PoS สร้างประเภท Validator-as-a-Service Track

ในกลไก Ethereum Proof of Stake (PoS) ผู้ตรวจสอบมีบทบาทสําคัญในการรักษาความปลอดภัยและการทํางานของเครือข่าย พวกเขารักษาความสมบูรณ์ของเครือข่ายเป็นหลักผ่านการปักหลักบล็อกข้อเสนอและการตรวจสอบความถูกต้อง ผู้ตรวจสอบความถูกต้องแต่ละคนจะต้องเดิมพัน 32 ETH เป็นหลักประกันเพื่อให้แน่ใจว่ามีพฤติกรรมที่ซื่อสัตย์ ผู้ตรวจสอบความถูกต้องจะได้รับมอบหมายแบบสุ่มให้เสนอบล็อกใหม่และตรวจสอบบล็อกที่เสนอโดยผู้ตรวจสอบความถูกต้องรายอื่นเพื่อให้แน่ใจว่าเป็นไปตามกฎของเครือข่าย โดยการลงคะแนนผู้ตรวจสอบความถูกต้องจะช่วยให้บรรลุฉันทามติในที่สุดก็ตัดสินใจว่าบล็อกใดจะถูกเพิ่มเข้าไปในห่วงโซ่ ในทางกลับกันพวกเขาได้รับค่าธรรมเนียมการทําธุรกรรมและรางวัลบล็อกและพวกเขายังสามารถใช้กลยุทธ์ MEV (มูลค่าสูงสุดที่สกัดได้) เพื่อเพิ่มรายได้ของพวกเขา ผู้ตรวจสอบสามารถรับบล็อก MEV ที่ปรับให้เหมาะสมจากผู้สร้างบล็อกเพื่อปรับปรุงผลตอบแทน หากผู้ตรวจสอบพยายามจัดการเครือข่ายพวกเขาจะต้องเผชิญกับบทลงโทษที่ลดลงใน ETH ที่เดิมพันของพวกเขาเพื่อให้มั่นใจถึงความเป็นธรรมและความปลอดภัยสําหรับเครือข่าย

รางวัลของผู้ตรวจสอบ

ต้นทาง: etherfi.gitbook.io

รางวัลผู้ตรวจสอบความถูกต้องรวมถึงการเป็นพยานข้อเสนอบล็อกและรางวัลจากคณะกรรมการประสานอาจแตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับเงื่อนไขเครือข่ายและจํานวนผู้ตรวจสอบที่ใช้งานอยู่ หน้าที่หลักของผู้ตรวจสอบความถูกต้องคือการตรวจสอบความถูกต้องของบล็อกและเสนอบล็อกใหม่ รางวัล MEV และค่าธรรมเนียมลําดับความสําคัญเป็นส่วนหนึ่งของรางวัลชั้นการดําเนินการซึ่งโดยทั่วไปจะรวมอยู่ในข้อเสนอบล็อกและเกี่ยวข้องกับการประมวลผลธุรกรรมซึ่งอาจประสบกับความผันผวนอย่างมีนัยสําคัญ รางวัลบทลงโทษที่พบได้น้อยกว่าจะมอบให้กับผู้ตรวจสอบที่ซื่อสัตย์เมื่อพบผู้ตรวจสอบที่เป็นอันตรายและถูกลงโทษ

เนื่องจากค่าใช้จ่ายและเกณฑ์การเข้าค่อนข้างสูงสําหรับบุคคลในการรักษาโหนดโปรโตคอลจํานวนมากจึงพยายามแก้ไขปัญหานี้ ในขณะเดียวกันผู้ใช้ต้องการรักษาสภาพคล่องในสินทรัพย์ของตนในระหว่างการปักหลักเพื่อเข้าร่วมกิจกรรม DeFi อื่น ๆ ได้ตลอดเวลา ดังนั้นด้วยความนิยมของ PoS และความต้องการที่เพิ่มขึ้นสําหรับการปักหลักแพลตฟอร์มและผู้ให้บริการโครงสร้างพื้นฐานที่ให้บริการปักหลักจึงเกิดขึ้นในตลาดมากขึ้น แพลตฟอร์มเหล่านี้ให้บริการปักหลักที่สะดวกสําหรับผู้ใช้ทั่วไปและนําเสนอโซลูชันที่กําหนดเองเพื่อช่วยให้สถาบันและนักลงทุนรายใหญ่จัดการสินทรัพย์ที่ปักหลักได้

ภาพรวมของโซลูชันการเสนอ

Lido: Lido เป็นแพลตฟอร์ม staking likwiditi แบบกระจายที่ใหญ่ที่สุด ที่อนุญาตให้ผู้ใช้ stake จำนวน ETH ได้ทุกจำนวน และรับ stETH หรือ wstETH tokens ที่ transferable ได้ ข้อได้เปรียบของ Lido อยู่ที่ likwiditi ของมัน เนื่องจาก stETH สามารถใช้ในแอปพลิเคชัน DeFi ต่าง ๆ หรือเป็นหลักทรัพย์ อย่างไรก็ตาม มันมีค่าธรรมเนียม 10% โดยมี 5% ไปที่โปรโตคอลและ 5% ไปที่ผู้ดำเนินโหนด

Rocket Pool: Rocket Pool อนุญาตให้ผู้ใช้เดิมพัน ETH จํานวนเท่าใดก็ได้และรับโทเค็น rETH มันเรียกเก็บค่าธรรมเนียม 15% ซึ่งทั้งหมดจะไปที่ตัวดําเนินการโหนด ซึ่งแตกต่างจาก Lido Rocket Pool อนุญาตให้ทุกคนเป็นผู้ให้บริการโหนดโดยการปักหลัก 16 ETH และ 1.6 ETH ในโทเค็น RPL ทําให้มีการกระจายอํานาจมากขึ้น แม้ว่าสภาพคล่องของ rETH จะต่ํากว่า stETH แต่ความเสี่ยงของการ "แยกส่วน" นั้นน้อยกว่าเนื่องจากแรงจูงใจของตลาด

Eigenlayer: Eigenlayer เป็นโปรโตคอลนวัตกรรมที่อนุญาตให้ผู้เสี่ยงโอน Ethereum สามารถที่จะโอนอีกครั้งเหนือการเสี่ยงเงินเริ่มต้นของพวกเขา โดยมุ่งเน้นที่จะเสริมสร้างความกระจายและความปลอดภัยของ Ethereum ด้วยการให้ชั้นเสริมของความปลอดภัยของเครือข่าย Eigenlayer ดึงดูดผู้เสี่ยงโอนเงินโดยการมอบโอกาสทางรายได้เพิ่มเติมให้กับผู้ตรวจสอบบนเครือข่าย Ethereum

Kiln: Kiln предлагает решение для стейкинга Ethereum, обеспечивая различные методы стейкинга, чтобы удовлетворить различные потребности пользователей, включая прямой стейкинг, интеграцию DeFi, стейкинг ликвидности и настраиваемые услуги смарт-контрактов. Kiln фокусируется на предоставлении легко интегрируемых инструментов для платформ и разработчиков, предлагая гибкое управление наградами и функции смарт-контрактов, подходящие для различных пользователей, включая как институты, так и отдельных лиц.

ภาพรวมผลิตภัณฑ์เตาอบ

รายละเอียดการจัดทุน

เตาเผาได้ระดมทุนรวม 35 ล้านดอลลาร์ผ่านการระดมทุนสองรอบ รอบล่าสุดเสร็จสิ้นในต้นปี 2024 ระดมทุนได้ 17 ล้านดอลลาร์นําโดย 1kx โดยมีส่วนร่วมจากสถาบันที่มีชื่อเสียงเช่น Crypto.com, IOSG, Wintermute Ventures, KXVC และ LBank นักลงทุนปัจจุบัน Kraken Ventures, GSR และ Avon Ventures ก็เข้าร่วมในรอบนี้เช่นกัน เงินทุนนี้จะถูกใช้เพื่อสนับสนุนการขยายตัวทั่วโลกของ Kiln กลไกการให้รางวัล DeFi และการขยายบริการปักหลัก

ก่อนหน้านี้ Kiln ได้เสร็จสิ้นรอบการจัดทุนครั้งแรกของตนในปี 2022 โดยได้ระดมทุนมูลค่า 17.6 ล้านดอลลาร์จากนักลงทุนรวมทั้ง Illuminate Financial, LeadBlock Partners, Sparkle Ventures, Alven, และ Blue Yard Capital ทุนนี้ช่วยให้ Kiln เป็นผู้ให้บริการโครงสร้างพื้นฐานสำหรับ Staking ชั้นนำ โดยจัดการเงินทุน Staking มูลค่าเกิน 4.2 พันล้านดอลลาร์ และดำเนินการกับกลุ่มโหนด Validator ขนาดใหญ่ที่สุดบนเครือข่าย Ethereum ซึ่งเป็นประมาณ 4% ของเครือข่ายทั้งหมด

แนวคิดการออกแบบ

Kiln ใช้กลยุทธ์ที่หลากหลายในการรวมโครงสร้างพื้นฐานการรวมกระเป๋าเงินแพลตฟอร์มการดูแลและการแลกเปลี่ยนอย่างลึกซึ้งเพื่อให้บริการปักหลักที่ยืดหยุ่นสําหรับผู้ใช้และสถาบัน ด้วยความร่วมมือกับ Ledger Live และ Crypto.com Kiln ช่วยให้ผู้ใช้สามารถมีส่วนร่วมในการปักหลักโดยตรงผ่านแพลตฟอร์มของตน และด้วยการผสานรวมกับ Coinbase Cloud Kiln เสนอการปักหลัก ETH ขนาดเล็กผ่านสัญญาอัจฉริยะ ซึ่งให้โอกาสในการปักหลักสําหรับผู้ใช้ที่ไม่ผ่านเกณฑ์ขั้นต่ํา 32 ETH เตาเผายังประสบความสําเร็จในการปักหลักของเหลวโดยการสร้าง API แบบครบวงจรและเทคโนโลยีสัญญาอัจฉริยะพร้อมการสนับสนุนข้ามสายโซ่ทําให้ผู้ใช้สามารถมีส่วนร่วมในการปักหลักเครือข่ายโดยไม่ต้องล็อคสินทรัพย์และสนับสนุนการปักหลักพูลเพื่อลดอุปสรรคในการเข้า

ซึ่งแตกต่างจากแพลตฟอร์มการปักหลักอื่น ๆ Kiln มุ่งเน้นไปที่การพัฒนาเป็นผู้ให้บริการเทคโนโลยีขั้นพื้นฐาน มันพัฒนาโซลูชันไวท์เลเบลที่กําหนดเองรวมผลิตภัณฑ์ DeFi ที่หลากหลายในบล็อกเชนที่แตกต่างกันและเพิ่มประสิทธิภาพและความปลอดภัยของบริการปักหลักอย่างครอบคลุม ตัวอย่างเช่นมีเครื่องมือสําหรับผู้รวมระบบในการจัดการฟังก์ชั่นการปักหลักรวมถึงการจัดการรางวัลที่โปร่งใสและการติดตามข้อมูลที่ครอบคลุมสําหรับแพลตฟอร์ม ในฐานะผู้ให้บริการแบบครบวงจรสําหรับเทคโนโลยีการปักหลัก Kiln ยังได้รับความโปรดปรานจากลูกค้าทางการเงินแบบดั้งเดิม ปัจจุบันมีผู้เดิมพันประมาณ 35,714 คนเข้าร่วมการปักหลักบนแพลตฟอร์ม Kiln โดยมีเงินเดิมพันทั้งหมดประมาณ 1,142,848 ETH

รายได้รายสัปดาห์ต่อช่อง

Source: dune

Kiln ได้พัฒนาชุดผลิตภัณฑ์ที่ครอบคลุมทั้งหมด รวมถึงแดชบอร์ด Kiln, วิดเจ็ต Kiln, Kiln Onchain และอื่น ๆ

Kiln Onchain

Kiln Onchain มีจุดมุ่งหมายเพื่อแก้ปัญหาใน Ethereum non-custodial staking เช่นความโปร่งใสการจัดการค่าคอมมิชชั่นและประสบการณ์ของผู้ใช้ ปัจจุบัน Ethereum ขาดระบบคอมมิชชั่นแบบ on-chain ซึ่งบังคับให้แพลตฟอร์มถือ ETH เดิมพันของผู้ใช้หรือเรียกเก็บค่าธรรมเนียมเงินฝากโดยตรงเป็นค่าคอมมิชชั่นซึ่งส่งผลต่อความโปร่งใสของกระแสเงินทุน การออกแบบ Kiln Onchain ช่วยให้ผู้รวมระบบสามารถให้บริการการปักหลัก Ethereum ที่มีตราสินค้าและปรับแต่งได้สําหรับผู้ใช้รวมถึงการกําหนดอัตราค่าคอมมิชชั่นการกระจายรางวัลการสนับสนุนการรวมตัวของผู้ให้บริการหลายรายอย่างราบรื่นและแม้แต่การออกโทเค็นการปักหลักสภาพคล่อง (เช่น NFT หรือโทเค็น ERC20) เพื่อแสดงถึงตําแหน่งการปักหลักของผู้ใช้ การออกแบบนี้ช่วยเพิ่มความโปร่งใสและประสบการณ์ของผู้ใช้และช่วยให้ผู้รวมระบบบรรลุการแบ่งปันรายได้ผ่านบริการปักหลัก

แหล่งที่มา: Kiln

Kiln Onchain เป็นระบบสัญญาอัจฉริยะที่ออกแบบมาเพื่อตอบสนองความต้องการของหลายฝ่าย โดยเฉพาะอย่างยิ่งการบริการที่มีบทบาทสำคัญ 3 อย่าง

• อินทิเกรเตอร์: กระเป๋าเงินหรือบัญชีแลกเปลี่ยนสามารถใช้สมาร์ทคอนแทร็กที่ Kiln Onchain ให้ได้เพื่อสร้างการแบ่งปันเงินเดิมพันที่กำหนดเองสำหรับผู้ใช้ โดยเลือกผู้ดำเนินการสำหรับการเดิมพันเดี่ยวหรือเลือกผู้ดำเนินการหลายคนและออกโทเค็นเงินเดิมพันที่เหลืออยู่ของตนเอง (LSTs)
• Operators: ผู้ให้บริการผู้ตรวจสอบ Ethereum สามารถรวมสมัครใช้งานสัญญาอัจฉริยะเพื่อสนับสนุนความต้องการให้บริการ staking ของผู้รวมสมัครใช้งานหลายราย โดยมีรูปแบบ staking ต่าง ๆ เช่น pooled staking หรือ exclusive staking
• ผู้เก็บโพสต์: เจ้าของ ETH สามารถเลือกระหว่างการเก็บเงินรวมหรือการเก็บเงินแบบพิเศษ เพื่อให้มั่นใจว่าพวกเขาจะคงควบคุมสินทรัพย์ของพวกเขาได้ตลอดกระบวนการเก็บเงินโดยมีความโปร่งใสและสามารถตรวจสอบได้ว่ามีการไหลเวียนเงินอย่างไร

สําหรับกลุ่มการปักหลัก Ethereum ผู้เข้าร่วมก่อนกําหนดอาจประสบกับการลดลงของรางวัลเนื่องจากความล่าช้าของคิวโหนดผู้ตรวจสอบความถูกต้องซึ่งอาจส่งผลต่ออัตราผลตอบแทนโดยรวม (GRR) การเจือจางเริ่มต้นและความผันผวนของ GRR นี้พบได้บ่อยในพูลที่ไม่มีการจัดสรรเงินทุนล่วงหน้าและจะทรงตัวเมื่อมีการเปิดใช้งานโหนดตรวจสอบความถูกต้องมากขึ้น เตาเผาเน้นการกระจายอํานาจโดยร่วมมือกับผู้ปฏิบัติงานหลายรายลดความเสี่ยงจากการรวมศูนย์และส่งเสริมการกระจายโหนดผู้ตรวจสอบความถูกต้องที่หลากหลาย ผู้รวมระบบสามารถออกโทเค็นการปักหลักเหลวหรือ NFT เพื่อเป็นตัวแทนของหุ้นการปักหลักของผู้ใช้ปรับปรุงสภาพคล่องและตัวเลือกการปรับแต่งในขณะที่ใช้โครงสร้างพื้นฐานของ Kiln เพื่อจัดการการดําเนินการปักหลักพื้นฐาน

โซลูชันแบบ on-chain ของ Kiln ทํางานร่วมกับบริการจัดทําดัชนีข้อมูลของ The Graph เพื่อให้แน่ใจว่ามีความโปร่งใสในการไหลของเงินทุนและการติดตามรางวัลภายในระบบนิเวศการปักหลัก ด้วยการรวมตัวเลือกเหล่านี้โซลูชันของ Kiln รองรับการรักษาผู้ใช้และรูปแบบการแบ่งปันรางวัลที่เชื่อถือได้ในขณะที่อนุญาตให้ผู้รวมระบบปรับแต่งประสบการณ์ผู้ใช้ได้อย่างเต็มที่ แพลตฟอร์มนี้ใช้การออกแบบสัญญาแบบแยกส่วนที่ลดความเสี่ยงของคู่สัญญาและภาระการดําเนินงานช่วยให้ผู้รวมระบบจัดการพันธมิตรและบริการปักหลักได้อย่างง่ายดาย

Kiln DeFi

Source: Kiln

Kiln DeFi เป็นชุดเครื่องมือสัญญาอัจฉริยะสำหรับพาร์ทเนอร์ที่ต้องการรวมโปรโตคอล DeFi เข้ากับกระเป๋าเงินหรือแพลตฟอร์มของพวกเขาได้อย่างเข้ากันได้อย่างเต็มที่ โซลูชันนี้ดำเนินการบนเชื่อมต่อทั้งหมด ด้วยการอัตโนมัติที่สูงและวิธีการรวมเข้ากันที่เรียบง่าย ผู้ใช้สามารถรวมกับแพลตฟอร์มของพวกเขาโดยตรงผ่าน Kiln API หรือปรับแต่งวิดเจ็ตของ Kiln เพื่อตอบสนองความต้องการที่เฉพาะเจาะจง Kiln DeFi ได้รวมกับโปรโตคอลหลายราย เช่น Aave และ Compound ทำให้พาร์ทเนอร์สามารถใช้เทคโนโลยีของ Kiln เพื่อให้บริการเหล่านี้แก่ผู้ใช้สุดท้ายได้

การสนับสนุนสำหรับ Multi-Chain

Kiln เริ่มเน้นการสนับสนุนการ Staking ของ Ethereum และกลายเป็นผู้ให้บริการชั้นนำพร้อมกับการเปลี่ยนแปลงของ Ethereum เป็น PoS โดยให้ความพร้อมในด้านความพร้อมใช้งานสูงและการรับรองความปลอดภัยสำหรับลูกค้าสถาบัน ด้วยการเติบโตของระบบนิเวศหลายๆ รายการ Kiln ได้ขยายตัวเพื่อสนับสนุนโซนหลักหลายๆ รายการ รวมถึง Solana, Avalanche, Polygon, และอื่นๆ โดยให้ความสำคัญกับความพร้อมในด้านความสามารถในการสนับสนุนเหมืองข้อมูลที่มีความคล้ายคลึงกับ Ethereum staking ที่เป็นเอกสารประกอบสำหรับ multi-chain

ในอนาคต Kiln วางแผนที่จะเพิ่มประสิทธิภาพบริการของสถาบันขยายการสนับสนุนการปักหลัก Layer 2 (L2) และผลิตภัณฑ์การปักหลักของเหลวให้ลึกซึ้งยิ่งขึ้น มีเป้าหมายที่จะเป็นผู้ให้บริการโครงสร้างพื้นฐานหลักในด้านการปักหลักข้ามสายโซ่โดยนําเสนอสินทรัพย์สภาพคล่องสําหรับเครือข่ายสาธารณะมากขึ้นและขยายบริการการปักหลักไปยัง L2 และระบบนิเวศเครือข่ายใหม่อื่น ๆ

โปรโตคอล DeFi ที่ร่วมมือและเชื่อมต่อสำหรับโซลูชันการเงินที่ดีและรองรับโซลูชันสาธารณะ

แหล่งที่มา: Kiln

วิดเจ็ตเตาเผา

Kiln Widget เป็นเครื่องมือที่เพิ่งเปิดตัวใหม่ที่ออกแบบมาสําหรับแพลตฟอร์มที่ต้องการมอบรางวัล crypto รวมถึงกระเป๋าเงินผู้ดูแลผู้ให้บริการเทคโนโลยีและส่วนขยายเบราว์เซอร์ ช่วยให้แพลตฟอร์มเพิ่มการมีส่วนร่วมของผู้ใช้และสร้างรายได้ผ่านคุณสมบัติผลกําไรแบบบูรณาการ Kiln Widget รองรับแพลตฟอร์มในการเปิดตัว dApp ที่มีตราสินค้าอย่างรวดเร็วหรือฝังลงในอินเทอร์เฟซเครือข่ายใด ๆ ได้อย่างราบรื่น แพลตฟอร์มสามารถปรับแต่งโมดูลรางวัลผ่านตัวแก้ไข Kiln Widget และรองรับการรวมแบบใช้โค้ดน้อย/ไม่มีโค้ด นอกจากนี้ยังสามารถใช้เป็นเว็บไซต์อิสระหรือฝังอยู่ในแพลตฟอร์มเว็บและแอพมือถือที่มีอยู่ให้บริการแบบครบวงจรแก่ผู้ใช้ตั้งแต่การค้นพบผลิตภัณฑ์รางวัลไปจนถึงการจัดการเงินฝากและดูรายงานรางวัลโดยละเอียด

สรุป

เตาเผาด้วยการสนับสนุนทางเทคโนโลยีที่แข็งแกร่งและการรวมระบบนิเวศที่ลึกซึ้งได้กลายเป็นผู้นําอุตสาหกรรม คุณสมบัติหลักของมันรวมถึงการสนับสนุนบริการปักหลักสําหรับ Ethereum และบล็อกเชนสาธารณะ PoS ที่สําคัญอื่น ๆ นําเสนอโซลูชันการปักหลักเหลวและการปักหลักแบบรวมเพื่อลดเกณฑ์การมีส่วนร่วมการจัดหาโซลูชันฉลากขาวที่กําหนดเองสําหรับสถาบันเพื่อลดความซับซ้อนของการรวมการปักหลักและเพิ่มศักยภาพในการสร้างรายได้ผ่านสัญญาอัจฉริยะและกลไกการให้รางวัล DeFi คุณสมบัติเหล่านี้ให้บริการผู้ใช้แต่ละรายและนําเสนอโซลูชันที่ยืดหยุ่นและมีประสิทธิภาพสําหรับกระเป๋าเงินการแลกเปลี่ยนแพลตฟอร์มการดูแลและสถาบันอื่น ๆ เมื่อมองไปข้างหน้า Kiln มุ่งเน้นไปที่การขยายตัวทั่วโลกโดยเฉพาะอย่างยิ่งในภูมิภาคเอเชียแปซิฟิก มีแผนที่จะแนะนําการสนับสนุนห่วงโซ่เพิ่มเติมและกลไกการปักหลักที่เป็นนวัตกรรมใหม่เพื่อเพิ่มประสบการณ์ของผู้ใช้และมูลค่าระบบนิเวศต่อไป