Год закрывается с 16% большим количеством сделок VC в крипте, но инвестиции все еще на 20% ниже

VC финансирование для криптостартапов продолжило свое восстановление на протяжении всего года. Последние 12 месяцев завершились на 16% большим количеством сделок, хотя и с меньшей общей стоимостью

Финансирование криптопроектов в 2024 году расширилось в терминах общего количества сделок. С развитием технологических стеков появилось больше проектов, которые могут стать потенциально успешными сюжетами. Конкуренция также возросла, поскольку рынок пополнился ликвидностью.

Профиль инвестиций также изменился в прошлом году, чтобы отразить новый набор нарративов на бычьем рынке. Согласно отчету Messari, самые крупные сделки были закрыты в области L1 и инфраструктуры. Расходы на DePin выросли на 300%, поскольку проекты предлагали новую инфраструктуру и физические центры обработки данных ИИ или общие ресурсы. ИИ была другой значительной областью роста, удвоив приток инвестиций VC.

В то время как цены на криптовалюты и проекты восстановили некоторые из своих показателей, финансирование VC все еще испытывает давление из-за замедления в 2022-2023 годах. Самая большая озабоченность заключается в способности фондов достичь выгодной цены после запуска своего токена. Команды стали более осторожными в отношении их расторжения и стимулов, чтобы избежать участи бывших токенов, поддержанных VC, которые стерли большую часть своей стоимости после запуска.

Финальный квартал увеличил общее количество сделок за год

Финальные месяцы 2024 года добавились к общему успеху, с ежемесячным ростом в 22,6%, основанным на учете криптодоговоров Messari. Crypto финансирование закончилось в 3-м квартале сделками на сумму около $2.4B, причем некоторые сильные месяцы были проведены крупными раундами. С октября было объявлено больше сделок, компенсируя замедление летних месяцев.

Последний квартал 2024 года готовится завершиться с аналогичными результатами, хотя с заметно большим количеством сделок. Сделки VC отслеживали бычий рынок, восстанавливаясь после медленного роста в сентябре. VC финансирование вернулось к уровням 2022 года, до длительного медвежьего рынка, с ожиданиями достаточной ликвидности и восходящего тренда в 2025 году

Одним из важных факторов в 2024 году были частные сделки и раунды финансирования, часто финансируемые облигациями вместо криптовалютных казначейств. Фонды стали более избирательными в своих расходах, так как некоторые проекты VC столкнулись с трудностями в успешной торговле своими токенами.

Общий тренд роста VC финансирование также выдвинул Animoca Brands в лидеры по поддержке большинства проектов. Animoca Brands также работала в качестве куратора, выделяя многообещающие проекты с раундами от $3M до $10M

Помимо небольших высокопрофильных раундов, проекты получили $7.07 млрд в необъявленных раундах. Эти раунды превысили как по количеству, так и по стоимости сид-раунды, поскольку фонды стали более осторожны в своем выборе с ранними стартапами.

В 2024 году основную долю финансирования составили крупные необнародованные раунды, превысив количество сид-раундов. | Источник: Cryptorank

Большая часть финансирования поступила в проекты, базирующиеся в США. Криптостартапы имели несколько основных источников финансирования, включая более старых инвесторов в криптовалюты и бывшие ICO-проекты, а также внешних покупателей.

Финансирование VC роста в последние месяцы 2024 года также совпало с оживлением сделок ICO. Как и раньше, некоторые проекты сочетали публичную продажу с поддержкой VC. Сделки ICO ускорились в последнем квартале 2024 года, достигнув общего числа 555 сделок на Ethereum и 250 продаж на Solana. Для сравнения, в 2023 году на Ethereum было всего 260 сделок ICO во время стагнации медвежьего рынка, а на Solana было незначительное количество продаж.

Сделки искусственного интеллекта переносятся на передний план

Темп сделок по искусственному интеллекту в крипто-пространстве отслеживает расширение затрат на искусственный интеллект для всех остальных стартапов. В текущем году инвестиции в искусственный интеллект для основных стартапов выросли до 87 млрд долларов по сравнению с 56 млрд долларов в 2023 году, и с прогнозом дополнительного роста в следующем году.

В крипто-пространстве доля сделок с искусственным интеллектом выросла до 26,8% от общего объема финансирования. Проекты по искусственному интеллекту постоянно появляются, и некоторые старые крипто-стартапы добавляют к своему названию искусственный интеллект. В целом, финансирование отслеживает новейшие случаи использования искусственного интеллекта, начиная от реальной инфраструктуры и децентрализованного вычисления и заканчивая мем-токенами и производством контента.

Категория искусственного интеллекта особенно поддерживается VC финансированием, но не отражается в раундах ICO. Большинство продаж ICO нацелены на старый набор сюжетов, включая DeFi, GameFi, инфраструктуру блокчейна и услуги. Проекты в области искусственного интеллекта либо привлекают капитал через фонды, либо выбирают запуск мем-токена, чтобы привлечь широкий общественный интерес.

За 90 дней получите высокооплачиваемую работу в Web3: конечная карта пути.