Apa itu PancakeSwap (CAKE)?

Pengenalan Keuangan Terdesentralisasi (DeFi), sebuah inovasi mutlak dalam sektor keuangan, membuka banyak pintu bagi siapa pun yang mungkin tidak memiliki akses ke keuangan tradisional sebelumnya. Ide revolusioner ini bertujuan untuk membuat masyarakat inklusif secara finansial tanpa perlu adanya pihak perantara untuk memfasilitasi transaksi. Terdesentralisasi dalam dunia keuangan mengacu pada membayangkan sebuah sistem, di mana tidak ada lagi kebutuhan untuk pertukaran terpusat tetapi di mana semua orang dapat mengakses berbagai instrumen keuangan hanya dengan menggunakan dompet pribadi, tanpa harus mengekspos kunci privasi kepada pihak ketiga.

Ethereum memberikan dunia pertukaran terdesentralisasi (DEX) pertamanya, yang telah berhasil mengkonfirmasi permintaan akan solusi keuangan alternatif terhadap tradisional. Pertukaran terdesentralisasi seperti Uniswap dan SushiSwap muncul sebagai pemimpin pasar, dan masih mendominasi dalam hal volume perdagangan. Sayangnya, masalah kepadatan jaringan Ethereum dan penurunan kecepatan transaksi serta biaya gas yang tinggi telah mendorong banyak pengembang untuk mengadopsi rantai alternatif. Akibatnya, banyak DEX lain, yang dibangun di atas rantai yang lebih cepat daripada Ethereum, lahir dan kemudian dianggap sebagai pesaing yang valid. PancakeSwap, protokol yang didukung oleh Binance, adalah salah satunya.

PancakeSwap diciptakan oleh sekelompok pengembang anonim, berkat pendanaan dari Binance's Accelerator Fund, meskipun diketahui bahwa tim ini terdiri dari lebih dari selusin anggota. Platform ini akhirnya diluncurkan pada 20 September 2020, ketika biaya transaksi di Ethereum sedang tumbuh secara eksponensial. PancakeSwap merupakan alternatif yang nyaman untuk DEX di Ethereum berbasis blockchain Binance Smart Chain (BSC), yang dikenal karena biayanya yang rendah. Platform ini sebagian diatur oleh komunitas, dan pengguna dapat memberikan suara pada proposal pengaturan. PancakeSwap menawarkan operasi yang mirip dengan UniSwap dan Sushiswap yang disebutkan sebelumnya, dengan perbedaan bahwa token yang ditukar di PancakeSwap harus menggunakan standar BEP-20 (bukan ERC-20), yang merupakan standar asli dari BSC.

Bagaimana Cara Kerja PancakeSwap? Model AMM, Pertanian, dan Staking

Seperti yang disebutkan, PancakeSwap adalah pertukaran terdesentralisasi (DEX) pada Binance Smart Chain. DEX tidak menyimpan kunci pribadi dan didefinisikan sebagai non-custodial. Ini berarti bahwa untuk berinteraksi dengan itu, pengguna hanya perlu menghubungkan dompet pribadi mereka ke pertukaran. DEX seperti PancakeSwap bekerja pada model automated market maker (AMM) bukan model tradisional dan memanfaatkan yang disebut liquidity pool.

Pertukaran AMM adalah pertukaran harga pasar otomatis yang tidak memerlukan Anda untuk menetapkan pembelian/bantalan batas penjualan. Mata uang yang diperlukan untuk pertukaran disediakan oleh kolam likuiditas, yang biasanya terdiri dari dua koin proporsi yang sama (50/50). Orang-orang menyetor dana mereka di kolam likuiditas ini dan menerima insentif dan biaya perdagangan untuk membuat aset mereka tersedia.

Pengguna dapat memainkan dua peran dasar dalam PancakeSwap: pengguna dasar, yang melakukan pertukaran sederhana, atau penyedia likuiditas, yang memberikan likuiditas ke platform. Jika seorang pengguna ingin menghasilkan keuntungan dari koinnya, dia dapat menyediakan likuiditas ke dalam kolam, sehingga menjadi penyedia likuiditas dan mendapatkan imbalan dengan dua cara:

• Pendapatan dari biaya perdagangan di kolam: Setelah likuiditas disuntikkan ke dalam kolam, setiap orang yang ingin melakukan perdagangan koin di dalamnya akan membayar biaya kepada semua peserta kolam.
• Selain itu, ketika likuiditas disimpan, token LP (penyedia likuiditas) yang disebutkan di atas diperoleh dari platform. Token ini mewakili bagian dari kolam setiap pengguna, dan digunakan untuk menghitung likuiditas akhir yang dapat ditarik pada saat penebusan.
• Pendapatan dari farming & staking: Token LP dapat 'difarming' di jenis liquidity pool lain untuk mendapatkan token asli BEP-20 PancakeSwap, CAKE. Singkatnya, representasi dari likuiditas yang telah dipinjam dapat diblokir dalam platform, yang pada gilirannya memberi pengguna imbalan dengan token tambahan.

Tapi itu belum semuanya: pengguna dapat memasang token CAKE mereka untuk mendapatkan lebih banyak imbalan dari 'kolam SYRUP' yang disebutkan. Bagian terbaiknya adalah imbalan ini tidak lagi dalam bentuk koin CAKE saja, tetapi dengan mengunci token CAKE di kolam-kolam khusus untuk jangka waktu tertentu, pengguna dapat mendapatkan token BEP-20 lainnya, yang dapat diperdagangkan atau ditarik.

Catatan: Menyetorkan dana ke dalam kolam likuiditas 50/50 membawa risiko kerugian sementara. Kejadian ini terjadi ketika harga token yang disediakan berubah dari saat disetorkan. Semakin besar perubahan ini, semakin terpapar kerugian sementara. Kerugian ini terjadi secara permanen ketika token ditarik dari kolam dan tidak terjadi di kolam yang terdiri dari koin non-volatil (misalnya, dua stablecoin, USDT/USDC).

PancakeSwap v3

PancakeSwap adalah bursa terdesentralisasi (DEX) yang terkenal dan telah berkembang melalui beberapa versi sejak diluncurkan pada tahun 2020. Setelah rilis v1, ia berpindah ke v2; pada tahun 2023, PancakeSwap memperkenalkan versi v3-nya. Baik v1 maupun v2 terutama mengandalkan model Automated Market Maker (AMM), yang memungkinkan penyedia likuiditas (LP) untuk menghasilkan biaya transaksi dengan menyetorkan aset ke dalam kolam likuiditas. Seiring permintaan pasar yang bergeser, PancakeSwap v2 memperkenalkan mekanisme perdagangan yang lebih efisien dan fitur manajemen likuiditas yang lebih baik. Memanfaatkan kemajuan ini, PancakeSwap v3 lebih meningkatkan efisiensi modal dan pengalaman pengguna secara keseluruhan.

Fitur Utama PancakeSwap v3

1. Likuiditas yang dapat disesuaikan/Konsentrasi

Seperti Uniswap v3, PancakeSwap v3 memungkinkan penyedia likuiditas (LP) untuk menawarkan likuiditas dalam rentang harga tertentu daripada di seluruh rentang tak terbatas. Kustomisasi ini secara signifikan meningkatkan efisiensi modal, memungkinkan pengguna untuk berdagang dengan spread yang lebih sempit. LP dapat memperoleh biaya transaksi yang lebih tinggi dengan mengkonsentrasikan modal dalam rentang harga yang ditentukan.

2. Biaya Trading

PancakeSwap v3 memperkenalkan empat tingkat biaya: 0,01%, 0,05%, 0,25%, dan 1%. Ini merupakan perubahan dari biaya flat 0,25% di v2, menawarkan pengguna lebih banyak opsi untuk memilih tingkat biaya yang sesuai dengan toleransi slippage mereka.

3. Pemantau Pintar

Pada v3, router pintar secara cerdas mengidentifikasi jalur perdagangan optimal dengan memanfaatkan likuiditas di sepanjang PancakeSwap v3, v2, dan StableSwap, sehingga meningkatkan efisiensi perdagangan dan mengurangi slippage.

4. Program Hadiah Trading VIP

PancakeSwap v3 meluncurkan program reward trading VIP yang menawarkan insentif tambahan dan diskon biaya kepada para trader high-volume, mendorong aktivitas lebih besar di platform.

PancakeSwap v3 telah melakukan peningkatan signifikan dalam efisiensi modal, fleksibilitas perdagangan, dan pengalaman pengguna, dengan tujuan memenuhi tuntutan pasar yang terus berkembang dan menarik lebih banyak penyedia likuiditas dan pedagang. Dengan fitur-fitur baru ini, PancakeSwap berupaya mempertahankan keunggulannya dalam ruang pertukaran terdesentralisasi.

PancakeSwap v4

PancakeSwap v4 adalah iterasi terbaru dari DEX, menawarkan berbagai layanan DeFi seperti trading, pertambangan likuiditas, dan staking. Berikut adalah gambaran umum tentang fitur utama PancakeSwap v4:

Fitur Utama PancakeSwap v4

1.Arsitektur Modular Tiga Lapisan

Mengakui kebutuhan akan adaptabilitas dan skalabilitas, PancakeSwap v4 memisahkan logika akuntansi dari logika AMM (Pembuat Pasar Otomatis), menciptakan arsitektur modular tiga lapisan yang terdiri dari Vault, Manajer Kolam, dan Hook. Desain ini memungkinkan integrasi paradigma AMM yang berkembang dengan lebih mudah tanpa memerlukan revisi protokol yang lengkap.

2. Fleksibilitas

Dibandingkan dengan fleksibilitas terbatas di v3, PancakeSwap v4 mengadopsi pendekatan yang lebih terbuka, menawarkan kemampuan kustomisasi yang lebih besar bagi pembuat pool. Pengenalan “Hooks” memungkinkan integrasi fitur-fitur yang disesuaikan seperti oracle yang disesuaikan, komponen biaya dinamis, strategi pengelolaan likuiditas aktif, dan beragam jenis pesanan. Inti yang tidak dapat diupgrade memastikan stabilitas, sementara setiap pool dapat mengintegrasikan kontrak cerdas Hook sendiri saat penciptaan.

3.Pengalaman Berdagang

PancakeSwap v4 lebih lanjut mengurangi biaya perdagangan, menghemat lebih banyak pengguna saat melakukan transaksi. Mesin perdagangan juga telah dioptimalkan untuk mempersingkat waktu pemrosesan transaksi, meningkatkan pengalaman pengguna secara keseluruhan. Selain itu, setiap implementasi AMM atau tipe pool memiliki implementasi Singleton independen, yang mengoptimalkan efisiensi gas untuk penyebaran pool baru dan transaksi multi-hop. Flash Accounting melengkapi desain kontrak Singleton dengan mengkonsolidasikan penyelesaian transaksi, menghitung saldo bersih untuk sekelompok perdagangan, dan menyelesaikannya secara kolektif, sehingga mengurangi konsumsi gas.

PancakeSwap v4 mewakili peningkatan komprehensif terhadap platform PancakeSwap, bertujuan untuk meningkatkan pengalaman pengguna, meningkatkan keamanan, dan menawarkan fungsionalitas DeFi yang lebih kaya. Bagi pengguna yang terlibat dalam perdagangan, penambangan likuiditas, atau staking di PancakeSwap, v4 memberikan kinerja yang lebih baik dan potensi pengembalian yang lebih tinggi.

Apa itu veCAKE?

veCAKE adalah model staking dan tata kelola baru yang menggantikan PancakeSwap Syrup Pool CAKE dan mekanisme vCAKE sebelumnya. Berbeda dengan vCAKE, veCAKE bukanlah token nyata dan tidak dapat ditransfer; ia hanya berfungsi sebagai sistem skoring untuk menentukan kekuatan suara pengambilan keputusan tata kelola. Metode perhitungan untuk veCAKE mirip dengan vCAKE, berdasarkan jumlah token yang distaking dan durasi staking yang tersisa, dengan periode staking maksimum diatur selama empat tahun.

Namun, tidak semua kolam renang mengikuti aturan perhitungan yang sama — beberapa kolam renang memiliki pengali atau pembatasan:

Dampak veCAKE: Nilai Tata Kelola yang Ditingkatkan

Tidak seperti sistem vCAKE sebelumnya, veCAKE memungkinkan pengguna untuk memberikan pengaruh yang lebih tepat dan efektif pada bagaimana imbalan token CAKE didistribusikan. Hal ini memungkinkan mereka untuk mendukung likuiditas pasangan perdagangan tertentu sesuai dengan minat dan strategi mereka. Dengan demikian, nilai tata kelola dari memiliki veCAKE ditingkatkan, menguntungkan tim proyek dan investor profesional yang dapat mempengaruhi keputusan tata kelola platform lebih signifikan.

Apa itu token CAKE?

CAKE adalah token asli BEP-20 PancakeSwap yang menggerakkan ekosistem PancakeSwap. Suplai maksimumnya adalah 750 juta unit, di mana 144 juta (19%) sudah beredar (Oktober 2022).

Distribusi CAKE awal adalah 75% untuk petani dan 25% untuk pemegang token Syrup. Program pertambangan likuiditas PancakeSwap memiliki tingkat emisi awal 40 CAKE per blok (1,15 juta CAKE per hari berdasarkan 30.000 blok harian). Setelah beberapa proposal disetujui oleh komunitas, tingkat emisi CAKE telah diturunkan secara drastis. Karena mekanisme pembakaran token yang kompleks, dari 40 CAKE yang dipancarkan per blok sekitar 28 dibakar, dan isu aktualnya sekitar 12 CAKE. Mekanisme pembakaran memengaruhi hampir semua aktivitas yang dilakukan dalam platform dalam persentase yang berbeda, termasuk pertanian dan perdagangan.

Sumber: docs.PancakeSwap.finance

CAKE adalah token hadiah yield farming, tetapi juga dapat digunakan dengan cara lain, seperti yang tercantum di bawah ini.

• Governance: Pemegang CAKE dapat memberikan suara pada proposal untuk peningkatan dan pengembangan PancakeSwap.
• Lotere: Pengguna dapat menggunakan token CAKE untuk membeli tiket lotere dan mencoba keberuntungan mereka. Hadiahnya umumnya tinggi, dan mekanisme undian ini dapat dipastikan adil.
• NFT: Dengan 1.5 CAKE, juga memungkinkan untuk membuat profil pribadi dalam bentuk NFT dan bergabung dengan Tim. Menjadi bagian dari sebuah tim memungkinkan Anda untuk berpartisipasi dalam Pertempuran Tim, yang merupakan pertempuran perdagangan di mana Anda memenangkan hadiah dalam bentuk CAKE atau kepemilikan NFT.

Fitur PancakeSwap Lainnya: IFO

PancakeSwap menawarkan pengguna model ICO baru yang disebut Initial Farm Offering (IFO). Penawaran ini adalah model penggalangan dana yang membantu proyek-proyek DeFi baru mengumpulkan modal dengan berpartisipasi dalam acara pre-sale yang diselenggarakan oleh pertukaran/aplikasi terdesentralisasi. IFO di PancakeSwap memungkinkan pengguna untuk mendapatkan akses awal ke token-tokens baru PancakeSwap segera setelah ditambahkan.

Untuk berpartisipasi dalam IFO, pengguna harus mengunci token CAKE di Syrup Pool untuk mendapatkan iCAKE, yang menentukan batas komitmen CAKE maksimum dalam penjualan umum PancakeSwap IFO. Pada titik ini, pengguna dapat memutuskan berapa banyak CAKE yang ingin dikomitmen untuk mendapatkan token IFO baru, setelah penawaran selesai.

Apakah CAKE merupakan Investasi yang Bagus?

Sejak hari perilisannya, platform PancakeSwap tidak pernah berhenti mengembangkan dan berinovasi, berhasil menawarkan fitur-fitur lebih banyak kepada penggunanya. Bagi banyak pengguna ritel, PancakeSwap merupakan alternatif yang layak bagi platform-platform yang dibangun di atas Ethereum, yang pada saat itu menjadi sangat mahal untuk digunakan. Menurut DefiLlama, platform ini berada di posisi kedelapan dalam hal TVL (total nilai terkunci), dengan 2,83 miliar terkunci. Token CAKE masih memberikan hasil yang tinggi di dalam PancakeSwap, membuatnya sangat menarik. Namun, tidak boleh dianggap sebagai token ‘Farm & Dump’ klasik: berkat mekanisme pembakaran token yang kompleks yang baru diadopsi dan banyak kasus penggunaan, permintaan untuk CAKE tetap cukup stabil, meskipun dalam periode pasar beruang saat ini. Biasanya, saat pasar beruang, kekokohan dan validitas suatu proyek mulai diperhatikan, jadi segera kita akan melihat apakah akan menjadi ide bagus untuk menyimpan CAKE di dompet kripto.

Bagaimana cara memiliki CAKE?

Anda dapat memiliki CAKE melalui pertukaran terpusat kripto dan mulai dengan: membuat akun Gate.ioSetelah akun diverifikasi dan diisi dana, cari tahu cara membeli CAKE. Anda dapat melakukannya melalui flash swap, trading di pasar spot, atau bahkan menggunakan leverage.

Berita tentang PancakeSwap

Pada tanggal 20 Oktober, para pengembang PancakeSwap mengusulkan untuk mendeploy mainnet-nya pada blockchain layer-1 yang baru bernama Aptos, sebuah proyek yang didirikan oleh dua mantan karyawan Meta yang juga bekerja pada proyek Diem, stablecoin kontroversial Facebook. Tim di balik PancakeSwap memiliki ambisi untuk menyelesaikan transisi dari rantai BSC ke yang baru secepat mungkin untuk menjadikan PancakeSwap sebagai bursa terkemuka di Aptos dan memperoleh pangsa pasar yang lebih besar melalui pengimplementasian awal. Proses pemungutan suara untuk proposal baru dimulai pada tanggal 21 Oktober, dan seluruh komunitas diundang untuk berpartisipasi. Jika proposal tersebut berhasil, para pengembang akan mendeploy empat fitur utama DEX: pertukaran, pertanian, kolam, dan penawaran pertanian awal. CAKE juga akan tersedia secara native pada blockchain Aptos, menandai pertama kalinya token ini tersedia sebagai token asli pada rantai lain.

Perubahan ini tidak akan menguntungkan Binance Smart Chain, karena akan sebagian kehilangan salah satu DEX paling sukses. Sejauh ini, tim PancakeSwap telah membenarkan proposal ini dengan pernyataan berikut: 'Aptos adalah L1 generasi berikutnya dengan biaya transaksi rendah, throughput transaksi tinggi, dan kecepatan transaksi yang cepat, menggunakan pendekatan eksekusi paralel yang baru dan dioptimalkan untuk pengembang. PancakeSwap telah mengembangkan hubungan yang kuat dengan tim Aptos, dan sejumlah besar ekosistem pengembangnya cocok untuk kemitraan dan produk PancakeSwap'.

Referensi yang Berguna

Untuk pembaruan terbaru tentang PancakeSwap, Anda dapat mengunjungi:

• Situs web resmi
• Twitter
• Reddit
• Discord
• GitHub
• Telegram

Ambil tindakan pada CAKE

Periksa Harga CAKE hari inidan mulailah trading pasangan mata uang favorit Anda.

• CAKE/USDT
• CAKE/ETH