1. แนะนำและปรัชญา

Airdrops กลายเป็นเครื่องมือที่มีอิทธิพลสำหรับโครงการบล็อกเชนในการเชื่อมโยงกับชุมชน ส่งผลให้ผู้ใช้ได้รับรางวัลในขณะที่ส่งเสริมการเข้าร่วมเครือข่าย นอกจากนี้ Airdrops ยังเป็นการทำให้มีความเป็นไปได้ในการใช้งานสินทรัพย์ให้กับผู้ใช้ทั่วไปโดยที่ความเป็นเหรียญของโทเค็นอยู่ในการแพร่กระจายอย่างกว้างขวาง

อย่างไรก็ตาม, ความรู้สึกในชุมชนเกี่ยวกับ airdrops อาจแตกต่างกันอย่างมาก โดยมีผลจากค่าความคาดหวัง, เวลา, และว่าพวกเขาถูกมองว่าเป็นของขวัญหรือรางวัล บทความนี้สำรวจความรับรู้เหล่านี้โดยลึกซึ้งลงไปในด้านจิตวิทยา, ปรัชญา, และประวัติศาสตร์ของ airdrops เพื่อเข้าใจรายละเอียดที่อยู่เบื้องหลังการรับรู้และผลกระทบของพวกเขา

การแนะนำ

การแจกจ่ายโดยประสิทธิภาพเบื้องต้นถูกออกแบบขึ้นสำหรับโครงการที่จะแจกจ่ายโทเค็นอย่างกว้างขวางเพื่อให้มั่นใจว่าระบบนี้มีลักษณะที่กระจายอย่างมากขึ้นโดยการเข้าถึงจำนวนผู้ใช้ที่มากที่สุด อย่างไรก็ตามตามที่รู้จักกันอย่างกว้างขวางในปัจจุบัน แรงจูงใจหลักที่อยู่เบื้องหลังการแจกจ่ายได้เปลี่ยนแปลง; ในปัจจุบันพวกเขากลายเป็นเครื่องมือที่มีพลังในการกระตุ้นกิจกรรมของเครือข่าย การเพิ่มขึ้นนี้มุ่งเน้นให้ค่าเฉลี่ยที่มีค่ามากขึ้นสำหรับโครงการ ที่ช่วยให้พวกเขาดึงดูดนักลงทุนที่มีศักยภาพและสนับสนุนรอบทุนที่เพิ่มขึ้นทั้งก่อนและหลังการเริ่มต้น TGE

กระนั้นการจํากัดวัตถุประสงค์ของ airdrops ให้ฉีดเงินทุนมองข้ามศักยภาพที่กว้างขึ้น Airdrops ได้กลายเป็นวิธีการทางการตลาดที่สําคัญสําหรับการบูตฐานผู้ใช้โดยการนําผู้เข้าร่วมใหม่เข้ามาและจูงใจให้พวกเขามีส่วนร่วมกับโครงการ การโต้ตอบเริ่มต้นเหล่านี้มีความสําคัญ แต่การเก็บรักษาเป็นสิ่งสําคัญในการรักษาผลประโยชน์ที่ airdrops มอบให้ ผู้ใช้ต้องเห็นคุณค่าในการถือครองและมีส่วนร่วมกับรางวัลของพวกเขาไม่ใช่แค่การอ้างสิทธิ์และชําระบัญชีเพื่อผลกําไรระยะสั้น นี่คือจุดที่ mindshare—การรับรู้ร่วมกันและการเชื่อมต่อทางอารมณ์ภายในชุมชน—มีบทบาทพื้นฐาน

ลองนึกภาพนักสํารวจที่สะดุดกับเส้นทางที่ไม่มีใครรู้จักซึ่งเต็มไปด้วยสมบัติที่ซ่อนอยู่ซึ่งยังไม่มีมูลค่า นักสํารวจก้าวไปข้างหน้า แต่ในไม่ช้าก็ตระหนักว่าการเปิดเผยความร่ํารวยทั้งหมดต้องใช้มือและดวงตาที่เฉียบคมมากขึ้น พวกเขาเรียกร้องให้เพื่อน ๆ เข้าร่วมการค้นหาจุดประกายการสํารวจที่ดึงดูดผู้เข้าร่วมมากขึ้นเรื่อย ๆ เมื่อกิจกรรมที่คึกคักนี้เติบโตขึ้นตลาดโดยรอบจะสังเกตเห็น แม้ว่าสมบัติเหล่านี้จะยังไม่ถูกกําหนดราคา แต่ความสนใจและความคาดหวังที่แท้จริงส่งสัญญาณว่าเมื่อเปิดเผยแล้วมูลค่าของพวกเขาจะมหาศาล

ความสนใจร่วมกันนี้จะสร้างเงินลงทุนเริ่มต้นสูงเมื่อสมบัติมาถึงตลาด ทำให้เกิดผลกระทบเครือข่ายที่เพิ่มขึ้นต่อชื่อเสียงของผลิตภัณฑ์และให้การเติบโตที่มีคุณค่าสูงในอนาคตสำหรับผู้ที่มีส่วนเกี่ยวข้องทุกคน แต่ถ้าสมบัติไม่ได้ตรงตามที่คาดหวังจะเกิดอะไรขึ้นกับการมีส่วนร่วมในการค้นหาสมบัติของพวกเขา? การสะท้อนความคิดของนักล่าสมบัติจะเป็นอย่างไร?

Mindshare is key to this process, acting as the glue that keeps users engaged beyond the initial excitement. When recipients feel a genuine connection to the project, they are more likely to view their tokens as part of a greater opportunity rather than just a quick profit. This sentiment is vital to prevent immediate sell-offs that can suppress token value. Projects that build strong mindshare foster a sense of belonging and purpose among users, encouraging them to participate in governance, share feedback, and promote the project within their networks. This deepened commitment helps convert passive recipients into active contributors, securing the project’s long-term growth and stability.

บทนำถึงความรู้สึกในชุมชนและการแบ่งปันความคิด

ความรู้สึกในชุมชนหรือ "mindshare" เป็นตัวชี้วัดสำคัญในการประเมินสถานะของโครงการภายในระบบสกุลเงินดิจิทัล ความรู้สึกในชุมชนนี้แสดงถึงการตระหนักและมีความรู้สึกต่อโครงการที่ชุมชนมี

ความรู้สึกนี้กลายเป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่งในบริบทของการแจกจ่ายโทเค็นอากิ้น ซึ่งมีผลส่งเสริมมากขึ้นเมื่อผู้รับรู้สึกถึงความผูกพันที่ยั่งยืนกับโครงการ ⁷ เพื่อเพิ่มผลกระทบของการแจกจ่ายโทเค็นอากิ้น โครงการต้องเข้าใจปัจจัยที่อยู่เบื้องหลังการสนับสนุนทางจิตใจที่เชื่อมั่นและปัจจัยที่มContributing to lasting community sentiment⁷.

มุมมองพื้นฐานเกี่ยวกับความผูกพันของชุมชนระบุองค์ประกอบสําคัญสี่ประการสําหรับการส่งเสริมความรู้สึกเป็นเจ้าของภายในชุมชน: การเป็นสมาชิกอิทธิพลการบูรณาการและการตอบสนองความต้องการและการเชื่อมต่อทางอารมณ์ที่ใช้ร่วมกัน¹ องค์ประกอบเหล่านี้สร้างความผูกพันที่เมื่อสอดคล้องกับเป้าหมายของโครงการสามารถทําให้ผู้รับรู้สึกว่าพวกเขาเป็นส่วนสําคัญต่อความสําเร็จของโครงการ Airdrops ที่ออกแบบมาเพื่อสะท้อนหลักการเหล่านี้—โดยการให้บทบาทที่มีความหมายแก่ผู้รับหรือสร้างเหตุการณ์สําคัญร่วมกัน—สามารถเปลี่ยนมุมมองของผู้เข้าร่วมจากผู้รับแบบพาสซีฟไปเป็นสมาชิกชุมชนที่กระตือรือร้น¹

ความสำคัญของความรู้สึกของชุมชนใน Airdrops

โดยที่การแจกเหรียญบางครั้งนั้นจะทำให้ผู้ใช้ใหม่เข้ามาใช้งานโครงการ ความประทับใจเบื้องต้นของพวกเขาอาจเป็นสิ่งสำคัญ การศึกษาแนะนำว่าการผูกพันกับชุมชนขึ้นอยู่กับศักยภาพในการเติบโตในอนาคตและคุณภาพของการเข้าร่วมสังคมที่มี² ในการแจกเหรียญ การให้ประโยชน์จริงหรือเส้นทางชัดเจนในการเข้าร่วมสามารถให้ผู้ใช้รู้สึกว่ามีจุดมุ่งหมาย กระตุ้นความภักดีในระยะยาว การวิจัยเชิงนี้เกี่ยวกับการผูกพันกับชุมชนแสดงให้เห็นว่าโครงการสามารถเสริมสร้างความสัมพันธ์กับผู้ใช้ได้โดยเพิ่มความหวังในอนาคตของโครงการและเพิ่มโอกาสทางสังคม ทั้งสองอย่างส่งเสริมความผูกพันที่ยาวนานเกินกว่าแค่การแจกเหรียญเริ่มต้น².

นอกจากนี้มุมมองทางเศรษฐกิจเกี่ยวกับของขวัญยังเน้นย้ําถึงความสําคัญของเจตนาในการสร้างการรับรู้ ของขวัญและโดย airdrops ส่วนขยายมักจะมีมูลค่าขึ้นอยู่กับว่าพวกเขาปรากฏของแท้หรือเป็นเพียงการทําธุรกรรม หากผู้รับมองว่าของขวัญเป็นกลยุทธ์ อาจรู้สึกเหมือนเป็นกลยุทธ์ทางการตลาดมากกว่าการแสดงความปรารถนาดี ซึ่งสามารถกัดกร่อนความไว้วางใจได้ ในทํานองเดียวกัน airdrops ที่ออกแบบด้วยเจตนาที่ชัดเจนและเพิ่มมูลค่าไม่ว่าจะเป็นในรูปแบบของบทบาทการกํากับดูแลที่มีความหมายหรือการเข้าถึงแบบเอกสิทธิ์เฉพาะบุคคลมีแนวโน้มที่จะสร้างแรงบันดาลใจในเชิงบวกและการมีส่วนร่วมที่เพิ่มขึ้น⁴

จิตวิทยาและสังคมวิทยาของการรับรู้ของของขวัญ

การรับรู้ของขวัญซึ่งเกิดจากบริบททางจิตวิทยาและสังคมเป็นปัจจัยสําคัญในการพิจารณาว่า airdrop ถูกมองว่าเป็น "ของขวัญ" หรือเป็นเพียง "รางวัล" การวิจัยเกี่ยวกับการให้ของขวัญอธิบายว่าเป็นวัฏจักรของการให้การรับและการตอบสนองซึ่งการกระทําของการให้เสริมสร้างความผูกพันทางสังคม³ เมื่อ airdrops มาโดยไม่คาดคิดพวกเขาสามารถทําให้เกิดการตอบสนองเชิงบวกที่แข็งแกร่งคล้ายกับวิธีที่โบนัสเซอร์ไพรส์ช่วยเพิ่มความภักดีและความไว้วางใจในบริบทการจ้างงาน การศึกษาแสดงให้เห็นว่าโบนัสมีประสิทธิภาพมากที่สุดเมื่อไม่คาดคิดสร้างความปรารถนาดีและเพิ่มแรงจูงใจ⁵ การใช้ข้อมูลเชิงลึกนี้กับ airdrops การแจกแจงที่ไม่คาดคิดสามารถส่งเสริมความรู้สึกชื่นชมและกระตุ้นให้ผู้รับตอบสนองผ่านการมีส่วนร่วมที่มากขึ้น³ ⁵

ยิ่งไปกว่านั้นการรับรู้ของ airdrop สามารถเปลี่ยนแปลงได้ขึ้นอยู่กับว่าถูกมองว่าเป็นสิทธิ์หรือของขวัญที่แท้จริง การศึกษาแสดงให้เห็นว่าสิ่งจูงใจถือเป็นผลกระทบที่สูญเสียแรงจูงใจตามสัญญา⁵ ในบริบทของ airdrop การแจกแจงที่ประกาศอาจขาดความเชื่อมั่นในการขับเคลื่อนหากพวกเขาถูกมองว่าเป็นกิจวัตร ในทางกลับกัน airdrops ที่ไม่คาดคิดสามารถยกระดับประสบการณ์ได้เนื่องจากผู้รับอาจรู้สึกมีคุณค่าอย่างแท้จริงและมีแนวโน้มที่จะภักดีต่อโครงการมากขึ้น การสร้าง airdrops ที่น่าประหลาดใจจึงสามารถช่วยให้โครงการรักษาความเชื่อมั่นในเชิงบวกโดยที่ผู้รับไม่ได้พัฒนาความคาดหวังของการแจกแจงปกติ⁵

ปัจจัยที่มีผลต่อความรู้สึกของชุมชนในการแจกจ่ายโทเค็นฟรี

ปัจจัยหลายอย่างกําหนดวิธีการรับรู้ airdrop และระดับของ mindshare ที่สร้างขึ้น เวลาและวิธีการกระจายเป็นกุญแจสําคัญ เนื่องจากการศึกษาพบว่า airdrops สอดคล้องกับค่านิยมของชุมชนและให้ประโยชน์ที่ชัดเจนส่งเสริมความภักดีและการมีส่วนร่วมที่แข็งแกร่งขึ้น⁷ นอกจากนี้การวิจัยยังเน้นถึงอิทธิพลของผลการดําเนินงานในอดีตต่อความคาดหวัง หาก airdrops ก่อนหน้านี้มีกําไรผู้รับอาจคาดหวังผลตอบแทนสูง แต่ความผิดหวังซ้ํา ๆ อาจนําไปสู่ความแตกแยก⁶ การจัดการความคาดหวังเหล่านี้โดยการออกแบบ airdrop แต่ละเครื่องด้วยคุณลักษณะเฉพาะสามารถช่วยให้โครงการรักษาความไว้วางใจของชุมชนในขณะที่หลีกเลี่ยงรูปแบบที่คาดการณ์ได้

ปัจจัยที่สำคัญอีกอย่างหนึ่งคือความโปร่งใสเกี่ยวกับวัตถุประสงค์ของการแจกจ่ายโทเค็น การวิจัยชี้ให้เห็นว่าโครงการต้องมีเป้าหมายที่ชัดเจนและสื่อสารอย่างเต็มที่เพื่อลดโอกาสของผู้รับที่จะขายโทเค็นทันที⁷ ผู้รับเข้าใจวัตถุประสงค์ของการแจกจ่ายโทเค็น - ไม่ว่าจะเพื่อส่งเสริมการมีส่วนร่วมในการบริหารงานหรือสร้างผู้ใช้ที่มีความสนใจ - จะมีโอกาสมากขึ้นที่จะรู้สึกว่ามีจุดมุ่งหมายและมีค่าความหมาย นั่นจะเพิ่มโอกาสในการมีความรู้สึกที่ดีและความภักดีในระยะยาว⁷

สรุปมาแล้วว่าการเข้าใจและเพิ่มความรู้สึกของชุมชนเป็นสิ่งสำคัญในการออกแบบ airdrops ที่ประสบความสำเร็จ โดยการใช้หลักการจากจิตวิทยาชุมชนและการศึกษาเกี่ยวกับการให้ของขวัญ โครงการสามารถสร้างความสัมพันธ์ที่แข็งแกร่งของชุมชน ส่งเสริมความไว้วางใจ และกระตุ้นการมีส่วนร่วมอย่างต่อเนื่องได้ Airdrops เมื่อนำมาใช้ในลักษณะที่เหมาะสม สามารถเป็นการแสดงความต้อนรับและค่าของชุมชนได้อย่างมีนัยสำคัญเกินการกระจายโทเคนเท่านั้น

จุดที่มีกล่าวถึงนี้สรุปข้อมูลจากการศึกษาที่เห็นได้ว่าเป็นปัจจัยที่สำคัญในการออกแบบกลยุทธ์เอร์ดรอปที่สร้างความเชื่อมั่นและความเชื่อถือที่แข็งแกร่งแก่ผู้ใช้

• Mindshare เป็นตัวขับเคลื่อนสู่ความภักดี: การศึกษาแสดงให้เห็นว่าความคิดเห็นของชุมชนที่แข็งแกร่ง (mindshare) เพิ่มประสิทธิภาพในการแจกจ่ายโทเคนโดยการทำให้ผู้รับรู้สึกเชื่อมต่อกับโครงการ ส่งเสริมความภักดีและการเก็บรักษาในระยะยาว⁷.
• การเปลี่ยนผู้รับเป็นสมาชิกที่ใช้งาน: การวิจัยเกี่ยวกับความผูกพันกับชุมชนเน้นที่การรวมองค์ประกอบของการเป็นสมาชิกและเหตุการณ์ที่สำคัญร่วมกัน สามารถเปลี่ยนผู้ใช้จากผู้รับที่ passively เป็นผู้เข้าร่วมกิจกรรม¹
• ผลกระทบจากการเข้าร่วมครั้งแรก: จิตวิทยาชุมชนเน้นว่าการแจกจ่ายโทเค็นที่มีประโยชน์และการมีส่วนร่วมสร้างความประทับใจที่แข็งแกร่งในครั้งแรก และสร้างแรงบันดาลใจให้ผู้เข้าร่วมต่อเนื่องและภาวะต่อไป
• การพิจารณาเชิงจริงเทียบกับการรับรู้เชิงกลยุทธ์: การศึกษาทางเศรษฐศาสตร์เกี่ยวกับของขวัญเปิดเผยว่าเมื่อการแจกจ่ายเห็นว่าเป็นเชิงจริงและไม่ใช่เพียงแค่การทำธุรกรรมเท่านั้น จะสร้างความเชื่อมั่นและอารมณ์ที่ดี กระตุ้นการมีส่วนร่วมอย่างลึกซึ้ง⁴
• พลังของรางวัลที่ไม่คาดคิด: ความเข้าใจด้านจิตวิทยาบ่งบอกว่ารางวัลที่ไม่คาดคิด เช่น การแจกรางวัลโดยไม่คาดคิด เสริมสร้างแรงบันดาลใจและความจงรักภักดีของผู้ใช้ ในขณะเดียวกันการสื่อสารโปร่งใสช่วยป้องกันการขายโทเค็นและสนับสนุนการมีส่วนร่วมที่ยั่งยืน ³ ⁷.

2. บริบท

เมื่อเรารู้เข้าใจว่าพฤติกรรมของมนุษย์ทำงานอย่างไรในบริบท พร้อมกับบางคำศัพท์ที่เกี่ยวกับจักรวาลจิตวิทยาของผู้ใช้—ทั้งรายบุคคลและรวมกัน—เราสามารถประเมินได้อย่างเชิงประจักษ์ว่าเอียร์ดรอปต่างๆ ได้เล่นอย่างไรและพฤติกรรมที่ผู้ใช้ได้นำมาใช้ สามารถระบุได้ว่ามีผลลัพธ์ที่ดีที่สุด ผลลัพธ์ที่ไม่ดีและสิ่งที่พวกเขามีร่วมกัน นี้เกี่ยวข้องกับการรวบรวมตัวเลขที่น่าสนใจต่างๆ และสังเกตบริบทของตลาดในเวลาที่เกิดขึ้นแต่ละครั้ง

ในช่วงหลายปีที่ผ่านมา มีการจัด airdrops จำนวนมาก ทุกครั้งมีลักษณะที่เป็นเอกลักษณ์และผลลัพธ์ที่แตกต่างกัน หากต้องการเข้าใจผลกระทบของมัน จึงจำเป็นต้องสำรวจ airdrops ที่สำคัญในกลุ่มภาคธุรกิจต่างๆ

เป็นส่วนหนึ่งของการวิจัยของเราเราได้วิเคราะห์กลยุทธ์ airdrop ในสามหมวดหมู่หลัก ๆ คือเครือข่าย L2 โปรโตคอลการซื้อขายต่อเนื่อง และโปรโตคอล Liquid Restaking หมวดหมู่เหล่านี้แทนบล็อกเชนนิเวศร์สำคัญและแคมเปญ airdrop ของพวกเขาให้ข้อมูลเกี่ยวกับวิธีการเริ่มต้นโครงการ เข้าดึงผู้ใช้ และส่งเสริมความมั่นคงยาวนาน

Layer 2 Solutions ที่อิงอยู่บน Ethereum

โครงการ L2 มีบทบาทสําคัญในการปรับขนาดระบบนิเวศของ crypto โดยการบรรเทาความแออัดและลดต้นทุนการทําธุรกรรมบนเครือข่ายเลเยอร์ 1 เช่น Ethereum โซลูชันเหล่านี้ช่วยเพิ่มปริมาณงานในขณะที่รักษาความปลอดภัยและการกระจายอํานาจของชั้นฐาน เนื่องจากศักยภาพในการปรับขนาดและความสามารถในการผลักดันการยอมรับในวงกว้าง L2 จึงมักดึงดูดการลงทุน VC ที่สําคัญ ลักษณะสําคัญประการหนึ่งของ L2 คือ Fully Diluted Valuations (FDVs) ที่สูง ซึ่งสะท้อนถึงศักยภาพในการจําลองการเติบโตของ L1 ที่จัดตั้งขึ้นในขณะที่จัดหาโครงสร้างพื้นฐานที่จําเป็นสําหรับแอปพลิเคชันแบบกระจายอํานาจ

โครงการที่สี่โครงการที่วิเคราะห์ในการศึกษานี้คือ:

Arbitrum

การแจกจาก Arbitrum (ARB) ออกแบบมาเพื่อรางวัลผู้ใช้ที่มีส่วนร่วมในเครือข่ายชั้นที่ 2 ของมัน การมีสิทธิ์เน้นไปที่ผู้ใช้ที่ส่งสะพานเงินไปยัง@Arbitrum""> @Arbitrum และดำเนินการธุรกรรมในนิเวศของมัน ไม่เหมือนกับโครงการอื่น ๆ Arbitrum เน้นการกระจายทั่วไปเพื่อให้มีการมีส่วนร่วมที่แพร่หลาย การเน้นที่เฉพาะเจาะจงของมันที่เน้นผู้นำการนำร่องในชุมชนและการมุ่งเน้นที่มีพื้นฐานที่แข็งแกร่งสำหรับการปกครอง โดยการรางวัลกิจกรรมที่หลากหลายในหลายๆ แอปพลิเคชันภายในนิเวศของมัน การแจกจ่ายฟรีนี้เด่นขึ้นด้วยความหลากหลายและมุ่งเน้นที่จะสร้างสรรค์การนำไปใช้ในขอบเขตใหญ่

Starknet

@Starknet"">@Starknet airdrop โฟกัสที่การให้รางวัลแก่ผู้ใช้ที่มีปฏิสัมพันธ์กับเทคโนโลยี zk-rollup โดยมีลำดับความสำคัญในกิจกรรมบนแอปพลิเคชันทดสอบและแอปพลิเคชันหลักของมัน ข้อกำหนดคุณสมบัติความเหมาะสมถูกผูกพันกับการปฏิสัมพันธ์กับ dApps และการทดลองเร็วเริ่มต้นกับคำแก้ไขของมันในการขยายมิติที่แปลกใหม่ สิ่งที่ทำให้ Starknet แตกต่างคือการเน้นการนำมาใช้ทางเทคนิค การให้รางวัลแก่ผู้ใช้ที่ทดสอบโปรโตคอลและให้ข้อเสนอแนะในช่วงการพัฒนาของมัน Airdrop นี้ไม่เพียงแต่เป็นการสร้างส่วนร่วมแต่ยังสร้างชุมชนที่มีการปฏิสัมพันธ์ทางเทคนิคที่สอดคล้องกับวิสัยทัศน์ zk-rollup ของมัน

zkSync

@zkSync"">@zkSync airdrop emphasized early engagement with its zk-rollup-based Layer 2 solution. Eligibility criteria focused on users who bridged assets to zkSync interacted with its ecosystem of dApps, and explored features enabled by zero-knowledge proofs. By incentivizing a broad range of network activities, the airdrop aimed to foster a community deeply invested in the protocol’s advancements and long-term vision.

การแลกเปลี่ยนทรัพย์สินถาวรที่ไม่มีกำหนด (PerpDEX)

ตลาดการซื้อขายถาวรกําลังกลายเป็นหนึ่งในพื้นที่ที่มีพลวัตและมีแนวโน้มมากที่สุดใน DeFi ซึ่งนําเสนอศักยภาพที่ไม่ได้ใช้อย่างมากเมื่อเทียบกับปริมาณที่ส่ายไปมาในปัจจุบันที่จัดการโดยการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ ในขณะที่การเงินแบบกระจายอํานาจยังคงเติบโตโปรโตคอลถาวรกําลังแกะสลักช่องโดยการแนะนําโซลูชันที่เป็นนวัตกรรมใหม่ที่กระจายอํานาจและทําให้การซื้อขายฟิวเจอร์สตลอดไปเป็นประชาธิปไตย โปรโตคอลเหล่านี้ใช้ประโยชน์จาก airdrops เป็นเครื่องมือเชิงกลยุทธ์เพื่อดึงดูดผู้ค้าผู้ให้บริการสภาพคล่องและผู้เริ่มใช้งานวางตําแหน่งตัวเองอย่างมีประสิทธิภาพเป็นทางเลือกที่แข็งแกร่งและเป็นไปได้สําหรับแพลตฟอร์มแบบรวมศูนย์ ในการศึกษาครั้งนี้เราได้วิเคราะห์โครงการที่โดดเด่นสามโครงการเพื่อทําความเข้าใจแนวทางและผลกระทบของพวกเขาให้ดีขึ้น:

Aevo (เดิมชื่อ Ribbon Finance)

ที่เคยรู้จักกัน @RibbonFinance (ที่พวกเขาทำการแจกจ่ายแล้ว), @Aevoxyz ผ่านกระบวนการรีแบรนด์และการย้ายโทเค็นโดยแนะนําโปรโตคอลใหม่ที่เน้นการมีแพลตฟอร์มการซื้อขายอนุพันธ์โดยเฉพาะตัวเลือก ในฐานะที่เป็นส่วนหนึ่งของการเปลี่ยนแปลงนี้ Aevo ตัดสินใจแจกจ่ายคลังบางส่วนเป็น airdrop เพื่อจูงใจให้ผู้ใช้นําแพลตฟอร์มใหม่มาใช้ Airdrop จัดลําดับความสําคัญของผู้ใช้ในช่วงต้นที่แสดงให้เห็นถึงกิจกรรมที่สอดคล้องกันรวมถึงการวางและดําเนินการซื้อขาย สิ่งที่ทําให้ Aevo แตกต่างคือการเน้นการซื้อขายออปชั่นซึ่งเป็นช่องภายในพื้นที่ DeFi ทําให้โครงการสามารถกําหนดเป้าหมายกลุ่มผู้ค้าเฉพาะได้

โปรโตคอล Drift

การแจกจ่ายโดย Drift เป้าหมายผู้ใช้ที่เทรดในตลาดแบบไม่จำกัดของพวกเขา ผู้มีสิทธิ์ต้องมีปริมาณการซื้อขายและความถี่ที่สูงพอ แน่นอนว่าการแบ่งปันรางวัลจะเน้นไปที่ผู้เทรดที่มุ่งมั่นและมีส่วนร่วมในความเป็นมาตรฐานของแพลตฟอร์มและกิจกรรมของมัน @DriftProtocolเน้นเครื่องมือการซื้อขายระดับมืออาชีพในกรอบที่กระจายแบบไม่มีส่วนร่วม ทำให้เป็นที่น่าสนใจมากโดยเฉพาะสำหรับนักซื้อขายระดับสูง การแจกจ่ายแอร์ดรอปเพื่อเสริมฐานผู้ใช้ด้วยการรางวัลความตั้งใจและส่งเสริมการมีส่วนร่วมต่อเนื่องในระบบการซื้อขายอนุพันธ์

Jupiter Exchange

การแจกจ่ายโดย Jupiter เพื่อรางวัลผู้ใช้ที่ใช้แพลตฟอร์มอัญเจนเกตเตอร์ของมันบน Solana เพื่อค้นหาเส้นทางการซื้อขายที่ดีที่สุดและตัวเลือก Likelihood หมายเลขเงื่อนไขความมีสิทธิ์รวมถึงการมีปฏิสัมพันธ์กับเครื่องมือเส้นทางของแพลตฟอร์มและการมีส่วนร่วมในการแลกเปลี่ยนโทเค็นผ่าน Jupiter ไม่เหมือน Drift และ Aevo ซึ่งเป็นที่ชื่นชอบสำหรับนักซื้อขายเอกสารอนุญาต @JupiterExchange ที่เน้นความสะดวกสบายและการรวมเหลือของ Likelihood ที่ดึงดูดผู้ใช้ DeFi ทุกวัน การแจกจ่ายโบนัสเพื่อสร้างสิ่งที่สร้างสรรค์ให้การใช้งานต่อไป และเสริมฐานะของมันเป็นเครื่องมือหลักสำหรับการแลกเปลี่ยนโทเคนบน Solana

Liquid Restaking

โปรโตคอล Liquid Restaking แทนที่แบบใหม่ที่กำลังเจริญเติบโตอย่างรวดเร็วภายใน DeFi ซึ่งเกิดจากโมเดลการรีสเทคที่ถูกนำเสนอโดย EigenLayer โปรโตคอลเหล่านี้ถูกออกแบบมาเพื่อเสริมสร้างประโยชน์ของสินทรัพย์ที่ถูกเดิมพันโดยอนุญาตให้รักษาความปลอดภัยบนเครือข่ายหลายระบบ จึงทำให้เพิ่มค่าเพิ่มเติมจากเงินทุนว่างเปล่าได้

อย่างไรก็ตามโปรโตคอลเหล่านี้กําลังขยายขอบเขตโดยสํารวจฟังก์ชันใหม่ที่เพิ่มมูลค่าของทั้งโปรโตคอลและโทเค็นที่เกี่ยวข้อง ในขั้นต้นอาศัย EigenLayer เป็นแพลตฟอร์มสําหรับการปักหลัก Ethereum ใหม่ที่รักษาความปลอดภัยเลเยอร์ 1 โปรโตคอล Liquid Restaking Token (LRT) กําลังค่อยๆเปลี่ยนไปสร้างระบบนิเวศอิสระ ด้วยการพัฒนากรณีการใช้งานที่ไม่เหมือนใครและขยายแอปพลิเคชันของพวกเขาพวกเขามุ่งมั่นที่จะลดการพึ่งพา EigenLayer และสร้างตัวเองเป็นโซลูชันที่หลากหลายและยั่งยืนด้วยตนเอง

โครงการ LRT ทั้งหมดได้รับประโยชน์จากการส่งเสริม EigenLayer โดยผู้ใช้พยายามหา EigenLayer rewards ผู้ที่สนใจ LRTs จึงดึงดูดผู้ใช้โดยให้คะแนนหรือโทเค็นเพิ่มเติมเหนือจาก EigenLayer rewards นี้ส่งผลให้รางวัลสำหรับผู้ใช้เพิ่มขึ้น ถ้าผู้ใช้เหล่านี้เริ่ม staked โดยตรงบน EigenLayer โดยไม่มีการใช้งาน LRTs พวกเขาก็จะพลาดโอกาสนี้ไป

การวิเคราะห์นี้เน้นไปที่โครงการที่โดดเด่นสามโครงการ

Ether.fi

การแจกจ่ายโทเค็น Etherfi ถูกออกแบบขึ้นเพื่อส่งเสริมโปรโตคอลการฝากเงิน Ethereum ที่มีการกระจายอย่างแบบกระจาย โดยเน้นผู้ใช้ที่มีการฝาก ETH หรือมีส่วนร่วมในการบริหารราชการอย่างเต็มที่ ต่างจากโปรโตคอลอื่น @Ether_fi เน้นอํานาจอธิปไตยของผู้ใช้ช่วยให้ผู้เดิมพันสามารถรักษาการดูแลทรัพย์สินของตนได้อย่างเต็มที่ผ่าน LRTs ในขณะที่เข้าร่วมในเครือข่าย คุณสมบัติสําหรับ airdrop มุ่งเน้นไปที่กิจกรรมการปักหลักและการมีส่วนร่วมในการกํากับดูแลโดยจัดลําดับความสําคัญของผู้ใช้ที่สอดคล้องกับภารกิจของโปรโตคอลในการกระจายอํานาจและการมีส่วนร่วมอย่างแข็งขัน

Puffer Finance

Airdrop ของ Puffer มุ่งเน้นการทำให้ Liquid Restaking เป็นเรื่องที่สะดวกสบายมากขึ้น โดยใช้การผสมผสานกับ Eigenlayer เพื่อดึงดูดผู้ใช้งาน การเข้าร่วมขึ้นอยู่กับการปฏิสัมพันธ์กับโครงสร้างการ Restaking ของ Eigenlayer ซึ่งเปิดโอกาสให้ผู้ใช้ใหม่และผู้ที่มีประสบการณ์ในการ Staking สมัครเข้าร่วมได้ โดยไม่เหมือน Etherfi หรือ Renzo @Puffer_financeการเน้นความง่าย ลดขีดจำกัดการเข้าสู่ระบบในขณะที่สูงสุดในการเพิ่มผลตอบแทนผ่านกลไกการเพิ่มเงินยืมที่ขั้นสูง แนวทางนี้ทำให้มันเป็นจุดเริ่มต้นสำหรับผู้ใช้ที่สนใจในการเข้าร่วมใน Ethereum staking ครั้งแรกหรือกำลังมองหาวิธีนวัตกรรมในการเสริมสร้างผลตอบแทนของการเพิ่มเงินยืม

โปรโตคอล Renzo

การแจกจ่ายโดยการส่งถึงผู้ใช้ที่มีส่วนร่วมในการเก็บเงินผ่านแพลตฟอร์มของ Renzo โดยมีเงื่อนไขคุณสมบัติเน้นที่ผู้ที่เก็บเงินทรัพย์ของตนและมีส่วนร่วมในสระเงินทุน นี้ทำให้รางวัลไปสู่ผู้เข้าร่วมที่สนับสนุนระบบน้ำมันและความปลอดภัยของนิวกันอย่างเข้มข้น @RenzoProtocol ความแตกต่างอยู่ที่การมุ่งเน้นไปที่ประสิทธิภาพของเงินทุนทําให้ผู้เดิมพันสามารถรับรางวัลและใช้สินทรัพย์ที่เดิมพันในแอปพลิเคชัน DeFi ได้พร้อมกัน ยูทิลิตี้คู่นี้ทําให้ Renzo ดึงดูดผู้ใช้ที่กําลังมองหาผลตอบแทนที่ดีที่สุดในขณะที่เข้าร่วมในสภาพแวดล้อมการปักหลักที่ยืดหยุ่น

การแบ่งปันความคิดในชุมชน

การวิเคราะห์ความสนใจของชุมชนเป็นงานที่ซับซ้อน มันไม่ได้เกี่ยวข้องเพียงแค่การติดตามตัวชี้วัดที่มองเห็นได้เท่านั้น เช่น กิจกรรมในโซเชียลมีเดีย แต่ยังรวมถึงปัจจัยที่ไม่สามารถจับต้องได้ เช่น การสนทนาส่วนตัวและความรู้สึกที่ละเอียดอ่อน ในขณะที่บางเครื่องมือพยายามวัดความรู้สึกโดยรวมโพสต์และการจับคู่ ความแม่นยำของมันมักถูก จำกัด โดยการมีบอตและข้อมูลประวัติศาสตร์ที่ไม่เพียงพอ ด้วยข้อจำกัดเหล่านี้ เราขอแนะนำวิธีการทางเลือกในการประเมินความสนใจ

วิธีของเรารวมการวิเคราะห์ทางปริมาณและคุณภาพ ข้อมูลทางปริมาณเน้นที่การวัดกิจกรรมที่แสดงถึงความสมัครใจภายในชุมชน ในขณะที่ข้อมูลทางคุณภาพจะสำรวจความรู้สึกและการรับรู้ในรอบการดำเนินการของแต่ละ airdrop โดยการเปรียบเทียบค่าทางปริมาณก่อนและหลัง TGE (Token Generation Event) เรามีเป้าหมายที่จะค้นพบรูปแบบที่เปิดเผยถึงวิธีที่ airdrops มีอิทธิพลต่อการคิดและพฤติกรรมของผู้ใช้

การวัดทางปริมาณ

ข้อมูลเหล่านี้ให้มุมมองทางปริมาณเกี่ยวกับความสนใจของผู้ใช้ กิจกรรมทางเศรษฐกิจ และประสิทธิภาพของแพลตฟอร์ม โดยมอบความคิดให้เกี่ยวกับวิธีที่การแจกแจงทองเหลือเชื่อส่งผลต่อการมีส่วนร่วมและการนำใช้

Layer 2 Solutions:

ผู้ใช้งานรายวัน (DAU)

DAU ติดตามจำนวนผู้ใช้ที่เข้าถึงโปรโตคอลอย่างเฉพาะเจาะจงทุกวัน สำหรับ L2 solutions ข้อมูลนี้สะท้อนถึงความสามารถของเครือข่ายในการขยายขนาดและดึงดูดผู้ใช้ด้วยการเสนอค่าธรรมเนียมต่ำกว่า ธุรกรรมที่เร็ว และการบรรจุแอปพลิเคชันอย่างไม่มีรอยต่อของ DAU หันกระทันหัน โดยเฉพาะก่อนการแจกแจงโทเค็น แสดงให้เห็นถึงความสนใจของผู้ใช้ที่สูงขึ้น แต่กิจกรรมที่ต่อเนื่องหลังจากนั้นแสดงถึงความเชื่อในระบบนิเวศและการยอมรับความจำเป็นจริงของมัน

การตรวจสอบ DAU ใน L2 solutions ช่วยให้สามารถประเมินได้ว่า airdrops นั้นแปลงเป็นการเก็บรักษาผู้ใช้ระยะยาวหรือเป็นเพียงเกษตรกร airdrop เท่านั้น สิ่งนี้สำคัญต่อการส่งเสริมความรู้สึกของการเป็นส่วนหนึ่งกับกิจกรรมของเครือข่ายหลังจาก TGE

ส่วนลดรายวัน

Inflows นับจำนวนทรัพย์สินที่เชื่อมต่อจาก Ethereum ไปยังเครือข่าย Layer 2 การเข้าระบบก่อนการแจกแจงจำนวนเงินเข้าระบบแสดงให้เห็นถึงผู้ใช้ที่ย้ายเงินเพื่อมีสิทธิ์รับรางวัลในขณะที่การเข้าระบบต่อเนื่องหลังจากการแจกแจงจำนวนเงินแสดงให้เห็นถึงความนิยมในการใช้งานและความมั่นใจในเครือข่าย

การไหลเข้าหลัง airdrop อย่างต่อเนื่องเน้นว่า airdrop ประสบความสําเร็จในการขับเคลื่อนการเติบโตของระบบนิเวศที่แท้จริงหรือไม่ การวิจัยเกี่ยวกับ "ความคาดหวังและพฤติกรรมในรางวัล" ชี้ให้เห็นว่าสิ่งจูงใจที่คาดการณ์ได้ (เช่น airdrops) อาจทําให้ผู้ใช้สํารวจระบบนิเวศ แต่ยูทิลิตี้ที่เสนอหลังรางวัลคือสิ่งที่สนับสนุนการมีส่วนร่วม

มูลค่ารวมที่ล็อค (TVL)

TVL วัดสินทรัพย์ที่ล็อกอยู่ในโปรโตคอลและแสดงถึงความไว้วางใจทางเศรษฐกิจของผู้ใช้ การเติบโตของ TVL ก่อน airdrop มักเกิดขึ้นเมื่อผู้ใช้เตรียมพร้อมเพื่อตรงต่อเกณฑ์คุ้มครอง แต่การเปลี่ยนแปลงหลัง airdrop จะแสดงให้เห็นว่าผู้ใช้มองโปรโตคอลเป็นการลงทุนทางการเงินระยะยาวหรือครอบครองเพื่อรับรางวัล

การเพิ่ม TVL ทีละน้อยหลังจากการแจกจ่ายโดยสุดยอดในนิธิและความมั่นใจในระบบ Papers on reward predictability เน้นให้เห็นว่าผู้ใช้ใช้เงินทุนในระยะยาวเท่านั้นถ้าพวกเขามองเห็นโปรโตคอลเรียกว่าตัวเลือกให้ความสำคัญในการให้บริการต่อไปและความเชื่อถือได้ และความมั่นคง และนวัตกรรมและโอกาสจากนักพัฒนา dApps บนโซ่ ซึ่งเป็นไปได้ด้วยบางส่วนของการแจกให้รางวัล

Perpetual Decentralized Exchanges (PerpDEX):

ปริมาณการซื้อขาย

ปริมาณการซื้อขายติดตามมูลค่ารวมของการซื้อขายที่ดําเนินการบน PerpDEX ซึ่งสะท้อนถึงระดับกิจกรรมและสภาพคล่องของแพลตฟอร์ม การพุ่งขึ้นของ Pre-Airdrop มักบ่งบอกถึงการซื้อขายเก็งกําไรเนื่องจากผู้ใช้ตั้งเป้าที่จะมีคุณสมบัติตรงตามเกณฑ์ในขณะที่ปริมาณการซื้อขายที่ยั่งยืนหลัง airdrop ชี้ให้เห็นว่าแพลตฟอร์มนี้ประสบความสําเร็จในการรักษาผู้ค้าที่ใช้งานอยู่และดึงดูดผู้เข้าร่วมใหม่

ปริมาณการซื้อขายหลัง airdrop ที่สูงแสดงให้เห็นถึงความสามารถของโปรโตคอลในการรักษาดอกเบี้ยและสภาพคล่องในระบบนิเวศ การศึกษาพฤติกรรมการซื้อขายชี้ให้เห็นว่าความเต็มใจของผู้ใช้ในการซื้อขายต่อหลังจาก airdrop สะท้อนให้เห็นถึงความเชื่อมั่นในการใช้งานแพลตฟอร์มและความมีชีวิตในระยะยาวในฐานะสถานที่ซื้อขาย

ตำแหน่งเปิด (OI)

Open Interest หมายถึง จำนวนสัญญาที่ค้างอยู่บน PerpDEX ซึ่งให้ข้อมูลเกี่ยวกับการมีส่วนร่วมและการมีส่วนร่วมของนักเทรดที่มีกิจกรรม ค่า OI ก่อนการแจกจ่ายพลังงานเพิ่มขึ้นเมื่อผู้ใช้ที่มีแนวโน้มการลงทุนเข้าสู่ตลาดเพื่อมีสิทธิ์รับรางวัล ค่า OI หลังการแจกจ่ายพลังงานที่มีความมั่นคงหรือเพิ่มขึ้นแสดงถึงผู้ใช้ฐานที่มีความมุ่งมั่นที่จะมีส่วนร่วมกับผลิตภัณฑ์ภายในแพลตฟอร์ม

OI ที่เสถียรหรือเติบโตหลังจาก Airdrop แสดงให้เห็นถึงความสำเร็จของโปรโตคอลในการรักษาฐานลูกค้าที่สำคัญ การวิจัยเกี่ยวกับสิ่งตั้งต้นทางการเงินเน้นข้อเสนอแนะที่ต่อเนื่องในแพลตฟอร์มการซื้อขายที่สัมพันธ์กับความเชื่อมั่นและความพึงพอใจของผู้ใช้เป็นปัจจัยสำคัญในการสร้างระบบนิเวศการซื้อขายที่ยั่งยืน

ผู้ใช้งานรายวันที่ใช้งานอยู่

DAU สำหรับ PerpDEXs ติดตามกิจกรรมการซื้อขายและจำนวนผู้ซื้อขายที่ไม่ซ้ำกันที่มีปฏิสัมพันธ์กับแพลตฟอร์ม การกระทำก่อนพรีเอียร์โอนและรุ่นพอส์ท์ที่สูงทั่วไปแสดงถึงปริมาณการซื้อขายที่มีลักษณะการพนันในขณะที่กิจกรรมหลังจากพรีเอียร์โอนแสดงถึงความเชื่อในสภาพแวดล้อมการซื้อขายของโปรโตคอล

กิจกรรมการซื้อขายปกติสาธารณะสาธารณะสาธารณะสาธารณะสาธารณะสาธารณะสาธารณะสาธารณะสาธารณะสาธารณะสาธารณะสาธารณะสาธารณะสาธารณะสาธารณะสาธารณะสาธารณะสาธารณะสาธารณะสาธารณะสาธารณะสาธารณะสาธารณะสาธารณะสาธารณะสาธารณะสาธารณะสาธารณะสาธารณะสาธารณะสาธารณะสาธารณะสาธารณะ

Liquid Restaking Tokens (LRT):

Total Value Locked (TVL)

TVL สำหรับโปรโตคอล LRT แสดงถึงมูลค่าที่เดิมพันและเดิมพันใหม่ภายในแพลตฟอร์ม เติบโตก่อน airdrop แสดงถึงตำแหน่งของผู้ใช้สำหรับความมั่นใจในการเข้าร่วม ในขณะที่ TVL หลัง airdrop แสดงให้เห็นถึงความเชื่อมั่นในกลไกการเดิมพันและความมั่นใจในความสามารถของโปรโตคอลในการให้รางวัลอื่น ๆ

ความเสถียรภาพของ TVL หลังจาก airdrop เป็นสิ่งสำคัญในโครงการ LRT เพื่อประเมินว่า airdrop สร้างสติ๊กยาวนานหรือไม่ การศึกษาเกี่ยวกับการรับรู้ทางเศรษฐกิจของของขวัญบ่งบอกว่าเมื่อรางวัลรู้สึกถึงอย่างแท้จริงผู้ใช้จะมีแนวโน้มที่จะลงทุนต่อไปในระบบนี้มากขึ้น สิ่งนี้เชื่อมโยงโดยตรงกับแนวคิดของการเป็นส่วนหนึ่งของชุมชนผ่านการมีส่วนร่วมทางเศรษฐกิจที่เป็นประโยชน์

จำนวนผู้ใช้

สำหรับโปรโตคอล LRT, DAU มีหน้าที่วัดการมีส่วนร่วมของเจ้าของเหรียญและผู้เพิ่มเหรียญในโปรโตคอล กิจกรรมก่อนการแจกจ่ายล่วงหน้าสะท้อนความสนใจที่อยู่ในระดับสมมาตรฐาน แต่ความเสถียรของ DAU หลังการแจกจ่ายล่วงหน้าแสดงให้เห็นถึงความเชื่อมั่นในกลไกการเพิ่มเหรียญและรางวัลในระยะยาว

DAU ช่วยในการประเมินว่าผู้รับ airdrop ได้เปลี่ยนจากผู้เข้าร่วมแบบไม่ค่อยมีส่วนร่วมเป็นสมาชิกที่มีส่วนร่วมอย่างเต็มที่ ซึ่งเป็นตัวชี้วัดสำคัญสำหรับความผูกพันของชุมชน การศึกษาเกี่ยวกับ "ความสมดุลในสิทธิแลกเปลี่ยน" เน้นว่าโปรโตคอลที่รักษาความสนใจหลังจาก airdrop จะส่งเสริมการเชื่อมโยงอารมณ์ที่ลึกซึ้งขึ้นและส่งเสริมการมีปฏิสัมพันธ์เพิ่มเติมที่สำคัญสำหรับการสร้างความภักดีของชุมชน ในกรณีนี้เกี่ยวกับการบริหาร

ค่าเมตริกที่มีคุณภาพ

เพื่อประเมินประสิทธิภาพและผลกระทบของแอร์ดรอปต่างๆ เราพิจารณาคุณสมบัติต่างๆ ที่สอดแนมสำหรับการออกแบบและการรับรู้ของแอร์ดรอป แต่ละปัจจัยจะให้ข้อมูลเกี่ยวกับพฤติกรรมของผู้ใช้ ความเป็นธรรมในการกระจาย และผลกระทบที่กว้างขวางต่อโครงการและชุมชนของมัน ด้านล่างนี้เป็นลักษณะสำคัญพร้อมกับอธิบายสั้นๆ

การกระจายเหรียญ % ของสินค้าทั้งหมด

เปอร์เซ็นต์ของจำนวนโทเค็นทั้งหมดของโครงการที่จัดสรรให้กับแอร์ดรอป ตัวชี้วัดนี้แสดงถึงการมุ่งมั่นของโครงการในการกระจายอำนาจและรางวัลผู้ใช้

Total Airdrop ($)

ค่าเงินทุนของการกระจายสิ่งที่ได้รับ (airdrop) ณ เวลากระจาย นี้แสดงถึงความสำคัญทางการเงินของการกระจายสิ่งที่ได้รับและผลกระทบทางศักยภาพต่ออารมณ์ของผู้ใช้

จำนวนผู้รับ Airdrop

จํานวนที่อยู่ที่ไม่ซ้ํากันทั้งหมดที่ได้รับ airdrop จํานวนที่มากขึ้นอาจบ่งบอกถึงความพยายามในการเข้าถึงชุมชนที่กว้างขึ้นในขณะที่จํานวนที่น้อยกว่าอาจบ่งบอกถึงการผูกขาด

การแจกจ่ายแอร์ดรอปแบบเทียบเท่ากันในหมู่ผู้ใช้หรือไม่?

ประเมินความเป็นธรรมของการกระจายให้เห็นถึงว่าจำนวนเล็กน้อยของผู้รับควบคุมส่วนแบ่งที่ไม่สมเหตุสมผลของโทเค็น

มันเป็นการแจกจ่ายครั้งแรกของประเภทใด?

กำหนดว่านี้เป็นการแจกจากอากาศเบื้องต้นสำหรับโครงการหรือหมวดหมู่หรือไม่ ซึ่งอาจเพิ่มความตื่นเต้นและความรอคอยในผู้เข้าร่วม

คนทำฟาร์มแอร์ดรอปโดยเจตหรือใช้ผลิตภัณฑ์เพราะต้องการ?

แยกความแตกต่างระหว่างผู้ใช้ที่มีส่วนร่วมเพียงอย่างเดียวเพื่อให้มีคุณสมบัติสําหรับ airdrop และผู้ที่ใช้ผลิตภัณฑ์จากความจําเป็นที่แท้จริงโดยเน้นฐานผู้ใช้แบบออร์แกนิกเทียบกับฐานผู้ใช้ที่จูงใจ

มีระยะเวลาผ่านมามากเท่าไรตั้งแต่เริ่มต้นการเกษตร

ติดตามระยะเวลาระหว่างเมื่อกิจกรรมการเกษตรเริ่มขึ้น (เช่น ประกาศเกณฑ์หรือเปิดตัวเครือข่ายหลัก) และการแจกจ่ายโดยอากาศ โดยให้ข้อมูลเกี่ยวกับความทุ่มเทใจของผู้ใช้ตลอดเวลา

ต้องใช้เวลามากไหม

ประเมินว่ากระบวนการเกษตรอาจใช้เวลามากเกินไป อาจลดความสนใจของผู้ใช้ทั่วไปหรือดึงดูดผู้เข้าร่วมที่มีความสนใจมากขึ้น

ต้องใช้เงินมากเท่าไหร่เมื่อทำ?

ประเมินค่าใช้จ่ายทางการเงินในการมีสิทธิ์รับ airdrop รวมถึงค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมหรือการลงทุนที่จำเป็นซึ่งอาจมีผลต่อความสะดวกในการเข้าร่วม

มันจำเป็นจริงๆ ที่จะต้องรักษา Likuidity อย่างน้อย 1 เดือนใช่หรือไม่

วิเคราะห์ว่าผู้เข้าร่วมต้องให้และรักษา Likuiditi ในระยะเวลาที่ยาวนาน เพื่อส่งเสริมการมีส่วนร่วมในระยะยาวและลดพฤติกรรมการเสี่ยงโดยสมมติ

โครงการได้บรรลุ PMF ก่อนกระจาย Airdrop หรือไม่

กำหนดว่าโครงการได้แสดงให้เห็นว่ามีการแข่งขันสินค้า-ตลาด (PMF) ก่อนการแจกจ่ายอากาศ, โดยให้การแจกจ่ายอากาศเสริมเติมที่มีระบบนิเวศที่สามารถใช้ได้แล้ว

ผู้ใช้ชอบโครงการหรือไม่? (dApp, โซ่ ฯลฯ)

สํารวจความพึงพอใจของผู้ใช้ที่มีต่อข้อเสนอหลักของโครงการโดยให้ข้อมูลเชิงลึกเชิงคุณภาพเกี่ยวกับศักยภาพในการนําไปใช้นอกเหนือจาก airdrop

การแจกรางวัลที่เผยแพร่ไว้ก่อนหน้านี้ (หมวดเดียวกัน)

พิจารณาว่าโครงการหรือโครงสร้างในหมวดหมู่เดียวกันเคยจัด airdrops ก่อนหน้านี้ ซึ่งมีผลต่อคาดหวังและพฤติกรรมของผู้ใช้

การแจกสิทธิ์ลงทุนเพื่อการค้ำประกัน

ตรวจสอบว่าผู้เข้าร่วมสามารถมีสิทธิ์ในการรับ airdrops เพิ่มเติมในขณะที่เพาะปลูกศัตรูหลัก โดยอาจทำให้ความสนใจและความตั้งใจของผู้ใช้เพิ่มขึ้น

เพื่อที่จะแก้ไขบางองค์ประกอบที่เป็นเรื่องส่วนบุคคลของการกระจายวัตถุดิบโดยการออกแบบการสำรวจที่มีผู้เกี่ยวข้องกว่า 150 คนตั้งแต่ทาง Telegram และ X วิธีการนี้ช่วยให้เรารวบรวมข้อมูลที่มีความหมายจากความรู้สึกจริงๆ ของผู้เข้าร่วม ทำให้เรารับรู้ข้อสงสัยสำคัญต่อไปนี้ได้ดียิ่งขึ้น

• การแจกจ่าย airdrop ไปยังผู้ใช้ได้ดีหรือไม่?
• คุณเก็บเกี่ยวแอร์ดรอปเป็นไปเพื่อได้หรือใช้ผลิตภัณฑ์เพราะคุณต้องการ?
• คุณชอบสินค้า/โครงการหรือไม่?

โดยวิเคราะห์ตัวชี้วัดเหล่านี้ เราสามารถสรุปได้ว่าการแจกจ่ายโทเค็นฟรีเป็นประโยชน์ในการส่งเสริมให้ผู้คนมีความคิดเชิงบวกและสร้างความสัมพันธ์กับชุมชน

3. การนำเสนอข้อมูล

ในส่วนนี้เรานําเสนอข้อมูลที่รวบรวมซึ่งแบ่งออกเป็นสองประเภท: เชิงปริมาณและเชิงคุณภาพ ชุดข้อมูลนี้ทําหน้าที่เป็นรากฐานสําหรับการวิเคราะห์ของเราโดยแสดงเมตริกที่วัดได้ซึ่งสะท้อนถึงกิจกรรมของแพลตฟอร์มและพฤติกรรมของผู้ใช้ควบคู่ไปกับข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับความรู้สึกและการรับรู้ของชุมชน โดยการวางตัวเลขดิบและการสังเกตส่วนนี้ให้มุมมองที่ชัดเจนของแนวโน้มพื้นฐานและรูปแบบที่จะแจ้งข้อสรุปของเรา

การวัดปริมาณ

เพื่อสกัดข้อมูลที่เกี่ยวข้อง เราได้สร้างแผนภูมิที่กำหนดเองสำหรับแต่ละตัวชี้วัดในแต่ละหมวดหมู่ แผนภูมิเหล่านี้นำเสนอวันที่มีการแจกจ่ายเป็นจุดยึดที่สำคัญบนแกน X โดยขยายออกไปสามเดือนก่อนและสามเดือนหลังเหตุการณ์ การออกแบบนี้ช่วยให้เราสามารถสังเกตพฤติกรรมและแนวโน้มที่เกี่ยวข้องกับแต่ละการแจกจ่ายทั้งในช่วงเวลาก่อนและหลัง TGE

Layer 2 Solutions:

ผู้ใช้รายวันที่ใช้งาน: ที่อยู่ที่มีการโต้ตอบอย่างน้อย 1 ครั้งในวันนั้น ข้อมูลที่แสดงเป็นสัมพันธ์กับ DAU ในวันที่มีการแจกจ่ายฟรี

ก่อนการแจกจ่ายโทเค็น แนวโน้ม DAU เป็นไปได้ที่จะคงที่หรือเพิ่มขึ้นเล็กน้อยเมื่อผู้ใช้มีปฏิสัมพันธ์กับเครือข่าย ในวันที่มีการแจกจ่ายโทเค็น ทุกเครือข่ายมีการเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญใน DAU ซึ่งบ่งชี้ถึงกิจกรรมที่เพิ่มขึ้นและการมุ่งมั่นของผู้ใช้

หลังจากการแจกส่วนหนึ่งของสกุลเงินดิจิตอลให้กับผู้ใช้ การเกี่ยวข้องของผู้ใช้ลดลงอย่างมากโดยเฉพาะสำหรับ StarkNet ที่ตามมาด้วย zkSync ซึ่งแสดงถึงการลดลงของกิจกรรมเมื่อสิ่งส่งตัวกระตุ้นลดลง ในขณะที่ Arbitrum มีความผันผวนน้อยกว่าซึ่งแสดงถึงการรักษาผู้ใช้หรือการเกี่ยวข้องที่มีความสม่ำเสมอมากกว่าโครงการอื่น ๆ

ก่อนการแจกจ่ายแอร์ดรอป อาร์บิทรัมเป็นผู้เดียวที่บำรุงแนวโน้มเชิงบวกเนื่องจากการพิจารณาแอร์ดรอปเพียงอย่างเดียว แต่ทีมงานไม่ได้ประกาศเรื่องนี้จนถึงหนึ่งสัปดาห์ก่อนการเรียกร้อง ส่งผลให้กราฟมีการเติบโตอย่างมีนัยสำคัญ ส่วนโซ่สองโซ่คนอื่นๆ ก็รู้จักกันดีว่าจะเปิดแอร์ดรอป ทั้งสองโซ่ได้เข้าสู่กระบวนการเกษตรมาเกือบหนึ่งปีแล้ว และผู้ใช้เก็บเกี่ยวแอร์ดรอปมานาน แต่สิ้นที่สุดก็เบื่อกับการรอคอย ทิ้งเครือข่ายไปแล้ว และสร้างผลกระทบในการเรียกร้องในการย้ายแบบเทียบโอนสิทธิ์การจัดสรรของพวกเขาไปยังโซ่อื่นๆ

แผนภูมินี้แสดงให้เห็นว่าก่อน TGE TVL ของโครงการยังคงค่อนข้างคงที่ด้วยการเพิ่มขึ้นเล็กน้อยซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงการมีส่วนร่วมอย่างต่อเนื่อง หลัง TGE Starknet แสดง TVL ที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วเนื่องจากผู้ใช้ฝากเงินเข้าเครือข่าย Arbitrum ยังมีการเพิ่มขึ้นของ TVL แม้ว่าจะต่ํากว่า Starknet มาก ในทางตรงกันข้าม zkSync ประสบกับการลดลงของ TVL หลังจากออกอากาศโดยยังคงรักษาแนวโน้มขาลง ความแตกต่างเหล่านี้เน้นถึงระดับการไหลเข้าของเงินทุนที่แตกต่างกันทั่วทั้งเครือข่ายในช่วงเวลานี้

ดังที่แสดงในแผนภูมิ TVL ของ Starknet ประสบกับการเพิ่มขึ้นอย่างมาก เพื่อให้เข้าใจถึงผลลัพธ์นี้เราได้วิเคราะห์ข้อมูลแบบ on-chain และพบว่าการเพิ่มขึ้นนั้นได้รับแรงหนุนจากการเติบโตอย่างรวดเร็วของ Nostra โปรโตคอลชั้นนําของ Starknet หลังจาก TGE TVL ของ Nostra พุ่งสูงขึ้นจาก 15 ล้านดอลลาร์เป็น 220 ล้านดอลลาร์ที่ ATH เพียงหนึ่งเดือนต่อมา คิดเป็น 68% ของ TVL ทั้งหมดของเครือข่ายในเวลานั้น การเติบโตนี้ได้รับแรงหนุนจากเงินฝากจํานวนมากจากปลาวาฬและการเปิดตัวตลาด DeFi สําหรับ STRK โทเค็นถูกส่งไปยังโปรโตคอลและผู้ใช้

ใน Nostra กระเป๋าเงิน 30 อันดับแรกในตลาด ETH (ที่ถือมูลค่า 95 ล้านเหรียญ) ควบคุม 68% ของการจัดหาพร้อมกับตลาดการยืมอื่น ๆ เช่น STRK และ USDC ซึ่งบ่งชี้ให้เห็นว่าส่วนใหญ่ของ TVL เริ่มต้นจากการฝากเงินขนาดใหญ่ไม่กี่รายที่ผลักเพิ่มการเติบโตที่รุนแรงหลังจาก TGE การอุดมสมบูรณ์นี้มีส่วนช่วยในการทำให้โปรโตคอลมีความมั่นคงและเสถียรในตำแหน่งของตัวเองเป็นผู้เล่นรุกของระบบนิตยสาร Starknet

ก่อน TGE โฟลว์เน็ตสำหรับ Arbitrum และ zkSync แสดงการสั่นสะเทือนด้วยการกระโดดขึ้นของการไหลเข้าที่สังเกตเห็นได้ชัดๆ ซึ่งอาจแสดงให้เห็นถึงผู้ใช้ที่เตรียมตัวสำหรับเหตุการณ์ ในขณะที่ Starknet ยังคงเสถียรกว่าด้วยความแตกต่างเล็กน้อย หลังจาก TGE Arbitrum แสดงการกระโดดขึ้นของโฟลว์เน็ตอย่างมีนัยสำหรับการเพิ่มกิจกรรมทางการเงิน ในขณะที่ zkSync และ Starknet แสดงแนวโน้มที่คงที่มากขึ้น แสดงให้เห็นถึงแนวโน้มการไหลเงินที่มีความเสถียรกว่าในเครือข่ายเหล่านี้

การแลกเปลี่ยนแบบถาวรและกระจาย (PerpDEX):

Open Interest (OI): ความสนใจที่เปิดอยู่ในแต่ละวันเมื่อเทียบกับวันที่มีการแจกจ่ายฟรี

ก่อนการแจกแจงก่อน, แนวโน้มความสนใจเพิ่มขึ้นอย่างมั่นคงสำหรับ Drift และ Aevo แสดงถึงการตำแหน่งของผู้ใช้ที่เพิ่มขึ้นในขณะที่ Jupiter แสดงการผันผวนที่ปานกลาง หลังการแจกแจง, Drift รักษาระดับความสนใจสูง แสดงถึงการแลกเปลี่ยนตลาดที่ยังคงอยู่ในขณะที่ Aevo แสดงการลดลง

ในทวีปเอเชีย จูปิเตอร์มีการเพิ่มความสนใจที่สังเกตเห็นได้หลังจากการแจกฟรีเหรียญ ซึ่งแสดงให้เห็นถึงการเข้าร่วมและความมั่นใจของผู้ใช้ที่เพิ่มมากขึ้น

การลดลงที่เห็นได้ชัดในการสนใจเปิดของ Aevo หลังจากการแจกจ่ายทางอากาศเชื่อมโยงกับการตัดสินใจของโครงการในการลดตัวแคมเปญรางวัลการซื้อขายของตนเอง หลังจาก TGE Aevo เริ่มต้นโปรแกรมรางวัล 16 สัปดาห์ การจ่ายสิ่งส่งตอบแทนในเหรียญ AEVO แคมเปญนี้เป็นการซักล้างการซื้อขายอย่างมีนัยสำคัญทั้งการซื้อขายและการสนใจเปิด

เป็นการตอบสนอง Aevo nerfed โครงสร้างรางวัลเพื่อลดการซักล้างการซื้อขายซึ่งส่งผลให้มีการลดลงที่สังเกตเห็นได้ในกิจกรรมการซื้อขายและต่อมาเกิดการลดลงที่ชัดเจนใน OI ในขณะที่การปรับแต่งนี้มุ่งเน้นการแก้ไขปริมาณที่ไม่สามารถรักษาได้ที่เกิดจากสิ่งส่งเสริมที่เกินไป มันมีผลกระทImmediate สำหรับตัวชี้วัดการเข้าร่วมและการมีส่วนร่วมในตลาด

ก่อนการแจกจ่ายโทเค็น ปริมาณการซื้อขายสำหรับ Drift แสดงผลการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญพร้อมด้วยการกระโดดขึ้นลัดบัน ซึ่งแสดงให้เห็นถึงกิจกรรมการเสี่ยงโดยมีผู้ใช้เตรียมตัวสำหรับการแจกจ่ายโทเค็น Aevo และ Jupiter แสดงแนวโน้มที่มั่นคงมากกว่าแต่เพิ่มขึ้นเรื่อย ๆ

หลังจากการแจกจ่ายโทเเนน, Drift ยังคงมีปริมาณการซื้อขายที่สูงพร้อมกับช่วงเวลาของความผันผวน, ในขณะที่ Jupiter แสดงการเพิ่มขึ้นที่ยั่งยืน, ทำให้เน้นที่กิจกรรมที่ยังคงอยู่. ในขณะเดียวกัน Aevo คงที่ระดับต่ำ, แสดงให้เห็นถึงการลดความสนใจในการซื้อขาย

โครงการ Liquid Restaking:

Total Value Locked (TVL): มูลค่ารวมที่ถือครองในเครือข่าย ที่ยกเว้นมูลค่าโทเคนเจาต้นทาง ข้อมูลที่แสดงเป็นสัมพันธ์กับ TVL ในวันแจกจ่าย

ก่อนการแจกจ่ายล่วงหน้า Etherfi และ Renzo ทั้งสองแสดงให้เห็นถึงการเติบโตที่สังเกตเห็นได้ใน TVL เนื่องจากผู้ใช้จัดสรรเงินให้กับเหตุการณ์ที่จะเกิดขึ้น การเพิ่มของ Renzo แสดงถึงความสนใจของผู้ใช้ที่เพิ่มขึ้นพร้อมกับการเติบโตที่ชัดเจนของ Etherfi ในขณะที่ Puffer แสดงการเติบโตที่ช้าและมั่นคงขึ้นในสินทรัพย์ที่ถูกล็อก

หลังจากแอร์ดรอป Etherfi ยังคงเติบโตอย่างมีนัยสำคัญใน TVL โดยเน้นการไหลเข้าสู่ระบบอย่างต่อเนื่อง ส่วน Renzo คงมีความเสถียรเริ่มต้นด้วยแนวโน้มเล็กน้อยก่อนที่จะประสบการลดลงตลอดเวลา ในทางตรงกันข้าม Puffer มองเห็นการลดลงใน TVL เพียงเร็วหลังจาก TGE แสดงถึงการลดความสนใจจากผู้ใช้หรือการถอนเงินลง

ก่อนเริ่มการแจกจ่ายล่วงหน้า Etherfi แสดงความผันผวนและการเติบโตที่สำคัญใน DAU ที่แสดงให้เห็นถึงการเกิดขึ้นของผู้ใช้ที่มีความสนใจในเหตุการณ์ รินโซและพัฟเฟอร์บำรุงแนวโน้ม DAU ที่เสถียรและเสถียรกว่าน้อยลง ซึ่งแสดงให้เห็นถึงระดับการตอบสนองของผู้ใช้ที่สม่ำเสมอแต่ต่ำกว่า Etherfi

หลังจากการแจกจ่ายโทเค็น Puffer มีการเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในจำนวนผู้ใช้รายวันทันทีหลังจากเหตุการณ์ อย่างไรก็ตาม การกระโดดขึ้นนี้มีอายุสั้น และจำนวนผู้ใช้รายวันลดลงอย่างรวดเร็วไปสู่ระดับที่ต่ำกว่าการแจกจ่ายโทเค็นก่อนหน้า

Renzo ในทางตรงข้ามยังคงรักษาแนวโน้มที่เสถียรกว่าด้วยความผันผวนที่น้อยมาก แต่ก็แสดงความไม่ค่อยมีกิจกรรมหลังจากแจกจ่ายลมปัดเมื่อเปรียบเทียบกับระดับก่อนแจกจ่ายลมปัด โดยมีการเพิ่มขึ้นเล็กน้อยเมื่อเกือบสองเดือนผ่านไป Etherfi เห็นว่า DAU ยังคงมีการกระตุ้นแบบเป็นระยะๆ แต่ความเข้มงวดลดลงเมื่อเวลาผ่านไป

ข้อมูลเชิงคุณภาพ:

ตารางด้านล่างสรุปข้อมูลคุณภาพที่เก็บรวบรวมจากข้อมูลบนเชื่อมโยงและข้อมูลนอกเชื่อมโยง

4. สรุป

การใช้ข้อมูลเชิงปริมาณและเชิงคุณภาพเราสามารถระบุรูปแบบและสรุปลักษณะทั่วไปของ airdrops ที่ประสบความสําเร็จและไม่ประสบความสําเร็จในแต่ละแนวตั้ง ข้อมูลเชิงลึกเหล่านี้นําเสนอบทเรียนที่มีค่าสําหรับการออกแบบและการดําเนินการ Airdrop ในอนาคต

4.1. โซลูชันชั้นที่ 2 (L2)

การแจกจ่ายสำเร็จ: Arbitrum

ข้อมูลปริมาณ:

DAU, TVL และ Netflows คงที่หรือแสดงแนวโน้มที่เป็นบวกหลังจาก airdrop ซึ่งแสดงถึงการเกิดปฏิสัมพันธ์และความเชื่อมั่นของผู้ใช้ที่คงอยู่

ข้อมูลคุณภาพ:

• การแจกจ่ายครั้งแรกของชนิดนี้หรือไม่? ไม่ใช่ - Arbitrum ไม่ได้เป็นการแจกจ่ายครั้งแรกของประเภทเดียวกัน แต่เป็นการแจกจ่ายครั้งที่สองหลังจาก Optimism ซึ่งหมายความว่าผู้ใช้มีความคาดหวังบางส่วนและความเข้าใจพื้นฐานเกี่ยวกับสิ่งที่คาดหวังได้ แม้ว่าจะไม่ใช่สิ่งใหม่ การแจกจ่ายครั้งนี้ก็ยังประสบความสำเร็จเนื่องจากพื้นฐานที่แข็งแกร่งอื่น ๆ
• การกระจาย Airdrop: กระจายอย่างเหมาะสมเพื่อให้ผู้ใช้ไม่รู้สึกว่ามีการเอียงหนัก
• ค่าใช้จ่ายและความซับซ้อน: การเกษตรไม่ต้องการเวลาหรือเงินมาก ลดอุปสรรคในการเข้าร่วม
• PMF ที่บรรลุได้ก่อน Pre-Airdrop: ใช่ - การมีความพร้อมในตลาดสินค้าก่อนที่จะมอบสิ่งของให้คนอื่นเป็นที่ไว้วางใจและทำให้การแจกจ่ายดูเหมือนเป็นรางวัลที่แท้จริงแทนที่จะเป็นเคล็ดลับการทดลอง
• ความรู้สึกของผู้ใช้: ผู้ใช้ชอบโซ่และ dApps อย่างแท้จริง ส่งเสริมการนำมาใช้ที่เป็นธรรมชน ไม่ใช่กิจกรรมที่มีแรงจูงใจเท่านั้น

สรุป:

ความสำเร็จของ Arbitrum ชี้ให้เห็นว่าการกระจายที่เป็นธรรมและการเข้าถึงง่าย PMF ก่อนหน้านี้และความรู้สึกที่เป็นบวกของผู้ใช้สามารถเอาชนะปัจจัยที่เป็นนวัตกรรมได้ แม้ว่าจะไม่ใช่ผู้สร้างครั้งแรก Arbitrum ใช้ชุมชนที่มีความสนใจและพื้นฐานที่แข็งแกร่งในการดำเนินการเพื่อให้การแจกจ่ายทางอากาศทำให้มีการเข้าร่วมที่ต่อเนื่อง

การลงทุนแข็งขันของ Arbitrum ในทุนทุนส่วนกลางทำให้เกิดผลิตภัณฑ์นวัตกรรมภายในระบบนั้น ทำให้ผู้ใช้เลือกที่จะอยู่ในเครือข่ายเนื่องจากมีการใช้งานจริงในผลิตภัณฑ์ของโซนเชื่อมต่อ

Airdrops ที่ไม่ประสบความสำเร็จ: Starknet และ zkSync

ข้อมูลที่ได้จากการวิเคราะห์ปริมาณ

zkSync และ Starknet ประสบการณ์การลดลงที่สำคัญใน DAU หลังจาก airdrop แต่ Starknet มีการกระเพื่อมความสำเร็จเริ่มต้นแล้วติดตามด้วยความไม่ค่อยเปลี่ยนแปลง ซึ่งแสดงให้เห็นว่าขาดความมุ่งหมายที่จะรักษาความสนใจในระยะยาว ตามที่กล่าวไว้ก่อนหน้านี้ การกระเพื่อมความสำเร็จเริ่มต้นของ TVL นี้เกิดจากแคมเปญกระตุ้นที่ถูกกำหนดโดย Nostra Finance ซึ่งเป็นส่วนแบ่ง 68% ของ TVL ทั้งหมดของเครือข่ายและถูกนำพาโดยผู้ฝากที่ใหม่

Netflows คงที่ แต่แสดงการกระเด็นที่ไม่สำคัญน้อยกว่า Arbitrum

ความเข้าใจที่มีคุณภาพ:

• การกระจาย Airdrop: กระจายอย่างไม่เหมาะสมทำให้ผู้ใช้รู้สึกว่ารางวัลไม่ได้ถูกแบ่งเท่าเทียม
• พฤติกรรมการเกษตร: ผู้ใช้ได้ทำการเกษตรเพื่อเข้าร่วมแอร์ดรอบ โดยบ่อยครั้งเพื่อมีสิทธิ์รับรางวัลเท่านั้น แทนที่จะทำเพื่อความสนใจจริง
• เวลาและค่าใช้จ่ายเงิน: อย่างไรก็ตามไม่สูงมาก มีความต้องการในการรักษาความเป็น likuidity อย่างน้อยหนึ่งเดือน เพิ่มความเสียหาย
• PMF และความรู้สึก: โครงการเหล่านี้ไม่ได้บรรลุ PMF ก่อนที่จะลดลง และผู้ใช้แสดงความไม่พอใจกับการเสนอ
• การแจกจ่ายแบบหลายรอบและความคาดหวัง: ทั้ง zkSync และ Starknet ไม่ได้เป็นการแจกจ่ายแบบ L2 ครั้งแรกดังนั้นผู้เข้าร่วมอาจมีเกณฑ์ข้อกำหนดที่เก่ากว่าและอาจจะตัดสินใจอย่างเป็นอิสระมากขึ้น นอกจากนี้ผู้ใช้งานอาจสามารถเก็บเกี่ยวการแจกจ่ายที่เกี่ยวข้องอื่น ๆ ในเวลาเดียวกันได้ ซึ่งทำให้การเสนอ L2 ทั้งสองอย่างน้อยลงและทำให้ผลกระทบลดลง

สรุป:

การกระจายสินค้าที่ไม่ดีและขาดความพร้อมของตลาดทำให้ airdrop ของ zkSync และ Starknet ถูกทำลาย อุปสรรคที่สูงเช่นความต้องการสภาพเหลืองทำให้ผู้ใช้ทั่วไปหลีกเลี่ยง ทำให้การมีส่วนร่วมหลังจาก TGE ลดลง

4.2. สถานีซื้อขายแบบไม่มีกำหนดเวลา (PerpDEX)

การแจกจ่าย Airdrops ที่ประสบความสำเร็จ: Jupiter

ประสบการณ์ที่ได้จากการวิเคราะห์เชิงปริมาณ:

Jupiter บำรุงรักษาและเพิ่ม DAU ของตนเองเล็กน้อยหลังจาก airdrop เพื่อแสดงความพร้อมที่คงอยู่ ทั้ง OI และปริมาณการซื้อขายแสดงการเติบโตที่มั่นคงหลังจาก airdrop แสดงถึงกิจกรรมการซื้อขายที่เพิ่มขึ้นและความเชื่อมั่นของผู้ใช้

ข้อมูลคุณภาพ:

• การกระจาย Airdrop: กระจายอย่างเหมาะสมในหมู่ผู้ใช้ เพื่อลดความรู้สึกในเรื่องของจำนวนที่น้อยของที่อยู่ที่ควบคุมสูงสุด
• ครั้งแรกหรือไม่? การแจกจับฟ้าของจูเปิร์ไม่ใช่ครั้งแรกในหมวดหมู่ของมัน แต่มันเป็นหนึ่งในเดียวกัน (ถ้าไม่ใช่ครั้งแรก) ของการแจกจับฟ้าใหญ่ของ Solana eco
• ความซับซ้อนในการเกษตร: หมายถึงการใช้เวลาและเงินทุนในการเข้าร่วม แต่ผู้ใช้ฐานข้อมูลเป็นส่วนใหญ่เป็นผู้ใช้ที่มีความต้องการใช้งานฟังก์ชันของผลิตภัณฑ์ นั่นหมายความว่ามีความสัมพันธ์ระหว่างการใช้งานเพื่อประโยชน์และการตอบรับที่ดี
• ความรู้สึกของผู้ใช้และ PMF: ผู้ใช้ชอบแพลตฟอร์มผู้รวมข้อมูลของ Jupiter และความเข้ากันได้ของผลิตภัณฑ์ที่มีอยู่แล้ว พื้นฐานที่แข็งแรงนี้ทำให้ผู้รับได้รับการแปลงเป็นผู้เข้าร่วมในระยะยาว
• หลักประกัน Airdrops: ผู้ใช้ Jupiter สามารถเข้าถึง airdrops อื่น ๆ ในขณะที่ทําฟาร์ม Jupiter ซึ่งอาจช่วยเพิ่มประสบการณ์การใช้งานโดยรวม แทนที่จะลดดอกเบี้ยโอกาสหลักประกันเหล่านี้อาจสร้างผลเสริมฤทธิ์กันกระตุ้นให้ผู้ใช้ใช้งานนานขึ้น

สรุป:

จูปิเตอร์แสดงให้เห็นว่า แม้จะไม่ใช่โครงการแรกของประเภทเดียวกัน แต่โครงการที่ผู้ใช้ค่าตัวจริงได้รับความนิยมสามารถเจริญเติบโตได้ การมีการแจกจ่ายคอลลาเทอรัลอาย์ดรอปอาจได้เสริมความสนใจของชุมชน ความสำคัญอยู่ที่การใช้งานที่มีความหมายและผลิตภัณฑ์ที่ได้รับความชื่นชอบ

การแจกจ่าย Jupiter ได้เริ่มขึ้นในช่วงเวลาที่ตลาดอยู่ในช่วงที่ดีเมื่อระบบ Solana เริ่มเติบโตอย่างรวดเร็ว ซึ่งช่วยให้โครงการที่ใหญ่ที่สุดของเครือข่ายได้รับการรับรองว่าสกุลเงินดิจิตอลของมันมีการกระทำราคาที่ดี

การแจกจ่ายไม่สำเร็จ: Aevo และ Drift

Quantitative Insights:

ทั้งสองแพลตฟอร์มประสบการลดลงใน DAU และปริมาณหลังจาก airdrop ซึ่งแสดงถึงการลดลงในการเข้าร่วมและกิจกรรมการซื้อขาย การเปิดตำแหน่งแบบสมดุลสำหรับ Drift คงที่แต่ขาดการเติบโตที่สำคัญในขณะที่ Aevo ลดลง

ข้อมูลคุณภาพ:

• การกระจายและต้นทุน: ทั้งสองอย่างถูกกระจายอย่างไม่เหมาะสม (แม้ไม่มีความเห็นร่วมกันมากนักในกรณีของ Drift) และต้องการผู้ใช้ใช้เวลาและเงินมากขึ้นเพื่อมีสิทธิ์ ซึ่งทำให้การมีส่วนร่วมอย่างไม่เป็นทางการ
• PMF และความพึงพอใจของผู้ใช้: ทั้งสองไม่ได้รับ PMF และความรู้สึกของผู้ใช้เป็นลบ โดยไม่มีผลิตภัณฑ์ที่ต้องการ การสร้างสรรค์เพียงอย่างเดียวไม่สามารถส่งเสริมความจงรักภักดีได้
• สถานะการแจกฟรีครั้งแรกและโอกาสในการใช้หลักประกัน: แม้ว่า Drift จะไม่ใช่ครั้งแรกของประเภทนี้ แต่ความขาดแต่งและความแตกต่างที่เชื่อมโยงจากการแจกฟรี PerpDEX ก่อให้เกิดความหดหู่ การแจกฟรีของ Aevo ยังถูกนำมาก่อนโดยความพยายามที่คล้ายกันอื่น ๆ ทำให้รู้สึกน้อยลง ไม่มีการแจกฟรีที่มีค่าที่สามารถเพิ่มมูลค่าหรือรักษาผู้ใช้อยู่ในรอบ
• การกระจายลูกเล่นที่ใช้เป็นหลักประกัน: ผู้ใช้ไม่ได้รับลูกเล่นอื่นๆ เนื่องจากการเกษตร Aevo หรือ Drift

สรุป:

การเข้าร่วมมีอุปสรรค์สูง อารมณ์ไม่ดี และขาด PMF รวมกันทำให้ผลลัพธ์ไม่ดี ในสภาพแวดล้อมที่แอร์ดรอปหลายรายซึ่งได้รับการรับรองโปรโตคอลต้องมีประสิทธิภาพในการแข่งขันและข้อตกลงที่เป็นธรรม มิฉะนั้นพวกเขาอาจเสี่ยงที่จะพ่ายแพ้ต่อคู่แข่งที่น่าสนใจมากกว่า

4.3. Liquid Restaking Tokens (LRT)

การแจกจ่ายสำเร็จ: Etherfi

ข้อมูลประเมินปริมาณ:

แสดงความเจริญเติบโตต่อเนื่องใน TVL หลังจากแจกจ่ายโดยต่อเนื่องโดยการได้รับการสะสมและความเชื่อมั่นจากผู้ใช้ อย่างเช่นเดียวกัน DAU แสดงการกระเด็นสัญญาณที่เป็นระยะเวลาโดยแสดงความสนใจที่คงอยู่@Etherfi"">@Etherfi

ข้อมูลคุณภาพ:

• การแจกจ่ายครั้งแรกของประเภทของมันหรือไม่?: Etherfi เป็นคนแรกในประเภทของมัน ทำให้เกิดความตื่นเต้นและมีค่าความเป็นเอกลักษณ์ เป็นผู้บุกเบิกให้ได้รับประโยชน์ที่แตกต่างกัน ดึงดูดความสนใจและส่งเสริมการใช้งานตั้งแต่เร็วๆ นี้
• การกระจาย: กระจายอย่างเหมาะสมและเข้าถึงได้ง่าย แม้จะต้องการการลงทุนทางการเงินบางส่วนและการให้สินเชื่อสำหรับอย่างน้อยหนึ่งเดือน
• ความรู้สึกของผู้ใช้และ PMF: ได้รับ PMF ก่อนการแจกจ่ายฟรีและผู้ใช้ชอบโครงการ สิ่งนี้อาจส่งผลให้มีประโยชน์มากขึ้นเมื่อเป็นผู้เริ่มต้นที่เข้ามาก่อตั้ง
• การกระจายเหรียญค้ำประกัน: ผู้ใช้สามารถได้รับเหรียญค้ำประกันอื่นๆ ในขณะที่เกษตรฟาร์ม Etherfi ซึ่งอาจเพิ่มประสบการณ์ทั้งหมดและมูลค่าที่รับรู้ของการเข้าร่วม สถานการณ์นี้ทำให้การเกษตรฟาร์มหลายแห่งจากการแข่งขันศูนย์ศูนย์เป็นระบบน่าสนใจเชิงบวก ที่ทำให้ Etherfi เป็นตำแหน่งที่เป็นเอกลักษณ์และ PMF เป็นส่วนสำคัญของกลยุทธ์ของผู้ใช้

สรุป:

การลงทุนครั้งแรกของ Etherfi ที่มีความเป็นผู้นำ ร่วมกับความเป็นธรรม สภาพธุรกิจที่ดีและความคิดเห็นที่เป็นที่ชื่นชมจากผู้ใช้นำไปสู่การแจกจ่ายที่ได้รับความนิยม ปัจจัยที่มีความที่น่าสนใจแทนที่จะเป็นการแทนที่พื้นฐาน ความสามารถในการแจกจ่ายที่เกี่ยวข้องกันเพิ่มเติมให้กับอีคอสิสเมท่านั้น แทนที่จะลดลงจากความสนใจของ Etherfi ในตัวของตนเอง

เงินสด". การรวม LRT เข้ากับโปรโตคอลที่ใหญ่ที่สุดเช่น Aave และ Pendle ซึ่งเป็น LRT ตัวแรกช่วยให้ได้รับความไว้วางใจจากขนาดใหญ่ depositors.Atในเวลานั้น Etherfi ได้เสนอผลิตภัณฑ์ที่แตกต่างจากคู่แข่งโดยไม่มีการให้บริการเช่น "Spot"Ether.fi

การแจกจ่ายที่ไม่ประสบความสำเร็จ: Puffer และ Renzo

ข้อมูลปริมาณ:

TVL ของ Renzo ทรงตัวในช่วงสั้น ๆ ก่อนที่จะลดลงในขณะที่ Puffer ประสบกับการลดลงอย่างรวดเร็วหลังการออกอากาศ ทั้งสองโครงการเห็น DAU ลดลงซึ่งบ่งบอกถึงความสนใจและการมีส่วนร่วมของผู้ใช้ที่ลดลง

ข้อมูลคุณภาพ:

• การกระจายและการมีส่วนร่วม: การกระจายที่ไม่ดีและการจำเป็นต้องล็อคเงินทำให้ผู้เข้าร่วมลดลง ความรับผิดชอบในการรักษา Likuiditas อย่างน้อยหนึ่งเดือนยังเพิ่มความเสียหาย
• ความเชื่อมั่นของผู้ใช้ & PMF: ในขณะที่พวกเขามี PMF (อย่างน้อยอย่างเป็นทางการ) ผู้ใช้ไม่ชอบโครงการเพียงพอที่จะมีส่วนร่วมหลังจากได้รับรางวัลถูกอ้างสิทธิ์
• ได้รับลงทะเบียนครั้งแรกหรือไม่: ทั้งสองไม่ได้เป็นครั้งแรกของประเภทเดียวกัน ลดความใหม่ล่าสุด โดยไม่มีความเอกลักษณ์หรือชื่อเสียงที่แข็งแกร่ง การแจกจ่ายโทเค็นของพวกเขาต้องดื้อรั้งอยู่
• การแจกแจงค่ามัดจำ: แม้ผู้เข้าร่วมสามารถเข้าถึงแจกแจงค่ามัดจำอื่น ๆ ในขณะที่เกษียณเกษียณเพียงพอที่จะกระตือรือร้นผู้ใช้ ไม่เช่น Etherfi Renzo และ Puffer ไม่ได้ให้เหตุผลที่น่าประทับใจในการอยู่ในที่ตั้งเริ่มต้น การเกษียณแบบหลายการแจกแจงในบริบทนี้อาจทำให้โครงการเหล่านี้รู้สึกเหมือนเป็นเกลียวที่จะไปสู่โอกาสที่ดีกว่าที่อื่นเป็นจุดหมายในตัวเอง

สรุป:

ความเชื่อมั่นของผู้ใช้ที่ไม่ดีรวมกับอุปสรรคสูงในการมีส่วนร่วมกลยุทธ์การมีส่วนร่วมที่น่าเบื่อและไม่ใช่ผู้เสนอญัตติแรก (เหมือนที่ EtherFi เป็น) ขัดขวางความสําเร็จของ Renzo และ Puffer Airdrops ที่ไม่มีการจัดแนวชุมชนที่เข้มแข็งหรือคุณค่าที่รับรู้ไม่สามารถบรรลุผลกระทบที่ยั่งยืนได้ ความรู้สึกคลั่งไคล้ airdrop รอบ LRTs และ Eigenlayer ดูเหมือนจะจางหายไปและการกระจายโทเค็นการกํากับดูแลที่ล่าช้าจากโครงการนําไปสู่การเคลื่อนไหวของราคาที่ไม่ดี การลดลงของราคาโทเค็นหลัง TGE กีดกันผู้ใช้จากการจัดสรรสําหรับ airdrops ในอนาคตจากทั้งสองโครงการโดยมีผู้ชนะที่ชัดเจนเกิดขึ้น

ข้อสรุปสำคัญในแนวโน้มหลายด้าน

1. ความใหม่และความเป็นคนแรกในการแข่งขัน: การเป็นการกระจายสูงสุดครั้งแรกที่แตกต่างกัน (เช่น Etherfi) สามารถสร้างความตื่นเต้นเริ่มแรกได้ แต่โดยไม่มี PMF และการกระจายที่เป็นธรรมชาติ ความใหม่เพียงอย่างเดียวไม่สามารถรับประกันความถึงใจที่ยืดหยุ่นได้ ในหมวดหมู่ที่เกิดขึ้นแล้ว ความใหม่ไม่สำคัญเท่ากับพื้นฐานที่แข็งแกร่ง
2. ดินแอร์ดรอปฟาร์มที่หลากหลาย: การเสนอหรือซ้อนทับกับแอร์ดรอปเพิ่มเติมอาจมีผลกระทบที่แตกต่างกัน เมื่อโครงการนั้นมีความรู้สึกที่แข็งแกร่งและ PMF (เช่น Etherfi หรือ Jupiter) แอร์ดรอปที่มีความมั่นคงของระบบสามารถเพิ่มความน่าสนใจของระบบได้ อย่างไรก็ตาม ในโครงการที่ขาดคุณลักษณะเหล่านี้ (เช่น Starknet, Renzo, Puffer) แอร์ดรอปพร้อมกันหลายรายอาจเพียงแค่แข่งขันเพื่อดึงดูดความสนใจของผู้ใช้งาน ลดความภักดีและการเก็บรักษา
3. ความยุติธรรม ความเข้าถึงและ PMF ยังคงเป็นตัวขับเคลื่อนหลัก: การแจกแจง (Arbitrum, Jupiter, Etherfi) ที่ประสบความสำเร็จแสดงให้เห็นถึงการกระจายโทเค็นที่ยุติธรรม ความต้องการในการเข้าร่วมที่สามารถจัดการได้ และความเหมาะสมหรือ PMF ที่ชัดเจน ปัจจัยเหล่านี้จะเพิ่มความเชื่อมั่น รักษาผู้ใช้ให้ติดตั้งมากขึ้นหลังจากการแจกแจง และช่วยให้โครงการเด่นขึ้น แม้ว่าเขาจะไม่ได้เป็นผู้เริ่มต้นในการเปิดตัวโปรแกรมที่คล้ายกัน
4. รูปแบบความรู้สึกและการทำงานของผู้ใช้: เมื่อผู้ใช้ชอบโครงการและมองว่ามีคุณค่า (Jupiter, Etherfi) การแจกจ่ายโดยทั่วไปสามารถกระตุ้นการเติบโตได้อย่างต่อเนื่อง ในขณะที่ความไม่พอใจหรือความสงสัยครอบคลุม (Drift, Aevo, Renzo, Puffer) การแจกจ่ายโดยทั่วไปกลายเป็นการกระทำชั่วคราวของกิจกรรมที่ไม่มีประโยชน์ในระยะยาว

สรุปได้ว่าความสําเร็จของ airdrop ไม่เพียง แต่ขึ้นอยู่กับแรงจูงใจในทันที แต่ยังรวมถึงระบบนิเวศที่กว้างขึ้นของโครงการความเป็นธรรมความรู้สึกของผู้ใช้และการวางตําแหน่งที่ไม่เหมือนใคร ไม่ว่าโครงการจะเป็นโครงการแรกที่ออกสู่ตลาดหรือเสนอการเข้าถึงรางวัลพร้อมกันหลายรายการหรือไม่นั้นเป็นรองตัวขับเคลื่อนพื้นฐานของการมีส่วนร่วมในระยะยาว: ความไว้วางใจยูทิลิตี้ที่รับรู้และการเชื่อมต่อชุมชนที่แท้จริง

5. สรุปผลและข้อคิดเห็นสุดท้าย

สะท้อนให้เห็นถึงข้อมูลเชิงลึกที่ได้จากการวิเคราะห์เชิงปริมาณและเชิงคุณภาพตลอดจนกรอบปรัชญาและจิตวิทยาที่สํารวจเป็นที่ชัดเจนว่าการออกแบบกลยุทธ์ airdrop ที่มีประสิทธิภาพไม่ได้เป็นเรื่องของการกระจายโทเค็นเท่านั้น แต่เกี่ยวข้องกับการส่งเสริมความรู้สึกของชุมชนในเชิงบวกอย่างแท้จริง (หรือ "mindshare") ที่คงอยู่นานหลังจากแรงจูงใจเริ่มต้นผ่านไป ดังที่การวิจัยก่อนหน้านี้ชี้ให้เห็นว่าความถูกต้องของ "ของขวัญ" ที่รับรู้ (Pine, 2011; Reinstein, 2010) ความคาดไม่ถึงของรางวัล (IZA World of Labor, 2022) และความรู้สึกเป็นเจ้าของและการบูรณาการภายในชุมชน (McMillan & Chavis, 1986) แต่ละคนมีบทบาทสําคัญในการสร้างการมีส่วนร่วมและความภักดีของผู้ใช้ที่ยั่งยืน

โครงการที่ประสบความสำเร็จ (ไม่ว่าจะเป็น L2 solutions, PerpDEXs หรือ Liquid Restaking protocols) ได้สร้างแบบแผนที่ชัดเจน: พวกเขาสามารถจัดให้การแจกจ่ายฟรีตรงกับความคาดหวังของชุมชนได้อย่างเหมาะสม โดยให้ผู้รับรู้สึกถูกใส่ใจและไม่ถูกควบคุม ในกรณีเหล่านี้ การแจกจ่ายฟรีไม่เพียงเป็นกลไกในการดึงเงินทุนเท่านั้น แต่ยังเป็นการแสดงความสุขแท้และเสริมสร้างความเชื่อมั่นและการเชื่อมโยงทางอารมณ์รวมกัน ไม่ว่าจะเป็นการใช้วิธีที่เป็นมิตรกับชุมชนของ Arbitrum หรือการผสมผสานระหว่างความใหม่ของ Etherfi การเรียงลำดับสินค้าตามตลาดและการกระจายที่เป็นธรรม ปัจจัยที่สร้างความเชื่อมั่นที่ยืดหยุ่นเชื่อมโยงร่วมกันเป็นสิ่งที่สร้างขึ้น

ผลลัพธ์ดังกล่าวสอดคล้องกับการวิจัยที่กว้างขึ้นเกี่ยวกับการให้ของขวัญและจิตวิทยาชุมชน การศึกษาแสดงให้เห็นว่าของขวัญที่ถูกมองว่าเป็นของแท้แทนที่จะเป็นธุรกรรมเสริมสร้างความไว้วางใจและส่งเสริมการมีส่วนร่วมซึ่งกันและกัน (Reinstein, 2010; Reinstein, 2010) Pine, 2011) สะท้อนให้เห็นถึงความสําคัญของการปรับวัตถุประสงค์ของ airdrop ให้สอดคล้องกับความคาดหวังของผู้ใช้ ในทํานองเดียวกันการเชื่อมต่อทางอารมณ์ร่วมกันของชุมชน (McMillan & Chavis, 1986) และการมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับการเติบโตในอนาคต (Messias, Yaish, & Livshits, 2023) สามารถเปลี่ยนผู้รับจากผู้รับผลประโยชน์แบบพาสซีฟให้เป็นผู้มีส่วนร่วมอย่างแข็งขันสนับสนุนความยืดหยุ่นของโครงการในระยะยาว

แต่การค้นพบเหล่านี้นําเราไปสู่คําถามที่ลึกซึ้งและลึกซึ้งยิ่งขึ้นซึ่งเน้นย้ําถึงความสมดุลที่ละเอียดอ่อนระหว่างความเชื่อมั่นและความเป็นจริงของตลาด: ราคาเป็นภาพสะท้อนของความเชื่อมั่นหรือความเชื่อมั่นเป็นภาพสะท้อนของราคาหรือไม่? ในความเป็นจริงความสัมพันธ์ระหว่างความเชื่อมั่นและราคาเป็นวัฏจักรและการพึ่งพาซึ่งกันและกัน ความเชื่อมั่นของชุมชนในเชิงบวกสามารถปลูกฝังความไว้วางใจกระตุ้นการมีส่วนร่วมที่ขับเคลื่อนด้วยสาธารณูปโภคและนําไปสู่ประสิทธิภาพของตลาดที่แข็งแกร่ง ในขณะเดียวกันราคาโทเค็นที่เพิ่มขึ้นสามารถเสริมสร้างการมองโลกในแง่ดีและความภักดีป้อนกลับไปสู่ความรู้สึกของชุมชน ลูปทางชีวภาพนี้ชี้ให้เห็นว่าไม่มีราคาหรือความเชื่อมั่นอยู่อย่างโดดเดี่ยว แต่ละอย่างมีอิทธิพลต่ออีกฝ่ายอย่างต่อเนื่องโดยกําหนดเส้นทางของความสําเร็จในระยะยาวของโครงการ

การอ้างอิง

¹ McMillan, D. W., & Chavis, D. M. (1986).

² Messias, J., Yaish, A., & Livshits, B. (2023).

³ ปายน์, เค. (2011).

⁴ Reinstein, D. (2010).

⁵ IZA World of Labor (2022).

⁶ Greenwood, R., & Shleifer, A. (2014).

⁷ Messias, J., Yaish, A., & Livshits, B. (2023).

ข้อปฏิเสธ:

1. บทความนี้พิมพ์ซ้ําจาก [x]. ลิขสิทธิ์ทั้งหมดเป็นของผู้เขียนต้นฉบับ [@threesigmaxyz]. หากมีการโต้เถียงในการเผยแพร่ฉบับนี้ กรุณาติดต่อ เกตเรียนทีม และพวกเขาจะดำเนินการในทันที
2. คำเตือนความรับผิดชอบ: มุมมองและความคิดเห็นที่แสดงในบทความนี้เป็นเพียงเพียงความคิดเห็นของผู้เขียนเท่านั้นและไม่เป็นที่เป็นที่ปรึกษาการลงทุน
3. ทีม gate Learn แปลบทความเป็นภาษาอื่น ๆ การคัดลอก การกระจาย หรือการลอกเลียนบทความที่ถูกแปลนั้นถูกห้าม นอกจากจะได้รับอนุญาต