Во время бычьего рынка наши социальные медиа всегда переполняются историями успеха, которые принесли 100-кратную прибыль (например, реклама Hyperliquid, пожалуйста, больше не показывайте ее). Однако мы редко обсуждаем упущенные возможности.
Сегодня я хочу вспомнить историю Virtuals Protocol, поделиться тем, как я познакомился с основными командами в начале и как инвестор упустил свой первый шанс в 100 раз.
!
Примечание: строго говоря, первая тысячакратная возможность, которую я упустил, была в 2019 году через зерновую инвестицию в Solana через ангельского друга, но тогда я еще не был настоящим инвестором.
Дисклеймер: Я являюсь инвестором в @primitivecrypto (PV). Несмотря на то, что PV не является венчурной фирмой в традиционном смысле этого слова, мы проводим аналогичные операции по инвестированию в венчурный капитал. Мнения в этой статье являются исключительно моим личным мнением.
Виртуальные игры — одна из самых больших инвестиционных возможностей, которые я упустил в этом цикле. Команда основателей впервые связалась со мной в июле (во время ETHCC), когда их полностью разводненная оценка (FDV) составляла всего 50 миллионов долларов. До этого я узнал о проекте от общего знакомого в первом квартале, когда их оценка была еще ниже. Спустя полгода эта платформа токенизации ИИ-агентов стала одной из центральных точек текущего криптовалютного цикла.
!
Сооснователи Virtuals, Джансен и Ви Ки, действительно проявили выдающуюся силу воли.
Я ясно помню, что они неутомимо представляли Virtuals инвесторам и профессионалам отрасли. Поскольку они большую часть времени работали в Юго-Восточной Азии (SEA), я услышал об их переосмыслении бренда, начиная с эпохи PathDAO, и о их теории токенизации AI-агентов от некоторых друзей из криптографической области. Их настойчивость в продвижении проекта, несмотря на медвежий рынок и отсутствие листинга на крупных централизованных биржах (CEX), заслуживает уважения. Многие другие основатели могли бы вернуть деньги или отказаться от проекта, но команда Virtuals продолжила работу и вернулась на рынок в более сильной форме.
Почему я принимаю неправильное решение?
Ранее в этом году мы увидели ряд проектов, сочетающих криптовалюту и искусственный интеллект, пытающихся обеспечить децентрализованные вычисления или логические выводы. Честно говоря, многие из этих проектов – это просто разговоры. У большинства проектов нет эффективного способа по-настоящему вовлечь среднестатистического пользователя. Конечно, вы можете получить некоторые аирдропы, присоединившись к сети и проведя некоторые расчеты, но они далеко не так велики, как модель GameFi или DeFi pool2, которая привлекает крупных регулярных инвесторов.
Сначала я думал, что эти проекты будут своего рода геймификацией для сбора уникальных данных и объединения их с приложениями, ориентированными на потребителя, чтобы сделать опыт более уникальным — и, возможно, добавить некоторые элементы «Понци». В конце концов, данные по-прежнему лежат в основе любой модели ИИ; И использование «бесплатных интернет-денег» для поощрения людей делиться уникальными данными кажется лучшим способом сделать это.
Помните третий сезон «Дикий запад»?
!
Однако оказывается, что крипторынок движется в сторону поляризации. Мы сразу же перескочили через то, что я только что упомянул, и перешли к этапу выпуска активов, который остается самым важным product-market fit (PMF) в криптопространстве.
Команда Virtuals, несмотря на все свои предыдущие усилия, идеально подходила для того, чтобы воспользоваться этой возможностью.
Появление КОЗЫ
Люди часто говорят, что удача происходит, когда подготовка встречает возможность.
Здесь мне не нужно объяснять, что такое GOAT; если вы все еще не знаете об этом явлении, вы можете ознакомиться с этой информативной статьей. Вкратце, GOAT вызвал бум интереса к токенам AI-агентов, потому что он заставляет рынок задуматься, какие возможности появятся, когда AI-агенты смогут взаимодействовать с какой-то валютой. Несмотря на некоторые ограничения GOAT, такие как необходимость определенной степени вмешательства человека, ключевой момент заключается в том, что он заставляет людей верить, что встреча AI-агента с криптовалютой открывает новую область экспериментов.
Осознав эту возможность, команда Virtuals быстро продемонстрировала свое техническое мастерство.
ИХ ТОКЕНИЗИРОВАННЫЙ АГЕНТ ИСКУССТВЕННОГО ИНТЕЛЛЕКТА LUNA БЫЛ ЗАПУЩЕН 16 ОКТЯБРЯ, ВСЕГО ЧЕРЕЗ НЕДЕЛЮ ПОСЛЕ ЗАПУСКА GOAT. Если вы хоть что-то знаете о криптоиндустрии, вы знаете, что недостаточно просто быть «бета-протагонистом». На завтраке в Бангкоке Янсен рассказал мне, что команда Virtuals приложила все усилия, чтобы сделать LUNA первым ИИ-агентом, способным автономно проводить транзакции в сети.
!
Рефлексия: как схватить возможность победить на криптовалютном рынке?
Рефлексия часто субъективна, но вот некоторые мои выводы:
Дух упорства: Команда Virtuals продемонстрировала необыкновенную силу воли, постоянно итерируя свои продукты. Хотя основатели различаются по личным характеристикам и мотивам, ключевым фактором является инвестирование в команды, которые не сдаются легко, всегда сохраняют высокую амбицию и следуют за трендами рынка.
Географическое преимущество и быстрый опыт: Обычно проекты, которые пытаются провести быстрые эксперименты (например, платформы или запуск режима), трудно успешно реализовать на западном рынке из-за высокой стоимости. Команда Virtuals, находящаяся в Юго-Восточной Азии, может быстро итерироваться с более низкими затратами, при этом извлекая выгоды из пользователей и капитальных рынков, выраженных в долларах США.
• Стойкость и прагматизм: Сила основателей компаний из Юго-Восточной Азии заключается в их стойкости и прагматизме. Бизнес-культура региона всегда ориентировалась на «прагматизм прежде всего», будь то традиционный бизнес, Web2 или крипта, все дело в локализации успешного опыта западного или китайского рынка. Это прагматичное и ориентированное на бизнес мышление отражено в команде Virtuals.
Каковы будущие тенденции?
Бум искусственного интеллекта (AI) длился всего около двух месяцев, но я чувствую, будто прошла двухлетняя проверка. Хотя рынок уже начал проявлять признаки усталости, я верю, что к 2025 году мы увидим еще больше взрыва популярности AI, связанного с криптовалютами. Инновации в сфере криптографии часто начинаются с самых фанатичных областей и постепенно развиваются в более зрелые практические сценарии.
Одним нельзя пренебрегать фактом: если бы не криптовалюта, эксперименты в области искусственного интеллекта были бы сильно ограничены.
Это особенно заметно в экспериментах с искусственным интеллектом (AI). Представьте себе, что вы не можете дать случайному AI доступ к реальным средствам в традиционной финансовой системе (TradFi), если у вас нет готового большого количества документов и юридической поддержки. Не говоря уже о том, чтобы передать наличные средства AI. Криптовалюта, как чисто цифровая форма денег, идеально подходит для таких экспериментов.
!
В результате эксперименты с агентами искусственного интеллекта будут развиваться от простых функций, таких как оболочка GPT с поддержкой твитов стоимостью 100 миллионов долларов, к более интересным вариантам использования. Вот некоторые из направлений, которые я лично жду с нетерпением:
Больше фреймворков и платформ для токенизации AI агентов: Несмотря на то, что команда Virtuals быстро выпускает новые продукты, на рынке все еще есть большое конкурентное пространство. Например, платформы, такие как @ai16zdao, @MoemateAI, @Spectral_Labs и @griffaindotcom, уже начали заявить о себе и постепенно занимают долю рынка.
Эксперименты с искусственным интеллектом для нишевых аудиторий: некоторые проекты (такие как @freysa_ai, @aiwdaddyissues и @Big_Pharmai) демонстрируют более узкую область применения искусственного интеллекта. Ключевым вопросом для этих проектов является то, как превратить интересный эксперимент в настоящий протокол, обладающий долгосрочной коммерческой ценностью.
Криптографические и ИИ-приложения для потребителей: Как превратить ИИ-агентов в реальные приложения, которые привлекают потребителей, сохраняя при этом их уникальность и инновационность? Его даже можно комбинировать с другими продуктами ИИ, такими как сбор данных, обучение моделей или сервисы логического вывода. Ключ к успеху заключается в том, чтобы сделать опыт использования ИИ-агентов одновременно новым и полезным.
Сочетание искусственного интеллекта и "подработки": Я не осмеливаюсь делать слишком много предсказаний здесь, но могу предвидеть, что в будущем будет все больше искусственного интеллекта, создающего значительные денежные потоки, участвуя в определенных областях "подработки" (таких как азартные игры, взрослая индустрия и т. д.), а не только полагаясь на выпуск токенов или торговлю на криптовалютных рынках.
Интеграция ИИ-агентов и платежных систем: По мере увеличения возможностей взаимодействия с агентами мы можем изучить, как можно использовать ИИ-агентов для достижения более бесшовных платежей в сети и вне сети для оптимизации процесса оплаты.
Когда речь идет о инновациях, основанных на сообществе, традиционный подход к венчурному инвестированию иногда может показаться ограниченным. Основная идея в том, чтобы сохранять открытость к новым экспериментам, не ограничиваясь традиционными представлениями, и способность быстро адаптироваться, а не просто стремиться к идеализации. Primitive всегда ищет смелых основателей. Если вы занимаетесь изучением любого из вышеупомянутых направлений, будем рады с вами пообщаться!
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
Как я упустил шанс в 100 раз больше, чем у Virtuals Protocol?
Автор: Marco Manoppo Перевод: TechFlow
Во время бычьего рынка наши социальные медиа всегда переполняются историями успеха, которые принесли 100-кратную прибыль (например, реклама Hyperliquid, пожалуйста, больше не показывайте ее). Однако мы редко обсуждаем упущенные возможности.
Сегодня я хочу вспомнить историю Virtuals Protocol, поделиться тем, как я познакомился с основными командами в начале и как инвестор упустил свой первый шанс в 100 раз.
!
Примечание: строго говоря, первая тысячакратная возможность, которую я упустил, была в 2019 году через зерновую инвестицию в Solana через ангельского друга, но тогда я еще не был настоящим инвестором.
Дисклеймер: Я являюсь инвестором в @primitivecrypto (PV). Несмотря на то, что PV не является венчурной фирмой в традиционном смысле этого слова, мы проводим аналогичные операции по инвестированию в венчурный капитал. Мнения в этой статье являются исключительно моим личным мнением.
Виртуальные игры — одна из самых больших инвестиционных возможностей, которые я упустил в этом цикле. Команда основателей впервые связалась со мной в июле (во время ETHCC), когда их полностью разводненная оценка (FDV) составляла всего 50 миллионов долларов. До этого я узнал о проекте от общего знакомого в первом квартале, когда их оценка была еще ниже. Спустя полгода эта платформа токенизации ИИ-агентов стала одной из центральных точек текущего криптовалютного цикла.
!
Сооснователи Virtuals, Джансен и Ви Ки, действительно проявили выдающуюся силу воли.
Я ясно помню, что они неутомимо представляли Virtuals инвесторам и профессионалам отрасли. Поскольку они большую часть времени работали в Юго-Восточной Азии (SEA), я услышал об их переосмыслении бренда, начиная с эпохи PathDAO, и о их теории токенизации AI-агентов от некоторых друзей из криптографической области. Их настойчивость в продвижении проекта, несмотря на медвежий рынок и отсутствие листинга на крупных централизованных биржах (CEX), заслуживает уважения. Многие другие основатели могли бы вернуть деньги или отказаться от проекта, но команда Virtuals продолжила работу и вернулась на рынок в более сильной форме.
Почему я принимаю неправильное решение?
Ранее в этом году мы увидели ряд проектов, сочетающих криптовалюту и искусственный интеллект, пытающихся обеспечить децентрализованные вычисления или логические выводы. Честно говоря, многие из этих проектов – это просто разговоры. У большинства проектов нет эффективного способа по-настоящему вовлечь среднестатистического пользователя. Конечно, вы можете получить некоторые аирдропы, присоединившись к сети и проведя некоторые расчеты, но они далеко не так велики, как модель GameFi или DeFi pool2, которая привлекает крупных регулярных инвесторов.
Сначала я думал, что эти проекты будут своего рода геймификацией для сбора уникальных данных и объединения их с приложениями, ориентированными на потребителя, чтобы сделать опыт более уникальным — и, возможно, добавить некоторые элементы «Понци». В конце концов, данные по-прежнему лежат в основе любой модели ИИ; И использование «бесплатных интернет-денег» для поощрения людей делиться уникальными данными кажется лучшим способом сделать это.
Помните третий сезон «Дикий запад»?
!
Однако оказывается, что крипторынок движется в сторону поляризации. Мы сразу же перескочили через то, что я только что упомянул, и перешли к этапу выпуска активов, который остается самым важным product-market fit (PMF) в криптопространстве.
Команда Virtuals, несмотря на все свои предыдущие усилия, идеально подходила для того, чтобы воспользоваться этой возможностью.
Появление КОЗЫ
Люди часто говорят, что удача происходит, когда подготовка встречает возможность.
Здесь мне не нужно объяснять, что такое GOAT; если вы все еще не знаете об этом явлении, вы можете ознакомиться с этой информативной статьей. Вкратце, GOAT вызвал бум интереса к токенам AI-агентов, потому что он заставляет рынок задуматься, какие возможности появятся, когда AI-агенты смогут взаимодействовать с какой-то валютой. Несмотря на некоторые ограничения GOAT, такие как необходимость определенной степени вмешательства человека, ключевой момент заключается в том, что он заставляет людей верить, что встреча AI-агента с криптовалютой открывает новую область экспериментов.
Осознав эту возможность, команда Virtuals быстро продемонстрировала свое техническое мастерство.
ИХ ТОКЕНИЗИРОВАННЫЙ АГЕНТ ИСКУССТВЕННОГО ИНТЕЛЛЕКТА LUNA БЫЛ ЗАПУЩЕН 16 ОКТЯБРЯ, ВСЕГО ЧЕРЕЗ НЕДЕЛЮ ПОСЛЕ ЗАПУСКА GOAT. Если вы хоть что-то знаете о криптоиндустрии, вы знаете, что недостаточно просто быть «бета-протагонистом». На завтраке в Бангкоке Янсен рассказал мне, что команда Virtuals приложила все усилия, чтобы сделать LUNA первым ИИ-агентом, способным автономно проводить транзакции в сети.
!
Рефлексия: как схватить возможность победить на криптовалютном рынке?
Рефлексия часто субъективна, но вот некоторые мои выводы:
Каковы будущие тенденции?
Бум искусственного интеллекта (AI) длился всего около двух месяцев, но я чувствую, будто прошла двухлетняя проверка. Хотя рынок уже начал проявлять признаки усталости, я верю, что к 2025 году мы увидим еще больше взрыва популярности AI, связанного с криптовалютами. Инновации в сфере криптографии часто начинаются с самых фанатичных областей и постепенно развиваются в более зрелые практические сценарии.
Одним нельзя пренебрегать фактом: если бы не криптовалюта, эксперименты в области искусственного интеллекта были бы сильно ограничены.
Это особенно заметно в экспериментах с искусственным интеллектом (AI). Представьте себе, что вы не можете дать случайному AI доступ к реальным средствам в традиционной финансовой системе (TradFi), если у вас нет готового большого количества документов и юридической поддержки. Не говоря уже о том, чтобы передать наличные средства AI. Криптовалюта, как чисто цифровая форма денег, идеально подходит для таких экспериментов.
!
В результате эксперименты с агентами искусственного интеллекта будут развиваться от простых функций, таких как оболочка GPT с поддержкой твитов стоимостью 100 миллионов долларов, к более интересным вариантам использования. Вот некоторые из направлений, которые я лично жду с нетерпением:
Когда речь идет о инновациях, основанных на сообществе, традиционный подход к венчурному инвестированию иногда может показаться ограниченным. Основная идея в том, чтобы сохранять открытость к новым экспериментам, не ограничиваясь традиционными представлениями, и способность быстро адаптироваться, а не просто стремиться к идеализации. Primitive всегда ищет смелых основателей. Если вы занимаетесь изучением любого из вышеупомянутых направлений, будем рады с вами пообщаться!