หากคุณไม่รู้วิธีชนะ ก็อย่าเล่น

เขียนโดย: Stacy Muur

แปล: ชาร์ลีน, ธุรกิจสีทอง

ในสัปดาห์หลังจากนั้น MEMEcoins กลายเป็นเรื่องที่น่าสนใจที่สุดใน Web3 และทำให้ผู้ใช้ทั่วไปรู้สึกว่า meme train เป็นทางเดียวที่จะได้รับผลตอบแทนที่ดี

หลังจากที่ $PNUT、$PEPE、$BONK、$BRETT และเหรียญอื่น ๆ ได้เข้าช่วงการเปิดตัวต่อเนื่อง พร้อมกับปริมาณการซื้อขายวันละสูงสุดของ memecoin ที่เพิ่มขึ้น ความนิยมของหมวดหมู่ "meme" ยังมีการเพิ่มมากขึ้นด้วย การติดตามที่มีต่อมันก็ไม่แปลกใจ

แต่ความเสี่ยงและผลตอบแทนเท่ากันหรือไม่? การเทรด memecoin มีความรุนแรงแค่ไหนบนตลาด?

สถานการณ์ Memecoin

Meme เป็นหัวข้อที่ได้รับความนิยมในปีนี้จริงหรือไม่?

ถ้าคุณพบคนที่เข้าร่วมตลาด Web3 อย่างน้อยห้าปีแล้ว และขอให้เขากำหนดปี 2024 เป็น "ปี" อาจจะมีคนพูดว่าเป็นปีของเหรียญ memecoin

มีคนจำนวนมากที่ชื่นชมเหรียญแมมโมเครดิตว่าเป็นเหรียญที่ดีที่สุดในปีนี้ แผนภูมิและการจัดอันดับยังสนับสนุนมุมมองนี้ แต่มันเป็นการสะท้อนความเป็นจริงหรือไม่?

หากคุณวิเคราะห์ผลการดำเนินงานของอุตสาหกรรมในปีนี้จนถึงปัจจุบัน ข้อมูลอาจพูดถึงเรื่องต่าง ๆ ได้ เช่นใน Artemis ดัชนี RWA (Ondo、Mantra、Clearpool และ Maple) นำด้วยอัตราการเติบโตที่ 1,900% ในขณะที่อัตราการเติบโตของ memecoins คือ 258% และอัตราการเติบโตของ BTC คือ 104%

นอกจากนี้ยังสำคัญที่จะทราบว่า memecoin ไหนกำลังถูกพิจารณาอีกด้วย ใน Artemis ดัชนี memecoin ตอนนี้ติดตามเพียง 19 ตัว memecoin ที่ใหญ่ที่สุด

การจัดอันดับหมวดหมู่บน CoinGecko มีปัญหาอีกอย่างหนึ่งคือมี Meme หลายประเภทซึ่งสามารถอยู่ในหลายหมวดหมู่ได้ ดังนั้นผู้ชนะที่แข็งแกร่งเพียงไม่กี่คนสามารถเพิ่มประสิทธิภาพใน 7 วันของหลายหมวดหมู่ได้อย่างเดียว

ในการติดตามนิเวศ 520 โทเค็น ของ Pump.fun เป็นตัวอย่าง ฉันสามารถเข้าใจว่าทำไมฉันคิดว่าเรื่องนี้เป็นปัญหา ในฐานะโทเค็นที่เพิ่มขึ้นมากที่สุดในสัปดาห์นี้ มันดูเป็นสิ่งที่ดูดีมาก และเกิด อารมณ์กลัวที่จะพลิกตลาด ที่แรงมาก

อย่างไรก็ตามเมื่อคุณดูการจัดอันดับคุณจะพบว่าเพียงแค่น้อยกว่า 20 โทเค็นมีอัตราการเพิ่มขึ้นใน 7 วันเกิน 110% (เป็นค่าเฉลี่ยของหมวดหมู่นี้) แปลงเป็นเปอร์เซ็นต์เพียง 3.8% เท่านั้น นอกจากนี้เพียงแค่น้อยกว่า 60 โทเค็น (11.5%) มีอัตราการเพิ่มขึ้นในสัปดาห์

นี่ไม่ใช่ WAGMI อีกต่อไปใช่ไหม?

จากมุมมองการติดตามผลงาน ปัญหาหลักของ Meme เหรียญคือ การที่ประสิทธิภาพของธุรกิจมักถูกวัดจากสินทรัพย์ที่ใหญ่ที่สุดหรือเป็นที่นิยมที่สุดในหมวดหมู่ ซึ่งทำให้ Meme เหรียญดูเหมือนดีกว่าธุรกิจ Web3 ทั้งหมด อย่างไรก็ตาม ความเป็นจริงคือ ประสิทธิภาพของ Meme เหรียญที่เป็นผู้นำดีกว่าหมวดหมู่อื่น

นี่นำเสนอความคิดสำคัญหนึ่งของเรา: แยกแยะเหรียญ memecoin ที่มีอยู่และเหรียญ memecoin ใหม่ เนื่องจากพวกเขาแทนตลาดสองตลาดที่แตกต่างกันอย่างสิ้นเชิง

เหรียญ memecoin ใหม่

CoinGecko ตอนนี้กำลังติดตาม memecoin 520 รายการในแดชบอร์ด Pump.fun ของตน โทเค็นถูกสร้างขึ้นมาแล้ว 3 ล้านตัวตั้งแต่ Pump ถูกเปิดตัว

นี้หมายความว่า 99.982% ของโทเค็นไม่สามารถติดตามได้ใน CoinGecko ดังนั้นเราไม่สามารถทราบผลงานของพวกเขาได้

ในที่เดียวกัน วันละ Pump ดึงดูดผู้ใช้ใหม่ 5 หมื่นถึง 7 หมื่นคน จำนวนผู้ใช้ที่ใช้งานอยู่ในขณะนี้มีมากกว่า 15 หมื่นคน

นี่เป็นข้อมูลพื้นหลังเพิ่มเติมเกี่ยวกับการวิจัยที่ฉันทำในช่วงปลายเดือนสิงหาคม

ส่วนใหญ่ของ PNL ที่อยู่ระดับสูง มักเป็นผู้ติดตั้งโทเค็น

Pumpdotfun ในนักเทรดทั้งหมดเพียง 3% ที่ได้รับกำไรมากกว่า 1000 ดอลลาร์

0.8％ ของรายได้มากกว่า 1 หมื่นดอลลาร์

มีคนที่ขาดทุนมากกว่า 60%

นี่คือเหรียญ memecoin ใหม่ ๆ ไม่ใช่ทางเลือกที่ดี ใช่ไหม?

สำหรับนักเทรดเหรียญ memecoin ใหม่ทั่วไป ปัญหาหลักคือ ไม่สามารถแยกแยะระหว่าง memecoin "ใหม่" และ "เจริญ" ได้ นักเทรดใหม่ส่วนใหญ่จะไล่ตามโปรโตคอลในช่วงเริ่มต้น หวังว่าจะทำซ้ำความสำเร็จของเรื่องราวที่ประสบความสำเร็จในมากมายเพียง 0.001% - เช่นเดียวกับ $PEPE หรือ $BONK

ฉันไม่อยากทำให้คุณผิดหวัง แต่โอกาสที่จะถูกฟ้าผ่าโดยฟ้าผ่าเป็นความสูงที่มากกว่า: 0.011%

สร้างเหรียญ Meme

สำหรับ memecoin ที่เจริญรุ่งเรือง มีโอกาสมากขึ้น มันไม่ได้รับมูลค่าตามราคาตลาดจากการสนับสนุนจาก VC หรือปัจจัยการประเมินที่เฉพาะเจาะจง ในทางกลับกัน มันเป็นความสำเร็จเพราะมีชุมชน โชคลาภและการบริหารจัดการตลาดที่มีเป้าหมาย

การฟังดูเหมือนว่าเป็นสมควรว่าเป็นสิ่งจินตนาการ แต่ฉันเชื่อว่าส่วนใหญ่ของ memecoin ที่มีส่วนแบ่งตลาดที่แข็งแกร่งไม่ได้เปิดโดยนักพัฒนาแบบสุ่ม สิ่งหลังเหล่านี้ที่ประสบความสำเร็จมักมีทีมนักพัฒนา memecoin ที่มีความเชี่ยวชาญอยู่ข้างหลังซึ่งมีทรัพยากรการตลาดและการตลาดมากมาย

สิ่งที่ต้องชัดเจนคือฉันไม่ได้พูดถึง memecoin ที่ได้รับความนิยมทั้งหมดว่าเป็นผลลัพธ์ของแผนการที่ดีแบบสมบูรณ์ แต่น่าจะเป็นไปได้สำหรับ memecoin ส่วนใหญ่

เมื่อเปรียบเทียบกับหลายฟิลด์ Web3 อื่น ๆ มีตัวปัจจัยตรรกะหลายอย่างที่ทำให้ memecoin ที่เป็นผู้เชี่ยวชาญมีผลการดำเนินงานที่ดี

100% ของปริมาณการจัดหาอยู่ในการหมุนเวียน (ไม่มีปริมาณการหมุนเวียนต่ำหรือ FDV สูง)

ไม่มีการลงทุนเสี่ยง (ลดความดันขายเพิ่มเติม)

ผู้ถือชุมชนที่เป็นอย่างไร้เคียงคารวะ

ไม่มีความเสี่ยงทางผลิตภัณฑ์ (ไม่มีช่องโหว่ การดำเนินการที่ไม่เหมาะสม หรือการเข้าถึงข้อมูลของผู้ใช้ที่ไม่เหมาะสม)

โหมดสลับเหรียญ (รายได้ไหลจาก memecoin หนึ่งไปยัง memecoin อีกตัว)

มีความสัมพันธ์กับช่วงเวลาในตลาดทั่วไปอย่างแข็งแกร่ง

ระดับความขึ้นอยู่กับการตลาดต่ำ

การซื้อขาย Memecoin เป็นการเสี่ยงโชคที่สุดตัวที่เน้นคาดการณ์ได้ง่ายขึ้นในปีนี้ มีรูปแบบการกระจายโทเค็นและสภาพคล่องที่เปลี่ยนไป เป็นพฤติกรรมที่สำคัญอย่างยิ่งโดยพิจารณาถึงข้อบังคับหรือนิเสธของ Web3 ที่ไม่มีเรื่องราวหลักหรือใหม่

นอกจากนี้ยังมีการพัฒนาที่ดีขึ้นในการสภาพคล่องของโทเค็น MEME ในตลาดแลกเปลี่ยนของสหรัฐอเมริกาที่มีความลึก 1% ซึ่งตั้งแต่สัปดาห์ที่แล้วได้ตั้งสถิติใหม่ที่ 110 ล้านเหรียญสหรัฐ SHIB และ DOGE รวมถึงโทเค็น Meme ขนาดใหญ่อื่น ๆ ยังคงครอบครองตำแหน่งหลักๆ โดยครองมากกว่า 70% ของความลึกทั้งหมด

อย่างไรก็ตาม สัดส่วนของพวกเขายังคงลดลงเรื่อย ๆ แสดงให้เห็นถึงความสนใจที่เพิ่มขึ้นในโทเค็นมูลค่าเล็กๆ น้อยๆ

ตลาดอยู่ในขั้นตอนใด

ขณะนี้มีปริมาณของ Solana มากกว่า 50% มาจาก memecoin บน BNB อยู่ที่ประมาณ 45% และบน Base อยู่ที่ประมาณ 25%

มันมากเกินไป

อย่างไรก็ตาม ประวัติศาสตร์ยังบ่งชี้ให้เห็นว่า เมื่อตลาดมักจะเต็มใจที่จะพูดถึงเรื่องราวใด ๆ หลังจากการเปลี่ยนแปลงราคา ส่วนมากนั้นจะเป็นตอนที่สายเกินเวลาแล้ว

ในความเห็นของฉัน ตลาดเหรียญ memecoin ได้ทำการตอบสนองต่อ Bitcoin สะท้อนกลับ

ถ้าราคาอยู่ที่ระดับ 90,000 ดอลลาร์หรือเกือบจะเป็นไปได้ว่าเราจะไม่เห็น memecoin ที่เป็นโทเค็นที่เจริญเติบโตแล้วในรูปแบบใหม่ - เราเรียกว่า evilcoin เพื่อหลีกเลี่ยงความสับสนกับโทเค็น 3 ล้านที่สร้างขึ้นใน Pump.fun ในปีนี้

อย่างไรก็ตามธุรกิจการค้าที่ยังคงด้อยกว่าในเรื่องกระแสที่น่าสนใจยังคงอยู่บนรถไฟนี้และคาดหวังที่จะไปสู่เวลฮัลลา (Valhalla)

ปัญหาหลักไม่ได้เพียงเรื่องนักเรียนส่วนใหญ่ที่เข้าพักเมื่อเร็วๆ นี้มาสาย นั่นเป็นสถานการณ์ที่พบได้ในเรื่องทั้งหมด

ปัญหาที่แท้จริงคือ มีส่วนใหญ่ของธุรกิจค้าปลีกที่ขึ้นรถไฟ memecoin ใหม่ ๆ และรถไฟเหล่านี้มักจะขับไปทางนรก (Hel) ไม่ใช่ Valhalla

ผลลัพธ์คือผู้ใช้ใหม่ถูกปฏิเสธไม่ให้เข้าร่วมต่อไป สำหรับสถานการณ์ทั่วไปใน Web2 ความแตกต่างระหว่างเหรียญ MEME และเหรียญคลาสสิกเป็นเรื่องเล็กน้อย; พวกเขาเป็นเพียงรหัสหุ้นเท่านั้น ดังนั้นประสบการณ์เลวร้ายนี้ขยายออกไปสู่ด้านดิจิทัลของ Web3 ทั้งหมด

ขอชี้แจงอีกครั้งว่าฉันไม่ค่อยเห็นด้วยกับเหรียญชุดผีของคุณ - หรือเหรียญ memecoin ที่มีส่วนแบ่งตลาดคงที่ มันมีข้อดีมากมาย แต่ฉันคิดว่าเราจริงๆ ต้องหยุดใช้คำเดียวกันบน Pump.fun เพื่อพูดถึงสิ่งที่ยอดเยี่ยมและการออกแบบลอตเตอรี่ที่แย่ มาเรามาแก้ปัญหานี้

นี่คือความคิดสุดท้ายของฉัน

หากคุณเป็นนักซื้อขาย meme เหรียญที่มีประสบการณ์ โปรดดำเนินกลยุทธ์ของคุณต่อ แต่โปรดทราบว่าตลาดอาจเริ่มร้อนแล้ว

ถ้าคุณเป็นมือใหม่ในการลงทุนเหรียญ MEME และมีความกลัวที่จะพลาดไม่ได้กรุณาพิจารณาจัดสรรส่วนเล็ก ๆ ของพอร์ตการลงทุนที่สามารถจัดการได้เพื่อทดลอง โดยให้ความสนใจในเหรียญยอดนิยมที่เติบโตแล้ว

เฉพาะเมื่อคุณรู้วิธีชนะ แล้วอย่าเล่นเกมใหม่ มีกฎสำคัญหนึ่ง: ถ้าคุณไม่รู้วิธีชนะ ก็อย่าเล่น