คู่มือการลงทุนในสินทรัพย์ Crypto ท่ามกลางวงจรขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ Fed_s

2022-03-24, 10:27

1. การขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดจะส่งผลต่อสินทรัพย์เสี่ยงเช่น crypto อย่างไร

เศรษฐกิจโลกจะเผชิญกับความท้าทายมากมายในปี 2565 โดยการระบาดใหญ่ยังคงเป็นเงาอย่างต่อเนื่องต่อการฟื้นตัวของเศรษฐกิจ ความขัดแย้งระหว่างรัสเซียและยูเครนที่ปะทุขึ้นสู่สงครามในขณะนี้ และอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ที่พุ่งแตะระดับสูงสุดในรอบ 40 ปีเป็นปัจจัยหลายประการ อาจสร้างอุปสรรคต่อเศรษฐกิจโลก ธนาคารกลางต่างๆ เช่น Federal Reserve ของสหรัฐอเมริกา ธนาคารกลางยุโรป และ Bank of Canada ได้ยกเลิกนโยบายการเงินที่หลวมและใช้มาตรการเพื่อกระชับสภาพคล่องโดยขึ้นอัตราดอกเบี้ยและปรับลดขนาดเพื่อควบคุมอัตราเงินเฟ้อที่สูง

ตามกำหนดการประชุมอัตราดอกเบี้ยของเฟด จะมีการประชุมแปดครั้งในปี 2565 ในปีนี้ โดยมีช่วงเวลาหกสัปดาห์และอาจมีการประชุมเฉพาะกิจขึ้นอยู่กับสภาวะตลาด ความละเอียดอัตราดอกเบี้ยล่าสุดจะประกาศในวันที่ 17 มีนาคม

(แหล่งข้อมูล: ข้อมูลสาธารณะ FOMC)

ตามคำตัดสินอัตราดอกเบี้ยและคำแถลงนโยบายของเฟดที่ประกาศเมื่อวันที่ 17 มีนาคม เฟดได้ขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.25% ตามรายงานของ Powell จะมีการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมอีก 6 ครั้งที่เหลือในปีนี้ และงบดุลจะลดลงทันทีในเดือนพฤษภาคม โดยคาดว่าอัตราดอกเบี้ยจะอยู่ระหว่าง 2.0% ถึง 2.5% ภายในต้นปี 2566

ในช่วงต้นเดือนธันวาคมของปี แล้ว Federal Reserve ได้พยายามชี้นำตลาดในช่วงที่ผันผวนโดยการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยทางการเงินจำนวนมาก ตั้งแต่ต้นปีนี้ bitcoin ลดลง 17.22% จากจุดสูงสุด ดัชนี Nasdaq Composite ลดลง 18.22% และตลาดอื่น ๆ ทั่วโลกมีการลดลงทั้งหมด

(ที่มาวันที่: Google Finance)

เป็นที่ชัดเจนว่าตลาดการเงินโลกมีความผันผวนภายใต้ความเป็นไปได้ของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย และตลาดหุ้นทั่วโลกและตลาดสินทรัพย์อื่นๆ เช่น สินทรัพย์ดิจิตอลเข้ารหัสมักจะลดลง ตอนนี้ Federal Reserve ได้ตัดสินใจอย่างเป็นทางการในการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยและวางแผนที่จะลดงบดุลไปพร้อม ๆ กัน เป็นเรื่องที่นักลงทุนกังวลอย่างมากว่าจะมีผลกระทบอย่างไรต่อตลาด โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับ crypto

ประการแรก เป็นทฤษฎีทางเศรษฐศาสตร์ทั่วไปที่ว่าตลาดที่มีอัตราดอกเบี้ยสูงและนโยบายที่เข้มงวดนั้นไม่ดีต่อสินทรัพย์เสี่ยง ในสภาพแวดล้อมที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำ นักลงทุนจะได้รับเงินทุนที่มีต้นทุนค่อนข้างต่ำ และเพิ่มเลเวอเรจด้วยการพิจารณาที่ต่ำกว่าเพื่อให้ได้ผลตอบแทนที่มีความเสี่ยงสูง ซึ่งจะส่งผลให้ราคาของสินทรัพย์เสี่ยงสูงขึ้น เมื่ออัตราดอกเบี้ยสูงขึ้นและสภาพคล่องในตลาดหมดลง ฟองสบู่ของสินทรัพย์ที่ก่อนหน้านี้ถูกผลักดันโดยเลเวอเรจจะแตกออก ทำให้นักลงทุนไม่ชอบความเสี่ยงมากขึ้นและเงินทุนไหลไปยังสินทรัพย์ที่มีความผันผวนน้อยลง ดังนั้นสินทรัพย์ที่เกิดขึ้นใหม่เช่น crypto อาจได้รับผลกระทบอย่างรุนแรงโดยเฉพาะอย่างยิ่งเนื่องจากตลาดนี้มีการกำกับดูแลและกฎระเบียบเพียงเล็กน้อย

ด้วยการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกของเฟดในวันที่ 17 มีนาคม เป็นที่เชื่อกันอย่างกว้างขวางว่าวัฏจักรยาวรอบยาว 6-7 อัตราในช่วง 2 ปีที่อัตราสุดท้ายที่ 2.5 %-3% ได้เริ่มต้นขึ้นแล้วและมีมากยิ่งขึ้นไปอีก กระบวนการตลาดตื่นตระหนกของการลดงบดุล

Dan Raju ซีอีโอของแพลตฟอร์มนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ Tradier กล่าวว่า "ความจริงที่ว่าเฟดได้ระบุการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยหลายครั้งหมายความว่าเราอยู่ในช่วงหนึ่งปีของความผันผวนอย่างต่อเนื่อง"

ตามที่ Zhang Lei ผู้ก่อตั้ง High Tide Capital ได้กล่าวไว้ในหนังสือ Value ของเขาว่า "ตลาดกระทิงทุกแห่งมาจากการผ่อนคลายสภาพคล่องและจบลงด้วยสภาพคล่องที่ตึงตัว" เป็นที่คาดการณ์ได้ว่าตลาดการซื้อขายสินทรัพย์ crypto จะยังคงอยู่ในช่วงขาลงที่น่าตกใจในปีหน้าหรือประมาณนั้น โดยผู้ค้าระยะสั้นต้องเผชิญกับความเสี่ยงที่ไม่สามารถละเลยได้ และนักลงทุนระยะยาวต้องการเวลามากขึ้นเพื่อรอจุดเริ่มต้นที่ดีขึ้น .

ประการที่สอง Bitcoin กำลังเข้าใกล้รอบการ Halving ครั้งต่อไปในระบบการให้รางวัล นับตั้งแต่มีการสร้าง bitcoin ได้มีการแบ่งครึ่งไปแล้ว 3 ครั้ง กล่าวคือ การลดลงครึ่งหนึ่งครั้งแรก: 28 พฤศจิกายน 2012 การลดลงครึ่งหนึ่งครั้งที่สอง: 10 กรกฎาคม 2016 และการลดลงครึ่งหนึ่งครั้งที่สาม: 12 พฤษภาคม 2020 นอกเหนือจากรางวัลของ Bitcoin ที่ลดลงครึ่งหนึ่งแล้วยังมี ยังมาพร้อมกับการแลกเปลี่ยนวัฏจักรของจุดต่ำสุดและจุดสูงสุดในตลาดการเข้ารหัสลับ แนวโน้มในตลาด crypto ซึ่งซ้ำแล้วซ้ำอีก 3 ครั้งเป็นฉันทามติที่พบบ่อยที่สุดในตลาด ประวัติศาสตร์ไม่ได้เกิดขึ้นซ้ำๆ กัน แต่มีความคล้ายคลึงกันอย่างมาก ด้วยการโฆษณาเกินจริงของตลาดในหัวข้อ halving เป็นเวลาหกเดือนถึงหนึ่งปีก่อนการ Halving แต่ละครั้ง ความเชื่อมั่นของตลาดเพิ่มขึ้น กิจกรรมการซื้อขายเพิ่มขึ้น และตลาดจะค่อยๆ เข้าสู่ตลาดกระทิง เมื่อการ Halving สิ้นสุดลง โดยเฉพาะอย่างยิ่งในช่วง 2-3 ปีที่สอง ตลาดจะค่อยๆเข้าสู่ตลาดหมี โดยมูลค่าตลาด BTC จะลดลงประมาณ 80% จากระดับสูงสุด

(ที่มาข้อมูล: https://bitcoinblockhalf.com/ )

(ที่มาข้อมูล: Coinmarketcap)

ภายใต้สภาวะภายนอกของอัตราดอกเบี้ยทั่วโลกที่เพิ่มสูงขึ้นและสภาพคล่องที่ตึงตัว ประกอบกับการเปลี่ยนแปลงของตลาดหมีแบบวัฏจักรที่จุด BTC ลดลงครึ่งหนึ่งและภาวะตลาดหมีในทางเทคนิค อีก 1-2 ปีข้างหน้าอาจเป็นเวลาทดสอบความอดทนและปัญญาของนักลงทุน แน่นอน ในระหว่างวัฏจักรปัจจุบันนี้ มีการสร้างแอปพลิเคชันใหม่ๆ มากมาย เช่น metaverse, NFT, เว็บ 3.0 และอื่นๆ ดังนั้นจึงต้องคอยดูว่าประวัติศาสตร์จะซ้ำรอยเดิมหรือไม่

2. ภายใต้วงจรการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย วิธีการเลือกเครื่องมือการลงทุนที่เหมาะสมในตลาดคริปโต

ก่อนที่เราจะเริ่มต้นอธิบายเครื่องมือการลงทุน เรามาทำความเข้าใจตรรกะกันคร่าวๆ ก่อน ตลาดทั้งหมดมีการเปลี่ยนแปลงอย่างต่อเนื่อง และเศรษฐกิจเป็นไปตามวัฏจักรของการฟื้นตัว ความเฟื่องฟู การล่มสลาย และภาวะถดถอย การทำความเข้าใจขั้นตอนปัจจุบันและการทำความคุ้นเคยกับคุณสมบัติของเครื่องมือการลงทุนเท่านั้นที่เราสามารถมีกลยุทธ์การเผชิญปัญหาบางอย่างเพื่อให้แน่ใจว่าการลงทุนมีเสถียรภาพและให้ผลกำไร

เพื่อให้เข้าใจเวทีที่เราอยู่ได้ง่ายขึ้น อันดับแรก เรามาแนะนำแนวคิด - นาฬิกา Merrill Lynch นาฬิกา Merrill Lynch เป็นชุดของทฤษฎีการจัดสรรสินทรัพย์ที่นำเสนอโดย Merrill Lynch ซึ่งส่วนใหญ่อธิบายถึงกลยุทธ์การลงทุนที่สอดคล้องกันในวัฏจักรเศรษฐกิจที่แตกต่างกัน กล่าวอีกนัยหนึ่งคือบอกนักลงทุนว่า "ขณะนี้พวกเขาอยู่ในขั้นตอนใดและจะจัดสรรสินทรัพย์ของพวกเขาอย่างไรในขั้นตอนนี้"

ตามอัตราการเติบโตทางเศรษฐกิจ (GDP) และอัตราเงินเฟ้อ (CPI) นาฬิกา Merrill Lynch แบ่งวัฏจักรเศรษฐกิจออกเป็นสี่ขั้นตอน ได้แก่ การฟื้นตัว ภาวะร้อนจัด ภาวะซบเซา และภาวะถดถอย เมื่อเศรษฐกิจหมุนเวียนผ่าน 4 ขั้นตอน การจัดสรรสินทรัพย์ก็เปลี่ยนไปเช่นกัน

จากข้อมูลของ Hong Hao กรรมการผู้จัดการและหัวหน้าฝ่ายวิจัยของ BOCOM International "การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.25% ของเฟดเป็นการลดลงในถังสำหรับอัตราเงินเฟ้อที่สูงในสหรัฐอเมริกา และมีข้อมูลบ่งชี้ว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ กำลังมุ่งหน้าไปสู่ ระยะ stagflationary". ระยะนี้เป็นลักษณะการเริ่มต้นของการเติบโตทางเศรษฐกิจที่ลดลง แต่ระดับราคายังคงสูง การจัดสรรการลงทุนจัดลำดับความสำคัญเป็น: เงินสด > สินค้าโภคภัณฑ์ > พันธบัตร > ตราสารทุน พูดง่ายๆ ก็คือ สินทรัพย์เสี่ยงลดลงอย่างรวดเร็วในช่วงนี้ และถือเงินสดหรือถือสินทรัพย์ที่ชอร์ตเป็นหลักถือเป็นสิ่งสำคัญ

เพื่อให้มีความเข้าใจอย่างลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับผลิตภัณฑ์การลงทุนทั่วไปในตลาดคริปโต คุณลักษณะของผลิตภัณฑ์ของสปอต เลเวอเรจ และสัญญา ความเสี่ยงที่ยอมรับได้ และสถานการณ์ที่เหมาะสมที่สุด เราได้ทำการเปรียบเทียบง่ายๆ เพื่อช่วยให้คุณตัดสินใจลงทุนได้ดีขึ้น รายละเอียดมีดังนี้

รูปที่ 1: การซื้อขายสปอตกับการซื้อขายตามสัญญา

รูปที่ 2: การซื้อขายตามสัญญากับการซื้อขายแบบเลเวอเรจ

การวิเคราะห์ข้างต้นของผลิตภัณฑ์ทั้งสองแสดงให้เห็นว่าทั้งการซื้อขายตามสัญญาและการซื้อขายแบบเลเวอเรจสามารถตอบสนองความต้องการของตลาดหมีสำหรับการชอร์ตและรักษามูลค่าไว้ และทั้งสองสามารถปรับปรุงประสิทธิภาพของการใช้เงินทุนผ่านเลเวอเรจ อย่างไรก็ตาม การซื้อขายตามสัญญาเป็นที่นิยมมากขึ้นในหมู่นักลงทุนสินทรัพย์ crypto ในแง่ของประสบการณ์ผลิตภัณฑ์ เช่น ไม่มีขั้นตอนการยืมและคืนสินค้า ทางเลือกของประเภทผลิตภัณฑ์ สัญญาถาวรแบบ U-based สัญญาถาวรแบบหยอดเหรียญและสัญญาการส่งมอบ และกระบวนการดำเนินการที่ง่ายกว่า .

3. สัญญา Gate.io - แพลตฟอร์มชนะใจผู้ใช้อย่างไรจากการเปิดตัว ApeCoin

ApeCoin คืออะไร?

ApeCoin เป็นสินทรัพย์ crypto ที่ได้รับความนิยมมากที่สุดในขณะนี้ เพื่อให้เข้าใจ ApeCoin เราต้องเริ่มที่ Yuga Labs Yuga Labs เป็นบริษัทแม่ของโครงการ NFT "The Boring Ape" (BAYC) นับตั้งแต่เปิดตัวในเดือนเมษายนปีที่แล้ว BAYC ได้เติบโตอย่างรวดเร็วจนกลายเป็นโครงการ NFT ที่มีค่าที่สุดในตลาด NFT NFT ที่ถูกที่สุดใน 10,000 "ลิงที่น่าเบื่อ" ขายได้ประมาณ 240,000 เหรียญ การเริ่มต้นมีมูลค่าสูงถึง 5 พันล้านดอลลาร์และกำลังมองหาการจัดหาเงินทุนรอบใหม่

โทเค็น ApeCoin” ออกโดยหน่วยงานที่เรียกว่า ApeCoin DAO ซึ่งประกอบด้วยสมาชิกสภาที่เกี่ยวข้องกับโครงการ NFT สมาชิกประกอบด้วย Alexis Ohanian ผู้ร่วมก่อตั้ง Reddit, Amy Wu แห่ง FTX, Maaria Bajwa แห่ง Sound Ventures, Yat Dean Steinbeck แห่ง Siu แห่ง Animoca และ Horizen Labs

ApeCoin เป็นโปรเจ็กต์ที่ได้รับความนิยมมากที่สุดอย่างไม่ต้องสงสัย ทำให้นักลงทุนเกิดความคารวะมากขึ้นเกี่ยวกับ NFT โทเค็นของมันได้ดำเนินการอย่างน่าอัศจรรย์ในตลาดรอง โดยเพิ่มขึ้นสูงถึง 150% ตั้งแต่จุดต่ำสุด และมูลค่าตลาดหมุนเวียนสูงถึง 2 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ

วิธีที่แพลตฟอร์มชนะใจผู้ใช้จากการเปิดตัวสัญญา gate.io ของ ApeCoin

ประการแรก โปรเจ็กต์ที่มีแนวโน้มคุณภาพสูงจะเปิดตัวโดยเร็วที่สุด เพื่อตอบสนองความต้องการของนักลงทุน ในตลาด crypto เป็นสิ่งสำคัญที่แพลตฟอร์มจะเปิดตัวและแสดงรายการโครงการยอดนิยมคุณภาพสูง ใครก็ตามที่ค้นพบโครงการคุณภาพสูงก่อนสามารถสร้างโอกาสในการค้นหาผู้ใช้รายใหม่ๆ และมีความได้เปรียบในการสร้างผลตอบแทนจากการลงทุนที่มากขึ้นในราคาที่ต่ำกว่า เช่นเดียวกับการร่วมลงทุน นักลงทุนเทวดาที่ลงทุนในบริษัทยูนิคอร์นต้องทำเงินมากกว่านักลงทุนในซีรีส์ A และ B เมื่อบริษัทออกสู่สาธารณะ คำพูดปากต่อปากของผู้ใช้ที่สะสมโดย gate.io ในการคัดกรองโครงการและทางออนไลน์ก็มีความสำคัญในอุตสาหกรรมเช่นกัน และสัญญา gate.io ยังคงมีข้อได้เปรียบในเรื่องนี้ ราคาของ ApeCoin อยู่ที่ 6U เมื่อเปิดตัวบนแพลตฟอร์มสัญญา ณ เวลา 16:26 น. ของวันที่ 18 มีนาคม ราคาปัจจุบันอยู่ที่ 14.8U เพิ่มขึ้น 146.7% ได้นำผลตอบแทนมหาศาลมาสู่ผู้ใช้ที่ลงทุนช่วงแรกๆ ของแพลตฟอร์ม

ประการที่สอง สเปรดคำสั่งต่ำ ความลึกที่แข็งแกร่ง สภาพคล่องสูง และไม่มี Slippage ผู้ใช้สัญญาซื้อขายสินทรัพย์ดิจิทัลมีความสำคัญอย่างยิ่งต่อสภาพคล่องของคู่ซื้อขายบนแพลตฟอร์ม เนื่องจากเป็นหน้าที่ของความเร็วของการทำธุรกรรม โอกาสในการใช้ประโยชน์จากมัน และการสูญเสียการคลาดเคลื่อน ขอบคุณทีมสัญญา gate.io เอ็นจิ้นการรวมได้พัฒนาการเทรดสูงถึง 100,000 รายการต่อวินาทีโดยมีเวลาแฝงขั้นต่ำ 5 มิลลิวินาที ผู้ดูแลสภาพคล่อง 10 อันดับแรกของโลกส่วนใหญ่ได้จับมือเป็นพันธมิตรกับ gate.io ซึ่งให้การปกป้องสภาพคล่องแก่ผู้ใช้แพลตฟอร์ม

และด้วยประสบการณ์ 9 ปีในอุตสาหกรรมนี้ การรักษาความปลอดภัยและความเสถียรมีความสอดคล้องกันเสมอมา ในฐานะที่เป็นหนึ่งในแพลตฟอร์มการซื้อขายสินทรัพย์ crypto แรกสุดในอุตสาหกรรม gate.io มีส่วนเกี่ยวข้องอย่างมากในอุตสาหกรรมนี้มาเป็นเวลาเก้าปีและได้มอบความปลอดภัยและความเสถียรเพื่อปกป้องทรัพย์สินของผู้ใช้ตลอดจนบริการระดับมืออาชีพเพื่อตอบสนองความต้องการ ของผู้ที่ชื่นชอบสินทรัพย์ crypto

ด้วยการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดและการหดตัวของงบดุลก็อยู่ในวาระการประชุมเช่นกัน ในที่สุดมันจะส่งผลกระทบต่อตลาด crypto มากแค่ไหน? เราสามารถคาดการณ์ล่วงหน้าได้โดยอาศัยสามัญสำนึกบางประการเท่านั้น แต่เราไม่รู้จริงๆ ว่าตลาดจะไปที่ใด อย่างไรก็ตาม การจัดสรรสินทรัพย์ตามทฤษฎีการลงทุนขั้นพื้นฐานและการวิจัยเชิงลึกเกี่ยวกับผลิตภัณฑ์การลงทุนจะทำให้คุณมีโอกาสชนะมากขึ้นในตลาดที่คาดเดาไม่ได้เสมอ และแพลตฟอร์มและเครื่องมือที่ดีและเชื่อถือได้เป็นเครื่องมือที่ดีที่สุดในการตัดสินใจ ตลาด.

การปฏิเสธความรับผิดชอบ:
เพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น ข้อมูลดังกล่าวที่ให้ไว้ในที่นี้ไม่ถือเป็นคำแนะนำการลงทุนใดๆ และไม่รับผิดชอบต่อการลงทุนใดๆ ที่คุณทำ การวิเคราะห์ทางเทคนิค การตัดสินตลาด เคล็ดลับการซื้อขาย การแบ่งปันผู้ค้า และเนื้อหาอื่น ๆ อาจเกี่ยวข้องกับความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้น ตัวแปรการลงทุนและความไม่แน่นอน และบทความนี้ไม่ได้ให้หรือบอกเป็นนัยถึงโอกาสในการได้รับผลตอบแทนที่รับประกัน

แชร์