Разбор текущего положения ai16z и Virtuals: контроль более половины рынка AI Agent, обе сталкиваются с вызовами централизации экосистемы

Автор: Нэнси, PANews

С развитием инфраструктуры и постепенным реализацией сценариев применения, экосистема криптографического AI Agent процветает, обретая новую траекторию развития рынка, а ликвидность и участие пользователей продолжают расти. В этой волне популярности AI Agent, ai16z и Virtuals Protocol являются двумя наиболее сильными представителями, вызывающими активный интерес различных капиталов.

ai16z и Virtuals лидируют на рынке AI Agent, внося больше половины доли

Несмотря на быстрый рост экосистемы AI Agent на криптовалютном рынке и привлечение большого внимания и капитала, ее рыночная структура все еще остается однородной и в значительной степени зависит от продвижения нескольких крупных проектов.

Согласно последним данным от Cookie.fun, к 30 декабря общая рыночная стоимость AI Agent достигла 116,8 миллиарда долларов, а рост за последние 7 дней составил почти 39,1%. Этот рост свидетельствует о быстром развитии экосистемы AI Agent на криптовалютном рынке.

С точки зрения экологического масштаба, вся криптовалютная AI Agent имеет явный эффект головы, главными проектами являются Virtuals и ai16z. В частности, экологическая рыночная капитализация Virtuals составляет 5,01 миллиарда долларов США, а ai16z - 1,63 миллиарда долларов США, что составляет 56,8% доли рынка AI Agent. Это также означает, что рост и развитие AI Agent в настоящее время больше зависят от конструкции этих двух головных проектов.

В то же время, по типу, рыночная стоимость Virtuals превышает рыночную стоимость кастомизированных AI агентов, последняя составляет 46,7 миллиарда долларов, а совокупная рыночная стоимость других категорий составляет 18 миллиардов долларов.

С точки зрения распределения на цепочке, Base и Solana являются двумя основными аренами AI Agent. При этом рыночная капитализация AI Agent на Base составляет примерно 5,76 миллиарда долларов США, а на Solana - 5,47 миллиарда долларов США. Вместе они составляют 96,1% общего рынка, в то время как суммарная рыночная капитализация других проектов на цепочке составляет всего 0,92 миллиарда долларов США, что дополнительно подтверждает, что экосистема AI Agent находится в начальной стадии развития.

Несмотря на то, что Base и Solana одинаково сильны на рынке AI Agent, их экосистемы существенно различаются. Основным проектом экосистемы Base является Virtuals, 86.9% проектов приходится на эту экосистему. В отличие от этого, ai16z занимает лишь около трети рыночной доли на Solana, что свидетельствует о более разнообразной и многообразной экосистеме AI Agent на Solana по сравнению с Base.

Представлены различные пути развития экосистемы, но степень концентрации на рынке явно выражена.

Вместе с популярностью Virtuals и ai16z их экосистемные проекты также стали центром внимания и ставок инвесторов на рынке.

По данным daos.fun, к концу 30 декабря чистая стоимость активов (NAV) ai16z составляла около 23,35 миллиона долларов США и включала более 1400 токенов. Из этих токенов всего 3 имеют рыночную капитализацию более миллиона долларов США: ELIZA, fxn и degenai, их суммарная рыночная капитализация составляет 84,3% от общего объема; 6 токенов имеют капитализацию от 100 000 до 1 миллиона долларов США, а остальные токены имеют капитализацию менее 100 000 долларов США. Это распределение показывает, что портфель токенов ai16z имеет сосредоточенный характер, где небольшое количество токенов с высокой стоимостью доминирует в общем объеме активов, в то время как большинство токенов имеют разбросанную рыночную капитализацию, что свидетельствует о высокой степени дифференциации в данной экосистеме.

По сравнению с ai16z, качество экосистемы Virtuals относительно высокое, и в последнее время она обсуждалась из-за превышения рыночной стоимости звездного AI-проекта Bittensor (TAO). Тем не менее, в экосистеме Virtuals также существует определенная структурная несбалансированность.

Согласно официальному сайту Virtuals, на 30 декабря количество экосистемных проектов Virtuals составляет около 510. Из них 4 проекта имеют рыночную стоимость более 1 миллиарда, включая AIXBT, G.A.M.E, Luna и VaderAI, что составляет 19,2% от общей экосистемы; 99 проектов имеют стоимость от 1 миллиона до 100 миллионов долларов, оставшиеся примерно 60% проектов имеют рыночную стоимость менее 100 тысяч долларов. В целом проекты в экосистеме Virtuals получают больше признания на рынке, однако существует определенная проблема централизации в развитии экосистемы.

Относительно различных путей развития AI Agent ai16z и Virtuals, исследователь Haotian из Web3 ранее указал, что ai16z более открытый и больше похож на «андроид-подобную» экосистему разработчиков. Однако, из-за того, что токен ai16z находится в крайне безтокеномической ситуации, у его фонда отсутствует разумная модель оценки, и в ближайшем будущем не удастся обеспечить согласованность всех его компонентов. Однако всё это будет решено после внедрения систематической токеномики. В то же время, каждый член семейства ai16z проявляет свои способности, а потенциал заключается в силе сообщества разработчиков. Первым делом основатель Шоу должен будет привести разрозненный фонд к сверхбыстроразвивающемуся колесу открытого исходного кода, управляемого сообществом на основе технологий.

В свежем интервью PANews Шоу раскрыл, что ai16z планирует представить новое предложение по токеномике в январе 2025 года, включающее механизмы парного сопоставления LP, интеграцию DeFi и другие функции.

Сравнение Virtuals и ai16z, источник: @0xgangWhat

В сравнении с этим Virtuals более закрыты. Хаотян указывает, что Virtuals следует экосистемному пути "стиля Apple", больше похож на фабрику мечты AI Agent. Поскольку у Virtuals с самого начала была полноценная токеномика, для создания AI Agent пользователь должен заложить токен VIRTUAL, а для покупки нового токена AI Agent пользователь должен потратить токен VIRTUAL, поэтому чем больше AI Agent выпускается на Virtuals, тем больше спрос на токен Virtuals, что ведет к естественному положительному эффекту вращения ростового колеса. Но поскольку Virtuals сосредоточены на платформе выпуска активов и предоставляют стандартные основы фреймворка AI Agent, это может привести к довольно сильной однородности AI Agent на платформе. Эта модель выпуска активов и легкой технологической экосистемы Virtuals, по сути, также ограничена природой закрытой экосистемы.

От чистого MEME до приложений на цепочке, AI Agent революционизирует модель функционирования рынка

За Virtuals и ai16z, которые активно обсуждаются, стоит повышенное внимание к AI Agent, что также является важным проявлением развития MEME.

«ИИ - это главная тема для повышения технологий и производительности человечества в течение следующих 20 лет, он может быть интегрирован во все категории криптовалют, включая DeFi, GameFi, NFT и Desci. В период быстрого роста появится множество новых приложений и технологий, которые могут быть применены в криптовалюте.» Криптовалютный эксперт KOL0xWizard считает, что новый объект совместно с ИИ может создать новую рыночную капитализацию сетевых активов, даже создать новую общую рыночную капитализацию криптовалюты.

"От чистого мема, такого как GOAT, до AI-агента для общения, от фонда на цепочке, такого как ai16z, до новых платформ для выпуска активов, таких как Virtual и Spore, каждый шаг приближает нас к приложениям. Суть этой волны цепочечных трендов заключается в том, что новые 'приложения' обходят биржи и венчурные фонды, прямо реализуя перераспределение интересов через модель выпуска новых активов на цепочке. В то же время, командам проектов не нужно ползать перед венчурными фондами, бороться за ресурсы и искать биржи, чтобы заплатить за проход, они могут просто проверить рынок, запустив свой проект на цепочке". Как заявляет крипто KOL @Michael_Liu93.

Хаотян также считает, что с изменением окружающей среды меняется и логика захвата ценности рынка, что проявляется в следующих аспектах: (1) от многих инфраструктурных накоплений, не связанных с реальными потребностями рынка, переход к предварительной проверке рыночного спроса с применением приложения AI Agent; (2) прежние раунды финансирования VC приводили к уменьшению вторичных возможностей для получения прибыли, сейчас проекты могут привлекать вторичное финансирование на рынке, построенном в форме открытого общественного блага, а автономное управление активами AI Agent может приносить проекту больше возможностей для фантазии; (3) ранее для привлечения ранних пользователей и трафика было использовано распространение токенов, что привело к давлению на последующие операции, а открытие вторичного рынка в форме MEME может быть подходящим для устойчивого роста токеномики (комиссии LP, налоги на сделки, выпуск резервных акций и т. д.); (4) после разрушения конечной цели листинга на CEX постепенно будет стремиться к DEX как основному варианту, качественные проекты имеют более высокие шансы на "восстание корней"; (5) внедрение новых правил рыночного функционирования, проекты, не находящие общий язык с сообществом и не постоянно сосредотачивающиеся на продукте, в основном вряд ли смогут выйти на поверхность в рыночной и экологической сферах.