От традиционных Децентрализованные финансы до AgentFi: исследование будущего Децентрализация финансы - ChainCatcher

Автор: 十四君

просмотр: 0xmiddle

Источник: Контент Guild - Исследование

Вступление

В настоящее время, с момента взрывного роста Децентрализованные финансы Summer прошло более 3 лет, а знаковый ETF в Соответствие прошел более полугода. Что-то изменилось?

Просмотрев прошлое, смарт-контракты Ethereum повысили программирование блокчейна, превратив его из простой функции учета в инфраструктуру, поддерживающую множество приложений. Среди множества направлений, несомненно, наиболее реальным сценарием применения является децентрализованная миграция TradFi.

Давайте рассмотрим общую картину данных о TVL на Децентрализованные финансыLlama на Децентрализованные финансы TVL. В настоящее время TVL приложений на Децентрализованные финансы превышает 800 миллиардов долларов, в последние годы появилось множество публичных цепочек, даже L2 ETH на ETH также разделяет пространство ETH L1, но на одной платформе ETH по-прежнему стабильно блокирует более половины общего объема активов Децентрализованные финансы.

Источник изображения: defillama.com/chains

Децентрализованные финансы, первоначально заявившие о своих амбициозных целях, пытались изменить модели бизнеса в сферах кредитования, платежей, страхования и других в TradFi, чтобы пользователи могли выполнять эти операции без необходимости полагаться на банки и другие традиционные финансовые учреждения. Однако сегодня фактический объем телевизионной просмотров Децентрализованных финансов уже длительное время застыл на одном уровне и не преодолевает порогового значения.

Большинство точек зрения считают, что Децентрализованные финансы ограничены проблемами производительности и стоимости сети Ethereum, поэтому невозможно достичь масштабного применения и реализации сложных финансовых сценариев. Однако экосистема Децентрализованные финансы на платформах L2 и высокопроизводительных новых публичных блокчейнах не принесла прорыва в масштабе Децентрализованные финансы, а наоборот, привела к расколу Ликвидностьи и ухудшению взаимодействия. Ethereum по-прежнему обладает самой полной экосистемой Децентрализованные финансы и наиболее полной взаимодействием, поэтому остается предпочтительной платформой для развертывания проектов Децентрализованные финансы.

Сегодня наблюдается новый тренд: новый тип Децентрализованные финансы на основе AO - AgentFi. Этот инновационный подход ломает ограничения традиционных Децентрализованные финансы.

На основе хранилища Arweave создается вычислительный уровень, поддерживающий параллельное выполнение процессов, что решает проблему масштабируемости и обеспечивает практически неограниченную масштабируемость. Комбинация AO+Arweave представляет собой реализацию на основе SCP (Storage-based Consensus Paradigm, Соглашение на основе хранилища).

На AO, смарт-контракт существует в виде процесса. Избавившись от ограничений производительности, каждый может запустить свой собственный процесс для управления своими финансовыми операциями, соглашение обеспечивается уровнем хранения Arweave. Это и есть основа AgentFi.

Будет ли этот новый вид DeFi, AgentFi, заменять традиционные DeFi и становиться новой основной формой DeFi? Давайте рассмотрим подробнее.

Ограничения традиционных Децентрализованные финансы

В традиционной архитектуре Блокчейн, пространство Блоков разрабатывается как ресурс с ограниченным доступом, будь то пользователи или приложения, все должны конкурировать за доступ к этому ресурсу. В периоды сетевой перегрузки людям приходится платить больше, чтобы бороться за место в Блоке, что является корневой причиной ограничений производительности. Ограничения производительности Ethereum стали очевидными, всего около 30 TPS.[1]Во время пикового периода стоимость газа часто увеличивается в несколько раз, что делает его очень дорогостоящим. Это уже давно стало обычным, на самом деле L2 и большинство высокопроизводительных блокчейнов также имеют ограничения производительности, которые могут быть еще более высокими, но справиться с объемом традиционных финансовых операций также очень сложно.

Для экономии ресурсов и снижения затрат на Газ, а также для улучшения пользовательского опыта, традиционные Децентрализованные финансы были спроектированы для управления бизнес-активами и осуществления финансовых операций через один единственный смарт-контракт. Поскольку как денежные средства, так и бизнес-логика управляются единым контрактом, это затрудняет реализацию истинной диверсификации и персонализации бизнес-операций. Такой подход, хотя и может упростить процессы управления и обеспечить консистентность, лишает пользователей автономии в бизнес-логике и финансовых операциях, что затрудняет удовлетворение растущего разнообразия потребностей пользователей.

Для разработчика важно учитывать комиссию за вызов Газа при написании контракта и стараться избегать написания сложного кода контракта. На платформе ETH лимит Газа для перевода ETH составляет 21000 гвеи, для перевода ERC20 Токена - 65000 гвеи. Для более сложных сценариев, таких как Swap, сделки с Невзаимозаменяемыми токенами или займы, потребуется как минимум 300000 гвеи.[2]Если бизнес становится еще более сложным, расход Газа будет трудным для пользователей. Это значительно ограничивает возможности разработчиков и ограничивает разнообразие и инновации DeFi.

Для решения вышеупомянутых проблем в корне рынку нужна более мощная инфраструктура и соответствующая финансовая система.

AO был создан, и AgentFi представляет собой новое исследование Децентрализованные финансы в экосистеме AO для следующего поколения.

AO: бесконечно масштабируемая инфраструктура

AO - это сокращение от Actor Oriented, что означает протокол, основанный на ориентации на роли Децентрализация вычислений.

Фактически, по сравнению с Ethereum, AO ближе к концепции мирового компьютера. Я понимаю AO как суперкомпьютерный уровень, основная цель которого - обеспечить надежные и взаимодействующие вычислительные услуги без ограничений масштабирования.

Давайте вместе посмотрим на диаграмму рабочего процесса суперпараллельного компьютера, построенного на основе АО.

Источник изображения: AO Вайтпейпер

Генерация сообщений: Пользователь или процесс инициирует запрос, создавая сообщение. Эти сообщения должны соответствовать спецификациям AO Протокола, чтобы быть переданы и обработаны в сети правильно.
Передача через модуль курьера (MU): Модуль курьера (MU) отвечает за прием сообщений, сгенерированных пользователем, и играет роль маршрутизатора, направляя сообщения в сеть на подходящий Узел SU. В процессе этого MU подписывает сообщение, чтобы гарантировать целостность данных.
Обработка блока диспетчеризации (SU): При достижении сообщения Узлу SU, SU назначает nonce сообщению, чтобы гарантировать его последовательность в одном процессе, и загружает сообщение и nonce на постоянное хранение в уровне соглашения Arweave.
Вычислительный блок (CU) вычисляет: После получения сообщения вычислительный блок (CU) выполняет соответствующую вычислительную задачу. После вычислений CU генерирует подпись с результатом операции и возвращает ее SU. Эта подпись обеспечивает правильность и проверяемость результатов вычислений.

Итак, откуда Соглашение происходит?

На AO, хранение эквивалентно Соглашение. Процесс генерирует передачу сообщений во время работы, и сообщения записываются в Arweave, создавая «голографическое состояние». Это означает, что состояние выполнения процесса можно проверить. Другими словами, неизменное хранение Arweave гарантирует его проверяемость. Это может показаться парадоксальным, но если вы полностью понимаете SCP-парадигму, вы сразу же поймете. Если все еще не понимаете, попробуйте понять, сравнивая с надписью.

Помимо проверяемости, нам также нужно решить вопрос о том, кто будет осуществлять проверку. С проверяемостью любой может предоставлять услуги проверки. На AO приложения могут самостоятельно выбирать услуги проверки, гибко определять их безопасность в соответствии с характером своего бизнеса. Совмещая экономическую игру оптимистичного вызова, надежность проверки может быть обеспечена.

На компьютере, построенном на AO, приложения состоят из любого количества коммуникационных процессов.

AO не позволяет процессам разделять память между собой, но позволяет им общаться через стандарт передачи сообщений на местной машине.

Поскольку передача сообщений является асинхронной, AO реализует механизм расширения, подобный традиционной среде распределенной системы Web2, с фокусом на передаче сообщений.

Это означает, что в теории у AO на самом деле нет ограничений производительности.

Для разработчиков можно выбрать общий узел, но также можно использовать собственный узел для запуска собственных служб. В этом случае, если возникают проблемы с производительностью, можно просто масштабировать собственный узел, как при работе с веб-сервисом Web2.

Кроме того, этот рабочий режим также имеет дополнительные преимущества — Узел может обеспечить поддержку Вычислительная мощность для сценариев искусственного интеллекта. Об этом мы можем поговорить позднее.

Чем отличается AgentFi?

В отличие от традиционных финансовых систем, где Децентрализованные финансы основаны на смарт-контрактах, которые управляют финансовыми операциями и хранят средства, концепция AgentFi заключается в том, что каждый человек может запускать процессы на AO-компьютере и управлять своими средствами, представляя свои финансовые действия. Давайте рассмотрим пример лидирующей децентрализованной биржи Permaswap на AO, чтобы более подробно объяснить, как это работает.

В традиционных Децентрализованных финансах, допустим, Алиса хочет обменять Токен А на Токен Б, и сначала нужен пул ликвидности на DEX, где Смарт-контракт держит средства на условном депонировании, чтобы обеспечить функцию обмена A/B токенов. Торговля Обменный курс определяется кривой маркет-мейкинга, принятой Смарт-контрактом (например, x*y=k), которая в Permaswap каждый провайдер ликвидности депонирует свои собственные средства маркет-мейкера через свой собственный прокси-процесс и настраивает кривую маркет-мейкинга и стратегию маркет-мейкинга. Конечно, провайдеры ликвидности также могут использовать «экстремальную стратегию маркет-мейкинга» — просто разместить лимитный ордер.

Фактически, мы обнаружили, что Permaswap может сочетать две формы торговли - AMM и ордер-бук. Для пользователей, когда TA инициирует сделку, она может быть сопоставлена и помощь в завершении сделки может быть оказана как AMM, так и определенным ордером, а иногда и тем и другим.

В целом, AgentFi имеет три функции:

Самостоятельное размещение: пользователи размещают свои средства через собственный контролируемый агентский процесс, осуществляя свои собственные торговые стратегии, а не делегируя их единому контракту.
Персонализация: пользователи могут гибко настраивать параметры своего финансового бизнеса через контролируемые ими агенты. Другими словами, это похоже на то, что пользователь открыл собственную биржу, где можно настраивать стратегии торговли, комиссии, а при расширении на заемный бизнес можно понимать, что пользователь открыл собственный банк, где можно настраивать Процентная ставка. Более того, пользователи могут полностью использовать свои собственные процессы для запуска настраиваемых финансовых стратегий, включая интеграцию программ искусственного интеллекта.
Пиринговая сеть: сопоставление спроса и предложения не осуществляется в традиционном режиме пула Децентрализованные финансы, а возвращается к пиринговому режиму.

На блокчейне ETH есть различие между контрактным счетом (CA) и внешним счетом (EOA). Разные функции финансовой среды реализуются с помощью различных кодов контрактов, финансовые операции требуют активного участия человека. На AO, с другой стороны, есть еще одна концепция, ориентированная на Agent. Разные агенты могут выполнять разные функции, финансовые операции могут осуществляться с помощью агента в качестве посредника. Я считаю, что концепция AgentFi больше похожа на конструктор, который может создавать более разнообразную Децентрализацию финансовой экосистемы.

Когда имеется большое количество самостоятельных процессов, как сделать так, чтобы они могли взаимодействовать друг с другом и быть комбинируемыми? Речь идет о FusionFi Protocol, стандарте разработки и коммуникационном протоколе агентов на AO. Практически все финансовые операции можно абстрагировать до обращения и обработки документов, и FusionFi Protocol определяет стандарт формата ловушка-документа. Благодаря такому стандарту можно объединять различные и сложные финансовые формы. Разработчики могут использовать стандарт FusionFi для создания бирж, кредитования, фьючерсов, стабильных монет и других финансовых операций. В будущем FusionFi Protocol может использовать механизм стандартизации предложений отрасли, подобный BIP, EIP и NIP, чтобы привлечь больше людей к разработке и установлению стандартов Протокола, способствуя устойчивому развитию экосистемы.

О FusionFi Protocol, подробности будут изложены в отдельной статье автора.

Выводы

Проблемы с производительностью и стоимостью Ethereum ограничивают развитие Децентрализованные финансы на данный момент, хотя L2 и новые публичные цепочки имеют некоторый успех, по-прежнему существует невидимый потолок, ограничивающий развитие финансовых операций.

Для полного разрушения потолка появилась сеть AO - суперпараллельный компьютер, отличающийся от традиционной парадигмы Блокчейна. Благодаря бесконечной масштабируемости AO AgentFi стал возможным. Пользователи могут запускать свои собственные процессы, управлять собственными средствами и настраивать финансовые операции.

Финансовая модель, ориентированная на агентов, имеет более широкие сферы применения по сравнению с традиционными Децентрализованные финансы.

Источник данных: