การเงินแบบกระจายอำนาจ领域接下来值得ติดตาม的8大趋势

แหล่งที่มา: บล็อกเชนไนท์

บทความนี้เขียนโดย Vincent Maliepaard ผู้อำนวยการตลาดของ Into TheBlock

การเงินแบบกระจายอำนาจ正在推动数十年来最积极的创新浪潮之一。虽然有些人可能觉得การเงินแบบกระจายอำนาจ是一个成熟的行业，但它仍在快速发展，不断推出有可能重新定义TradFi的工具。

下面我们就来看看 การเงินแบบกระจายอำนาจ 中一些最有前途的进展，以及处于这场变革前沿的 โปรโตคอล。

1. อัตราการผลตอบแทน AMM โปรโตคอล

อัตราผลตอบแทน AMM (AMM) กำลังเปิดตัววิธีการที่ท้าทายในการบริหารและซื้อขายอัตราผลตอบแทน

Pendle Finance และโปรโตคอลอื่น ๆ ช่วยแยกระหว่างรายได้จากทรัพย์สินและมูลค่าเงินทุน ทำให้นักลงทุนสามารถเฮดจ์จิ้งหรือลงทุนเพื่อรายได้ในอนาคตโดยไม่ต้องขายทรัพย์สินเป้าหมาย

การเปิดโอกาสสำหรับกลยุทธ์การซื้อขายใหม่นี้ได้เปลี่ยนรูปแบบวิธีการจัดการความเสี่ยงด้านอัตราดอกเบี้ยของนักลงทุน และเพิ่มความยืดหยุ่นและสภาพคล่องให้กับพอร์ตการลงทุนรายได้คงที่

Yield AMMs ตั้งอยู่ที่ปลายเรืองในการปรับปรุงประสิทธิภาพของสินทรัพย์และปล่อยออกมาเป็นผลตอบแทนหลังจากการปรับแต่งความเสี่ยงที่ธุรกิจการเงินดั้งเดิมไม่สามารถเข้าถึงได้

2. ตัวรวมรายได้และโปรโตคอลทางนาม

随着การเงินแบบกระจายอำนาจ变得越来越复杂，收益率聚合器逐渐成为在最大限度ปล่อย复杂性的同时实现收益最大化的重要工具。

Yearn Finance และแพลตฟอร์มอื่น ๆ ทำการปรับปรุงผลตอบแทนโดยอัตโนมัติโดยการค้นหาโอกาสที่ดีที่สุดในโปรโตคอลต่าง ๆ เพื่อลดความจำเป็นในการจัดการตำแหน่งหลาย ๆ อย่างของผู้ใช้

ในด้านการทำให้มันเป็นระดับสูงยิ่งขึ้น โปรโตคอลใหม่ทำให้ผู้เข้าร่วมสามารถโต้ตอบกับระบบการเงินแบบกระจายอำนาจได้ง่ายขึ้นโดยไม่จำเป็นต้องมีความรู้ทางเทคนิคที่มากมาย

เครื่องมือเหล่านี้ร่วมกันทำให้การเข้าถึง DeFi เป็นเรื่องที่เข้าใจง่ายขึ้น และง่ายต่อผู้ใช้ทั่วไปและผู้เข้าร่วมจากสถาบันที่ต้องการการแก้ไขที่มีประสิทธิภาพและไม่ต้องใช้มือ

3. ตลาดอนุพันธ์ DEX ที่มีตลาดกู้ยืมรวม

เนื่องจากการบริการการกู้ยืมถูกผสมเข้าไปโดยตรงใน DEXes (บริการแลกเปลี่ยนที่กระจาย) การเงินแบบกระจายอำนาจในการซื้อขายอนุพันธ์กำลังเป็นที่นิยม แพลตฟอร์มเช่น dYdX และ Synthetix เป็นต้นแบบในการนำเสนอวิธีนี้ ทำให้นักซื้อขายสามารถใช้สินทรัพย์ที่กู้ยืมมาเพื่อการซื้อขายอนุพันธ์หรือป้องกันตำแหน่ง

นี่เป็นประสบการณ์ที่นุ่มนวลสำหรับนักซื้อขายที่เจาะจงที่กำลังมองหาการบริหารความเสี่ยงและประสิทธิภาพของเงินทุน

ด้วยสัญญาอย่างถาวรและสินทรัพย์สังเคราะห์ แพลตฟอร์มเหล่านี้ได้เริ่มต้นเป็นพื้นฐานสำหรับการเงินแบบกระจายอำนาจที่มีสภาพคล่องมากขึ้นและกลยุทธ์การซื้อขายที่ซับซ้อนมากขึ้นโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อสถาบันเริ่มสนใจตลาดการกระจายอำนาจ

4. คลังเงินยืมแบบพลิกลัฟและวงจรทั่วไปเพียงครั้งเดียว

การเงินแบบกระจายอำนาจเป็นหนึ่งในคุณลักษณะที่เป็นเอกลักษณ์ที่สุดของการกู้ยืมโดยไม่มีทรัพย์สินเป็นประกันให้ผู้ใช้สามารถกู้ยืมเงินจำนวนมากโดยมีเงื่อนไขว่าจะต้องผ่อนชำระเงินกู้ในรายการธุรกรรมเดียวกัน

การพัฒนาขั้นตอนถัดไปในพื้นที่นี้เกี่ยวข้องกับคลังประกันยืมเงินอันดับแรก สามารถดำเนินการด้วยการคลิกเพียงครั้งเดียวเพื่อดำเนินการกับกลยุทธ์ที่ซับซ้อนเช่น "วงจร" และ "ยืมย้อน"

สิ่งที่เคยต้องใช้ทักษะทางวิชาชีพในอดีต ปัจจุบันทุกคนสามารถใช้ได้ ทำให้กลยุทธ์ทางการเงินที่ทันสมัยยิ่งขึ้นเป็นเรื่องง่ายกว่าเดิม

Into TheBlockและบางตัวรวมผลประโยชน์กำลังนำโครงสร้างที่คล้ายกันไปยังคลังประกันของพวกเขา แต่การใช้งานที่เน้นผู้ใช้ทั่วไปยังแอปพลิเคชันเช่นนี้ยังเป็นเรื่องที่อยู่ในช่วงเริ่มต้น

5. การทำให้สินทรัพย์ในโลกแห่งความเป็นจริง (RWA) เป็นโทเค็น

เนื่องจากสินทรัพย์ในโลกแห่งความเป็นจริง (RWAs) เช่นอสังหาริมทรัพย์สินค้าโภคภัณฑ์และหุ้นเป็นโทเค็นอิทธิพลของ DeFi กําลังขยายตัวไปไกลกว่าบล็อกเชน

โครงการเช่น Ondo Finance และกองทุน BUIDL ของ BlackRock รวมถึงผู้นำองค์กรอื่น ๆ กำลังเป็นผู้นำในเครื่องหมายนี้ โดยนำสินทรัพย์ที่มักจะมีความไม่คล่องตัวในการเงินไปสู่ระบบนิเวศการเงินแบบกระจายอำนาจ

การทำให้เป็นสินทรัพย์ของ RWA เปิดโอกาสให้เข้าถึงตลาดที่เคยยากต่อการเข้าถึงสภาพคล่อง และเสริมเสริมตัวเลือกหลักประกันใหม่สำหรับการกู้ยืม DeFi และขยายขอบเขตของการเงินแบบกระจายอำนาจ

แนวโน้มนี้กำลังทำให้ขอบเขตระหว่างการเงินทั่วไปและการเงินดิจิทัล (TradFi และ DeFi) กำลังกลายเป็นอ้อมกอดกัน ดึงดูดเงินลงทุนจากหน่วยงาน และขยายโอกาสในการกระจายอำนาจของตลาด

6.基于โปรโตคอล的信贷系统

การเงินแบบกระจายอำนาจกำลังใช้ระบบที่ใช้โปรโตคอลเพื่อเขียนกฎการเครดิตใหม่ ระบบนี้ใช้ข้อมูลภายในบล็อกเชน (เช่นประวัติธุรกรรมการซื้อขาย พฤติกรรมการฝากเงินและการมีส่วนร่วมในการปกครอง) เพื่อประเมินความน่าเชื่อถือ

这种การกระจายอำนาจ的方法提供了一个更具包容性的信贷市场，扩大了传统สถาบันการเงิน可能忽略的个人和企业的信贷渠道。

การเงินแบบกระจายอำนาจ将实现资本获取的民主化，为全球受众创造新的借贷机会。

ถึงแม้ว่าจะยังไม่มีโปรโตคอลที่สมบูรณ์แบบสามารถให้การแก้ไขปัญหาในพื้นที่นี้ได้อย่างสมบูรณ์แบบ แต่เราจะเห็นแนวโน้มของแอปพลิเคชันสำคัญครั้งแรกในการเงินแบบกระจายอำนาจเร็วๆ นี้

7.การค้าและการได้รับเงินรับความ

DeFi กําลังเริ่มเปลี่ยนแปลงการค้าทั่วโลกโดยให้ธุรกิจมีสภาพคล่องที่เร็วขึ้นผ่านการจัดหาเงินทุนการค้าและลูกหนี้ ด้วยการใช้โทเค็นใบแจ้งหนี้และใช้เป็นหลักประกันสําหรับสินเชื่อธุรกิจสามารถเข้าถึงเงินทุนได้เร็วขึ้นโดยเฉพาะในอุตสาหกรรมที่มีรอบการชําระเงินที่ยาวนานขึ้น

Goldfinch เป็นตัวอย่างของโปรโตคอลการเงินแบบกระจายอำนาจที่เชื่อมต่อทุนเงินการเงินแบบกระจายอำนาจกับการจัดหาเงินจากบัญชีลูกหนี้แบบดั้งเดิมเพื่อให้สามารถให้เงินกู้ให้แก่ธุรกิจในโลกแห่งความเป็นจริงได้

นวัตกรรมนี้ได้เสนอทางเลือกแท้จริงสำหรับการกู้ยืมจากธนาคารโดยตรง ทำให้การเงินการค้าเป็นประชาธิปไตยและเปิดทางใหม่สำหรับการค้าโลก

8. การแยกแยะทรัพย์สินทางปัญญา (IP)

การเงินแบบกระจายอำนาจ (DeFi) คือแนวโน้มที่กำลังเจริญขึ้นและมีศักยภาพในการทำให้ทรัพย์สินทางปัญญา (IP) เป็นโทเค็น

โดยการแบ่งแยกสิทธิบัตร การจดทะเบียนเครื่องหมายการค้าและลิขสิทธิ์ บริษัทสามารถสร้างตลาดใหม่สำหรับโทเค็นที่รองรับทรัพย์สินทางปัญญาเพื่อให้นักลงทุนสามารถซื้อขายส่วนแบ่งของทรัพย์สินมีคุณค่าเหล่านี้ได้

VitaDAO เป็นหนึ่งในผู้นำในวงการนี้ ซึ่งเน้นการเป็นเจ้าของทรัพย์สินทางปัญญาทางชีวภาพและการทำให้เป็นทางการเกี่ยวกับการศึกษาความยาวอายุโดยเฉพาะ

วิธีนี้ไม่เพียงทำให้มีแหล่งเงินทุนใหม่สำหรับการวิจัยเท่านั้น แต่ยังเปิดโอกาสให้กลุ่มผู้ชมทั่วกว่าได้ลงทุนในทรัพย์สินทางปัญญา ทำให้ทรัพย์สินทางปัญญามีความสามารถในการเคลื่อนไหวและเข้าถึงได้มากขึ้น

การเงินแบบกระจายอำนาจ的创新周期没有放缓的迹象。随着现实世界资产的通证化、收益策略的简化以及信贷系统的重新构想，การเงินแบบกระจายอำนาจ已做好准备从根本上改变金融格局。

พวกแนวโน้มเหล่านี้ไม่เพียงกระตุ้นการเติบโตขึ้นเท่านั้น แต่ยังดึงดูดผู้มีส่วนร่วมจำนวนมากขึ้นและย่อหน้าช่องว่างระหว่างTradFiและระบบนิเวศการกระจายอำนาจ

เมื่อนวัตกรรมเหล่านี้ได้รับความนิยมเพิ่มขึ้น DeFi จะยังคงผลักดันขอบเขตของสิ่งที่เป็นไปได้ปลดล็อกตลาดใหม่ปรับรูปแบบกระแสเงินทุนและกําหนดการเงินใหม่อย่างที่เรารู้จัก