APR และ APY เป็นอัตราดอกเบี้ยสองรูปแบบ ทั้งสองเป็นการวัดอัตราผลตอบแทนที่สร้างโดยโปรโตคอล แพลตฟอร์มการให้ยืมสินทรัพย์ดิจิทัลแบบรวมศูนย์ และแพลตฟอร์มการลงทุน crypto อื่น ๆ

บางแพลตฟอร์มอาจใช้ APR ในขณะที่บางแพลตฟอร์มคำนวณผลตอบแทนโดยใช้ APY แม้ว่าอาจฟังดูคล้ายกัน แต่อัตราดอกเบี้ยทั้งสองไม่ได้ให้ผลลัพธ์ที่เหมือนกัน คู่มือ APR กับ APY นี้ครอบคลุมความแตกต่างระหว่างมาตรการต่างๆ และอธิบายวิธีคำนวณผลตอบแทนการลงทุนอย่างถูกต้อง

ในคู่มือนี้:

1. เมษายนคืออะไร?
2. APR คำนวณอย่างไร?
3. ประเภทของเดือนเมษายน
4. APY คืออะไร?
5. APR กับ APY: คุณควรพิจารณาอันไหน
6. APR กับ APY: ประเด็นสำคัญ
7. คำถามที่พบบ่อย

เมษายนคืออะไร?

APR (อัตราร้อยละต่อปี) คือผลตอบแทนรายปีที่ผู้ให้กู้ได้รับจากการให้ยืมสินทรัพย์ดิจิทัลของตน

หรือคุณสามารถนึกถึง APR ว่าเป็นดอกเบี้ยรายปีที่ผู้กู้จ่ายสำหรับเงินกู้ใดๆ กล่าวอีกนัยหนึ่ง คือราคาที่คุณจ่ายเพื่อกู้ยืมเงิน ตามคำจำกัดความของ Consumer Financial Protection Bureau ของสหรัฐอเมริกา

สถาบันการเงินแบบดั้งเดิมใช้ APR กับการจำนอง บัตรเครดิต สินเชื่อรถยนต์ และสินเชื่อประเภทอื่นๆ ภายในพื้นที่ crypto นั้น APR จะนำไปใช้กับ การปักหลัก บัญชีออมทรัพย์ crypto และ การกู้ยืมและการยืม ด้วยสินทรัพย์ crypto โดยทั่วไป APR ใช้สำหรับสิ่งที่ทำให้ผู้คนต้องเสียเงิน แต่ยังอาจปรากฏในผลิตภัณฑ์ที่สร้างรายได้ให้กับผู้คนด้วย โดยเฉพาะอย่างยิ่งในพื้นที่ crypto

แม้ว่า APR จะเป็นอัตรารายปี แต่ผู้กู้มักจะชำระเงินกู้เป็นรายเดือนหรือบ่อยกว่านั้น ขึ้นอยู่กับกำหนดการชำระเงิน นอกจากนี้ เนื่องจากเป็นอัตรารายปี APR จึงมีการปรับตามสัดส่วนในระยะเวลาที่สั้นลง ดังนั้น APR 3% สำหรับเงินกู้ 6 เดือนหมายความว่าเงินกู้มาพร้อมกับอัตราดอกเบี้ย 1.5% เท่านั้น

APR คำนวณอย่างไร?

APR คำนวณโดยใช้ดอกเบี้ยธรรมดา แต่อาจรวมค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายเพิ่มเติมอื่นๆ ที่เกี่ยวข้องกับธุรกรรม นั่นหมายความว่าคุณอาจต้องคำนวณ APR เพื่อให้ได้ต้นทุนเงินกู้รายปีที่แท้จริง

สูตร APR มีดังนี้:

APR = ((ดอกเบี้ย + ค่าธรรมเนียม/จำนวนเงินกู้) / จำนวนวันที่กำหนดในสัญญาเงินกู้)) x 365 วันหรือหนึ่งปี x 100

ตอนนี้ สมมติว่าคุณต้องการยืม USDT มูลค่า 10,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ จากเกณฑ์การให้กู้ยืมเป็นเวลาสองปี และอัตราดอกเบี้ยต่อปีคือ 5% ค่าธรรมเนียมสำหรับการทำธุรกรรมนี้คือ $30

ในการคำนวณ APR ขั้นแรก ให้คำนวณดอกเบี้ยโดยใช้สูตรดอกเบี้ยอย่างง่าย

ดอกเบี้ยธรรมดาที่ได้รับ = P x I x T) โดยที่:

P = จำนวนเงินต้น

I = อัตราดอกเบี้ยรายปี

T = ช่วงเวลา

ทำตามตัวอย่างของเราด้านบน

ป = 10,000 ดอลลาร์

ฉัน = 5%

ต = 2 ปี

ดังนั้น ดอกเบี้ยธรรมดาที่ได้รับ = 10,000 x 0.05 x 2

ดอกเบี้ยธรรมดาที่ได้รับ = $1,000

ด้วยดอกเบี้ยคุณสามารถดำเนินการคำนวณ APR ได้ดังนี้:

เมษายน = ((1,000 + 30)) / 10,000) / 2)) x 1 x 100

เมษายน = 5.15%

จากการคำนวณนี้ อัตราดอกเบี้ยรายปีอาจเป็น 5% แต่ต้นทุนจริงคือ 5.15% เมื่อคุณคิดค่าธรรมเนียมเพิ่มเติมนอกเหนือจากดอกเบี้ย ในทำนองเดียวกัน การคำนวณ รางวัลการปักหลัก ของคุณตาม APR อาจไม่สามารถให้ตัวเลขที่แน่นอนของสิ่งที่คุณจะได้รับ ทำไม เนื่องจากปัจจัยต่างๆ เช่น ค่าคอมมิชชั่นของผู้ตรวจสอบความถูกต้อง อัตราส่วนโทเค็นที่ถูกผูกมัด ความเร็วในการสร้างบล็อก และอัตรา เงินเฟ้อ ของโทเค็น อาจส่งผลต่อรางวัลการเดิมพันขั้นสุดท้าย

ประเภทของเดือนเมษายน

APR สามารถแก้ไขได้หรือแปรผันได้ APR คงที่จะไม่เปลี่ยนแปลง ในทางกลับกัน APR แบบแปรผันสามารถเปลี่ยนแปลงได้ตลอดเวลาขึ้นอยู่กับสภาวะตลาดและปัจจัยอื่น ๆ ที่แพลตฟอร์มการให้กู้ยืมอาจตัดสินใจพิจารณาเป็นปัจจัยด้วย เป็นผลให้ผู้กู้มีแนวโน้มที่จะจ่ายดอกเบี้ยด้วย APR แบบแปรผันมากกว่าอัตราดอกเบี้ยคงที่ โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากสภาวะตลาดมีความผันผวน

APY คืออะไร?

APY (อัตราผลตอบแทนต่อปี) คืออัตราผลตอบแทนจริงที่คุณได้รับจากการลงทุน APR คำนึงถึงผลกระทบของดอกเบี้ยทบต้นด้วย

แม้ว่า APR จะคำนวณโดยใช้ดอกเบี้ยธรรมดา แต่อัตราผลตอบแทนต่อปี (APY) จะใช้ดอกเบี้ยทบต้น นั่นหมายความว่าเมื่อใช้ APY แพลตฟอร์มจะคำนวณดอกเบี้ยตามจำนวนเงินต้นและดอกเบี้ยสะสม โดยทั่วไปแล้ว APY จะใช้สำหรับสิ่งที่สร้างรายได้ให้กับผู้คน ในสกุลเงินดิจิทัล สิ่งนี้เกี่ยวข้องกับการปักหลัก การ ทำฟาร์มผลผลิต และบัญชีออมทรัพย์สกุลเงินดิจิทัลด้วย

อัตราดอกเบี้ยรายปีที่แท้จริง (EAR) เป็นอีกคำหนึ่งสำหรับ APY ใน TradFi แพลตฟอร์มจะใช้ APY กับบัญชีออมทรัพย์ เงินฝาก กองทุนตลาดเงิน และบัญชีที่จ่ายดอกเบี้ยอื่นๆ

APY คำนวณผลตอบแทนจากการลงทุนที่แท้จริงเนื่องจากใช้ดอกเบี้ยทบต้น การทบต้นทำให้การลงทุนได้รับดอกเบี้ยจากดอกเบี้ยเมื่อเวลาผ่านไป ทำให้ APY เป็นเครื่องมือที่มีประสิทธิภาพในการคำนวณผลตอบแทนที่แท้จริงของการลงทุน อย่างไรก็ตาม APY อาจไม่รวมค่าธรรมเนียม

วิธีการคำนวณ APY

แพลตฟอร์ม Crypto ที่นำเสนอผลิตภัณฑ์ที่สร้างรายได้ดอกเบี้ยอาจทบต้นดอกเบี้ยรายวัน รายเดือน รายไตรมาส รายครึ่งปี หรือรายปี แพลตฟอร์มที่มีการทบต้นดอกเบี้ยบ่อยครั้งมากขึ้น — เช่น รายวัน — จะทำให้นักลงทุนได้รับผลตอบแทนที่สูงขึ้น

คุณสามารถคำนวณ APY ได้โดยใช้สูตรนี้:

APY = ((1 + r/n) ^ n) – 1 โดยที่

r = อัตราดอกเบี้ยรายปี

n = จำนวนงวดการทบต้นต่อปี

ต่อไปนี้คือลักษณะของความถี่ในการประนอมเทียบกับจำนวนช่วงการประนอม:

ลองมาดูตัวอย่างนี้กัน

ลองจินตนาการว่าคุณต้องการลงทุน 1,000 ดอลลาร์ในอีเทอร์ (ETH) บนแพลตฟอร์ม Stake ที่มีอัตราดอกเบี้ยต่อปี 11% ทบต้นทุกเดือน นี่คือผลลัพธ์ APY:

เอพีวาย = ((1 + (11%/12)) ^ 12) – 1

APY = 11.57%, หมายถึงดอกเบี้ยรายปี 11% ทบต้นทุกเดือนจะให้ APY 11.57% ดังนั้น $1,000 ใน 1 ปีจะกลายเป็น $1,122.04 หาก APY มีผลจริงในช่วงเวลาที่กำหนด

แบบฟอร์ม APY

เช่นเดียวกับ APR APY ยังสามารถมีอัตราที่ยืดหยุ่นและผันแปรได้ APY ที่ยืดหยุ่นยังคงเหมือนเดิมตลอดระยะเวลาการลงทุน อย่างไรก็ตาม APY แบบแปรผันจะไม่คงอยู่ที่อัตราเดิมตลอดระยะเวลาการลงทุน แต่อาจมีความผันผวนขึ้นอยู่กับสภาวะตลาดและปัจจัยอื่น ๆ ที่โปรโตคอลหรือการแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัลจะคำนึงถึง

APR กับ APY: คุณควรพิจารณาอันไหน

ข้อแตกต่างที่สำคัญระหว่าง APR และ APY ก็คือ แบบแรกใช้ดอกเบี้ยแบบธรรมดา ในขณะที่แบบหลังใช้ดอกเบี้ยทบต้น ดังนั้นนักลงทุน crypto จำเป็นต้องให้ความสำคัญกับ APY เนื่องจากเป็นการวัดผลตอบแทนที่แม่นยำกว่า APR

ความถี่ของการประนอมยังเป็นการวัดที่ต้องพิจารณาเนื่องจากจะกำหนดขนาดของผลตอบแทน

นอกจากการเปรียบเทียบ APR กับ APY แล้ว ผู้ลงทุนควรตรวจสอบปัจจัยเหล่านี้ด้วย:

1. ค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้อง: พิจารณาค่าใช้จ่าย เช่น ค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมออนไลน์และค่าใช้จ่ายในการถอนเงินของการแลกเปลี่ยน
2. ประเภท APR และ APY: APR และ APY สามารถแก้ไขหรือแปรผันได้ ดังนั้น ตรวจสอบให้แน่ใจว่าคุณเข้าใจประเภทของ APR หรือ APY ที่เสนอ ก่อนที่จะกู้ยืมเงินหรือลงทุนเงินของคุณ
3. ประสิทธิภาพในปัจจุบันและแนวโน้มในอนาคตของสินทรัพย์ดิจิทัล: APY และ APR ที่น่าดึงดูดใจจากแพลตฟอร์มที่สินทรัพย์ดิจิทัลโพสต์ตัวเลขที่น่าหดหู่ไม่คุ้มค่า นอกจากนี้ยังมีความเสี่ยงที่จะเดิมพันเหรียญด้วย อนาคต ที่น่าสงสัย หากราคาลดลง การลงทุนของคุณจะสูญเสียมูลค่าเช่นกัน และการวัด APY หรือ APR จะคลาดเคลื่อน
4. ชื่อเสียงและขนาดของแพลตฟอร์ม: แพลตฟอร์ม DeFi และ CeFi ขนาดใหญ่ที่ได้รับการยอมรับอย่างดีมีแนวโน้มที่จะมีสภาพคล่องที่ดีกว่าแพลตฟอร์มขนาดเล็ก นี่ไม่ใช่กฎที่ยากและรวดเร็ว อย่างไรก็ตาม จำเป็นต้องพิจารณาปัจจัยนี้ก่อนที่จะยอมให้อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นจากสถานประกอบการขนาดเล็กล่อใจคุณ

APR กับ APY: ประเด็นสำคัญ

แม้ว่าโดยทั่วไปแล้ว APY จะเป็นการวัดที่ดีกว่าสำหรับการตรวจสอบผลตอบแทนจากการลงทุน แต่แพลตฟอร์ม Stake และแพลตฟอร์ม crypto ที่ให้ดอกเบี้ยอื่นๆ บางแห่งเสนอ APR แทน สิ่งนี้อาจทำให้คุณผิดหวังและทำให้ยากต่อการเปรียบเทียบอัตราดอกเบี้ยระหว่างผู้ให้บริการหลายราย

บางคนอาจเลือกแพลตฟอร์มที่เสนอ APY มากกว่าแพลตฟอร์มอื่นที่ใช้ APR แต่มันก็ไม่ตรงไปตรงมาขนาดนั้น APY ที่สูงกว่าไม่จำเป็นต้องสร้างความสนใจมากกว่า APR ที่ต่ำกว่าเสมอไปเนื่องจากปัจจัยที่กล่าวมาข้างต้น เพื่อให้การเปรียบเทียบแม่นยำยิ่งขึ้น ให้แปลง APR และ APY โดยใช้เครื่องมือออนไลน์หากคุณทราบความถี่ในการประนอม

นอกจากนี้ ให้เปรียบเทียบ APY ที่มีช่วงเวลาทบต้นเท่ากันเท่านั้น นั่นเป็นเพราะ APY ที่ทบต้นดอกเบี้ยรายเดือนไม่เหมือนกับ APY ที่ใช้ความถี่รายไตรมาส นี่เป็นเคล็ดลับสำคัญในการเลือกผลิตภัณฑ์ที่ดีที่สุด สิ่งสำคัญอีกประการหนึ่งที่ต้องจำไว้ก็คือ รางวัลจากการปักหลักมักจะจ่ายเป็นสกุลเงินดิจิทัล แทนที่จะเป็นเงินปกติ ซึ่งหมายความว่าผลตอบแทนจากการปักหลักของคุณจะขึ้นอยู่กับ ความผันผวน ของราคา

ข้อสงวนสิทธิ์：

1. บทความนี้พิมพ์ซ้ำจาก [beincrypto] ลิขสิทธิ์ทั้งหมดเป็นของผู้เขียนต้นฉบับ [Alex Lielacher] หากมีการคัดค้านการพิมพ์ซ้ำนี้ โปรดติดต่อทีมงาน Gate Learn แล้วพวกเขาจะจัดการโดยเร็วที่สุด
2. การปฏิเสธความรับผิด: มุมมองและความคิดเห็นที่แสดงในบทความนี้เป็นเพียงของผู้เขียนเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุนใดๆ
3. การแปลบทความเป็นภาษาอื่นดำเนินการโดยทีมงาน Gate Learn เว้นแต่จะกล่าวถึง ห้ามคัดลอก แจกจ่าย หรือลอกเลียนแบบบทความที่แปลแล้ว