เฮดจ์จิ้งคืออะไร?

เฮดจ์จิ้งหรือที่เรียกว่า 'เฮดจิ้ง' เป็นกลยุทธ์ที่ใช้เพื่อหลีกเลี่ยงความผันผวนของตลาดโดยการล็อกอินราคาของสินทรัพย์ โดยง่ายๆ คือเป้าหมายของเฮดจิ้งคือ 'เสถียรภาพสถานการณ์' และลดลงต่ำสุดผลกระทบจากการเปลี่ยนแปลงราคาต่อมูลค่าสินทรัพย์

ไม่ว่าคุณจะเป็นผู้ถือครองระยะยาวหรือนักซื้อขายระยะสั้น การเก็งกำไรสามารถช่วยคุณจัดการกับความเสี่ยงที่เกิดจากการเปลี่ยนแปลงราคาได้:

• ผู้ถือครองระยะยาว: เมื่อตลาดร่วงลง ใช้เทคนิคการเฮดจ์จิ้งเพื่อล็อคค่าสถานที่เพื่อลดการขาดทุน
• นักเทรดระยะสั้น: ล็อคกำไรล่วงหน้าผ่านการเฮดจิ้ง โดยไม่ได้รับผลกระทบจากการเปลี่ยนแปลงของตลาด

ทำไมเราต้องใช้เฮดจ์จิ้ง?

ตลาดสกุลเงินดิจิทัลเป็นตลาดที่มีความผันผวนสูง โดยการเปลี่ยนแปลงราคาขึ้นลงถึง 10% หรือมากกว่าในเวลาค้างคืน

• หากคุณถือจำนวนมากของ Bitcoin (BTC) แต่แนวโน้มของตลาดไม่แน่นอน คุณอาจกังวลกับการลดราคา
• ณ จุดนี้ เปิดตำแหน่งขายสั้น (shorting) ในตลาดฟิวเจอร์สสามารถเฮดจ์จิ้งความเสี่ยงด้านล่างของสปอตได้

สารที่สำคัญของการเฮดจ์จิ้งคือการใส่ 'ประกันภัย' ลงในการลงทุนของคุณโดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับผู้ใช้ที่ไม่สามารถตรวจสอบตลาดในเวลาจริงหรือไม่ต้องการรับความเสี่ยงจากความผันผวนสูง

คำอธิบายอย่างละเอียดของวิธีการเฮดจ์จิ้ง

1. ตำแหน่ง Spot + ตำแหน่งสัญญากลับราคาเปิด:

หากคุณถือ 1 BTC ราคาปัจจุบันคือ 100,000 USDT

คุณกังวลว่าราคา BTC อาจลดลงไปถึง 90,000 USDT ดังนั้นคุณตัดสินใจเปิดตำแหน่งสั้นของสัญญาถาวร 1 BTC

หากราคา BTC ลดลงจริงๆ สปอตขาดทุนของคุณคือ 5,000 USDT แต่กําไรตามสัญญาคือ 5,000 USDT โดยตระหนักถึงการเก็งกําไร

2. กลยุทธ์ล็อกกำไรล่วงหน้า:

หากคุณซื้อ BTC ในราคา 90,000 USDT และราคาปัจจุบันขึ้นไปถึง 100,000 USDT

คุณสามารถขายเข้าทอง 1 BTC ในตลาดฟิวเจอร์ และล็อคกำไรประมาณ 10,000 USDT (หรือเมื่อ BTC ถึง $90,000)

ไม่ว่าราคาตลาดจะขึ้นหรือลง กำไรรวมของคุณจะคงที่ราว ๆ 10,000 USDT

3. หมายเหตุเกี่ยวกับการใช้ความเป็นหนี้

โดยทั่วไปแนะนำให้ใช้การเลเวอเรจ 1x สำหรับการเฮดจ์จิ้ง ซึ่งสามารถเฮดจ์จิ้งความเสี่ยงได้โดยไม่ก่อให้เกิดความเสี่ยงต่อการละลายเนื่องจากอัตราการเลเวอเรจสูง

อัตรา Funding Rate การเก็งกำไรคืออะไร?

การเก็งกำไรด้วยอัตรา Funding Rate เป็นกลยุทธ์การลงทุนที่เสี่ยงน้อยซึ่งใช้กลไกการคำนวณอัตรา Funding Rate ของสัญญาตลาดตลาดเพื่อสร้างรายได้ที่มั่นคงจากความผันผวนของตลาด ง่ายๆ ก็คือ ในแพลตฟอร์มการซื้อขาย การถือสัญญาต่อเนื่องต้องชำระหรือได้รับ 'อัตรา Funding Rate' ตามเงื่อนไขของตลาด โดยใช้กลไกนี้อย่างชาญฉลาดนักลงทุนสามารถทำ Arbitrage ได้โดยไม่เสี่ยงประมาณนี้

ตัวอย่างเช่น:

เมื่ออัตรา Funding Rate เป็นบวก (การจ่ายค่าเงินเพิ่ม, การรับค่าเงินเพิ่ม), คุณสามารถซื้อ (เปิดท่ายาวด้วยความเสี่ยง) สปอต และเปิดสัญญาไม่มีกำหนดเวลาเพื่อรับอัตรา Funding Rate

2. เมื่ออัตราการเงินทุนเป็นลบ (ผู้รับประโยชน์จากการขายสั้นจ่ายเงินให้ผู้ถือครอง), คุณสามารถขาย (การขายสั้นบนเลเวอเรจ) สปอตและเปิดสัญญาต่อไปในตลาดเพื่อรับอัตราการเงินทุน

วิธีการเก็งกำไรอัตรา Funding Rate โดยใช้สัญญา

ดังแสดงในรูปด้านล่างอัตราเงินทุนสําหรับ ETH เป็นบวก 0.01% หากเราซื้อ ETH มูลค่า 10,000 ดอลลาร์และเปิดสัญญาระยะสั้น ETH มูลค่า 10,000 ดอลลาร์พร้อมกัน เราจะได้รับค่าธรรมเนียมการระดมทุน 1 ดอลลาร์ในแต่ละเวลาการชําระเงิน (เวลาชําระประตูคือ 00:00, 8:00, 16:00 น. ทุกวัน) เมื่อจัดการกับสัญญาที่มีค่าธรรมเนียมการระดมทุนที่สูงขึ้นเราสามารถใช้วิธีการเก็งกําไร + ค่าธรรมเนียมการระดมทุนเพื่อรับค่าธรรมเนียมการระดมทุนที่มีความเสี่ยงต่ํา อย่างไรก็ตามผู้ใช้สามารถทํากําไรได้ก็ต่อเมื่อค่าธรรมเนียมการทําธุรกรรมน้อยกว่าค่าธรรมเนียมการระดมทุน รายได้จริง = ค่าธรรมเนียมการระดมทุน - ค่าธรรมเนียมการทําธุรกรรม (ค่าธรรมเนียมการซื้อสปอต + ค่าธรรมเนียมสัญญา) คลิกรายละเอียดคุณสามารถตรวจสอบอัตราเงินฟันดิงแบบเรียลไทม์ของสกุลเงินทั้งหมดบน Gate.io เพื่ออ้างอิงได้

การจัดการความเสี่ยงของเฮดจ์จิ้งและการเก็งกำไรด้วยอัตรา Funding Rate

1. ระบุแหล่งกำเนิดของความเสี่ยง:

ความเสี่ยงของการเฮดจ์จิ้งอยู่ที่ความเป็นไปได้ที่การผันผวนของตลาดอาจส่งผลให้เกิดความสูญเสียจากการเฮดจิ้งไม่สมบูรณ์

ความเสี่ยงของการเก็งกำไรอัตรา Funding Rate อยู่ในการเปลี่ยนแปลงของอัตรา Funding Rate และค่าธรรมเนียม

2. การควบคุมตำแหน่ง: อย่าใช้เงินทุนทั้งหมดของคุณสำหรับการซื้อขาย แนะนำให้ใช้ไม่เกิน 30% ของสินทรัพย์รวมทั้งหมดของคุณสำหรับแต่ละธุรกรรม

3. ตั้งกลไกหยุดขาดทุน:

เมื่อเฮดจ์จิ้ง หากมีความผันผวนของตลาดที่ไม่ปกติในตลาดฟิวเจอร์ คุณควรหยุดขาดทุนทันที

เมื่อเก็งกำไร หากอัตราการเงินทุนกลับคืนน้อยกว่าค่าธรรมเนียม คุณควรปิดตำแหน่งและออกจากตลาดโดยเร็ว

คำถามทั่วไปและประกาศ

1. อัตรา Funding Rate จะยังคงเดิมเสมอไหม?

ไม่, อัตรา Funding Rate เปลี่ยนแปลงได้โดยไดนามิกและต้องให้ความสนใจในการประกาศของแพลตฟอร์มเป็นเวลาจริง

2. สามารถใช้การเลเวอเรจสูงเพื่อเฮดจ์จิ้งหรือการเก็งกำไรได้หรือไม่?

• ไม่แนะนำให้ผู้เริ่มต้นใช้การทำธุรกรรมเลเวอเรจสูง เนื่องจากมีความเสี่ยงสูงและอาจ导致การลดลงโดยเสียความผิดพลาดเล็กน้อย

3. ค่าธรรมเนียมคำนวณอย่างไร?

• ค่าธรรมเนียมจะมีผลต่อผลตอบแทนจริง ดังนั้นคำนวณให้ระมัดระวังก่อนดำเนินการ

สรุป

เฮดจ์จิ้งและการเก็งกำไรอัตราการเงินเป็นกลยุทธ์การซื้อขายที่ใช้ในตลาดฟิวเจอร์

•เฮดจ์จิ้งสามารถลดความเสี่ยงที่เกิดจากความผันผวนของตลาดได้อย่างมีประสิทธิภาพ ทำให้เหมาะสำหรับนักลงทุนระยะยาวและผู้ใช้ที่ระมัดระวัง

• การเก็งกำไรด้วยอัตราการฟันดิงเป็นกลยุทธ์ทำกำไรเสริมที่มีความเสี่ยงต่ำ เหมาะสำหรับนักลงทุนระยะสั้นหรือผู้ใช้ที่ต้องการผลตอบแทนที่มั่นคง

ผ่านการอธิบายในบทความนี้ ฉันเชื่อว่าคุณได้เข้าใจวิธีการทำงานพื้นฐานของพวกเขาแล้ว หากคุณต้องการฝึกฝนการซื้อขาย หลังจากเลือกสกุลเงินที่เหมาะสม ให้เริ่มต้นด้วยจำนวนเงินเล็ก ๆ และจำไว้ว่าต้องซื้อขายอย่างระมัดระวังและตระหนักถึงความเสี่ยง