Введение

Для того чтобы понять CeFi, давайте сначала поговорим о DeFi. DeFi - одно из самых популярных слов в криптовалютном пространстве, а концепции NFTFi, GameFi и SocialFi являются его производными. Большинство людей, которые запрашивают в Интернете информацию, связанную с DeFi, могут увидеть CeFi, другое слово, похожее на DeFi.

На самом деле, CeFi - это не новая концепция, а концепция, которая уже давно существует в традиционной финансовой системе.

О CeFi

CeFi, сокращение от Centralized Finance, является противоположностью DeFi, Decentralized Finance. На самом деле, концепция CeFi уже давно существует в традиционной финансовой системе, но только в последние дни она создана как CeFi для определения всех существующих основных финансовых систем, таких как банки, фондовые биржи и различные финансовые учреждения.

В частности, эту концепцию можно проследить на тысячи лет назад, когда банкиры во Флоренции, Италия, в 15 веке начали использовать эту концепцию. Таким образом, он применяется уже сотни лет.

Почему он называется CeFi

После появления DeFi была создана концепция CeFi, чтобы представить существующие централизованные финансовые системы и отличиться от термина DeFi.

DeFi - это зашифрованная финансовая система, созданная на основе блокчейна. Приложения различных направлений, такие как децентрализованные биржи, децентрализованное кредитование и пулы ликвидности, являются типичными представителями концепции DeFi. Однако CeFi используется в гораздо более широких областях в криптопространстве. Он призван создать больше зашифрованных инвестиционных возможностей, предложить больше преимуществ для получения прибыли, а также сделать некоторые традиционные финансовые продукты более безопасными и простыми в использовании.

Когда появляется CeFi

Поскольку DeFi сегодня характеризуется прозрачностью, некоторые пользователи криптовалют подумают, что существование CeFi больше не имеет смысла. В частности, они считают, что нет необходимости внедрять принципы финансовой системы CeFi в криптоиндустрию.

Однако это не означает, что CeFi не сможет сыграть свою роль в растущей криптоиндустрии. Вместо этого, его уникальная ценность была должным образом интегрирована в криптовалюты, которые еще больше повысили его ликвидность и обмен на традиционные фиатные валюты.

Многие из ныне популярных представлений о DeFi на самом деле созданы для того, чтобы дифференцировать традиционную централизованную финансовую систему, что также вдохновляет людей на идею применения этой базовой концепции к криптопространству.

Почему приложения CeFi необходимы

Большинство централизованных бирж в настоящее время построены и развиваются на основе элементов Web2. Ни R&D для финансовых продуктов, ни маркетинг стратегий роста не имеют ничего общего с основными принципами Web3. Однако, если криптопространство хочет расти дальше, для всей отрасли крайне важно обеспечить легкий вход для групп, не являющихся пользователями криптовалют, для получения соответствующих криптоактивов.

В то время как очевидно, что DeFi обеспечивает слишком высокий порог для многих обычных людей, что затрудняет понимание новичками различных контрактов и правил обращения криптовалют между различными учреждениями.

Более того, если торговля между криптовалютами и фиатными валютами будет осуществляться в полном соответствии с принципами DeFi, неизбежно возникнут некоторые противоречия между централизованной и децентрализованной финансовыми системами, что приведет к многочисленным ненужным проблемам.

Срочная необходимость в CeFi

Именно на этом фоне люди нуждаются в применении централизованной финансовой системы в криптопространстве, чтобы служить себе, будь то переход от Web2 к Web3, или большее количество пользователей, которым нужен набор установленных и зрелых финансовых правил для участия, особенно для обмена фиатной валюты на криптоактивы.

Между тем, различные органы финансового регулирования в настоящее время не могут согласиться с полным принятием DeFi в качестве основной модели финансового обращения. Благодаря этим факторам, централизованная финансовая система используется в криптоиндустрии более естественным образом, и концепция CeFi, противоположная Defi, также была официально подтверждена.

Разница между CeFi и DeFi

Теоретически, децентрализация с помощью смарт-контрактов может сделать финансовую систему более справедливой и прозрачной. Она также может решить многие неизбежные проблемы традиционной финансовой системы. Кроме того, стоимость этой системы будет гораздо ниже, поскольку нет необходимости в выделенной централизованной операционной команде.

DeFi стала одним из популярных секторов в сфере криптовалют, но нам нужно подождать и посмотреть, как эта финансовая система, полностью основанная на кодовых контрактах, будет развиваться на рынке. Для этого сектора необходимо изучить нормативные положения, зрелость продукта, рыночный спрос и другие требования для его продвижения.

Как CeFi и DeFi дополняют друг друга

Нет необходимости слишком подробно рассказывать о CeFi, которая относится к области, включающей существующие традиционные финансовые системы, банки, финансовые учреждения, биржи и даже криптовалютные биржи, включая Huobi, OKEx и т.д. Все эти учреждения работают по правилам централизованной финансовой торговли.

Многие материалы, продвигающие DeFi и децентрализацию, часто подчеркивают недостатки CeFi, такие как непрозрачность, легкость манипулирования и низкая безопасность. Считается, что DeFi заменит CeFi. На самом деле, это преувеличенные замечания, потому что DeFi и CeFi не являются взаимоисключающими. Они не конкурируют друг с другом, и один не обязательно заменит другой, но у каждого есть свои особенности, и оба дополняют друг друга.

CeFi и DeFi имеют три основных отличия.

CeFi полагается на централизованную биржу

При использовании услуг биржи пользователям необходимо пополнить счет биржи и управлять средствами на внутреннем счете. Они используют средства в рамках механизма обменного центра. Хотя средства пользователя хранятся на бирже, эти средства в определенной степени подвергаются риску, поскольку не сами пользователи хранят эти средства, а также могут существовать некоторые скрытые опасности в мерах безопасности, принятых биржей.

Межцепочечные услуги отличаются

CeFi обычно поддерживает торговлю BTC, LTC и XRP, а также эмиссию других основных токенов на независимых блокчейнах. Поскольку межцепочечные услуги часто бывают сложными и отложенными, DeFi обычно не поддерживает межцепочечные услуги. Однако CeFi преодолевает эту проблему, принимая средства от нескольких цепочек, что является большим преимуществом CeFi. Именно по этой причине многие BTC с относительно высокой рыночной капитализацией и наиболее частыми транзакциями находятся в независимых цепочках.

Конвертация фиатной валюты является гибкой

По сравнению с DeFi, CeFi предлагает более гибкие услуги, особенно по конвертации фиатной валюты в криптовалюту. До сих пор конвертация между легальной валютой и криптовалютой зависит от централизованной сервисной организации, и большинство сервисов DeFi не предоставляют каналов конвертации легальной валюты. Поэтому новым пользователям, использующим услуги CeFi, будет удобнее войти в криптоиндустрию, и они также смогут насладиться лучшим пользовательским опытом.

Что означает CeFi

Мы не использовали CeFi до появления термина DeFi, потому что когда Defi еще не появился, финансовая система всего мира функционировала централизованно, будь то правительство, банки или фондовые рынки. Суверенитета активов, транзакций "точка-точка" и методов без доступа, которые предлагает DeFi, достаточно, чтобы вдохновить нас исследовать больше возможностей внутрицепочечных финансов, и позволить нам полностью осознать, насколько абсурдна и ненадежна так называемая CeFi.

С традиционной точки зрения, CeFi действительно удобен и безопасен. Если взять в качестве примера биржи, то большинство бирж CeFi также имеют достаточное количество депозитов и снятия средств в фиатной валюте. С разных точек зрения можно доказать, что CeFi имеет преимущества, которые DeFi не может компенсировать, по крайней мере, временно.

Постоянные сбои: Кризис, с которым сталкиваются приложения CeFi

Что касается простоты использования, то услуги, которые может предоставить CeFi, очень удобны. В конце концов, опыт использования текущего криптокошелька все еще нуждается в улучшении. Он недружелюбен к новичкам. Но когда речь заходит о безопасности, мы считаем, что после ряда инцидентов, таких как LUNA, 3AC и недавний FTX, у каждого в голове есть своя мера. Безопасность лишь относительна, и опасности, которые несут централизованные операции, иногда бывают разрушительными.

С 2022 года произошло множество инцидентов, связанных с CeFi, особенно ликвидация, вызванная 3AC, и банкротство биржи FTX, которая незаконно присвоила активы клиентов. Эти инциденты, несомненно, наносят серьезный удар по отрасли, а также разрушают доверие пользователей. Можно даже сказать, что эти CeFi лидеры использовали в своих интересах не только своих пользователей, но даже всю индустрию.

Еще одна тема, которую можно вывести из этого, - это многочисленные проблемы, с которыми сталкивается CeFi при применении в криптовалютной индустрии. Первое - это соответствующая нормативным требованиям система регулирования. Если вся индустрия шифрования хочет развиваться дальше, ей необходимо больше средств от основных держателей. Очень важно обеспечить эти фонды надежными рыночными правилами и механизмами защиты.

Укрепление уверенности: глубокое применение CeFi и его изменений

Особенно необходимо укреплять доверие пользователей в то время, когда они все больше теряют доверие к централизованным учреждениям после того, как стали свидетелями хакерских инцидентов, ликвидации учреждений и банкротства бирж.

После недавнего инцидента с FTX общественность потеряла доверие к биржам, а некоторые биржи даже столкнулись с бегством. Однако биржа Gate.io все еще имеет богатые резервы активов и недавно объявила о 100% резерве активов. Gate.io можно доверять, как всегда.

С другой стороны, время показало, что в сфере DeFi отсутствует комплексный и эффективный механизм аудита безопасности, что приводит к убыткам, вызванным бесчисленными хакерскими атаками. С точки зрения ошибок кода, использования BUG и проблем с дизайном токенов, хакерские инциденты в сфере DeFi нанесли отрасли убытки на сотни миллионов долларов.

Чтобы решить эти проблемы, было принято решение добавить к услугам DeFi механизм аудита, оснащенный стандартами и сертификатами, чтобы решить проблему финансовой безопасности DeFi. Этому методу научились у CeFi, и он может быть правильно скорректирован в соответствии с конкретной ситуацией DeFi. Влияние CeFi на DeFi с точки зрения механизма играет роль в фондах в этом отношении.

Следующим шагом после аудита DeFi является финансовый аудит, который позволит решить потенциальные лазейки с точки зрения рынка. Это сотрудничество между традиционными финансами и цифровыми финансами, и это также тема, над которой размышляют практики CeFi.

Изменения, вызванные коэволюцией CeFi и DeFi

Конечно, положительное влияние CeFi на DeFi в плане безопасности не ограничивается вышеупомянутым. Многие централизованные финансовые принципы были применены в движениях, основанных на DeFi. Например, колышки в хранилищах во многих продуктах GameFi отражают принципы CeFi.

Первоначальное видение DeFi заключалось в создании системы без вертикальной власти, идеалом которой является достижение консенсуса сообществом справедливым и прозрачным способом. Если ее можно объединить с CeFi, чтобы обеспечить дополнительные меры безопасности и простоту использования продуктов, то это будет способствовать широкому использованию технологии шифрования, что в конечном итоге создаст более справедливую, прозрачную и безопасную финансовую среду.

Заключение

Хотя модель CeFi работает уже давно, при ее применении на развивающемся криптовалютном рынке неоднократно происходили различные инциденты, такие как ликвидация, банкротство и взлом. Это публичные уроки, связанные с активами, на которых могут учиться все пользователи.

Мы не можем отрицать удобство CeFi и его важную позицию на криптовалютном рынке. Однако, когда рынок не полностью регулируется, в дополнение к депонированию средств через биржи или покупке финансовых контрактов, всем пользователям рекомендуется приобрести холодный кошелек, чтобы сохранить личные активы, а также сыграть роль в диверсификации рисков, чтобы избежать наступления наихудших случаев.