บอททำตลาดแบบอัตโนมัติ (automated market-making) จะกำหนดราคาสวอปตามอัตราส่วนของโทเค็นสองตัวในกลุ่ม และเทรดเดอร์จะสั่งซื้อในราคาที่กำหนดโดยระบบ การใช้บอทอัลกอริธึมเพื่อจำลองพฤติกรรมการซื้อขายในตลาดและจัดหาสภาพคล่องให้กับตลาดเรียกว่า AMM (Automated Market Maker) AMM ของ Gate.io คำนวณราคาธุรกรรมตามรูปแบบผู้สร้างตลาดผลิตภัณฑ์คงที่ (x*y=k) และให้ราคาอย่างต่อเนื่องสำหรับตลาด
คำถามที่ 2 พูลสภาพคล่องคืออะไร?
แต่ละตลาดที่รองรับ AMM จะมีกลุ่มสภาพคล่องที่สอดคล้องกัน และกลุ่มสภาพคล่องจะจัดหาเงินทุนให้กับผู้ดูแลสภาพคล่องโดยอัตโนมัติ เมื่อทำการซื้อขาย ผลคูณของตัวเลขทั้งสองของสองสกุลเงินดิจิทัลในกลุ่มจะยังคงไม่เปลี่ยนแปลง ผู้ใช้สามารถเป็นผู้กำหนดตลาดได้โดยการจัดหาสภาพคล่องให้กับกลุ่ม ดังนั้นจึงได้รับเงินปันผลจากธุรกรรม AMM ภายในกลุ่มตามจำนวนหุ้นของผู้ใช้
คำถามที่ 3 การขุดสภาพคล่องมีความหมายอย่างไรสำหรับผู้ให้บริการและเทรดเดอร์?
สำหรับผู้ให้บริการสภาพคล่อง การมีส่วนร่วมในการขุดสภาพคล่องหมายความว่าพวกเขาสามารถใช้สินทรัพย์ที่ไม่ได้ใช้งานเพื่อรับรายได้ที่มีความเสี่ยงต่ำมาก สำหรับเทรดเดอร์ เวลารอสำหรับการทำธุรกรรมจะสั้นลงด้วยมาร์จิ้นที่มาก และยิ่งขนาดของกลุ่มสภาพคล่องใหญ่ขึ้น ความคลาดเคลื่อนในธุรกรรมก็จะยิ่งน้อยลง
คำถามที่ 4 จะเพิ่มสภาพคล่องให้กับพูลได้อย่างไร?
คลิกที่ "ซื้อขาย" - "สปอต" บนแถบโฮมเพจเพื่อเข้าสู่หน้าการซื้อขายสปอต หลังจากนั้น คลิก "การขุดสภาพคล่อง" ที่ด้านขวาของแผนภูมิแท่งเทียน คลิกที่ "เพิ่ม" ป้อนขนาดของทั้งสองสกุลเงินบน หน้าต่างป๊อปอัป "เพิ่มสภาพคล่อง" และคลิกที่ "เพิ่ม" สินทรัพย์จะถูกโอนจากบัญชีสปอตของคุณไปยังบัญชี AMM ของคุณ
คำถามที่ 5 มีข้อกำหนดในการเพิ่มสภาพคล่องหรือไม่?
จำนวนเงินที่จะเพิ่มไม่ควรน้อยกว่า 100 USDT
คำถามที่ 6 ฉันจะปลดล็อคสภาพคล่องได้อย่างไร?
คลิกที่ "ซื้อขาย" - "สปอต" บนแถบโฮมเพจเพื่อเข้าสู่หน้าการซื้อขายสปอต หลังจากนั้น คลิก "การขุดสภาพคล่อง" ที่ด้านขวาของกราฟแท่งเทียน คลิกที่ "แลก" ในป๊อปอัป "แลก" " หน้าต่าง คุณสามารถลากแถบเลื่อนเพื่อแลกสภาพคล่องตามเปอร์เซ็นต์ สินทรัพย์สภาพคล่องที่แลกไปจะถูกแปลงเป็นสกุลเงินที่เกี่ยวข้องและส่งคืนไปยังบัญชีสปอตของคุณ คู่การซื้อขายเดียวกันสามารถแลกได้หนึ่งชั่วโมงหลังจากที่เพิ่มสำเร็จแล้ว
คำถามที่ 7 มีข้อกำหนดในการลบสภาพคล่องหรือไม่?
สามารถแลกคู่การซื้อขายเดียวกันได้หนึ่งชั่วโมงหลังจากที่เพิ่มสำเร็จแล้ว
คำถามที่ 8 การให้สภาพคล่องมีประโยชน์อย่างไร?
หลังจากที่ผู้ใช้ใส่สินทรัพย์ลงในพูล ค่าคอมมิชชั่นจากการทำตลาดอัตโนมัติของกลุ่มสภาพคล่องจะถูกแจกจ่ายไปยังผู้ให้บริการสภาพคล่องตามส่วนแบ่ง ทรัพย์สินสามารถนำเข้าหรือย้ายออกจากพูลได้ตลอดเวลาโดยไม่มีค่าธรรมเนียมการจัดการ
คำถามที่ 9 ผู้ใช้จะได้ประโยชน์อะไรบ้างจากการเข้าร่วมการขุดสภาพคล่องของ Gate.io?
Gate.io เปิดพูลการขุดสภาพคล่องในสกุลเงินต่างๆ และให้รางวัลสำหรับสกุลเงินเหล่านี้ นอกเหนือจากค่าธรรมเนียมการจัดการแล้ว ผู้ใช้ที่เข้าร่วมในพูลรางวัลยังสามารถได้รับรางวัลเพิ่มเติมอีกด้วย
คำถามที่ 10 กำไรจากการขุดสภาพคล่องมาจากไหน?
Gate.io จะจ่ายค่าตอบแทนที่เกี่ยวข้องเป็นรายได้ให้กับผู้ให้บริการสภาพคล่อง แตกต่างจากแพลตฟอร์มการซื้อขายแบบกระจายอำนาจซึ่งให้ค่าธรรมเนียมการจัดการแก่ผู้ให้บริการสภาพคล่องและแพลตฟอร์มการให้สินเชื่อจำนองที่ให้ดอกเบี้ยเงินกู้แก่ผู้ให้บริการสภาพคล่อง Gate.io จะแจกจ่ายรางวัลพิเศษให้กับผู้ใช้ที่มีส่วนร่วมในการขุดสภาพคล่องนอกเหนือจากค่าธรรมเนียมการจัดการ
คำถามที่ 11 ความเสี่ยงสำหรับผู้ใช้ในการจัดหาสภาพคล่องคืออะไร?
การสูญเสียที่ไม่ถาวรสามารถเกิดขึ้นได้ ซึ่งเป็นการสูญเสียที่พบบ่อยที่สุดในการขุดสภาพคล่องและมักจะหลีกเลี่ยงไม่ได้ โดยทั่วไป ส่วนแบ่งรายได้ที่แพลตฟอร์มการซื้อขายมอบให้กับผู้ให้บริการสภาพคล่องมักจะมากกว่าการสูญเสียที่ไม่ถาวร นอกจากนี้ ผู้ใช้ที่เข้าร่วมการขุดสภาพคล่องที่ Gate.io ไม่จำเป็นต้องกังวลเกี่ยวกับเรื่องนี้ ซึ่งต่างจากผู้ใช้การขุดสภาพคล่อง DeFi ที่ต้องแบกรับความเสี่ยงด้านความปลอดภัยของโครงการ DeFi ด้วย
คำถามที่ 12 การสูญเสียที่ไม่ถาวรคืออะไร?
ผู้ให้บริการสภาพคล่องนำสินทรัพย์ไปไว้ในพูลสภาพคล่องของโทเค็นสองสกุลที่แตกต่างกัน ความผันผวนของราคาที่รุนแรงจะส่งผลให้สัดส่วนของโทเค็นในพูลสภาพคล่องเบี่ยงเบนอย่างมีนัยสำคัญ ทำให้จำนวนโทเค็นหนึ่งเพิ่มขึ้นและอีกโทเค็นลดลง เนื่องจากการเพิ่มและการแลกสภาพคล่องทำได้ในอัตราส่วน 1:1 จึงเป็นไปได้ที่ผู้ให้บริการสภาพคล่องจะเผชิญกับความจริงที่ว่าจำนวนสกุลเงินที่ลงทุนและจำนวนสกุลเงินที่ถอนออกนั้นแตกต่างกัน การเปลี่ยนแปลงจำนวนเหรียญและมูลค่าทรัพย์สินสุทธิที่เกิดจากความผันผวนของราคาตลาดเรียกว่าการสูญเสียอย่างไม่ถาวร นอกจากนี้ยังถือได้ว่าเป็นค่าเสียโอกาสในการเข้าร่วมการขุดสภาพคล่อง
ตัวอย่าง:
ผู้ใช้ A ฝาก 1 ETH และ 100 DAI ในกลุ่มสภาพคล่อง ในกลไกผู้ดูแลสภาพคล่องอัตโนมัติ (AMM) ที่สอดคล้องกัน เงินดิจิตอลที่ฝากไว้สองสกุลจะต้องมีมูลค่าเท่ากัน ซึ่งหมายความว่า ณ เวลาทำการฝาก 1ETH = 100 DAI และมูลค่าทรัพย์สินรวมที่ใส่ลงในกลุ่มคือ $200
ก่อนฝากเงินของผู้ใช้ A มีทั้งหมด 10 ETH และ 1,000 DAI ในพูล ซึ่งมาจากผู้ให้บริการสภาพคล่องรายอื่น ดังนั้น สภาพคล่องทั้งหมดในพูลคือ 10,000 ดอลลาร์ และผู้ใช้ A มีส่วนแบ่ง 10% ของพูล
สมมติว่าราคาของ ETH เพิ่มขึ้นเป็น 400 DAI ในกรณีนี้ นักเก็งกำไรจะเพิ่ม DAI ลงในกลุ่มและลบ ETH ออกจากกลุ่มจนกว่าอัตราส่วนจะสะท้อนราคาตลาด ในขณะที่สภาพคล่องในพูลยังคงเท่าเดิมที่ 10,000 ดอลลาร์ อัตราส่วนของสินทรัพย์ในพูลก็เปลี่ยนไป
หาก 1 ETH = 400 DAI อัตราส่วนของจำนวน ETH ต่อ DAI ในพูลจะเปลี่ยนไป ขณะนี้มี 5 ETH และ 2,000 DAI ในกลุ่มสภาพคล่องเนื่องจากการกระทำของผู้ค้าเก็งกำไร
หากผู้ใช้ A ตัดสินใจถอนเงิน เขา/เธอจะได้รับส่วนแบ่ง 10% คืน นั่นคือ เขา/เธอสามารถถอนได้ 0.5 ETH และ 200 DAI รวมเป็น 400 ดอลลาร์ ผู้ใช้ A ได้รับผลกำไรมหาศาลตั้งแต่เขา/เธอฝากโทเค็นมูลค่า $200 ลงในพูล แต่ถ้าผู้ใช้ A ไม่ได้เพิ่มสภาพคล่องให้กับพูลแต่ถือ 1 ETH และ 100 DAI เขา/เธอจะได้รับ $500 ในกรณีเช่นนี้ การถือครองสกุลเงินจะได้รับประโยชน์มากกว่าการฝากสินทรัพย์ลงในกลุ่ม นี่คือสิ่งที่เรียกว่าการสูญเสียไม่ถาวร
หมายเหตุ: ค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมจะถูกละเว้นในกรณีข้างต้นเพื่อความสะดวกในการคำนวณ
คำถามที่ 13 ผู้ใช้สามารถดูบันทึกการเพิ่มและปลดล็อกได้ที่ไหน?
คลิกที่ "Liquidity Mining Bills" ในหน้า spot trading เพื่อดูบันทึก
หรือคุณอาจไปที่ "กระเป๋าเงิน"-"บัญชีการเงิน"-"การขุดสภาพคล่อง"-"ตั๋วเงินการขุดสภาพคล่อง"
Gate.io ขอสงวนสิทธิ์ขั้นสุดท้ายในการตีความเกี่ยวกับผลิตภัณฑ์