Закон о налогообложении счетов иностранных граждан (FATCA) США является важным проявлением этой логики, он требует, чтобы Финансовое учреждение по всему миру раскрывало информацию об активах американских граждан и заставляло другие страны участвовать в налоговом управлении США. Новые налоговые правила DeFi являются продолжением этой модели в области цифровых активов, и их суть заключается в использовании технических средств и правил для принудительной прозрачности глобального капитала.

Написал: Aiying Айинг пони

!

*Документы по законодательству:

Министерство финансов США и Налоговая служба недавно опубликовали важное новое правило (RIN 1545-BR39), которое расширяет применение существующего налогового законодательства, включая предоставителей услуг в области DeFi в определение «брокера». Эти поставщики услуг, включая любую платформу, непосредственно взаимодействующую с пользователями (например, интерфейс Uniswap), обязаны начиная с 2026 года собирать данные о транзакциях пользователей и предоставлять информацию налоговой службе США (IRS) через форму 1099 начиная с 2027 года, включая общий доход пользователей, детали транзакций и информацию о налогоплательщике.

Все мы знаем, что политическая сцена Трампа никогда не бывает лишена драматизма, а его отношение к криптовалютам тем более. От его ранней критики биткоина, назвав его «воздушным мошенничеством», до его более поздних попыток проектов NFT, выпуска проекта Defi WorldLibertyFinancial (WLF) и его смелого предложения включить биткоин в национальный стратегический резерв «От успешной стратегической покупки земли в Соединенных Штатах до биткойн-резерва: перспективное видение проекта стратегического резерва биткоина 2025 года», его действия отражают стремление к личным интересам. Это также метафора сложного положения криптоиндустрии в американской политической системе.

Хотя новые правила вступят в силу через год или два, и определение «брокера» вызывает некоторые споры, ведь старый набор регуляторных политик не может быть так жестко применен к криптопроектам, так что есть возможность его отменить, но сегодня Aiying Айин хотел бы обсудить с вами неизбежность исторического появления новых правил с нескольких точек зрения, а также стратегический выбор профессионалов в отрасли.

Часть первая: Логическая эволюция от традиционной колонизации к новой финансовой колонизации

1.1 Логика традиционной колониальной эксплуатации ресурсов

Ядром традиционной колониальной эпохи было ограбление ресурсов через военную силу и оккупацию территорий. Великобритания контролировала хлопок и чай в Индии через Восточную Индийскую компанию, а Испания грабила золото из Латинской Америки, это типичные примеры переноса богатства через непосредственное захватывание ресурсов.

1.2 Современная модель финансовой колонизации

Современный колониализм имеет экономические правила в качестве основы, осуществляя перераспределение богатства через движение капитала и налоговый контроль. Закон о налогообложении иностранных счетов (FATCA) Соответствие в США - важное воплощение этой логики, требующее Финансовое учреждение по всему миру раскрывать информацию об активах граждан США, заставляя другие страны участвовать в налоговом управлении США. Новые налоговые правила DeFi - это продолжение этой модели в области цифровых активов, где основной упор делается на использование технических средств и правил для принудительной прозрачности мирового капитала, чтобы обеспечить США большие налоговые поступления и усилить своё влияние на мировую экономику.

Часть II: Неоколониальные инструменты Америки

2.1 Налоговые правила: от FATCA до новых правил DeFi

Налоговые правила являются основой неоколониальной модели Соединенных Штатов. FATCA создает прецедент для использования налогов в качестве оружия, заставляя глобальное финансовое учреждение раскрывать информацию об активах граждан США. Новые налоговые правила DeFi продолжают эту логику, требуя от DeFi-платформ собирать и сообщать данные о транзакциях пользователей, расширяя сферу контроля США над цифровой экономикой. С внедрением этого правила США получат доступ к более точным данным о потоках капитала по всему миру, что еще больше усилит их контроль над мировой экономикой.

2.2 Сочетание технологий и доллара: доминирующая роль стабильных монет

На рынке стабильных монет в размере 200 миллиардов долларов США доля долларовых стабильных монет составляет более 95%, а их базовыми активами являются государственные облигации США и резервы в долларах. Долларовые стабильные монеты, представленные USDT и USDC, не только укрепляют глобальное положение доллара через свое применение в мировой платежной системе, но и привлекают больше международного капитала в финансовую систему США. Это новая форма доминирования доллара в цифровую экономическую эпоху.

!

2.3 Привлекательность финансовых продуктов: Биткойн ETF и доверительные продукты

Биткоин-ETF и доверительные продукты, запущенные Волл-стритскими гигантами, такими как BlackRock, привлекли в США большое количество международного капитала через легализацию и институционализацию. Эти финансовые продукты не только обеспечивают больший простор для реализации налоговых правил в США, но также дополнительно привлекают мировых инвесторов в экономическую экосистему США. На данный момент рыночный объем составляет 100 миллиардов долларов США.

!

2.4 Токенизация реальных активов (RWA)

Токенизация реальных активов становится важным трендом в сфере DeFi. По данным Aiying, объем токенизации американских государственных облигаций достиг 40 миллиардов долларов. Эта модель повышает ликвидность традиционных активов с использованием технологии блокчейн, а также создает новые доминирующие силы США на мировых финансовых рынках. Через управление экосистемой RWA США могут дальше стимулировать глобальную циркуляцию государственных облигаций.

!

Часть III: Экономика и бюджет – давление дефицита и налоговая справедливость

2.1 Кризис дефицита бюджета США и налоговые уязвимости

Федеральный дефицит США никогда не был таким обеспокоительным, как сейчас. В финансовом году 2023 дефицит составит почти 17 трлн. долларов, а финансовые стимулы после пандемии и инвестиции в инфраструктуру только усугубляют эту нагрузку. В то же время, общая рыночная капитализация криптовалют превысила 3 трлн. долларов, но большая часть этого находится вне налоговой системы. Для современного государства, зависящего от налоговой поддержки, это явно неприемлемо.

Налогообложение является краеугольным камнем государственной власти. Исторически сложилось так, что США всегда стремились расширить свою налоговую базу под давлением дефицита. ** Реформа регулирования хедж-фондов 80-х годов 20-го века была хорошим примером восполнения фискального разрыва путем расширения охвата налогом на прирост капитала. И теперь криптовалюты являются последней мишенью. **

2.2 Соответствие финансовому суверенитету и защите доллара

Но дело не только в налогах. Рост DeFi и стейблкоинов бросил вызов доминированию доллара США в мировой платежной системе. Хотя стейблкоины являются продолжением доллара США, закрепляя доллар США, создавая параллельную систему «частных денег», но и минуя контроль Федеральной резервной системы и традиционных банков. Правительство США осознает, что эта децентрализованная форма денег может представлять долгосрочную угрозу его финансовому суверенитету.

Путем налогового регулирования США стремится не только получить финансовые выгоды, но и восстановить контроль над потоками капитала, защитить доминирующее положение доллара. ###

Часть IV: Отраслевая перспектива - выбор и компромиссы для профессионалов

3.1 Оценка значимости рынка США

Как участник проекта DeFi, первый шаг - рациональная оценка стратегической ценности бизнеса на американском рынке. Если основной объем торгов и база пользователей платформы приходятся на американский рынок, то выход из США может означать огромные потери. Если доля американского рынка невелика, то полный выход становится возможным вариантом.

3.2 Три основные стратегии преодоления

Некоторое соответствие: компромиссный путь

• Создание дочерней компании в США (например, Uniswap.US), ориентированной на удовлетворение потребностей пользователей из США.
• Отделите протокол от фронтенда и уменьшите юридические риски с помощью DAO или других методов управления на основе сообщества.
• Внедрение механизма KYC, предоставление необходимой информации только для американских пользователей.

Полный выход: фокус на глобальных рынках

• Внедрить геоблокировку для ограничения доступа пользователям в США по IP.
• Сосредоточьте ресурсы на более дружественных к криптовалютам рынках, таких как Азиатско-Тихоокеанский регион, Ближний Восток и Европа.

Полная децентрализация: отстаивание технологии и концепции

• Отказаться от фронтенд-сервисов и полностью перевести платформу на протокольную автономность.

• Разработка инструментов Соответствие без доверия (таких как система налоговой отчетности на цепочке), которая технически обходит регулирование.

Смотрите также предыдущую статью Айина:

• 【Запись откровений】Суд признал Lido DAO партнерской организацией: юридические вызовы и путь к Финансовое учреждение децентрализованного управления Web3
• 【Прецедентное письмо】MyTrade Признание виновности в манипуляциях на рынке, как делают столики для криптовалюты, сталкиваясь с юридическими вызовами?
• 【Прецедентный подбор】Ключевые стратегии за иском Bancor в проекте Defi, как проекты Web3 могут избежать юрисдикции США?

Часть V: Более глубокое размышление - игра между регулированием и свободой в будущем

4.1 Эволюция и долгосрочные тенденции законопроекта

В ближайшее время отрасль, возможно, сможет отложить внедрение правил через судебные процессы. Но в долгосрочной перспективе тенденция к Соответствию будет сложно изменить. Регулирование будет стимулировать Децентрализованную финансовую отрасль к полюсному разделению: с одной стороны, это будут крупные платформы, полностью соответствующие требованиям, с другой - небольшие децентрализованные проекты, выбирающие скрытную работу.

США также могут изменить свою политику под давлением глобальной конкуренции. Если другие страны (такие как Сингапур, ОАЭ) принимают более лояльное регулирование криптовалют, США могут смягчить некоторые ограничения, чтобы привлечь инноваторов.

4.2 Философская рефлексия свободы и контроля

Ядром DeFi является свобода, в то время как ядро правительства - контроль. Эта игра не имеет конца. Возможно, в будущем криптовалютная индустрия существует в форме «децентрализованного соответствия»: техническая инновация и согласование с регулированием сосуществуют, а конфиденциальность и прозрачность чередуются.

Заключение Aiying: неизбежность и выбор отрасли истории

Этот законопроект является неотъемлемым событием, а неувязкой, а результатом политического, экономического и культурного развития в США. Для индустрии DeFi это вызов и возможность для преобразования. На этом историческом рубеже каждый участник должен ответить на вопрос о том, как сбалансировать соответствие и инновации, защиту свободы и нести ответственность.

Будущее криптоиндустрии зависит не только от развития технологий, но и от того, как она найдет свое место между свободой и правилами.