Согласно отчету индустрии шифрования за 2024 год, несмотря на то, что ежемесячный активный адрес достиг 220 миллионов, фактическое ежемесячное количество активных торговых пользователей составляет всего от 30 до 60 миллионов, и большинство адресов по-прежнему являются пассивными держателями. Эта статья была основана на статье Дарена Мацуоки Эдди Лаззарина и была составлена Vernacular Блок Chain. (Синопсис: "a16z предвзято относится к EVM!") Откуда берется недовольство Лили Лю, президента Solana Foundation? (Предыстория добавлена: Отчет a16z: Как криптовалюта решает насущные проблемы ИИ?) В рамках нашего отчета об индустрии шифрования за 2024 год команда потратила много времени на оценку текущего состояния отрасли шифрования. По мере того, как индустрия становится более зрелой и появляется все больше и больше приложений, мы хотим знать, сколько людей на самом деле используют криптовалюту. Это сложная задача, потому что самый очевидный и легко поддающийся количественной оценке показатель использования - активный Адрес - легко манипулируется. Давайте поделимся некоторыми инсайтами. В традиционном мире программного обеспечения понятие «пользователь» широко известно. Конечно, существует множество способов измерения качества пользователей, собственно, сфера анализа роста пользователей специализируется на этой теме. Но на самом базовом уровне пользователи могут быть классифицированы как «ежедневные активные пользователи» (DAU), «ежемесячные активные пользователи» (MAU) и т. д. А в сфере шифрования ситуация сложнее. Это связано с тем, что в Блокв блокчейне личность пользователя является псевдоанонимной. В блокчейне можно легко установить и контролировать так называемую «Атаку Сивиллы» (т.е. набор различных личностей под названием «Открытый ключАдрес»). (Существует множество законных причин для такого поведения, таких как конфиденциальность, безопасность или другие цели.) Поэтому сложно точно узнать, сколько Адресов использует человек. (И наоборот, несколько человек также могут использовать один и тот же адрес через несколько подписей, общий счет и различные счета абстрактного протокола.) До недавнего времени пропускная способность самых популярных сетей Блок была очень ограничена, что приводило к непомерной дороговизне Комиссии за транзакцию. Это создает естественный барьер, который мешает людям создавать и использовать сотни или даже k адресов оптом, потому что это стоит больших денег. Но с увеличением масштабируемости инфраструктуры шифрования – через L2 Rollup и появляющийся высокопропускной L1 – многие цепочки Блок Стоимость транзакции имеют значительное падение, близкое к нулю. Но разве стоимость создания нескольких удостоверений не близка к нулю в традиционных интернет-приложениях? В принципе, это так. Например, один человек может легко создать и использовать несколько писем Адрес. Но ключевое отличие заключается в том, что в индустрии шифрования существует сильный стимул для того, чтобы люди делали это. Индустрия шифрования уже давно вознаграждает первых пользователей выпуском токенов. В настоящее время Новый Протокол часто активирует свое предложение по обращению токенов через "Аирдроп" - то есть деятельность по предоставлению вознаграждений в токенах заранее установленной группе Адресов. Как правило, эти списки адресов формируются ретроспективно на основе истории транзакций в блокчейне. Некоторые могут попытаться манипулировать системой, создавая несколько удостоверений личности и совершая транзакции. В отрасли эта стратегия известна как «фермерство Аирдроп». Учитывая эти действия, нам ясно, что 220 миллионов активных адресов в месяц, которые мы измерили в сентябре 2024 года, не равны 220 миллионам человек или пользователей. (Следует отметить, что адрес, активный в нескольких цепочках EVM, учитывается только один раз из 220 миллионов.) Итак, сколько активных пользователей? 1 тыс. тысяч? 5 тыс. тысяч? 100 миллионов? На этот вопрос мы и пытаемся ответить. Далее идет наша методология. Способ 1: Скрининг активных Адрес Один из методов, который мы используем, - это отсеять те Адреса, которые могут управляться роботами или являются частью Атаки Сивиллы. С помощью вблокчейне анализа и криминалистики есть несколько способов добиться этого, вот некоторые из способов, которые мы исследовали: 1 Отсев адреса из источника средств из дистрибьюторского договора - Единственной целью дистрибьюторского договора является получение средств и автоматическое распределение их по нескольким разным Адресам. Несмотря на то, что могут быть некоторые просчеты, это упражнение предполагает, что все эти цели получены из одного источника и, следовательно, каким-то образом взаимосвязаны. 2. Отфильтровать Адрес с балансом, близким к нулю в определенный период времени. Например, если вы ищете фактическое количество активных пользователей в месяц в сентябре 2024 года, попробуйте исключить адрес с балансами, близкими к нулю, на 1 и 30 сентября. В настоящем стандарте указано, что эти адреса являются временными. В то время как боты и Атака Сивиллы могут обналичить баланс после совершения операции, реальные пользователи обычно сохраняют некоторый баланс в Кошельке для оплаты будущей комиссии за транзакцию. 3. Анализ распределения Адреса с одной, двумя, тремя, четырьмя, пятью и более сделками за определенный период времени. Адрес, который совершает только одну-две транзакции, в лучшем случае являются некачественными пользователями, а в худшем могут быть ботами или Атака Сивиллы. Этот подход лучше всего подходит для долгосрочного агрегирования данных. 4. Отфильтруйте Адрес, который осуществляет большое количество транзакций за короткий промежуток времени. Когда люди используют Кошелек или интерфейсы приложений, они могут разумно обрабатывать только определенное количество транзакций за определенное время, в то время как роботы могут торговать с более высокой частотой за более короткий промежуток времени. 5. Выборочно включайте адрес, привязанный к идентификатору протокола, что обычно требует определенных затрат на настройку. Например, адрес с именем ENS, идентификатором Farcaster и другими ссылками на социальные идентификаторы, скорее всего, будет фактическим пользователем. Это лишь некоторые из закономерностей, которые в блокчейне могут указывать на поведение роботов, и ни в коем случае не являются исчерпывающими. Мы приветствуем предложения по улучшению на этой основе. Способ 2: Вывод от пользователей кошелька Еще один способ оценить ежемесячных активных пользователей — посмотреть на оффчейн-источники. Наиболее очевидным пунктом исследования являются пользователи Кошелька. В феврале 2024 года популярный криптокошелек MetaMask сообщил о 30 миллионах активных пользователей в месяц. Они определяют ежемесячно активного пользователя как «пользователя, который загружает страницу расширения MetaMask или открывает мобильное приложение хотя бы один раз в течение 30 дней». Предположим, мы хотим оценить количество пользователей, которые фактически совершили транзакцию, следующим шагом будет определение того, сколько пользователей MetaMask в конечном итоге совершили транзакцию. В 2019 году MetaMask сообщила, что в тот или иной день около 30% активных пользователей подтвердили транзакцию вблокчейне. (Это последняя доступная оценка.) Если применить это соотношение к ежемесячным активным пользователям (MAU), то через продукт MetaMask Wallet ежемесячно совершают транзакции около 9 млн пользователей. Далее нам нужно понять общую долю рынка MetaMask Wallet во всех цепочках блоков. Несмотря на то, что эта точная информация недоступна, на основе имеющейся информации можно сделать некоторые разумные предположения. Например, мы можем оценить долю MetaMask на рынке мобильных кошельков на основе данных компании мобильной аналитики Sensor Tower. (В связи с коммерческим сервисным протоколом мы не можем разглашать здесь конкретные цифры.) После того, как мы оценим рыночную долю MetaMask, мы можем просто экстраполировать общее количество пользователей Криптовалюта из профиля 9 миллионов активных торговых пользователей в месяц, который мы вывели ранее. Затем мы можем сравнить этот результат с результатом в первом методе, чтобы увидеть, находится ли он в том же диапазоне. Мы также можем дополнительно уточнить наши оценки, проанализировав собственные данные, которыми готовы поделиться другие поставщики Кошелька и инфраструктуры,...
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
a16z: На блокчейне есть 220 миллионов активных Адресов, сколько из них реальных пользователей?
Согласно отчету индустрии шифрования за 2024 год, несмотря на то, что ежемесячный активный адрес достиг 220 миллионов, фактическое ежемесячное количество активных торговых пользователей составляет всего от 30 до 60 миллионов, и большинство адресов по-прежнему являются пассивными держателями. Эта статья была основана на статье Дарена Мацуоки Эдди Лаззарина и была составлена Vernacular Блок Chain. (Синопсис: "a16z предвзято относится к EVM!") Откуда берется недовольство Лили Лю, президента Solana Foundation? (Предыстория добавлена: Отчет a16z: Как криптовалюта решает насущные проблемы ИИ?) В рамках нашего отчета об индустрии шифрования за 2024 год команда потратила много времени на оценку текущего состояния отрасли шифрования. По мере того, как индустрия становится более зрелой и появляется все больше и больше приложений, мы хотим знать, сколько людей на самом деле используют криптовалюту. Это сложная задача, потому что самый очевидный и легко поддающийся количественной оценке показатель использования - активный Адрес - легко манипулируется. Давайте поделимся некоторыми инсайтами. В традиционном мире программного обеспечения понятие «пользователь» широко известно. Конечно, существует множество способов измерения качества пользователей, собственно, сфера анализа роста пользователей специализируется на этой теме. Но на самом базовом уровне пользователи могут быть классифицированы как «ежедневные активные пользователи» (DAU), «ежемесячные активные пользователи» (MAU) и т. д. А в сфере шифрования ситуация сложнее. Это связано с тем, что в Блокв блокчейне личность пользователя является псевдоанонимной. В блокчейне можно легко установить и контролировать так называемую «Атаку Сивиллы» (т.е. набор различных личностей под названием «Открытый ключАдрес»). (Существует множество законных причин для такого поведения, таких как конфиденциальность, безопасность или другие цели.) Поэтому сложно точно узнать, сколько Адресов использует человек. (И наоборот, несколько человек также могут использовать один и тот же адрес через несколько подписей, общий счет и различные счета абстрактного протокола.) До недавнего времени пропускная способность самых популярных сетей Блок была очень ограничена, что приводило к непомерной дороговизне Комиссии за транзакцию. Это создает естественный барьер, который мешает людям создавать и использовать сотни или даже k адресов оптом, потому что это стоит больших денег. Но с увеличением масштабируемости инфраструктуры шифрования – через L2 Rollup и появляющийся высокопропускной L1 – многие цепочки Блок Стоимость транзакции имеют значительное падение, близкое к нулю. Но разве стоимость создания нескольких удостоверений не близка к нулю в традиционных интернет-приложениях? В принципе, это так. Например, один человек может легко создать и использовать несколько писем Адрес. Но ключевое отличие заключается в том, что в индустрии шифрования существует сильный стимул для того, чтобы люди делали это. Индустрия шифрования уже давно вознаграждает первых пользователей выпуском токенов. В настоящее время Новый Протокол часто активирует свое предложение по обращению токенов через "Аирдроп" - то есть деятельность по предоставлению вознаграждений в токенах заранее установленной группе Адресов. Как правило, эти списки адресов формируются ретроспективно на основе истории транзакций в блокчейне. Некоторые могут попытаться манипулировать системой, создавая несколько удостоверений личности и совершая транзакции. В отрасли эта стратегия известна как «фермерство Аирдроп». Учитывая эти действия, нам ясно, что 220 миллионов активных адресов в месяц, которые мы измерили в сентябре 2024 года, не равны 220 миллионам человек или пользователей. (Следует отметить, что адрес, активный в нескольких цепочках EVM, учитывается только один раз из 220 миллионов.) Итак, сколько активных пользователей? 1 тыс. тысяч? 5 тыс. тысяч? 100 миллионов? На этот вопрос мы и пытаемся ответить. Далее идет наша методология. Способ 1: Скрининг активных Адрес Один из методов, который мы используем, - это отсеять те Адреса, которые могут управляться роботами или являются частью Атаки Сивиллы. С помощью вблокчейне анализа и криминалистики есть несколько способов добиться этого, вот некоторые из способов, которые мы исследовали: 1 Отсев адреса из источника средств из дистрибьюторского договора - Единственной целью дистрибьюторского договора является получение средств и автоматическое распределение их по нескольким разным Адресам. Несмотря на то, что могут быть некоторые просчеты, это упражнение предполагает, что все эти цели получены из одного источника и, следовательно, каким-то образом взаимосвязаны. 2. Отфильтровать Адрес с балансом, близким к нулю в определенный период времени. Например, если вы ищете фактическое количество активных пользователей в месяц в сентябре 2024 года, попробуйте исключить адрес с балансами, близкими к нулю, на 1 и 30 сентября. В настоящем стандарте указано, что эти адреса являются временными. В то время как боты и Атака Сивиллы могут обналичить баланс после совершения операции, реальные пользователи обычно сохраняют некоторый баланс в Кошельке для оплаты будущей комиссии за транзакцию. 3. Анализ распределения Адреса с одной, двумя, тремя, четырьмя, пятью и более сделками за определенный период времени. Адрес, который совершает только одну-две транзакции, в лучшем случае являются некачественными пользователями, а в худшем могут быть ботами или Атака Сивиллы. Этот подход лучше всего подходит для долгосрочного агрегирования данных. 4. Отфильтруйте Адрес, который осуществляет большое количество транзакций за короткий промежуток времени. Когда люди используют Кошелек или интерфейсы приложений, они могут разумно обрабатывать только определенное количество транзакций за определенное время, в то время как роботы могут торговать с более высокой частотой за более короткий промежуток времени. 5. Выборочно включайте адрес, привязанный к идентификатору протокола, что обычно требует определенных затрат на настройку. Например, адрес с именем ENS, идентификатором Farcaster и другими ссылками на социальные идентификаторы, скорее всего, будет фактическим пользователем. Это лишь некоторые из закономерностей, которые в блокчейне могут указывать на поведение роботов, и ни в коем случае не являются исчерпывающими. Мы приветствуем предложения по улучшению на этой основе. Способ 2: Вывод от пользователей кошелька Еще один способ оценить ежемесячных активных пользователей — посмотреть на оффчейн-источники. Наиболее очевидным пунктом исследования являются пользователи Кошелька. В феврале 2024 года популярный криптокошелек MetaMask сообщил о 30 миллионах активных пользователей в месяц. Они определяют ежемесячно активного пользователя как «пользователя, который загружает страницу расширения MetaMask или открывает мобильное приложение хотя бы один раз в течение 30 дней». Предположим, мы хотим оценить количество пользователей, которые фактически совершили транзакцию, следующим шагом будет определение того, сколько пользователей MetaMask в конечном итоге совершили транзакцию. В 2019 году MetaMask сообщила, что в тот или иной день около 30% активных пользователей подтвердили транзакцию вблокчейне. (Это последняя доступная оценка.) Если применить это соотношение к ежемесячным активным пользователям (MAU), то через продукт MetaMask Wallet ежемесячно совершают транзакции около 9 млн пользователей. Далее нам нужно понять общую долю рынка MetaMask Wallet во всех цепочках блоков. Несмотря на то, что эта точная информация недоступна, на основе имеющейся информации можно сделать некоторые разумные предположения. Например, мы можем оценить долю MetaMask на рынке мобильных кошельков на основе данных компании мобильной аналитики Sensor Tower. (В связи с коммерческим сервисным протоколом мы не можем разглашать здесь конкретные цифры.) После того, как мы оценим рыночную долю MetaMask, мы можем просто экстраполировать общее количество пользователей Криптовалюта из профиля 9 миллионов активных торговых пользователей в месяц, который мы вывели ранее. Затем мы можем сравнить этот результат с результатом в первом методе, чтобы увидеть, находится ли он в том же диапазоне. Мы также можем дополнительно уточнить наши оценки, проанализировав собственные данные, которыми готовы поделиться другие поставщики Кошелька и инфраструктуры,...