แนะนำสกุลเงิน

ตลาด cryptocurrency ได้เห็นการเติบโตที่เพิ่มขึ้นโดยทั่วไปซึ่งดูเหมือนจะให้ความเป็นไปได้ใหม่แก่นักลงทุน นอกจากนี้ วิธีการเรียนรู้ของผู้คนก็พัฒนาขึ้นอย่างมากตั้งแต่มีอินเทอร์เน็ตเข้ามา วิธีการแบบเก่าในการรอเพื่อเรียนรู้ในสถานที่ที่กำหนดนั้นไม่เกี่ยวข้องเนื่องจากเราสามารถเรียนรู้ (แทบทุกอย่าง) โดยไม่ต้องออกจากบ้านอย่างสะดวกสบาย นักลงทุนและนักเทรดสามารถวางใจได้ในการรับคำแนะนำหรือแนวทางการลงทุนทางออนไลน์

ที่น่าสนใจคือการเติบโตนี้เกิดขึ้นในอุตสาหกรรมการเงินแบบกระจายอำนาจ (DeFi) ซึ่งเติบโตอย่างรวดเร็ว การหลั่งไหลของนักลงทุนและผู้ใช้จำนวนมากได้แสดงความสนใจและการลงทุนในอุตสาหกรรมนี้

โพสต์ล่าสุดโดย DeFi Pulse แสดงให้เห็นว่าปัจจุบันมีสินทรัพย์ crypto มูลค่า 216 พันล้านดอลลาร์ที่ลงทุนในภาค DeFi แพลตฟอร์มการลงทุนดิจิทัลทำให้การลงทุนสามารถเข้าถึงได้มากกว่าที่เคย พวกเขายังได้ปรับปรุงการเข้าถึงตลาดของนักลงทุนทั่วไปอย่างมีนัยสำคัญ ทำให้ผู้คนสามารถมีส่วนร่วมในสิ่งที่พวกเขาก่อนหน้านี้ไม่สามารถทำได้

หนึ่งในตัวขับเคลื่อนหลักที่ผลักดันให้การเงินแบบกระจายศูนย์เป็นจุดสนใจ ในขณะที่สร้างการเติบโตแบบทวีคูณในผู้ใช้คือ Yield Farming

Yield Farming เป็นรูปแบบหนึ่งของการลงทุนที่มอบโอกาสที่เหมาะสมแก่นักลงทุนในการเพิ่มรายได้ ซึ่งเป็นแนวทางทั่วไปที่ช่วยให้นักลงทุนได้รับอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นและผลตอบแทนสูงสุด

ตัวอย่างเช่น การพัฒนาผลิตภัณฑ์ที่รวมการสร้างรายได้แบบกระจายอำนาจและกระบวนการทางการเงินอื่นๆ ไว้ในแอปพลิเคชันที่เน้นไปที่เกม โซเชียลเน็ตเวิร์ก ดนตรี metaverses และอื่นๆ ถือได้ว่าเป็นตัวอย่างที่ดีของการขยายตัวของ DeFi

ในการสนทนานี้ เราจะเรียนรู้ว่าการทำฟาร์มแบบยกระดับคืออะไร ตรวจสอบวิธีการทำงาน และประโยชน์ของแนวคิดในอุตสาหกรรมการเข้ารหัสลับและระบบนิเวศ อย่างไรก็ตาม อันดับแรกเราควรเริ่มต้นด้วยการเรียนรู้เกี่ยวกับ Yield Farming ก่อนจะเจาะลึกไปที่ Leveraged Yield Farming

Yield Farming คืออะไร?

แนวคิดของ การทำฟาร์มผลผลิต อาจดูน่ากลัวในตอนแรก เนื่องจากส่วนใหญ่มักเชื่อมโยงกับบล็อกเชนและสกุลเงินดิจิตอล อย่างไรก็ตาม ในส่วนนี้ เราจะแยกแยะและสำรวจทุกสิ่งเกี่ยวกับการทำฟาร์มผลผลิต

โดยพื้นฐานแล้วแนวคิดเบื้องหลังผลตอบแทน การทำฟาร์มคือคุณ (นักลงทุน) ให้ยืมเงินดิจิตอลของคุณไปยังแพลตฟอร์มที่ให้ผลกำไรสูงสุดเพื่อรับผลตอบแทนสูงสุด

ยิ่งไปกว่านั้น เป็นขั้นตอนที่ช่วยให้นักลงทุนสามารถลงทุนสกุลเงินดิจิตอลในตลาด DeFi และรับดอกเบี้ยคงที่หรือผันแปร

นอกจากนี้ เราสามารถอธิบาย Yield Farming ว่าเป็นการให้กู้ยืมเงินดิจิทัลผ่านเครือข่าย Ethereum แนวคิดเบื้องหลังแนวคิด การทำฟาร์มผลผลิต นี้ก็เหมือนกัน นั่นคือการได้เงินและมีกำไร

เราสามารถระบุได้ว่าบนเครือข่าย Ethereum การทำฟาร์มผลผลิตมักจะทำโดยใช้โทเค็น ERC-20 และรางวัลก็อยู่ในโทเค็นเช่นกัน แม้ว่าสิ่งนี้อาจย้ายไปที่เลเยอร์ 2 ในอนาคต แต่ปัจจุบันระบบนิเวศของ Ethereum โฮสต์ธุรกรรมการทำฟาร์มผลผลิตส่วนใหญ่

พูดง่ายๆ ก็คือ นักลงทุนให้ยืมสินทรัพย์ crypto ของเขาไปยังแพลตฟอร์มการเงินแบบกระจายอำนาจในช่วงเวลาหนึ่งและรับผลตอบแทนที่สูงขึ้น กระบวนการเดิมพันและให้ยืมเป็นที่รู้จักกันว่าเป็นการจัดหาสภาพคล่องให้กับแพลตฟอร์ม ซึ่งให้สิทธิ์แก่นักลงทุนในการเข้าถึงผลตอบแทนรายวัน หรือที่เรียกว่า APY

นอกจากนี้ การทำฟาร์มผลผลิต ยังเป็นที่ยอมรับอย่างกว้างขวางในอุตสาหกรรม DeFi และช่วยให้ผู้ใช้สามารถสื่อสารระหว่างกันโดยใช้กระเป๋าสตางค์ที่ใช้งานร่วมกันได้ สัญญาอัจฉริยะ และการเชื่อมต่ออินเทอร์เน็ต เนื่องจากอันตรายดูเหมือนจะไม่มากเท่ากับผลกำไร จึงไม่มีปัญหาที่จะต้อง "ไม่ไว้วางใจ" ซึ่งกันและกันหรือในฟาร์ม แต่อันตรายนั้นไม่สามารถละเลยได้ ดังนั้นจึงยังจำเป็นต้องระมัดระวัง

ด้วยเหตุนี้ การเรียนรู้พื้นฐานของการทำฟาร์มผลผลิตอาจดูน่ากลัวสำหรับผู้เริ่มต้น แต่จำเป็นอย่างยิ่งที่จะต้องมีแนวทางปฏิบัติที่ดีที่สุดและขอคำแนะนำจากมืออาชีพเสมอก่อนที่จะเข้าสู่อุตสาหกรรมใหม่นี้

Leverage Yield Farming คืออะไร?

Leveraged Yield Farming เป็นกลยุทธ์การลงทุนที่นักลงทุน/เกษตรกรมีความสามารถเพิ่มเติมในการยืมสภาพคล่องและเพิ่มในฟาร์มผลผลิตเพื่อเพิ่มผลกำไร ยังเป็นการฝึกให้นำเงินที่กู้ยืมมาใช้จ่ายในการทำนา

ข้อได้เปรียบที่ได้รับความนิยมคือการใช้เงินกู้ที่ไม่มีหลักทรัพย์ค้ำประกันสำหรับนักลงทุน ซึ่งหมายความว่าพวกเขาไม่ยืนหยัดที่จะเสนอหลักประกันมากเท่ากับสิ่งที่พวกเขายืม นี่เป็นโอกาสสำหรับทั้งเกษตรกรและผู้ให้กู้ในการมี APY ที่สูงขึ้น ไม่เหมือนกับบริการให้กู้ยืมอื่นๆ คุณต้องจ่ายดอกเบี้ยของเงินที่ยืมมา ซึ่งโดยส่วนใหญ่แล้วมักจะสูงมาก แต่การทำฟาร์มด้วยเลเวอเรจจะให้ผลกำไรในการดำเนินกลยุทธ์ด้านเงินทุนนี้ เนื่องจากผลตอบแทนอาจสูงกว่าค่าธรรมเนียมเงินกู้อย่างมาก

นอกจากนี้ การใช้เงินที่ยืมมาเพื่อเป็นทุนในการร่วมทุนนั้นเรียกว่าเลเวอเรจ และรางวัลที่สร้างโดยโปรโตคอล DeFi สามารถเพิ่มได้โดยการทำฟาร์มผลตอบแทนของสกุลเงินดิจิทัลเหล่านี้ด้วยเลเวอเรจ แม้ว่าเราควรทราบว่าการซื้อขายด้วยเลเวอเรจจะเพิ่มผลตอบแทนและความเสี่ยงสำหรับทั้งประเภทสินทรัพย์ดั้งเดิมและสกุลเงินดิจิทัล

การทำฟาร์มแบบเลเวอเรจคือการใช้เงินทุนที่ยืมมาเพื่อชำระค่าดำเนินการทำฟาร์ม เกษตรกรสามารถปรับปรุงตำแหน่งของพวกเขาในการทำฟาร์มผลผลิตได้โดยการยืมสภาพคล่องภายนอก (สกุลเงินจากแหล่งสภาพคล่อง) เพื่อเพิ่มสภาพคล่องโดยรวม ซึ่งส่งผลให้ปริมาณผลตอบแทนสูงขึ้น

นักลงทุนสามารถเพิ่มรายได้ของเขาโดยการเช่าสินทรัพย์ต่าง ๆ บนบล็อกเชนโดยใช้สัญญาอัจฉริยะเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพผลกำไรในขณะที่ทำฟาร์มผลผลิต ค่าธรรมเนียมและดอกเบี้ยจะจ่ายคืนให้กับ "ฟาร์ม" ในสกุลเงินดิจิทัลเมื่อผู้กู้ชำระคืนเงินกู้

ตัวอย่างของการทำฟาร์มที่ให้ผลตอบแทนแบบเลเวอเรจ

กรณีตัวอย่างคือเมื่อคุณลงทุนด้วยสองสกุลเงินในกลุ่มสภาพคล่องบนแพลตฟอร์มแบบกระจายศูนย์ใดๆ โดยทั่วไปแล้วคุณคาดว่าจะได้รับรางวัลในรูปแบบของโทเค็น และส่วนแบ่งของค่าธรรมเนียมการซื้อขายที่ฟาร์มได้รับตามเปอร์เซ็นต์ APY ในขณะนั้น ค่าธรรมเนียมการซื้อขายส่วนแบ่งนี้เกิดจากดอกเบี้ยเงินกู้และค่าธรรมเนียมการซื้อขายที่จ่ายโดยผู้กู้

โดยพื้นฐานแล้ว เพื่อให้ได้รายได้มากขึ้น คุณสามารถดำเนินการต่อและยืมโทเค็นเพิ่มเติมซึ่งจะเพิ่มพอร์ตโฟลิโอของคุณโดยอัตโนมัติ และการเพิ่มขึ้นนี้ส่งผลให้คุณมีสภาพคล่องมากขึ้นในฟาร์ม รางวัลมากขึ้นในรูปแบบของโทเค็น และเปอร์เซ็นต์ของค่าธรรมเนียมการซื้อขายที่มากขึ้น .

จากตัวอย่างข้างต้น คุณจะได้รับรายได้มากขึ้นจากการทำฟาร์มแบบใช้ผลผลิตแบบเลเวอเรจเมื่อเทียบกับการทำฟาร์มแบบให้ผลผลิต อัตราส่วนนี้คำนวณจากจำนวนสภาพคล่องที่คุณลงทุนในพูลตามสัดส่วนของจำนวนเงินที่คุณยืม ดังนั้น หากโทเค็นคริปโตหลักของคุณมีมูลค่า $1,000 และคุณยืม $2,000 หมายความว่าคุณมีอัตราส่วนเลเวอเรจ 2:1 สิ่งสำคัญคือต้องทราบด้วยว่าจำนวนเงินที่คุณสามารถยืมได้นั้นแตกต่างกันไปตามแพลตฟอร์ม โทเค็น และฟาร์ม อย่างไรก็ตาม กำไรสูงจะได้รับเมื่อผลตอบแทนสูงกว่าจำนวนเงินที่คุณให้ยืม

มีโปรโตคอลการทำฟาร์มแบบให้ผลตอบแทนหลายตัว แต่ละแบบมีคุณสมบัติที่แตกต่างกัน ตัวอย่างคือ Alpha Homora ซึ่งเป็นที่รู้จักกันดีว่าเป็นโปรโตคอลการใช้ประโยชน์จาก DeFi และใช้งานง่าย แม้แต่สำหรับผู้เริ่มต้นในพื้นที่เข้ารหัสลับ

Alpha Homora เป็นที่รู้จักจากอัตราส่วนเลเวอเรจสูงถึง 2 1 เมื่อเทียบกับโปรโตคอลอื่นๆ โปรโตคอลช่วยให้ผู้ใช้สามารถเข้าถึงเงินกู้ที่สูงขึ้นได้ และผลกำไรที่ค่อนข้างสูง

รายละเอียดของผู้เข้าร่วมการทำฟาร์มที่ให้ผลตอบแทนแบบเลเวอเรจ

สิ่งสำคัญคือต้องสังเกตว่าการทำฟาร์มแบบให้ผลตอบแทนแบบเลเวอเรจนั้นมีผู้เข้าร่วมหลัก 2 คน ได้แก่: ผู้ให้กู้ที่ฝากโทเค็นเดียวของพวกเขาภายในกลุ่มการให้ยืมเพื่อรับผลตอบแทน และเกษตรกรที่ยืมโทเค็นจากกลุ่มการให้ยืมเหล่านี้เพื่อฟาร์มที่ให้ผลตอบแทนด้วยเลเวอเรจ

ผู้ให้กู้

หนึ่งในผลตอบแทนที่ดีที่สุดใน DeFi สำหรับสินทรัพย์เดี่ยวสามารถพบได้โดยผู้ให้ยืมในโปรโตคอลการทำฟาร์มผลตอบแทนแบบยกระดับ ตามที่ระบุไว้ก่อนหน้านี้ กลุ่มเงินกู้โดยรวมที่สูงขึ้นช่วยให้สามารถรักษา APY ที่สูงดังกล่าวได้ ซึ่งหมายถึง "การใช้ประโยชน์"

การใช้กลุ่มนั้นจะเป็น 10% (100/1000) หากกลุ่มการให้ยืมมี 1,000 ETH และผู้ยืมบางรายต้องการยืม 100 ETH ข้อได้เปรียบของการทำฟาร์มผลตอบแทนแบบเลเวอเรจและสินเชื่อที่ไม่มีหลักประกันคือผู้กู้แต่ละรายสามารถนำเงินออกมาใช้ได้มากขึ้น ซึ่งนำไปสู่การใช้เงินกู้ที่สูงขึ้น

เกษตรกร

เกษตรกรยังเป็นผู้มีส่วนร่วมหลักในการทำฟาร์มผลผลิตแบบยกระดับ ผู้ใช้ให้สภาพคล่องแก่ผู้ดูแลสภาพคล่องอัตโนมัติ (AMM) ในการทำฟาร์มแบบดั้งเดิมโดยการฝากโทเค็นหนึ่งคู่ในอัตราส่วน 50:50 (เช่น ETH มูลค่า $100 และ USDT มูลค่า $100)

ในการผลิตโทเค็นสภาพคล่อง (LP) จำเป็นต้องมี หลังจากนั้น ผู้ใช้จะได้รับโทเค็น LP ซึ่งสะสมมูลค่าตามค่าธรรมเนียมการซื้อขายเมื่อเวลาผ่านไป ในการรับสิ่งจูงใจโทเค็นเพิ่มเติม ผู้ใช้ยังสามารถเดิมพันโทเค็น LP บางรายการในแหล่งรวมการทำฟาร์มบนการแลกเปลี่ยนแบบกระจายศูนย์ที่เสนอให้

สิ่งนี้ชี้ให้เห็นข้อเท็จจริงที่ว่าการทำฟาร์มแบบใช้ผลผลิตแบบยกระดับช่วยให้ผู้ใช้สามารถปรับปรุงตำแหน่งการทำฟาร์มของตน และด้วยเหตุนี้จึงเพิ่มผลผลิตที่พวกเขาสามารถเก็บเกี่ยวได้ ขั้นตอนไม่ซับซ้อน: ผู้ใช้ฝากโทเค็นทั้งสองจำนวนเท่าไรก็ได้ลงในระบบการทำฟาร์มแบบให้ผลตอบแทน และโปรโตคอลพื้นฐานจะทำการแลกเปลี่ยนที่เหมาะสมที่สุดในพื้นหลังเพื่อแบ่งโทเค็น 50:50 สำหรับโทเค็น LP (กระบวนการที่เรียกว่า Zapping)

ข้อดีของการทำฟาร์มแบบเลเวอเรจ

ข้อได้เปรียบหลักของการทำฟาร์มแบบใช้ผลผลิตแบบเลเวอเรจคือช่วยให้เกษตรกรสามารถกู้ยืมเงินได้เกินกว่ามูลค่าของหลักประกันที่พวกเขาจำนำ ซึ่งจะเพิ่มผลตอบแทน

สิ่งสำคัญคือต้องรู้ว่าเมื่อราคาเป้าหมายพลาด การขาดทุนจะถูกบันทึก การซื้อขายด้วยเลเวอเรจและการทำฟาร์มผลตอบแทนของการเข้ารหัสเป็นกิจกรรมที่ดีที่สุดสำหรับนักลงทุนที่ช่ำชอง

แพลตฟอร์มการทำฟาร์มผลตอบแทนแบบเลเวอเรจนั้นใหม่แต่กำลังขยายตัวอย่างรวดเร็วใน DeFi และโครงการต่าง ๆ ใช้วิธีการที่หลากหลายเพื่อรวบรวมโปรโตคอล ผู้ให้ยืม เกษตรกรผู้ให้ผลตอบแทน และผู้จัดหาสภาพคล่อง เพื่อให้สามารถยืมและฟาร์มโทเค็นในแหล่งสภาพคล่องต่าง ๆ และตลาดที่ให้ผลตอบแทน .

ความเสี่ยงของการทำฟาร์มที่ให้ผลตอบแทนแบบเลเวอเรจ

เช่นเดียวกับแพลตฟอร์มอื่น ๆ การทำฟาร์มโดยใช้ Alpha Homora มาพร้อมกับความเสี่ยงในการชำระบัญชี ในสถานการณ์จริงเมื่อนักลงทุนกู้ยืมเงินจากนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์เพื่อซื้อหุ้น มีโอกาสสูงที่บุคคลหนึ่งอาจสูญเสียทรัพย์สินทั้งหมด เช่นเดียวกับการทำฟาร์มผลผลิตแบบยกระดับ หากราคาของโทเค็นของคุณตกลง คุณก็เสี่ยงที่จะสูญเสียทรัพย์สินทั้งหมดของคุณไปสู่การชำระบัญชี

การชำระบัญชีเป็นเรื่องปกติในสถานการณ์ที่อัตราส่วนราคาของสินทรัพย์ crypto ภายในกลุ่มมีการเปลี่ยนแปลง ส่วนใหญ่เป็นสินทรัพย์ที่ยืมหรือให้ยืม ตัวอย่างเช่น เมื่อคุณตั้งค่าเลเวอเรจ ยืมเงินประมาณ 4 เท่าของเงินทุนเริ่มต้นที่คุณลงทุน ไม่ว่าคุณจะใช้โปรโตคอลใดก็ตามมีหน้าที่รับผิดชอบในการรับรองว่าคุณจะจ่ายคืนเงินกู้นั้น

ดังนั้น กองทุนหลักของคุณจึงกลายเป็นหลักประกันที่จะสะสมเมื่อผลตอบแทนของคุณเติบโตขึ้น หลักประกันนี้จะต้องคงไว้เพื่อให้อยู่เหนือจำนวนเงินที่คุณค้างชำระ มิฉะนั้น โปรโตคอลจะต้องยกเลิกตำแหน่งของคุณ และกระบวนการนี้เรียกว่าการชำระบัญชี

โดยพื้นฐานแล้ว ความถี่ที่อัตราส่วนราคาผันผวนจากต้นทุนเริ่มต้นก็เป็นอัตราของการสูญเสียที่จะเกิดขึ้นเช่นกัน อย่างไรก็ตามสิ่งนี้สามารถกู้คืนได้หากอัตราส่วนราคาหลักกลับคืนมา ซึ่งค่อนข้างแปลก

เพื่อหลีกเลี่ยงการชำระบัญชี ต่อไปนี้เป็นบางสิ่งที่คุณสามารถทำได้

• คอยติดตามแท็บ "Safety Buffer" ของคุณเสมอ ซึ่งจะระบุว่าคุณใกล้จะเลิกกิจการหรือไม่ เมื่อบัฟเฟอร์ความปลอดภัยเป็นศูนย์ คุณพร้อมสำหรับการชำระบัญชี และที่เป็นเช่นนี้เพราะสินทรัพย์หลักของคุณมีราคาลดลงอย่างมากตามที่อธิบายไว้ข้างต้น
• เมื่อคุณสังเกตเห็นว่า Safety Buffer ของคุณลดลง คุณควรเพิ่มหลักประกันเพื่อเพิ่ม Safety Buffer
• ให้แน่ใจว่าคุณเล่นอย่างปลอดภัยเกี่ยวกับการทำฟาร์ม ปลอดภัยในการทำฟาร์ม Stablecoins ในกรณีนี้การชำระบัญชีไม่น่าเป็นไปได้

ระบบนิเวศเกษตรกรรมผลผลิต

ปัจจุบันมีแนวทางต่างๆ ในการสร้างผลตอบแทนสูงสุดเนื่องจากเทคนิคการทำฟาร์มผลตอบแทนคริปโตที่หลากหลายและอัตราการพัฒนาที่รวดเร็ว ส่งผลให้ระบบนิเวศที่เปลี่ยนแปลงอย่างต่อเนื่อง จำเป็นต้องมีการประเมินศักยภาพอย่างต่อเนื่องในการบ่มเพาะผลผลิต DeFi

รายการด้านล่างแม้ว่าจะไม่ครบถ้วนสมบูรณ์ แต่ประกอบด้วยแพลตฟอร์มการทำฟาร์มผลผลิตหลักบางส่วน

• Aave: นี่คือโปรโตคอลการให้ยืมและการยืมแบบกระจายอำนาจแบบโอเพ่นซอร์สแบบไม่ต้องดูแล ผู้ใช้ใช้โทเค็น AAVE เพื่อสร้างตลาดเงิน ยืมสินทรัพย์ และรับดอกเบี้ยทบต้น
• สารประกอบ: โปรโตคอลตลาดเงินที่อนุญาตให้ใช้อัตราดอกเบี้ยทบต้นที่ปรับเปลี่ยนตามอัลกอริทึมเพื่อใช้สำหรับการยืมและให้ยืมสกุลเงินดิจิทัล ผู้ใช้ยังสามารถรับโทเค็นการกำกับดูแล COMP ด้วยการใช้โปรโตคอล
• Curve Finance: เทคโนโลยี DEX ที่ช่วยให้ผู้ใช้สามารถแลกเปลี่ยน Stablecoins และโปรโตคอลแบบกระจายอำนาจอื่นๆ ต้นทุนต่ำและการคลาดเคลื่อนเล็กน้อยรับประกันโดยโปรโตคอล Curve ซึ่งใช้อัลกอริธึมการทำตลาดแบบพิเศษ
• Uniswap: Uniswap เป็น DEX และ AMM ที่สนับสนุนการแลกเปลี่ยนมากกว่า 70% ของคู่โทเค็น ERC-20 ใดๆ
• PancakeSwap: นี่คือ DEX และ AMM บน Binance Smart Chain (BSC) ที่อนุญาตให้ผู้ค้าใช้โทเค็น BEP-20
• Venus Protocol: นี่คือแพลตฟอร์มตลาดเงินที่ใช้อัลกอริทึมที่รวมระบบเครดิตและการให้ยืมของ BSC
• Balancer: ผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอและผู้ซื้อขายอัตโนมัติที่ใช้การเดิมพันแบบยืดหยุ่นเป็นโปรโตคอลสภาพคล่อง
• Yearn Finance: อัลกอริทึมที่ผู้ใช้สร้างขึ้นซึ่งค้นหาบริการทำฟาร์มผลตอบแทน crypto ที่ประสบความสำเร็จผ่านกลไกการรวมศูนย์แบบกระจายศูนย์และอัตโนมัติ

ขั้นตอนในการใช้ประโยชน์จากการทำฟาร์มผลผลิต

• ขั้นตอนแรกเกี่ยวข้องกับการฝากเงินเข้ากลุ่มสภาพคล่องโดยผู้ให้บริการสภาพคล่อง (LPs)
• เงินที่ฝากเหล่านี้ส่วนใหญ่เป็น ETH และ Stablecoins ที่เชื่อมโยงกับ USD เช่น DAI, USDT, USDC และอื่นๆ
• ในแง่ของผลตอบแทน จะพิจารณาจากเงื่อนไขของโปรโตคอลที่คุณมีการลงทุนและจำนวนเงินที่คุณลงทุน

การทำฟาร์มด้วยอัตราผลตอบแทนแบบเลเวอเรจช่วยเพิ่มโอกาสให้กับกลยุทธ์ที่มีอิทธิพลต่อขนาดของส่วนของผู้ถือหุ้น เพิ่มผลกำไรจากการทำฟาร์มผลผลิต และลดข้อเสียในกรณีที่มีการชำระบัญชี สินทรัพย์กู้ยืมเหล่านี้ใช้ประโยชน์จากการทำฟาร์มผลตอบแทนช่วยให้พวกเขาสามารถเพิ่มตำแหน่งเริ่มต้นของพวกเขาหรือทำตามกลยุทธ์ที่แตกต่างกันโดยอิงตามที่พวกเขาคิดว่ามูลค่าตลาดกำลังดำเนินไป

การทำฟาร์มผลตอบแทนใน Crypto: กลยุทธ์การขุดสภาพคล่องของ DeFi

วิธีการทำฟาร์มผลผลิตมักจะถูกกำหนดขึ้นโดยทำหน้าที่เป็น LP อย่างไรก็ตาม โทเค็น LP ของพวกเขาจะถูกขยายให้ใหญ่สุดโดยการเดิมพันในโปรโตคอลและพูลจำนวนมาก

ผู้ให้บริการสภาพคล่องไม่ใช่เกษตรกรผู้ให้ผลตอบแทนที่ถูกกฎหมายและผู้ขุดสภาพคล่องมักจะฝากโทเค็นไว้ในกลุ่มสภาพคล่องและระบบ DEX ต่างๆ ความเป็นไปได้ในการเดิมพันหรือการทำฟาร์มประเภทนี้มีอยู่มากมายในตลาดการขุดสภาพคล่องของ DeFi และกลุ่มและโปรโตคอลใหม่ ๆ จะปรากฏขึ้นเป็นประจำ

เกษตรกรผู้ให้ผลตอบแทนสกุลเงินดิจิทัลสามารถเดิมพันโทเค็น LP ได้นานเท่าที่ต้องการ ตั้งแต่สองสามวันไปจนถึงหลายเดือน ในโปรโตคอลและแหล่งสภาพคล่องที่หลากหลาย

การเดิมพัน Crypto เทียบกับ การทำฟาร์มแบบเลเวอเรจ

บางคนใช้คำศัพท์อย่างผิดๆ เกี่ยวกับ Yield Farming และ Crypto Stake แทนกันได้ โดยไม่รู้ว่าเป็นสองขั้นตอนที่แตกต่างกัน การทำฟาร์มผลผลิตหรือที่เรียกว่าการขุดสภาพคล่องเป็นวิธีการรับรางวัลโดยใช้การถือครองสกุลเงินดิจิทัลของคุณ

ในทางกลับกัน การใช้การเดิมพันเป็นหลักเป็นส่วนประกอบของกลไกฉันทามติของบล็อกเชน Proof-of-Stake (PoS) ซึ่งผู้เดิมพันจะได้รับสิ่งจูงใจเช่นกัน การปักหลักสร้างผลตอบแทน แต่ก็มักจะน้อยกว่ามากเมื่อเทียบกับการใช้เทคนิคการทำฟาร์มผลผลิต DeFi

ผลตอบแทนการเดิมพันโดยทั่วไปจะจ่ายปีละครั้งและอยู่ในช่วงตั้งแต่ 5% ถึง 15% เมื่อเปรียบเทียบกับสิ่งนี้ อัตราผลตอบแทนที่เพิ่มขึ้นในกลุ่มสภาพคล่องของสกุลเงินดิจิทัลสามารถสูงถึง 100% หรือมากกว่านั้น และมีการจ่ายเงินอย่างต่อเนื่อง ทำให้สามารถถอนเงินได้ทุกเมื่อ

อย่างไรก็ตาม การทำฟาร์มด้วยเลเวอเรจนั้นมีความเสี่ยงมากกว่าการเดิมพันแม้ว่าจะได้กำไรมากกว่าก็ตาม ตัวอย่างเช่น ราคาก๊าซเครือข่ายที่จำเป็นในการเก็บรางวัลเมื่อทำฟาร์มผลผลิตบน Ethereum สามารถลดรายได้จากอัตรา APY

นอกจากนี้ การขาดทุนชั่วคราวอาจเกิดขึ้นและทำให้ความสามารถในการทำกำไรลดลงอย่างมากหากตลาดมีความผันผวนในทิศทางใดทิศทางหนึ่ง เมื่อสิ่งนี้เกิดขึ้น มูลค่าของโทเค็นที่เก็บไว้ในกลุ่มสภาพคล่องที่มียอดคงเหลืออัลกอริทึมจะเริ่มลดลงพร้อมกับสินทรัพย์ในตลาดเปิด

แต่การนำสัญญาอัจฉริยะมาใช้โดยกลุ่มสภาพคล่องจะเพิ่มความเป็นไปได้ที่แฮ็กเกอร์จะค้นพบและใช้ข้อบกพร่องในระบบพื้นฐาน

บทสรุป

การทำฟาร์มแบบใช้ผลผลิตแบบเลเวอเรจถือเป็น 'เรื่องใหญ่ถัดไป' อย่างมากในการทำฟาร์มผลผลิต เนื่องจากผลตอบแทนที่มากกว่าซึ่งทำหน้าที่เป็นจุดดึงดูดที่สำคัญด้วย อย่างไรก็ตาม สิ่งสำคัญคือต้องเน้นย้ำว่าการลงทุนมีความเสี่ยง เช่นเดียวกับการลงทุนประเภทอื่นๆ จากปัจจัยเสี่ยงอื่น ๆ ความเป็นไปได้ของการเปลี่ยนแปลงราคาถือเป็นความเสี่ยงที่มากขึ้นซึ่งจะนำไปสู่การชำระบัญชีสินทรัพย์ในที่สุด

แม้ว่าคุณจะมีระดับความเชี่ยวชาญในด้านสกุลเงินดิจิทัลก็ตาม คุณต้องดำเนินการด้วยความระมัดระวังเมื่อดำเนินการยกระดับผลตอบแทนและวางโครงสร้างที่สามารถหลีกเลี่ยงความเสี่ยงและอาจลดผลกระทบได้ มาตรการป้องกันอย่างหนึ่งคือการกำหนดขีดจำกัดขั้นต่ำและสูงสุดสำหรับความผันผวนของสินทรัพย์