一文盤點 2025 年七大 Децентрализованные финансы застейкать平台：如何最大化收益？

В этой статье рассматриваются некоторые из самых перспективных платформ, которые могут привлечь внимание к 2025 году, включая Lido Finance, Pendle Finance, EigenLayer, Ether.fi, Ethena, Jito и Babylon. Эта статья основана на материалах Сиддханта Кеджривала и была подготовлена и переведена PANews. (Предыдущие новости: Налогообложение стейкинга PoS - немедленное налогообложение? Удовлетворенная американская пара подает иск против налоговой службы США становится объектом обсуждения) (Дополнительная информация: Ethereum против Solana: различие в стейкинге Lido и Solayer стало основой модели бизнеса) С момента развития криптовалютной отрасли стейкинг стал неотъемлемым краеугольным камнем, играя важную роль в обеспечении безопасности сети и участия инвесторов. Участвуя в стейкинге, люди не только могут внести свой вклад в стабильную работу блокчейн-сети, но и получить возможность заработка пассивного дохода. Конкретные преимущества участия в стейкинге включают: 1. Усиление экономической безопасности шифрования: В своей сути стейкинг предполагает блокировку определенного количества криптовалюты для поддержки работы блокчейн-сети. Этот процесс является ключевым для блокчейна Proof of Stake (PoS), где валидаторы подтверждают транзакции на основе количества криптовалюты, которую они застейкали. Этот механизм обеспечивает безопасность сети и тесно связывает интересы участников с здоровым развитием блокчейна. 2. Получение пассивного дохода: Помимо увеличения безопасности сети, стейкинг также предоставляет привлекательные экономические стимулы. Путем застейкивания активов инвесторы могут получать вознаграждение, обычно в виде дополнительных криптовалютных токенов. Такая форма дохода удовлетворяет потребности как новичков, так и опытных инвесторов, желающих максимизировать доходы без активной торговли. В некоторых проектах стейкинг также может включать в себя программы AirDrop, предоставляющие участникам возможности для дополнительного увеличения своих активов. 3. Запуск новых проектов через рестейкинг: Одна из последних инноваций в области стейкинга - "рестейкинг" - позволяет повторно использовать застейканные активы между несколькими протоколами. Этот метод позволяет новым проектам использовать безопасность и капитал существующих сетей для эффективного развития. Например, платформы EigenLayer и другие позволяют пользователям застейкать свои ETH или ликвидные стейкинг токены и расширить экономическую безопасность шифрования на другие приложения сети, стимулируя рестейкинг и принося инвесторам дополнительный доход. Следует отметить, что хотя рестейкинг предоставляет инвесторам возможность увеличить доходы и улучшить поддержку сети, он также сопряжен с некоторой сложностью и рисками, которые нельзя игнорировать. По мере приближения 2025 года область стейкинга в децентрализованных финансах будет продолжать развиваться, предоставляя инвесторам больше вариантов, и эта статья поможет вам понять, какие высококачественные платформы стейкинга в децентрализованных финансах следует следить. Что такое стейкинг в децентрализованных финансах? Стейкинг в децентрализованных финансах предполагает блокировку криптовалютных активов в смарт-контрактах для поддержки работы блокчейн-сети, особенно тех, которые используют механизм консенсуса Proof of Stake (PoS). В сетях PoS валидаторы подтверждают транзакции на основе количества криптовалюты, которую они застейкали, и создают новые блоки. Для стейкинга обычно требуется развертывание полного узла и выполнение минимальных требований к стейкингу сети, чтобы участники могли подтверждать транзакции и участвовать в соглашении сети для получения вознаграждения. Основные концепции в стейкинге децентрализованных финансов Смарт-контракты и контракты стейкинга: Смарт-контракты - это самовыполняющиеся протоколы, закодированные в блокчейне, обеспечивающие автоматизацию, прозрачность и безопасность процесса стейкинга. Когда вы застейкаете токены, вы фактически становитесь валидатором (или делегатором), совместно поддерживая безопасность и стабильность сети. В качестве награды вы получаете вознаграждение в виде новых токенов или комиссионных сделок. Награда за стейкинг: Награда за стейкинг обычно включает в себя новые монеты и комиссионные сделки, поощряя участников вносить вклад в безопасность и операционную работу сети. Механизм наказания: Для поддержания целостности сети в сетях PoS вводится механизм наказания «слэшинг», который уменьшает стейкинговые средства валидаторов в случае злонамеренной деятельности или невыполнения обязанностей. Этот механизм направлен на предотвращение неправильного поведения. Стейкинг децентрализованных финансов против централизованного стейкинга При сравнении стейкинга в децентрализованных финансах с централизованными стейкинговыми услугами наиболее ярко выделяются несколько ключевых факторов: Собственность: Стейкинг в децентрализованных финансах позволяет пользователям сохранить фактическую собственность над своими активами, поскольку они могут контролировать свой закрытый ключ. В отличие от этого, централизованный стейкинг требует, чтобы пользователи делегировали свои активы третьим лицам, отказываясь от прямого контроля. Прозрачность: Децентрализованные финансы строятся на открытом исходном коде смарт-контрактов, обеспечивая прозрачность процесса стейкинга и распределения наград. Централизованные платформы могут не обладать такой прозрачностью, что затрудняет проверку того, как рассчитываются и распределяются награды. Безопасность и контроль: Стейкинг в децентрализованных финансах позволяет пользователям лучше контролировать свои активы, уменьшая зависимость от посредников и риск контрагентской стороны. Централизованный стейкинг включает делегацию активов платформе, что может повлечь за собой риски безопасности в случае атаки на платформу. Механизм: В стейкинге децентрализованных финансов пользователи делегируют свои стейкинговые активы непозволительные валидаторам сети, участвуя непосредственно в механизме консенсуса сети. Централизованные платформы стейкинга собирают средства пользователей и используют выбранных платформой валидаторов, обычно не разглашая конкретные детали этого процесса. Кривая обучения: Стейкинг в децентрализованных финансах может быть сложным и потребовать от пользователей навигации по различным платформам и управления закрытым ключом, что может представлять собой вызов для новичков. Централизованные платформы предоставляют более дружелюбный к пользователю опыт, который похож на опыт Web2, упрощая процесс стейкинга за счет отказа от децентрализации. Вывод При выборе между децентрализованными и централизованными платформами стейкинга в децентрализованных финансах исходя из личных предпочтений, особенно в отношении контроля, прозрачности и удобства использования. Далее в этой статье мы рассмотрим некоторые высококачественные платформы стейкинга в децентрализованных финансах, которые, как ожидается, будут оказывать влияние в 2025 году, и предоставим некоторые идеи. Платформы стейкинга в децентрализованных финансах Ниже приведен подробный обзор децентрализованных финансовых протоколов, которые мы собираемся обсудить в этой статье, с акцентом на их основные функции, связанные токены и текущие годовые процентные ставки (APR) или годовые процентные ставки (APY). Lido Finance Lido Finance - это протокол децентрализованных финансов, специализирующийся на услугах ликвидного стейкинга. Он позволяет пользователям стейкингать свои цифровые активы на нескольких блокчейн-сетях, сохраняя при этом ликвидность, что эффективно решает ограничения традиционного стейкинга, такие как блокировка активов и высокие пороги входа. Путем выпуска стейкинговых токенов ликвидности, таких как stETH, Lido позволяет пользователям зарабатывать награды за стейкинг, одновременно используя свои активы в более широкой экосистеме децентрализованных финансов. Основные особенности Lido Finance Ликвидный стейкинг: Основная услуга Lido позволяет пользователям стейкингать активы без их блокировки. Он предоставляет стейкинговые токены-дериваты (например, stETH), которые могут свободно передаваться, торговаться или использоваться в других протоколах децентрализованных финансов. Децентрализованное управление: Управляемая DAO Lido обеспечивает, что решения о параметрах протокола, выборе операторов узлов и структуре оплаты принимаются держателями токенов LDO. Меры безопасности: Lido нанимает опытных операторов узлов и проводит регулярные аудиты для поддержания целостности и безопасности процесса стейкинга и минимизации рисков, таких как урезание наград. Интеграция децентрализованных финансов: Стейкинговые токены ликвидности Lido уже...