuyor. Goldfinch gibi DeFi protokolleri, zincir dışı işletmelere hizmet veren, teminatsız kredileri araştırıyor ve potansiyel olarak milyonlarca küçük işletmeyi kapsayabilecek bir fikir. Bundan elde edilen deneyimler, ister kehanet tabanlı teminatsız modeller, ister Sybil sonrası itibar modelleri veya yenilikçi yeni teminatlı kredi protokolleri olsun, daha erişilebilir kredi uygulamaları oluşturmaya çalışan bir sonraki dalgaya kesinlikle bilgi verecektir. Nihai “patron” şeffaf olmayan, merkezi, Orwellci kredi kurumları ve geleneksel banka kredi ekosistemleridir. DeFi daha iyi bir çözüm sunduğunda, merkezi olmayan finans bunu tüketicilere sunabilir.

Forex/Çok Para Birimli Hesaplar

Uluslararası öğrenciler, yabancılar, serbest çalışanlar ve dijital göçebeler gibi belirli demografik gruplar için birden fazla para birimini kullanmak hayatın bir parçası. İster tek bir para biriminde ödeme alınıyor ancak kendi para biriminizde havale edilmesi gerekiyor, ister başka bir para biriminde bir SaaS uygulaması için ödeme yapılıyor olsun, ister birden fazla müşteriye veya çeşitli para birimlerinde ödeme yapan yan işlere sahip olunuyor olsun, genellikle farklı para birimleri arasında hızlı değişime ihtiyaç vardır. Bu değişim, geleneksel bankacılık sistemleri aracılığıyla hantal, yavaş ve maliyetli olabilir; idari masraflar bazen bazıları için engelleyici olabilir. DeFi uygulamalarının sunduğu stabilcoinler ve merkezi olmayan borsalar (DEX) sayesinde bireyler, çeşitli stablecoinleri barındıran bir "çoklu para birimi kripto hesabına" sahip olabilir ve bu sayede gerektiğinde gönderme, takas etme veya kaydetme olanağına sahip olabilirler. Aynı demografi içerisinde, çoklu para birimi hesapları, kripto dışı fintech/neobank uygulamalarında zaten popüler bir özellik haline geldi. Daha fazla kripto-neo banka bu kullanım senaryolarına odaklandıkça ve mevcut fintech firmaları alternatif olarak blockchain'i keşfetmeye başladıkça, bu iki kullanım senaryosu grubunun zaman içinde birleşmesi bekleniyor.

Ticaret/Yatırım

Ticaret, kriptonun ilk temel kullanım alanıydı, bu yüzden burada bu konuya derinlemesine girmeyeceğiz. Yine de, riskli varlıklara yatırım yapma ve hatta ticaret yapma fırsatlarının, geleneksel fintech dünyasının bir süredir teşvik ettiği bir şey olduğunu belirtmekte fayda var (Robinhood'u düşünün). Bu, merkezi olmayan finans teknolojisi uygulamalarının açıkça karşılayacağı meşru bir kullanıcı talebidir. Merkezi olmayan borsalar (DEX), köprüler ve toplayıcılar, tüketici uygulamalarının gözetimsiz kripto para birimi ticareti sunmasını nispeten kolaylaştırarak kullanıcılarının belirli bir düzeyde riske maruz kalmalarını sağlar. Daha fazla gerçek dünya varlığı (RWA) tokenleştirilip zincir üzerinde hareket ettikçe, merkezi olmayan finans teknolojisi uygulamaları için kripto para birimi, hisse senetleri, forex, emlaktan sabit gelire kadar her şeyi tek bir uygulamadan sunma olasılığı belirgin hale geliyor. Dijital doların DeFi getiri protokolü mevcut enflasyona karşı koruma sağlayabiliyor ve aylık tasarruf hedeflerine ulaşabiliyorsa, neden fazla fonları aynı uygulamayı kullanarak en yeni popüler kripto para birimine veya hisse senedine aktarmıyorsunuz?

Uygulama Modu

Sorun alanını çevreleyen eşzamanlı evrime doğal olarak çözüm alanı çevresinde de aynı gelişme eşlik etmiştir. Büyük ölçekli pazarlarda makul bir şekilde rekabet edebilecek NoFi uygulamalarını görmeye başladıkça, çeşitli yaklaşımları destekleyen ortak noktalar ortaya çıkıyor. Üst düzey bir yerleşim katmanından başlayarak uygulama katmanına geçerek bazı önemli teknik konuları derinlemesine inceleyeceğiz.

Çok Taraflı Hesaplama (MPC), Hesap Soyutlaması ve Temel İfadelerin Ortadan Kaldırılması

Açıkça görülüyor ki, bir sonraki milyar kullanıcı 24 kelimelik bir cümleyi güvenli bir şekilde saklamayacak. Geçtiğimiz yıl, kripto endüstrisi bu memeyi ciddiye aldı ve dApp geliştiricilerinin kripto cüzdanlarıyla web2 tarzı bir giriş deneyimi sağlamalarına yardımcı olmak için çeşitli uygulamalar, standartlar ve yazılım geliştirme araçları başlattı. Bu alanı "Cüzdan Merkezli Deneyim Yığını" makalesinde ayrıntılı olarak açıklamış olsam da, web2 tarzı oturum açma ve kurtarma olanağı sunan, NoFi uygulama katmanının büyümesi için güvenli, kendi kendine barındırılan çözümlerin hayati önem taşıdığını belirtmekte fayda var. İster MPC'ye, ister akıllı hesaplara, ister her ikisinin bir karışımına dayalı olsun, NoFi uygulamaları en yeni ve en iyi cüzdan deneyimi yığını ara yazılım yeniliklerinden yararlanarak bunları kitlelere ulaştırıyor. Beam's Eco, Optimism'de (ve yakında Base'de) ERC-4337 uyumlu akıllı hesapları ve hesap soyutlama altyapısını kullanarak, daha önce hiç cüzdan kurmamış ve bu cüzdanlara erişen kullanıcılar için bile çekirdeksiz bir katılım süreci ve 5 sentin altında ödeme deneyimleri sunuyor. bir bağlantı aracılığıyla.

Solana

Tanınmış bir Ethereum tutkunu olarak Solana'nın övgüyü hak ettiğini itiraf etmeliyim. Sling, Decaf ve Key.app'in tümü Solana'da çalışıyor; tartışmasız var olan en sorunsuz NoFi uygulamalarından üçü. Solana sürekli olarak uygun maliyetli olsa da (merkeziyetsizlikten ödün verilmesine rağmen), NoFi sektöründeki önemli varlığı, uygulama oluşturucuların kalitesinden ve günlük kullanıcı değerine odaklanmalarından kaynaklanmaktadır. Dolayısıyla, Ethereum'un yan zincir ekosistemi maliyet ve hız açısından hızla Solana'ya yetişirken, yenilikçi NoFi kullanıcı deneyimi perspektifinden bakıldığında Solana'nın uygulama ekosistemi bazı açılardan bir adım önde olabilir.

Zap'ler, Meta İşlemler, Niyetler

Blockchain niyetlerinin ve MEV'in geleceğinin inceliklerine derinlemesine dalmadan, kullanıcı işlemlerini kolaylaştırmak için birden fazla zincir içi işlemin bir araya getirilmesinin sadece spekülatörlerin en iyi limit emir fiyatlarını elde etmelerine yönelik olmadığını belirtmek isterim. İster zincir içi "zaplar", ister birlikte yürütülmesi amaçlanan birden fazla işlemin şemaları, isterse kullanıcının amacını temsil eden zincir dışı imzalı mesajlar olsun, NoFi uygulamaları, kullanıcıların istediklerini basitçe iletmek için çeşitli işlem türlerinin ve işlem benzeri talimatların bir kombinasyonunu kullanabilir. Arıyorlar. Yakında NoFi uygulamalarında "USDC'ye Dönüştür ve Kaydet" veya "ETH'ye Dönüştür ve Stake Et" gibi butonlar gibi küçük sıkıntıların ortadan kalktığını göreceğiz.

Tek Boynuzlu Blok Blok Not: Zap'ler, bir dizi etkileşim sürecinin, genellikle Zap olarak bilinen, tek adımlı/tek tıklamalı bir işlemde birleştirilmesi anlamına gelir.

Kripto Paraların Geleneksel Bankacılık ve Ödeme Sistemleriyle Entegrasyonu

Yükselen NoFi (Gözetim Dışı Finans) dalgasında gözlemlediğimiz yinelenen bir tema, kripto para birimlerinin geleneksel finansla anlamlı şekillerde birleşmesi. Bunun bir göstergesi, bu uygulamaları çalıştıran kuruluşların genellikle bankalarla ilişkiler kurarak veya belirli bankacılık altyapı sağlayıcılarıyla işbirliği yaparak kullanıcıları için değer katmayı başarmasıdır. Temelde %95'i saklama dışı cüzdanlardan oluşan saklamasız neo-bankalar, fiat'tan kripto para birimine ve bankacılık hesaplarına geçiş sağlayan hizmetler sunma ve böylece bu uygulamaların sunduğu değeri artırma kapasitesine sahiptir. Kişinin maaşının bir kısmını saklama dışı bir cüzdana otomatik olarak yatırma yeteneği, bu cüzdandaki diğer hizmetleri daha değerli ve gerekli kılmaktadır. Ayrıca, marketlerde kart okutmak veya dokun-öde için kripto para birimini kullanmanın rahatlığı bu değeri artırıyor. Kullanıcıların bu hizmetlere erişebilmeleri için kimlik doğrulamasından geçmeleri gerekirken, bu da bir dereceye kadar anonimlikten vazgeçtikleri anlamına geliyor, ancak çoğu kullanıcı için gerçek şu ki, günlük yaşamları zaten "kimlik açısından doğrulanmış" ve bu entegrasyon, günlük deneyimlerini sorunsuz bir şekilde geliştiriyor. Visa ve Mastercard'ın halihazırda EVM'nin akıllı hesaplarına ve hesap soyutlamalarına dayalı ödemeler üzerinde denemeler yapması ve kullanıcı arayüzlerindeki zincir içi ve zincir dışı bağlantıların giderek yaygınlaştığı karma bir dünya ile manzara daha da iç içe geçiyor. \

Gerçek Dünya Varlıklarının Tokenleştirilmesi

Daha önce de belirtildiği gibi, giderek artan sayıda yüksek kaliteli gerçek dünya varlıkları tokenize ediliyor ve bu da daha önce ulaşılamayan yenilikçi tüketici finansal ürünlerinin önünü açıyor. En belirgin ve basit yaklaşım, stabilcoinlerin kendisidir. Circle ve Tether gibi ihraççılar, kısa vadeli banknotlara milyarlarca dolar yatırım yaparak token üretiyor ve devlet tahvilleri ile diğer kısa vadeli zincir dışı menkul kıymetlerin getirilerini zincir içi stabilcoin sahiplerine giderek daha fazla aktarıyor. Diğer bir örnek ise, kripto para birimi yatırımcılarının Ondo Finance gibi platformlar aracılığıyla erişebileceği zincir üstü ABD hazine tahvillerinin son dönemdeki artışıdır. Kimlik doğrulama gereksinimleri (ve kullanmak istediğiniz ürünlere bağlı olarak coğrafi kısıtlamalar) mevcut olsa da, bir kez doğrulandıktan sonra, kafa karıştırıcı aracılık uygulamalarında gezinme karmaşası olmadan, kullanıcı dostu bir zincir üstü cüzdanda önemli ödüller kazanabilirsiniz. Daha değerli gerçek dünya varlıkları tokenize edilip zincir üzerinde piyasaya sürüldükçe, ortalama kullanıcı için daha geniş bir potansiyel finansal ürün yelpazesinin yolunu açıyorlar.

Neden şimdi?

Bugün tanık olduğumuz bu kullanım durumlarının patlayıcı büyümesini (hayran olsanız da olmasanız da, TRX zinciri 2 milyon DAU'ya sahiptir) ve PayPal gibi ciddi oyuncuların bile neden bu mücadeleye katıldığını anlamak için birkaçını dikkate almak gerekir. Bu ivmeyi yönlendiren birleşen faktörler.

Stablecoin'ler

NoFi'nin hızlı yükselişinin en belirgin nedeni tartışmasız stabilcoin ekosisteminin olgunluğudur. Dijital dolarlar (ve sayıları giderek artan diğer fiat para birimleri), şu ana kadar blockchain için en etkili uygulama olarak görülebilir. Pek çok durumda vurgulandığı gibi, stabilcoinler günlük işler için bir cankurtaran halatı görevi görüyor ve değişken kripto para birimlerinin yerine getiremeyeceği bir rol. Sürtünmesiz dijitalleştirilmiş fiat, çeşitli uygulamalara, bölgelere ve sektörlere giriş yapıyor. Bu momentum yavaşlamıyor, hızlanıyor. Örnek olarak yalnızca Circle, 2023'ün ilk yarısında gerçekleştirdiği 26 milyar dolarlık USDC ihracıyla 700 milyon doların üzerinde gelir elde ederek 2022'deki toplamını aştı. Tether büyük karlar elde ediyor ve eğer bu eğilim devam ederse, ABD hazine tahvillerinin sistemik olarak önemli bir sahibi haline gelebilirler. Bununla birlikte, büyük ihraç hacimlerinden veya gelir istatistiklerinden daha önemli olan, düzenli kullanıcılar ve işletmeler tarafından, özellikle gelişmekte olan ülkelerde bankacılık tarafından daha önce yetersiz hizmet verilenler için, sıradan ve temel görevlerin benimsenmesidir. Gelişmiş pazarlarda henüz patlayıcı bir ana akım kullanım görmemiş olsak da, bunun değişebileceğine inanmak için nedenlerimiz var (bu konuya daha sonra değineceğiz).

Ölçeklendirme Çözümlerinin Olgunlaşması

Blockchain ölçeklenebilirliği üçlemesinde erken bir zafer ilan etmeden, merkezi olmayan blockchainlerin günlük kullanım için çok maliyetli ve hantal hale geldiği bir noktaya yaklaştığımız açık. Solana'nın işlem maliyetleri neredeyse göz ardı edilebilir seviyelere düştü ve Ethereum'un Manhattan Projesi benzeri bir Toplama merkezli yol haritasına odaklanması nihayet somut meyvelerini veriyor. Yalnızca EIP 4844'ten itibaren Toplama maliyetlerinde önemli bir azalmaya değil, aynı zamanda zk alanında henüz kullanılmayan tüm ölçeklendirme avantajlarına da tanık olacağız. Ayrıca, uygulamaların optimum kontrol, performans ve para kazanma için özel "Rollapps"ı kolayca başlatmasına olanak tanıyan gelişen bir L2 altyapı ekosistemi görüyoruz. Kripto para birimleri, özellikle Ethereum, ölçeklendirmede "zorlu bir dönemden" geçti, ancak bu çabalar, sert bir çatala ihtiyaç duymadan neredeyse her kullanım durumuna uyan "yeterince iyi" L2 çözümleri üretiyor. Bu nedenle NoFi uygulamaları, çeşitli iyi ve sürekli gelişen ağ seçenekleriyle kripto tarihindeki en liberal blok alanı çağına giriyor.

Cüzdan Teknolojisindeki Yenilikler

Daha önce de belirtildiği gibi, MPC gibi yenilikler, hesap soyutlamalı akıllı hesaplar, gazsız işlemler ve Privy ve Web3Auth gibi ürünler tüm "cüzdan yığınını" daha da birbirine bağlayarak geliştiricilere derin yerel cüzdan işlevleri üzerine uygulamalar oluşturmak için daha kolay bir yol sunuyor. Kripto neobankalarının ve gözetimsiz fintech uygulamalarının bir sonraki dalgası, kullanıcı tohum cümleleriyle uğraşmayacak veya yüklü bir cüzdan gerektirmeyecek. Bu blok zincirleri nihayet yeterince uygun fiyatlı olmakla kalmıyor, aynı zamanda birkaç satır JavaScript aracılığıyla son teknoloji akıllı hesaplarla sorunsuz bir şekilde etkileşime girebiliyorlar.

Makro Rüzgarlar

Kripto para biriminin kendisinden geri adım atarak ve içinde faaliyet gösterdiği daha geniş zemini inceleyerek, kripto etrafındaki dünya, bu NoFi yeniliğini daha çekici ve gerekli kılacak bir yönde gelişiyor. Enflasyon şokları, özellikle zayıf para birimlerine sahip gelişmekte olan ülkelerde önemli bir geri dönüş yapıyor ve hem uluslararası hem de yerel enflasyon risklerine karşı korunma arzusunu artırıyor. E-ticaret dünyanın her köşesine nüfuz etmeye çalışıyor ancak yerel bankacılık ve ödeme altyapısının zayıf olduğu veya internet erişiminin bulunmadığı bölgelerde geleneksel fintech inovasyonuna olan ilgi azalıyor. Piyasa verimliliğinin uzun ve tartışmaya açık sıkıcı yolu, merkezi (ve maliyetli) aracıların ortadan kaldırılmasıyla ilerlemektedir.

Rekabetçi Bir Araç Olarak Blockchain

Bahsedilen tüm faktörler ve çok daha fazlası bir araya gelerek blockchain'e fintech uygulamalarında çeşitli rekabetçi "araçlar" sağlıyor. Kripto para birimleri artık spekülatif gelecek değerine veya ideolojisine güvenmek yerine, bu yeni ortaya çıkan NoFi alanındaki değer önerilerine sade ve somut gerçeklikleri dahil etmeye başlıyor.

İşlem Maliyetleri

Merkezi aracıların doğal kar marjları vardır ve bu tür aracılar bir yerden diğerine değer aktarmak için ne kadar çok birikirse, tüketicilerden ve işletmelerden o kadar fazla kar elde edilir. Blockchain, aracıları akıllı sözleşmelere yerleştirerek esasen daha az kaynakla daha fazlasını yapabilir. Kripto para birimlerinin zaferi hiçbir yerde uluslararası ödemelerin işlem maliyetlerinin azaltılmasından daha belirgin olamaz. Uluslararası havale sistemini kullanarak iki ülke arasında ödeme göndermek yaklaşık 100 dolara mal olabilirken, USDC yoluyla göndermek bir dolardan daha az maliyete sahip olabilir. Gas ücretleri ve ölçeklenebilirlik giderek sorun olmaktan çıktıkça, kripto para birimi ödeme sistemlerinin işlem maliyetleri açısından açık avantajı, mümkün olan her tüketici ve iş hizmetine nüfuz edecek. Blockchain'i bu amaç için kullanarak, bu şekilde geri alınabilecek her türlü kâr elde edilecektir. Otonom DeFi protokolleri finanstan daha fazla "kâr alanı" yaratabilir ve NoFi uygulamaları bu kârları daha iyi finansal ürünler aracılığıyla tüketicilere geri aktarabilir.

Şekillendirilebilirlik

Basit birlikte çalışabilirliğin üzerinde bir basamak olan şekillendirilebilirlik, bir ekosistemdeki farklı parçaların daha yüksek düzeyde ve daha karmaşık değer yaratmak için nasıl birbirine bağlandığını ifade eder. Temel düzeyde, EVM cüzdanlarını temel alan NoFi ürünleri, zincirdeki herhangi bir EVM cüzdanıyla ödeme yapma, DeFi protokolleriyle etkileşim kurma, diğer uygulamalardan kimlik NFT'lerini okuma ve cüzdanı kullanan EVM uygulama mantığını oluşturma gibi yetenekleri anında kazanır. Biraz soyut bir kalite olsa da, kripto para birimlerinin genel birlikte çalışabilirlik ve ağ etkileriyle iç içe geçmiş bu benzersiz şekillendirilebilirliği, hizmetlerin kombinasyonunun daha büyük son müşteri değeri elde etmesine olanak tanır. Bir sonraki özellik olan izinsizlik ile eşleştirildiğinde, NoFi geliştiricileri, kullanıcılarının blok zincirine bağlanmasını, işlemleri, borç verme, ödünç alma, ödemeleri veya bunların üzerine veya bunlarla bağlantılı herhangi bir şeyi kolaylaştırmasını sağlarken anında devasa bir sanal alana erişir.

İzinsizlik

Fintech uygulamaları geliştirirken diğer tamamlayıcı sağlayıcılarla veya katma değerli hizmetlerle entegrasyon hantal, maliyetli ve zaman alıcı bir süreç olabilir. Kripto protokolleriyle entegrasyon tam bir tezat teşkil ediyor; bu protokollerin bazılarında hala bazı kullanıcı deneyimi aksaklıkları olsa da, dünya çapındaki herkesin bir cüzdanı olur olmaz uygulamasına temel bir "tasarruf" işlevi ekleyebileceği gerçeği ortadadır. ve Compound veya Aave'ye bağlanırlar. Bu izinsiz entegrasyon, daha hızlı inovasyon döngülerine ve ilgi çekici finansal ürünler ve deneyimler oluşturmak için daha geniş bir dizi potansiyel yapı taşına yol açar.

Azaltılmış İş Ayak İzi ve Sorumluluk Kapsamı

Saklama dışı finansın onu fintech oyuncuları için çekici kılan ilgi çekici yönlerinden biri, saklama dışı doğanın bizzat kullanıcılar, geliştiriciler ve diğer hizmetler arasında yarattığı sorumlulukların belirgin bir şekilde bölünmesidir. Yukarıda bahsedilen izinsizliğin yanı sıra, velayetsiz olmak yalnızca DEX alım satımları gibi şeyleri uygulamanıza entegre etmenin başlangıçtaki sıkıntısını azaltmakla kalmaz, aynı zamanda (birçok yargı bölgesinde) geleneksel hisse senedi alım satımlarını entegre etmeye kıyasla size yasal ve düzenleyici olarak bunu yapma yetkisi verir. Aynı durum, genellikle geleneksel bankalar için ayrılmış olan ancak müşterileriniz de dahil olmak üzere cüzdanı olan herkesin DeFi protokolleri aracılığıyla erişebildiği borç verme gibi faaliyetler için de geçerlidir. Nelerin zincir üzerinde (ve kendi yetki alanınızda) ve düzenlenmiş açma/kapama rampaları gibi düzenlenmiş üçüncü taraf sağlayıcılar aracılığıyla taşınabileceğini düşünürseniz, NoFi uygulamaları bir dizi finansal hizmet, BD lisansları, MTL lisansları ve hatta banka lisansları sunabilir. . Hatta zincir üzerinde daha merkezi olmayan varlık yönetimine ilişkin danışmanlık kapasitesiyle ilgili deneyler bile var (yine de bu yasal bir tavsiye değil). Bu, finansal hizmetler alanında daha geniş bir potansiyel katılımcı yelpazesine işaret ettiğinden, fintech uygulama geliştirmenin geleneksel işleyişini sekteye uğratıyor. NoFi uygulamaları, zincir dışı iş ayak izlerini en aza indirerek ve işlem arayüzleri aracılığıyla kazanç elde ederek, kripto dışı bir kurulumda yapamadıkları pazarlara etkili bir şekilde erişebilir.

Kullanıcı Deneyimi (UX)

Kullanıcı Deneyimi (UX) kripto finansal hizmetleri için potansiyel bir satış noktası mıdır? Bizi kitlesel benimsemeden alıkoyan şey UX değil miydi? Kripto UX'ini iyileştirmeye yönelik devam eden çabaları baltalamak istemesek de, zamanla kripto teknolojisinin UX'te kripto dışı teknolojiye göre önemli avantajlara sahip olacağını tahmin edebiliriz. Örnek olarak oturum açma bilgilerini ve ödemeleri alın. Bunu tam olarak gerçekleştirmek için belirli miktarda kripto özellikli uygulamalara ve cüzdan sahibi kullanıcılara ihtiyaç var. Ancak bireylerin özel anahtarlarını kontrol etmeleri nedeniyle herhangi bir ek ayrıntı girmeden basitçe bir cüzdana bağlanma ve ödeme yapma yeteneği, zamanla web2'ye üstün bir deneyim sunacaktır. Anlık kripto ödemeleri, uluslararası banka transferleri yaparken karşılaşılan hantal ekranlar gibi, özünde, en hızlı web2 muadillerine göre potansiyel olarak daha az tıklamadır. Şu anda, UX kripto teknolojisinin hem yanında hem de karşısında duruyor, ancak bu hızla değişiyor (yukarıda belirtilen nedenlerden dolayı) ve esasen tersine çevrilmiş bağımsız kullanıcı deneyiminin yolunu açıyor. Cüzdan merkezli kullanıcı deneyiminin ima ettiği kolaylık, kullanıcıları saf kullanılabilirlik açısından çekecektir.

Sıradaki ne?

Saklamasız merkezi olmayan finans (NoFi) optimal bir ortama giriyor. Önümüzdeki birkaç yıl içinde bu fırsat için yarışan katılımcıların sayısının kat kat artacağını tahmin ediyorum. Bu sektör sadece son derece rekabetçi olmakla kalmayacak, aynı zamanda fintech'in mevcut dinamikleri ve yeni bankacılık sektörü ile birleşerek dinamik bir birlik oluşturacaktır. Kazananları tahmin etmek zor olsa da, gelecekteki bazı yönlere dikkat edilmesi gerekiyor.

Sosyal ve Sosyal Finans

Bu NoFi gelişmelerinin çoğuna paralel olarak, çoğu kripto para birimi etrafında dönen, gelişen merkezi olmayan bir sosyal ağ ekosistemi de bulunuyor. Lens, Farcaster ve BlueSky gibi protokoller sosyal uygulamalarda yeni tasarım alanlarının önünü açıyor. Bu tür sosyal ağların tasarımı patlama yaptıkça, yaratıcıların iş modeli yeniliklerinin yeni ortaya çıkan NoFi meta sektörüyle birleşmesi muhtemeldir. Daha geçen hafta, Friend.tech'te sosyal belirteçlerle yapılan büyüleyici bir deney, kripto Twitter dünyasının derinliklerinde fark edildi. Halen başlangıç aşamasında olmasına rağmen, “Merkezi Olmayan Sosyal (De-So)” olarak adlandırılan alanda daha fazla yenilik ortaya çıktıkça, her iki alan da birbirini etkileyecektir. Belki de dikkate alınması gereken en etkili senaryo, Twitter gibi platformların kripto para birimi ödemelerini entegre etmesi durumunda ne olacağıdır. Şu anda topluluk finansmanı, mikro krediler, sosyal sigorta ve temel gelir planları ile zincir üstü deneyler yapılıyor ve bunlar teknik olarak basitleştikçe, çok kullanıcılı finansta gerçek dünyadaki sorunları ele almayı amaçlayan gelişmeleri öngörmeliyiz.

B2C Mesajlaşma ve Konuşmaya Dayalı Blockchain Ticareti

XMTP gibi mesajlaşma protokolleri nihayet tüketici cüzdanlarında ilgi görüyor ve yalnızca Coinbase Wallet gibi tüketici cüzdanlarında değil aynı zamanda Dynamic.xyz gibi B2B deneyim yığını sağlayıcıları tarafından da benimseniyor. Bu, tüketiciler ile dApp'ler ve hatta satıcılar arasındaki konuşmaları içerebilecek bir dizi güçlü ticari kullanım örneğini akla getiriyor. Konuşma desteği, satış ve pazarlama, cüzdan tabanlı ticarete girecek ve NoFi uygulamalarına başka bir dikkat katmanı ekleyecek. Kendileri B2C platformları mı olacaklar (Decaf'ın tüketici cüzdanı ve ticari kripto PoS çözümleriyle yaptığı gibi) yoksa kullanıcının izin verdiği uygulamalar adına işlemsel mesajlaşmaya izin vererek blockchain ticareti için genel müşteriler olmaya mı çalışacaklar? Bu, özellikle spam'in daha etkili ve tehditkar hale gelmesi ve yapay zekanın dijital kanallarımızı istila etmesiyle birlikte, güvenilir iş iletişimlerinde yeni bir çağın habercisi olacak.

NoFi'ye Daha Fazla Odaklanan Yığın Sağlayıcılarını Deneyimleyin

Burada ve diğer makalelerde bahsettiğim cüzdan deneyimi yığını sağlayıcılarının, bir niş olarak NoFi'ye giderek daha fazla odaklanacağını tahmin ediyorum. Oyunların, NFT'lerin ve geleneksel DeFi'nin ötesinde, bu tüketici odaklı finansal uygulamalar, web3 kanalında web2 benzeri deneyimler sunarak ara katman yazılımı ürün teklifinin somut örneğidir. Bu alandaki 40'tan fazla iyi finanse edilen şirket ve projeyle, onların ilgisi üstün NoFi geliştirme çözümlerine ve daha etkileyici uygulamaların ortaya çıkmasına yol açacak.

Nihayet Gelişmiş Piyasalarda Momentum Ortaya Çıkıyor

İlk NoFi gelişmeleri büyük ölçüde gelişmekte olan pazarlarda yoğunlaşmıştı veya onlarla ilişkili bireylerle ilgiliydi. Sezgisel olarak bu mantıklıdır, çünkü bu alanlar genellikle yetersiz hizmet verilen pazarlardan muzdaripken, varlıklı ülkeler tüketicilerine gereğinden fazla hizmet verme eğilimindedir. Ancak yukarıda bahsedilen güçlerin devreye girmesiyle, tüketicilere görünürde aşırı hizmet verildiği, ancak daha ince boyutlarda yetersiz hizmet verildiği pazarlarda daha fazla yeniliğe tanık olacağız. Bu muhtemelen gelişmekte olan ülkelerden daha gelişmiş ülkelere doğru damlayan yenilikler olarak ortaya çıkacak.

NoFi Süper Uygulamalar

Son olarak, bu parça çeşitli NoFi uygulamalarını gerektirse de, birkaç baskın oyuncunun bu "tamamlanmamış finansal özellikleri" WeChat veya GoTo'ya benzer bir NoFi süper uygulamasında toplaması tamamen makul. Bu uygulamalar yukarıda belirtilen tüm görevleri yerine getirebilir ve muhtemelen merkezi olmayan web'in tamamını bir dApp tarayıcısı (veya daha büyük olasılıkla bir "mini uygulama" çerçevesi) aracılığıyla bağlayabilir. Bazı jenerik web3 cüzdanları gerçekten de bu sonucu umut ediyor ve çoğu bağış toplama bu temayı göz önünde bulundurarak yapılıyor. Mevcut entegre web3 cüzdan gruplarından birinin süper uygulama ölçeğine ve kapsamına ulaşabileceğine inansam da, daha tüketici odaklı ve sınırlı bir ön kapsamla başlayan köklü teknoloji devlerinin, akıllı telefon üreticilerinin veya NoFi uygulamalarının bunu başarması daha muhtemel.

Çözüm

Her ne kadar doğrudan zincir içi kültürden ve tamamen avangarddan kaynaklanan kullanım örneklerini sabırsızlıkla beklesem de, tamamen merkezi olmayan bir web ve meta veri tabanı zaman alacaktır. NoFi, şu anki haliyle, kripto alanından kullanıcıların ilk çoğunluğuna köprü görevi görüyor.

Yasal Uyarı:

1. Bu makale [Block unicorn] sayfasından yeniden basılmıştır. Tüm telif hakları orijinal yazara [Ben Basche] aittir. Bu yeniden basıma itirazlarınız varsa lütfen Gate Learn ekibiyle iletişime geçin; onlar konuyu hemen halledeceklerdir.
2. Sorumluluk Reddi: Bu makalede ifade edilen görüş ve görüşler yalnızca yazara aittir ve herhangi bir yatırım tavsiyesi teşkil etmez.
3. Makalenin diğer dillere çevirileri Gate Learn ekibi tarafından yapılır. Aksi belirtilmedikçe tercüme edilen makalelerin kopyalanması, dağıtılması veya intihal edilmesi yasaktır.