การอ่านสถานะปัจจุบันของ ai16z และ Virtuals: เข้าครอบครองตลาด AI Agent มากกว่าครึ่งหนึ่ง ทั้งหมดกำลังเผชิญกับความท้าทายในการเข้าพักนิเวศ

เขียนโดย: Nancy, PANews

เนื่องจากพื้นฐานพื้นฐานที่ดีขึ้นเรื่อย ๆ และการใช้งานที่เริ่มต้นจากการใช้งานเริ่มต้น นิวัส AI Agent นั้นกำลังเจริญเติบโตอย่างมาก โชว์เส้นทางการพัฒนาตลาดใหม่ๆ การเคลื่อนไหวและความชุมชนของผู้ใช้ก็กำลังเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ในความกระแส AI Agent นี้ ai16z และ Virtuals Protocol ไม่ผิดหวังที่จะเป็นโครงการแทนที่ที่มีอำนาจมากที่สุด และน่าจะเป็นแหล่งที่ดินที่มีแร่ขุมทรัพย์ที่ค้นหาโดยทุนทุนทุกรูปแบบ

ai16z และ Virtuals เป็นผู้นำในตลาด AI Agent โดยมีส่วนร่วมมากกว่าครึ่งหนึ่ง

แม้ว่าน่าจะมีนิเวศ AI Agent ที่เติบโตอย่างรวดเร็วในตลาดสกุลเงินดิจิตอล ดึงดูดความสนใจและเงินทุนจำนวนมาก แต่โครงสร้างตลาดยังคงเป็นแบบเดี่ยวเพียงไม่กี่โครงการชั้นนำเท่านั้นที่สนับสนุน

ตามข้อมูลล่าสุดจาก Cookie.fun พบว่า ในวันที่ 30 ธันวาคม มูลค่าตลาดรวมของ AI Agent ได้รวมถึง 116.8 พันล้านเหรียญสหรัฐ โดยมียอดเพิ่มขึ้นถึง 39.1% ภายใน 7 วันที่ผ่านมา แนวโน้มการเติบโตนี้เป็นสัญญาณชัดว่านิวัติการเติบโตของ AI Agent ในตลาดสกุลเงินดิจิทัล

จากมาตราการของนิวเรอเคชี่มีขนาดใหญ่ทั้งหมด มีการเห็นได้ชัดว่าโปรเจกต์ AI Agent ในด้านความสามารถในการทำงานมีผลกระทบที่มีนัยสำคัญ โดยมี Virtuals และ ai16z เป็นโปรเจกต์หลัก โดยที่มีค่าตลาดของ Virtuals มีมูลค่าถึง 50.1 พันล้านเหรียญสหรัฐ และ ai16z มูลค่าถึง 16.3 พันล้านเหรียญสหรัฐ ซึ่งทั้งสองโปรเจกต์รวมกันมีส่วนแบ่งตลาด AI Agent ถึง 56.8% นี่ยังหมายความว่า ปัจจุบันการเติบโตและการพัฒนาของ AI Agent มากขึ้น อาศัยอยู่ที่การสร้างโปรเจกต์หลักสองอย่าง

ในเวลาเดียวกันจากมุมมองของประเภท Virtuals มูลค่าตลาดมีมากกว่า AI Agent ที่กำหนดเองซึ่งมีมูลค่า 46.7 พันล้านดอลลาร์ มูลค่าตลาดรวมของหมวดหมู่อื่นๆ รวมถึง 18 พันล้านดอลลาร์

และจากการกระจายบนเชื่อมโยงสายตามมาดู Base และ Solana เป็นสนามรบสองประเด็นหลักของ AI Agent โดย Base มีมูลค่าตลาดประมาณ 57.6 พันล้านดอลลาร์สหรัฐสหรัฐอเมริกาและ Solana มีมูลค่าตลาดประมาณ 54.7 พันล้านดอลลาร์สหรัฐสหรัฐอเมริกา ทั้งสองรวมกันมีส่วนร่วมในตลาดโดยรวมอยู่ที่ 96.1% มูลค่าโครงการบนเชื่อมโยงสายอื่นๆ รวมกันมีมูลค่าเพียง 9.2 พันล้านดอลลาร์สหรัฐเท่านั้น สืบเนื่องจากนั้นแสดงให้เห็นว่านิเวศ AI Agent ยังอยู่ในช่วงระยะเริ่มต้น

แม้ว่า Base และ Solana จะเท่าเทียมกันในขนาดของตลาด AI Agent แต่โครงสร้างนิเวศของทั้งสองมีความแตกต่างอย่างมีนัยสำคัญ โครงสร้างหลักของ Base คือ Virtuals โดยมีโครงการ 86.9% มาจากโครงสร้างนี้ ในทวีปเป็นอย่างตรงข้าม ai16z เพียงเพียงครึ่งหนึ่งของส่วนตลาดบน Solana ซึ่งแสดงให้เห็นว่าโครงสร้างนิเวศของ AI Agent บน Solana มีความหลากหลายและหลากหลายมากกว่า Base

มีเส้นทางการพัฒนานิเวศที่แตกต่างกัน แต่ความสนใจในตลาดอยู่ในระดับที่โดดเด่น

พร้อมกับความนิยมของ Virtuals และ ai16z โครงการนิเวศของมันก็กลายเป็นจุดสนใจและการพนันของนักลงทุนในตลาด

ตามข้อมูลจาก daos.fun จนถึง 30 ธันวาคม มูลค่าสุทธิของ ai16z (NAV) ประมาณ 23.355.5 ล้านเหรียญสหรัฐ ครอบคลุมมากกว่า 1400 สัญลักษณ์ ในสัญลักษณ์เหล่านี้ มีสัญลักษณ์ขนาดตลาดมากกว่าหนึ่งล้านเหรียญสหรัฐเพียง 3 รายการ คือ ELIZA และ fxn และ degenai มูลค่าตลาดรวมของสามตัวเหล่านี้รวมกันส่งผลให้มูลค่าทั้งหมด 84.3% สำหรับสัญลักษณ์ที่มีขนาดทรัพย์สินระหว่าง 10,000 ถึง 100,000 ล้านเหรียญสหรัฐ มีสัญลักษณ์ 6 รายการ ส่วนสัญลักษณ์ที่เหลือมูลค่าตลาดต่ำกว่า 10,000 ล้านเหรียญสหรัฐ แบ่งออกเป็นหลายสัญลักษณ์ การกระจายที่แสดงให้เห็นว่า ส่วนผสมของสัญลักษณ์ของ ai16z มีลักษณะที่มีการกระจายตัวไปที่จุดที่สูงขึ้น สัญลักษณ์ค่าสูงเพียงเล็กน้อยเป็นส่วนใหญ่ของขนาดระบบทรัพย์สินทั้งหมด ส่วนใหญ่ของสัญลักษณ์มีมูลค่าต่ำกว่า 10,000 ล้านเหรียญสหรัฐและแสดงให้เห็นว่าระบบนี้ยังคงอยู่ในสภาวะที่แยกตัวอย่างอย่างชัดเจน

เมื่อเปรียบเทียบกับ ai16z โครงการนิเวศ Virtuals มีคุณภาพที่สูงขึ้นและในช่วงเวลาเร็ว ๆ นี้ยิ่งไปกว่านั้นเพราะมูลค่าตลาดมีค่ามากกว่าโครงการ AI ที่มีชื่อเสียงอย่าง Bittensor (TAO) แม้ว่าจะเป็นเช่นนั้น ในนิเวศ Virtuals ยังคงมีโครงสร้างที่ไม่สมดุลย์บางประการ

ตามเว็บไซต์ Virtuals ถึงวันที่ 30 ธันวาคม ปัจจุบันมีโครงการทางด้าน Virtuals ประมาณ 510 โครงการ ซึ่งโครงการที่มีมูลค่าเกิน 100 ล้านอยู่ 4 โครงการ คือ AIXBT, G.A.M.E, Luna และ VaderAI ซึ่งรวมถึง 19.2% ของระบบทั้งหมด โครงการที่มียอดเงินระหว่าง 1 ล้านดอลลาร์ถึง 100 ล้านดอลลาร์ มีจำนวน 99 โครงการ โครงการที่เหลืออีกประมาณ 60% มียอดเงินต่ำกว่า 10 หมื่นดอลลาร์ Virtuals โครงการทั้งหมดได้รับความยอมรับจากตลาดมากขึ้น แต่ยังมีปัญหาความเชื่อมั่นที่มีความเข้มงวด

เกี่ยวกับเส้นทางการพัฒนา AI Agent ที่แตกต่างกันของ ai16z และ Virtuals นักวิจัยอิสระของ Web3 Haotian เคยชี้ให้เห็นว่า ai16z เป็นโอเพ่นซอร์สมากกว่าและเป็นเหมือนเส้นทางพันธมิตรเชิงนิเวศของนักพัฒนา "สไตล์ Android" แต่เนื่องจากโทเค็น ai16z อยู่ในระดับสูงสุดของเศรษฐศาสตร์ที่ปราศจากโทเค็นโทเค็นโทเค็นของบัคเก็ตทั้งครอบครัวจึงขาดรูปแบบการประเมินที่สมเหตุสมผลและไม่สามารถสร้างกองกําลังร่วมได้ในระยะสั้น อย่างไรก็ตามทั้งหมดนี้จะได้รับการแก้ไขหลังจาก Tokenomics ที่เป็นระบบ ในเวลาเดียวกันสมาชิกทุกคนในถังตระกูล AI16Z มีความสามารถของตนเองและความแข็งแกร่งอยู่ที่ความแข็งแกร่งของชุมชนนักพัฒนา สิ่งแรกที่ผู้ก่อตั้งชอว์จะทําคือนําถังครอบครัวที่กระจัดกระจายไปสู่มู่เล่การเติบโตของโอเพ่นซอร์สที่ขับเคลื่อนโดยชุมชนโอเพ่นซอร์สทางเทคนิค

ในสัปดาห์ที่ผ่านมา Shaw ได้ระบุในสััญญากับ PANews ว่า ai16z จะเปิดเผยข้อเสนอใหม่เกี่ยวกับเศรษฐมาตรของเหรียญตัวแทนในปี 2025 โดยประมาณในวันที่ 1 มกราคม ซึ่งรวมถึงกลไกการจับคู่ LP การรวมฟังก์ชัน DeFi และอื่น ๆ

Virtuals 与 ai16z ทำเปรียบเทียบ ที่มา: @0xgangWhat

ในทางกลับกัน Virtuals เป็นรูปแบบที่มีความปิดมากขึ้น เฮาเทียนชี้ว่า Virtuals ได้เดินเส้นทางขยายพื้นที่อย่างเข้าใจอย่างดีตามแบบ Apple และเป็นเหมือนโรงงานความฝันในการสร้างดาว เนื่องจาก Virtuals มีเศษเงินค่าเช่าสมบูรณ์แบบแล้วในช่วงต้น ผู้ใช้ต้องใช้เงินมัดจำโดยใช้ VIRTUAL เป็นตัวแทนเงินเพื่อสร้าง AI Agent ผู้ใช้ต้องใช้ VIRTUAL เป็นตัวแทนเงินในการซื้อตัวแทน AI Agent ใหม่ ดังนั้นเมื่อ AI Agent ที่ออกแบบบน Virtuals เยอะขึ้นมาก Virtuals ต้องการ VIRTUAL เป็นมากขึ้น ซึ่งจะทำให้เกิดเอฟเฟ็กต์แบบลูกโซ่การเติบโตไปในทางที่ดีขึ้นโดยอัตโนมัติ แต่เนื่องจาก Virtuals เน้นเรื่องแพลตฟอร์มการเผยแพร่ทรัพย์สินและทำให้มีเภสัชกรรม AI Agent ที่มีมาตรฐานมากขึ้นจะทำให้มีความสม่ำเสมอในแพลตฟอร์ม และข้อจำกัดแบบที่เกิดขึ้นตามแบบการเผยแพร่ทรัพย์สินเหล่านี้ อาจเป็นเหตุให้เกิดข้อจำกัดแบบปิดมากกว่า

จาก MEME บริสุทธิ์ไปสู่การใช้งานบนเชือก โมเดลการทำงานของตลาดที่ปรับปรุงโดย AI Agent

หลังจากที่ Virtuals และ ai16z ได้รับความนิยม มันก็เป็นการเสริมความสนใจใน AI Agent และเป็นการแสดงถึงการพัฒนาและเปลี่ยนแปลงของ MEME อย่างสำคัญ

「AI เป็นเสียงหลักที่สำคัญที่สุดในการเพิ่มประสิทธิภาพของเทคโนโลยีและการผลิตของมนุษย์ใน 20 ปีข้างหน้า สามารถผสมผสานได้ทุกประเภทของ Crypto รวมถึง DeFi、GameFi、NFT และ Desci อื่น ๆ ในช่วงเวลาการเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว จะนำเอามาเป็นการใช้ประโยชน์จำนวนมากของแอปพลิเคชันและเทคโนโลยีใหม่ ๆ เหล่านี้สามารถนำมาใช้ใน Crypto ได้ทั้งหมด」KOL ด้านสกุลเงินดิจิตอล 0xWizard คิดว่า การผสม AI กับหลักทรัพย์ใหม่อาจจะสร้างมูลค่าตลาดสินทรัพย์บนโซนอีกครั้ง หรือแม้กระทั้งสร้างมูลค่าตลาดรวมสกุลเงินดิจิตอล

จากเริ่มต้น GOAT แบบ MEME สุดแสนบรรลุกิติการติดต่อ AI Agent และมากขึ้นไปที่ ai16z แบบกองทุนบนโซ่ และต่อมาไปที่ Virtual และ Spore เป็นแพลตฟอร์มทรงเส้นผมของสินทรัพย์ประเภทใหม่ ทุกขั้นตอนกำลังเข้าใกล้แอปพลิเคชันมากขึ้น สารทำให้มูลค่าบนโซ่ในรอบนี้คือ 'โครงการแอป' ที่ผ่านทางการกระจายผลกำไรผ่านรูปแบบการออกสินทรัพย์ใหม่บนโซ่โดยตรงโดยไม่ผ่านตลาดหลักทรัพย์และ VC ในเวลาเดียวกัน ฝ่ายโครงการไม่จำเป็นต้องไปหยิบ VC ร่วมทรัพย์ทรัพยากรและหาตลาดหลักทรัพย์ให้ทุน สามารถลากออกมาอย่างตรงไปในโซ่เพื่อดูว่าตลาดจะสนับสนุนหรือไม่

Haotian ยังเชื่อว่าสภาพแวดล้อมมีการเปลี่ยนแปลงและตรรกะในการจับมูลค่าในตลาดก็เปลี่ยนไปเช่นกันซึ่งส่วนใหญ่สะท้อนให้เห็นในประเด็นต่อไปนี้: (1) จากโครงสร้างพื้นฐานก่อนหน้านี้ที่แยกออกจากความต้องการที่แท้จริงของตลาดไปจนถึงการใช้แอปพลิเคชัน AI Agent เพื่อตรวจสอบความต้องการของตลาด (2) ในอดีตการจัดหาเงินทุน VC รอบนําไปสู่อัตรากําไรที่แคบลงเรื่อย ๆ ในตลาดรอง แต่ตอนนี้โครงการที่สร้างขึ้นในรูปแบบของ Public Good แบบโอเพนซอร์สสามารถจัดหาเงินทุนได้โดยตรงในตลาดรองและการอนุญาตให้ตัวแทน AI จัดการสินทรัพย์ได้อย่างอิสระสามารถนําจินตนาการมาสู่โครงการได้มากขึ้น (3) ในอดีตวิธีการ airdrop เช่นการได้รับผู้ใช้ในช่วงต้นและการรับส่งข้อมูลได้นํามาซึ่งแรงกดดันในการดําเนินงานตามมาและการเปิดในระดับ MEME อาจเหมาะสําหรับ Tokenomics ที่เติบโตอย่างต่อเนื่อง (ค่าธรรมเนียม LP ภาษีธุรกรรมการปล่อยหุ้นที่สงวนไว้ ฯลฯ ) (4) หลังจากทําลาย endgame ของรายการ CEX มันจะค่อยๆมีแนวโน้มที่จะมุ่งเน้น DEX และโครงการที่มีคุณภาพสูงมีโอกาสมากขึ้นของ "การตอบโต้ระดับรากหญ้า"; (5) ตระหนักถึงกฎการดําเนินงานของตลาดใหม่และโดยพื้นฐานแล้วเป็นเรื่องยากสําหรับตลาดและนิเวศวิทยาของโครงการที่ไม่ปะปนกับชุมชนและไม่ได้ฉวยโอกาสในแนวหน้าของผลิตภัณฑ์เสมอไป