คือสระเงินสกุลดิจิตอลความสามารถในการเจริญเติบโตอย่างรวดเร็วหรือไม่

สระเงินสดสำหรับสกุลเงินดิจิทัลที่ให้การซื้อขายและการดำเนินการทางการเงินอื่น ๆ ในการเงินดิจิทัลที่ดีไซน์และมีการจัดเก็บเงินสดสกุลเงินดิจิทัลที่ปลอดภัยด้วยสัญญาอัจฉริยะ

พวกเขาทำให้ผู้ใช้สามารถซื้อขายโดยตรงต่อกับสระน้ำความเหลื่อมล้ำดังนั้น ยกเลิกความจำเป็นในการใช้งานสมุดคำสั่งแบบดั้งเดิม ทำให้เงินทุนอยู่ในสระน้ำเงินจะถูกจัดหามาจากรายที่เรียกว่าผู้ให้สินเชื่อที่ให้ความสามารถในการเลี้ยงเลี้ยง (LPs) สำหรับการสนับสนุนทรัพย์ของพวกเขา LPs ได้รับรางวัลโดยปกติในรูปแบบของโทเค็นการบริหารงานหรือค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรม

พร้อมทำการแลกเปลี่ยนเงินสดเป็นสิ่งที่สำคัญสำหรับการเงินที่ไม่มีส่วนร่วม (DeFi)เพราะพวกเขาจะให้บริการเส้นทางทุนที่มั่นคงสำหรับธุรกรรมและสะดวกต่อการแลกเปลี่ยนระหว่างคู่โทเค็น พวกเขาคือเทคโนโลยีหลักของตลาดแลกเปลี่ยนแบบกระจาย (DEXs) เช่นเดียวกับ Uniswap, และสะดวกและมีประสิทธิภาพในการซื้อขายโดยไม่ต้องมีผู้กลาง.

ด้วยพื้นที่สระเงินที่มีความเหมาะสม โครงการได้รับวิธีการที่กระจายอย่างเป็นกระบวนการในการสร้างตลาดสำหรับโทเค็นของพวกเขา เพิ่มความชัดเจนและดึงดูดผู้ใช้ นักลงทุนได้รับโอกาสในการสร้างรายได้แบบผ่านทางและความหลากหลายในการลงทุน พื้นที่สระเงินเป็นตัวแทนสำคัญในการส่งเสริมการเติบโตและความเข้าถึงของระบบเฟิร์มเวอร์เรียนซีเอ็กโอ

รู้หรือไม่ว่าใน Uniswap v3 20% ของพูลถือ 92.46% ของปริมาณการซื้อขายตั้งแต่มีนาคม 2021 ถึงเมษายน 2023

ว่าเป็นสระน้ำลัดเลย์ที่เทียบเท่ากับปลอม และการทำงานของพวกเขาเป็นอย่างไร?

สระว่ายน้ำลักษณะเทียมแสดงให้เห็นถึงด้านมืดของ DeFi ที่มีโจรกรรมใช้เอื้อมถึงความเชื่อมั่นและโครงสร้างที่กระจายของระบบนี้ โจรกรรมใช้วิธีการปลอมแปลงเช่น rug pulls to cheat unsuspecting investors.

สตาร์ทอัพที่เกี่ยวข้องกับคริปโตต้องสร้างตลาดสำหรับโทเค็นที่เพิ่งเปิดตัวขึ้นเพื่อให้การซื้อขายเป็นไปได้ ในการประสบความสำเร็จในเป้าหมายนี้ นักพัฒนาจึงตั้งค่าสระสำรองเงินสด (liquidity pool) โดยจับคู่โทเค็นของพวกเขากับสินทรัพย์ที่ใช้กันอย่างแพร่หลาย เช่น Ether, BNB หรือ USDt ของ Tether

ในการติดตั้งที่ถูกต้อง พูลเหลืองช่วยให้การซื้อขายโทเค็นเป็นเรื่องง่ายและสามารถสร้างสถานการณ์ที่ชนะชนวนสำหรับโครงการและนักลงทุนทั่วไป แต่ในการโกงแบบถอดรอง จุดมุ่งหมายของนักพัฒนาเป็นอันตราย พวกเขาดึงดูดนักลงทุนโดยการตลาดโทเค็นอย่างรุนแรง

โดยมีการส่งเสริมผลตอบแทนที่สูง พวกเขาจะจูงใจนักลงทุนให้แลกเปลี่ยนเครื่องหมายดัชนีที่มีค่าเช่น ETH เพื่อเหรียญใหม่ หลังจากที่พูลสะสมเงินมากพอ นักโกงจะถอนความสามารถทางเงินทุนออกไป พร้อมกับการหลบหนีเหรียญมีค่า นักลงทุนจะต้องถือทรัพย์สินที่ไม่มีความคุ้มค่าและไม่มีทางเรียกร้อง

ตัวอย่างเช่น Meerkat Finance ที่เปิดตัวเมื่อเดือนมีนาคม พ.ศ. 2564 สะสมมากกว่า 31 ล้านดอลลาร์อย่างรวดเร็ว ไม่กี่วันหลังจากนั้นผู้ก่อตั้งก็อ้างว่าสมาร์ทคอนแทร็กความทุกข์ทรมาน อย่างไรก็ตาม การถูกซึมซับเร็ว 20 ล้านดอลลาร์จากโครงการcrypto wallets, พร้อมกับประกาศนี้เกิดความสงสัยในคำอ้างอิง การเกิดขึ้นในเวลาเดียวกันนั้นแสดงให้เห็นถึงความเป็นไปได้ของงานของคนภายใน

นอกจากนี้ Swaprum อีกArbitrumโครงการที่ขึ้นอยู่บนเรียกเกตที่ดำเนินการดึงพรมในเดือนพฤษภาคม 2023 โดยดูดเอา 3 ล้าน​ดอลลาร์​จากสระเงินสดของมัน นักพัฒนาหลังหายไปพร้อมกับเงินที่ถูกขโมยไป ลบบัญชีโซเชียลมีเดียของพวกเขา

ท่านทราบไหม? ในขณะที่มูลค่ารวมที่สูญหายจากการโจรกรรมสินทรัพย์ดิจิทัลและการหลอกลวงลดลงมากกว่า 50% ในปี 2023 เมื่อเปรียบเทียบกับปี 2022 ที่เกิดขึ้นประมาณ 2 พันล้านเหรียญ จำนวนเหตุการณ์ยังคงเสถียรอยู่เหมือนเดิม อย่างไรก็ตาม การโจรกรรมแสดงให้เห็นถึงความชำนาญที่เพิ่มขึ้น

เร็ด ฟลาก์ส ออฟ เฟค ลิควิดิตี้ พูลส์

คุณสามารถป้องกันเงินของคุณได้ดีขึ้นจากการฉ้อโกงสระว่ายน้ำที่เทียบเท่าโดยการดูหาธงแดงที่พบบ่อย

นี่คือสัญญาณแดงบางอย่างที่คุณต้องรู้:

• [ ] ผลตอบแทนและสัญญาที่ไม่เหมาะสม: ผู้โกงมักจะทำให้ผู้คนลงทุนโดยสัญญาผลตอบแทนที่สูงมาก เช่น "100% APY" หรือ "กำไรทันที" สัญญาเหล่านี้ที่ไม่สามารถยืนต่อได้เป็นเสมือนกลเม็ดล่อเลียนเพื่อดึงดูดเหยื่ออย่างรวดเร็ว
• [ ] นักพัฒนาที่ไม่ระบุชื่อหรือไม่สามารถตรวจสอบได้: หากคุณไม่สามารถตรวจสอบนักพัฒนาที่อยู่เบื้องหลังโครงการ อาจเป็นความเสี่ยงที่สำคัญ โครงการที่แท้จริงจะมีทีมงานที่มองเห็นได้และมีผลงานที่ประสบความสำเร็จ ข้อมูลเกี่ยวกับนักพัฒนาทั้งหมดสามารถเข้าถึงได้อย่างง่ายดาย
• [ ] สัญญาฉลองหรือสัญญาฉลาดที่ไม่ได้ตรวจสอบอย่างดีหรือไม่ได้ตรวจสอบ: สัญญาฉลองเป็นส่วนสำคัญของบ่อน้ำเงินสด บ่อน้ำเงินปลอมๆ มักทำงานด้วยสัญญาที่ไม่ได้รับการตรวจสอบหรือตรวจสอบอย่างไม่ดี ซึ่งทำให้มีช่องโหว่
• [ ] การเกิดปฏิสัมพันธ์ระหว่างชุมชนที่จำกัด: โครงการที่เป็นที่น่าเชื่อถือจะสนับสนุนชุมชนที่ใช้งานอย่างเต็มที่และรักษาการสื่อสารอย่างเปิดเผย หากโครงการหลีกเลี่ยงการตอบคำถามหรือดูไม่มีความเคลื่อนไหวในสื่อสังคม นักพัฒนาอาจมีความตั้งใจที่ไม่ดี
• [ ] ข้อมูลเศรษฐกิจโดยรวมที่น่าสงสัย: พูลเหมืองเทียมที่มักจะจัดสรรส่วนใหญ่ของโทเค็นให้กับนักพัฒนาหรือคนภายใน เมื่อการเงินเติบโตขึ้น การจัดสรรที่เบ้นเบียนอนุญาตให้ผู้กระทำไม่ดีต่อตลาดหรือการขายโทเค็น หลบหนีกับเงินและก่อให้เกิดความสูญเสียมหาศาลสำหรับนักลงทุน

คุณรู้หรือไม่? การโจมตีคริปโตในครึ่งแรกของปี 2024 พบการเพิ่มขึ้นอย่างมหาศาล โดยการสูญเสียขึ้นร้อยละ 900 ในไตรมาสที่สอง โดยมีปริมาณเงินสูงสุดถึง 1.4 พันล้านเหรียญ

วิธีป้องกันสระเงินสุมปลอม

บ่อนที่ไม่มีความเชื่อถือสามารถทำให้เหรียญใหม่บน DEXs เสี่ยง แต่การทำการสอบสวนอย่างละเอียด การตรวจสอบการกระจายของโทเค็น การยืนยันความเชื่อถือของเงินทุนและการรับรองการสนับสนุนจากชุมชนที่คงที่สามารถช่วยป้องกันการโกง

เรามาทำความเข้าใจกลยุทธ์การป้องกันคีย์ในรายละเอียดเล็กน้อย:

• [ ] การปฏิบัติการเครื่องแต่ง: ตรวจสอบความถูกต้องของโครงการโดยการวิจัยอย่างละเอียด สำรวจเกี่ยวกับส่วนตัวของทีม และเข้าใจว่าโครงการมีการสนับสนุนจากนักลงทุนเว็นเจอร์คริปโตที่มีชื่อเสียงหรือไม่ ไม่ควรเพียงแต่พึ่งพาที่เว็บไซต์ของโครงการ ค้นหารีวิวที่เป็นอิสระ กระทู้ Reddit หรือการอภิปรายในโซเชียลมีเดีย ควรระมัดระวังกับโครงการที่ไม่มีจุดประสงค์ชัดเจนหรือประโยชน์ที่เหนือกว่าการระดมทุน อาจมีการเตือนบนแพลตฟอร์มโซเชียลมีเดีย เช่น X เกี่ยวกับความเป็นไปได้ของการหลอกลวง

• ตรวจสอบการกระจายของโทเค็น: หลีกเลี่ยงโครงการที่มีบางที่อยู่ครองส่วนใหญ่ของโทเคนเนื่องจากเพิ่มความเสี่ยงในการจัดการตลาด ใช้เครื่องมือสำรวจบล็อกเชน เช่น BscScanหรือEtherscanเพื่อตรวจสอบตัวติดตามโทเค็นและระบุการกระจายกระเป๋าเงินสตรีม สำรวจสื่อสังคมเพื่อตรวจสอบโพสต์เกี่ยวกับคำเตือนเกี่ยวกับการฉ้อโกง
• [ ] มองหาสภาพคล่องที่ถูกล็อค: โครงการที่ถูกกฎหมายล็อคเงินทุนกลุ่มสภาพคล่องเพื่อป้องกันไม่ให้นักพัฒนาถอนตัว หากต้องการตรวจสอบว่าสภาพคล่องถูกล็อคหรือไม่ให้ระวังการล็อคระยะสั้นเนื่องจากนักต้มตุ๋นอาจ "ล็อค" โทเค็นเพียงไม่กี่วันก่อนที่จะดําเนินการดึงพรม
• [ ] การตรวจสอบความสนับสนุนจากชุมชนที่ใช้งานอยู่: โครงการที่ถูกต้องสนับสนุนความโป Translations are ongoing...

ผู้กำกับการดำเนินงานทั่วโลกเคลือบคลุมการฉ้อโกง DeFi ได้อย่างมีประสิทธิภาพหรือไม่?

ตัวกำกับทั่วโลกกำลังเริ่มสังเกตเหตุการณ์ในเรื่องของการฉ้อโกงด้าน DeFi เพื่อปกป้องผู้ลงทุนและสนับสนุนความโปร่งใส การดำเนินงานในเขตอำนาจต่าง ๆ กำลังมีการใช้วิธีการที่แตกต่างกันในการจัดการกับการฉ้อโกงด้าน DeFi

ในสหรัฐอเมริกา การเล่น DeFi ถูกกำหนดควบคุมโดยหลายหน่วยงาน รวมถึง กรมการค้าอสังหาริมทรัพย์และ กรมการแลกเปลี่ยนหลักทรัพย์ สโครงการ DeFi ได้รับการตรวจสอบจาก SEC เป็นการเสนอหลักทรัพย์ที่เป็นไปได้ แม้ว่าโปรแกรมรายงานข้อมูลผู้เป็นร้องเรียน CFTCมีการให้รางวัล 10%–30% สำหรับข้อมูลต้นฉบับที่ทำให้ลงโทษมากกว่า 1 ล้านดอลลาร์

ในยุโรป อย่างไรก็ตาม ตลาดในสินทรัพย์เข้ารหัส (MiCA)กฎหมายไม่ครอบคลุมการกำกับ DeFi อย่างสมบูรณ์ มันยกเว้นบริการสินทรัพย์เชิงคริปโตที่เป็นแบบฉบับเต็มที่ไม่มีพ่อค้า

ในสิงคโปร์ แพลตฟอร์ม DeFi คือตามกฎหมายบริการการชำระเงิน (PSA), ซึ่งครอบคลุมบริการโทเค็นการชำระเงินดิจิทัลและมีเป้าหมายเพื่อลดความเสี่ยงในการทำธุรกรรมเชิง crypto อย่างเดียวกัน ประเทศญี่ปุ่นก็มีกรอบการดำเนินงานที่ดีเลิศสำหรับ กฎระเบียบเกี่ยวกับสกุลเงินดิจิทัลภายใต้หน่วยงานบริการทางการเงิน (FSA), แม้ว่า DeFi ยังคงอยู่ในพื้นที่สีเทากับนโยบายที่กำลังเปลี่ยนแปลง

ในประเทศสวิตเซอร์แลนด์ โครงการ DeFi ดำเนินการภายใต้หน่วยงานควบคุมทางการเงินของตลาดสวิส (FINMA)ที่ใช้กฎหมายทางการเงินแบบดั้งเดิมกับกิจกรรมทางคริปโตซึ่งโครงการที่กระจายอยู่ยังอยู่ภายใต้การตรวจสอบที่น้อยลง

ในออสเตรเลีย การเรียกเก็บเงินดิจิตอลถูกควบคุมโดยคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และการลงทุนออสเตรเลีย (ASIC)ซึ่งมีจุดยืนเชิงรุกมากขึ้นในการควบคุมผลิตภัณฑ์คริปโต แต่กฎ DeFi ที่เฉพาะเจาะจงยังคงพัฒนาอยู่

ดังนั้น กรอบกฎหมายที่สมดุลและส่งเสริมนวัตกรรมพร้อมกับเพิ่มความรับผิดชอบจะช่วยป้องกันผู้กระทำการฉ้อโกง แต่ลักษณะที่กระจายและระดับโลกของ DeFi ทำให้มีความท้าทายในการปฏิบัติตามกฎหมายเนื่องจากผู้โกงดำเนินการทั่วโลกอย่างไม่ระบุชื่อ ใช้ช่องว่างในกฎหมายเป็นตัวแก้สำหรับการปฏิบัติตามกฎหมาย หน่วยงานกำกับดูแลกฎหมายกำลังร่วมมือกันเพื่อเพิ่มระดับความรับผิดชอบและยับยั้งการฉ้อโกง

คำประกาศปฏิเสธความรับผิดชอบ:

1. บทความนี้พิมพ์ซ้ําจาก [Cointelegraph]. สิทธิ์ในการคัดลอกทั้งหมดเป็นของผู้เขียนต้นฉบับ [ James Smith]. หากมีข้อขัดแย้งใด ๆ เกี่ยวกับการพิมพ์ฉีดนี้ โปรดติดต่อ Gate Learnทีมของเราจะดูแลมันโดยเร็ว
2. คำประกาศเกี่ยวกับความรับผิด: มุมมองและความคิดเห็นที่แสดงในบทความนี้เป็นเพียงเพียงคนของผู้เขียนเท่านั้นและไม่ใช่คำแนะนำในการลงทุน
3. ทีม Gate Learn แปลบทความเป็นภาษาอื่น ๆ การคัดลอก กระจาย หรือลอกเลียนแบบบทความที่แปลนั้นถูกห้ามโดยไม่ระบุ