$BTC likuiditas staking memanfaatkan mekanisme kepercayaan kriptografi tanpa kepercayaan untuk memungkinkan staking Bitcoin yang aman di mainnet, menghasilkan imbalan yang dapat dimanfaatkan di lain waktu#DeFiproyek-proyek. Pendekatan ini juga mengatasi masalah inflasi dan masalah startup yang dihadapi oleh yang lebih kecil#PoSmenghadirkan Bitcoin sebagai aset yang dapat dipegang, menawarkan cara baru bagi pemegang Bitcoin untuk mendapatkan keuntungan.

@babylon_chainadalah solusi staking Bitcoin non-custodial yang menggunakan metode kriptografi yang dapat dipercaya untuk mencapai staking aset asli pada Layer 1 Bitcoin. Dengan melakukan re-staking, ini memberikan jaminan keamanan PoS untuk blockchain lain, menghasilkan reward.

Dengan staking Babylon, Bitcoin tetap berada di mainnet, dengan keamanan yang dijamin oleh #PoW mekanisme. Proses staking beroperasi sepenuhnya melalui kriptografi "Extractable One-Time Signatures" (EOTS) dan tidak bergantung pada bridge atau kustodian pihak ketiga mana pun. Ini telah membuatnya diterima dengan baik dan disambut baik di komunitas Bitcoin yang sadar keamanan.

Babylon memungkinkan pemegang Bitcoin untuk mendapatkan imbal hasil staking sambil menjaga keamanan, menjadi pelopor sektor staking BTC, dan secara mendasar mengubah ekosistem BTC. Selain itu, memperkenalkan staking Bitcoin membantu mengatasi masalah inflasi (untuk menarik staking, diperlukan imbal hasil inflasi yang relatif tinggi, seperti 10-15% atau bahkan 20% token selama setahun) dan kesulitan dalam memulai (membangun node validasi membutuhkan modal yang signifikan) pada rantai PoS yang lebih kecil.

BTC Likuiditas Staking

Sama seperti skema token likuiditas tradisional untuk ETH, staking likuiditas BTC bertujuan untuk berfungsi seperti akun tabungan untuk Bitcoin, memungkinkan pengguna untuk melakukan deposit dan penarikan kapan saja sambil menghasilkan bunga. Selain itu, token staking likuiditas dapat digunakan untuk menghasilkan pengembalian di proyek DeFi lainnya (misalnya, menyediakan likuiditas, pemberian pinjaman, dll.). Staking di Babylon dapat dibandingkan dengan deposito jangka tetap, menawarkan pengembalian yang lebih tinggi tetapi dengan fleksibilitas penarikan yang lebih sedikit.

Model ini juga membuka partisipasi bagi pengguna Bitcoin di luar mainnet, seperti pemegang wBTC di Ethereum, yang juga dapat berpartisipasi dalam staking Babylon.

Secara mendasar, staking likuiditas dapat dilihat sebagai cara bagi proyek untuk menggunakan BTC pengguna untuk staking di Babylon, dengan hadiah staking digunakan untuk membayar bunga kepada pengguna. Token staking likuiditas (obligasi) yang diterbitkan kepada pengguna juga dapat diperdagangkan.

Saat ini, sebagian besar token staking likuiditas Babylon dibangun di Ethereum, dengan rencana untuk mendukung beberapa rantai di masa depan. Selain Lombard, di mana pengguna langsung melakukan staking di Babylon, proyek-proyek lain menggunakan model kustodian di mana tim proyek melakukan staking di Babylon atas nama pengguna, dengan likuiditas yang disediakan oleh lembaga pihak ketiga.

pSTAKE

@pStakeFinancemenggunakan kustodian lembaga untuk likuiditas, dengan dana pengguna dipertaruhkan ke alamat penyimpanan pSTAKE. Likuiditas didukung oleh kustodian seperti Cobo, dan tim proyek kemudian mempertaruhkan BTC ke Babylon.

yBTC adalah token staking likuiditas resmi, yang belum diterbitkan namun diharapkan dapat memungkinkan pengguna untuk mendapatkan imbal hasil di proyek DeFi lainnya, seperti menyediakan likuiditas atau pinjaman. Awalnya, yBTC akan diterbitkan di Ethereum, dengan rencana untuk memperluas ke lainnya#L2solusi.

Kemajuan Proyek & Peluang Partisipasi

Testnet v1 melibatkan deposit dan penarikan sBTC (testnet BTC) di pSTAKE. v2 akan memberi pengguna kemampuan untuk memperoleh hadiah staking dari Babylon di mainnet. v3 akan mencetak token staking likuiditas yBTC, memungkinkan pengguna untuk menggunakan yBTC dalam proyek DeFi lain sambil memperoleh hadiah staking. v4 akan mendiversifikasi jenis hadiah.

Proyek saat ini berada di tahap v1 dan belum meluncurkan program imbalan. Diperkirakan akan diperkenalkan bersamaan dengan peluncuran mainnet. Partisipasi dalam testnet staking akan menawarkan imbalan tambahan. Saat ini, v1 memiliki 44.813 pengguna yang telah melakukan staking sebesar 40,65 sBTC.

Lorenzo

Lorenzo telah menerapkan model pemisahan pokok dan bunga yang mirip dengan@pendle_fiUntuk solusi likuiditas Bitcoin. Protokol Lorenzo bertujuan untuk mencocokkan pemegang Bitcoin dengan proyek-proyek yang mencari likuiditas Bitcoin. Protokol ini menerbitkan obligasi (token akumulasi hasil, YAT) kepada pemegang Bitcoin, kemudian menggunakan likuiditas Bitcoin untuk staking di Babylon.

Pengguna mengirim BTC ke dompet multi-tanda tangan milik Lorenzo, yang kemudian disimpan oleh agen staking (sekelompok lembaga Bitcoin terpercaya dan raksasa TradFi) dan menerima stBTC sebagai sertifikat staking. Lorenzo kemudian melakukan staking BTC dengan Babylon.

Setelah mengamankan likuiditas Bitcoin, Lorenzo mengeluarkan tiga jenis token:

1. Token Principal Likuiditas (LPT): Ini mewakili bentuk ter-tokenisasi dari prinsipal BTC yang dapat ditebus, dengan stBTC sebagai LPT resmi Lorenzo.
2. Token Akumulasi Hasil (YAT): Ini mewakili hak untuk klaim imbalan dari proyek staking pada akhir periode re-staking. YAT dapat diperdagangkan dan ditransfer, tetapi tidak dapat ditransfer setelah kedaluwarsa. Pengguna dapat klaim imbalan proyek berdasarkan kepemilikan YAT mereka. YAT adalah token ERC-20 yang diterbitkan melalui re-staking kepada agen staking.
3. Staking Proof Token (SPT): Setelah mengklaim imbalan dengan YAT, YAT secara otomatis dikonversi menjadi jumlah SPT yang setara, yang ditempatkan dalam antrian terpadu dan tidak dapat diperdagangkan. Tujuan tunggal SPT adalah dibakar secara berurutan ketika pengguna membakar stBTC untuk menarik BTC. agentID yang terkait dengan SPT yang dibakar menentukan agen staking mana yang akan menebus BTC. Jika tidak ada cukup SPT dalam antrian, pengguna harus menunggu SPT baru masuk ke antrian. Pengguna yang menghasilkan SPT dari YAT akan memiliki prioritas dalam menggunakan SPT yang dihasilkan mereka untuk menebus BTC.

Karena baik LPT maupun YAT dapat diperdagangkan, siapa pun yang memiliki YAT dan LPT dapat menggunakannya untuk klaim hadiah dan menarik BTC yang telah dipertaruhkan kembali.

LPT, seperti stBTC, dapat dilihat sebagai bentuk lain dari Bitcoin yang dibungkus, dengan Lorenzo bertujuan untuk akhirnya menggantikan wBTC. Nilai YAT berasal dari hasil yang diperoleh dan spekulasi pada hasil di masa depan, membuat YAT sangat fluktuatif. Pasangan perdagangan antara stBTC dan semua YAT akan menjadi pasangan dasar. Mungkin juga ada pasangan perdagangan yang melibatkan LPT, YAT, dan aset seperti ETH, BNB, dan stablecoin, menyediakan peluang arbitrase dan investasi yang signifikan.

Dalam protokol pinjaman, peminjam dapat menggunakan LPT dan YAT sebagai jaminan untuk meminjam aset yang dibutuhkan. Sebagai imbalannya, para pemangku kepentingan memiliki kontrol yang lebih besar terhadap investasi dan likuiditas mereka.

Kemajuan Proyek & Kesempatan Partisipasi

Mainnet Lorenzo akan diluncurkan dalam dua fase (Lorenzo Fase Satu dan Lorenzo Fase Dua).

Lorenzo Fase Satu berfokus pada pengujian pencetakan stBTC dari BTC dan mengonversi stBTC kembali ke BTC.

Lorenzo Fase Dua memperkenalkan agen staking untuk mendesentralisasikan pengelolaan BTC yang dipertaruhkan pengguna dan mengeluarkan token staking ulang likuiditas yang didukung oleh BTC. Agen staking dapat menerbitkan YAT untuk mewakili hasil dari aset yang dipertaruhkan pengguna. Ketika pengguna mengklaim hadiah proyek menggunakan YAT, YAT secara otomatis dikonversi menjadi jumlah SPT yang setara, menentukan agen staking mana yang akan menebus BTC.

Berpartisipasi dalam staking pra-peluncuran dapat menghasilkan imbalan dan poin:https://app.lorenzo-protocol.xyz/staking

Lombard

@Lombard_Finance beroperasi dengan cara yang lebih terdesentralisasi, dengan dana pengguna dipertaruhkan langsung di Babylon daripada mengandalkan pihak ketiga tepercaya untuk likuiditas. Arsitektur keseluruhan terdiri dari pengguna, node Bitcoin, backend, dan Konsorsium (yang mengelola proses staking sebagai mesin negara terdesentralisasi menggunakan algoritma Raft untuk konsensus).

Proses staking Lombard dikelola oleh Konsorsium terdesentralisasi. Pengguna mengirimkan BTC asli ke alamat Konsorsium. Begitu backend mendeteksi deposit di alamat ini dari node Bitcoin, itu memicu proses notarisasi deposit dengan Konsorsium. Konsorsium memverifikasi transaksi, lalu melakukan staking BTC di Babylon dan mencetak LBTC yang sesuai dengan jumlah staked pengguna.

Peran LBTC

LBTC adalah token staking likuiditas Lombard, yang memungkinkan pemegangnya mendapatkan imbalan asli melalui staking di Babylon. LBTC dapat ditukar 1:1 dengan BTC dan kompatibel lintas rantai, sehingga dapat digunakan sebagai jaminan untuk protokol peminjaman, perp DEXs, dan aplikasi DeFi lainnya. Pada fase pertama, LBTC akan diterbitkan di Ethereum, dengan rencana untuk berkembang ke beberapa rantai di masa depan.

Kemajuan Proyek & Peluang Partisipasi

Lombard saat ini berada dalam fase pertama, berjalan dalam Private Beta di Ethereum mainnet. Peserta yang memenuhi syarat dapat melakukan staking BTC asli dan mencetak LBTC. Perhatikan bahwa pada tahap ini, Lombard hanya mendukung staking, bukan penarikan. Pantau pembaruan untuk perkembangan lebih lanjut.

Fase kedua akan dimulai dalam beberapa minggu dan akan membuka LBTC untuk publik, sambil tetap mempertahankan batas deposito. Daftar tunggu LBTC akan mengelola permintaan LBTC dan menyediakan mekanisme untuk memberi hadiah kepada peserta awal dengan akses eksklusif dan manfaat selama waktu tertentu.

Daftar Tunggu LBTC:https://lombard.finance/#LBTC_waitlist

Solv

@SolvProtocoltokenize hasil staking dan hasil restaking dari Layer2 BTC (mengintegrasikan Babylon) dan hasil DeFi dari Layer2 ETH ke dalam SolvBTC. SolvBTC terintegrasi dengan lancar dengan protokol lain, mengalirkan likuiditas Bitcoin ke berbagai protokol aplikasi. Saat ini, Solv mendukung Ethereum, BNB, ARB, dan Merlin.

Solv menggunakan arsitektur manajemen aset terdesentralisasi, termasuk pengaman keamanan bawaan, orakel harga, dan modul token berdasarkan strategi likuiditas, menetapkan standar proses tanpa kepercayaan melalui kontrak pintar.

Solv juga menggunakan model kustodian, dengan dana off-chain yang dipegang oleh kustodian terkemuka.

Peran solvBTC.BBN

solvBTC.BBN adalah token staking likuiditas resmi Solv, yang dirancang untuk berintegrasi dengan berbagai protokol DeFi.

Fungsinya termasuk:

1. DEX: Memberikan likuiditas instan dan peluang tinggi untuk pemegang solvBTC.BBN tanpa memerlukan KYC.
2. Protokol Peminjaman: Memungkinkan pemegang solvBTC.BBN untuk melakukan staking token untuk hasil tambahan, sementara peminjam dapat memperoleh posisi leverage.
3. Protokol Perdagangan Hasil: Memungkinkan pengguna untuk melakukan perdagangan hasil masa depan BBN, mengelola volatilitas hasil, dan mengoptimalkan keuntungan.

Kemajuan Proyek & Peluang Partisipasi

Sejak diluncurkan pada bulan April, SolvBTC telah menarik lebih dari 12.000 BTC yang dipertaruhkan di Merlin Chain, Arbitrum, dan BNB Chain, dengan 20.000 pengguna berpartisipasi.

Total Experience Points (XP) terdiri dari tiga komponen: poin dasar, poin percepatan, dan poin referensi. Total XP adalah jumlah dari tiga jenis poin tersebut.

Poin dasar

Poin dasar diperoleh dengan mendepositokan dana ke Solv Vaults. Semakin banyak yang Anda depositokan, semakin banyak poin dasar yang Anda kumpulkan. Selain itu, semakin lama Anda menahan deposit Anda, semakin banyak poin dasar yang Anda dapatkan. Poin dasar dihitung sebagai berikut: Poin Dasar = (Poin per Dolar yang Didepositokan) × (Durasi Penahanan). Poin diperbarui setiap hari, dengan snapshot nilai dana yang dipertaruhkan di Vaults diambil setiap hari. Catatan: SolvBTC yang dibeli di pasar sekunder tidak mendapatkan poin apa pun.

Poin yang dipercepat

Untuk membuka Poin Percepatan, Anda perlu mengundang tiga investor asli, tanpa jumlah investasi minimum yang dibutuhkan. Total poin akhir Anda dihitung sebagai: (Poin Dasar) × (Koefisien Kartu Percepatan). Ada dua jenis Kartu Percepatan:

1. XP Boost: Dicapai setelah mencapai ambang investasi tertentu. Semakin tinggi investasinya, semakin besar penggandanya. Anda dapat melihat percepatan Anda dan jumlah yang diperlukan untuk mencapai tingkat berikutnya, beserta koefisien yang sesuai. Kartu ini menawarkan manfaat marginal yang signifikan.
2. Peningkatan XP Acara: Diperoleh melalui partisipasi dalam acara, berlaku selama 7 hari, dan beberapa kartu dapat ditumpuk. Pada pertengahan April, sistem akan menampilkan Kartu Akselerator dan koefisiennya di dompet kartu Anda. Akan ada putaran baru dari hadiah Kartu Akselerator di masa depan.

Poin Referral

Pengguna mendapatkan 10% dari basis poin referensi mereka (Basic XP), tanpa mempengaruhi total poin dari pengguna yang dirujuk. Tidak ada batasan untuk berapa banyak pengguna yang dapat Anda rujuk; semakin banyak pengguna asli yang Anda bawa, semakin banyak yang dapat Anda dapatkan.

Bedrock

@Bedrock_DeFi, awalnya dikembangkan untuk ekosistem Eigenlayer, telah berkembang menjadi titik masuk staking terbesar di IOTX, mencapai hampir $200 juta dalam TVL di kedua ekosistem ETH dan IOTX.

Baru-baru ini, dengan dukungan dan teknologi dari Babylon, mereka mengembangkan protokol staking likuiditas BTC UniBTC, yang memungkinkan pengguna Ethereum untuk staking wBTC mereka dengan Babylon. Saat ini, UniBTC beroperasi di Ethereum.

Kemajuan Proyek & Peluang Partisipasi

Pengguna dapat memegang uniBTC untuk mendapatkan imbalan Bedrock dan poin Babylon. Perlu dicatat bahwa meskipun uniBTC saat ini tidak dapat ditarik, dapat dijual langsung karena dapat ditukarkan 1:1 dengan WBTC.

Protokol Master

Master Protocol adalah platform agregasi hasil yang mengintegrasikan proyek-proyek ekosistem BTC seperti Bouncebit (stBBTC), Babylon, dan BitLayer, memungkinkan pengguna untuk melakukan staking atau perdagangan melalui platform.

Dua produk utama dari Master Protocol adalah:

1. Master Yield Market: Menyediakan peluang perdagangan hasil dan menggabungkan aset ekosistem Bitcoin ke dalam MSY, yang kemudian dibagi menjadi MPT (prinsipal) dan MYT (bunga) untuk perdagangan pengguna.
2. Protokol LST di Botanix Spiderchain: protokol staking likuiditas yang dirancang untuk meningkatkan likuiditas Bitcoin dan hasil. Belum diluncurkan tetapi akan bekerja sama dengan Botanix di masa depan.

Pasar Hasil Master

Fungsi dasar dari Master Yield Market adalah untuk mengumpulkan aset ekologis Bitcoin, mengemasnya ke dalam MSY, dan membaginya menjadi MPT dan MYT untuk pengguna melakukan perdagangan. Prinsipnya mirip dengan protokol Pendle:

• MPT (Token Utama Utama): mewakili prinsipal. Membeli MPT dapat mengunci keuntungan dari aset yang mendasar sebelumnya, yang setara dengan produk pendapatan tetap. Paus atau institusi akan menyukai produk yang rendah risiko ini. Dana yang dibeli dipindahkan ke protokol LST dan BTC L2.

• MYT (Master Yield Token): mewakili bunga. Harga satuan MYT rendah, tetapi dapat meningkatkan tingkat penggunaan dana, yang setara dengan meningkatkan leverage untuk berspekulasi pada tingkat pengembalian yang diharapkan. Bagian ini dari investor ritel akan lebih memilihnya, dan harganya akan fluktuatif.

Program poin

Master Yield Pass adalah insentif yang diperkenalkan oleh Master Protocol, dengan total 10.000 tiket yang tersedia untuk pembuatan gratis di Base sejak 24 Juni. Semua NFT telah berhasil dibuat. Manfaat dari mengekalkan Master Yield Pass termasuk:

1. Poin dari Kolam Perdagangan dan Kolam Referral: Kumpulkan poin yang dapat ditukarkan dengan airdrop token di masa depan.
2. Dividen Biaya Platform: Dengan asumsi total volume perdagangan sebesar $200 juta, dengan biaya platform mencapai jutaan dolar, setiap NFT bisa menghasilkan lebih dari $100 dalam dividen. (Sebagai perbandingan, Pendle di Ethereum telah mengumpulkan volume perdagangan miliaran dolar).
3. Manfaat Masa Depan: Peluang Whitelist untuk #NFT, acara, #IDO, dll.

Chakra

@ChakraChainadalah sebuah#ZK-powered shared modular Bitcoin settlement layer yang menyediakan layanan penyelesaian yang disatukan untuk semua jaringan Layer 2, menciptakan jaringan likuiditas dan interoperabilitas yang tergabung untuk melepaskan likuiditas Bitcoin di seluruh ekosistem blockchain.

Dana dalam jaringan Bitcoin untuk Chakra dikelola oleh solusi MPC yang disediakan oleh Cobo dan dipertaruhkan dengan Babylon untuk mendapatkan imbalan pertaruhan. Setelah pengambilan dan verifikasi transaksi, tlBTC akan berfungsi sebagai sertifikat pertaruhan, memungkinkan para pemegang pertaruhan untuk mencetak uang.

Peran-peran tlBTC

tlBTC sesuai 1:1 dengan jumlah BTC yang dipertaruhkan di jaringan Bitcoin. Ini memiliki tiga penggunaan utama:

1. Sertifikat Staking: Pengguna yang memiliki tlBTC dapat menikmati imbal hasil staking dari protokol Babylon yang mendasarinya.
2. Aset Likuiditas: Pengguna dapat menginvestasikan tlBTC ke dalam ekosistem DeFi (DEXs, platform peminjaman, stablecoin) untuk mendapatkan hasil tambahan.
3. Aset Asli untuk Penyelesaian Rantai Penuh: Memanfaatkan likuiditas dan stabilitas Bitcoin untuk penyelesaian dengan efisiensi tinggi, latensi rendah, dan slippage rendah.

Kemajuan proyek

Baru-baru ini, Chakra telah berulang kali menduduki puncak tahap Cap dalam testnet bersama dengan Babylon, mempertahankan posisi terdepan di tiga fase Cap. Dalam Testnet-4 Cap 3 terbaru, Chakra menduduki peringkat sebagai Penyedia Finalitas teratas Babylon, dengan total TVL yang dikonfirmasi sebesar 258.401 sBTC (36% dari total TVL Babylon) dan 171.142 delegasi staking (37% dari total delegasi staking Babylon).

>>>>> peringatan gd2md-html: tautan gambar sebaris di sini (ke gambar/image4.jpg). Simpan gambar di server gambar Anda dan sesuaikan jalur/nama file/ekstensi jika perlu.
(Kembali ke atas)(Peringatan berikutnya)
>>>>>

Chakra telah meluncurkan sistem poin di testnet. Pengguna mendapatkan 1 poin per hari untuk mempertaruhkan 0,0005 sBTC, dan dapat memperoleh 10% dari poin orang yang diundang melalui referensi. Testnet mendukung self-custodied staking dan MPC staking, dengan poin diberikan untuk kedua metode tersebut.

Pikiran Penutup

Dengan BTC Babylon#stakingdi cakrawala, ekosistem BTC siap untuk transformasi.

Staking BTC, seperti DeFi ETH, bertujuan untuk meningkatkan hasil keseluruhan aset. Saat ini, pasar hasil BTC melebihi $10 miliar, dengan hasil yang berkisar antara 0,01% hingga 1,25%. Sebaliknya, imbal hasil staking pada blockchain PoS sering berkisar antara 5% hingga 20%. Staking BTC untuk memberikan hasil bagi blockchain PoS lain dapat menghasilkan pengembalian puluhan kali lipat lebih tinggi dari hasil BTC tradisional. Meskipun beberapa di komunitas BTC lebih suka memegang koin mereka, peningkatan hasilnya nyata. Pengguna dapat menghasilkan dari aset BTC mereka, dengan manfaat yang meluas ke BTC Layer 2 dan ekosistem lainnya, menciptakan siklus umpan balik positif.

Staking BTC, dipimpin oleh Babylon, berbeda dari staking ETH karena kurangnya hasil asli pada rantai BTC. Sebaliknya, lebih sejalan dengan@eigenlayer‘s #restakingmodel, dengan ekosistem yang menyerupai itu dari #LRTprotokol dalam Eigenlayer.

Sebagai hasilnya, kecenderungan monopoli yang diamati dalam staking ETH kemungkinan tidak akan muncul dalam staking BTC. Bursa juga kurang termotivasi untuk berpartisipasi, karena skalabilitas tidak selalu berarti keuntungan yang lebih stabil. Pelaku awal dalam ruang staking BTC memiliki potensi untuk mendapatkan pangsa pasar yang signifikan, menawarkan kesempatan kepada investor untuk mendapatkan pengembalian yang substansial dari pertumbuhan yang cepat.

Penafian:

1. Artikel ini dicetak ulang dari [Lab Tanpa Kepercayaan]. Semua hak cipta adalah milik penulis asli [Trustless Labs]. Jika ada keberatan terhadap cetak ulang ini, silakan hubungi Gate Belajartim, dan mereka akan menanganinya dengan segera.
2. Penolakan Tanggung Jawab: Pandangan dan opini yang terdapat dalam artikel ini semata-mata milik penulis dan tidak merupakan nasihat investasi apa pun.
3. Terjemahan artikel ke bahasa lain dilakukan oleh tim Gate Learn. Kecuali disebutkan, menyalin, mendistribusikan, atau menjiplak artikel terjemahan dilarang.