จากการเงินแบบดั้งเดิม การกระจายอำนาจ ถึง AgentFi: สำรวจอนาคตของการเงินแบบกระจายอำนาจ - ChainCatcher

ผู้เขียน: องค์กรสิบสี่

การตรวจสอบ: 0xmiddle

ที่มา: Content Guild - การวิเคราะห์การลงทุน

บทนำ

如今，距离 การเงินแบบกระจายอำนาจ Summer 的井喷，已然 3 年有余，而การปฏิบัติตาม标杆性的 ETF 通过也过去半年多，局势变了吗？

ในอดีต ETH สัญญาอัจฉริยะของบล็อกเชนได้เพิ่มประสิทธิภาพของการเขียนโปรแกรมบล็อกเชนซึ่งทำให้บล็อกเชนขยายความสามารถของการทำบัญชีเป็นสิ่งที่รองรับแอปพลิเคชันหลายรูปแบบ หลายแนวทาง แน่นอนว่าการทำ TradFi ให้เป็นสิ่งที่ไม่สามารถจัดการกลางได้เป็นสถานการณ์ที่เหมาะสมที่สุด

เรามาชมข้อมูล TVL บน Llama DeFi กันบ้าง เป็นตอนแรก การเงินแบบกระจายอำนาจ TVL ของแอปพลิเคชัน DeFi ได้เกิน 800 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ในปีหลัง มีบล็อกเชนหลายรายเข้ามาในตลาด และ L2 ของ Ethereum ก็เริ่มแยกตัวออกจาก L1 ของ Ethereum แต่ความจริงแล้วบนแพลตฟอร์มเดียวกันนี้ การเงินแบบกระจายอำนาจ ยังคงล็อกทรัพย์สินมากกว่าครึ่งหนึ่งของทั้งหมด

ที่มา: defillama.com/chains

การเงินแบบกระจายอำนาจ 01928374656574839201 เป็นเสน่ห์ที่เริ่มต้นในการพยายามที่จะล้มเหลวระบบธนาคารแบบTradFiในโลกของกู้ยืมเงิน การชำระเงิน การประกันภัย และรูปแบบธุรกรรมอื่นๆ โดยไม่ต้องพึ่งพาสถาบันการเงินเช่นธนาคารเป็นตัวกลาง แต่ในปัจจุบัน การเงินแบบกระจายอำนาจ (TVL) จริงๆ แล้วถูกหยุดนานเป็นเวลานานและไม่มีการพัฒนาใหม่อย่างสิ้นเชิง

มุมมองส่วนใหญ่เชื่อว่าการเงินแบบกระจายอำนาจ ถูก จำกัด โดยประสิทธิภาพของเครือข่าย Ethereum รวมถึงปัญหาเช่นต้นทุน ดังนั้น ไม่สามารถทำให้เกิดการใช้งานในขอบเขตใหญ่ การสร้างสรรค์ฉากทางการเงินที่ซับซ้อน เป็นต้น อย่างไรก็ตาม นิกา L2 และนิวเครื่องสูงสำหรับ การเงินแบบกระจายอำนาจ ไม่ได้นำเอามา การเงินแบบกระจายอำนาจ ขนาดใหญ่ แต่กลับนำเสนอ เป็น สภาพคล่อง การแยกแยะ การลดลงของความสามารถในการทำงานร่วมกัน ฯลฯ Ethereum ยังคงมี การเงินแบบกระจายอำนาจ น่าสนใจ และความสามารถในการทำงานร่วมกันอย่างครบครันที่สุด ยังคงเป็นแพลตฟอร์มที่เหมาะสมที่สุดสำหรับการใช้งานโครงการ การเงินแบบกระจายอำนาจ

ขณะนี้ มีแนวโน้มใหม่กำลังขึ้น: AgentFi - รูปแบบใหม่ของการเงินที่มีพลัง AO ที่มีอำนาจนายหน้า นวัตกรรมชนิดนี้กำลังทำลายข้อจำกัดของการเงินแบบดั้งเดิม

AO สร้างชั้นเก็บข้อมูลบน arweave ซึ่งรองรับการทำงานของกระบวนการแบบขนาน แก้ไขปัญหาของความยืดหยุ่น และทำให้อยู่ในขอบเขตของความยืดหยุ่นเกือบไร้ขีดจำกัดได้ เราจะรวมองค์การ AO+Arweave นี้ ซึ่งเป็นการสร้างขึ้นบน SCP (Storage-based Consensus Paradigm, รูปแบบของความเห็นตามหลักการการเก็บข้อมูล)

On AO, สัญญาอัจฉริยะ exists as a process. ด้วยอิสระจากข้อ จํากัด ด้านประสิทธิภาพทุกคนสามารถเรียกใช้กระบวนการของตนเองเพื่อพร็อกซีพฤติกรรมทางการเงินของพวกเขาโดยมีชั้นจัดเก็บข้อมูลของ Arweave ดูแล นั่นคือสิ่งที่ AgentFi เป็นเรื่องเกี่ยวกับ

รูปแบบการเงินใหม่ประเภทนี้ การเงินแบบกระจายอำนาจที่เรียกว่า AgentFi จะเข้ามาแทนที่การเงินแบบกระจายอำนาจแบบดั้งเดิม และกลายเป็นรูปแบบการเงินแบบกระจายอำนาจใหม่หลัก? ฟังการอธิบายของฉันให้ละเอียด

การจำกัดของการเงินแบบทั่วไป

ในโครงสร้างบล็อกเชน传统บล็อก，พื้นที่บล็อกถูกออกแบบให้เป็นทรัพยากรที่ขาดแคลน ไม่ว่าจะเป็นผู้ใช้หรือแอปพลิเคชัน ต้องแข่งขันเพื่อที่จะได้รับทรัพยากรชนิดนี้ ในกรณีที่เน็ตเวิร์คแอนคองเจี่ยน คนต้องจ่ายค่าใช้จ่ายมากขึ้นเพื่อการแข่งขันเพื่อที่จะได้รับพื้นที่บล็อก นี่เป็นเหตุผลพื้นฐานของข้อจำกัดในเรื่องประสิทธิภาพ ข้อจำกัดในเรื่องประสิทธิภาพของETH坊ได้แสดงออกได้อย่างชัดเจน มีเพียงประมาณ 30 TPS[1]ในช่วงเวลาสูงสุด ค่า Gas บ่อยครั้งที่พุ่งขึ้นหลายเท่า ทำให้การใช้งานลำบากขึ้น แต่ความจริงแล้ว L2 และส่วนใหญ่ของเครือข่ายสาธารณะที่มีประสิทธิภาพสูงก็มีขีดจำกัดในเรื่องประสิทธิภาพ มันอาจมีขีดจำกัดที่สูงกว่า แต่การรองรับขนาดธุรกิจในระดับการเงินที่เป็นแบบดั้งเดิมก็ยังเป็นเรื่องที่ยากมาก

เพื่อประหยัดทรัพยากรในการใช้งาน และเพื่อให้ผู้ใช้ประหยัด Gas และปรับปรุงประสบการณ์ของผู้ใช้ การเงินแบบกระจายอำนาจ传统 ถูกออกแบบให้ใช้สัญญาอัจฉริยะเดียวเพื่อจัดการทรัพยากรธุรกิจและดำเนินธุรกิจการเงิน โดยเนื่องจากทรัพยากรและตรรกะธุรกิจถูกบริหารโดยสัญญาเดียวกัน ทำให้เกิดความยากที่จะทำให้ธุรกิจเป็นแบบหลากหลายและบริการที่เน้นความเป็นบุคคล การออกแบบแบบนี้อาจจะทำให้กระบวนการบริหารง่ายลงและรักษาความเป็นไปตามไปได้ แต่ก็ทำให้ผู้ใช้สูญเสียความอิสระในการดำเนินธุรกิจและดำเนินการทางการเงิน ทำให้ยากต่อการตอบสนองต่อความต้องการของผู้ใช้ที่หลากหลายขึ้น

สำหรับนักพัฒนา การเขียนสัญญาต้องพิจารณาค่า gas ที่ต้องจ่าย และควรหลีกเลี่ยงการเขียนโค้ดสัญญาที่ซับซ้อนในทางเทคนิค ในบล็อกเชน Ethereum จำกัดการทำธุรกรรมของ ETH เป็น 21000 gwei การทำธุรกรรมของโทเค็น ERC20 คือ 65000 gwei สำหรับสถานการณ์ที่ซับซ้อนมากขึ้น เช่น การสวอพ การทำธุรกรรมที่ไม่สามารถแทนที่ได้ การยืมยืดจะต้องใช้อย่างน้อย 300,000 gwei[2]ถ้าธุรกิจซับซ้อนขึ้นอีก การใช้ แก๊ส จะทำให้ผู้ใช้ยากลำบากมากขึ้น ซึ่งจำกัดพื้นที่การพัฒนาของนักพัฒนาและการสร้างสรรค์ของ DeFi ได้อย่างมาก

เพื่อแก้ไขปัญหาที่กล่าวมาอย่างถาวร ตลาดต้องการโครงสร้างพื้นฐานที่แข็งแกร่งมากขึ้นและระบบการเงินที่เกี่ยวข้อง

AO ถูกสร้างขึ้นใน AO นี้ AgentFi เป็นการสำรวจใหม่ที่ AO ประชาสัมพันธ์กับ การเงินแบบกระจายอำนาจ สำหรับรุ่นต่อไป

AO: พื้นฐานสายพันธุ์ที่ขยายตัวได้เกือบไม่จำกัด

AO เป็นตัวย่อของ Actor Oriented ซึ่งหมายถึงโปรโตคอลการคำนวณที่มุ่งเน้นไปที่บทบาทของตัวแสดง

ในความเป็นจริงมากกว่า ETH ฟอรั่ม AO มีความใกล้ชิดกับแนวคิดของคอมพิวเตอร์โลก ผู้เขียนเข้าใจ AO ในลักษณะของชั้นคอมพิวเตอร์ที่ยอดเยี่ยม ซึ่งเป้าหมายหลักคือการให้บริการคำนวณที่น่าเชื่อถือและร่วมมือกันได้โดยไม่มีข้อจำกัดของขนาด

มาดูแผนผังกระบวนการของคอมพิวเตอร์พระแสสูงที่สร้างขึ้นบน AO กันเถอะ

ภาพที่มา: AO ไวท์เปเปอร์

การสร้างข้อความ: ผู้ใช้หรือกระบวนการสร้างข้อความเพื่อเริ่มต้นคำขอ ข้อความเหล่านี้ต้องเป็นไปตามมาตรฐานที่กำหนดโดยโปรโตคอล AO เพื่อให้สามารถถ่ายทอดและประมวลผลได้ถูกต้องในเครือข่าย
การถ่ายโอนหน่วยผู้ส่งข้อมูล (MU): หน่วยผู้ส่งข้อมูล (MU) รับผิดชอบในการรับข้อความที่ผู้ใช้สร้างขึ้น ซึ่งเปรียบเสมือนเป็นบทบาทของเส้นทาง โดยจะส่งข้อความไปยังโหนด SU ที่เหมาะสมในเครือข่าย ในกระบวนการนี้ MU จะเซ็นต์ข้อความเพื่อให้มั่นใจว่าข้อมูลคงสมบูรณ์
การประมวลผลหน่วยการจัดตาราง (SU) : เมื่อข้อความมาถึงโหนด SU โหนด โหนด SU จะมอบหมาย nonce ให้กับข้อความเพื่อให้มั่นใจว่ามันเรียงลำดับในกระบวนการเดียวกัน และจะอัปโหลดข้อความและ nonce ไปยัง Arweave ฉันทามติเพื่อเก็บรักษาไว้อย่างถาวร
**计算单元（CU）计算：**หน่วยคำนวณ (CU) จะรับข้อความและทำงานคำนวณตามข้อความ หลังจากคำนวณเสร็จแล้ว CU จะสร้างลายเซ็นด้วยผลลัพธ์การคำนวณและส่งกลับไปยัง SU ลายเซ็นนี้จะยืนยันว่าผลลัพธ์การคำนวณถูกต้องและสามารถตรวจสอบได้

那么，ฉันทามติ来自哪里？

ใน AO เก็บเกี่ยวเทียมฉันทามติ กระบวนการจะสร้างการส่งข้อความขณะที่ทำงานและข้อความจะถูกเขียนลงใน Arweave เพื่อสร้างสถานะโฮลลิสติกนั่นเอง นั่นหมายความว่าสถานะการทำงานของกระบวนการสามารถตรวจสอบได้ กล่าวคือ Arweave ที่เก็บเกี่ยวอย่างไม่สามารถเปลี่ยนแปลงได้ยืนยันได้ว่าเป็นไปตามที่ต้องการ จากประสบการณ์นี้อาจจะดูแปลกตาแต่หากคุณเข้าใจแบบแกนกลางของ SCP คุณจะเข้าใจได้อย่างรวดเร็ว ถ้าคุณยังไม่เข้าใจ คุณสามารถใช้การจับคู่กับจารึกในการเข้าใจได้

นอกจากความสามารถในการยืนยันแล้ว เรายังต้องแก้ไขปัญหาใครจะทำการยืนยัน ด้วยความสามารถในการยืนยัน ใครก็สามารถให้บริการยืนยัน บน AO แอปพลิเคชันสามารถเลือกบริการยืนยันเอง ตามลักษณะการดำเนินธุรกิจของตนเอง และตัดสินใจเกี่ยวกับความปลอดภัยของตนเอง ผสมผสานกับเกมเศรษฐกิจที่มีความยังสุดขีด ความเชื่อถือของการยืนยันสามารถได้รับการคุ้มครอง

บนเครื่องคอมพิวเตอร์ที่สร้างโดย AO แอปพลิเคชันมีการสร้างขึ้นจากระบบประมวลผลที่มีจำนวนขั้นตอนการสื่อสารอย่างไม่จำกัด

AO ไม่อนุญาตให้กระบวนการแบ่งปันหน่วยความจำระหว่างกัน แต่อนุญาตให้พวกเขาสื่อสารผ่านมาตรฐานการส่งข้อความบนเครื่อง

เนื่องจากการส่งข้อความเป็นแบบไม่ระบุเวลา ด้วยการให้ความสำคัญกับการส่งข้อความ AO ทำให้เกิดกลไกการขยายตัวที่คล้ายกับระบบกระจายแบบเว็บ 2 แบบทั่วไป

นั่นหมายความว่าในทฤษฎีแล้ว AO นั้นจริง ๆ แล้วไม่มีข้อจำกัดของประสิทธิภาพ

สำหรับนักพัฒนา สามารถเลือกใช้โหนดสาธารณะ แต่ก็สามารถใช้โหนดของตัวเองเพื่อรันบริการของตัวเองได้เช่นกัน ในกรณีนี้ หากเจอปัญหาเรื่องประสิทธิภาพ สามารถขยายขนาดโหนดของตัวเองได้โดยตรงเหมือนกับการเรียกใช้บริการ Web2

นอกจากนี้รูปแบบการทำงานนี้ยังมีประโยชน์เพิ่มเติม —— โหนดการคำนวณสามารถให้การสนับสนุนพลังคอมพิวเตอร์สำหรับสถานการณ์ AI ได้ นั่นคืออะไรที่เราจะมีโอกาสพูดคุยในอนาคต

AgentFi มีความแตกต่างอย่างไร?

ไม่เหมือนกับการเงินแบบดั้งเดิม การเงินแบบกระจายอำนาจ ที่พึ่งพาทั้งหมดเข้าสู่สัญญาอัจฉริยะสำหรับการจัดการเงินและการดำเนินธุรกรรมทางการเงิน แนวคิดของ AgentFi คือทุกคนสามารถเรียกใช้กระบวนการและจัดการเงินของตนเองบนเครื่อง AO และจัดการทางการเงินของตนเอง ว่ามีรูปแบบการดำเนินการอย่างไร เราจะใช้ DEX Permaswap บน AO เป็นตัวอย่างในการอธิบาย

ในแบบดั้งเดิม การเงินแบบกระจายอํานาจ สมมติว่าอลิซต้องการแลกเปลี่ยน Token A เป็น Token B บน DEX สัญญาอัจฉริยะจําเป็นต้องมีกลุ่มสภาพคล่องก่อนเพื่อให้ฟังก์ชันการแลกเปลี่ยนของโทเค็น A/B อัตราแลกเปลี่ยนของธุรกรรมจะถูกกําหนดโดยเส้นโค้งการทําตลาด (เช่น x*y=k) ที่นํามาใช้โดยสัญญาจฉริยะซึ่งเป็นรูปแบบใน Permaswap ซึ่งแต่ละ LP จะรวบรวมเงินทุนในการทําตลาดของตนเองผ่านกระบวนการพร็อกซี่ของตัวเองและปรับแต่งเส้นโค้งการทําตลาดและกลยุทธ์การทําตลาด แน่นอนว่า LPs ยังสามารถใช้ "กลยุทธ์การทําตลาดที่รุนแรง" - เพียงแค่วางคําสั่ง จํากัด

ในความเป็นจริงเราพบว่า Permaswap สามารถรวมรูปแบบการซื้อขาย 2 แบบคือ AMM และ Order Book ได้ สำหรับผู้ใช้เมื่อ TA เริ่มซื้อขาย สิ่งที่จะช่วยให้เสร็จการซื้อขายอาจเป็น AMM หรืออาจเป็นคำสั่งซื้อทั้งหมด หรือทั้งสอง

โดยรวมแล้ว AgentFi มีคุณสมบัติสามอย่าง:

การจัดเก็บเอง: ผู้ใช้จัดเก็บเงินของตนเองผ่านตัวแทนที่ควบคุมโดยตนเอง ดำเนินกลยุทธ์การซื้อขายของตนเอง แทนที่จะมอบหมายให้สัญญาเชิงสหวิจารณ์หนึ่ง
บุคลิกภาพ: ผู้ใช้สามารถตั้งค่าพารามิเตอร์ธุรกรรมทางการเงินของตนเองได้โดยใช้กระบวนการแทนธุรกรรมที่ควบคุมเอง กล่าวคือ นั่นหมายถึงผู้ใช้เปิดแลกเปลี่ยนของตนเองที่สามารถกำหนดกฎเกณฑ์ซื้อขายและอัตราค่าธรรมเนียมได้ หากขยายองค์กรในธุรกิจการกู้ยืม สามารถเข้าใจว่าผู้ใช้เปิดธนาคารของตนเองที่สามารถกำหนดอัตราดอกเบี้ยได้ นอกจากนี้ผู้ใช้ยังสามารถใช้กระบวนการที่กำหนดเองของตนเองในการเรียกใช้โปรแกรมกฎเกณฑ์การเงินแบบกำหนดเอง หรืออาจเป็นโปรแกรมกฎเกณฑ์การเงินที่รวม AI ไว้สำหรับกลยุทธ์อัจฉริยะ
จุดต่อจุด: การจับคู่ระหว่างฝ่ายขายและผู้ซื้อไม่ใช่โหมดบ่อเสียงที่กระจายอำนาจแบบเดิม แต่เป็นการกลับสู่โหมดจุดต่อจุด

บนเครือข่าย Etherum (ETH) มีการแยกต่างหากระหว่างบัญชีสัญญา (CA) และบัญชีภายนอก (EOA) โดยฟังก์ชันของฉากธุรกรรมทางการเงินที่แตกต่างกันจะถูกดำเนินการผ่านโค้ดสัญญาที่แตกต่างกัน และการกระทำทางการเงินจะต้องมีผู้เข้าร่วมเป็นผู้นำทีละคน ใน AO นั้นเป็นแนวคิดอีกแบบที่เน้นไปที่ Agent ต่าง ๆ ซึ่ง Agent ต่าง ๆ สามารถดำเนินการฟังก์ชันต่าง ๆ ได้ และการกระทำทางการเงินสามารถได้รับการแทนที่โดย Agent ผู้ตั้งเป็นตัวแทน ผู้เขียนเชื่อว่าแนวคิดของ AgentFi เหมือนกับบล็อกสำหรับสร้างแบบเป็นเสื้อผ้า สามารถเชื่อมต่อกันเพื่อสร้างนิเทศภาพของระบบการเงินการกระจายอำนาจได้อย่างมีความหลากหลาย

เมื่อมีโปรเซสเซอร์อ๊อฟที่มีจำนวนมากมาย จะทำอย่างไรให้พวกเขาสื่อสารกันและสามารถใช้งานร่วมกันได้? นั่นคือ FusionFi Protocol นั่นเอง มันเป็นมาตรฐานการพัฒนาเอเจนต์บน AO และระเบียบการสื่อสาร ที่เกือบทุกธุรกิจทางการเงินสามารถนำมาแยกย้ายและประมวลผลเป็นต้นมา โปรโตคอล FusionFi ก็คือหนึ่งที่กำหนดรูปแบบของบิล เมื่อมีมาตรฐานแบบนี้ เราสามารถผสมรูปแบบการเงินที่หลากหลายและซับซ้อนกันได้ นักพัฒนาสามารถพัฒนาแลกเปลี่ยน การยืมยืด สินค้าอนามัย และแม้กระทั่งสกุลเงินคงที่ต่างๆ อื่นๆ จากมาตรฐาน FusionFi ได้ ในอนาคต โปรโตคอล FusionFi อาจจะนำรูปแบบของ BIP EIP และ NIP ในหลักสูตรของการสร้างมาตรฐานของอุตสาหกรรม ทำให้มีผู้เข้าร่วมมากขึ้นในการกำหนดมาตรฐาน และสนับสนุนการพัฒนานิเวศที่ยั่งยืน

เกี่ยวกับ FusionFi Protocol คำอธิบายอย่างละเอียดของผู้เขียนจะเขียนเป็นเอกสารแยกต่างหาก

สรุป

ปัญหาเรื่องประสิทธิภาพและความต้องการใช้งานที่สูงของเอเธอร์รัม ได้จำกัดความคืบหน้าในการพัฒนาการเงินแบบกระจายอำนาจ การขยายขอบเขตของ L2 และเครือข่ายเชิงพื้นที่ใหม่ มีผลที่น่าพอใจ แต่ยังคงมีเพดานที่มองไม่เห็นที่จำกัดการพัฒนาธุรกิจทางการเงิน

เพื่อที่จะทำลายฝ่ายบนเพดานอย่างสมบูรณ์แบบ ตัวเครือข่ายที่แตกต่างจากโมเดลบล็อกเชนดั้งเดิม - เครื่องคอมพิวเตอร์ AO แบบเซอร์พาราเลลที่เกิดขึ้นโดยไม่มีคำจำกัด เนื่องจากประสิทธิภาพที่สามารถขยายตัวได้ไม่จำกัดของ AO ทำให้ AgentFi เป็นไปได้ ผู้ใช้สามารถเรียกใช้กระบวนการของตัวเอง จัดการเงินทุนเอง และกำหนดธุรกรรมทางการเงินตามต้องการ

面向 Agent 的金融模式对比传统 การเงินแบบกระจายอำนาจ 有着更广泛的应用场景。

ที่มาข้อมูล: