TLDR

• PayFi kavramı, 7. EthCC konferansında Solana Vakfı Başkanı Lily Liu'nun ana konuşması olan "PayFi'nin Yükselişi: Kripto Para Vizyonunu Gerçekleştirme" sırasında tanıtıldı.
• PayFi'nin çekirdeği şunları içerir: 1. Spekülatif ticarette özel bir değere sahip olan "anlık uzlaşma"yı vurgulamak ve 2. Yaratıcı para kazanma, fatura finansmanı ve ödeme risk yönetimi için yeni olanaklar sunan "Şimdi Al, Asla Ödeme" modelini desteklemek.
• PayFi’nin vizyonunu gerçekleştirmede sahip olduğu temel avantaj, düzenlemenin ve ölçeklenebilirliğin geniş çapta benimsenmesi için gerçek dünya ile blok zinciri arasındaki boşluğu köprülemede Solana'nın yüksek performansını kullanmasıdır.
• Lily Liu kısaca şunları belirtti: “PayFi, para zaman değeri etrafında yeni finansal piyasalar yaratmaya yöneliktir. Blok zinciri finansı, geleneksel veya hatta Web2 finansının sağlayamadığı yeni finansal temel birimler ve ürün deneyimleri sağlar.”

1. PayFi nedir?

Kaynak: 7. EthCC Konferansı

PayFi, ödeme finansının kısaltmasıdır ve Solana Vakfı Başkanı Lily Liu tarafından Temmuz 2024'te EthCC konferansında tanıtılan yeni bir kavramdır. Ödemeleri finansla entegre eden, spekülatif ticaretin ve çeşitli finansal işlemlerin verimliliğini artırmak için "anlık işlemleri" vurgulayan yenilikçi bir paradigmadır. Lily Liu'nun tanımına göre, PayFi, ödeme işlemlerini otomatik olarak yönetirken bir yerleşim katmanının üzerinde yeni finansal yeniliklere imkan tanıyan programlanabilir bir finansal yapıdır. Elponcho'dan alınan içeriklere dayanarak, işte bir özet:

PayFi'nin Vizyonu: Kullanıcılara ekonomik egemenlik ve öz yönetim yetenekleri sunan açık bir finansal sistem içinde programlanabilir bir para sistemi yaratmak.

PayFi'nin Kullanım Durumları: Yeni teknolojiler yeni pazarlara yol açar. PayFi, "Şimdi Satın Al, Asla Ödeme" modelini destekleyerek, zincir üzerinde elde edilen kârların anında tüketim ihtiyaçlarını anında karşılamasını sağlamak için zincir içi finansmandan ve anında ödemeden yararlanır. Örneğin, bir kullanıcı faiz kazanmak için zincir üzerinde $50 yatırım yapabilir ve bu faizin anında ödenmesi ve ödenmesi "ücretsiz" bir fincan kahve satın almak için kullanılabilir.

Ayrıca, PayFi, ilerleme kilometre taşlarına dayalı olarak yaratıcıların para kazanmasını (örneğin, 1 milyon görüntüleme sayısına ulaştıklarında bir YouTuber'ın reklam geliri kazanması), fatura finansmanı sunmasını, ödeme risklerini yönetmesini ve Solana blok zincirinde küresel özel kredi havuzları geliştirmesini destekleyebilir. Lily Liu, PayFi'nin DeFi'yi aşacağına ve gelecek finansal trendi yöneteceğine inanıyor.

Lily Liu vurguladı ki Solana, yüksek performansıyla blok zinciri alanında öne çıkıyor, sürekli olarak hızlı işlem hızları ve düşük maliyetler sergiliyor, ayrıca sermaye ve yetenek likiditesindeki avantajıyla da dikkat çekiyor. Açıkça, Solana, PayFi vizyonunu gerçekleştirmek için güçlü bir adaydır.

Blockchain için Üç Ana Başarı Faktörü: Lily Liu, blockchain başarısı için üç temel faktörü belirledi: hızlı, düşük maliyetli işlemler, geniş bir kullanıcı tabanı ve güçlü bir geliştirici topluluğu. Şu anda, Solana'nın tüm bu üç faktöre sahip tek ekosistem olduğunu belirtti.

PayFi ve Solana'nın Geleceği: Sonuç olarak, Lily Liu, tedarik zinciri finansmanı, maaş günü kredileri, kredi kartları, kurumsal kredi, bankalararası repo piyasaları ve sigorta piyasaları da dahil olmak üzere Solana platformunda çoklu finansal uygulama senaryolarını vurguladı. Bu uygulamalar, geleneksel finansal sistemleri sarsmak için Solana'yı PayFi ile birleştirmenin büyük potansiyelini göstermektedir.

Lily Liu'nun "PayFi'yi Anlama: Solana'nın Sonraki Büyük Anlatısı" başlıklı makalesinde, PayFi'nin çekirdeğinin para zaman değerinde yattığını ve bunu üç temel örnekle açıkladığını belirtmiştir:

1. Şimdi Satın Al, Asla Ödeme Yapma:
   Çoğu insan "Şimdi Satın Al, Sonra Öde" ile tanıdık olsa da, "Şimdi Satın Al, Asla Ödeme" neredeyse tam tersi şekilde çalışır. İlk optimizasyon ödeme taksitleri aracılığıyla nakit akışını sağlarken bazı faiz maliyetleri ile çalışır, ikincisi ise fonların DeFi ürünlerine yatırılmasına izin verir ve tüketim için kullanılabilecek faiz kazançlarını temel paraya dokunmadan ödeme yapmak için kullanılabilir.

Örneğin, bir kullanıcı 50 dolar yatırarak 5 dolarlık bir kahve satın alır. Biriktirilen faiz 5 dolara ulaştığında, bu faiz kahvenin ödenmesi için kullanılır ve fonlar kullanıcının hesabına kilidini açılır ve iade edilir. Bu süreç, "programlanabilir para"nın otomatik olarak yürütülmesine dayanmaktadır.

1. Yaratıcı Monetizasyon:
   Birçok yaratıcı, içerik oluşturma sürecinde nakit akışı sorunlarıyla karşılaşmaktadır. Oluşturma süreci zaman ve para gerektirirken, gelirler genellikle gecikmeli olarak gelir ve potansiyel olarak finansal zorluklara neden olabilir ve ilerlemeyi etkileyebilir. Lily Liu'nun vizyonuna göre, PayFi, yaratıcıların daha hızlı para kazanmalarına yardımcı olabilir. Örneğin, bir video beklenen gelirin 10.000 dolar olması beklenirken ve bu gelirin ortaya çıkması bir ay sürerse, yaratıcı, bazı kazançlarından fedakarlık yaparak PayFi'yi kullanarak hemen 9.000 dolarlık nakde erişebilir ve nakit akışını iyileştirebilir.

2. Ticari Alacaklar:
   Alacak hesapları, işletmeler ve müşterileri arasındaki finansal ilişkilerde yaygındır, işletmelerden işletmeye borçlu olan parayı ifade eder. Alacakların varlığı nedeniyle işletmeler nakit akışı sorunlarıyla karşılaşabilirler. Bunu ele almak için işletmeler genellikle alacakları finansman şirketine teminat olarak gösterir veya onları indirimli bir şekilde satarak hemen fon elde eder. PayFi, bu süreci daha da basitleştirmeyi ve optimize etmeyi amaçlayarak, blok zinciri aracılığıyla hızlandırılmış yerine getirmeyi, nakit akışı verimliliğini artırmayı ve engelleri azaltmayı hedefler, bu da daha fazla işletmenin bu tedarik zinciri finansman aracını kullanarak sermaye akışını hızlandırmasını sağlar.

2. PayFi'nin DeFi ile Entegrasyonu: Yeni Anlatıya Köprü Olarak RWA

Kaynak: Coincu

Blockchain teknolojisinin kökeni, Satoshi Nakamoto'nun 2008'de yayınlanan devrim niteliğindeki teknik incelemesi Bitcoin: Eşler Arası Elektronik Nakit Sistemi'ne kadar uzanıyor. Yalnızca yeni bir para birimi biçimi yaratmakla kalmayıp, aynı zamanda geleneksel finanstaki yerleşik ödeme sistemlerini temelden değiştirerek yeni bir merkezi olmayan ödemeler çağının temelini attı. PayFi, sermaye akışlarını yönetmek için dijital varlıkları ve merkezi olmayan finans (DeFi) araçlarını kullanarak blok zinciri teknolojisinden ve akıllı sözleşmelerden yararlanır. Temel felsefesi, paranın zaman değerini (TVM) optimize etmek ve merkezi olmayan teknoloji aracılığıyla ödeme sürelerini kısaltmaktır. Temel çalışma ilkeleri şunları içerir:

• Paranın Zaman Değeri (PZD): PayFi, kullanıcıların sermaye kullanım verimliliğini artırmaya odaklanır. Örneğin, bir kullanıcı fonları bir kredi platformuna yatırabilir ve oluşan faizle günlük harcamalarını karşılayabilir. Örneğin, 5 dolarlık bir kahve satın aldığında, 50 dolar kilitlenebilir ve faiz yeterli miktarda biriktikten sonra kahvenin karşılanması için asıl miktar dokunulmaz kalır.
• Akıllı Kontrat Otomasyonu: Akıllı kontratlar, PayFi'nin merkezinde yer alır ve önceden belirlenmiş koşullara dayalı olarak otomatik olarak yürütülen karmaşık finansal işlemlere olanak tanır, aracıların dahil olması azaltılır, işlemlerin hızlanması ve maliyetlerin düşürülmesi sağlanır.
• Gerçek Dünya Varlıklarının Tokenleştirilmesi (RWA): PayFi, gayrimenkul ve alacaklar gibi gerçek dünya varlıklarını tokenleştirir, sınır ötesi ödemeleri ve sermaye akışlarını kolaylaştırır. Bu, sadece fiziksel varlıkların likiditesini artırmakla kalmaz, aynı zamanda küresel işlemler için yeni bir platform sağlar.

Kripto ekosisteminin sürdürülebilir değer varlıklarına olan talebi arttıkça, RW'ler doğal olarak popüler bir seçenek haline gelmiştir. Son iki yılda, %4-5 getiri sağlayan tokenleştirilmiş hazine tahvilleri, tercih edilen on-chain sermaye varlığı haline gelmiş ve toplam değer hızla 2 milyar dolara yükselmiştir. Enflasyon endişeleri ve merkez bankası faiz indirimi sinyalleri ile birlikte, hazine tahvili getirileri düşüyor ve sermaye diğer yüksek getirili, düşük riskli varlıkları aramaya yönlendiriliyor. Bu, PayFi'nin RWA sektörü içinde ortaya çıkma fırsatı sunmaktadır.

Tipik PayFi kullanım durumları şunları içerir:

1. Sınır ötesi Ödeme Finansmanı: Arf, finansal kuruluşlar için blok zinciri likidite çözümleri sağlayarak geleneksel sınır ötesi ödemeleri dönüştürür. 7/24 anlık, şeffaf ve düşük maliyetli USDC tabanlı yerleşimleri destekler ve önceden finanse edilmiş küresel hesaplara ihtiyaç duymadan işlem yapar. Sınır ötesi ödeme finansmanı yüksek sermaye verimliliği ve ölçeklenebilirlik sunar.
2. Dijital Varlıklarla Desteklenen Kurumsal Kartlar: Rain, Web3 ekipleri için USDC tarafından desteklenen kurumsal kart ödemeleri için likidite sağlar. Şirketler, kasada belirlenen kredi limitleri ile bir kasada fon stake eder ve her ödeme döngüsünden sonra, şirket kartının bakiyesi, zincir içi varlık takası yoluyla otomatik olarak geri ödenir ve gider yönetimini yeniden şekillendirir.
3. Trade Finance: BSOS, işletme kaynak planlaması (ERP) platformlarını on-chain likidite ile birleştirerek tedarik zincirinde RWAs oluşturur ve işletme sermaye ihtiyaçlarını karşılamak için kısa vadeli finansman seçenekleri sunar.

Gerçek Dünya Varlıkları (GDV) şunları içerebilir:

1. Anında RWA Hesaplaşması: Hazine bonoları veya tokenize edilmiş fonlar gibi yüksek likiditeye sahip varlıklar bile genellikle ödeme yapmadan önce temel varlıkların temizlenmesini gerektirir ve bu süre genellikle 2-4 gün sürer. Blok zinciri likidite havuzları aracılığıyla, bu varlıklar 7/24 gerçek zamanlı abonelik ve ödeme imkanı sunarak hızlı ve şeffaf işlemler sağlayabilir.
2. DePIN Finansmanı: DePIN ekosisteminin hızlı genişlemesi ile birçok proje büyük altyapı maliyetlerini paylaşmaya ve gelecekteki değeri yeniden dağıtmaya dayanmaktadır. Örneğin, TLay DePIN benimsemesini hızlandırmak için kritik güven altyapısı sunar; Peaq, makinelerin birbirleriyle verimli bir şekilde ticaret yapmalarını veya insanlarla etkileşime girmelerini sağlayan DePIN için özelleştirilmiş L1 sağlar, makine ekonomisinin gelişimini destekler.

Aynı zamanda, stablecoin'lerin yükselişi, fiat para birimleri ile blok zinciri arasında bir köprü haline geldi ve gerçek dünya ödeme senaryolarının ortaya çıkmasına neden oldu. 2014'ten bu yana, stablecoin'ler katlanarak büyüdü ve ödeme sektöründe blok zinciri inovasyonuna yönelik artan talebi gösterdi. Bugün, stablecoin'ler yılda yaklaşık 20 milyar dolarlık organik ödemeyi destekleyerek Visa'nın yıllık ödeme işleme hacmine yaklaşıyor. Kripto ekosistemi, stablecoin'lerin potansiyelini ortaya çıkarmak için kötü kullanıcı deneyimi, önemli gecikmeler, yüksek işlem maliyetleri ve uyumluluk sorunları gibi zorlukların üstesinden gelse de, daha fazla geliştirme için hala yer var. Ödeme sistemlerinin tarihsel bir incelemesi, finansman mekanizmalarının evrimindeki önemli rolünü ortaya koymaktadır. Mesela:

• Kredi Kartları: Satıcı ödemelerine yılda 16 trilyon dolar katkı sağlayarak, finansmanın geniş çapta benimsenmeyi ve pratikliği nasıl desteklediğini göstermektedir.
• Ticaret Finansmanı: Küresel ticarette finansmanın kritik rolünü vurgulayarak yılda 10 trilyon dolarlık B2B ödemeleri için sağlanmaktadır.
• Sınır Ötesi Ödemeler: Önceden finanse edilmiş 4 trilyon dolarlık sermaye ile küresel para transferleri ve yerleşimleri desteklenmektedir. Bugün dünya genelindeki her 6 hane gelirini para transferlerine dayandırmaktadır.

Ödeme finansmanı olmadan, küresel likidite önemli ölçüde kısıtlanacaktır. Benzer şekilde, finansman mekanizmaları olmadan, yerel internet para birimlerinin kullanımı ve benimsenmesi engellenecektir. PayFi, bu sınırlamaları ele almak üzere doğmuştur. Solana Vakfı Başkanı Lily Liu, PayFi'nin vizyonunu net bir şekilde açıkladı: "PayFi, paranın zaman değeri etrafında yeni finansal piyasalar yaratmayla ilgilidir. On-chain finans, geleneksel hatta Web2 finansının sunamayacağı yeni finansal ilkelere ve ürün deneyimlerine imkan tanır."

3. PayFi Üzerine Düşünceler

Kaynak: Solana Resmi Web Sitesi

Kripto piyasasında anlatılar oluşturmak söz konusu olduğunda, Solana her zaman ön planda olmuştur ve çeşitli yeni hikayelerle sürekli olarak piyasa faaliyetini teşvik etmiştir. PayFi'nin en büyük avantajı, tüm işlem sürecini zincir üzerinde derleyerek dolandırıcılık riskini azaltmak, işlem bütünlüğünü iyileştirmek ve geleneksel finansal ödeme işlemlerindeki aracıları ortadan kaldırmak için ademi merkeziyetçilik ve güvenlikten yararlanarak blok zincirinin geleneksel finansı bozma konusundaki doğal yeteneğine geri dönmesidir. Bu, kullanıcıların finansa katılmasının önündeki engeli azaltır ve PayFi'yi RWA'ları ve DeFi'yi anlatı perspektifinden gerçek dünyaya bağlayan bir köprü olarak konumlandırır.

PayFi'nin blok zincirinin geniş çapta benimsenmesini destekleme potansiyeline rağmen, hala yaygın olarak benimsenmesini sınırlayabilecek zorluklarla karşı karşıyadır. Küresel finans kurumları henüz blok zinciri operasyonları için yasal çerçeveleri tam olarak anlamadığı veya oluşturmadığı için birincil endişe düzenleyici konulardır. Gerçek dünyaya bağlanmanın önündeki ilk engel yasallıktır. Diğer bir engel ise ölçeklenebilirliktir; Blok zinciri ağları, yoğun zamanlarda tıkanıklık yaşayabilir, bu da işlem hızını ve maliyetini etkileyebilir ve farklı zincirler arasındaki blok üretim hızının senkronize edilmesi zor olabilir. Piyasa kabulü de eksik olabilir - işletmelerin ve kullanıcıların yeni teknolojileri mevcut kabulü düşük kalmaya devam ediyor ve blok zinciri hala "kripto korkusu" damgasını taşıyor. Blockchain'in gerçek dünyayla olan boşluğu tamamen kapatması için, farklı alanlardaki erişiminin sürekli optimizasyonuna ve siloların parçalanmasına hala ihtiyaç var.

Açıklama:

1. Bu makale [ tarafından yeniden basılmıştır.YBB Capital], Tüm telif hakları orijinal yazarına aittir [Ac-Core]. Bu yeniden basım hakkında itirazlarınız varsa, lütfen iletişime geçiniz.Gate Öğrenekip ve bunu hızla halledecekler.
2. Sorumluluk Reddi: Bu makalede yer alan görüşler yalnızca yazarına aittir ve herhangi bir yatırım tavsiyesi teşkil etmez.
3. Makalelerin çevirileri, gate Learn ekibi tarafından yapılır. Belirtilmedikçe, çevrilen makalelerin kopyalanması, dağıtılması veya kopyalanması yasaktır.