วิธีการเลือกอนุพันธ์ Crypto ที่เหมาะสม

TL: DR

อนุพันธ์ของ Crypto เป็นเครื่องมือทางการเงินหรือสัญญารองที่มีมูลค่ามาจากสินทรัพย์คริปโตหลักเช่น Bitcoin, Ethereum และอื่น ๆ

Crypto futures, crypto options และ perpetual contracts เป็นอนุพันธ์ของ crypto ที่ได้รับความนิยมมากที่สุด

ข้อได้เปรียบที่สำคัญที่สุดของอนุพันธ์ของ crypto คือช่วยให้ผู้ค้าเปิดรับ (เช่น กำไรหรือความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้น) กับสินทรัพย์ crypto ที่อยู่ภายใต้มากกว่าที่พวกเขาเป็นเจ้าของในปัจจุบัน จำเป็นอย่างยิ่งที่จะต้องเป็นแนวทางในการต่อต้านอันตรายจากการใช้เลเวอเรจที่มากเกินไป

อนุพันธ์ของ Crypto ยังช่วยให้ดำเนินการตามกลยุทธ์ที่ซับซ้อนมากขึ้นเมื่อเปรียบเทียบกับการซื้อขายแบบสปอตมาร์จิ้น

บทนำ

อนุพันธ์กำลังเป็นที่นิยมมากขึ้นในฐานะเครื่องมือที่จะช่วยให้ผู้ค้าจัดการความเสี่ยง ตามรายงานเกี่ยวกับปริมาณอนุพันธ์ของ crypto ตลาดอนุพันธ์เข้าถึง 69% ของปริมาณ crypto ทั้งหมดในเดือนกรกฎาคม 2022 โดยมีมูลค่า 4.51 ล้านล้านเหรียญ ในเวลาเดียวกัน อนุพันธ์คือเครื่องมือการซื้อขายที่คุ้มค่าซึ่งได้มาจากสินทรัพย์อื่นๆ เช่น Bitcoin หรือสกุลเงินดิจิตอลชั้นนำอื่นๆ เช่น Ethereum ผู้ค้าสามารถได้เปรียบในการแข่งขันในการบริหารความเสี่ยงในขณะที่เพิ่มรายได้โดยใช้อนุพันธ์

อนุพันธ์ของ Crypto เกิดขึ้นเพื่อลดความเสี่ยงจากความผันผวนที่เกี่ยวข้องกับ crypto พวกเขาตั้งเป้าที่จะลดความเสี่ยงของนักลงทุนในขณะเดียวกันก็ช่วยเหลือพวกเขาในการปกป้องพอร์ตสินทรัพย์ของพวกเขาจากการขาดทุน ตอนนี้พวกเขาเป็นหนึ่งในเครื่องมือที่สำคัญที่สุดสำหรับผู้ค้า crypto ที่จะใช้เมื่อเก็งกำไรในราคาของ cryptocurrencies ดังนั้นจึงเป็นสิ่งสำคัญที่จะต้องเข้าใจว่าอนุพันธ์คืออะไร และระบบการซื้อขายอนุพันธ์ทำงานอย่างไรตั้งแต่เริ่มแรก

Crypto Derivatives คืออะไร?

อนุพันธ์เป็นผลิตภัณฑ์ที่รู้จักกันดีในตลาดการเงินแม้กระทั่งก่อนการถือกำเนิดของสกุลเงินดิจิทัล ตัวอย่างเช่น คุณสามารถคาดการณ์ราคาน้ำมันที่ลดลงในไม่กี่เดือนและซื้อสัญญาซื้อขายล่วงหน้าโดยใช้อนุพันธ์แบบเดิม แทนที่จะซื้อน้ำมันในปริมาณมาก คุณจะได้รับประโยชน์จากการเคลื่อนไหวของราคาที่คุณคาดการณ์ไว้ ดังนั้นอนุพันธ์คือผลิตภัณฑ์ทางการเงิน ซึ่งสามารถเป็นได้ทั้งสัญญาหรือหลักทรัพย์ ที่อาศัยมูลค่าสินทรัพย์อื่น สกุลเงิน พันธบัตร และสินค้าโภคภัณฑ์เป็นสินทรัพย์อ้างอิงที่พบได้บ่อยที่สุดจากการรับรู้อนุพันธ์ อนุพันธ์ไม่มีคุณค่าในตัวเอง มูลค่าของมันถูกกำหนดโดยการเคลื่อนไหวของราคาที่คาดไว้ของสินทรัพย์ที่กำลังเล่น

ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา มีวิธีการมากมายในการทำเงินด้วย cryptocurrencies การหารายได้ผ่านอนุพันธ์ของ crypto เป็นหนึ่งในวิธีการที่นิยมมากที่สุด

อนุพันธ์ของ Crypto ช่วยให้คุณทำเงินโดยทำนายว่ามูลค่าของสินทรัพย์จะเพิ่มขึ้นหรือลดลง นักลงทุนที่ต้องการปกป้องตนเองจากความผันผวนของราคา ชอบอนุพันธ์ของ crypto มากกว่าสกุลเงินหลัก

Crypto Derivatives ทำงานอย่างไร?

สมมติว่าคุณต้องการซื้อทองคำแท่งและขายเมื่อราคาสูงขึ้น แนวทางนี้ทั้งเข้มงวดและแพงเกินไปเนื่องจากค่าใช้จ่ายในการจัดเก็บและการขนส่ง กลยุทธ์ที่ดีกว่าคือการซื้อขายตราสารหรือสัญญาที่มีราคาดัชนีเป็นทองคำ สัญญาเหล่านี้เป็นข้อตกลงที่อนุญาตให้คุณลงนามกับบุคคลที่สาม นอกจากนี้ยังช่วยให้คุณจินตนาการว่าราคาจะเพิ่มขึ้นในขณะที่คนอื่นคิดว่ามันจะลดลง

คุณและนักเก็งกำไรรายอื่นสามารถลงนามในข้อตกลงที่ระบุว่าหากราคาเคลื่อนที่ไปในทิศทางใดหลังจากช่วงเวลาหนึ่ง ฝ่ายหนึ่งจะต้องจ่ายส่วนต่างของราคาให้อีกฝ่ายหนึ่ง

ตัวอย่างเช่น สมมติว่าราคาของ BTC อยู่ที่ $5,000 และคุณเชื่อว่าราคาจะเพิ่มขึ้น คู่สัญญาของคุณคิดว่ามันจะตก อย่างไรก็ตาม เมื่อถึงเวลาที่คุณต้องทำสัญญา ราคาได้เพิ่มขึ้นเป็น $7,000.00 ผู้ค้าที่เป็นปฏิปักษ์จะจ่ายส่วนต่างให้คุณเพียง $2,000

สมมติว่าเกิดสิ่งที่ตรงกันข้าม และราคาตกลงไปที่ $3,000; คุณจะต้องจ่าย $2,000 ตามที่เห็นในธุรกรรมหรือสัญญาดังกล่าว นักลงทุนหรือผู้ค้าสามารถทำกำไรได้แม้ว่าราคาจะลดลงโดยไม่ต้องเป็นเจ้าของสินทรัพย์อ้างอิง

แม้ว่านี่จะเป็นวิธีการทำงานของอนุพันธ์ในบริบทของการซื้อขาย แต่ก็มีรูปแบบที่หลากหลายในความเป็นจริง ฟิวเจอร์ส ตัวเลือกการชำระบัญชี และสัญญาถาวรเป็นอนุพันธ์ที่ใช้กันอย่างแพร่หลายมากที่สุดในอุตสาหกรรมสกุลเงินดิจิตอล ดังนั้น เราต้องดูอนุพันธ์ของ crypto ทั่วไปบางประเภท

ประเภทของอนุพันธ์ Crypto

ฟิวเจอร์ส

นี่เป็นข้อตกลงระหว่างผู้ซื้อและผู้ขายเพื่อซื้อขายสินทรัพย์ในอนาคต มันเกี่ยวข้องกับการเดิมพันระหว่างสองฝ่ายเกี่ยวกับมูลค่าในอนาคตของสินทรัพย์เฉพาะในเวลาที่กำหนด นี่คือสิ่งที่นักลงทุนผู้เชี่ยวชาญใช้มากที่สุด เนื่องจากข้อมูลจากที่นี่มีประโยชน์ในการคาดการณ์การเคลื่อนไหวของราคา

ตัวเลือก

ผู้ค้าสามารถทำธุรกรรมสกุลเงินดิจิทัลเฉพาะโดยใช้ราคาเป้าหมายในอนาคตและราคาที่ระบุในตัวเลือกการเข้ารหัสลับ ปัจจัยที่แตกต่างคือผู้ซื้อมีโอกาสที่จะยกเลิกการซื้อสินทรัพย์ดังกล่าวในอนาคตก่อนวันหมดอายุ นอกจากนี้ผู้ซื้อผูกพันกับผู้ขายในรูปแบบของเบี้ยประกันภัย ตัวเลือก Crypto ถูกจัดประเภทตามวิธีการใช้งาน สกุลเงินที่เสนอ และวิธีการชำระเงิน

สัญญาถาวร

Perpetual Futures เป็นสกุลเงินดิจิตอลยอดนิยมในหมู่ผู้ค้ารายวัน มันคล้ายกับฟิวเจอร์ส ยกเว้นว่าเทรดเดอร์สามารถถือครองฟิวเจอร์สได้ไม่จำกัด มันไม่มีการจำกัดเวลา ข้อผูกมัดเพียงอย่างเดียวของเทรดเดอร์คือการจ่ายค่าธรรมเนียมเพื่อรักษาสัญญา ค่าธรรมเนียมนี้เรียกว่าอัตราเงินทุน ผู้ขายจ่ายตามอัตราเงินทุนเพื่อให้สถานะเปิดอยู่นานเท่าที่ผู้ซื้อขายต้องการ อย่างน้อยก็จำนวนเงินพื้นฐานในบัญชีที่เรียกว่ามาร์จิ้น

วิธีการเลือกอนุพันธ์ Crypto ที่เหมาะสม

ในการพิจารณาอนุพันธ์ของ crypto ที่จะลงทุน ให้จำประเด็นสำคัญบางประการไว้ จุดเหล่านี้รวมถึง:

การแลกเปลี่ยนที่ปลอดภัย

การแลกเปลี่ยนมีสองประเภท: สปอตและการแลกเปลี่ยนอนุพันธ์

การแลกเปลี่ยนสปอตทำให้การชำระสินทรัพย์ crypto ทันที ไม่ว่าจะเป็นคำสั่ง fiat เป็น crypto หรือในทางกลับกัน Cryptocurrencies จะถูกโอนโดยตรงระหว่างผู้ขายและผู้ซื้อ

ในทางกลับกัน การแลกเปลี่ยนอนุพันธ์ช่วยอำนวยความสะดวกในการซื้อขายผลิตภัณฑ์อนุพันธ์ เช่น ฟิวเจอร์สและออปชั่น การเลือกการแลกเปลี่ยนที่ปลอดภัย เช่น gate.io เพื่อแลกเปลี่ยนอนุพันธ์ crypto ของคุณเป็นปัจจัยสำคัญประการแรกในการตัดสินใจเลือกที่ถูกต้อง เงินทุน ทรัพย์สิน และข้อมูลส่วนบุคคลของคุณมีความเสี่ยงอยู่เสมอ หากการแลกเปลี่ยนที่คุณเลือกสำหรับการซื้อขายอนุพันธ์เข้ารหัสลับขาดการป้องกันที่เพียงพอ

2. กองทุนประกัน

นอกจากนี้ยังเป็นเรื่องที่เกี่ยวข้องที่คุณต้องแน่ใจว่ามีเครือข่ายความปลอดภัยที่ปกป้องผู้ค้าจากการขาดทุนที่ไม่คาดคิดเมื่อเลือกอนุพันธ์ของ crypto ผู้ค้าไม่จำเป็นต้องกังวลเกี่ยวกับความสูญเสียทางสังคมเมื่อใช้กองทุนประกันที่มีทุนสูงเพราะการแลกเปลี่ยนจะครอบคลุมการขาดดุล การแลกเปลี่ยนบางอย่างอาจใช้กองทุนประกันหลายกองทุนเพื่อให้แน่ใจว่าการสูญเสียได้รับการคุ้มครองอย่างเพียงพอในช่วงที่มีปริมาณสูง

3. โครงสร้างพื้นฐานและเทคโนโลยี

ปัจจัยสำคัญอีกประการหนึ่งคือโครงสร้างพื้นฐานและเทคโนโลยีของอนุพันธ์เข้ารหัสลับ เอ็นจิ้นการจับคู่ที่มีประสิทธิภาพสูงมอบโครงสร้างพื้นฐานเพื่อการเปิดตัวประเภทคำสั่งซื้อและคู่การซื้อขายใหม่อย่างมีประสิทธิภาพและในระดับที่เหมาะสม สร้างผลิตภัณฑ์ที่ดีขึ้นสำหรับผู้ใช้ทุกคน ประสบการณ์การซื้อขายและความสามารถในการทำธุรกรรมอย่างมีประสิทธิภาพของคุณได้รับอิทธิพลจากเทคโนโลยีและโครงสร้างพื้นฐาน

4. ค่าธรรมเนียม

ต้นทุนการทำธุรกรรมเป็นองค์ประกอบสำคัญของการซื้อขายอนุพันธ์ โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากคุณเป็นผู้ค้าที่ใช้งานอยู่ การทำความเข้าใจโครงสร้างค่าธรรมเนียมต่างๆ ที่ใช้โดยการแลกเปลี่ยนอนุพันธ์สามารถช่วยให้คุณประหยัดเงินได้มาก

5. สภาพคล่องและปริมาณ

ผู้ค้าพึ่งพาสภาพคล่องและปริมาณของตลาดเนื่องจากมีอิทธิพลต่อต้นทุนการทำธุรกรรม ผู้ขายในตลาดสภาพคล่องจะหาผู้ซื้อได้อย่างรวดเร็วโดยไม่ลดราคาของสินทรัพย์เพื่อให้น่าสนใจยิ่งขึ้น ในทางกลับกัน ผู้ซื้อจะไม่ต้องจ่ายเพิ่มเพื่อรักษาความปลอดภัยในการลงทุนที่ต้องการ

ตลาดที่มีความผันผวนน้อยกว่านั้นสัมพันธ์กับความเสี่ยงที่ลดลงเช่นกัน คู่สัญญามักจะเต็มใจที่จะรับอีกด้านหนึ่งของตำแหน่งที่กำหนด สิ่งนี้สามารถดึงดูดนักเก็งกำไรและนักลงทุนเข้าสู่ตลาด บวกกับสภาวะตลาดที่เอื้ออำนวยอยู่แล้ว

6. กำหนดความอยากอาหารความเสี่ยงของคุณ

การซื้อขายอนุพันธ์ crypto มาพร้อมกับความเสี่ยงที่อาจทำให้คุณต้องยอมรับความเสี่ยง การกำหนดความเสี่ยงจะช่วยให้คุณสามารถระบุได้ว่าอนุพันธ์ของ crypto อยู่ในเกณฑ์ความเสี่ยงของคุณหรือไม่ สิ่งที่ต้องพิจารณาในการพิจารณาความเสี่ยงของคุณ ได้แก่ ความสามารถทางการเงิน ระยะเวลาการลงทุน และความสามารถทางอารมณ์

7. ทำวิจัยของคุณ

การทำวิจัยของคุณเองในตลาดอนุพันธ์เป็นสิ่งสำคัญ อย่างไรก็ตาม โปรดทราบว่ากลยุทธ์จะต้องแตกต่างจากที่ใช้ในตลาดสปอต

ความสำคัญของอนุพันธ์ Crypto

ทางเลือกในการถือครองสินทรัพย์ทางกายภาพ: อนุพันธ์ของ Crypto ช่วยให้ผู้เข้าร่วมตลาดไม่ต้องเครียดกับการนำทางกระเป๋าเงินและโครงสร้างพื้นฐานของตลาดที่ซับซ้อนอื่นๆ โดยไม่มีสินทรัพย์ทางกายภาพ

วิธีที่ปลอดภัยกว่าในการเข้าถึงประเภทสินทรัพย์: สำหรับผู้เข้าร่วมฝ่ายซื้อใหม่ การจัดการกับคู่สัญญาที่ได้รับการควบคุมผ่านอนุพันธ์ของ crypto เป็นวิธีที่ปลอดภัยกว่าในการเข้าถึงประเภทสินทรัพย์

สภาพคล่องที่เพิ่มขึ้น: อนุพันธ์ของ Crypto ปรับปรุงสภาพคล่องของตลาดโดยทำให้ผู้ค้าเปิดและปิดตำแหน่งได้ง่ายขึ้น โดยปกติแล้วจะมีความเสี่ยงน้อยกว่าในตลาดที่มีสภาพคล่อง เนื่องจากมีคนเต็มใจที่จะรับตำแหน่งอีกด้านหนึ่งเสมอ

การลดความเสี่ยง: ตลาดอนุพันธ์ที่แข็งแกร่งช่วยดึงดูดผู้ค้ามืออาชีพและนักลงทุนสถาบันเข้าสู่อุตสาหกรรมสกุลเงินดิจิตอลโดยบรรเทาภัยคุกคามที่เกิดจากความเสี่ยงของพอร์ตโฟลิโอ

การกระจายการลงทุนในพอร์ตการลงทุน: ตราสารอนุพันธ์มีวิธีเพิ่มเติมในการกระจายพอร์ตการลงทุนของคุณ คุณสามารถซื้อขายสกุลเงินดิจิทัลได้หลายสกุล และเชี่ยวชาญกลยุทธ์การซื้อขายขั้นสูงผ่านอนุพันธ์ของสกุลเงินดิจิทัล

การป้องกันความเสี่ยงและการเก็งกำไร

มีสองเป้าหมายสูงสุดในการซื้อขายอนุพันธ์ crypto: การป้องกันความเสี่ยงและการเก็งกำไร

1. Hedging: Hedging เป็นตำแหน่งที่ทำหน้าที่ปกป้องพอร์ตสกุลเงินดิจิตอลจากความผันผวนของตลาด ตำแหน่งเปิดในทิศทางตรงกันข้ามกับตำแหน่งสปอต ด้วยเหตุนี้ กำไรหรือขาดทุนในส่วนใดส่วนหนึ่งจะถูกหักล้างด้วยการเปลี่ยนแปลงมูลค่าของอีกส่วนหนึ่ง

ตัวอย่างเช่น ฟิวเจอร์สสามารถช่วยปกป้องการลงทุนได้โดยไม่กระทบต่อการถือครองคริปโตในปัจจุบัน การป้องกันนี้เป็นเพราะฟิวเจอร์สทำให้คุณสามารถป้องกันความเสี่ยงพอร์ตโฟลิโอได้ในราคาเพียงเศษเสี้ยวของต้นทุน ตัวอย่างเช่น หากคุณมีพอร์ตโฟลิโอ $50,000 คุณสามารถป้องกันความเสี่ยงได้โดยการเปิดสถานะขายในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า สัญญา 10 เท่าจะทำให้คุณเสียค่าใช้จ่ายเพียง 5,000 ดอลลาร์ หรือหนึ่งในสิบของมูลค่าตลาดของพอร์ตโฟลิโอของคุณ

การป้องกันความเสี่ยงมีประโยชน์อย่างยิ่งเมื่อการเข้ารหัสลับเข้าสู่ตลาดหมี เนื่องจากเป็นการดีกว่าที่จะรอให้ราคาฟื้นตัวหรือชำระบัญชีในราคาที่ไม่เอื้ออำนวย

2. การเก็งกำไร: การเก็งกำไรเกี่ยวข้องกับการซื้อโทเค็นเมื่อคุณเชื่อว่ามีการขายมากเกินไป ถือไว้จนกว่าจะแข็งค่า และขายเมื่อได้รับการกู้คืน ผู้ค้าสามารถใช้อนุพันธ์เพื่อเก็งกำไรทั้งสองด้านของตลาด คุณสามารถใช้เลเวอเรจเพื่อเพิ่มผลกำไรสูงสุดได้หากคุณเชื่อว่าสินทรัพย์เข้ารหัสลับจะมีมูลค่าเพิ่มขึ้น ในทำนองเดียวกัน แม้ว่าตลาดจะตก คุณยังสามารถทำกำไรได้ ตัวอย่างเช่น หากคุณซื้อ Bitcoin คุณจะได้รับประโยชน์หากราคาสูงขึ้น อย่างไรก็ตาม ในตลาดหมี คุณไม่สามารถทำกำไรจากหลักการนี้ได้เพราะราคาลดลงอย่างต่อเนื่อง

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าเข้ามาเล่นที่นี่ พวกเขาอนุญาตให้คุณเดิมพันว่าราคาจะลดลง (สั้นลง) หากราคาของ Bitcoin ลดลง สถานะขายของคุณหมายความว่าคุณทำกำไรได้แม้ในช่วงตลาดหมี สัญญาซื้อขายล่วงหน้าทำให้คุณสามารถซื้อขาย ทำกำไรจากความผันผวนของตลาด และคว้าโอกาสโดยการซื้อหรือขายสั้น

บทสรุป

ด้วยการเติบโตอย่างรวดเร็วในพื้นที่สกุลเงินดิจิทัล ทำให้มีผลิตภัณฑ์หลากหลาย บางส่วน เช่น ออปชั่น อาจต้องใช้กลยุทธ์ที่ซับซ้อน ในขณะที่บางประเภท เช่น ฟิวเจอร์ส ต้องการเพียงความรู้พื้นฐานในการซื้อขายและกลยุทธ์การจัดการความเสี่ยงที่ดี อย่างไรก็ตาม คุณต้องใช้เคล็ดลับในการเลือกอนุพันธ์ของ crypto ที่เหมาะสมเพื่อหลีกเลี่ยงการสูญเสียและเพิ่มผลกำไรสูงสุด

ผู้แต่ง: Gate.io ผู้สังเกตการณ์: M. Olatunji

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ:

* บทความนี้เป็นเพียงความคิดเห็นของผู้สังเกตการณ์เท่านั้น และไม่ถือเป็นข้อเสนอแนะในการลงทุนใดๆ

*Gate.io ขอสงวนสิทธิ์ทั้งหมดในบทความนี้ อนุญาตให้โพสต์บทความใหม่ได้หากมีการอ้างอิง Gate.io ในกรณีอื่นๆ ทั้งหมด จะดำเนินการทางกฎหมายเนื่องจากการละเมิดลิขสิทธิ์