Самое большое мошенничество в истории криптовалют: инвесторы потеряли 40 миллиардов долларов всего за один день

Крах Terra (LUNA) - это история предупреждения о чрезмерных амбициях, плохом управлении и системных ошибках, которые потрясли мир криптовалют. Когда-то оценивавшийся в миллиарды долларов, значительный крах этого проекта ошеломил бесчисленных инвесторов и выявил серьезные недостатки в стабильных криптовалютах. В этой статье мы исследуем причины неудачи творческой, но ошибочной модели Terra, цепь событий, приведших к ее краху, и уроки, которые стоит извлечь всем, кто увлечен криптовалютой. Видение Терры: Алгоритмическая революция стейблкоинов Terra нацелена на переопределение цифровых платежей через свою стабильную монету UST. В отличие от традиционных стабильных монет, таких как USDT или USDC, поддерживаемых юридическими резервами или эквивалентными активами, UST поддерживает уровень привязки к доллару через сложные отношения с оригинальной криптовалютой Terra - LUNA. Этот механизм разработан следующим образом: Пользователи всегда могут обменять 1 UST на 1 доллар LUNA и наоборот. Чтобы отчеканить UST, определенное количество эквивалентной стоимости LUNA сжигается, уменьшая предложение и теоретически стабилизируя цену UST. Эта система зависит от рыночных движений и разницы в ценах для поддержания стабильности. Однако такой же механизм также предполагает серьезные риски, как покажут следующие события. Протокол Anchor: Двухлезвийный меч Рост UST в основном обусловлен Anchor Protocol, платформой DeFi, которая предлагает удивительную годовую доходность около 20% для депозитов UST. Несмотря на привлекательность такой высокой доходности, это привлекает большие объемы денежных средств и стимулирует спрос на UST, но также сосредотачивает риски. В период пика более 70% предложения UST заблокировано в Anchor. Чрезмерная зависимость от одной платформы создала хрупкую экосистему, что делает UST уязвимым перед любым возможным шоком, который может подорвать доверие. Распад: май 2022 года Точка перегиба произошла в мае 2022 года, когда возникли сомнения в устойчивости Anchor. Эти опасения вызвали волну вывода средств, создавшую значительное давление на фиксированный курс UST. Когда UST начинает скользить ниже 1 доллара, алгоритм пытается восстановить фиксированный уровень, добавляя еще LUNA. Однако это создает застойное положение: Снижение стоимости UST привело к излишнему выпуску LUNA. Увеличение предложения LUNA привело к значительному снижению ее стоимости. Снижение стоимости LUNA ослабляет стабильность UST. Механизм, от которого ожидалась стабильность, превратился в водоворот смерти, поскольку как UST, так и LUNA снизились в цене. Крах: Быстрый крах В конце концов, UST полностью потерял уровень цены, упав до 0,10 доллара. Поставка LUNA взлетела с 350 миллионов токенов до огромных 6,5 триллионов, поскольку этот алгоритм отчаянно чеканит токены, чтобы защитить UST. Только в течение нескольких дней: Цена LUNA резко упала с более чем 80 долларов до почти 0,0001 доллара. Рыночная капитализация Terra, которая ранее составляла около 40 миллиардов долларов, исчезла. Большие биржи отменили список UST и LUNA из-за крайней волатильности. От уверенности до споров: Do Kwon До Квон, прямолинейный основатель Terra, стал центральной фигурой в текущем кризисе. Известный своей уверенностью и иногда относящийся с пренебрежением к критике, его репутация серьезно пострадала от разрушения проекта. Сначала До Квон и группа Terra попробовали экстренные меры: Слиток в триллионов LUNA. Развертывание миллиардов долларов биткоина в резерве для стабилизации UST. Эти усилия не могут восстановить доверие и экосистему Terra, которая рухнула. Последствия: судебные и юридические проблемы и разногласия После краха Do Kwon предложил разделение блокчейна Terra и выпуск нового токена LUNA. Однако доверие к проекту было подорвано и не может быть восстановлено, и сообщество остается раздельным. Это бедствие привлекло внимание регулирующих органов по всему миру: Началось расследование потенциальных мошеннических и манипулятивных действий на рынке. Был подан иск в суд против Do Kwon и Terraform Labs. Правительство Южной Кореи выдало ордер на арест Do Kwon, но в конечном итоге он смог сбежать. В марте 2023 года До Квон был арестован в Черногории, обнаруженный в использовании поддельного паспорта. Его арест ознаменовал важный шаг в юридических последствиях, с обвинениями в мошенничестве и обмане инвесторов. Урок из падения Терры Катастрофа Terra - это серьезное напоминание о рисках в сфере криптовалют: Будьте осторожны с алгоритмическим стаблкоином: обвал Terra выявил хрупкость капитала в алгоритмических моделях стаблкоинов. Без сильного залога или внешней поддержки они могут быстро выйти из-под контроля. Высокая прибыль сопряжена с высоким риском: высокая, но неустойчивая прибыль Anchor привлекает пользователей, но также делает систему опасно зависимой от постоянного притока денег. Понимание системы: многие инвесторы не знают о рисках, связанных с конструкцией UST. Всегда изучайте и понимайте механизмы проекта перед инвестированием. Диверсификация и осторожность: инвестиции в криптовалюту подвержены волатильности. Никогда не инвестируйте больше, чем вы можете потерять, и избегайте концентрации денег в одном проекте. Крах Terra (LUNA) - одна из самых страшных историй предупреждения о криптовалюте, подчеркивающая важность прозрачности, устойчивости и управления рисками в сфере блокчейна. Для инвесторов это серьезное напоминание о необходимости быть бдительными в отрасли, которая по-прежнему ищет свое место. DYOR! #Write2Win #Write и зарабатывайте $LUNC {пятно}(ЛУНКУСДТ)